中信证券股份有限公司

          关于本次交易产业政策和交易类型的

                          专项核查意见

    中信证券股份有限公司（以下简称“本独立财务顾问”）接受厦门建发股份
有限公司（以下简称“上市公司”或“建发股份”）委托，担任上市公司及其控
股子公司联发集团有限公司（以下简称“联发集团”）购买红星美凯龙家居集团
股份有限公司（以下简称“标的公司”）29.95%股权（以下简称“本次交易”或
“本次重组”）的独立财务顾问。

    根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——上市类第 1 号》和《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组（2023 年修订）》
（上证发[2023]49 号）等相关规定及要求，本独立财务顾问审阅了与本次交易相
关的《厦门建发股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》及各方提供的资料，
对相关事项出具本专项核查意见。

    一、本次交易涉及的行业或企业是否属于《国务院关于促进企业兼并重组
的意见》和工信部等十二部委《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意
见》确定的“汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业
产业化龙头企业”等重点支持推进兼并重组的行业或企业

    根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），建发股
份所属行业为“批发和零售业”中的“批发业”（行业代码为 F51），标的公司
所属行业为“租赁和商务服务业”中的“商务服务业”（行业代码为 L72），均
不属于《国务院关于促进企业兼并重组的意见》和工信部等十二部委《关于加快
推进重点行业企业兼并重组的指导意见》确定的“汽车、钢铁、水泥、船舶、电
解铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业”等重点支持推进兼并重组
的行业或企业。

    经核查，本独立财务顾问认为：本次交易涉及的行业与企业均不属于《国务
院关于促进企业兼并重组的意见》和工信部等十二部委《关于加快推进重点行业

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企业兼并重组的指导意见》确定的“汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、
电子信息、医药、农业产业化龙头企业”等重点支持推进兼并重组的行业或企业。

    二、本次资产重组所涉及的交易类型是否属于同行业或上下游并购，是否
构成重组上市

    （一）本次重组所涉及的交易类型不属于同行业或上下游并购

    本次交易前，上市公司的主营业务包括供应链运营业务和房地产业务两大主
业，标的公司主营业务是家居装饰及家具商场运营和泛家居业务。

    经核查，本独立财务顾问认为：本次重大资产重组所涉及的交易类型不属于
同行业或上下游并购。

    （二）本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定
的重组上市

    本次交易前后，建发股份控股股东均为厦门建发集团有限公司，实际控制人
均为厦门市人民政府国有资产监督管理委员会。上市公司的控股股东、实际控制
人在本次交易前后均未发生变化，本次交易不会导致上市公司控制权变更。根据
《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称“《重组管理办法》”）的相关
规定，本次交易不构成重组上市。

    经核查，本独立财务顾问认为：本次重组所涉及的交易不构成《重组管理办
法》第十三条规定的重组上市。

    三、本次重组是否涉及发行股份

    本次交易为建发股份及联发集团支付现金购买标的公司 29.95%股权。

    经核查，本独立财务顾问认为：本次重组不涉及发行股份。

    四、上市公司是否被中国证监会立案稽查且尚未结案

    经核查，本独立财务顾问认为：截至本专项核查意见出具之日，上市公司不
存在被中国证监会立案稽查尚未结案的情形。

    （以下无正文）



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   （本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于本次交易产业政策和交易类
型的专项核查意见》之盖章页）




   项目主办人：




               封自强            吴小琛             马    锐




               唐   俊           杨   枭




                                                中信证券股份有限公司

                                                         年    月   日




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