证券代码：430090 证券简称：同辉信息 公告编号：2023-063
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司
（北京市海淀区永泰中路 25 号 B 座 1 层 101 号）
2023 年度向特定对象发行股票
募集说明书（草案）
二零二三年八月
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
公司声明
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺募集
说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完
整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证募集说明书中
财务会计资料真实、准确、完整。
对本公司发行证券申请予以注册，不表明中国证监会和北交所对该证券的投
资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚
假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
2
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
特别提示
一、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第五届董事会第三次会议审
议通过，尚需股东大会审议通过，并经北交所审核通过及经中国证监会作出同意
注册的决定。
二、本次发行的对象为力声科力，将以现金方式认购本次发行的全部股票。
发行对象已与公司签署《附条件生效的股份认购协议》。
截至本草案出具日，戴福昊、崔振英合计持有公司 47,258,394 股股份，持股
比例为 23.71%，为公司控股股东、实际控制人。
根据本次发行方案中发行股票数量 59,800,063 股测算，本次发行完成后，力
声科力将直接持有公司 59,800,063 股股份，占发行后公司总股本的 23.08%。公
司控股股东变更为力声科力，公司变更为无实际控制人。
因此，本次发行将导致公司控制权发生变化。
三、本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第三次会议
决议公告日，本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个交
易日公司股票交易均价的 80%（即 2.14 元/股），上述均价的计算公式为：定价
基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额
/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。若公司股票在本次发行定价基准日
至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次
发行的发行价格将进行相应调整，调整公式如下：
派送现金股利：P1=P0-D；送股或转增股本：P1=P0/（1+N）；两项同时进行：
P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送股或转
增股本数，P1 为调整后发行价格。
四、本次向特定对象力声科力发行股票数量不超过发行前公司总股本
199,333,546 股的 30%即不超过 59,800,063 股（含本数），发行股票募集资金总额
3
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
预计不超过 127,972,135 元，最终认购股份数以经证监会同意注册批复的发行数
量为准。募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金。
五、力声科力在本次发行中认购的股票自本次发行结束之日起 18 个月内不
得转让。自本次发行结束之日起至该等股份解禁之日止，力声科力由于公司资本
公积转增股本、未分配利润转增股本、股份分割、合并、配股、派息等所衍生取
得的甲方股份，亦应遵守上述限售安排。上述限售期满后，该等股份的限售将按
中国证监会及北交所的相关规定执行。
六、根据《上市规则》规定，力声科力与公司构成关联关系，力声科力认购
本次发行股票的行为构成关联交易。
七、董事会特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书（草案）“第五节 董事会
关于本次发行对公司影响的讨论与分析”之“八、本次发行相关特有风险的说明”
有关内容，注意投资风险。
4
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
目录
公司声明........................................................................................................................ 2
特别提示........................................................................................................................ 3
目录................................................................................................................................ 5
释 义............................................................................................................................ 7
一、普通名词释义................................................................................................ 7
二、专业名词释义................................................................................................ 7
第一节 公司基本情况................................................................................................ 10
一、公司基本信息.............................................................................................. 10
二、股权结构、主要股东情况.......................................................................... 10
三、所处行业及行业竞争情况.......................................................................... 11
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容.................................................. 17
第二节 本次证券发行概要........................................................................................ 21
一、本次发行的背景和目的.............................................................................. 21
二、发行对象及公司现有股东的优先认购安排.............................................. 23
三、本次发行股票的方案概要.......................................................................... 24
四、附条件生效的股份认购协议的主要内容.................................................. 26
五、本次发行是否构成关联交易...................................................................... 29
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化.............................................. 30
七、报告期内募集资金的使用情况.................................................................. 30
八、本次发行的募集资金投向.......................................................................... 32
九、本次发行取得批准的情况及尚需呈报批准的程序.................................. 32
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析............................................ 33
一、本次募集资金使用计划.............................................................................. 33
二、本次募集资金投资项目实施必要性和可行性.......................................... 33
三、本次发行募集资金专项账户的设立情况以及保证募集资金合理使用的措
施.......................................................................................................................... 34
四、本次发行前滚存未分配利润的处置方案.................................................. 35
5
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第四节 财务会计信息................................................................................................ 36
一、公司近两年及一期主要财务数据和指标.................................................. 36
二、主要财务数据和指标变动分析说明.......................................................... 37
第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析........................................ 42
一、本次发行对上市公司经营管理的影响...................................................... 42
二、本次发行完成后上市公司的业务及资产的变动或整合计划.................. 42
三、本次发行完成后上市公司财务状况、持续经营能力及现金流量的变动情
况.......................................................................................................................... 42
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东从事的业
务是否存在同业竞争或潜在同业竞争的情况.................................................. 42
五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东可能存在
的关联交易情况.................................................................................................. 43
六、本次发行前后上市公司控制权变动情况.................................................. 43
七、本次发行对其他股东权益的影响.............................................................. 44
八、本次发行相关特有风险的说明.................................................................. 44
第六节 备查文件........................................................................................................ 47
6
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
释 义
在本募集说明书（草案）中，除非另有所指，下列词语具有如下特定含义：
一、普通名词释义
公司、本公司、发行人、
指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司
同辉信息
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司向特定对象发
本次发行 指
行股票
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 2023 年度向特
本募集说明书（草案） 指
定对象发行股票募集说明书（草案）
力声科力 指 北京力声科力技术有限公司
南天数金 指 南天数金（北京）信息产业发展有限公司
恩益禧数码应用产品贸易（上海）有限公司，为日本电
气株式会社（NEC）在中国的全资子公司。NEC 集团位
列 2020 年度《财富》世界 500 强排行榜第 450 位。NEC
在中国主要从事运营商网络业务、IT 解决方案业务、
NEC、恩益禧 指
IT/NW 平台业务、显示产品业务、研究与开发、软件开
发销售业务。2020 年夏普收购 NEC 显示部门 66%的股
权后，改由 Sharp NEC 合资公司的全资子公司恩益禧视
像设备贸易（深圳）有限公司供货。
乐金电子（中国）有限公司，为韩国乐金电子株式会社
（LG）在中国的全资子公司。LG 集团主营消费电子、
LG 电子 指
家电和移动通讯等，2014 年推出全球首台 4K OLED 电
视。
Christie Digital Systems USA Inc.，美国科视数字系统公
科视、Christie 指
司，总部位于美国，是全球视觉技术解决方案公司
巴可（Barco）公司，总部位于比利时，是一家为全球专
巴可、Barco 指
业市场提供视频和显示解决方案的公司
索尼公司，总部位于日本，一家国际知名的电子产品制
索尼、Sony 指
造商
深圳可视科技有限公司，是显示终端设备研发、生产、
可视科技 指
销售为一体的高新科技企业。
深圳市艾比森光电股份有限公司，[300389.SZ]。艾比森
艾比森 指 是 LED 显示应用与服务提供商，主要业务为 LED 全彩
显示屏的研发、生产、销售，同时开展会务服务业务。
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部 指 工业和信息化部
文化部 指 文化和旅游部
广电总局 指 国家广播电视总局
7
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
北交所 指 北京证券交易所
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《北京证券交易所股票上市规则（试行）》
《发行注册管理办法》 指 《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》
《公司章程》 指 《同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司章程》
股东大会 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司股东大会
董事会 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司董事会
监事会 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司监事会
报告期 指 2021 年、2022 年和 2023 年 1-3 月
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
二、专业名词释义
Audio、Video 系统，即音频和视频系统，也称多媒体系
统，主要包括视频、音频、传输及控制系统，根据具体
应用的不同，还包含媒体内容、应用软件、位置追踪及
视音频系统 指
交互、其他辅助系统等；利用信息采集、处理、传输、
存储及管理、呈现以及人机交互等信息化技术，为处理
和呈现信息提供帮助的一种信息系统的统称
发行人研发的综合管控平台，早期名称为 MMRS 系统。
该平台将业务系统模块化部署，涵盖内容分发模块、物
EDSIP 指
联网模块、资源共享模块、系统管理模块等模块，兼容
性强。
在系统工程科学方法的指导下，根据用户需求，优选各
种技术和产品，将各个分离的子系统连接成为一个完整、
系统集成 指
可靠、经济和有效的整体，并使之能彼此协调工作，发
挥整体效益，达到整体性能最优
“Liquid Crystal Display”的缩写，即液晶显示器，是一
LCD 指 种数字显示技术，可以通过液晶和彩色过滤器过滤光源，
在平面面板上产生图像
“Light Emitting Diode”的缩写，即发光二极管，是一种
LED 指
固态的半导体器件，它可以直接把电转化为光
Virtual Reality，利用计算机和显示设备产生一个三维的
虚拟环境，生成逼真的三维视听信息，并让用户通过适
虚拟现实/VR 指
当的装备与虚拟环境中的模拟对象进行交互，产生强烈
的沉浸式体验
通过各种信息传感设备，如传感器、射频识别（RFID）
技术、全球定位系统、红外感应器、激光扫描器、气体
物联网 指
感应器等各种装置与技术，实时采集任何需要监控、连
接、互动的物体或过程，采集其声、光、热、电、力学、
8
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
化学、生物、位置等各种需要的信息，与互联网结合形
成的一个较大网络。其目的是实现物与物、物与人，所
有的物品与网络的连接，方便识别、管理和控制
指无法在一定时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管
理和处理的数据集合，是需要新处理模式才能具有更强
大数据 指
的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增长
率和多样化的信息资产
Pixels Per Inch，每平方英寸内的像素数量，用来衡量分
PPI 指
辨率高低的重要指标
高分辨率，目前高清分为 720P、1080I 和 1080P。具体指
视频显示系统中活动图像的分辨率能够达到 720P（1280
高清 指 ×720 像素）以上，并采用逐行扫描技术；1080I（1920
×1080 像素），并采用隔行扫描技术；1080P（1920×1080
像素），并采用逐行扫描技术
4096×2160 的像素分辨率，一种新兴的数字电影及数字
4K 指 内容的超高清解析度标准，其名称得自其横向解析度约
为 4000 像素
5G 是指第五代移动通信系统（5th generation mobile
networks），是继 4G 之后的最新一代移动通信技术。5G
5G 指
的性能目标是更高的数据传输速率和系统连线容量，更
低的延迟、能耗和成本，以及大规模的设备互联。
注：本预案中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上存在差异是四舍五入造成的。
9
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第一节 公司基本情况
一、公司基本信息
中文名称 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司
英文名称 Tonghuijiashi (Beijing) Information Technology Co.,Ltd.
有限公司成立时间 2008-07-31
股份公司成立时间 2010-11-23
注册资本 199,333,546 元人民币
法定代表人 赵庚飞
董事会秘书 李刚
公司住所 北京市海淀区永泰中路 25 号 B 座 1 层 101 号
股票上市交易所 北京证券交易所
股票简称 同辉信息
股票代码 430090.BJ
联系电话 010-82476677
公司网站 http://www.bjb.com.cn/
技术开发、技术推广、技术服务、技术转让；销售开发后的产
品、电子产品；计算机系统集成；电子设备租赁；专业承包；
软件开发；产品设计；承办展览展示活动；建设工程设计；应
经营范围 用软件服务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活
动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目
的经营活动。）
二、股权结构、主要股东情况
（一）股权结构
截至 2023 年 3 月 31 日，公司前十大股东如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 戴福昊 36,150,653 18.14%
2 崔振英 11,107,741 5.57%
3 李刚 8,900,912 4.47%
4 赵庚飞 7,818,273 3.92%
5 麻燕利 5,025,736 2.52%
6 上海英大投资有限公司 3,230,854 1.62%
7 宁波梅山保税港区泽成投资合 2,147,436 1.08%
10
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
伙企业（有限合伙）
8 叶小平 1,899,535 0.95%
9 帅丽梅 1,500,000 0.75%
10 吴宝盈 1,456,000 0.73%
合计 79,237,140 39.75%
（二）控股股东及实际控制人情况
截至本募集说明书（草案）出具之日，公司控股股东、实际控制人为戴福昊
及崔振英，两人系夫妻。戴福昊直接持有公司 18.14%的股份，崔振英直接持有
公司 5.57%的股份，两人合计持有公司的 23.71%的股份。
报告期内，公司控股股东和实际控制人未发生变化。
（三）特别表决权股份的安排
截至本募集说明书（草案）出具之日，公司不存在特别表决权股份或类似安
排的情况。
三、所处行业及行业竞争情况
（一）公司所属行业
公司主营业务包括为向金融、展馆、教育、影院、交通、能源、零售等各行
业用户提供领先的视觉系统解决方案及商用显示产品销售。根据《国民经济行业
分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为信息系统集成服务业（I6531）。
（二）行业管理部门与监管体制
公司所处行业按市场规律运作，各企业面向市场自主经营，政府职能部门进
行产业宏观调控，行业协会进行自律管理。公司所处行业的行政主管部门是工信
部，公司主要业务涉及的其他行业监管部门包括文化部、住房和城乡建设部等。
工信部主要负责工业和信息化产业的监督管理，其职责包括：提出新型工业
化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工
业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信
11
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
息化和工业化融合；统筹推进国家信息化工作，组织制定相关政策并协调信息化
建设中的重大问题，促进电信、广播电视和计算机网络融合，指导协调电子政务
发展，推动跨行业、跨部门的互联互通和重要信息资源的开发利用、共享等。
行业的自律性组织为中国电子视像行业协会。中国电子视像行业协会主要负
责电子视像行业和以音视频技术为基础的消费类电子产业的行业自律，协助政府
加强行业管理，承担政府授权和交办的有关行业管理职能，根据行业发展的需要
及国家有关的方针、政策，制定行业技术标准和行业规范，反映会员的愿望和要
求，提出行业发展的建议，为行业及会员企业创造良好的政策和市场环境等。
（三）行业主要法律法规与政策
公司所处行业的主要法律法规和政策如下：
序 发布
时间 名称 主要内容
号 单位
推进物联网设施建设，优化数据中心布局，
加强大数据、云计算、宽带网络协同发展，
中共中 增强应用基础设施服务能力。建设覆盖全
2016 《国家信息化发展
1 央、国务 国、资源共享的科研信息化基础设施，提
年 战略纲要》
院 升科研信息服务水平。完善信息基础设施，
推动指挥信息系统集成运用，加大信息资
源开发利用力度，构建信息安全防御体系。
引导企业运用现代信息技术，开展服务创
新、管理创新、市场创新和商业模式创新，
《关于进一步促进
2015 发展新兴展览业态。举办网络虚拟展览会，
2 展览业改革发展的 国务院
年 形成线上线下有机融合的新模式。推动云
若干意见》
计算、大数据、物联网、移动互联等在展
览业的应用。
《国务院关于进一 进一步明确提出要通过“推广数字家庭产
步扩大和升级信息 品、拓展电子产品应用、提升信息技术服
2017
3 消费持续释放内需 国务院 务能力、丰富数字创意内容和服务、壮大
年
潜力的指导意见》 在线教育和健康医疗、扩大电子商务服务
（国发〔2017〕40 号） 领域”等措施，提高信息消费供给水平。
《国务院关于印发 加快增强现实、虚拟现实等技术推广应用，
2017
4 新一代人工智能发 国务院 建议虚拟现实的技术、产品、服务标准和
年
展规划的通知》 评价体系，推动行业融合应用。
2017 《国家“十三五”时 加强虚拟现实技术的研发与运用。加快新
5 国务院
年 期文化发展改革规 型灯光、音响、机械、视效、特效、智能
12
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
序 发布
时间 名称 主要内容
号 单位
划纲要》 展示等研发应用，提升艺术展演展陈数字
化、智能化、网络化水平。
《国家发展改革委
办公厅关于请组织
2016
6 申报“互联网+”领 发改委 将 AR/VR 技术纳入专项建设内容。
年
域创新能力建设专
项的通知》
鼓励游戏游艺设备生产企业积极引入体
感、多维特效、虚拟现实、增强现实等先
进技术，加快研发适应不同年龄层，益智
《关于推动文化娱
2016 化、健身化、技能化和具有联网竞技功能
7 乐行业转型升级的 文化部
年 的游戏游艺设备。鼓励高科技企业利用自
意见》
身科研实力和技术优势，进入文化娱乐行
业，合作开展产品研发生产和娱乐场所改
造升级。
提高博物馆、图书馆、美术馆、文化馆等
文化场馆的数字化智能化水平，创新交互
《关于推动数字文 体验应用，带动公共文化资源和数字技术
2017
8 化产业创新发展的 文化部 融合发展。研发具有自主知识产权、引领
年
指导意见》 新型文化消费的可穿戴设备、智能硬件、
沉浸式体验平台、应用软件及辅助工具，
加强以产品为基础的商业模式创新
依托文化文物单位馆藏文化资源开发数字
文化产品，提高博物馆、图书馆、美术馆、
文化馆等文化场馆的数字化智能化水平，
创新交互体验应用，带动公共文化资源和
数字技术融合发展。研发具有自主知识产
《关于推动数字文
2017 权、引领新型文化消费的可穿戴设备、智
9 化产业创新发展的 文化部
年 能硬件、沉浸式体验平台、应用软件及辅
指导意见》
助工具，加强以产品为基础的商业模式创
新。研发智能化舞台演艺设备和高端音视
频产品，提升艺术展演效果，满足高端消
费需求。支持文物和艺术品展陈、保护、
修复设备产业化及应用示范。
《超高清视频产业 工信部、 探索 5G 应用于超高清视频传输，实现超高
2019
10 发展行动计划》 广电总 清视频业务与 5G 的协同发展，提出了超高
年
（2019-2022 年） 局、央视 清显示与 5G 技术的应用融合。
《第十四个五年规 推动社会化高质量在线课程资源纳入公共
2021 全国人
11 划和 2035 年远景 教学体系，推进优质教育资源在线辐射农
年 大
目标纲要》 村和边远地区薄弱学校，发展场景式、体
13
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
序 发布
时间 名称 主要内容
号 单位
验式学习和智能化教育管理评价；推动三
维图形生成、动态环境建模、实时动作捕
捉、快速渲染处理等技术创新，发展虚拟
现实整机、感知交互、内容采集制作等设
备和开发工具软件、行业解决方案。
重点支持建设与 5G 结合的室外北斗高精
《5G 应用“扬帆” 工信部 度定位、室内 5G 蜂窝独立定位、人工智能、
2021
12 行动计划（2021-2023 等十部 超高清视频、增强现实/虚拟现实（AR/VR）
年
年）》 门 等共性技术平台，提供跨行业的 5G 应用基
础能力
创新发展“云生活”服务，深化人工智能、
2021 《“十四五”数字经 虚拟现实、8K 高清视频等技术的融合，拓
13 国务院
年 济发展规划的通知》 展社交、购物、娱乐、展览等领域的应用，
促进生活消费品质升级
（四）行业发展概况
1、行业发展历程
纵观显示屏幕产业发展的数十年，其产品的演化可以划分为 5 个阶段。第一
阶段是数字显示。1968 年在美国 RCA 公司的沙诺夫研究中心发现了液晶分子会
受电压影响让摄入光线产生偏转，从而发明了世界上第一台 LCD 屏幕。第二阶
段是彩色显示，90 年代在有源驱动的薄膜晶体管技术的驱动下显示屏的分辨率
可达到 1024*768 以上，被称为“真彩”显示屏，即现在所称的 TFTLCD 液晶产
品。第三阶段是大尺寸显示，2000 年前后，随着工艺和设备的提升，17 英寸以
上的显示产品开始出现在消费市场上。第四阶段是液晶电视，2005 年前后，宽
视角技术的产业化突破和应用使得液晶电视成为可能。第五阶段是高清显示，
2010 年左右，显示的另外一种技术得到突破，即高分辨率技术，高 PPI 的效果，
也就要求薄膜晶体管更小更精细，对工艺、材料、装备也提出了更高的要求。
各类投影显示产品不断发展进步。人们对产品清晰度高、成像质量好的要求
不断提高。投影机产业的历史是从 CRT 投影机（即三枪投影机）开始的，CRT
投影机的历史始于 1950 年左右，弱点是其亮度偏低，要求使用环境较暗。直到
二十世纪 80 年代，CRT 投影技术才正式大规模进入商业用途。从 1992 年开始，
14
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
更适合数字显示的新技术投影机不断产生，如 LCD 和 DLP 等，逐渐形成 CRT、
LCD 和 DLP 三足鼎立的局面。随着技术进步，LCOS（硅晶投影）、激光投影、
LED 投影等逐步进入主流市场，未来投影机产业技术发展将更加辉煌。
关于电影放映机，早期电影为黑白电影，后逐渐发展为彩色电影。进入 21
世纪，电影放映技术的发展速度极速加快，电影设备的更新速度也越来越快，电
影放映技术步入了电影数字化，经过了 1.3K、2K、3D 的发展历程。在数字电影
放映机领域，市场被 Barco、Christie、NEC、SONY 等国外公司占据。
2、行业发展现状
根据国家电影局发布的数据，2023 年 1 月中国电影总票房已超 100 亿元，
刷新了中国电影市场年度票房最快破百亿纪录。随着优质影片陆续上映，将带动
大众观影需求复苏，电影行业将迎来全产业复苏。此外，我国城乡影院发展还存
在不均衡不充分的情况，三四五线城市仍有空白点，其释放出来的市场潜力不容
小觑。近年来各地政府鼓励支持电影行业发展的政策密集出台，电影行业市场规
模将不断壮大。
2023 年 2 月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》（以
下简称《规划》），提出建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，
是构筑国家竞争新优势的有力支撑。《规划》充分说明数字化在未来经济发展中
的分量之重。在未来数十年，“数字中国”将成为中国未来重要的发展主线之一，
数字技术会渗透到经济发展、民众生活、社会治理方方面面，数字化展览展示将
逐步变为社会的刚性需求。在政府发展数字经济、建设数字中国的政策支持和指
引下，数字视觉行业发展空间巨大。公司在数字显示领域深耕十余年，依托自身
在创意策划、方案设计、软件产品、内容开发等核心优势，公司数字展馆业务将
迎来重大发展机遇。
近年来我国 VR 教育培训市场快速增长，根据 VR 陀螺数据显示，2020 年我
国 VR/AR 教育培训市场规模为 13 亿元，同比增长 117%；随着我国教育信息化
建设的不断深入，政策和资本持续利好 VR/AR 教育市场，到 2023 年该市场规模
将到达 61 亿元。其中，VR 作为教育信息化改革重点之一，长期来看在高校、
15
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
中小学和职业教育等场景落地确定性较高。从政策文件来看，《2021-2025 年十四
五规划》中，VR 产业被列为数字经济重点产业，教育部亦积极响应 VR 产业发
展的政策。由此可见，VR 技术将在教育信息化中运用和普及，VR+教育是教育
创新的蓝海。
3、行业市场竞争格局及主要企业
显示行业规模持续增长，市场竞争核心逐步由产品过渡到整体解决方案。伴
随产品迭代速度加快以及部分高端产品的成本下降，商业显示行业整体竞争逐步
加剧，单纯的产品销售已难以满足客户需求，客户越来越看重企业的方案设计、
设备选型及服务能力，市场竞争的核心逐步由产品向整体解决方案服务能力过渡。
当前，我国商业显示行业属于充分竞争市场，从业企业数量较多、竞争较为
激烈。产品供应水平主要取决于市场需求、企业人员规模及技术水平，基本不存
在供给瓶颈。市场参与者主要为设备厂商和第三方解决方案提供商。
视音频设备厂商科视、巴可、松下、NEC、SONY、爱思创（会议、在线教
育场景下的音视频设备、后台控制设备等）、快思聪（商业音响功放、触摸屏及
其控制系统等）、DNP（光学投影屏幕等）、宝利通（音视频会议室桌面、八爪鱼
等）等以提供产品为主；解决方案提供商真视通、飞利信、恒实科技、丝路视觉、
同辉信息等主要提供系统设计、IT 集成等技术服务，同时在某特定行业深挖客
户需求，自主开发定制化产品，为客户提供整体解决方案。
4、行业技术水平及技术特点、主要技术门槛及技术壁垒
视音频信号经历了从模拟向数字、标清向高清及超清的转变。在视音频系统
IT 化的大背景下，未来进一步加强系统网络化，开发、应用网络处理技术将成
为相关行业的重要发展方向。
从早期的显示需求衍生出来后，由于内容和手段的需要，商用显示系统大量
应用了广电和信息技术。因此，这对方案提供商在提供整体解决方案时的整体技
术水平要求较高。如今的商用显示行业是一个集音视频处理、计算机通信、自动
控制、建筑声光学以及人体生物学等多种技术于一身的产业。
16
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
解决方案提供商不仅需要掌握音视频、计算机软硬件、网络通信、光学、工
程结构、信息安全、人工智能和自动化控制等多类技术，而且需要准确把握下游
用户的业务流程、与业务相关的个性化需求等方面。
5、公司竞争优势
（1）技术方面
公司是国家高新技术企业和中关村高新技术企业，拥有多项关于显示控制、
内容播控及多媒体智能交互等方面的专利与软件著作权，拥有成熟的产品、研发、
技术实施与服务能力，可以为客户提供一站式的综合显示应用解决方案，围绕客
户对智能可视化的需求搭建了显示终端、互动技术、内容创意与可视化平台四方
面的能力。基于智慧显示核心能力，公司逐步进入智慧显示下游的应用场景，目
前公司拥有智慧影院方案、智慧教育方案与智慧金融方案等多个系统平台与整体
解决方案。
（2）市场方面
公司各类解决方案在下游领域具有广阔的应用市场，公司成功地为数以千计
的客户提供了显示系统解决方案，在全国积累了大量合作伙伴和丰富的客户资源。
同时，公司组建了专业化的服务团队，紧紧围绕客户需求，解决客户的难点和痛
点问题，利用后续服务增加客户的粘性并发现新的商机，继续实现解决方案价值
的延伸。
（3）业务方面
公司与国际领先的多媒体设备厂商、大型终端用户建立了良好的合作关系。
公司与 NEC、LG 等业内国际一流品牌建立了长期、稳定的合作关系。同时经过
多年的研发和积累，公司在显示行业沉淀了大量的行业资源，拥有完善的质量认
证体系，目前已完成显示产业各细分领域的产品线布局，具备全面的智能显示整
体解决方案提供能力。
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容
17
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
（一）主要经营模式
公司建立了独立完整的采购、生产、销售体系，形成了成熟稳定的盈利模式。
1、采购模式
公司涉及销售的硬件产品大部分都是从设备厂商采购，公司根据销售需求进
行预测，向相应的设备厂商按需进行不定期采购，以保持合理的库存。此外，公
司根据承接大型项目或已签署的销售订单，制定和实施单独的采购计划。
公司与国际知名设备厂商如 NEC、LG 电子等以及国内知名设备厂商艾比森
等建立了良好的合作关系，保证公司的采购价格整体保持稳定。此外，公司与深
圳可视科技有限公司等设备厂商建立了合作关系，为公司生产 BJB 等自有品牌
产品。如果厂商的产品价格、型号需要调整，一般会预先进行通知。公司可据此
及时调整产品销售方案中的价格。
2、生产及服务模式
与传统工业和制造企业相比，公司不需要购置生产厂房、搭建生产线进行生
产，而是为客户提供系统应用解决方案及其产品。公司作为解决方案提供商，根
据市场和客户需求开发平台软件（EDSIP 等），从用户场景化应用的差异化需求
出发，提供对应的显示技术方案和内容与设备管控方案，综合运用各类显示管控、
内容播控、多媒体智能交互等软件，对各种显示技术硬件进行设备选型，为客户
提供硬件、软件和内容协调与统一的视觉系统解决方案。公司拥有核心的创意设
计、软件开发与内容制作团队，可以从场景应用的概念设计（即主案设计）入手，
结合空间规划（包括动线设计、空间风格等）、通过运用发行人自主的显示管控、
内容播控、多媒体智能交互等软件，将文字、图形、照片、图表、影片、音效及
语音等不同形式数据进行有机结合成多样化的多媒体交互应用形式及内容，完整
呈现客户的展示意图。
若客户对设计单位资质有特殊要求（如钢结构承重设计），或者部分子展项
考虑成本效益原则外包完成更为经济时（如外部已有类似产品而自主完成需要重
新制作；或大型 3D 场景图渲染需要在专业数字农场环境完成且场景细节的制作
18
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
费时费力，外包完成更为经济等），发行人会外包实施。
3、销售模式
公司视觉解决方案业务下设三个营销队伍：智能显示事业部主要面向金融及
企业展览展示客户，提供从规划咨询、创新设计到集成实施的全方位智慧显示应
用解决方案。影院事业部主要以直销的方式进行产品与解决方案的客户销售及运
营服务，通过与多家融资租赁公司开展合作，满足客户多样化需求。教育事业部
主要面向教育行业客户提供教育信息化及 VR 解决方案。
商用显示产品销售方面，这类销售为买断式销售，产品销售价格不因地域、
客户不同而有差异，为统一定价。
公司销售采用直销和经销相结合的方式，直销指通过公司自有渠道与客户签
订视觉解决方案商务合同，经销指公司通过经销商等将商用显示产品销售给客户。
4、研发模式
公司坚持以市场需求为导向，不断进行技术创新、产品升级和新产品孵化。
经过多年的技术开发积累，公司已获得多项核心专利技术和计算机软件著作权。
公司秉持自主研发模式，不断迭代更新，同时研发成果具有商业的实用性，可以
快速实现成果转化，有利打造公司核心竞争力。
（二）主要产品或服务
1、公司主营业务基本情况
公司主营业务包括为向金融、展馆、教育、影院、交通、能源、零售等各行
业用户提供领先的视觉系统解决方案及商用显示产品销售。
视觉系统解决方案根据用户差异化需求特点，提供对应的显示技术方案和内
容与设备管控方案，综合运用各类显示管控、内容播控、多媒体智能交互等软件，
对各种显示技术硬件进行设备选型，为客户提供硬件、软件和内容协调与统一的
场景化视觉应用方案。
商业显示产品销售即发行人代理销售 NEC 商务投影机、LG 显示器等商用显
19
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
示产品。
2、公司主要产品情况
（1）视觉系统解决方案
视觉解决方案即发行人根据用户差异化需求特点，提供对应的显示技术方案
和内容与设备管控方案，综合运用各类显示管控、内容播控、多媒体智能交互等
软件，对各种显示技术硬件进行设备选型，为客户提供多样化的内容呈现方式。
发行人最终以硬件、软件和内容协调与统一的场景化视觉应用方案形式向客户交
付。
公司不直接生产硬件，在视觉解决方案业务中使用的硬件主要来自于外部采
购的 NEC、LG、三星等品牌的显示类产品，同时搭配使用公司自主品牌 BJB 显
示类产品，自主品牌 BJB 显示类产品由可视科技等企业进行代工。在视觉解决
方案业务中使用的显示管控、内容播控、多媒体智能交互等具有普遍适用性的软
件为发行人自主研发取得，根据客户需求也会整合使用部分外购软件。显示内容
根据客户的需求差异，主要由发行人自主完成，部分考虑成本效益原则外包制作。
公司视觉解决方案是基于金融、教育、展馆、影院、能源等客户十余年的业
务积累，打造的行业场景智能解决方案。围绕行业客户对显示应用的需求，基于
专业的商用显示系统（即硬件）；通过 EDSIP 管控平台、幻境多媒体展示系统等
平台（即软件）；再叠加设备选型、创意策划与内容设计等（即内容），公司可为
行业客户提供集软硬件和内容于一身的视觉系统整体解决方案。目前公司成熟的
智慧金融、智慧教育、企业展示与数字展馆、数字影院的解决方案已服务于行业
用户，并取得广泛好评。
（2）商用显示产品
公司代理销售 NEC 商务投影机等相关产品，与 NEC 保持着稳定合作关系，
是 NEC 在中国的重要合作伙伴。通过商用显示产品的经销，公司可以分散经营
风险，平衡季节性，延伸服务触角，形成与视觉综合解决方案业务的互补。
20
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第二节 本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
1、公司面临良好的业务发展机遇
2023 年以来，我国电影票房恢复增长。2023 年 1-6 月，我国电影总票房为
262.71 亿元，相较上年同期增长 52.91%。同时，国务院已出台《国务院办公厅
转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知》等政策，鼓励居民消费。
因此，预计我国电影票房后续将随着居民收入增长和文化消费需求提升而持续增
长。
数字展馆业务方面，公司优化营销资源配置，将优质资源集中投放至证券行
业和新能源行业两个重点领域，根据行业特点深挖数字显示应用需求，做精做专
数字展示解决方案及服务，不断积累高端客户资源，提升公司知名度和美誉度。
报告期内，公司完成了证券行业标杆项目——国泰君安新投教基地项目的建设，
并已交付蜂巢能源相关展厅项目。
在现有数字影院业务、数字展馆业务之外，公司正积极拓展 VR 教育业务。
公司 VR 教育业务营销团队通过线上线下相结合的模式以及参加地方教育装备
展会等方式，不断加强渠道拓展与产品推广力度，扩大省级合作伙伴覆盖网络，
着力渠道深耕。针对大客户个性化的需求，公司成立 VR 大客户部，重点聚焦三
大运营服务商，探索和推动 VR 教育业务在通信运营商体系内的合作模式和机会。
同时，公司已加入中国仿真学会成为会员单位，通过积极参与 VR 教育领域的学
术交流，及时了解市场动态和行业发展方向，赋能公司 VR 产品及解决方案，进
一步提升公司 VR 产品及解决方案的核心竞争力。
综上所述，受益于下游产业的恢复与增长和应用领域的拓展，公司面临良好
的市场发展机遇。
2、国家产业政策鼓励行业发展
21
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
近年来，文化部等相关部门先后公布了《关于推动文化娱乐行业转型升级的
意见》（文市发[2016]26 号）、《关于推动数字文化产业创新发展的指导意见》
（文产发[2017]8 号）、《5G 应用“扬帆”行动计划（2021-2023 年）》等一系
列产业政策，对推动行业发展和产业结构优化升级起到了重要作用。在产业政策
支持的背景下，现代信息产业规模日益扩大，现代信息产业链日趋完整，为行业
内企业提高竞争实力创造了良好的条件，这为繁荣信息产业生态发挥着强有力的
引领和支撑作用。
（二）本次发行的目的
1、为公司业务的快速发展提供资金支持
随着公司的业务发展，公司对营运资金的需求不断上升。公司需要有充足的
流动资金来支持经营，进而为公司进一步扩大业务规模和提升盈利能力奠定基础。
通过本次向特定对象发行股票，利用资本市场在资源配置中的作用，公司将提升
资本实力，扩大业务规模，进一步增强公司的持续盈利能力，推动公司持续稳定
发展。
2、收购人与公司的业务协同作用
力声科力的控股股东南天数金是国家出版总署数字影音互动与标准重点实
验室的共建单位，积极开放数字影音的底层技术。南天数金成立力声科力拟从事
声学音频算法与通信技术应用研发和推广业务，该等业务属于公司上游，可与公
司的 VR 技术与运用形成协同效应。
3、改善公司治理结构
本次发行后，力声科力将成为公司控股股东，公司股权结构将更为多元化，
有利于优化股权结构，改善公司治理。发行前后，公司的主要股东持股及表决权
情况如下：
22
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
单位：股
本次发行前 本次发行后
股东名称 持股数 持股比例 表决权比例 股东名称 持股数 持股比例 表决权比例
戴福昊 36,150,653 18.14% 18.14% 戴福昊 36,150,653 13.95% 13.95%
崔振英 11,107,741 5.57% 5.57% 崔振英 11,107,741 4.29% -
戴福昊及崔 戴福昊及崔
47,258,394 23.71% 23.71% 47,258,394 18.24% 13.95%
振英合计 振英合计
- - - - 力声科力 59,800,063 23.08% 23.08%
总股本 199,333,546 100.00% 100.00% 总股本 259,133,609 100.00% 100.00%
二、发行对象及公司现有股东的优先认购安排
（一）发行对象的基本情况
公司名称 北京力声科力技术有限公司
统一社会信用代码 91110108MAC0MAJU2P
企业类型 有限责任公司（法人独资）
注册资本 1,000 万元人民币（注）
法定代表人 赵起高
成立日期 2022-09-29
营业期限 2022-09-29 至 2052-09-28
注册地址 北京市海淀区上地信息路 10 号二层 208 室
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
让、技术推广；计算机系统服务；会议及展览服务；组织文化艺
术交流活动；文艺创作；专业设计服务;摄影扩印服务；广告制作；
广告发布；广告设计、代理；市场营销策划；货物进出口；技术
进出口；进出口代理；通讯设备销售；家用电器销售；机械设备
经营范围 销售；电子产品销售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软
硬件及辅助设备零售；文具用品零售；文具用品批发；工艺美术
品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；电子元器件批发；电
子元器件零售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类
项目的经营活动。）
股权结构 南天数金持有 100%股权（注）
注：2023 年 8 月 2 日，力声科力股东南天数金出具股东决定，同意临沂市沂环环境工程有
限公司（以下简称“沂环环境”）对力声科力进行增资。2023 年 8 月 7 日，南天数金、沂环
环境与力声科力签订《股权投资协议》，约定沂环环境向力声科力增资，增资后南天数金、
沂环环境各持有力声科力 51%、49%股权。截至本募集说明书（草案）签署日，力声科力尚
未完成上述事宜的工商变更手续。
23
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
（二）发行对象的财务数据
力声科力于 2022 年 9 月 29 日成立，其最近一年一期的主要财务数据如下：
单位：万元
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
项目
/2023 年半年度 /2022 年度
资产总计 6,019.85 6,718.11
所有者权益合计 2,568.59 2,208.46
营业收入 20,357.88 11,095.16
净利润 360.14 208.36
注：上述财务数据未经审计。
（三）发行对象的资金来源
力声科力认购上市公司本次发行股份所使用的资金，全部来自于自有资金或
自筹资金。
（四）现有股东的优先认购安排
根据《公司章程》第三章第二节第二十四条：“公司定向发行股票时，公司
现有股东不享有对本次发行股票的优先认购权。”
本次发行的认购对象为力声科力，不涉及现有股东的优先认购安排。
三、本次发行股票的方案概要
（一）发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股，每股面值为人民
币 1.00 元。
（二）发行方式和发行时间
本次发行采取向特定对象发行股票的方式，公司将在取得北交所审核通过并
获得中国证监会同意注册的文件规定的有效期内择机发行。
（三）发行对象及认购方式
24
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
本次发行的发行对象为力声科力，发行对象全部以现金方式认购本次发行的
股票。
（四）定价基准日、发行价格及定价原则
本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第三次会议决
议公告日。
本次向特定对象发行股票的发行价格为 2.14 元/股，不低于定价基准日前二
十个交易日公司股票交易均价的 80%，上述均价的计算公式为：定价基准日前二
十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准
日前二十个交易日股票交易总量。若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期
间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行
价格将进行相应调整，调整公式如下：
派送现金股利：P1=P0-D；送股或转增股本：P1=P0/（1+N）；两项同时进行：
P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送股或转
增股本数，P1 为调整后发行价格。
（五）发行数量
本次向特定对象发行股票的数量不超过 59,800,063 股（含本数），不超过本
次发行前公司总股本的 30%，最终发行数量以经北交所审核通过并经中国证监会
同意注册的发行数量为准。若公司在本次董事会决议公告日至发行日期间发生派
息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项或因其他原因导致本次发行前公
司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的，则本次向特定对象发行股票的发
行数量将作相应调整。最终认购股份数由双方签订补充协议确定。
（六）限售期
力声科力认购的本次发行的股份自发行结束之日起 18 个月内不得转让。
自本次发行结束之日起至该等股份解禁之日止，力声科力由于公司资本公积
25
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
转增股本、未分配利润转增股本、股份分割、合并、配股、派息等所衍生取得的
公司股份，亦应遵守上述限售安排。上述限售期满后，该等股份的限售将按证监
会及北交所的相关规定执行。
（七）募集资金投向
本次向特定对象力声科力发行股票募集资金总额预计不超过 127,972,135 元，
扣除发行费用后全部用于补充流动资金。
（八）上市地点
本次向特定对象发行的股票将在北交所上市交易。
（九）本次向特定对象发行股票前公司的滚存未分配利润归属
本次发行前的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按发行后的股
权比例共同享有。
（十）关于本次向特定对象发行股票决议有效期限
本次发行决议的有效期为自股东大会审议通过本次发行相关议案之日起 12
个月。
四、附条件生效的股份认购协议的主要内容
2023 年 8 月 8 日，公司（作为“甲方”）与力声科力（作为“乙方”）签署
了《附条件生效的股份认购协议》，主要内容如下：
（一）定价原则及认购价格
1、甲方本次发行的定价基准日为甲方首次审议并同意本次向特定对象发行
方案的董事会决议公告日。发行价格不低于定价基准日前二十个交易日甲方股票
交易均价的百分之八十。定价基准日前二十个交易日甲方股票交易均价=定价基
准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。
根据《发行注册管理办法》等相关规定，经双方友好协商，股票发行价格确定为
2.14 元/股。
26
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
若甲方在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等
除权、除息事项，则本次发行的发行价格将进行相应调整，调整方式如下：
派送现金股利：P1=P0-D；送股或转增股本：P1=P0/(1+N)；两项同时进行：
P1=(P0-D)/(1+N)
其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送股或转
增股本数，P1 为调整后发行价格。
2、甲方本次发行的发行价格即为认购人认购股票的认购价格。
（二）股份认购数量
1、甲方本次向特定对象发行股票的发行数量不超过发行前公司总股本
199,333,546 股的 30%即不超过 59,800,063 股（含本数），最终发行数量将以本次
发行经过北交所审核通过并经证监会同意注册批复的发行数量为准。
2、若公司在本次董事会决议公告日至发行日期间发生派息、送股、资本公
积金转增股本等除权除息事项或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变
动及本次发行价格发生调整的，则本次向特定对象发行股票的发行数量将作相应
调整。最终认购股份数由双方签订补充协议确定。
（三）认购方式及认购资金的支付
1、乙方全部以现金方式认购甲方本次发行的股票。
2、甲方应在缴款日前至少 3 个工作日书面通知乙方本次发行的收款账户信
息。
3、在甲方本次发行经北交所审核并报证监会同意注册后，乙方应按甲方及
其聘请的保荐机构（主承销商）向其出具的缴款通知书的要求一次性将全部认购
价款划入保荐机构（主承销商）为本次发行所专门开立的账户。上述认购价款在
会计师事务所完成验资并扣除相关费用后，保荐机构（主承销商）扣除保荐承销
费用后再行划入发行人的募集资金专项存储账户。
4、如本次发行最终未能完成，甲方应在十日内将乙方所缴纳的认购价款及
27
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
按照同期活期存款利率计算的期间利息退回给乙方。
（四）限售期
乙方在本次发行中认购的股票自本次发行结束之日起 18 个月内不得转让。
自本次发行结束之日起至该等股份解禁之日止，乙方由于甲方资本公积转增股本、
未分配利润转增股本、股份分割、合并、配股、派息等所衍生取得的甲方股份，
亦应遵守上述限售安排。上述限售期满后，该等股份的限售将按证监会及北交所
的相关规定执行。
（五）违约责任
1、除不可抗力因素外，任何一方未能履行其在本协议项下之义务或承诺，
或所作出的陈述或保证失实，则应被视作该方违约。
2、违约方应依本协议约定和法律规定向守约方承担违约责任，赔偿守约方
因其违约行为而遭受的所有损失（包括为避免损失而进行的合理费用支出）。
3、乙方未按照本协议约定按时、足额缴纳认购款的，每逾期一日，应当按
未支付款项的万分之三的标准向甲方支付违约金。
4、如本次发行最终未能完成，甲方迟延返还乙方认购款的，每逾期一日，
应当按未支付款项的万分之三的标准向乙方支付违约金。
（六）协议生效及终止、解除
1、协议生效
本协议经双方签字盖章后成立，并在满足下列全部条件后生效，并以最后一
个条件的满足日为生效日：
（1）本次向特定对象发行事宜经过乙方内部必要的决策程序；
（2）发行人董事会、股东大会通过决议，批准本次发行的相关事项；
（3）本次发行通过北交所审核并经证监会同意注册。
2、协议终止和解除
28
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
（1）甲方根据其实际情况及相关法律规定，认为本次发行已不能达到发行
目的，而主动向北交所、证监会撤回申请材料，本协议终止；
（2）双方协商一致终止本协议；
（3）任何一方依法定情形单方终止或解除本协议。
3、除本节中“四、附条件生效的股份认购协议的主要内容”之“（六）协议
生效及终止、解除”之“1、协议生效”所述条件外，本协议未附带任何其他保
留条款和前置条件。
（七）争议解决
凡因履行本协议所发生或与本协议有关的一切争议，双方应通过友好协商方
式解决；协商不成的，任何一方均有权向甲方住所地有管辖权的人民法院提起诉
讼。
五、本次发行是否构成关联交易
根据本次发行方案中发行股票数量 59,800,063 股测算，本次发行完成后，力
声科力将直接持有公司 59,800,063 股股份，占发行后公司总股本的 23.08%。
同时，公司现控股股东、实际控制人戴福昊、崔振英与力声科力签署《放弃
股份表决权协议》，约定崔振英放弃所持同辉信息全部股份（11,107,741 股股份，
占公司总股本的 5.57%）的表决权，放弃期限自公司本次发行完成之日起至下列
中的任一事项发生或约定日期到达之日止：（1）公司本次发行完成之日起的三年
届满之日。（2）力声科力单方终止《放弃股份表决权协议》之日。（3）力声科力
持有同辉信息股份比例达到 29.90%。（4）力声科力持有同辉信息股份的比例高
于戴福昊、崔振英及一致行动人（如有）直接和/或间接合计持有的同辉信息股
份的比例超过 10%。此外，根据前述《放弃股份表决权协议》，戴福昊、崔振英
明确表示认可力声科力的控股股东地位，并承诺不以任何方式谋求同辉信息的控
制权或协助其他第三方谋求同辉信息的控制权。
因此，发行完成后，力声科力将成为公司控股股东。
29
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
单位：股
本次发行前 本次发行后
股东名称 持股数 持股比例 表决权比例 股东名称 持股数 持股比例 表决权比例
戴福昊 36,150,653 18.14% 18.14% 戴福昊 36,150,653 13.95% 13.95%
崔振英 11,107,741 5.57% 5.57% 崔振英 11,107,741 4.29% -
戴福昊及崔 戴福昊及崔
47,258,394 23.71% 23.71% 47,258,394 18.24% 13.95%
振英合计 振英合计
- - - - 力声科力 59,800,063 23.08% 23.08%
总股本 199,333,546 100.00% 100.00% 总股本 259,133,609 100.00% 100.00%
根据《上市规则》的相关规定，本次发行构成关联交易。
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化
本次发行前，戴福昊及其一致行动人崔振英合计持有公司 47,258,394 股股份，
持股比例为 23.71%，为公司现控股股东、实际控制人。本次发行完成后，公司
控股股东将变更为力声科力，公司变更为无实际控制人。
因此，本次发行将导致上市公司控制权发生变化。
七、报告期内募集资金的使用情况
（一）前次募集资金的基本情况
1、募集资金金额及到位时间
公司根据中国证券监督管理委员会下发的《关于核准同辉佳视（北京）信息
技 术 股份有限公司向不特定合 格投资者公开发行股票的批复》（证监许可
[2021]2273 号），核准公司向不特定合格投资者公开发行不超过 28,750,000.00 股
新股（含行使超额配售选择权所发新股）。截至 2021 年 7 月 22 日止，公司实际
已发行人民币普通股 25,000,000.00 股（未行使超额配售选择权），募集资金额人
民币 74,500,000.00 元扣除各项发行费用人民币 12,433,490.57 元（不含增值税进
项税），实际募集资金净额人民币 62,066,509.43 元。上述募集资金情况已由大信
会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年 7 月 29 日审验并出具验资报告（大信
30
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
验字[2021]第 1-10009 号）。
2、募集资金存放情况
支付的其他 2023 年 6 月
开户行 银行账号 初始存放金额 备注
发行费用 30 日余额
花旗银行（中国)有
1776434228 47,650,000.00 5,583,490.57 - 已注销
限公司北京分行
北京银行股份有限
20000010924600048971873 20,000,000.00 - 已注销
公司金运支行
合计 67,650,000.00 5,583,490.57 -
注：截止 2023 年 6 月 30 日募集资金已全部使用完毕，两个募集资金账户已分别于 2022 年
8 月 25 日及 2022 年 12 月 29 日注销。
（二）前次募集资金实际使用情况
1、募集资金使用情况
截至 2023 年 6 月 30 日，公司 2021 年公开向不特定合格投资者公开发行股
票募集资金使用情况如下：
单位：万元
项目 截至 2023 年 6 月 30 日
募集资金总额 7,450.00
减：发行费用 1,243.35
实际募集资金净额 6,206.65
减:使用募集资金 6,211.56
其中：数字视觉研发中心（含 VR）建设项目 2,002.61
补充流动资金 4,208.95
加：募集资金利息收入 4.91
2023 年 6 月 30 日募集资金专户余额 0.00
截至 2023 年 6 月 30 日，公司募集资金账户余额为 0 万元。
2、募投项目投入情况
截至 2023 年 6 月 30 日，公司募投项目实际投入情况如下：
单位：万元
募集资金承诺 调整后投资总 截至期末累计 是否存在延期
项目
投资总额 额 投入金额 或延迟情况
补充流动资金 5,000.00 4,206.65 4,208.95 否
31
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
数字视觉研发
中心（含 VR） 5,000.00 2,000.00 2,002.61 否
建设项目
合计 10,000.00 6,206.65 6,211.56 -
3、变更募投项目的资金使用情况
截至 2023 年 6 月 30 日，公司未发生变更募投项目的情况。
4、募投项目先期投入及置换情况
公司于 2021 年 8 月 20 日召开第四届董事会第十二次会议、第四届监事会第
八次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发
行费用的自有资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入募投项目及
已支付发行费用的自有资金共 1,295.05 万元，其中预先投入募集资金投资项目金
额为 970.89 万元，预先投入的发行费用金额为 324.15 万元。
八、本次发行的募集资金投向
本次向特定对象力声科力发行股票募集资金总额预计不超过 127,972,135 元，
扣除发行费用后全部用于补充流动资金。
九、本次发行取得批准的情况及尚需呈报批准的程序
本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第五届董事会第三次会议、第五
届监事会第三次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过，并经北交所审核通
过及中国证监会作出同意注册的决定。
32
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
本次向特定对象力声科力发行股票募集资金总额预计不超过 127,972,135 元，
扣除发行费用后全部用于补充流动资金。
二、本次募集资金投资项目实施必要性和可行性
（一）项目实施的必要性
1、满足未来业务发展需求，为推进公司战略提供资金支持
公司坚持数字化发展战略，聚焦数字影院、数字展馆和 VR 教育细分领域，
通过线上线下结合的方式进行公司和产品的宣传，加强研发和市场开拓。基于公
司未来发展的长远目标，公司对流动资金的需求将不断增加，主要体现在随着未
来业务规模扩大而不断增加的日常营运资金需求等。因此，本次拟使用募集资金
补充流动资金，可为公司未来业务发展提供资金保障，提高公司的持续盈利能力。
2、优化资本结构，提高抗风险能力
截至 2023 年 3 月末，公司合并口径资产负债率为 33.57%，合并报表流动负
债占总负债的比例为 95.79%，公司资产负债率相对较高，流动负债占比较大。
通过本次募集资金补充流动资金，能够为公司生产经营提供相对长期的资金来源。
本次发行后，公司资产负债率将有所降低，资本结构将得到改善。同时，通过补
充流动资金，公司短期偿债能力得到提高，财务风险和经营压力降低，持续经营
能力得到提升。
（二）项目实施的可行性
1、本次发行募集资金使用符合法律法规的规定
公司本次发行募集资金使用符合相关政策及法律法规，具有可行性。本次发
行募集资金到位后，一方面，公司净资产和营运资金将有所增加，有效缓解公司
经营活动扩大的资金需求压力，确保公司业务持续、健康、快速发展，进一步提
33
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
高公司的综合竞争力；另一方面，有利于公司降低资产负债率，降低财务风险，
改善公司资本结构，提升盈利水平，推动公司业务持续健康发展。
2、公司治理规范、内控完善
公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业
制度，并通过不断改进和完善形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制
环境。同时，公司已按照监管要求制定了《募集资金管理办法》，对募集资金的
存储、使用、投向变更、管理与监督等进行了明确规定。本次向特定对象发行股
票募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以保
证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
三、本次发行募集资金专项账户的设立情况以及保证募集资金合理使
用的措施
（一）募集资金专项账户的开立情况
公司第五届董事会第三次会议审议通过了《关于提请股东大会授权董事会全
权办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》，授权董事会设立本次发行的
募集资金专项存储账户。公司将严格按照北交所相关规定及公司的募集资金使用
管理制度的规定，设立募集资金专项账户，并将该专户作为认购账户，该专户仅
用于存放与使用募集资金，不存放非募集资金或用于其他用途。
（二）保证募集资金合理使用的措施
公司已根据中国证监会及北交所的相关规定制定《募集资金使用管理制度》，
建立了募集资金存储、使用、用途变更、管理与监督的内部控制制度，明确募集
资金使用的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序。
公司将在本次发行认购结束后与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募
集资金三方监管协议。公司本次发行募集资金将严格按照募集说明书披露的用途
使用，改变募集资金用途的，必须经董事会审议通过后，报股东大会批准后方可
变更。公司董事会每半年度对募集资金使用情况进行专项核查，出具公司募集资
34
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
金存放与实际使用情况的专项报告，并在披露公司年度报告及半年度报告时一并
披露。
四、本次发行前滚存未分配利润的处置方案
本次向特定对象发行完成后，本次发行前公司滚存的未分配利润由公司新老
股东按照发行后的股权比例共享。
35
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第四节 财务会计信息
一、公司近两年及一期主要财务数据和指标
公司 2021 年、2022 年财务数据已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审
计，并出具了大信审字[2022]第 1-03361 号、大信审字[2023]第 1-03019 号标准无
保留意见的审计报告；公司 2023 年 1-3 月财务数据未经审计。
单位：万元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度
营业收入 4,189.24 33,442.94 56,686.60
毛利率 4.33% 7.51% 17.18%
归属于上市公司股
-1,391.01 -4,452.04 2,617.20
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -1,391.01 -5,081.49 2,607.13
损益后的净利润
加权平均净资产收
益率（归属于上市公 -4.99% -14.28% 9.07%
司股东的净利润）
扣除非经常性损益
后加权平均净资产
收益率（归属于上市
-4.99% -16.30% 9.03%
公司股东的扣除非
经常性损后的净利
润）
基本每股收益（元/
-0.07 -0.22 0.19
股）
应收账款周转率
1.38 2.18 3.19
（次）
存货周转率（次） 0.91 1.83 3.19
经营活动产生的现
-857.30 -3,166.11 -1,106.36
金流量净额
每股经营活动产生
的现金流量净额（元 -0.04 -0.16 -0.07
/股）
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
总资产 40,896.76 43,358.84 51,762.76
总负债 13,727.66 14,798.73 17,973.39
归属于上市公司股 27,169.10 28,560.11 33,789.37
36
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
东净资产
应收账款 11,163.63 13,177.65 17,485.80
预付账款 2,382.58 1,488.35 1,231.22
存货 17,612.70 17,546.82 16,167.11
应付账款 1,040.88 1,452.25 5,267.23
归属于上市公司股
东的每股净资产（元 1.36 1.43 2.20
/股）
资产负债率 33.57% 34.13% 34.72%
流动比率（倍） 2.82 2.79 2.77
速动比率（倍） 1.18 1.34 1.75
各项指标的计算公式如下：
1、毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
2、加权平均净资产收益率=当期净利润/加权平均净资产
3、扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率=扣除非经常性损益后的当期净利润/加权平
均净资产
4、基本每股收益=当期净利润/加权平均股本
5、应收账款周转率＝营业收入／应收账款期初期末平均余额
6、存货周转率＝营业成本／存货期初期末平均余额
7、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额／期末总股本
8、每股净资产=净资产/期末总股本
9、资产负债率＝总负债／总资产
10、流动比率＝流动资产／流动负债
11、速动比率＝（流动资产-预付款项-存货-其他流动资产）／流动负债
二、主要财务数据和指标变动分析说明
（一）资产负债表主要科目分析
1、应收账款
报告期各期末，公司应收账款余额分别为 17,485.80 万元、13,177.65 万元及
11,163.63 万元，占总资产比重分别为 33.78%、30.39%和 27.30%。公司主要为展
馆、教育及影院领域的客户提供基于场景的数字视觉整体解决方案及服务，受到
外部客观环境不佳影响，公司服务的细分领域客户大都采取紧缩政策，降低成本，
压缩费用，行业需求暂时降低，客户项目预算减少，公司订单相应减少，营业收
入下降幅度较大，导致应收账款余额呈逐年下降趋势。
2、预付账款
37
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
报告期各期末，公司预付账款金额分别为 1,231.22 万元、1,488.35 万元和
2,382.58 万元，占总资产比重分别为 2.38%、3.43%和 5.83%。公司预付账款主要
包括尚未与供应商结算的货款等。2023 年 3 月末预付账款较 2022 年末增加 894.23
万元，主要系公司 NEC 产品采购需求增加，预付恩益禧的采购货款相应增加。
3、存货
报告期各期末，公司存货余额分别为 16,167.11 万元、17,546.82 万元和
17,612.70，占总资产比重分别为 31.23%、40.47%和 43.07%。公司 2022 年末存
货余额较 2021 年末增加 1,379.71 万元，增幅 8.53%，主要为库存商品的增加。
其中影院类视觉系统整体解决方案增加 2,341.28 万元，商业显示产品增加
1,211.22 万元，主要系 2022 年公司较为乐观的预计了市场需求，加大了采购备
货数量并在年初跟供应商提交了年度采购订货申请，但是受外部环境影响，影院
行业需求减少，公司实际销量不及预期，导致库存商品的增加。
4、应付账款
报告期各期末，公司应付账款余额分别为 5,267.23 万元、1,452.25 万元和
1,040.88 万元，主要为尚未支付的供应商货款。2022 年末应付账款余额较 2021
年末减少 3,814.98 万元，降幅 72.43%，主要系报告期内数字影院等项目需求大
幅减少，公司根据项目情况安排采购，使得应付账款期末余额下降较大。
5、合同负债
报告期各期末，公司合同负债金额分别为 3,561.94 万元、1,325.60 万元和
1,497.70 万元，主要为影院类业务的预收款。2022 年末合同负债金额较 2021 年
末减少 2,236.34 万元，降幅 62.78%，主要系第四季度数字影院项目需求较上年
同期大幅减少，导致预收客户款项随之减少。
6、短期借款
报告期各期末，公司短期借款金额分别为 4,696.34 万元、8,235.08 万元和
7,816.58 万元，公司短期借款主要用于补足日常营运资金需求。报告期内，公司
偿债情况良好，短期借款未出现违约或延迟支付本息的情况。
38
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
（二）利润表主要科目变动分析
1、营业收入
2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-3 月，公司营业收入分别为 56,686.60 万
元、33,442.94 万元和 4,189.24 万元。2022 年度公司营业收入较 2021 年同比下降
41%，其中，视觉系统整体解决方案 2022 年营业收入同比下降 58.71%，主要原
因系受客观环境整体不佳的影响，公司视觉系统解决方案业务所服务的数字展馆、
VR 教育、数字影院行业受到较大的冲击，出现阶段性行业需求下降、市场预期
转弱的情况，新订单有所减少，价格竞争较为激烈；商业显示产品 2022 年营业
收入同比下降 17.18%，主要原因系下游行业需求整体减少，经销商数量及进货
数量随之减少，导致 2022 年公司商业显示产品业务受到一定冲击。此外，因市
场竞争激烈，公司为稳定客户保持市场占有率，对部分销量较好的产品采取了短
期下调销售价格的策略，也是造成公司营业收入减少的原因之一。
2023 年一季度为公司销售淡季，且下游市场需求尚未明显好转，因此，营
业收入规模相对较低。
2、净利润
2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-3 月，公司净利润分别为 2,617.20 万元、
-4,452.04 万元和-1,391.01 万元。2022 年度净利润较 2021 年度减少-7,069.24 万元，
主要系受芯片等原材料价格上升等因素影响，硬件的采购价格大幅上涨，但下游
市场需求减少，竞争较为激烈，公司产品的销售价格未作出同步调整或仅略微上
调，其中对部分销量较好的产品采取了短期下调销售价格的策略，因此销售价格
涨幅远不及采购价格涨幅，导致公司净利润水平随之下滑。2023 年一季度前述
情况尚未明显好转，公司仍处于亏损状态。
3、毛利率
2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-3 月，公司毛利率分别为 17.18%、7.51%
和 4.33%，呈逐年下降趋势。2022 年相比 2021 年下降 9.67%，主要系以下几方
面原因：1）产品结构变化，商业显示产品业务和影院类视觉系统解决方案业务
39
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
毛利率相对较低，其销售占比由 2021 年的 72.44%上升到 2022 年的 87.07%；2）
受芯片等原材料价格上升因素影响，显示类硬件产品的采购价格较去年均大幅上
涨；3）为稳定市场占有率，提升库存周转率，公司对部分产品采取折价销售。
2023 年一季度为公司销售淡季，且上下游市场环境并未明显改善，因此，公司
毛利率进一步下滑。
（三）经营活动产生的现金流量净额变动分析
2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-3 月，公司经营活动产生的现金流量净额
分别为-1,106.36 万元、-3,166.11 万元和-857.30 万元。报告期内，公司经营活动
产生的现金流量净额持续为负，主要系以下几方面原因：1）公司较为乐观的预
计了市场需求，加大了采购备货，使得报告期内存货余额逐年上升，但下游市场
环境相对低迷，销售情况不及预期；2）受外部环境影响，公司部分客户现金流
紧张，回款速度较慢，导致公司销售回款随之减少；3）在前述背景下，公司职
工薪酬等主要费用下降降幅小于收入下降幅度，用于支付给职工的经营活动现金
流出相对较大。
（四）主要财务指标对比分析
1、偿债能力分析
报告期各期末，公司资产负债率分别为 34.72%、34.13%和 33.57%，公司流
动比率分别为 2.77、2.79 和 2.82，公司速动比率分别为 1.75、1.34 和 1.18。公司
资产负债率较为稳定，且保持较低水平，公司长期偿债风险较低，公司流动比率
较为稳定，速动比率呈一定下降趋势，但整体均高于 1，总体来看，公司短期偿
债能力较强，财务风险相对可控。
2、盈利能力分析
2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-3 月，公司每股收益分别为 0.19、-0.22
和-0.07，加权平均净资产收益率分别为 9.07%、-14.28%和-4.99%，2022 年和 2023
年一季度亏损主要系下游市场需求降低叠加主要原材料采购成本上涨所致。
3、营运能力分析
40
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-3 月，公司应收账款周转率分别为 3.19、
2.18 和 1.38，呈下降趋势，主要受到外部客观环境影响，部分客户资金紧张，回
款相对缓慢，进而带动应收账款周转率有所下降。
2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-3 月，公司存货周转率分别为 3.19、1.83
和 0.91，呈下降趋势，主要系影院类视觉系统整体解决方案业务的市场开拓不及
预期，销售收入大幅下降，造成一定库存积压，使得公司存货周转率有所下降。
41
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行对上市公司经营管理的影响
公司本次发行募集资金使用符合相关政策及法律法规，具有可行性。本次发
行募集资金到位后，一方面，公司净资产和营运资金将有所增加，有效缓解公司
经营活动扩大的资金需求压力，有利于支持公司实现中长期战略发展目标，确保
公司业务持续、健康、快速发展，进一步提高公司的综合竞争力；另一方面，有
利于公司降低资产负债率，降低财务风险，改善公司资本结构，提升盈利水平，
推动公司业务持续健康发展。
二、本次发行完成后上市公司的业务及资产的变动或整合计划
本次发行完成后，公司的主营业务不会发生重大变化。本次发行不涉及资产
或股权收购事项，不会导致公司业务和资产的整合。
三、本次发行完成后上市公司财务状况、持续经营能力及现金流量的
变动情况
本次募集资金到位后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，有利于增强公司
资产结构的稳定性和抗风险能力。本次向特定对象发行股票完成后，公司的净资
产规模将大幅增加，公司的资本实力将得到增强，财务状况将得到改善，财务结
构更加稳健。本次向特定对象发行股票有利于公司加强业务拓展，推动公司营业
收入增加、发挥规模效益、提升利润水平，同时也有助于降低资产负债率、改善
财务结构，从而进一步增强公司的抗风险能力和盈利能力。
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东从
事的业务是否存在同业竞争或潜在同业竞争的情况
公司主营业务为向金融、展馆、教育、影院、交通、能源、零售等各行业用
户提供领先的视觉系统解决方案及产品。本次发行对象为公司新任控股股东力声
42
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
科力，力声科力控股股东为南天数金，公司与力声科力及南天数金从事的经营业
务不同。截至本募集说明书（草案）签署日，公司与力声科力及南天数金从事的
业务不存在同业竞争或潜在同业竞争的情况。
五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东可
能存在的关联交易情况
本次发行完成后，力声科力成为公司控股股东，根据《上市规则》的相关规
定，本次发行构成关联交易。
未来公司因正常的经营需要与力声科力及其控股股东南天数金及其控制的
关联方如拟发生关联交易，公司将按照相关制度的规定履行相应的审批程序，按
照公平、公开、公正的原则确定关联交易价格，保证关联交易的公允性，以保障
公司及非关联股东的利益。
六、本次发行前后上市公司控制权变动情况
本次发行前，戴福昊及其一致行动人崔振英合计持有公司 47,258,394 股股份，
持股比例为 23.71%，为公司控股股东、实际控制人。
本次发行完成后，根据本次发行方案中发行股票数量 59,800,063 股测算，力
声科力将直接持有公司 59,800,063 股股份，占发行后公司总股本的 23.08%；崔
振英将放弃持有的公司股权对应的表决权。因此，本次发行完成后，公司控股股
东变更为力声科力，公司变更为无实际控制人。
单位：股
本次发行前 本次发行后
股东名称 持股数 持股比例 表决权比例 股东名称 持股数 持股比例 表决权比例
戴福昊 36,150,653 18.14% 18.14% 戴福昊 36,150,653 13.95% 13.95%
崔振英 11,107,741 5.57% 5.57% 崔振英 11,107,741 4.29% -
戴福昊及崔 戴福昊及崔
47,258,394 23.71% 23.71% 47,258,394 18.24% 13.95%
振英合计 振英合计
- - - - 力声科力 59,800,063 23.08% 23.08%
43
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
本次发行前 本次发行后
股东名称 持股数 持股比例 表决权比例 股东名称 持股数 持股比例 表决权比例
总股本 199,333,546 100.00% 100.00% 总股本 259,133,609 100.00% 100.00%
注：根据同辉信息现实际控制人戴福昊、崔振英与力声科力签署的《放弃股份表决权协议》，
崔振英自本次发行完成之日起放弃其所持有的同辉信息 11,107,741 股股份对应的表决权。
因此，本次发行将导致公司控制权发生变化。
七、本次发行对其他股东权益的影响
本次发行完成后，公司的总资产及净资产规模将会有提升，财务状况将进一
步改善，资金实力明显增强，抗风险能力和盈利能力得到进一步增强，有利于公
司未来经营发展，对其他股东权益有积极影响。
八、本次发行相关特有风险的说明
（一）与行业相关的风险
1、市场竞争加剧的风险
随着数字技术、VR 虚拟现实技术的不断发展，基于场景应用的数字视觉解
决方案应用成为行业客户的迫切需求。作为国家鼓励的战略新兴行业，数字视觉
领域近年来成为热门行业领域，各类经营主体不断加入，使得行业竞争激烈，竞
争格局复杂。公司如果不能持续有效地制定并实施业务发展规划，保持技术、产
品和服务的领先性，可能会导致公司在经营扩张过程中面临更大行业竞争挑战，
从而导致公司出现业绩增速放缓、利润空间收缩的情况。
2、技术人才流失风险
公司所从事的数字显示、VR 技术应用研发涉及多个学科、技术和行业领域，
且技术更新快、升级频繁，需要长期持续的研究和创新，对项目人员的综合能力
提出了更高的要求，客观上形成了较高的行业技术壁垒，面临人才缺口的制约。
如果公司不能持续提高薪酬水平、保持竞争优势，可能面临骨干人员流失的风险。
进而对公司经营业绩和可持续发展能力造成不利影响。
44
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
3、技术研发风险
数字视觉显示行业、VR 技术具有技术和产品更新换代快、用户需求层次不
断提高等特点。如果公司不能及时准确地把握新技术及市场需求的发展和变化，
将可能导致公司市场竞争力下降，对公司的经营业绩造成一定不利影响。
4、经营业绩季节性风险
公司主营业务为向金融、教育、影院、展览展示、交通、能源、零售等各行
业用户提供领先的视觉综合解决方案及产品。公司主营业务收入由视觉系统整体
解决方案、商业显示产品销售构成。视觉系统整体解决方案类业务有较为明显的
季节性，客户大多执行一定的财务预算和支出管理体制，在上半年制定本年采购
计划，年中或下半年进行招标、采购和建设，验收则集中在下半年尤其是第四季
度，公司经营业绩存在季节性波动的风险。
（二）与公司相关的风险
1、应收账款较大风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 17,485.80 万元、13,177.65 万
元和 11,163.63 万元，占总资产比重分别为 33.78%、30.39%和 27.30%，占比较
高。若应收账款不能及时收回，可能影响公司的现金流量。如果宏观经济形势、
行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营状况发生重大困难，公司可能面临
应收账款无法收回而发生坏账的风险。
2、存货金额较大风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 16,167.11 万元、17,546.82 万元和
17,612.70 万元，占总资产比重分别为 31.23%、40.47%和 43.07%，占比较高。较
大的存货余额一方面占用公司大量运营资金，降低了资金使用效率；另一方面，
公司业务持续发展需要大量的资金用于扩大经营规模、加大研发投入和市场推广
投入，依靠自身经营活动产生的现金已难以满足业务扩张的需要，存货余额较大
会导致公司营运资金紧张，加大公司财务风险。
45
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
3、毛利率下滑风险
报告期内，公司毛利率分别为 17.18%、7.51%和 4.33%，呈下滑趋势。公司
毛利率水平受市场竞争情况、客户结构、产品结构、原材料价格等多种因素的影
响。如果上述因素发生不利变化或公司未来不能继续保持产品的技术领先性并采
取有效措施控制成本，将可能导致公司毛利率继续处于较低水平，对公司盈利状
况造成不利影响。
（三）与本次发行相关的风险
1、审批风险
本次向特定对象发行股票已经公司第五届董事会第三次会议审议通过，尚需
经股东大会审议通过，并经北交所审核通过及中国证监会作出予以注册决定后方
可实施。该等事项的结果存在不确定性。
2、本次发行摊薄即期回报的风险
本次发行完成后，公司总股本和净资产将有所增加，而募集资金的使用和实
施需要一定的时间，即便公司拟采取加强募集资金监管、提高资金使用效率、完
善公司治理等多种措施填补即期回报，但仍不能排除本次发行导致即期回报被摊
薄的风险。
46
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第六节 备查文件
一、《同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司第五届董事会第三次会议决
议》
二、《同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司第五届监事会第三次会议决
议》
三、与本次发行有关的其他重要文件
同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司
董事会
2023 年 8 月 8 日
47
