证券代码：600696 证券简称：岩石股份 公告编号：2023-035
上海贵酒股份有限公司
关于回复上海证券交易所监管工作函的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
上海贵酒股份有限公司于 2023 年 5 月 11 日收到上海证券交易所下发的《关于上海贵酒股份有
限公司 2022 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2023】0469 号），现将函件涉及问
题进行回复，本次监管工作函所涉及年审会计师回复内容尚在履行内部审核程序，待定稿后另行
公告。
本回复中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致，文中涉及的名称指代如下：
公司、上市公司、上海贵酒、贵酒股份公司 指 上海贵酒股份有限公司
天青贵酿 指 上海天青贵酿贸易有限公司
君道贵酿 指 上海君道贵酿酒业有限公司
光年酒业 指 上海光年酒业有限公司
贵酒科技 指 上海贵酒科技有限公司
星辉酒业 指 上海星辉酒业有限公司
上海高酱 指 上海高酱酒业有限公司
贵八方 指 上海贵八方酒业有限公司
高酱酒业 指 贵州高酱酒业有限公司
一、关于年报保留意见
1.年报显示，公司2022年年报被出具保留意见的审计报告，所涉事项为公司因涉嫌
信息披露违法违规被上海证监局立案调查，目前尚未结案，无法判断其对财务报表的影响
程度。
请公司自查涉嫌信息披露违法违规的具体事项、结合金额和性质等说明立案调查所
涉事项对各年财务报表的影响，并说明是否对财务报表产生重要、广泛的影响。请年审会
计师说明对导致保留意见事项所执行的审计程序和获得的证据，并结合所涉事项的具体情
1
况，说明对财务报表是否具有广泛性影响，出具保留意见类型的审计报告是否符合《监管
规则适用指引—审计类第1号》等有关规定。
公司回复：
根据要求，公司对立案调查相关事项进行了自查，经自查后认为，公司尚无法确认
《告知书》涉及的相关事项的具体内容和范围，以及金额及其性质等，自查情况如下：
1、公司于 2022 年 7 月 1 日收到中国证券监督管理委员会上海监管局（以下简称“上海
证监局”）对公司下发的《立案告知书》（证监立案字 0032022018 号，以下简称《告知
书》），因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共
和国行政处罚法》等法律法规，上海证监局决定对公司立案；2022 年 7 月 2 日公司披露了
《上海贵酒股份有限公司关于收到立案告知书的公告》（公告编号：2022－033），《告知
书》仅提示公司涉嫌信息披露违法违规，没有明确的具体事项。
2、在上海证监局开展调查工作期间，公司全力配合上海证监局的相关工作，根据要求
提供了部分资料信息。据了解，监管部门还进行了独立的外围访谈，公司并不掌握与此相
关的信息。因此，公司提供的资料信息并不能构成整个事件的完整性和准确性，也无法确
认《告知书》所涉事项的具体金额和性质。
3、截至目前，案件仍在审理过程中，尚未收到上海证监局的相关处理意见。公司将会
在收到监管机构结论意见后，及时召开董事会和管理层会议进行事项审议和决策，同时履
行相关信息披露义务。
二、关于酒类业务
2.关于业绩大幅波动。年报显示，2020年至2022年，公司营业收入分别为7971.77万
元、6.03亿元和10.91亿元，同比增长-27.05%、656.81%和80.90%。2022年，直销（含团
购）、批发代理、线上直营店三种销售渠道对应的酒类销售收入分别为2.18亿元、7.69亿
元和9901.87万元，分别同比增长134.84%、65.26%、288.43%。前五大客户销售额为2.00
亿元，其中关联方销售额为1953.78万元。2022年归母净利润为3724.40万元，同比下降
39.86%；2022年经营活动产生现金流量净额为6509.63万元，同比下降73.85%。
请公司：（1）结合公司七大系列产品的具体情况，分别说明直销（含团购）、批发
代理、线上直营店三种销售模式下获取客户的具体渠道、主要方式以及公司投入的对应资
源情况；（2）补充披露直销（含团购）以及经销商客户购买公司产品后的大致去向；（3）
2
结合近两年同行业可比公司主要业绩变动情况，说明公司2021年以来酒类收入同比大幅增
长的原因，是否与同行业可比情况出现较大差异；（4）补充披露前五大客户的具体情况，
包括客户名称、产品类型、销售额及同比变动比例、开始合作时间等；（5）补充披露全
部营业收入中涉及关联方的销售情况，包括关联方名称、关联关系具体情况、销售额及同
比变动比例、开展关联交易的必要性等；（6）量化分析2022年归母净利润和经营活动产
生现金流量净额同比大幅下降的原因；（7）请年审会计师说明就公司酒类收入真实性所
采取的针对性审计程序，以及获取的审计证据，并发表明确意见。
公司回复:
（一）关于结合公司七大系列产品的具体情况，对公司直销（含团购）、批发代理、
线上直营店三种销售模式下获取客户的具体渠道、主要方式以及公司投入对应资源情况的
相关说明
1、公司销售子公司及其七大系列产品的说明
公司已成立全资子公司上海天青贵酿贸易有限公司、上海君道贵酿酒业有限公司、上
海高酱酒业有限公司、上海星辉酒业有限公司、上海贵酒科技有限公司、上海贵八方酒业
有限公司、上海光年酒业有限公司并作为公司七大系列产品的销售主体。天青贵酿主要销
售天青贵酿品牌的系列产品；君道贵酿主要销售君道贵酿品牌的系列产品；上海高酱主要
销售高酱品牌的系列产品；星辉酒业主要销售军星和军辉品牌系列产品；贵酒科技主要销
售贵酒匠品牌系列产品；贵八方主要销售贵八方系列产品；光年酒业主要销售十七光年等
品牌系列产品。公司产品分销售主体的收入及占比情况如下。
单位：万元
公司名称 销售金额 占比
上海高酱酒业有限公司 5,610.42 5.15%
上海光年酒业有限公司 20,100.87 18.45%
上海贵八方酒业有限公司 1,195.31 1.10%
上海贵酒科技有限公司 20,857.18 19.14%
上海星辉酒业有限公司 6,917.82 6.35%
上海君道贵酿酒业有限公司 28,963.35 26.58%
上海天青贵酿贸易有限公司 24,963.70 22.91%
其他公司 47.62 0.04%
非酒类业务 290.50 0.27%
合计 108,946.77 100.00%
3
2、公司产品类别、三种销售模式下获取客户的具体渠道方式以及公司投入对应资源情
况的相关说明
产品类别情况：公司将产品按照香型和性质分为六类，分别为浓香，酱香、果酒、其
他酒、酒类产品和非酒类业务（房屋租赁）；三种销售模式的获客具体渠道和方式：直销
（含团购）包括机构团购商和其他，批发代理包括经销商和贵酒匠经销店，线上直营店包
括抖音、天猫、京东等线上平台店铺；公司投入的资源：主要包括推广宣传（包括品牌投
入）、活动展示、销售人力投入等。具体情况如下所示：
单位:万元
经销商 团购商 非酒
内 线上直
分产品 贵酒匠经 类业 合计
容 经销商 小计 团购商 其他 小计 营店
销店 务
浓香 4,756.24 1,133.82 5,890.06 56.42 15.17 71.59 15.04 - 5,976.69
酱香 41,095.97 19,703.50 60,799.47 21,548.58 69.55 21,618.13 127.48 - 82,545.08
果酒 10,199.57 - 10,199.57 137.96 - 137.96 9,745.55 - 20,083.08
产
其他酒 8.98 - 8.98 0.16 0.99 1.15 - - 10.13
品
酒类用品 26.8 - 26.80 0.03 0.66 0.69 13.80 - 41.29
非酒类业务 - - - - - - - 290.5 290.5
小计 56,087.56 20,837.32 76,924.88 21,743.15 86.37 21,829.53 9,901.87 290.5 108,946.77
活动展示费 2,520.16 76.02 2,596.18 689.63 - 689.63 1,772.73 - 5,058.54
销
推广宣传费 10,467.36 7,155.28 17,622.64 2,664.38 - 2,664.38 1,709.68 - 21,996.70
售
人支及其他 9,161.85 3,585.44 12,747.29 2,660.86 - 2,660.86 2,894.33 - 18,302.48
费
小计 22,149.37 10,816.74 32,966.11 6,014.87 - 6,014.87 6,376.74 - 45,357.72
用
销售费率 39.49% 51.91% 42.85% 27.66% 27.55% 64.40% 41.63%
从公司投入资源分析来看，整体资源投入为41.63%；按照投入资源的内容看，推广宣
传（包括品牌投入）和活动展示投入费比为24.83%，人支及其他投入费比16.80%；从销售
模式的投入看，批发代理业务：收入76,924.88万元，投入费用32,966.11万元，费比42.85%；
直销（含团购）业务：收入21,829.52万元，投入费用6,014.87万元，费比27.55%；线上直
营店业务：收入9,901.87万元，投入费用6,376.74万元，费比64.40%，费比较高，主要原因
系线上直营店在2022年得到较快发展，相应投入增加，主要系投入代运营和各项线上佣金、
广告等相关投入。
（二）补充披露直销（含团购）以及经销商客户购买公司产品后大致去向的说明
4
公司团购业务模式为公司在全国各地拓展各种类型的团购客户，其消费最终去向为满
足自用、送礼等需求；经销商模式是在全国各区域发展具备分销资质、有分销网络或圈层
资源的经销商，经销商根据自有的客户资源或渠道网络进行分销，分销产品的最终去向为
终端客户。贵酒匠经销店的业务模式是扁平化、去中间商的销售模式，招募对象是具备经
销商资质，有一定圈层资源的、有终端展示门店的经销商以及终端烟酒店小商，直接对接
市场并对接最终用户。
公司团购商、经销商均实现真实销售，具体情况如下：一是公司团购业务目前主要面
向企业客户，与晨光文具、新松机器人、稠州商业银行上海分行等知名客户建立了合作关
系。公司在团购合同中约定非质量原因一经交付不允许退换；为防止串货，团购合同约定
团购产品不允许再次对外进行销售，且公司团购产品定价高于经销商拿货价格。二是经销
合同中约定公司产品非质量原因一经交付不允许退换，公司经销商管理机制完善，重点经
销商定期向公司提供动销和库存情况，每季公司会抽查主要大经销商，现场了解进销存和
销售回款情况，目前动销情况良好。三是门店店主需要提供营业执照、食品经营许可证才
能准入，门店根据自身销售、库存情况向公司申请补货，公司安排专人进行巡店，核实门
店日常经营、销售、库存等情况。
（三）结合近两年同行业可比公司主要业绩变动情况，关于公司2021年以来酒类收入
同比大幅增长的原因，是否与同行业可比情况出现较大差异的说明
结合公司 2022 年营业收入情况，选取同行业 2022 年营业收入规模在 10 亿元以上至 60
亿元左右的可比公司进行分析。其中，金种子酒的药品收入占全部营业收入的比例为
40.71%，呈现双主营业务模式，故未将其纳入可比范围。剩余 8 家同行业可比公司 2021 年
至 2022 年营业收入及其变动金额情况如下所示：
单位：万元
序号 证券简称 2020 年度 2021 年度 变动金额 变动比例 2022 年度 变动金额 变动比例
1 舍得酒业 270,366.98 496,926.65 226,559.67 83.80% 605,552.56 108,625.91 21.86%
2 迎驾贡酒 345,204.67 457,684.69 112,480.02 32.58% 550,530.16 92,845.46 20.29%
3 酒鬼酒 182,617.17 341,436.54 158,819.37 86.97% 405,041.24 63,604.70 18.63%
4 老白干酒 359,778.70 402,715.20 42,936.51 11.93% 465,310.12 62,594.92 15.54%
5 金徽酒 173,067.13 178,839.67 5,772.54 3.34% 201,173.24 22,333.56 12.49%
6 口子窖 401,114.44 502,859.83 101,745.39 25.37% 513,510.30 10,650.46 2.12%
7 水井坊 300,571.26 463,186.16 162,614.90 54.10% 467,273.73 4,087.56 0.88%
8 伊力特 180,206.00 193,775.76 13,569.76 7.53% 162,313.49 -31,462.27 -16.24%
5
平均数 — — 103,062.27 38.20% — 41,660.04 9.45%
岩石股份 7,971.77 60,330.84 52,359.07 656.81% 109,138.03 48,807.19 80.90%
2021 年、2022 年酒类上市公司营业收入都存在较大增长，其中 2021 年头部酒企的酒
类营业收入增长量在 30 亿元至 120 亿元之间；2022 年头部酒企的酒类营业收入增长量在
40 亿元至 190 亿元之间。根据上表所示，2021 年可比公司的营业收入都呈现了一定增长。
公司营业收入增长量低于同行业可比公司平均水平，增长率较高系公司 2020 年营业收入
基数较低。2022 年除伊力特外可比公司的营业收入均继续保持增长，公司营业收入增长
水平基本处于同行业可比公司平均水平。
公司 2022 年营业收入增长主要系（1）2022 年虽然受疫情影响，但白酒行业整体仍在
稳步发展，行业内部集中化整合加剧，高端化品质消费提升。在消费升级的趋势下，具有
产品品质保证和品牌影响力的优秀白酒企业在行业转型进程中得到了较快发展；（2）公司
自 2019 年确认以白酒为核心业务的发展战略以来，坚持长期主义，秉承差异化的竞争战略，
逐步形成产、供、销一体化经营主体，以产品品质为基石，品牌营销不断创新，销售渠道
不断铺建。经过多年的市场深耕，公司产品品质和品牌影响力逐步获得了市场和消费者的
认可；（3）针对行业的发展趋势，2022 年公司进一步加大了广告营销投入，积极加强销
售渠道建设，持续在产品提升、品牌运营、渠道拓展等多维度全方位发力，公司产品品质
及品牌效应等对收入贡献的有效性得到了进一步体现。
综上，结合同行业可比公司情况分析，公司不存在与同行业可比公司有较大差异的情
形。
（四）补充披露前五大客户的具体情况，包括客户名称、产品类型、销售额及同比变
动比例、开始合作时间等相关说明
2022年前五大客户的合计销售收入为20,008.10万元，占公司总营业收入的18.36%，前
五大客户的基本情况如下：
1、客户一：线上直营店，作为电商销售平台客户公司与其于2021年5月开始合作，收
入8,976.35万元，比去年增长602.40%，成交131,617单，产品主要为果酒类；
2、客户二：经销商，与其于2021年6月开始合作，收入5,715.73万元，比去年增长
418.61%，成交295单（该成交单数为公司与客户二的交易数量），产品主要为果酒类、酱
香类；
6
3、客户三：团购商，关联公司，2021年7月开始合作，收入1,953.78万元，产品主要
为白酒类，用于机构客户自用（招待、福利等），比去年增长364.44%；
4、客户四：经销商，2021年2月开始合作，收入1,820.23万元，产品为酱香类，比去
年减少13.04%；
5、客户五：经销商，2021年6月开始合作，收入1,542.01万元，产品主要为果酒类，
比去年增长426.96%；
上述五大客户2022年及2021年的销售情况如下：
单位：万元
2022 年度 2021 年度
客户类 开始合
客户名称 酒类 同比变动
型 作时间 酱香 果酒 小计 酱香 果酒 小计
用品
线上直
客户一 2021.5 10.83 8,951.55 13.97 8,976.35 — 1,277.95 1,277.95 602.40%
营店
客户二 经销商 2021.6 727.6 4,988.13 — 5,715.73 — 1,102.13 1,102.13 418.61%
客户三 团购商 2021.7 1,896.48 57.27 0.03 1,953.78 420.67 — 420.67 364.44%
客户四 经销商 2021.2 1,820.23 — — 1,820.23 2,087.13 5.99 2,093.12 -13.04%
客户五 经销商 2021.6 — 1,542.01 — 1,542.01 — 292.62 292.62 426.96%
小计 4,455.14 15,538.96 14.00 20,008.10 2,507.80 2,678.69 5,186.49 285.77%
（五）补充披露全部营业收入中涉及关联方的销售情况，包括关联方名称、关联关系
具体情况、销售额、同比变动比例及开展关联交易的必要性等相关说明
1、所涉关联交易的具体情况
2022 年公司关联交易的具体情况如下：
单位：万元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 变动比例 关联关系
五牛控股有限公司 销售商品 1,953.78 420.67 364.44% 实际控制人控制的企业
上述事项已经经过公司第九届董事会第十八次会议审议通过，详见《关于 2022 年度日
常关联交易额度预计的议案》。
7
公司 2022 年度向关联方五牛控股有限公司销售商品 1,953.78 万元，占预计金额的
65.13%，符合《关于 2022 年度日常关联交易额度预计的议案》，公司与上述关联方所进行
的关联交易以自愿平等、公平、公允的原则进行，定价政策主要遵循市场价格的原则，如
果没有市场价格，按照成本加成定价，五牛控股有限公司购买酒主要用于自用，关联销售
占公司年度总收入的 1.79%，占比较小。
综上所述，上述关联交易符合公司业务经营和发展的实际需要，交易金额权重较小，
公司不会对关联方形成依赖。
（六）关于量化分析2022年归母净利润和经营活动产生现金流量净额同比大幅下降原
因的说明
1、2022年归母净利润同比大幅下降主要原因说明
2022年公司利润表项目同比分析如下表所示：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 变动金额 变动比率
一、营业收入 109,138.03 60,330.84 48,807.19 80.90%
二、1、营业成本 35,545.46 21,765.88 13,779.58 63.31%
2、税金及附加 6,741.57 7,875.23 -1,133.66 -14.40%
3、销售费用 45,357.72 14,065.16 31,292.56 222.48%
4、管理费用 9,652.33 6,016.77 3,635.56 60.42%
5、财务费用 1,115.16 1,311.19 -196.03 -14.95%
加：其他收益 604.72 107.84 496.88 460.76%
投资收益(损失以“-”号填列） -1,008.50 -647.12 -361.38
公允价值变动收益(损失以“-”号填列） -37.70 37.70 -75.40 -200.00%
信用减值损失(损失以“-”号填列） -4.35 72.76 -77.11 -105.98%
资产减值损失(损失以“-”号填列） -31.95 -76.35 44.40
资产处置收益 0.23 0.23
三、营业利润(亏损以“-”号填列） 10,248.26 8,791.44 1,456.82 16.57%
加：营业外收入 335.57 236.88 98.69 41.66%
减：营业外支出 684.48 225.41 459.07 203.66%
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列） 9,899.36 8,802.91 1,096.45 12.46%
减：所得税费用 5,033.82 1,737.88 3,295.94 189.65%
五、净利润(净亏损以“-”号填列） 4,865.54 7,065.03 -2,199.49 -31.13%
1、归属于母公司股东的净利润（净亏损“－”） 3,724.40 6,192.82 -2,468.42 -39.86%
2、少数股东损益（净亏损“－”） 1,141.14 872.22 268.92 30.83%
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公司坚持以世界一流的消费品品牌运营理念经营酒业，2022 年进入发展快车道，加大
品牌投入，加大市场费用投入，加大销售人员投入，销售费用有较大增长。
① 营业收入：营业收入同比增长 80.90%；
② 营业成本：营业成本同比增长 63.31%，低于收入的增长幅度，意味着毛利的增长
幅度超过收入增长幅度，产品盈利能力更强；
③ 三项费用：三项费用同比增长 162.4%，其中，销售费用同比增长 222.48%，管理费
用同比增长 60.42%，财务费用同比减少 14.95%；销售费用同比增长幅度远远高于收入的同
比增长幅度，意味着，销售费用增长过快，影响了公司盈利水平；
④ 所得税费用：同比增加 189.65%，主要原因是各主体销售公司盈利水平不均衡，市
场推广品宣类费用投入较大，费比过高，导致超比例部分无法税前列支增加的所得税费用
过高；
⑤ 税金及附加：同比减少 14.40%；
⑥ 其他损益类项目：绝对值较小，影响有限。
综上所述，归母净利润同比大幅下降的主要原因是销售费用的增长幅度大于收入的增
长幅度导致。
2、2022 年经营活动产生的现金流量净额同比大幅下降的情况说明
单位：万元
经营活动现金流量净额明细
项目 2022 年度 2021 年度 变动金额 变动比率
销售商品、提供劳务收到的现金 133,182.29 89,273.25 43,909.04 49.2%
收到的税费返还 937.02 — 937.02 —
收到其他与经营活动有关的现金 7,039.41 41,161.51 -34,122.10 -82.9%
经营活动现金流入小计 141,158.72 130,434.76 10,723.96 8.2%
购买商品、接受劳务支付的现金 52,378.02 49,775.18 2,602.84 5.2%
支付给职工以及为职工支付的现金 18,145.14 6,545.03 11,600.11 177.2%
支付的各项税费 17,624.54 16,482.25 1,142.29 6.9%
支付其他与经营活动有关的现金 46,501.39 32,736.10 13,765.29 42.0%
经营活动现金流出小计 134,649.09 105,538.55 29,110.54 27.6%
经营活动产生的现金流量净额 6,509.63 24,896.20 -18,386.57 -73.9%
收到其他与经营活动有关的现金明细
项 目 2022 年度 2021 年度 变动金额 变动比率
利息收入 107.02 48.38 58.64 121.2%
收到的定金、保证金、代办费等 353.66 134.54 219.12 162.9%
政府补助收入 548.71 224.71 324.00 144.2%
9
收回的保理项目本金 0.00 29,900.00 -29,900.00 -100.0%
收到的保理项目转让款 0.00 9,600.00 -9,600.00 -100.0%
其他 6,030.03 1,253.88 4,776.15 380.9%
合 计 7,039.41 41,161.51 -34,122.10 -82.9%
支付其他与经营活动有关的现金明细
项 目 2022 年度 2021 年度 变动金额 变动比率
保证金及押金 47.85 76.37 -28.52 -37.3%
付现费用 36,598.68 12,379.98 24,218.70 195.6%
支付的保理款本金 0.00 15,000.00 -15,000.00 -100.0%
滞纳金及罚款 30.52 55.00 -24.48 -44.5%
手续费 744.59 156.65 587.94 375.3%
其他 9,079.74 5,068.10 4,011.64 79.2%
合 计 46,501.39 32,736.10 13,765.29 42.0%
2022 年度经营活动现金流入同比增加 10,723.96 万元，同比增加 8.2%；其中，收到其
他与经营活动有关的现金的，同比减少了 82.9%，主要原因是保理业务的资金收回导致经
营性现金流入出现重大变动。通过追溯收到其他与经营活动有关现金明细，2022 年度没有
保理业务，而 2021 年有大量保理业务，2021 年度收回的保理项目本金 29,900.00 万元，收
到的保理项目转让款 9,600.00 万元。
2022 年度经营活动现金流出同比增加 29,110.54 万元，同比增加 27.6%；其中，支付给
职工以及为职工支付的现金同比增加 177.2%，支付其他与经营活动有关的现金同比增加
42%。通过追溯支付其他与经营活动有关现金明细，主要是付现费用增加 24,218.7 万元，
同比增加 195.6%，主要是支付品牌广告推广宣传等销售费用。
综上，2022年无保理业务，同时本期广告宣传、市场投入、职工薪酬等大幅增加，导
致经营活动现金流量净额同比减少。
3.关于收入确认依据及销售返利。年报显示，2022 年公司酒类销售收入 10.87 亿元，
同比增长 86%，主要通过线下和线上平台自营开店方式开展销售，其中线下销售包括经销
商模式、团购和特许加盟连锁三种模式。公司根据营销政策，以及经销商的销售情况，给
予经销商一定比例的价格优惠折扣，定期或不定期与经销商进行结算。2022 年末，应付客
户返利余额 4526.96 万元，较上年末增加 1164.75 万元。
请公司：（1）结合不同销售模式下，销售合同具体内容、货物发出和交付时点及对
应单据情况，说明公司针对不同销售渠道的收入确认条件和具体时点，是否存在提前确认
收入或者收入跨期确认的情况；（2）说明对客户返利确认的具体决策流程和依据，并补
10
充披露 2021 年及 2022 年，不同销售模式下的返利类型、计算公式、累计支付金额；（3）
请年审会计师说明针对销售返利执行的审计程序与获取的审计证据，并就公司返利核算真
实性、完整性，相关会计处理的准确性、合规性等发表意见。
公司回复:
（一）结合不同销售模式下，销售合同具体内容、货物发出和交付时点及对应单据情
况，说明公司针对不同销售渠道的收入确认条件和具体时点，是否存在提前确认收入或者
收入跨期确认情形的说明
公司收入确认的主要依据是对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关产
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司会考虑
下列迹象：
1、本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。
2、本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
3、本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
4、本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所
有权上的主要风险和报酬。
5、客户已接受该商品或服务。
6、其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
对于商品销售收入，本公司以产品按照合同约定已交付对方且对方已签收确认，相关
的收入已经收回货款或取得收款权利凭证，且按照交易合同约定符合收入确认条件时确认
销售收入的实现。团购、经销商和线上直营店三种模式的收入确认具体时点均是以客户签
收后确认。上述三种模式的商品销售，均是第三方物流配送，第三方物流在完成商品妥投
后，第三方物流结算系统会提供包括客户签收时间、订单号、运单号等包括商品及客户信
息的结算单，公司根据结算单上显示的客户签收时间作为收入确认的时点。公司根据营销
政策，以及经销商的销售情况，给予经销商一定比例的价格优惠折扣，定期或不定期与经
销商进行结算，以扣除折扣后的净额确认销售收入。公司严格执行收入确认政策，不存在
提前确认收入或跨期确认收入的情形。
（二）关于客户返利确认的具体决策流程和依据，及2021年和2022年不同销售模式下
的返利类型、计算公式、累计支付金额的相关说明
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1、客户返利确定的具体决策流程和依据
① 公司销管部门负责制定不同业务模式下给予客户的返利政策（按照不同年框金额做
阶梯式政策范围）；② 业务进行招商，和客户进入商务环节：在合同中将返利政策明确化；
③ 合同进入内控审批：销管部负责审核合同中返利政策是否符合公司管理规定；④ 合同
执行操作：按照合同条款收款、发货、核算、对账等；⑤ 财务入账：每月财务按照不同客
户记录返利台账，记录应返利金额和实际执行金额，按照财务会计准则要求进行账务处理，
以扣除返利后的收入作为财务收入。
2、不同销售模式下的返利类型、计算公式、累计支付金额
（1）关于返利类型和计算公式
公司销售合同约定的返利类型包括实物返利和现金返利。关于实物返利和现金返利的
相关监管规定以及会计准则规定如下。
《监管规则适用指引——会计类第2号》2-5：企业应当基于返利的形式和合同条款的
约定，考虑相关条款安排是否会导致企业未来需要向客户提供可明确区分的商品或服务，
在此基础上判断相关返利属于可变对价还是提供给客户的重大权利。一般而言，对基于客
户采购情况等给予的现金返利，企业应当按照可变对价原则进行会计处理；对基于客户一
定采购数量的实物返利或仅适用于未来采购的价格折扣，企业应当按照附有额外购买选择
权的销售进行会计处理，评估该返利是否构成一项重大权利，以确定是否将其作为单项履
约义务并分摊交易对价。
《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》第十六条：合同中存在可变对价的，
企业应当按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交
易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金
额。企业在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回
的可能性及其比重。每一资产负债表日，企业应当重新估计应计入交易价格的可变对价金
额。可变对价金额发生变动的，按照本准则第二十四条和第二十五条规定进行会计处理。
根据《企业会计准则第14号——收入（2017修订）》第三十五条：对于附有客户额外
购买选择权的销售，企业应当评估该选择权是否向客户提供了一项重大权利。企业提供重
大权利的，应当作为单项履约义务，按照本准则第二十条至第二十四条规定将交易价格分
摊至该履约义务，在客户未来行使购买选择权取得相关商品控制权时，或者该选择权失效
时，确认相应的收入。客户额外购买选择权的单独售价无法直接观察的，企业应当综合考
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虑客户行使和不行使该选择权所能获得的折扣的差异、客户行使该选择权的可能性等全部
相关信息后，予以合理估计。客户虽然有额外购买商品选择权，但客户行使该选择权购买
商品时的价格反映了这些商品单独售价的，不应被视为企业向该客户提供了一项重大权利。
结合以上监管规定以及会计准则的相关规定，对于销售合同约定的现金返利，公司按
照可变对价处理，按照最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，对于销售合同约定的
实物返利，公司作为单项履约义务处理，将交易价格分摊至该履约义务。例如，公司某销
售合同约定销售金额不含税200万元，销售数量1000件，合同约定返货20%（即返货200
件），返利10%（即返利20万元），商品成本率为30%，公司会计处理如下（不考虑增值
税等税费及物流费用）：
① 收到货款
借 银行存款 200 万元
贷 合同负债 200 万元
② 发货1000件
根据合同计算单价=（合同约定销售金额-约定返利金额）/(合同约定销售数量+返货的
数量)=（200-200×10%）/(1000+1000×20%)=0.15（万元/件）
发货1000件确认收入为 1000×0.15=150（万元），同时确认返货返利对应负债
借 合同负债 200 万元
贷 营业收入 150 万元
贷 其他应付款 50 万元
借 营业成本 45 万元
贷 库存商品 45 万元
③ 返货20% （200件）
借 其他应付款 30 万元（200×0.15）
贷 营业收入 30 万元（200×0.15）
借 营业成本 9 万元
贷 库存商品 9 万元
④ 返利10%
借 其他应付款 20 万元
贷 银行存款 20 万元
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期末，其他应付款中的返货返利余额重分类到合同负债列示。
因此，公司关于返利的会计处理符合《监管规则适用指引——会计类第2号》和《企业
会计准则第14号——收入（2017修订）》的相关规定。
（2）关于累计支付返利金额
单位：万元
2022 年度 2021 年度
销售模式 扣除返利后 返利比 返利前收 返利金 扣除返利 返利比
返利前收入 返利金额
收入 率 入 额 后收入 率
经销商 63,589.16 7,501.60 56,087.56 11.80% 43,278.81 3,797.21 39,481.60 8.77%
贵酒匠
经销商 22,849.40 2,012.09 20,837.31 8.81% 7,829.36 763.94 7,065.42 9.76%
经销店
小计 86,438.57 9,513.69 76,924.88 11.01% 51,108.17 4,561.15 46,547.02 8.92%
团购商 22,987.33 1,244.17 21,743.16 5.41% 9,354.07 117.09 9,236.98 1.25%
团购 其他 86.37 — 86.37 0.00% 58.7 — 58.7 —
小计 23,073.70 1,244.17 21,829.53 5.39% 9,412.77 117.09 9,295.68 1.24%
线上直 线上直
9,901.87 — 9,901.87 — 2,549.19 — 2,549.19 —
营店 营店
非酒类 非酒类
290.5 — 290.5 — 1,750.49 — 1,750.49 —
业务 业务
小计 119,704.63 10,757.86 108,946.77 8.99% 64,820.62 4,678.24 60,142.38 7.22%
经销商模式 2022 年累计返利 9,513.69 万元，返利比例 11.01%，比 2021 年返利比例略
高，主要原因是 2022 年增加了对经销商的政策投入。团购模式 2022 年累计返利 1,244.17
万元，返利比例 5.39%，比 2021 年返利比例略高，主要原因是 2022 年增加了对团购商的
政策投入。线上直营店模式不存在返利。
4.关于经销商大幅变动。年报显示，公司酒类经销商模式实现收入 7.69 亿元，同比增
长 65.26%，毛利率同比增加 3.6 个百分点。2022 年末，经销商数量为 4883 家，报告期内
增加 2665 家、减少 982 家。以年末数计，平均单家经销商贡献收入 15 万元。同时，公司
以前年度经销商数量变动同样较大，如 2021 年末经销商数量为 3200 家，去年内增加 3293
家、减少 427 家。
请公司：（1）补充披露对经销商的主要管理政策，包括招募条件和方式、业绩指标
设置和管理、激励和淘汰的主要条款等，以及 2021 年和 2022 年相关政策是否发生较大变
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化，公司是否严格执行上述经销商管理政策；（2）按经销商规模、性质等，补充披露报
告期内经销商存续数量情况，包括期初期末经销商数量，报告期内增加和减少的经销商个
数、增加和减少的经销商当年度及上一会计年度销售收入，说明公司销售渠道是否发生重
大变化以及对近 2 年经营业绩的影响；（3）结合经销商大幅变动、平均单家贡献收入较小
的情况，自查并核实经销产品的大致最终去向、是否已实现真实销售。请年审会计师发表
意见。
公司回复:
（一）补充披露对经销商的主要管理政策，包括招募条件和方式、业绩指标设置和管
理、激励和淘汰的主要条款等，以及2021年和2022年相关政策是否发生较大变化，公司是
否严格执行上述经销商管理政策的相关说明
公司已制定了《上海贵酒股份有限公司客户管理制度》，其中有关经销商管理章节中
包含了经销商准入管理、经销商目标管理、经销商核销管理、经销商进销存管理、经销商
动销赋能管理、经销商价格管理、经销商档案管理等相关内容。其中，管理政策的主要条
款如下：
1、关于招募条件和方式的主要条款：经销商准入需要进行资质审核、提供经销商档案
资料存档以及进行政策审核。经销商资质需要齐全有效，签约主体工商登记状态正常（正
常/在业/存续），经销商还需持有有效的酒类销售资质或者食品资质（预包装食品）；准
入的档案资料包含经销商准入表，其中包括经销商的工商信息，原有经营生意的背景信息，
用于公司业务拓展的团队人数，具体推动策略方向等，各事业部经销商资质、档案资料的
标准需要由事业部销管统一制定后报总部销管部审核后执行。
2、关于业绩指标设定和管理的主要条款：经销商需要制定年、季度销售计划，在每个
经销商计划制定的基础上，业务团队要对经销商履约计划进行定期的管理和协助解决问题，
严格执行计划是区域销售负责人和经销商的重要职责。
3、关于激励和淘汰设定的主要管理条款：
公司实施的经销商激励方式主要分为两类：一是合同约定的经销商激励。合同约定的
经销商激励主要是经销商的季度和年度的返利奖励。季度和年度返利的激励是按照经销商
的季度销售计划和年度销售计划的履约率情况所做的激励。二是阶段性经销商激励政策。
15
阶段性经销商激励政策的制定是基于促销节点对经销商履约推动而推出的临时性激励政策，
阶段性激励政策以事业部形式提报，经公司销售管理部、战略管理部、财务部审核后，由
公司总裁审定。
经销商的淘汰主要分为两个类型：① 经销商合同到期，且主动告知不再续约。经销商
合同到期不再经营，且主动告知不再续约，经公司确认经销商无违反及损害品牌形象、声
誉、信用行为的，可允许经销商正常退出，同时公司将结清经销商的预付款、垫付的市场
费用以及年度返利。② 公司主动淘汰和优化的经销商。按照经销合同的规定，经销商存在
以下情形公司和经销商洽谈合作关系的解除：经销商自身的经营发生重大问题，如经销商
转行、门店关闭、资金流出现严重问题等不能保证经销商正常经营活动的开展；未达成合
同约定的季度、半年度的最低的销售目标和市场发展目标；未遵守公司相关的窜货管理规
定，肆意窜货，严重影响市场秩序；合作意愿低，不配合执行公司的销售政策等；公司将
主动淘汰和优化上述经销商。
按照以上制度规定，各销售子公司的执行情况如下：
招募方 激励和淘汰
公司名称 招募条件 业绩指标设置 管理手段
式 的主要条件
具备经销商经营资质、有圈层 年度目标在 100
天青贵酿
资源的团购经销商 万-500 万区间
具备经销商经营资质，在代理
区域有一定白酒行业渠道的渠 年度目标在 200
君道贵酿
道型经销商和跨界有较强圈层 万-2000 万区间
1.根据年度
资源的团购经销商
任务达成情
具备经销商经营资质，有餐
年度目标在 100 况基于合同
光年酒业 饮、超市、特通渠道资源和从
万-300 万区间 招商会 给予相应激
业经验的渠道经销商 月度/季
和业务 励；
具备经销商资质，有一定圈层 年度目标在 30 度拜访和
团队拓 2. 主要对于
资源的、有展示门店的经销商 万-300 万区间 管理，协
贵酒科技 展、圈 违反经销商
年度目标在 10 助经销商
烟酒店小商 层资源 管理规则淘
万-30 万区间 解决问题
介绍 汰的客户以
具备经销商资质，有一定圈层 年度目标在 30
及解决不续
资源的、有展示门店的经销商 万-300 万区间
星辉酒业 约的客户、
具备经销商资质的烟酒店、终 年度目标在 10
门店已经关
端小型经销商客户 万-30 万区间
闭的客户
具备经销商经营资质，在代理
区域有一定白酒行业渠道的渠 年度目标在 100
上海高酱
道型经销商和跨界有较强圈层 万-500 万期间
资源的团购经销商
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招募方 激励和淘汰
公司名称 招募条件 业绩指标设置 管理手段
式 的主要条件
具备经销商资质的平台型经销 年度目标 500 万
贵八方
商 以上
注:上表星辉酒业经销政策为经调整后现行的主要内容
星辉酒业经销商管理政策的主要条款内容在 2022 年进行了相应调整，具体如下：
主要经 业绩指标设 管理手 激励和淘汰的
年度 招募条件 招募方式
销产品 置 段 主要条件
有一定零售资源网络的
退役军人
或圈层资源的自然人经 年度目标在 门店开店扶
专项活 月度门
2021 年 散装酒 销商，需要办理相应资 10 万-30 万 持，淘汰主要
动、招商 店巡检
质，开军酒坊，退役军 区间 条件是关店
会
人有特殊扶持
具备经销商资质，有一 1.根据年度任
年度目标在
定圈层资源的、有展示 务达成情况基
盒装 30 万-300 万
门店的经销商，退役军 月度/季 于合同给予相
酒。酱 区间
人有特殊扶持 度拜访 应激励；
香主要
和管 2.主要对于违
为军星 招商会、
2022 年 理，协 反经销商管理
酱香系 具备经销商资质的烟酒 业务拓展
年度目标在 助经销 规则淘汰的客
列；浓 店、终端小型经销商客
10 万-30 万 商解决 户以及解决不
香为军 户，退役军人有特殊扶
区间 问题 续约的客户、
辉系列 持
门店已经关闭
的客户
综上所述，公司严格按照经销商管理政策执行，2022 年依据战略及市场变化对星辉酒
业的主要经销商政策进行了相应调整，其他销售子公司的经销商招募条件、门槛、政策均
未发生变化。
（二）按经销商规模、性质等，补充披露报告期内经销商存续数量情况，包括期初期
末经销商数量，报告期内增加和减少的经销商个数、增加和减少的经销商当年度及上一会
计年度销售收入，公司销售渠道是否发生重大变化以及是否对公司近 2 年经营业绩影响的
相关说明
公司 2022 年经销商存续数量及变动情况如下所示：
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单位：个、万元
2022 年含税 2021 年期 2022 年增加 2022 年减 2022 年期
公司名称 性质
提货额 末数量 数量 少数量 末数量
天青贵酿 经销商 0.5-499.0 112 106 18 200
君道贵酿 经销商 0.8-1820.2 54 120 9 165
光年酒业 经销商 1.4-1542.0 18 37 10 45
经销商 0.01-281.3 161 590 4 747
贵酒科技
经销商 0-41.9 1700 960 85 2575
经销商 0.9-124.5 0 71 0 71
星辉酒业
经销商 0-51.4 1155 595 856 894
上海高酱 经销商 1.1-331.1 0 184 0 184
贵八方 经销商 52.1-1143.3 0 2 0 2
合计 3200 2665 982 4883
2022 年期初经销商 3200 家，2022 年期末 4883 家，报告期内净增加 1683 家经销商。
据统计，公司 2022 年减少经销商对应的 2021 年销售收入为 4,918.06 万元，占 2021 年经
销渠道营业收入总额的比例为 10.57%；新增经销商 2022 年实现销售收入 45,846.58 万元，
占 2022 年经销渠道营业收入总额的比例为 59.60%。
年内新增经销商数量按照季度及经销商注册地的统计数据如下：
单位：个数
区域 3月 6月 9月 12 月 合计
华北 73 80 53 67 273
华东 145 158 148 166 617
东北 11 9 15 11 46
华中 248 207 137 162 754
华南 183 221 154 193 751
西南 12 26 24 26 88
西北 31 41 27 37 136
合计 703 742 558 662 2665
与 2021 年相比，经销商变动的具体情况如下：
经销商主要变动为星辉酒业减少的 856 家军星酒坊经销客户，占 2022 年经销商减少总
数的比例为 87.17%。变动的主要原因系军星酒坊主要销售产品为各种系列的坛装散酒、坛
装零售散酒，目标终端客户主要是零售价位在 50 元以内的零散客户，由于毛利较低且门店
模式受疫情影响较大，维持门店盈利较为困难。2022 年星辉酒业进行战略转型，主要销售
以军星品牌为主的酱酒系列产品及以军辉品牌为主的浓香产品，同时招商门槛标准及资金
要求进行了相应调整，对于无法符合转型要求的原有门店进行了调整。星辉酒业经销商
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2022 年虽然数量上变动较大，但变动金额占公司的经销渠道收入比例较低，对公司的经营
情况影响较小。
其他销售子公司减少的 126 家经销商，主要系客户合约到期且由于经营不善原因放弃
续约、客户门店关闭、客户违反经销商管理条例被淘汰等原因造成。上述变动属于经销商
管理的正常变动，未对公司的渠道和经营产生较大影响。
综上所述，星辉酒业依据公司战略发展，顺应市场变化而调整自身业务模式，带来了
其经销商一定程度的流失和营业收入的减少，但 2022 年公司在品牌建设和渠道建设上持续
发力，各销售子公司的客户拓展势头良好，通过不断加强渠道深耕和管理，公司整体经销
商质量在不断优化和提升，呈现健康态势，为公司业务发展和战略目标的推进起到了积极
的作用。
（三）结合经销商大幅变动、平均单家贡献收入较小的情况，自查并核实经销产品的
大致最终去向、是否已实现真实销售的相关说明
公司制定并执行了完善的经销商管理制度，对经销商的的准入、签约、采购、销售、
复购、退出等关键节点做到有效管理，对于经销商的销售管理公司主要关注其客户类型、
业务模式、销售规模、存货管理、动销情况，并通过销售业务检查和客户运营支持等工作
对重点经销商进行定期维护。具体的经销商销售管理举措如下：
业务人员日常销售管理举措
业务人员对经销商 业务人员主管对重
贵酒匠经销商小程 根据经销商履约情
进行日常拜访、问 点经销商进行拜
序下单、经销商客 况制定下一步推动
题解决和进销存查 访、问题解决和进
户签约 策略
看 销存查看
销管人员日常销售管理举措
对于经销商进销存 业务人员制定相应
定期对经销商进销 跟踪动销改善策略
周转较差的客户对 的经销商动销改善
存进行收集和评估 执行和落地
业务人员进行督导 策略
对于销售真实性的管理举措
要求各销售子公司
如存在异常情况对
搜集重点经销商分
各销售子公司进行
定期抽检排名靠前 销资料，包括不仅
提醒和预警，并督 跟踪整改措施落地
的经销商 限于客户进销存、
促其形成相应整改
客户销售档案、客
措施
户发货单等
目前公司经销商主要分为两大类，一是以贵酒匠经销店为主有市场终端展示门店的小
型经销商，其销售产品主要去向为零售自然人客户及经销店店主的圈层客户。上述店主通
过贵酒匠小程序自行注册下单，同时公司销售管理部门通过经销商日常管理相关举措，以
及抽检分销资料和走访等销售真实性管理举措，及时了解其动销情况。二是关于其他经销
19
商。公司其他销售子公司的经销商模式是在全国各区域发展具备分销资质、有分销网络或
圈层资源的经销商，经销商根据自有的客户资源或渠道网络进行分销，分销产品的最终去
向为终端客户。同时，经销商合同中约定公司产品非质量原因一经交付不允许退换。在日
常销售管理过程中，公司业务人员主要职责是定期对经销商进行拜访，了解其动销和库存
情况后，帮助解决动销问题和推动其按照销售目标完成相应任务，推进履约率的提升。各
子公司的销管人员定期对于动销较差的客户进行相应的预警和提醒，同时对于排名靠前的
客户进行走访和相关资料抽检，及时发现异常情况，推动公司销售的健康发展。
5.关于团购客户。年报显示，2022 年公司酒类直销（含团购）模式实现收入 2.18 亿元，
同比增长 134.84%，毛利率同比增加 7.54 个百分点。请公司补充披露：（1）酒类直销（含
团购）模式的具体情况及对应收入金额；（2）2021 年和 2022 年团购模式的前五大客户情
况，包括客户名称、产品类型、销售量、销售额及同比变动情况、开始合作时间等；（3）
按团购客户规模，补充披露报告期内团购客户的存续数量情况，包括期初期末团购客户数
量，报告期内增加和减少的团购客户个数、增加和减少的团购客户当年度及上一会计年度
销售收入，说明公司销售渠道是否发生重大变化以及对近 2 年经营业绩的影响。请年审会
计师发表意见。
公司回复:
（一）关于酒类直销（含团购）模式的具体情况及对应收入金额的说明
2022 年公司团购收入金额 21,829.53 万元，比上年增长 134.8%。团购的业务模式为公
司在全国各个区域拓展各种类型的企业团购用酒客户，通过标准产品和定制产品满足企业
的自用、收藏、送礼等相关需求。
（二）关于 2021 年和 2022 年团购模式的前五大客户情况，包括客户名称、产品类型、
销售量、销售额及同比变动情况、开始合作时间等说明
公司 2021 年团购模式的前五大客户情况如下：
单位：升、万元
序号 客户名称 销售数量 销售金额 产品类型 开始合作时间
1 客户一 2,880.00 619.84 酱香 2021.6
2 客户二 2,954.00 420.67 酱香 2021.7
3 客户三 6,375.00 354.99 酱香 2021.6
4 客户四 2,998.80 269.03 酱香 2021.6
20
序号 客户名称 销售数量 销售金额 产品类型 开始合作时间
5 客户五 1,865.00 254.37 酱香 2021.3
小计 17,072.80 1,918.90
公司 2022 年团购模式的前五大客户情况如下：
单位：升、万元
序号 客户名称 销售数量 销售金额 产品类型 开始合作时间
1 客户二 18,708.37 1,953.78 酱香与果酒 2021.7
2 客户六 2,918.50 346.92 酱香 2022.11
3 客户七 1,675.50 184.66 酱香 2022.1
4 客户八 1,488.50 177.00 酱香 2022.12
5 客户三 1,912.50 106.50 酱香 2021.6
小计 26,703.37 2,768.86
公司 2021 年及 2022 年团购前五大营业收入分别为 1,918.90 万元及 2,768.86 万元，同
比增加 849.96 万元，同比增长 44.29%。
（三）按团购客户规模，补充披露报告期内团购客户的存续数量情况，包括期初期末
团购客户数量，报告期内增加和减少的团购客户个数、增加和减少的团购客户当年度及上
一会计年度销售收入，说明公司销售渠道是否发生重大变化以及对近 2 年经营业绩的影响
2022 年初团购客户数量为 840 家，本期增加 1798 家，本期减少 23 家，期末数量为
2615 家。2022 年增加团购客户数量 1798 家实现销售收入为 17,430.74 万元，占 2022 年团
购收入金额 80%。2022 年减少团购客户数量 23 家对应 2021 年销售收入为 131.38 万元，占
2021 年团购收入 1%。年内新增团购数量按季度及团购客户注册地统计数据如下:
单位：个
区域 3月 6月 9月 12 月 合计
华北 45 71 53 189 358
华东 62 154 64 133 413
东北 1 0 0 11 12
华中 84 166 69 160 479
华南 55 163 64 127 409
西南 29 27 9 11 76
西北 7 20 5 19 51
合计 283 601 264 650 1798
年内新增团购客户按行业划分统计情况如下；
21
单位：个
行业分类 家数 占比
租赁和商务服务业 255 14.18%
医药、汽车、农牧等综合贸易 252 14.02%
房地产业 建筑业 185 10.29%
科研、教育、金融业 183 10.18%
机械设备、电子、五金产品批发 155 8.62%
食品批发 137 7.62%
制造业 106 5.90%
文化、体育和娱乐业 98 5.45%
住宿和餐饮业 77 4.28%
信息传输、软件和信息技术服务业 77 4.28%
能源、环境、社会服务业等 75 4.17%
纺织、服装及家庭用品批发 51 2.84%
交通运输、仓储和邮政业 35 1.95%
零售业 34 1.89%
其他 78 4.34%
总计 1798 100.00%
综上，公司团购的销售渠道没有发生重大变化，减少客户对应 2021 年收入只占 2021
年团购收入的 1%，影响很小。新增客户对应 2022 年收入占 2022 年团购收入的 80%，属于
业务快速发展所致。
6.关于销售费用大幅增长。年报显示，2022 年度，公司酒类销售收入 10.87 亿元，同
比增长 86%，销售费用 4.54 亿元，同比增加 222%，远超酒类销售收入增长幅度。销售费
用构成中，主要为推广宣传费 2.20 亿元、职工薪酬 1 亿元、活动展示费 0.51 亿元，分别同
比增长 328%、235%、77%。2022 年末，公司在在职员工合计 865 人，较去年末增加 78
人，其中，销售人员 364 人，较去年末增加 148 人。
请公司：（1）分类披露上述推广宣传费、活动展示费的核算内容明细、对应金额、
定价和确认依据、支付对象是否涉及关联方，并结合同行业可比公司情况分析费用金额的
合理性；（2）结合销售推广的形式、内容、金额等具体情况，分析报告期销售费用与营
业收入变动相差较大的原因及合理性；（3）结合运营模式、激励方式、销售人员业务职
责分工，以及单位销售人员贡献收入与上年基本持平的情况，说明销售人员职工薪酬增长
幅度远高于营业收入增速的合理性，是否存在通过销售人员薪酬支付客户返利或垫付其他
费用；（4）结合上述费用支出的确认审批流程和内控制度，说明公司确保大额销售费用
22
支出的真实性、合规性的具体措施，是否存在合规性问题，或为他方垫付资金、承担费用
的行为。请年审会计师发表意见。
公司回复:
（一）分类披露上述推广宣传费、活动展示费的核算内容明细、对应金额、定价和确
认依据、支付对象是否涉及关联方，并结合同行业可比公司情况分析费用金额合理性的相
关说明
单位：万元
2021 年度
费用 是否为
内容 明细 金额 供应商名称 确认依据
大类 关联方
大国品牌费 849.06 供应商一 否
巨量引擎广告发布合同
593.02 供应商二 否
（抖音 818 晚会）
高铁站台广告 212.26 供应商三 否
高铁包车媒体投放 180.82 供应商三 否
广告 以合同约
《品牌责任》项目 172.96 供应商一 否
品牌 定的项目
推广 厦门活动 143.4 供应商四 否
费用 履约进度
宣传 财经媒体文章广告费 137.04 供应商五 否
的完成情
费 新品君道韶华上市发布会
123.38 供应商四 况加以确 否
及答谢宴
认
其他 1,380.02 否
广告品牌费用小计 3,791.94
市场 主要为品鉴会、招商 以实际发
推广 市场推广费 1,344.09 会、地推活动、品鉴 生的情况 否
费 酒等支出 确认
小计 5,136.04
活动 活动 各种线下活动展示、 以实际发
展示 展示 活动展示费 2,863.28 平台活动、招待品鉴 生的情况 否
费 费 用酒等 确认
合计 7,999.32
2022 年度
费用 具体 是否关
明细 金额 供应商名称 确认依据
类型 分类 联方
大国品牌及品牌责任项目 5,842.17 供应商一 否
广告发布费及行媒投放 1,143.68 供应商六 否
推广 广告
《中国好声音》节目赞助 1,044.34 供应商七 否
宣传 品牌
《二十不惑 2》广告植入 732.36 供应商八 以合同约 否
费 费用
“听君道”电视节目定制 343.05 供应商九 定的项目 否
媒体广告及品牌公关费 288.51 供应商五 履约进度 否
23
高铁及高铁站广告投放 220.21 供应商三 的完成情 否
户外广告投放 204.2 供应商十 况加以确 否
品牌代言费 153.3 供应商十一 认 否
其他 2,615.81 否
广告品牌费用小计 12,587.63 否
市场 主要为品鉴会、招商 以实际发
推广 市场推广费 9,409.07 会、地推活动、品鉴 生的情况 否
费 酒等支出 确认
小计 21,996.70
活动 活动 各种线下活动展示、 以实际发
展示 展示 活动展示费用 5,058.55 平台活动、招待品鉴 生的情况 否
费用 费用 用酒等 确认
合计 27,055.25
选取前述回复中的同行业可比公司，对其广宣费用 2021 年至 2022 年投放金额及变动
情况进行分析，具体如下：
单位：万元
序号 证券简称 2021 年度 2022 年度 变动金额 广宣费用构成
1 舍得酒业 49,994.20 54,335.94 4,341.74 广告宣传及市场开发费
2 迎驾贡酒 22,641.52 25,345.33 2,703.81 广告宣传费
3 酒鬼酒 68,067.27 84,499.01 16,431.74 广宣及市场服务费
4 老白干酒 31,561.04 30,655.81 -905.22 广告费
5 金徽酒 8,533.04 11,270.73 2,737.69 广告宣传费
6 口子窖 36,352.89 34,613.46 -1,739.43 广告宣传费
7 水井坊 103,052.60 99,444.02 -3,608.58 广告费及促销费
8 伊力特 11,628.64 14,654.64 3,026.00 广告宣传、商超及促销费
平均数 — 44,352.37 — —
岩石股份 7,999.32 27,055.25 19,055.93 推广宣传费及活动展示费
注：经查阅同行业可比公司年报，可比公司中有单独披露广告宣传费金额，也有将广告宣传费与市
场开发费、促销费等加总披露。
首先，与同行业可比公司相比，公司目前正处于业务发展的成长阶段，产品的品牌力
与同行业可比公司相比还较弱，从行业发展趋势来看，未来市场份额还将继续向行业中有
品牌力和产品力的名优酒企集中。为此，公司从行业发展趋势和自身发展战略着眼，持续
加强品牌建设，坚持以消费品品牌运营理念来经营酒业，不断提升品牌知名度和美誉度，
推动公司酒类业务做大做强。其次，结合当前白酒行业 C 端化的发展趋势，加强推广品牌
宣传和展示活动的力度，有利于将公司品牌和产品直接影响 C 端客户，从而增强消费者与
公司品牌的黏性和品牌忠诚度。三是，2022 年公司广告宣传费及活动展示费的支出合计
24
27,055.25 万元，与同行业可比公司的平均水平 44,352.37 万元相比并不高。虽然广告费用的
投入在短期内会影响公司的净利润和经营业绩，但公司坚持长期主义，深耕主业，品牌力
建设的持续投入对公司未来可持续发展和战略目标的实现会起到积极的作用。
（二）结合销售推广的形式、内容、金额等具体情况，报告期销售费用与营业收入变
动相差较大的原因及合理性的相关说明
2022 年度销售费用主要为宣传推广费（包括广告品牌费用和市场推广）及活动展示
费用，具体分析如下：
1、2022 年度推广宣传费包含广告品牌费用和市场推广费，其中广告品牌费用为
12,587.63 万元，比 2021 年增加 8,795.69 万元，增长幅度 232.0%，主要投入内容：
2022 年，公司着力夯实品牌资产，提升品牌知名度，在传统媒体和新媒体全面布局：
公司独家冠名 CCTV《大国品牌》，成为 2022《中国好声音》合作伙伴，冠名数列高铁列
车，《二十不惑 2》广告植入，《听君道》电视节目定制，高铁站广告投入，裸眼 3D 巨屏
震撼登陆四大城市（北京、上海、深圳、成都）核心商圈；产品亮相进博会、糖酒会。
2、2022 年度市场推广费为 9,409.07 万元，比 2021 年增加 8,064.97 万元，增长幅度
600.0%，主要为品鉴会、招商会、地推活动、品鉴酒等支出。
3、2022 年度活动展示费用为 5,058.55 万元，比 2021 年增加 2,195.27 万元，增长幅度
76.67%，主要为各种线下活动展示、平台活动、招待品鉴用酒等。
公司目前正处于业务发展的成长阶段，产品的品牌力与同行业可比公司相比还较弱，
从行业发展趋势来看，未来市场份额还将继续向行业中有品牌力和产品力的名优酒企集中。
因此，公司需要加强品牌力建设，进一步扩大品牌影响力。销售费用增加虽然短期内会影
响公司的盈利水平，但长远来看这将会对战略落地和企业发展起到积极的推进作用。
（三）关于销售人员职工薪酬增长幅度远高于营业收入增速的合理性，以及是否存在
通过销售人员薪酬支付对客户返利或垫付其他费用的说明
2022 年销售人员薪酬为 10,040.78 万元，2021 年销售人员薪酬为 2,998.53 万元，不同
销售模式的收入和销售费用中的职工薪酬金额如下：
25
单位：万元
2022 年度 2021 年度
销售模式
收入 职工薪酬 占比 收入 职工薪酬 占比
经销商 76,924.88 7,390.64 9.61% 46,547.02 2,166.38 4.65%
团购商 21,829.53 1,963.60 9.00% 9,295.68 628.17 6.76%
线上直营店 9,901.87 686.54 6.93% 2,549.19 203.98 8.00%
非酒类业务 290.50 — 0.0% 1,750.49 — 0.0%
小计 108,946.77 10,040.78 9.22% 60,142.38 2,998.53 4.99%
2021 年末销售人员为 216 人，随着公司业务规模的扩大，2022 年末销售人员为 364 人。
销售人员职工薪酬根据考勤情况及业绩考核情况予以发放，薪酬经办人将员工工资录入网
银系统进行工资支付。公司严格按照内部控制制度和事项授权审批体系执行审批，公司不
存在通过销售人员薪酬支付对客户进行返利或垫付其他费用的情形。
（四）结合上述费用支出的确认审批流程和内控制度，公司关于确保大额销售费用支
出的真实性、合规性的具体措施，是否存在合规性问题或为他方垫付资金、承担费用行为
的说明
1、根据公司品牌管理制度和采购管理制度，推广宣传费支出的审批流程分为以下三个
阶段：采购需求阶段、合同签约履行阶段以及付款阶段，具体业务流程如下：
采购需求阶段
经办部门负责人、
品牌管理部根据公 需举办品牌活动 需求部门向采购管
战略管理部、财务
司整体战略，确定 时，需求部门提交 理提交获批的请示
负责人、分管领导
年度品牌推广计划 请示报告 报告
审核、总裁审批
合同签约履行阶段
采购管理部根据请 经办部门负责人、
示报告，通过招标 需求部门提交合同 法务部、财务负责 需求部门签约并开
或询比价等方式确 审批流程 人、分管领导审 展品牌活动
定供应商 核、总裁审批
付款阶段
品牌管理部或需求
经办人在OA系统中 经办部门负责人、
部门经办人，收到 出纳按照审批后的
提交付款申请，并 分管领导、费用会
发票后将验收材 付款申请单进行付
附合同、发票、验 计、财务负责人审
料、合同与采购发 款
收材料等单据 核、总裁审批
票进行审核
① 采购需求阶段：根据公司《内部控制手册》及《事项授权审批制度》的规定，在采
购需求阶段，需经战略管理部稽核，财务部审核，最终由公司管理层决策，保证费用支出
的必要性和合规性；
26
② 合同签约履行阶段：在合同签约阶段，由采购管理部确定供应商，需求部门签约、
履约、验收，确保费用发生的真实性和合规性；
③ 付款阶段：由需求部门进行合同、发票和验收材料审核，财务部执行复核，确保费
用支付的及时性和真实性。
2、根据公司销售管理制度规定，公司活动展示费用支出流程分销售政策制定阶段、活
动展示费兑付阶段两个阶段，具体业务流程如下：
销售政策制定阶段
经部门负责人、分
根据战略规划，事
管领导审核，总部
业部销管组织战 事业部提交政策申
销管部、战略部、 销管部宣发并执行
略、财务等部门沟 请呈批件
财务部稽核，总裁
通确定销售政策
审批
活动展示费兑付阶段
销管部经办人获取
出纳按照审批后的
活动展示资料、发 经办人在OA系统中
经办部门负责人、 付款单进行付款或
票等文件，并与公 提交付款申请，并
财务BP、财务负责 销管部按照审批后
司销售政策进行核 附活动展示资料、
人审核、总裁审批 的付款单进行实物
对，同时对资料的 发票等单据
酒兑付
真实性进行审核
① 销售政策制定阶段：公司销售政策均在公司战略框架下，经过测算和讨论后，提
交呈批件，并经多部门稽核，公司管理层决策后，进行宣发和执行；
② 活动展示费兑付阶段：销售管理部经办人员会整理并核对相关单据，包括活动展示
证明资料、发票等，同时与公司销售政策进行核对，核对无误后在 OA 系统提交付款申请
单，需求部门负责人、财务 BP、财务负责人逐级审核，总裁审批，支付方式有实物（酒）
兑付和现金兑付，实物兑付由销售管理部经办人员在供应链系统提交费投订单，按照订单
审批流程进行审批后进行出货，现金兑付由出纳根据审批后的付款申请单进行付款。
3、根据公司《招聘管理制度》、《薪酬管理制度》对员工的招聘、入职以及发薪环节
进行相关规定，具体流程如下：
人员招聘阶段
人事行政部制定年
根据人员编制进行
度人力资源规划， 提交人员编制及预 人事行政部分管领
招聘、定薪和签约
确定人员需求编制 算呈批文件 导审核、总裁审批
等事项
及预算
人员发薪阶段
分管领导审核、财 总部人事行政部根
人事行政部编制月 资金负责人根据审
务负责人进行薪酬 据审批后的薪资表
度薪资表，并提交 批后的薪资表进行
数据稽核，总裁审 将工资录入网银系
审批 网银审批支付
核、副董事长审批 统
27
① 人员招聘阶段：公司人力资源规划是建立在战略规划基础上，结合公司业务发展需
要确定，人员需求编制计划经人事行政部门和公司管理层确认，获批后人事行政部执行人
员招聘、定薪和签约事项。
② 发薪阶段：职工薪酬由公司人事行政部薪酬经办人员根据员工档案、考勤情况及薪
酬制度编制月度薪资表，提交分管领导审核，由财务负责人、总裁审核，副董事长审批，
薪酬经办人根据审批结果将各员工工资录入网银系统，资金负责人根据审批结果在网银系
统进行审批支付。
综上，公司有完善的内部控制制度和事项授权审批体系，不同机构和岗位之间权责分
明、相互制约、相互监督，各项费用支出严格按照内控流程执行审批。财务部按照权责发
生制原则进行入账，即费用已经发生应由当期负担，尚未实际支付的预提计入当期费用，
虽然当期支付但应由当期和以后各期负担的费用，按受益程度分配计入当期和以后各期费
用。同时，公司严格执行各项内控制度要求，不存在为他人垫付资金，承担费用的行为。
所以，能够确保各项费用支出真实、合规。
三、关于其他财务数据
7.关于流动性风险。年报显示，报告期末，公司短期借款余额 3205 万元，上年同期为
0 元。其他应付款余额 4.59 亿元，同比增长 114%，主要为借款及利息 3.63 亿元，包括本
期收到关联方财务资助 1.96 亿元。同时，公司应收账款、预付款项及存货余额也均较上年
末显著增加，其账面余额的累计增加金额为 1.47 亿元。
请公司：（1）结合经营与业务开展、经营性资金需求、资产负债结构等方面情况，
说明报告期内公司债务较大幅度增加的原因及合理性，并说明是否存在通过放宽信用政策
等方式，扩大收入规模；（2）结合白酒销售回款情况、短期偿债安排，说明接受关联方
财务资助的主要用途，持续接受财务资助的原因和合理性，并进一步说明公司是否存在流
动性压力；（3）补充披露期末预付款项前五名对象的具体情况，包括预付对象名称、交
易背景及交易额、期末余额、账龄及期后结转情况。请独立董事对上述问题（1）和问题
（2）发表意见。
28
公司回复:
（一）结合经营与业务开展、经营性资金需求、资产负债结构等方面情况，说明报告
期内公司债务较大幅度增加的原因及合理性，是否存在通过放宽信用政策等方式，扩大收
入规模情形的说明
1、报告期内公司债务较大幅度增加的原因及合理性的说明
2021 年末及 2022 年末公司的资产负债状况如下：
单位：万元
项目名称 2022 年末 2021 年末 变动金额 变动比例 变动情况说明
主要为经营活动产生的现金流量,
货币资金 20,230.14 6,627.42 13,602.72 205.25%
银行借款及股东借款增加所致
应收账款 2,659.58 1,049.79 1,609.79 153.34% 主要系电商平台销售增加所致
预付款项 9,488.16 8,690.65 797.51 9.18% 主要是预付酒类货款
主要系半成品、在产品、库存商
存货 47,404.63 35,116.36 12,288.27 34.99%
品增加所致
主要系酱香白酒技改扩产工程投
在建工程 16,230.31 7,622.76 8,607.55 112.92%
入增加所致
无形资产 7,128.30 2,528.31 4,599.99 181.94% 主要系本期土地使用权增加所致
长期待摊费用 832.25 559.40 272.85 48.77% 主要系装修支出增加所致
短期借款 3,204.82 0.00 3,204.82 — 主要系本期银行借款增加所致
主要系应付货款、服务费及工程
应付账款 11,821.51 6,091.11 5,730.40 94.08%
款增加所致
应付职工薪酬 2,756.22 2,107.52 648.70 30.78% 主要系员工人数增加所致
主要系消费税及企业所得税增加
应交税费 6,719.43 5,142.16 1,577.27 30.67%
所致
其他应付款 45,891.53 21,448.11 24,443.42 113.97% 主要系股东借款增加所致
主要系一年内到期的待转销项税
其他流动负债 1,483.93 1,121.35 362.58 32.33%
额增加所致
本期经营现金流入以及股东借款和银行借款主要用于生产经营，在资产负债表上体现
为货币资金增加 13,602.72 万元，存货增加 12,288.27 万元，无形资产增加 4,599.99 万元，
在建工程增加 8,607.55 万元。2022 年，公司经营活动现金流出小计 134,649.09 万元。其中，
购买商品支付 52,378.02 万元，主要包括购买酒类生产的原材料及成品酒；支付给职工以及
为职工支付的现金 18,145.14 万元；支付的各项税费 17,624.54 万元，主要包括支付的消费
税、所得税、增值税等税金；支付其他与经营活动有关的现金 46,501.39 万元，包括付现费
用 36,598.68 万元，主要是推广宣传费及活动展示费等支出。
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因此，报告期内公司债务较大幅度增加主要是用于满足生产经营需求，具有合理性。
2、公司不存在通过放宽信用政策等方式扩大收入规模的情形的说明
2022 年公司应收账款期末余额增加主要系电商平台销售增加，而非放宽信用政策所致。
本报告期内公司电商平台的销售政策未发生变化。公司 2022 年末应收账款金额为 2,659.58
万元，较期初增加 1,609.79 万元。2022 年末应收账款金额中，应收电商平台货款 2,600.02
万元，较期初的应收电商平台款增加 1,671.85 万元。因此，应收账款余额增加主要是应收
电商平台货款余额增加。应收电商平台货款主要是应收京东及天猫自营平台的结算款，因
为结算条款原因，公司京东及天猫自营旗舰店货物实现销售后，平台结算到款有一定时间
差异，期末体现为应收账款余额。因此，公司不存在通过放宽信用策等方式扩大收入规模。
综上，报告期内公司债务较大幅度增加主要是用于满足生产经营需求，具有合理性，
且公司不存在通过放宽信用策等方式，扩大收入规模。
（二）结合白酒销售回款情况、短期偿债安排，关于公司接受关联方财务资助的主要
用途，持续接受财务资助的原因和合理性，是否存在流动性压力的说明
公司团购和经销商模式采用先款后货的方式，线上直营店模式因为结算条款原因，货
物实现销售后再收款。短期债务主要是生产经营产生的应付账款，应付职工薪酬，应交税
费等。公司接受关联方财务资助主要是为了满足生产经营需要。2022 年度公司经营活动现
金流出金额 134,649.09 万元，投资活动现金流出金额 13,129.07 万元，经营活动和投资活动
现金流出合计 147,778.16 万元，公司销售商品收到的现金 133,182.29 万元，差额 14,595.87
万元由股东借款提供支持。
2022 年 4 月 22 日，公司第九届董事会第十八次会议及 2021 年年度股东大会审议通
过了《关于公司及子公司申请授信额度的议案》，其中包括公司根据经营情况拟向控股股
东上海贵酒企业发展有限公司及一致行动人申请借款不超过 10 亿元人民币，为支持上市
公司业务发展，控股股东免收利息。
2021 年 3 月 11 日，公司第九届董事会第十次会议及 2021 年第二次临时股东大会审议
通过《关于控股股东资产捐赠及关联交易的议案》，其中包括高酱酒业延续接受股东方支
持，借款利率为全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率。
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上海贵酒企业发展有限公司 2022 年 3 月至 11 月期间累计向公司提供 19,550.00 万元无
息贷款。截至 2022 年 12 月 31 日，公司向上海贵酒企业发展有限公司借款余额为 19,550.00
万元；公司向成都兴健德贸易有限公司借款余额为 15,975.00 万元，应付利息 769.35 万元。
以上借款及应付利息余额合计 36,294.35 万元，以上借款基于股东对公司发展的支持，并未
明确约定还款日期，公司不存在流动性压力。
综上，公司接受关联方财务资助基于股东对公司发展的支持，主要用途是生产经营，
具有合理性，且不存在流动性压力。
（三）关于期末预付款项前五名对象的具体情况，包括预付对象名称、交易背景及交
易额、期末余额、账龄及期后结转情况的说明
2022 年末公司预付账款前五名对象的具体情况如下：
单位：万元
名称 交易内容 交易金额 期末余额 账龄 期后结转
供应商一 成品/基酒采购 15,228.10 4,231.80 1 年以内 3,816.51
供应商二 成品/基酒采购 6,037.79 900.00 1 年以内 —
供应商三 广告发布及媒体投放 2,471.01 784.83 1 年以内 784.83
供应商四 品牌代言费 520.00 520.00 1 年以内 357.70
供应商五 包材 1,177.57 286.14 1 年以内 286.14
小计 25,434.47 6,722.77 — 5,245.18
由于公司业务快速发展，受产能限制，公司向供应商一以及供应商二采购成品及基酒，
向供应商五采购包材。2022 年，公司夯实品牌资产，提升品牌知名度，向供应商三采购广
告服务，向供应商四采购品牌代言服务。
以上预付对象均不是公司的关联方。
独立董事意见：
1、报告期内公司新增股东借款和银行借款主要用于满足生产经营需求。同时，报告期
内公司电商平台的销售政策未发生变化，应收账款期末余额增加主要系电商平台销售增加，
而非放宽信用政策所致。
2、公司接受关联方财务资助已履行了相应的决策程序，公司接受关联方财务资助基于
股东对公司发展的支持，不存在流动性压力，所获资金主要用于生产经营。
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综上，公司债务增加及接受关联方财务资助具有合理性，不存在放宽信用政策扩大收
入规模及流动性压力。
8.关于存货增长。年报显示，2022 年末存货账面余额为 4.75 亿元，同比增长 34.94%；
期末存货跌价准备余额为 48.05 万元，存货账面价值为 4.74 亿元，同比增长 35.04%，主要
包括半产品 2.40 亿元、库存商品 1.93 亿元等。请公司补充披露：（1）半产品和库存商品
的主要存放地点，对应的存货类型和余额；（2）各类型存货的可变现净值确认依据及数
据来源，存货跌价准备计提是否充分合理；（3）期末存货盘点计划及实施具体情况；（4）
请年审会计师说明实施监盘的具体情况，以及为保证存货列报真实、准确所采取的审计程
序，获取的审计证据，并发表明确意见。
公司回复:
（一）关于半产品和库存商品的主要存放地点，对应的存货类型和余额的说明
单位：万元
存货类型 存放地点 2022 年末余额
半成品 仁怀高酱工厂 23,957.79
京东郑州仓 5,108.26
利丰成都仓 1,421.28
利丰吴江仓 1,504.60
库存商品 京东昆山仓 8,277.75
京东惠州仓 2,576.37
仁怀高酱工厂 415.83
库存商品小计 19,304.09
小计 43,261.88
京东郑州仓、京东昆山仓及京东惠州仓，是第三方公司“西安京东讯成物流有限公司上
海分公司”管理的仓库，利丰成都仓及利丰吴江仓是第三方公司“利丰供应链管理（中国）
有限公司”管理的仓库。
（二）关于各类型存货的可变现净值确认依据及数据来源，存货跌价准备计提是否充
分合理的说明
公司按照企业会计准则的规定，于资产负债表日对存货进行全面清查，按存货成本与
可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
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根据公司的会计政策，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售
费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
公司进行存货跌价测试时，存货的估计售价综合参考 2022 年 3 及 4 季度销售情况以及
2023 年 1 季度预计营销政策等情况进行确定。估计的销售费用和相关税费以 2022 年度酒
类销售相关税费占酒类收入的比重进行估算。公司按照单个存货项目可变现净值与 2022 年
期末存货账面价值进行比较并计提存货跌价准备，经测试，公司 2022 年计提存货跌价准备
14.68 万元。
因此，公司存货跌价准备计提充分合理。
（三）关于期末存货盘点计划及实施具体情况的说明
1、盘点范围
所属公司 京东昆山仓 京东郑州仓 京东惠州仓 利丰成都仓 利丰吴江仓 仁怀工厂
上海君道贵酿酒业有限公司 √ √ √ √
上海贵酒科技有限公司 √ √ √ √
上海光年酒业有限公司 √ √
上海星辉酒业有限公司 √ √
上海高酱酒业有限公司 √ √ √
上海天青贵酿贸易有限公司 √ √
上海贵八方酒业有限公司 √
贵州高酱酒业有限公司 √
2、人员分工：仓储物流人员负责盘点，财务和审计人员监盘。
3、盘点时间：上海地区子公司 2022 年 12 月 31 日全天存货盘点，贵州仁怀工厂 2023
年 1 月 8 日至 12 日盘点。
4、盘点程序
存货盘点前的准备工作：仓库人员在正式盘点前进行仓库存货的分类整理，将存货码
放整齐，同一品种的存货保持每层堆放数量一致，注明存货类别，对盘点前一天已下订单
但未出库的产品按客户名称单独存放。打印盘点表，盘点表中注明品名、规格、单位，并
包含盘点日期、数量、盘点人等信息。原则上盘点当天存货不移动，即不发生出入库。
盘点中：盘点组人员应按存货的品种确定盘点顺序，并确保每一品种的存货均被盘点，
由盘点表到实物，根据存货盘点表中列举的存货，进行数量清点并记录在存货盘点表上，
在具体操作过程中，盘点表的制作是通过导出账面存货明细及仓库存货明细进行核对，确
认无误后按照仓库库位明细制作成盘点表，盘点表中注明上述信息，由于盘点表中的存货
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明细按照库位顺序列示，根据盘点表中的库位顺序依次对存货进行数量清点、状况确认并
记录在存货盘点表上。根据库位顺序进行盘点，既能保证由盘点表到实物存货真实存在的
确认，又能保证所有库位的存货均纳入盘点范围，实现存货完整的确认。如有差异，需记
录差异并进行后续跟进分析。
盘点后：盘点完毕，盘点人和监盘人在盘点表上签字。全部盘点完毕后，将存货的实
际盘存数量和账面余额比对，若存在差异，列明差异数，后续对差异进行分析，查找原因。
对盘点中发现的损坏的存货列明清单，按照报废处理流程专题汇报、审批，经审批同意后
销毁处理。
5、盘点总结：存货盘点准确率 100%，未见异常。
上海贵酒股份有限公司
2023 年 6 月 15 日
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