关于兴通海运股份有限公司向特定对象
        发行股票审核意见的通知

兴通海运股份有限公司、中信证券股份有限公司：
    根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上
海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等有关法律、
法规及本所有关规定，上海证券交易所上市审核中心召开审
核会议对兴通海运股份有限公司向特定对象发行股票的申
请文件进行了审核，形成如下审核意见：
    一、审核意见
    兴通海运股份有限公司向特定对象发行股票申请符合
发行条件、上市条件和信息披露要求。
    二、落实问题
    1.发行人主要从事散装液体危险货物的水上运输业务，
报告期内发行人毛利率持续下降，本次募投项目中 4 艘船舶
为建造、2 艘船舶为购买。请发行人说明：结合行业发展趋
势、供需情况、行业监管政策及调控情况、公司业务模式、
公司运力扩张情况等，说明本次新增运力与行业发展状况及
公司业务发展情况是否匹配，在公司毛利率下降情况下本次
新增运力的必要性，新增运力是否能得到充分消化，未来效
益测算是否审慎。
    请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。
    2.截至 2022 年 12 月 31 日，公司所有权或使用权受到限
制的资产中包括固定资产 9.16 亿元、在建工程 1.11 亿元，
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受限原因为抵押。请发行人说明：上述抵押的具体内容，包
括对应资产、资金用途、借款人、利率、还款安排等，是否
符合行业惯例，结合公司相关偿债能力，说明上述抵押是否
可能对公司未来经营造成不利影响。结合同行业可比公司固
定资产折旧和减值计提情况，量化分析公司固定资产折旧和
减值计提的谨慎性，并测算本次募投项目实施新增固定资产
折旧对发行人业绩的影响。
    请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。
    3.本次发行对象系包括公司实际控制人之一陈其龙在内
的不超过 35 名特定对象。本次认购股份前，陈其龙及其一
致行动人合计持有公司 34.56%的股份，陈其龙参与本次认购
将触发要约收购义务。请发行人说明：关于豁免要约收购的
决策程序及股份锁定期是否符合《上市公司收购管理办法》
相关规定。
    请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。


    请你公司对上述问题逐项落实并及时提交回复，本所将
在履行相关程序并收到你公司申请文件后提交中国证监会
注册。
    请你公司按照相关规定，及时履行临时公告义务。


                           上海证券交易所上市审核中心
                                 2023 年 12 月 21 日



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