国泰君安证券股份有限公司

                     关于广东赛微微电子股份有限公司

                       2022 年度持续督导跟踪报告

    根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规
则》等有关法律、法规的规定，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐机
构”）作为广东赛微微电子股份有限公司（以下简称“赛微微电”和“公司”）持
续督导工作的保荐机构，负责赛微微电上市后的持续督导工作，并出具本持续督导
年度报告书。

一、持续督导工作情况

           工作内容                                 持续督导情况

（一）持续督导事项                证券上市当年剩余时间及其后 3 个完整会计年度
1、督导发行人有效执行并完善防止
主要股东、其他关联方违规占用发    2022 年度，赛微微电不存在前述情形
行人资源的制度
                                  2022 年度，保荐机构督导赛微微电有效执行并进一步完
2、督导发行人有效执行并完善防止   善已有的防止高级管理人员利用职务之便损害发行人利
其高级管理人员利用职务之便损害    益的内控制度；与发行人建立经常性沟通机制，持续关
发行人利益的内控制度              注发行人上述制度的执行情况及履行信息披露义务的情
                                  况
                                  保荐机构督导赛微微电有效执行《公司章程》、《关联
3、督导发行人有效执行并完善保障   交易管理制度》等保障关联交易公允性和合规性的制
关联交易公允性和合规性的制度，    度，履行有关关联交易的信息披露制度；保荐机构督导
并对关联交易发表意见              发行人及时向保荐机构通报重大关联交易情况，以便对
                                  相关关联交易进行核查并发表意见
4、督导发行人履行信息披露的义
                                  保荐机构督促赛微微电严格执行信息披露制度，审阅信
务，审阅信息披露文件及向中国证
                                  息披露文件及其他相关文件
监会、证券交易所提交的其他文件
                                  保荐机构督导赛微微电严格执行已制定的《募集资金管
                                  理制度》等制度，保证募集资金的安全性和专用性；保
                                  荐机构持续关注发行人募集资金的专户储存、投资项目
5、持续关注发行人募集资金的专户
                                  的实施等承诺事项；
存储、投资项目的实施等承诺事项
                                  2022 年度，赛微微电未发生违规使用募集资金的情况，
                                  具体情况详见《国泰君安证券股份有限公司关于广东赛
                                  微微电子股份有限公司 2022 年年度募集资金存放与实

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             工作内容                              持续督导情况
                                 际使用情况的核查意见》

（二）保荐协议对保荐机构的权     保荐机构通过日常沟通、定期或者不定期对赛微微电进
利、履行持续督导职责的其他主要   行回访、现场检查等方式，了解赛微微电业务情况，对
约定                             赛微微电开展了持续督导工作
                                 赛微微电已在保荐协议中承诺配合保荐机构履行保荐职
（三）发行人和其他中介机构配合   责，及时向保荐机构提供与本次保荐事项有关的真实、
保荐机构履行保荐职责的相关约定   准确、完整的文件；赛微微电及其他机构配合保荐机构
                                 履行持续督导工作，并提供有关资料或进行配合
（四）其他安排                   无

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

    无。

三、重大风险事项

    （一）经营风险

    1、供应商集中度较高

    报告期内，公司前五大供应商的采购额占总采购额比例为 99.95%，集中度较
高。随着未来公司经营规模的持续扩张，不排除部分外协供应商生产能力无法满足
公司不断增长的采购需求，在生产经营能力相对有限的背景下，公司可能无法承接
所有客户的订单需求，因而错失部分业务机会，进而使得公司的收入或部分市场领
域无法按计划增长，存在增速放缓的可能。

    2、客户集中度较高的风险

    报告期内，公司销售模式为经销模式，前五名经销商的营业收入合计占营业收
入的比例为 68.25%，集中度相对较高，符合行业的经营特征。如果未来公司主要
客户的经营、采购战略发生较大变化，或由于公司产品质量等自身原因流失主要客
户，或目前主要客户的经营情况和资信状况发生重大不利变化，将对公司经营产生
不利影响。

    （二）财务风险


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   由于集成电路行业产品更新换代较快，通常具备性能优势和竞争优势的产品在
推出市场时可获得较高的毛利率，随着时间推移和市场竞争，其毛利率空间逐渐被
压缩，降低至一定程度后保持稳定。因此，芯片设计公司需要精准把握市场变化和
客户个性，化需求，通过持续的研发创新、新品推广来提升高毛利产品销售占比，
以保持稳定或较高的综合毛利率水平。若公司未能根据市场变化及时进行产品升级
或开发，在市场竞争中处于不利局面，可能出现产品售价下降，使得毛利率水平出
现波动；此外，如果公司市场推广不力，高毛利率产品销售占比下降也会导致公司
综合毛利率水平出现波动，进而对公司经营业绩产生不利影响。

   公司存货主要为芯片及晶圆，为保障供应链安全，公司投入了较大的资源。若
未来市场加速下行，或者由于技术迭代导致产品更新换代加快，可能导致存货跌价
风险提高，从而对公司经营业绩产生不利影响。

    （三）行业风险

   公司所处的半导体行业具有周期性的风险。公司主要产品包括电池安全芯片、
电池计量芯片和充电管理等其他芯片，广泛应用于笔记本电脑、电动工具、轻型电
动车辆、智能可穿戴设备、智能手机及无人机等终端产品中，其市场需求不可避免
地受到宏观经济波动影响，如下游应用领域受到行业周期因素的冲击，则可能影响
其对公司产品的需求，进而对公司业绩产生不利影响。同时，公司所处半导体行业
的上游晶圆生产、封装测试等产业由于产能建设周期较长，供应链产能可能出现周
期性紧缺和过剩，从而使得公司业绩发生波动。

    （四）宏观环境风险

   报告期内，受到地缘政治形势以及通货膨胀等因素的叠加影响，全球消费电子
等行业消费不景气，需求受到较大影响。公司在消费电子领域占比较高，如果上述
不利因素无法有效应对或扭转，公司经营业绩存在大幅下滑的风险。

四、重大违规事项

   2022 年度，公司不存在重大违规事项。


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五、主要财务指标的变动原因及合理性

    2022 年度，公司主要财务数据及指标如下所示：

     主要会计数据          2022 年度           2021 年度          增减变动幅度（%）

营业收入（万元）                19,982.68           33,918.38                   -41.09
归属于上市公司股东的净
                                 5,192.82            8,921.61                   -41.80
利润（万元）
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润           2,141.68            8,712.97                   -75.42
（万元）
经营活动产生的现金流量
                                -1,251.91           13,010.98                  -109.62
净额（万元）
归属于上市公司股东的净
                               164,589.44           22,565.93                  629.37
资产（万元）
总资产（万元）                 170,082.03           29,452.15                  477.49



      主要财务指标         2022 年度           2021 年度          增减变动幅度（%）

基本每股收益（元／股）                  0.71               1.49                 -52.38

稀释每股收益（元／股）                  0.66               1.41                 -53.03
扣除非经常性损益后的基本
                                        0.29               1.45                 -79.89
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率
                                        4.47           52.82       减少 48.35 个百分点
（%）
扣除非经常性损益后的加权
                                        1.84           51.58       减少 49.74 个百分点
平均净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例
                                       32.95           19.68       增加 13.27 个百分点
（%）

    上述主要财务数据及指标的变动原因如下：

    1、报告期内，营业收入同比下降 41.09%，公司业绩阶段性下滑主要系受以下
方面因素的影响：受全球经济发展前景不明朗、国内经济发展速度放缓等因素影
响，下游终端市场需求受到不同程度的抑制，整体行业需求增速有所放缓。

    2、报告期内，归属于上市公司股东的净利润同比下降 41.80%，主要系受营业
收入同比下降影响所致。


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    3、报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降
75.42%，扣除非经常性损益后的基本每股收益下降 79.89%，主要系受营业收入同
比下降导致毛利额下降所致。

    4、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降 109.62%，主要原
因系受营业收入下降的影响所致。

    5、报告期末，公司归属于上市公司股东的净资产、总资产较上年末分别增长
629.37%、477.49%，主要系公司在报告期发行新股募集资金到位所致。

    6、报告期内，公司基本每股收益下降 52.38%，主要系报告期内公司净利润下
降和净资产增长所致。

    7、报告期内，公司稀释每股收益下降 53.03%，主要系报告期内公司净利润下
降和净资产增长所致。

    8、报告期内，研发投入占当期收入的比例为 32.95%，同比增加 13.27 个百分
点，主要系本期营业收入下降，导致研发投入占比增加。

    9、报告期内，加权平均净资产收益率同比减少 48.35 个百分点、扣除非经常
性损益后的加权平均净资产收益率同比减少 49.74 个百分点，主要系报告期内公司
净利润下降和净资产增长所致。

六、核心竞争力的变化情况

    公司自成立以来始终致力于模拟芯片研发和销售。公司围绕电池管理芯片并延
伸至电源管理芯片领域，坚持正向设计，并以自主研发、技术创新作为公司的立足
之本。凭借在模拟芯片设计和电池电化学领域的长期研发投入，形成了“高精度、
高安全性、高稳定性、超低功耗”的芯片产品，有效解决电池状态监控、荷电状态
估算、充电状态管理以及电池单体均衡等问题，确保电能系统正常工作，满足其
“安全性、持久性和可靠性”的需求。

    综上所述，2022 年，公司核心竞争力未发生重大不利变化。



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七、研发支出变化及研发进展

       （一）研发支出及变化情况

    2022 年，公司继续重视研发投入。2022 年度，公司发生研发费用 6,584.03 万
元，研发投入占营业收入的比例为 32.95%，同比增加 13.27 个百分点。公司本着
研发创新为发展基石的思路，持续地、有计划地推进核心技术自主研发。2022 年
研发人员增加至 73 人，同比增长 32.72%，研发人员平均薪酬增加至 42.01 万元/
人，同比增长 2.51%。通过坚持不懈的研发投入，公司整体研发能力进一步提升，
产品性能不断优化，整体竞争力进一步增强。

       （二）研发进展

    公司坚持核心技术自主创新，不断加强研发投入力度。2022 年度，公司研发
活动正常开展，通过持续不断的努力，公司研发活动已取得一定的积极成果。报告
期内，公司新获得发明专利 3 件。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

    不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

    截至 2022 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股票募集资金使用及结存情况如
下：

                                                                单位：万元

                             项目                             金额
 2022 年 4 月 19 日实际到账募集资金金额                              138,440.57
 减：募集资金永久补流款                                               16,370.00
 减：支付的其他发行费用                                                2,458.89
 减：募投项目支出                                                      1,114.09
 减：募集资金置换 IPO 发行费用                                          579.71
 加：募集资金理财产品收益金额                                           592.99


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                              项目                              金额
 加：累计利息收入扣除手续费净额                                              790.01
 2022 年 12 月 31 日募集资金余额                                       119,300.86
 减：期末未到期理财产品                                                    73,330.00
 实际募集资金专户余额                                                      45,970.86

    赛微微电对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露
义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集
资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质
押、冻结及减持情况

    （一）控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股情况

    截至 2022 年 12 月 31 日，公司控股股东为东莞市伟途投资管理合伙企业（有
限合伙），持有公司 22.01%股权；公司实际控制人为蒋燕波、赵建华和葛伟国，
直接或通过伟途投资、微合投资、聚核投资间接合计控制公司的股权比例为
32.69%。

    报告期内，公司董事、监事和高级管理人持股情况如下表：
                                                               年度内股份增减
      姓名              公司职务     年初持股数   年末持股数
                                                                   变动量
     葛伟国         董事、副总经理    1,104,000   1,104,000            0

    除上述持股公司股份外，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理
人员均未以其它方式直接或间接持有本公司股份。

    （二）控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的质押、冻结及
减持情况

    截至 2022 年 12 月 31 日，公司控股股东、实际控制人和董事、监事和高级管
理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
                                         7
无。




       8
    （本页无正文，为《国泰君安证券股份有限公司广东赛微微电子股份有限公司
2022 年度持续督导跟踪报告》之签章页）




    保荐代表人：

                           任飞                       寻国良




                                                国泰君安证券股份有限公司




                                                       年      月   日




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