证券代码：605287 证券简称：德才股份
德才装饰股份有限公司
（Decai Decoration CO., LTD）
（山东省青岛市市南区香港中路 169 号）
向不特定对象发行可转换公司债券预案
二〇二三年六月
发行人声明
1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
2、本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化由公司自行
负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明，任何与之相
反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾
问。
5、本预案所述事项并不代表审核、注册部门对于本次向不特定对象发行可转换公司债
券相关事项的实质性判断、确认、批准。本预案所述本次向不特定对象发行可转换公司债
券相关事项的生效和完成尚待有关机关审核通过和注册。
重要内容提示
1、本次向不特定对象发行证券方式：公司拟向不特定对象发行总额不超过人民币
85,000.00 万元（含 85,000.00 万元）可转换公司 A 股股票的可转换公司债券（以下简称“可
转债”）。具体发行数额由公司股东大会授权董事会及其授权人士在上述额度范围内确定。
2、关联方是否参与本次向不特定对象发行：本次发行的可转债给予原 A 股股东优先配
售权。具体优先配售数量提请股东大会授权董事会及其授权人士在发行前根据市场情况确
定，并在本次发行的可转债的发行公告中予以披露。
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定对象发行可转
债条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管
理办法》等法律法规及规范性文件的规定，德才装饰股份有限公司（以下简称“公司”）
结合实际情况逐项自查，公司各项条件符合现行法律法规和规范性文件中关于向不特定对
象发行可转债的有关规定，公司具备向不特定对象发行可转债的资格和条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换公司 A 股股票的可转债。该可转债及未来转换的 A 股
股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行的可转债募集
资金总额不超过人民币 85,000.00 万元（含 85,000.00 万元），具体募集资金数额由公司股
东大会授权董事会及其授权人士在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债按面值发行，每张面值为人民币 100 元。
（四）债券期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起 6 年。
（五）债券利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东
大会授权董事会及其授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机
构（主承销商）协商确定。
本次可转债在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权董事会及其授权人
士对票面利率作相应调整。
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（六）付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期日后五个交易日内公司归还所
有未转股的可转债本金和最后一年利息。
1、年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享
受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债
权登记日持有的可转债票面总金额；
i：可转债的当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首
日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如该
日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付
息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将
在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登
记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年
度的利息。
（4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（5）公司将在本次发行的可转债期满后五个交易日内办理完毕偿还债券余额本息的
事项。
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（七）转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可
转债到期日止。
（八）转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转债持有人申请转股
的可转债票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。
可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转债余额，
公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日
内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的当期应计利息。
（九）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票
交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前
交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易
均价，且不得向上修正。具体初始转股价格由股东大会授权董事会及其授权人士在发行前
根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易
日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日
公司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的
可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，则转股价格相应调整（保留小
数点后两位，最后一位四舍五入）。具体的转股价格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
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派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为
该次增发新股率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国
证监会、上交所指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格
调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人
转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价
格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立、减资或任何其他情形使公司股份类别、数量
和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权
益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持
有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法
律法规、证券监管部门和上交所的相关规定制订。
（十）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十
五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正
方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进
行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前述
的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日公司 A 股股票交
易均价。
若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在
转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后
的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
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2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和
中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及
暂停转股期间等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开
始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换
股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，具体赎
回价格由股东大会授权董事会及其授权人士根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）
协商确定。
2、有条件赎回条款
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应
计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
①在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价
格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
②当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头
不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前
的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
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（十二）回售条款
1、有条件回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收
盘价格低于当期转股价的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按面值
加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红
股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派
发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计
算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正
的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计
算。当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。
最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回
售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报
并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺
情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有
人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上
当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加
回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放
的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期
股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次发行的具体发行方式由股东大会授权董事会及其授权人士与保荐机构（主承销
商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
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证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法
规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优
先配售的具体比例提请股东大会授权董事会及其授权人士根据发行时具体情况确定，并在
本次发行的发行公告中予以披露。原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的
部分采用通过上海证券交易所交易系统网上定价发行的方式进行，或者采用网下对机构投
资者发售和通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商
包销。
（十六）债券持有人会议有关条款
公司依据有关法律、法规和规范性文件的要求，并结合公司具体情况，制定了本次可
转换公司债券的债券持有人会议规则，具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）披露的《德才装饰股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》。
（十七）本次募集资金用途及实施方式
本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过 85,000.00 万元（含 85,000.00 万
元），扣除发行费用后募集资金净额拟投资于以下项目：
项目投资总额 拟投入募集资金
序号 项目名称
（万元） （万元）
1 建筑工程项目 155,730.46 63,000.00
1.1 城市更新类建筑工程项目 82,406.97 38,000.00
1.1.1 中山路太平路道路及周边提升工程总承包项目 15,740.76 10,000.00
1.1.2 中韩街道李家下庄社区村庄改造安置区建设项目 16,962.55 8,000.00
1.1.3 东岸产业园区基础设施综合改造项目 7 标段 23,309.35 5,000.00
百盛购物中心裙楼及地下车库改造提升工程总承
1.1.4 26,394.31 15,000.00
包项目
1.2 新建公建类建筑工程项目 73,323.49 25,000.00
1.2.1 青岛市博物馆扩建工程总承包项目 43,187.00 11,000.00
1.2.2 张村河南侧配套初中工程总承包项目 21,081.85 8,000.00
1.2.3 融发大厦幕墙工程施工项目 9,054.64 6,000.00
2 补充流动资金 22,000.00 22,000.00
合计 177,730.46 85,000.00
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在本次发行可转债的募集资金到位后，公司将按照项目的实际需求和轻重缓急将募集
资金投入上述项目；若本次发行募集资金总额扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟
投资项目的实际资金需求总量，不足部分由公司自筹解决。
在本次发行可转债的募集资金到位前，公司将根据项目需要以自筹资金进行先期投
入，并在募集资金到位后，依照相关法律、法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等实际
情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行调整。
（十八）评级事项
本次发行的可转债委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级
机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
（十九）担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（二十）募集资金存管
公司已经制定《德才装饰股份有限公司募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将
存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（二十一）本次发行方案的有效期
公司本次发行可转债决议的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日
起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）最近三年及一期财务报表
公司 2020 年、2021 年、2022 年的财务报告经和信会计师事务所（特殊普通合伙）审
计，并分别出具了和信审字（2021）第 000009 号、和信审字（2022）第 000694 号、和信
审字（2023）第 000684 号标准无保留意见的审计报告。2023 年 1-3 月财务报表未经审
计。
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1、合并资产负债表
单位：元
项目 2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
流动资产
货币资金 2,117,274,850.58 1,994,698,977.41 1,622,864,287.81 858,008,419.51
交易性金融资产 - 60,476,431.15 - -
应收票据 190,835,052.86 161,495,109.01 303,878,581.48 500,806,086.10
应收账款 4,154,070,691.35 3,750,152,655.53 3,431,058,827.04 2,791,897,263.22
应收款项融资 200,000.00 200,000.00 1,500,000.00 442,645.73
预付款项 55,935,605.24 62,271,918.89 42,504,387.38 33,078,845.59
其他应收款 59,147,616.87 51,217,920.73 35,182,428.49 33,638,439.63
存货 48,068,720.07 48,056,380.54 44,820,254.06 49,507,729.74
合同资产 2,138,954,242.84 2,534,718,619.52 1,853,930,704.16 1,679,606,128.40
其他流动资产 455,867,711.50 382,707,476.58 319,441,749.57 222,952,482.26
流动资产合计 9,220,354,491.31 9,045,995,489.36 7,655,181,219.99 6,169,938,040.18
非流动资产
长期股权投资 - - 3,352.31 380,194.13
其他权益工具投资 10,000,000.00 10,000,000.00 - -
投资性房地产 23,383,775.27 23,447,723.60 24,928,490.24 26,428,255.28
固定资产 413,788,656.05 418,573,812.17 307,512,432.65 297,032,614.84
在建工程 461,392,545.70 305,012,200.53 51,278,817.83 304,718.47
使用权资产 28,837,525.88 29,694,579.79 48,751,681.32 -
无形资产 57,642,226.32 58,057,466.71 51,798,861.19 49,694,087.59
商誉 2,636,792.39 2,636,792.39 2,636,792.39 1,836,792.39
长期待摊费用 11,920,807.92 12,230,150.23 3,457,714.30 139,999.99
递延所得税资产 157,026,616.57 167,273,339.15 135,058,993.11 113,658,650.55
其他非流动资产 2,822,070.23 394,308.87 115,525,499.90 -
非流动资产合计 1,169,451,016.33 1,027,320,373.44 740,952,635.24 489,475,313.24
资产总计 10,389,805,507.64 10,073,315,862.80 8,396,133,855.23 6,659,413,353.42
合并资产负债表（续）
单位：元
项目 2023/3/31 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31
流动负债
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项目 2023/3/31 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31
短期借款 1,801,283,262.38 1,520,784,042.81 1,197,565,718.96 1,081,421,167.58
应付票据 1,427,529,786.48 1,282,937,985.66 1,034,637,820.56 781,460,994.96
应付账款 4,256,931,221.24 4,502,633,767.40 3,713,167,475.91 3,427,213,128.53
合同负债 293,565,804.06 242,688,636.56 153,717,186.64 41,357,158.89
应付职工薪酬 33,861,952.02 68,205,310.96 58,245,100.62 41,000,507.27
应交税费 27,368,538.05 75,203,634.97 76,392,175.03 68,464,399.71
其他应付款 47,200,463.74 66,778,698.33 48,303,020.96 19,075,195.23
一年内到期的非流
36,452,480.26 38,494,171.37 31,554,390.35 -
动负债
其他流动负债 474,999,077.27 387,187,434.69 484,459,656.24 516,918,815.06
流动负债合计 8,399,192,585.50 8,184,913,682.75 6,798,042,545.27 5,976,911,367.23
非流动负债
长期借款 140,250,000.00 79,375,000.00 - -
租赁负债 4,119,434.45 3,700,408.42 17,197,290.97 -
递延所得税负债 2,217,924.63 2,230,315.27 2,279,877.82 2,329,440.37
非流动负债合计 146,587,359.08 85,305,723.69 19,477,168.79 2,329,440.37
负债合计 8,545,779,944.58 8,270,219,406.44 6,817,519,714.06 5,979,240,807.60
股东权益
股本 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 75,000,000.00
资本公积 888,632,517.15 888,632,517.15 888,632,517.15 202,612,517.15
其他综合收益 9,507.45 3,144.21 -68,488.68 33,687.98
盈余公积 50,000,000.00 50,000,000.00 49,899,454.05 37,500,000.00
未分配利润 707,953,082.41 668,628,411.43 483,811,963.70 356,494,330.69
归属于母公司股东
1,746,595,107.01 1,707,264,072.79 1,522,275,446.22 671,640,535.82
权益合计
少数股东权益 97,430,456.05 95,832,383.57 56,338,694.95 8,532,010.00
股东权益合计 1,844,025,563.06 1,803,096,456.36 1,578,614,141.17 680,172,545.82
负债和股东权益总
10,389,805,507.64 10,073,315,862.80 8,396,133,855.23 6,659,413,353.42
计
2、合并利润表
单位：元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业总收入 891,871,465.72 5,637,800,589.42 5,039,505,623.28 4,635,044,992.29
其中：营业收入 891,871,465.72 5,637,800,589.42 5,039,505,623.28 4,635,044,992.29
10
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
二、营业总成本 895,361,478.53 5,273,183,389.33 4,758,124,934.57 4,324,983,349.71
其中：营业成本 802,090,516.14 4,836,388,168.82 4,333,662,586.65 4,027,117,645.23
税金及附加 5,199,138.54 29,956,409.76 22,521,675.23 19,953,728.08
销售费用 6,883,454.66 35,553,234.46 22,892,804.00 17,770,147.04
管理费用 42,520,803.11 200,290,796.04 172,196,450.67 117,320,842.66
研发费用 19,730,866.19 115,143,031.01 156,662,041.45 90,899,767.81
财务费用 18,936,699.89 55,851,749.24 50,189,376.57 51,921,218.89
加：其他收益 2,330,452.68 31,545,226.00 24,162,257.45 15,185,035.85
投资收益（损失以
- 1,712,544.70 567,631.60 1,232,913.08
“－”号填列）
公允价值变动收益
（损失以“－”号填 - 283,959.03 - -
列）
信用减值损失（损
43,568,456.80 -122,200,689.64 -101,613,490.24 -109,550,500.37
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
19,788,218.83 -35,869,840.36 -9,174,977.68 8,411,270.84
失以“－”号填列）
资产处置收益（损
- 816,839.05 -655,260.65 395,032.16
失以“－”号填列）
三、营业利润（亏
62,197,115.50 240,905,238.87 194,666,849.19 225,735,394.14
损以“－”号填列）
加：营业外收入 299,720.06 10,630,058.79 3,037,804.71 2,093,647.01
减：营业外支出 1,964,782.71 5,921,190.59 18,819,109.23 2,699,040.66
四、利润总额（亏
损总额以“－”号填 60,532,052.85 245,614,107.07 178,885,544.67 225,130,000.49
列）
减：所得税费用 11,508,191.86 40,531,617.10 30,561,772.66 38,484,937.29
五、净利润（净亏
49,023,860.99 205,082,489.97 148,323,772.01 186,645,063.20
损以“－”号填列）
（一）持续经营净
利润（净亏损以
“－”号填列）
1.归属于母公司股东
的净利润（净亏损 47,425,788.51 199,916,993.68 139,717,087.06 183,324,074.45
以“-”号填列）
2.少数股东损益（净
亏损以“-”号填 1,598,072.48 5,165,496.29 8,606,684.95 3,320,988.75
列）
六、其他综合收益
6,363.24 71,632.89 -102,176.66 -18,329.87
的税后净额
11
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
七、综合收益总额 49,030,224.23 205,154,122.86 148,221,595.35 186,626,733.33
归属于母公司股东
47,432,151.75 199,988,626.57 139,614,910.40 183,305,744.58
的综合收益总额
归属于少数股东的
1,598,072.48 5,165,496.29 8,606,684.95 3,320,988.75
综合收益总额
八、每股收益
（一）基本每股收
0.47 2.00 1.60 2.44
益（元/股）
（二）稀释每股收
0.47 2.00 1.60 2.44
益（元/股）
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金
流量
销售商品、提供劳务收到
1,671,057,529.63 5,078,744,869.76 4,565,090,267.24 4,149,981,792.84
的现金
收到的其他与经营活动有
44,339,649.63 72,719,893.81 59,725,718.76 26,513,123.12
关的现金
经营活动现金流入小计 1,715,397,179.26 5,151,464,763.57 4,624,815,986.00 4,176,494,915.96
购买商品、接受劳务支付
1,455,973,765.93 4,233,990,321.20 3,968,867,797.14 3,445,092,128.02
的现金
支付给职工以及为职工支
119,048,271.61 328,172,419.45 243,739,102.70 181,973,049.69
付的现金
支付的各项税费 61,215,476.04 286,639,426.91 156,150,756.50 172,195,739.76
支付的其他与经营活动有
143,314,850.07 111,515,087.66 129,994,051.00 73,658,589.34
关的现金
经营活动现金流出小计 1,779,552,363.65 4,960,317,255.22 4,498,751,707.34 3,872,919,506.81
经营活动产生的现金流量
-64,155,184.39 191,147,508.35 126,064,278.66 303,575,409.15
净额
二、投资活动产生的现金
流量
收回投资收到的现金 - - - 175,000.00
取得投资收益收到的现金 557,061.49 2,361,052.14 1,064,185.50 2,508,092.10
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产所收回的 1,500.00 1,833,805.00 - 102,050.00
现金净额
收到的其他与投资活动有
60,000,000.00 293,257,527.88 52,085,967.36 103,000,000.00
关的现金
12
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
投资活动现金流入小计 60,558,561.49 297,452,385.02 53,150,152.86 105,785,142.10
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产所支付的 157,679,615.96 219,665,740.99 192,767,455.98 22,684,210.81
现金
投资支付的现金 7,001,027.48 10,000,000.00 - -
取得子公司及其他营业单
- - 20,800,000.00 -
位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有
- 271,381,690.05 83,450,000.00 27,075,925.75
关的现金
投资活动现金流出小计 164,680,643.44 501,047,431.04 297,017,455.98 49,760,136.56
投资活动产生的现金流量
-104,122,081.95 -203,595,046.02 -243,867,303.12 56,025,005.54
净额
三、筹资活动产生的现金
流量
吸收投资收到的现金 - 34,300,000.00 772,970,000.00 -
其中：子公司吸收少数股
- 34,300,000.00 39,200,000.00 -
东投资收到的现金
借款收到的现金 580,263,644.97 1,721,856,668.48 1,239,928,916.11 1,245,464,163.97
收到的其他与筹资活动有
207,582,366.25 579,132,737.03 472,451,433.84 379,555,173.60
关的现金
筹资活动现金流入小计 787,846,011.22 2,335,289,405.51 2,485,350,349.95 1,625,019,337.57
偿还债务支付的现金 238,213,714.57 1,307,095,080.53 1,123,850,172.44 1,369,897,834.82
分配股利、利润或偿付利
12,061,188.50 64,366,679.04 49,043,385.94 57,012,721.92
息支付的现金
支付的其他与筹资活动有
354,163,111.34 846,792,359.01 579,132,737.03 474,028,792.33
关的现金
筹资活动现金流出小计 604,438,014.41 2,218,254,118.58 1,752,026,295.41 1,900,939,349.07
筹资活动产生的现金流量
183,407,996.81 117,035,286.93 733,324,054.54 -275,920,011.50
净额
四、汇率变动对现金及现
9,507.45 780,305.87 -125,116.56 -18,329.87
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
15,140,237.92 105,368,055.13 615,395,913.52 83,662,073.32
增加额
加：期初现金及现金等价
1,106,320,954.32 1,000,952,899.19 385,556,985.67 301,894,912.35
物余额
六、期末现金及现金等价
1,121,461,192.24 1,106,320,954.32 1,000,952,899.19 385,556,985.67
物余额
13
（二）合并范围的变化情况
1、2023 年 1-3 月
2023 年 1-3 月无合并范围变化的情况。
2、2022 年度
序号 子公司名称 变动方向 取得方式
1 青岛硕和建筑材料科技有限责任公司 增加 新设全资子公司
2 上合中鑫（青岛）物业管理有限公司 增加 新设全资子公司
3 德才（北京）文旅发展有限公司 增加 新设全资子公司
4 济南泉合建筑材料有限公司 增加 新设全资子公司
5 济南盛通建筑材料有限公司 增加 新设全资子公司
6 山东诚涵建筑安装有限公司 增加 新设全资子公司
7 北京德才建筑设计有限公司 增加 新设全资子公司
3、2021 年度
序号 子公司名称 变动方向 取得方式
1 淄博德才城运建设发展有限公司 增加 非同一控制下企业合并
2 青岛德才建设有限公司 增加 新设全资子公司
3 青岛中新启力商贸有限公司 增加 新设全资子公司
4 青岛德才思美软装设计工程有限公司 增加 新设全资子公司
5 青岛中建联合工程管理有限公司 增加 新设全资子公司
4、2020 年度
序号 子公司名称 变动方向 取得方式
1 山东德才建设有限公司 增加 新设控股子公司
2 上海德才实业集团有限公司 增加 新设全资子公司
3 深圳德才建设集团有限公司 增加 新设全资子公司
4 青岛德才信息科技发展有限公司 增加 新设全资子公司
（三）公司最近三年及一期的主要财务指标
1、净资产收益率及每股收益
按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计
算和披露》（2010 年修订），公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下表所示：
14
项目 2023年1-3月 2022年度 2021年度 2020年度
归属于普通股股东的净利润 2.74 12.38 12.74 27.96
加权平均净资
扣除非经常性损益后归属于
产收益率（%） 2.70 10.51 12.31 26.09
普通股股东的净利润
归属于普通股股东的净利润 0.47 2.00 1.60 2.44
基本每股收益
扣除非经常性损益后归属于
（元/股） 0.47 1.70 1.54 2.28
普通股股东的净利润
归属于普通股股东的净利润 0.47 2.00 1.60 2.44
稀释每股收益
扣除非经常性损益后归属于
（元/股） 0.47 1.70 1.54 2.28
普通股股东的净利润
2、其他主要财务指标
2023.3.31/ 2022.12.31/ 2021.12.31/ 2020.12.31/
财务指标
2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
流动比率（倍） 1.10 1.11 1.13 1.03
速动比率（倍） 1.03 1.04 1.07 0.98
资产负债率（母公司） 76.69% 73.95% 70.72% 83.96%
资产负债率（合并） 82.25% 82.10% 81.20% 89.79%
应收账款周转率（次） 0.23 1.57 1.62 1.93
存货周转率（次） 16.69 104.15 91.88 96.79
经营活动产生的现金流量
-6,415.52 19,114.75 12,606.43 30,357.54
净额（万元）
每股经营活动产生的现金
-0.64 1.91 1.26 4.05
流量（元/股）
每股净现金流量（元） 0.15 1.05 6.15 1.12
上述主要财务指标计算方法如下：
1、流动比率＝流动资产/流动负债
2、速动比率＝（流动资产-存货-预付账款-其他流动资产）/流动负债
3、资产负债率＝总负债/总资产
4、应收账款周转率＝营业收入/应收账款期初期末平均净额
5、存货周转率＝营业成本/存货期初期末平均净额
6、每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
7、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加（减少）额/期末总股本
（四）公司财务状况分析
1、资产结构分析
报告期各期末，公司的资产结构如下：
15
2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
货币资金 211,727.49 20.38 199,469.90 19.80 162,286.43 19.33 85,800.84 12.88
交易性金融资产 - - 6,047.64 0.60 - - - -
应收票据 19,083.51 1.84 16,149.51 1.60 30,387.86 3.62 50,080.61 7.52
应收账款 415,407.07 39.98 375,015.27 37.23 343,105.88 40.86 279,189.73 41.92
应收款项融资 20.00 0.00 20.00 0.00 150.00 0.02 44.26 0.01
预付账款 5,593.56 0.54 6,227.19 0.62 4,250.44 0.51 3,307.88 0.50
其他应收款 5,914.76 0.57 5,121.79 0.51 3,518.24 0.42 3,363.84 0.51
存货 4,806.87 0.46 4,805.64 0.48 4,482.03 0.53 4,950.77 0.74
合同资产 213,895.42 20.59 253,471.86 25.16 185,393.07 22.08 167,960.61 25.22
其他流动资产 45,586.77 4.39 38,270.75 3.80 31,944.17 3.80 22,295.26 3.35
流动资产合计 922,035.45 88.74 904,599.55 89.80 765,518.12 91.18 616,993.80 92.65
长期股权投资 - - - - 0.34 0.00 38.02 0.01
其他权益工具投
1,000.00 0.10 1,000.00 0.10 - - - -
资
投资性房地产 2,338.38 0.23 2,344.77 0.23 2,492.85 0.30 2,642.83 0.40
固定资产 41,378.87 3.98 41,857.38 4.16 30,751.24 3.66 29,703.26 4.46
在建工程 46,139.25 4.44 30,501.22 3.03 5,127.88 0.61 30.47 0.00
使用权资产 2,883.75 0.28 2,969.46 0.29 4,875.17 0.58 - -
无形资产 5,764.22 0.55 5,805.75 0.58 5,179.89 0.62 4,969.41 0.75
商誉 263.68 0.03 263.68 0.03 263.68 0.03 183.68 0.03
长期待摊费用 1,192.08 0.11 1,223.02 0.12 345.77 0.04 14 0.00
递延所得税资产 15,702.66 1.51 16,727.33 1.66 13,505.90 1.61 11,365.87 1.71
其他非流动资产 282.21 0.03 39.43 0.00 11,552.55 1.38 - -
非流动资产合计 116,945.10 11.26 102,732.04 10.20 74,095.26 8.82 48,947.53 7.35
资产总计 1,038,980.55 100.00 1,007,331.59 100.00 839,613.39 100.00 665,941.34 100.00
报告期各期末，公司资产总额分别为 665,941.34 万元、839,613.39 万元、1,007,331.59
万元和 1,038,980.55 万元，资产总额逐年增长，主要系：①随着公司业务规模的扩大，公
司应收账款和合同资产相应增加；②公司于 2021 年完成首次公开发行股票融资，货币资
金增加；③报告期内公司新建办公楼宇，在建工程和固定资产有所增加。
16
公司资产结构较为稳定，流动资产占比较高。报告期各期末，公司流动资产分别为
616,993.80 万元、765,518.12 万元、904,599.55 万元和 922,035.45 万元，占总资产的比例
分别为 92.65%、91.18%、89.80%和 88.74%。
2、负债结构分析
报告期各期末，公司的负债结构如下：
2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
短期借款 180,128.33 21.08 152,078.40 18.39 119,756.57 17.57 108,142.12 18.09
应付票据 142,752.98 16.70 128,293.80 15.51 103,463.78 15.18 78,146.10 13.07
应付账款 425,693.12 49.81 450,263.38 54.44 371,316.75 54.47 342,721.31 57.32
合同负债 29,356.58 3.44 24,268.86 2.93 15,371.72 2.25 4,135.72 0.69
应付职工薪酬 3,386.20 0.40 6,820.53 0.82 5,824.51 0.85 4,100.05 0.69
应交税费 2,736.85 0.32 7,520.36 0.91 7,639.22 1.12 6,846.44 1.15
其他应付款 4,720.05 0.55 6,677.87 0.81 4,830.30 0.71 1,907.52 0.32
一年内到期的非
3,645.25 0.43 3,849.42 0.47 3,155.44 0.46 - -
流动负债
其他流动负债 47,499.91 5.56 38,718.74 4.68 48,445.97 7.11 51,691.88 8.65
流动负债合计 839,919.26 98.28 818,491.37 98.97 679,804.25 99.71 597,691.14 99.96
长期借款 14,025.00 1.64 7,937.50 0.96 - - - -
租赁负债 411.94 0.05 370.04 0.04 1,719.73 0.25 - -
递延所得税负债 221.79 0.03 223.03 0.03 227.987782 0.03 232.94 0.04
非流动负债合计 14,658.74 1.72 8,530.57 1.03 1,947.72 0.29 232.94 0.04
负债合计 854,577.99 100.00 827,021.94 100.00 681,751.97 100.00 597,924.08 100.00
报告期各期末，公司负债总额分别为 597,924.08 万元、681,751.97 万元、827,021.94
万元和 854,577.99 万元，呈逐年增长趋势，主要系随着公司业务规模扩大，公司流动负债
相应增加。报告期各期末，公司负债结构比较稳定，以流动负债为主。
（五）偿债能力分析
报告期，公司的偿债能力指标如下：
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2023.3.31/ 2022.12.31/ 2021.12.31/ 2020.12.31/
项目
2023年1-3月 2022年度 2021年度 2020年度
流动比率（倍） 1.10 1.11 1.13 1.03
速动比率（倍） 1.03 1.04 1.07 0.98
资产负债率（母公司） 76.69% 73.95% 70.72% 83.96%
资产负债率（合并） 82.25% 82.10% 81.20% 89.79%
报告期各期末，公司合并资产负债率分别为 89.79%、81.20%、82.10%和 82.25%，母
公司资产负债率分别为 83.96%、70.72%、73.95%和 76.69%，公司自 2021 年 7 月上市以
来，资产负债率基本保持稳定。
报告期各期末，公司的流动比率分别为 1.03、1.13、1.11 和 1.10，速动比率分别为
0.98、1.07、1.04 和 1.03，公司资产流动性较好，具有较好的偿债能力。
（六）营运能力分析
报告期，公司周转能力指标如下：
指标 2023年1-3月 2022年度 2021年度 2020年度
应收账款周转率（次/年） 0.23 1.57 1.62 1.93
存货周转率（次/年） 16.69 104.15 91.88 96.79
报告期内，公司的应收账款周转率分别为 1.93、1.62、1.57 和 0.23，总体有所降低，
主要系公司业务规模持续增长，但受宏观经济波动影响，期末尚未收回的应收账款有所增
加；存货周转率分别为 96.79、91.88、104.15 和 16.69，公司存货周转率基本保持稳定且
周转效率较高。
（七）盈利能力分析
报告期内，公司的主营业务收入、营业利润及净利润变动情况如下：
单位：万元
明细 2023年1-3月 2022年度 2021年度 2020年度
营业收入 89,187.15 563,780.06 503,950.56 463,504.50
毛利率 10.07% 14.21% 14.01% 13.12%
营业利润 6,219.71 24,090.52 19,466.68 22,573.54
利润总额 6,053.21 24,561.41 17,888.55 22,513.00
净利润 4,902.39 20,508.25 14,832.38 18,664.51
归属于母公司股东的净利润 4,742.58 19,991.70 13,971.71 18,332.41
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报告期内，公司营业收入金额分别为 463,504.50 万元、503,950.56 万元、563,780.06
万元和 89,187.15 万元，归属于母公司股东的净利润分别为 18,332.41 万元、13,971.71 万
元、19,991.70 万元和 4,742.58 万元。报告期内，公司营业收入持续增长，归属于母公司
股东的净利润总体呈增长趋势，2021 年有所降低主要系公司上市当年投入的管理费用和
研发费用相对较多。报告期内，公司各项业务均取得较快发展，营业收入逐年增长，盈利
情况较为良好。
四、本次募集资金运用计划
本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过 85,000.00 元（含 85,000.00 万
元），扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：
项目投资总额 拟投入募集资金
序号 项目名称
（万元） （万元）
1 建筑工程项目 155,730.46 63,000.00
1.1 城市更新类建筑工程项目 82,406.97 38,000.00
1.1.1 中山路太平路道路及周边提升工程总承包项目 15,740.76 10,000.00
1.1.2 中韩街道李家下庄社区村庄改造安置区建设项目 16,962.55 8,000.00
1.1.3 东岸产业园区基础设施综合改造项目 7 标段 23,309.35 5,000.00
百盛购物中心裙楼及地下车库改造提升工程总承
1.1.4 26,394.31 15,000.00
包项目
1.2 新建公建类建筑工程项目 73,323.49 25,000.00
1.2.1 青岛市博物馆扩建工程总承包项目 43,187.00 11,000.00
1.2.2 张村河南侧配套初中工程总承包项目 21,081.85 8,000.00
1.2.3 融发大厦幕墙工程施工项目 9,054.64 6,000.00
2 补充流动资金 22,000.00 22,000.00
合计 177,730.46 85,000.00
在本次发行可转债的募集资金到位后，公司将按照项目的实际需求和轻重缓急将募集
资金投入上述项目；若本次发行募集资金总额扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟
投资项目的实际资金需求总量，不足部分由公司自筹解决。
在本次发行可转债的募集资金到位前，公司将根据项目需要以自筹资金进行先期投入，
并在募集资金到位后，依照相关法律、法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等实际
情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行调整。
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募集资金投资项目具体情况详见同日公告的《德才装饰股份有限公司向不特定对象发
行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告》。
五、公司利润分配情况
（一）公司的利润分配原则
1、公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，根据分红规划，每年按当
年实现可供分配利润的规定比例向股东进行分配。
2、公司的利润分配政策尤其是现金分红政策应保持一致性、合理性和稳定性，同时兼
顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司的可持续发展，并符合法律、法规的相关
规定。
（二）公司的利润分配具体政策
1、利润分配的形式：公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律许可的其他方
式分配股利。凡具备现金分红条件的，应优先采用现金分红方式进行利润分配；如以现金
方式分配利润后，公司仍留有可供分配的利润，并且董事会认为发放股票股利有利于公司
全体股东整体利益时，公司可以采用股票股利方式进行利润分配。
2、公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。现金分红的具体条件
为：
（1）公司当年盈利且累计未分配利润为正值；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
3、公司未来 12 个月内若无重大资金支出安排的且满足现金分红条件，公司应当首先
采用现金方式进行利润分配，每年以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利
润的 10%。若有重大资金支出安排的，则公司在进行利润分配时，现金分红在本次利润分
配中所占比例最低应达到 20%，且应保证公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于
最近三年实现的年均可分配利润的 30%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，在年
度利润分配时提出差异化现金分红预案：
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（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所
占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所
占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，或公司发展阶段不易区分但有
重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应到 20%。
上述重大资金支出安排是指以下任一情形：
（1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司
最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
（2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司
最近一期经审计总资产的 30%。
4、公司发放股票股利的具体条件：若公司经营情况良好，营业收入和净利润持续增长，
且董事会认为公司股本规模与净资产规模不匹配时，可以提出股票股利分配方案。
5、利润分配的期间间隔：在有可供分配的利润的前提下，原则上公司应至少每年进行
一次利润分配；公司可以根据生产经营及资金需求状况实施中期现金利润分配。
（三）公司的利润分配方案审议程序
1、公司的利润分配方案由公司董事会、监事会审议。董事会就利润分配方案的合理
性进行充分讨论，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件及其决
策程序要求等事宜，形成专项决议后提交股东大会审议。独立董事应当就利润分配方案发
表明确意见。独立董事可以征集中小股东意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
2、若公司利润分配方案中现金分红比例不符合规定，董事会应就现金分红比例调整
的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事
发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
3、公司董事会审议通过的利润分配方案，应当提交股东大会进行最终审议。公司股
东大会对利润分配方案进行审议前，应通过多种渠道（包括但不限于开通专线电话、董事
会秘书信箱及通过上海证券交易所投资者互动平台等）主动与股东特别是中小股东进行沟
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通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。公司股东大
会审议利润分配方案时，公司应当为股东提供网络投票方式。
（四）公司的利润分配政策变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成
重大影响，或公司自身经营发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。公司修改
利润分配政策时应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护；调整后的利润分配
政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证
报告，并经独立董事审议同意后提交股东大会特别决议通过。利润分配政策调整应在提交
股东大会的议案中详细说明原因，审议利润分配政策变更事项时，公司提供网络投票方式
为社会公众股东参加股东大会提供便利。
（五）最近三年公司利润分配情况
最近三年，公司现金分红情况如下：
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
现金分红（含税，万元） 2,000.00 1,500.00 -
归属于母公司股东的净利润（万元） 19,991.70 13,971.71 18,332.41
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例（%） 10.00 10.74 -
最近三年累计现金分红（万元） 3,500.00
最近三年年均可分配利润（万元） 17,431.94
最近三年累计现金分红/最近三年年均可分配利润（%） 20.08
注 1：2022 年利润分配方案已经公司第四届董事会第七次会议审议通过，并同意提交公司 2022 年
年度股东大会审议，待股东大会批准后实施。
注 2：公司 2021 年 7 月在上海证券交易所主板上市，现行《公司章程》规定的分红政策于公司上市
后执行。
公司滚存未分配利润主要用于公司的日常生产经营，以支持公司发展战略的实施和可
持续性发展。公司上市以来按照《公司章程》的规定实施了现金分红，今后公司也将持续
严格按照《公司章程》的规定及相应分红规划实施现金分红。
六、公司董事会关于不存在失信情况的声明
根据《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》（发改财金[2016]141 号）《关
于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》（发改财金[2017]427 号），并通过查询“信
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用中国”网站、国家企业信用信息公示系统等，公司及子公司不存在被列入一般失信企业、
海关失信企业等失信被执行人的情形，亦未发生可能影响公司本次向不特定对象发行可转
债的失信行为。
德才装饰股份有限公司董事会
2023 年 6 月 11 日
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