海通证券股份有限公司关于上海骄成超声波技术股份有限公司
2023 年度持续督导半年度跟踪报告
保荐机构名称：海通证券股份有限公司 被保荐公司简称：骄成超声
保荐代表人姓名：黄晓伟、盛科 被保荐公司代码：688392
经中国证券监督管理委员会《关于同意上海骄成超声波技术股份有限公司首
次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1547 号）批复，上海骄成超
声波技术股份有限公司（以下简称“上市公司”、“公司”或“发行人”）首次
公开发行股票 2,050 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格人民币 71.18
元，募集资金总额为人民币 145,919.00 万元，扣除发行费用后，实际募集资金净
额为人民币 129,636.22 万元。本次发行证券已于 2022 年 9 月 27 日在上海证券交
易所上市。海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“海通证券”）担
任其持续督导保荐机构，持续督导期间为 2022 年 9 月 27 日至 2025 年 12 月 31
日。
在 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日持续督导期内（以下简称“本持续
督导期间”），保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》
（以下简称“保荐办法”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规
定，通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式进行持续督导，现就
2023 年半年度持续督导情况报告如下：
一、2023 年半年度保荐机构持续督导工作情况
项 目 工作内容
1、建立健全并有效执行持续督导工作制度， 保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工
并针对具体的持续督导工作制定相应的工作 作制度，并针对具体的持续督导工作制定相
计划。 应的工作计划。
2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工 保荐机构已与上市公司签署了保荐协议，协
作开始前，与上市公司或相关当事人签署持 议明确了双方在持续督导期间的权利和义
续督导协议，明确双方在持续督导期间的权 务，并已报上海证券交易所备案。本持续督导
1
项 目 工作内容
利义务，并报上海证券交易所备案。持续督导 期间，未发生对协议内容做出修改或终止协
期间，协议相关方对协议内容做出修改的，应 议的情况。
于修改后五个交易日内报上海证券交易所备
案。终止协议的，协议相关方应自终止之日起
五个交易日内向上海证券交易所报告，并说
明原因。
3、持续督导期间，按照有关规定对上市公司
违法违规事项公开发表声明的，应于披露前 本持续督导期间，上市公司未发生需公开发
向上海证券交易所报告，并经审核后予以披 表声明的违法违规事项。
露。
4、持续督导期间，上市公司或相关当事人出
现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或 本持续督导期间，上市公司及相关当事人未
应当发现之日起五个交易日内向上海证券交 出现需报告的违法违规、违背承诺等事项。
易所报告。
本持续督导期间，保荐机构通过日常沟通、定
期或不定期回访、现场检查、尽职调查等方
5、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽
式，对上市公司开展持续督导工作。其中，保
职调查等方式开展持续督导工作。
荐机构于 2023 年 4 月 20 日和 2023 年 6 月 26
日对上市公司进行了现场检查。
6、督促上市公司建立和执行规范运作、承诺 保荐机构已督促上市公司建立和执行规范运
履行、分红回报等制度。 作、承诺履行、分红回报等制度。
保荐机构持续督促、指导上市公司及其董事、
7、督导上市公司及其董事、监事、高级管理
监事、高级管理人员，本持续督导期间，上市
人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交
公司及其董事、监事、高级管理人员能够遵守
易所发布的业务规则及其他规范性文件，并
相关法律法规的要求，并切实履行其所做出
切实履行其所做出的各项承诺。
的各项承诺。
8、督导上市公司建立健全并有效执行公司治 核查了上市公司治理制度建立与执行情况，
理制度，包括但不限于股东大会、董事会、监 上市公司《公司章程》、三会议事规则等制度
事会议事规则以及董事、监事和高级管理人 符合相关法规要求，本持续督导期间，上市公
员的行为规范等。 司有效执行了相关治理制度。
9、督导上市公司建立健全并有效执行内控制
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制 核查了上市公司内控制度建立与执行情况，
度和内部审计制度，以及募集资金使用、关联 上市公司内控制度符合相关法规要求，本持
交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对 续督导期间，上市公司有效执行了相关内控
子公司的控制等重大经营决策的程序与规则 制度。
等。
10、督导上市公司建立健全并有效执行信息
保荐机构督促上市公司严格执行信息披露制
披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，详见
件，并有充分理由确信上市公司向上海证券
“二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的
交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性
情况”。
陈述或重大遗漏。
11、对上市公司的信息披露文件及向中国证 详见“二、保荐机构对上市公司信息披露审阅
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项 目 工作内容
监会、上海证券交易所提交的其他文件进行 的情况”。
事前审阅，对存在问题的信息披露文件应及
时督促上市公司予以更正或补充，上市公司
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易
所报告。
12、对上市公司的信息披露文件未进行事前
审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后
五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作， 详见“二、保荐机构对上市公司信息披露审阅
对存在问题的信息披露文件应及时督促上市 的情况”。
公司更正或补充，上市公司不予更正或补充
的，应及时向上海证券交易所报告。
13、关注上市公司或其控股股东、实际控制 本持续督导期间，上市公司或其控股股东、实
人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监 际控制人、董事、监事、高级管理人员未受到
会行政处罚、上海证券交易所监管措施或纪 中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律
律处分的情况，并督促其完善内部控制制度， 处分或者被上海证券交易所出具监管关注函
采取措施予以纠正。 的情况。
14、关注上市公司及控股股东、实际控制人等
履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际
控制人等未履行承诺事项的，应及时向上海
证券交易所报告。
上市公司或其控股股东、实际控制人作出承
诺的，保荐机构、保荐代表人应当督促其对承
诺事项的具体内容、履约方式及时间、履约能 本持续督导期间，上市公司及控股股东、实际
力分析、履约风险及对策、不能履约时的救济 控制人等不存在未履行承诺的情况。
措施等方面进行充分信息披露。 上市公司或其控股股东、实际控制人已对承
保荐机构、保荐代表人应当针对前款规定的 诺事项的具体内容、履约方式及时间、履约能
承诺披露事项，持续跟进相关主体履行承诺 力分析、履约风险及对策、不能履约时的救济
的进展情况，督促相关主体及时、充分履行承 措施等方面进行充分信息披露。
诺。
上市公司或其控股股东、实际控制人披露、履
行或者变更承诺事项，不符合法律法规、上市
规则以及上海证券交易所其他规定的，保荐
机构和保荐代表人应当及时提出督导意见，
并督促相关主体进行补正。
15、关注公共传媒关于上市公司的报道，及时
针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市
公司存在应披露未披露的重大事项或与披露
本持续督导期间，上市公司未出现该等事项。
的信息与事实不符的，应及时督促上市公司
如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或
澄清的，应及时向上海证券交易所报告。
16、发现以下情形之一的，应督促上市公司做 本持续督导期间，上市公司及相关主体未出
出说明并限期改正，同时向上海证券交易所 现该等事项。
3
项 目 工作内容
报告：
（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海
证券交易所相关业务规则；
（二）中介机构及其签名人员出具的专业意
见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏等违法违规情形或其他不当情形；
（三）上市公司出现《保荐办法》第七十一条、
第七十二条规定的情形；
（四）上市公司不配合保荐机构持续督导工
作；
（五）上海证券交易所或保荐机构认为需要
报告的其他情形。
17、制定对上市公司的现场检查工作计划，明 保荐机构制定了对上市公司的现场检查工作
确现场检查工作要求，确保现场检查工作质 计划，明确现场检查工作要求。保荐机构于
量。保荐机构对上市公司的定期现场检查每 2023 年 4 月 20 日和 2023 年 6 月 26 日对上
年不应少于一次，负责该项目的两名保荐代 市公司进行了现场检查，负责该项目的两名
表人至少应有一人参加现场检查。 保荐代表人有 1 人参加了现场检查。
18、重点关注上市公司是否存在如下事项：
（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌
资金占用；
（三）可能存在违规担保；
（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董
事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公
司利益；
（五）资金往来或者现金流存在重大异常； 本持续督导期间，上市公司未出现该等事项。
（六）本所或者保荐人认为应当进行现场核
查的其他事项。
出现上述情形的，保荐机构及其保荐代表人
应当督促公司核实并披露，同时应当自知道
或者应当知道之日起 15 日内按规定进行专项
现场核查。公司未及时披露的，保荐机构应当
及时向上海证券交易所报告。
19、识别并督促上市公司披露对公司持续经
本持续督导期间，上市公司及相关主体未出
营能力、核心竞争力或者控制权稳定有重大
现该等事项。
不利影响的风险或者负面事项，并发表意见
20、关注上市公司股票交易异常波动情况，督
本持续督导期间，上市公司及相关主体未出
促上市公司按照本规则规定履行核查、信息
现该等事项。
披露等义务
21、对上市公司存在的可能严重影响公司或 本持续督导期间，上市公司及相关主体未出
者投资者合法权益的事项开展专项核查，并 现该等事项。
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项 目 工作内容
出具现场核查报告
22、上市公司日常经营出现下列情形的，保荐
机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经
营的影响以及是否存在其他未披露重大风险
发表意见并披露：
（一）主要业务停滞或出现可能导致主要业
务停滞的重大风险事件；
（二）资产被查封、扣押或冻结；
本持续督导期间，上市公司及相关主体未出
（三）未能清偿到期债务；
现该等事项。
（四）实际控制人、董事长、总经理、财务负
责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采
取强制措施；
（五）涉及关联交易、为他人提供担保等重大
事项；
（六）本所或者保荐机构认为应当发表意见
的其他情形。
23、上市公司业务和技术出现下列情形的，保
荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司
核心竞争力和日常经营的影响，以及是否存
在其他未披露重大风险发表意见并披露：
（一）主要原材料供应或者产品销售出现重
大不利变化；
（二）核心技术人员离职； 本持续督导期间，上市公司及相关主体未出
（三）核心知识产权、特许经营权或者核心技 现该等事项。
术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷；
（四）主要产品研发失败；
（五）核心竞争力丧失竞争优势或者市场出
现具有明显优势的竞争者；
（六）本所或者保荐机构认为应当发表意见
的其他情形。
保荐机构对上市公司募集资金的专户存储、
募集资金的使用以及投资项目的实施等承诺
24、持续关注上市公司建立募集资金专户存
事项进行了持续关注，督导公司执行募集资
储制度与执行情况、募集资金使用情况、投资
金专户存储制度及募集资金监管协议，于
项目的实施等承诺事项，对募集资金存放与
2023 年 4 月 20 日和 2023 年 6 月 26 日对上
使用情况进行现场检查。
市公司募集资金存放与使用情况进行了现场
检查。
25、上市公司及其控股股东、董事、监事、高
级管理人员是否存在未依法规范运作，未切 本持续督导期间，上市公司及相关主体未出
实保障投资者的合法权益，侵害投资者利益 现该等事项。
的情况
26、保荐机构发表核查意见情况。 本持续督导期间，保荐机构发表核查意见具
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项 目 工作内容
体情况如下：
2023 年 3 月 18 日，保荐机构发表《海通证券
股份有限公司关于上海骄成超声波技术股份
有限公司首次公开发行网下配售限售股上市
流通的核查意见》；
2023 年 4 月 26 日，保荐机构发表《海通证券
股份有限公司关于上海骄成超声波技术股份
有限公司使用部分暂时闲置募集资金进行现
金管理的核查意见》《海通证券股份有限公司
关于上海骄成超声波技术股份有限公司使用
部分超募资金归还银行贷款和永久补充流动
资金的核查意见》《海通证券股份有限公司关
于上海骄成超声波技术股份有限公司 2022 年
度募集资金存放与使用情况的核查意见》；
2023 年 4 月 27 日，保荐机构发表《海通证券
股份有限公司关于上海骄成超声波技术股份
有限公司 2022 年度持续督导现场检查报告》
《海通证券股份有限公司关于上海骄成超声
波技术股份有限公司 2022 年度持续督导年度
跟踪报告》。
27、保荐机构发现的问题及整改情况（如有） 无
二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况
海通证券持续督导人员对上市公司本持续督导期间的信息披露文件进行了
事先或事后审阅，包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事
会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对
信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。
经核查，保荐机构认为，上市公司严格按照证券监督部门的相关规定进行信
息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披露
真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
三、重大风险事项
公司面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
6
1、技术变革及产品研发风险
公司产品下游应用行业主要包括动力电池等行业，对设备的技术及工艺水平
要求较高。动力电池的技术路线及生产工艺更迭速度较快，相应的动力电池设备
企业需根据下游行业的技术发展趋势对产品进行持续的研发投入，不断更新技术
和提升性能，才能满足电池企业生产效率和制造工艺要求。公司的动力电池超声
波焊接设备主要用于锂电池生产中的多层极耳焊接环节，若未来电池生产工艺出
现革命性变化导致对极耳焊接设备需求大幅减少或公司未能通过持续研发满足
下游行业技术发展对产品技术升级的要求，将会对公司的经营产生不利影响。
除动力电池行业外，近年来公司逐步加大对汽车线束、功率半导体等新兴超
声波应用领域的研发及开拓力度。公司在新兴领域的技术实力总体未达到国际一
流水平，报告期内，公司在汽车线束领域、功率半导体领域的收入规模较小，故
在后续业务拓展过程中还将持续增大对新应用领域的研发投入，提升技术实力以
满足下游客户的需求。若新兴领域的技术研发未能取得预期的成果并形成产品，
将会对公司的经营产生不利影响。
2、技术失密的风险
随着公司研发成果的不断积累和经营规模的持续扩张，公司在超声波领域拥
有的技术创新优势已经成为公司最重要的核心竞争力之一。尽管公司制定了严格
的内控制度保护核心技术机密，但仍存在相关技术人员流失或泄密而导致的技术
失密的风险，将导致公司核心技术泄露，对公司业务发展造成不利影响。
3、知识产权被侵权的风险
公司所处的超声波设备制造业研发周期长、成本高，需要企业拥有一定的资
金实力和技术积累，使得行业内大量企业以生产中低端产品为主，不排除市场中
少数竞争者因技术实力不足或研发投入小等原因无法研发出高端产品而直接仿
制公司专利技术进行生产，从而侵犯公司知识产权。考虑到侵权信息较难及时获
得，且维权所需成本通常较高，因此存在知识产权被侵权进而对公司的业务经营
造成不利影响的风险。
（二）经营风险
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1、超声波焊接设备在动力电池行业应用环节较为单一，市场容量相对较小
的风险
公司的动力电池超声波焊接设备主要运用在锂电池生产线中的极耳焊接环
节，与激光焊接能够运用在动力电池产线上的软连接焊接、顶盖焊接、密封钉焊
接、模组及 PACK 焊接等环节相比，超声波焊接的应用环节较为单一，超声波在
复合集流体电池焊接、极片裁切等其他环节的大规模应用尚待拓展。超声波焊接
设备的市场规模相较于激光焊接设备也较小，公司预测的 2022 年至 2025 年每年
对于动力电池极耳焊接的超声波焊接设备及其配件的市场需求在 10 亿元至 20
亿元之间。若公司产品未能在动力电池生产的其他环节开拓出更广泛的应用，公
司在动力电池行业面临产品应用环节较为单一、市场规模相对较小的风险，对下
游技术路线变更、市场需求变化等不确定因素所引起的风险承受能力较弱。
2、客户集中度高及大客户依赖风险
公司动力电池领域业务客户集中度较高，鉴于动力电池产业的现有格局，在
未来一段时间内，公司仍不可避免地存在客户集中度较高和大客户依赖的风险。
动力电池行业龙头企业对其供应商的技术及工艺水平、技术更新迭代能力存在较
高要求，若公司的产品质量、稳定性或技术参数未能达到其标准，或公司竞争对
手的超声波焊接设备在性能、性价比上有所提升而更具竞争力，进而导致客户更
换供应商，将会对公司动力电池焊接领域业务带来不利影响。
3、重要零部件进口占比较大的风险
公司已拥有自主设计、生产发生器和换能器的能力，主要应用在超声波裁切
设备、超声波塑料焊接机等产品中，而动力电池超声波焊接设备存在主要使用进
口发生器的情形。如果未来公司自主生产的发生器的拓展情况不如预期，进口零
部件价格波动、供应稳定性等因素将对公司的生产经营造成负面影响。
4、动力电池制造自动化系统业务收入大幅波动及在锂电池领域业务规模较
小的风险
公司动力电池制造自动化系统订单金额通常较高，客制化程度较高，订单执
行、交付及验收周期较长，且公司客户较为集中，订单获取情况及交付进度较大
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程度上受到主要客户产线建设进度的影响而呈现一定波动性和不连续性。公司目
前自动化系统在手订单客户集中度仍然较高，若客户产线建设进度加快或推迟，
将导致公司动力电池制造自动化系统业务收入存在大幅波动的风险。
虽然公司已将自动化系统业务由镍氢电池制造领域延伸至锂电池上游正极
材料领域，取得了正极材料自动化设备批量订单，但目前在传统锂电设备领域的
业务仍处于较小规模，公司在传统锂电设备领域的自动化技术相较于国内一流锂
电设备厂商尚有差距。若未来公司未能成功将业务与技术拓展到主流的锂电设备
领域，将无法把握锂电池行业扩张带来的发展机遇，将面临业务规模和市场空间
较小的风险。
（三）财务风险
1、应收账款的坏账风险
2022 年、2023 年 6 月末，公司应收账款账面价值分别为 10,330.24 万元、
17,980.67 万元。随着经营规模的扩大，公司应收账款规模可能进一步增加，若宏
观经济形势恶化或者客户自身发生重大经营困难，将导致公司应收账款无法按期
收回，对公司流动性及盈利能力产生不利影响。
2、存货减值的风险
2022 年、2023 年 6 月末，公司存货的账面价值分别为 25,865.09 万元、
19,782.77 万元。公司产品调试及验收周期较长，导致期末处于未完工交付或者
未验收状态的存货余额较大。随着公司经营规模和业绩的扩大，公司存货金额可
能会持续上升，将对公司整体运营效率与资产流动性产生不利影响。若未来下游
客户经营情况发生重大不利变化，不能按照合同约定购买公司产品，将导致公司
产品滞销，进而增加存货跌价风险并对公司经营业绩产生不利影响。
3、毛利率下滑的风险
对于动力电池焊接设备业务，由于公司客户集中度较高，大客户具有较强的
议价能力，且其自身即面临较大降本压力，相应导致公司动力电池超声波焊接领
域的成熟产品及其配件存在价格下行压力。同时公司在动力电池焊接设备领域面
临超声波设备国际厂商必能信的直接竞争，也对整体利润水平造成一定影响。随
9
着公司与大客户的合作规模持续增长，若客户持续加强对设备采购的成本管控，
或公司与竞争对手在动力电池焊接领域的竞争程度加剧，或原材料、人工成本大
幅上升，将导致公司动力电池超声波焊接设备及焊接配件面临一定价格压力或生
产成本增加的情况。若公司不能根据市场需求及时推出高附加值产品，动力电池
超声波焊接设备及焊接配件业务将存在毛利率下滑的风险。
对于橡胶轮胎裁切设备业务，受到轮胎市场增长放缓及外部环境不利因素的
影响，若下游轮胎行业客户进一步加强对设备采购的成本管控或原材料、人工成
本大幅上升，公司汽车轮胎超声波裁切设备及裁切配件业务将存在毛利率下滑的
风险。
4、经营性现金流量为负的风险
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-785.05 万元。由于公司动
力电池焊接设备业务增长较快，应收账款规模较上期末显著增长且部分货款以票
据结算。同时，受到订单进度影响，公司在前期原材料采购、生产加工中需先行
投入较多资金，会对公司资金产生一定压力，存在经营活动现金流量为负的风险。
5、税收政策变化风险
报告期内，公司及子公司青岛奥博、无锡骄成已取得《高新技术企业证书》，
享受国家关于高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税按 15%的优惠税率缴
纳。如果未来公司不能持续保持技术创新和研发投入，未能通过高新技术企业的
资格评定，税收优惠到期后不能复评为高新技术企业，将无法持续享受 15%的优
惠所得税税率，对公司的净利润产生不利影响。
（四）行业风险
报告期内，公司主要业务收入来源于动力电池行业。近年来，下游动力电池
厂商大幅扩产，不断提升电池产能，带动上游电池制造设备市场需求的快速增长，
因此公司动力电池行业的收入也大幅增加。如果动力电池行业增速放缓或下滑，
公司动力电池领域产品的市场需求将受到影响，若同时公司其他领域的业务未能
取得良好的效益，将会对公司业绩造成不利影响。
（五）其他重大风险
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1、募投项目的市场风险
公司募集资金拟投资项目为智能超声波设备制造基地建设项目、技术研发中
心建设项目及补充流动资金项目。其中，智能超声波设备制造基地建设项目拟通
过在无锡构建智能制造生产基地，购进先进生产设备用于生产超声波设备，产品
主要运用于动力电池、IGBT、线束、无纺布等领域。公司募集资金投资项目已经
过慎重、充分的可行性研究论证，但该可行性研究系基于当前产业政策、市场环
境和发展趋势等因素作出。在公司募集资金投资项目实施过程中，可能面临整体
经济形势、新能源及半导体等产业政策变化、市场环境变化等不确定因素，导致
募集资金投资项目的实际效益未能达到预期。
2、新增折旧摊销导致业绩下滑的风险
本次募集资金投资项目需要购置固定资产和无形资产，项目达产后，公司每
年将新增折旧摊销费用 1,476.87 万元，占募投项目预计年新增销售收入的 3.29%。
募投项目实施将导致公司无形资产摊销和固定资产折旧金额均将有较大幅度增
长，从而增加公司的固定生产成本和费用。尽管募集资金投资项目可行性研究报
告已充分考虑折旧费用上升增加的运营成本，但如果因运营不善或公司动力电池、
IGBT、线束等应用领域超声波焊接产品市场开拓不力而导致实际收益不达预期，
则新增的固定资产折旧及无形资产摊销将加大公司的经营风险，从而对公司的盈
利能力产生不利影响。
3、不可抗力的风险
公司不排除因政策、经济、自然灾害以及突发性事件等其他不可控因素给公
司经营带来不利影响。
四、重大违规事项
2023 年 1-6 月，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
（一）主要会计数据
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单位：万元
本期比上年同期
主要会计数据 2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月
增减(%)
营业收入 34,766.12 24,528.67 41.74
归属于上市公司股东的净
6,279.32 5,432.95 15.58
利润
归属于上市公司股东的扣
5,306.94 4,156.76 27.67
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
-785.05 -2,895.99 不适用
净额
本期末比上年同
主要会计数据 2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日
期末增减（%）
归属于上市公司股东的净
174,261.27 175,230.73 -0.55
资产
总资产 212,673.77 214,309.84 -0.76
（二）主要财务指标
本期比上年同期增
主要财务指标 2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月
减(%)
基本每股收益（元／股） 0.55 0.88 -37.50
稀释每股收益（元／股） 0.55 0.88 -37.50
扣除非经常性损益后的基
0.46 0.68 -32.35
本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率
3.52 14.75 减少11.23个百分点
（%）
扣除非经常性损益后的加
2.98 11.28 减少8.30个百分点
权平均净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比
15.55 12.73 增加2.82个百分点
例（%）
报告期公司实现营业收入 34,766.12 万元，同比增长 41.74%；归属于上市公
司股东的净利润 6,279.32 万元，同比增长 15.58%；归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润 5,306.94 万元，同比增长 27.67%，主要系报告期内新能
源动力电池领域超声波焊接设备销售额增长所致。
2023 年 1-6 月，公司新增实施限制性股票激励计划产生股份支付费用 761.73
万元，剔除股份支付费用影响后，实现归属于上市公司股东的净利润 7,041.05 万
元，同比增长 29.60%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
6,068.67 万元，同比增长 46.00%。
12
2023 年 1-6 月，基本每股收益为 0.55 元，较上年同期下降 37.50%；稀释每
股收益为 0.55 元，较上年同期下降 37.50%；扣除非经常性损益后的基本每股收
益为 0.46 元，较上年同期下降 32.35%，主要系本报告期内资本公积转增股本所
致。
2023 年 1-6 月，经营活动产生的现金流量净流出 785.05 万元，去年同期为
净流出 2,895.99 万元，主要系本期营业收入增加导致经营性现金流入同比增加所
致。
六、核心竞争力的变化情况
公司核心竞争力情况如下：
在技术创新方面，经过多年的研发和技术积累，公司已形成了以超声波技术
为核心的超声波技术平台，拥有能够覆盖超声波工业应用全流程的技术链，可以
为客户提供从超声波电源设计与开发、压电换能器仿真设计与开发、声学工具设
计、控制器设计与开发、智能在线检测和自动化系统设计于一体的超声波工业应
用整体解决方案。公司通过自身的超声波技术平台，拥有以超声波技术为基础向
不同行业应用拓展的能力，可根据下游不同行业的需求开发出满足应用要求的各
类超声波设备。
在人才资源方面，专业人才是科技企业的核心竞争力，公司自成立以来秉承
研发技术驱动市场的理念，始终高度重视人才队伍的培养和建设，不断引进高端
人才、扩大优秀研发团队、加强人才储备。通过多年的积累和投入，公司已经拥
有一支由高级管理人才和资深工程技术人员组成，在超声波行业经验丰富的技术
开发、设计和管理团队。公司的研发技术团队拥有丰富的研发工作经验和创新能
力，涵盖机械、电气、声学、软件、算法、电子电路等不同学科的人才。公司为
鼓励技术人员持续研发，制定了良好的研发激励机制，鼓励研发人员持续深入参
与公司技术研发及项目开发，不断提升公司的技术实力。
在客户服务方面，公司自成立以来，始终秉承以客户为核心，高效服务为原
则，构建了覆盖全国大部分地区的营销服务网络。公司成立了由资深技术人员组
成的专业的售后技术服务团队，及时了解客户需求和客户在使用公司产品中遇到
13
的问题，配合客户的工艺改进，为客户提供本地化和高效的服务。此外，公司配
置了专门的非标设计团队，对各种非标设计、焊接站和自动化应用更有优势，可
快速响应、衔接、及时配合客户现场特殊要求和各种研发定制。相对于外资企业
普遍存在售后服务成本高、响应速度慢的服务问题，公司作为本土企业，良好和
快速的研发和服务响应能力，相对于国际同行具有较大优势。
在客户资源和品牌优势方面，公司自成立至今，凭借自身的研发技术能力、
高端人才储备、完善的销售和服务网络优势，积累了良好的口碑和声誉。由于新
能源汽车动力电池对安全性要求高，对于下游行业的客户而言，其对供应商的技
术工艺、产品质量等多方面考核要求严格且周期较长。供应商进入其采购体系后，
下游客户一般不会轻易更换，会形成较为稳定的长期合作关系，进而形成较强的
客户稳定性，构建一定的客户资源优势。
综上所述， 2023 年上半年度公司核心竞争力未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出情况
2023 年 1-6 月，公司研发支出情况如下：
单位：万元
2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月 变化幅度（%）
费用化研发投入 5,405.52 3,122.66 73.11
资本化研发投入 / / /
研发投入合计 5,405.52 3,122.66 73.11
研发投入总额占营业收入比
15.55 12.73 增加 2.82 个百分点
例（%）
研发投入资本化的比重（%） / / /
研发投入总额同比上期增长 73.11%，主要系公司在所在行业前沿技术、扩
充研发团队规模及新产品、新工艺等方面加大投入及实施限制性股票激励计划产
生的股份支付费用增加所致。
（二）研发项目的进展情况
公司 2023 年 1-6 月主要研发项目情况如下：
14
单位：万元
预计总投 本期投 累计投入 进展或阶 技术水
序号 项目名称 拟达到目标 具体应用前景
资规模 入金额 金额 段性成果 平
项目完成 开发双系统驱动的双楔杆焊机，可以实现超多 主要用于锂电池极
国内领
1 双楔杆焊机 350 48.26 396.94 并验收结 层的锂电池极耳焊接需求和大线径线束的焊 耳焊接、高压线束
先
题 接需求 焊接
项目完成 焊头焊座行程超过 80mm 时，项目开发的焊机
国内领 主要用于锂电池极
2 高速焊机 350 60.19 367.60 并验收结 可实现焊头焊座联动，生产节拍不受大行程影
先 耳焊接
题 响，明显提高产线焊接效率
项目完成
实现左右双电芯极耳的一次性焊接，焊接效率 国内先 主要用于锂电池极
3 双点焊接 108 18.54 157.84 并验收结
提升 100% 进 耳焊接
题
项目完成
新型超声波发 实现 3300~10000W 的超声波电源系数开发， 国内先 主要用于超声波金
4 1,050 125.15 648.29 并验收结
生器研发项目 以适应不同的功率超声应用需求 进 属焊接
题
项目完成 可实现锂电池复合集流体高速焊接的自动化
超声波滚动焊 国际先 主要用于锂电池复
5 900 139.48 681.11 并验收结 焊接设备，解决箔材断带、纠偏精度、焊后质
接自动线 进 合集流体焊接
题 量检测等问题
项目完成 开发一套 40K 超声波裁切系统，上刀和下刀间
40K 极片裁切 国内先 主要用于锂电池极
6 300 91.39 381.29 并验收结 隙相比传统到加大但能达到或超过传统刀的
系统 进 片裁切
题 裁切效果，提高刀的寿命
项目完成
IGBT 焊接设 开发专用于半导体 IGBT 端子焊接的焊接单元 国内先 主要用于半导体
7 900 261.90 945.32 并验收结
备 以及半自动化和自动化设备 进 IGBT 端子焊接
题
超声波外挂监 项目完成 开发通用型的超声波金属焊接监控系统，可适 国际先 主要用于锂电池超
8 150 51.15 164.85
控系统 并验收结 用于不同的超声波焊接平台，节拍可满足不同 进 声波焊接质量监控
15
题 的产线需求
项目完成
塑料焊接机新 国内先 主要用于中高端市
9 162 36.14 187.57 并验收结 开发超声波塑焊焊机的控制平台
型控制方式 进 场精密塑料焊接
题
开发一款专用型超声波发生器，其特征是可以
双通道同步超 项目完成 主要用于锂电池超
同时提供两路用于驱动两个相同独立换能器 国内领
10 声波发生器开 300 54.32 264.20 并验收结 多层极耳焊接、大
的超声激励信号，且这两通道的输出信号做到 先
发项目 题 线径线束焊接
完全“同步”
项目完成
控制电路板开 开发一款 FPGA+ARM 嵌入式方案，适用于除 国内先 主要用于超声波焊
11 350 132.92 362.10 并验收结
发 国产数字发生器系统的所有超声波焊接系统 进 接
题
项目完成
激光 3D 视觉 通过激光 3D 和图像处理技术，开发用于轮胎 国内先 主要用于橡胶轮胎
12 162 162.27 359.75 并验收结
检测 的形位精度测量的检测系统 进 检测
题
项目完成
开发最大功率不低于 8000W 的各类型号的压 国内领 主要系超声波系统
13 换能器研发 1,150 275.49 862.95 并验收结
电换能器 先 基础技术研发
题
本项目开发一系列可用于卫生行业的超声波
项目完成 主要用于纸尿裤、
微缝连续焊接 连续焊接产品，从生产速度和稳定性方面进行 国内先
14 182 63.65 278.47 并验收结 卫生巾、乳垫等卫
机 考虑，在传统的三联组上面增加微缝自动控制 进
题 生用品焊接
系统
项目完成
电芯自动组装 适用于 10PPM 的带自动上下料的超声波自动 国内先 主要用于电池电芯
15 300 62.28 339.84 并验收结
焊接检测专机 焊接平台 进 组装、焊接及检测
题
16 大圆柱超声波 182 69.54 255.07 项目完成 开发可用于大圆柱电池揉平和焊接的超声波 国内先 主要用于 4680 及以
16
应用工艺开发 并验收结 应用工艺 进 上大圆柱电池
题
项目完成
氢燃料电池测 贴合机、表面接触阻抗以及侧漏活化等氢燃料 国内先 主要用于氢燃料电
17 286 99.00 284.74 并验收结
试设备开发 电池测试设备开发 进 池测试
题
项目完成
开发可快拆的刚性连接声学三联组及其焊接 国内先 主要用于锂电池极
18 刚性焊机升级 255 40.34 337.46 并验收结
机架 进 耳焊接
题
监控机核心部 项目完成
国内领 主要用于金属焊接
19 件备品方案设 120 38.83 163.14 并验收结 开发监控系统的新型硬件平台
先 质量在线监控
计及测试 题
加速标
项目完成 准焊机
主要用于出货前焊
20 焊接测试平台 105 44.24 154.17 并验收结 用于标准焊机的老化测试的半自动测试平台 的老化
接测试
题 测试过
程
主要应用于新能源
项目完成 开发用于电动汽车高压线束的超声波金属焊
线束端子机开 国内领 汽车连接线、充电
21 850 330.27 830.84 并验收结 接设备，可实现 120 平方毫米以内的线束端子
发 先 桩连接线、家用电
题 焊接
器连接线等
主要用于锂电消费
项目完成
40K 金属焊接 开发额定功率 800W 的 40kHz 超声波电源系 国内领 类电池极耳焊接、
22 65 89.14 152.40 并验收结
用发生器开发 统，包括 40kHz 功放模块及其控制系统 先 锂电圆柱型电池壳
题
盖焊接等
金属焊控制器 项目完成 超声波金属焊接系统的通用性程序控制平台 提升开 主要系超声波系统
23 83 67.50 149.37
程序标准化 并验收结 开发 发效率 基础技术研发
17
题
项目完成 主要用于轮胎橡胶
裁切预焊用发 超声波裁切用发生器迭代升级，频率覆盖 国内先
24 90 21.18 102.55 并验收结 裁切、锂电池金属
生器控制升级 20kHz~40kHz，可满足不同客户的定制化需求 进
题 焊接
开发用于多层极耳焊接的超声波滚动焊接系
金属焊滚焊设 国内先 主要用于锂电池极
25 300 53.41 122.06 样机测试 统，可支持双推双滚，亦可用于超声波增材制
备 进 耳焊接等
造研究
项目完成
TO 扭转焊焊 国内先 主要用于大圆柱集
26 158 116.28 252.32 并验收结 用于圆柱电池集流盘焊接的超声波设备
接机 进 流盘焊接
题
项目完成 本项目针对于不同超声波焊接的焊头底模进
超声波声学工 国内领 主要用于超声波金
27 1,000 492.38 1,070.46 并验收结 行设计和工艺优化、力求在焊接性能，焊头寿
具研发 先 属焊接、塑料焊接
题 命及产品性价比上都具有较强的市场竞争力
项目完成 主要用于锂电池极
40K 系列焊机 国内先
28 53.80 44.09 58.42 并验收结 40kHz 全波焊接机架开发 耳焊接、圆柱电池
开发 进
题 壳盖焊接
项目完成
焊接监控系统 开发适用于超声波焊接和激光焊接的焊接质 国内先 主要用于监控金属
29 160 116.22 130.61 并验收结
开发 量检测系统 进 焊接质量
题
锂电行业超声 首轮样机 开发锂电领域内的超声波焊机及自动化解决 国内领 主要用于锂电池极
30 1,351 287.36 287.36
波设备开发 制造中 方案 先 耳焊接
非金属行业超 首轮样机 国内领 主要用于塑料焊接
31 1,000 55.87 55.87 开发超声波塑焊标准机及自动化解决方案
声波设备开发 制造中 先 或无纺布焊接
半导体超声波 首轮样机 国内先 主要用于半导体焊
32 2,950 732.20 732.20 开发半导体用焊接设备和检测设备
设备开发 制造中 进 接和检测
18
主要用于线束焊
线束超声波设 首轮样机 开发线束行业标准机及自动化解决方案与专 国内领
33 1,800 69.68 69.68 接，包括线束端子
备开发 制造中 用工艺难点攻克 先
焊接与线线焊接
轮胎裁切与检 首轮样机 开发轮胎行业的裁切标准化方案与检测标准 国内领 主要用于轮胎检测
34 1,000 83.10 83.10
测设备开发 制造中 化方案 先 与裁切
主要用于锂电池极
首轮样机 开发多技术路线的超声波系统（电源与换能 国内领 耳焊接、线束焊接、
35 超声系统开发 1,850 155.32 155.32
制造中 器）标准方案 先 半导体焊接和塑料
焊接等领域
主要用于锂电池极
超声波控制与 首轮样机 国内领 耳焊接、线束焊接、
36 1,550 68.81 68.81 开发并迭代超声波控制方案与监控方案
监控系统开发 制造中 先 半导体焊接、塑料
焊接等
主要用于超声波金
针对各种超声波焊接焊头、底模进行设计和工 国内领
37 声学配件开发 1,000 57.59 57.59 样机测试 属焊接、塑料焊接
艺优化、迭代 先
等
超声波焊机配 项目完成 主要用于超声波金
国内领
38 件质量工艺技 120 123.64 123.64 并验收结 本项目旨在提高焊头、底模的重复定位精度 属焊接、非金属焊
先
术 题 接等
超声波铝线束 项目完成
针对性解决超声波铝线束焊接黏结焊头痛点 国内领 主要用于线束焊接
39 焊接防粘工艺 180 185.14 185.14 并验收结
和提高焊头使用寿命 先 领域
技术 题
本项目旨在开发一款空气弹簧生产的创新型 主要应用于高端汽
空气弹簧气囊 国内领
40 500 284.54 284.54 小批量产 工艺智造设备，实现对产品性能、耐疲劳度、 车使用的空气悬挂
成型机 先
抗爆破强度、使用寿命等安全性能的极大提高 的核心部件生产
19
主要应用于机场等
实现较大货物和非规则物体的精准体积测量 各种货站、物流集
机场货站智能
和尺寸测量，解决现实中非完全规则大物体的 国内领 散地、大件仓储等
41 测量货物体积 100 51.20 51.20 小批量产
人工测量难、测量不准确、测量效率慢、测量 先 需要进行大物体外
设备
信息化程度低等问题 轮廓体积测量和尺
寸测量的场景
针对非晶变压器成型工艺而开发，解决生产过
非晶变压器自 国内领 主要应用于新型非
42 100 45.52 45.52 量产 程中的效率低、操作复杂、成型参数不易控制、
动成型设备 先 晶变压器生产
产品性能一致性不高等问题
合计 / 23,922.80 5,405.52 12,661.70 / / / /
20
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用。
九、募集资金的使用情况是否合规
截至 2023 年 6 月 30 日，发行人募集资金累计使用及结余情况如下：
单位：万元
项目 金额
实际募集资金净额 129,636.22
截至 2022 年 12 月 31 日募集资金余额 125,919.04
减：2023 年 1-6 月以募集资金置换预先投入自筹资金的金额 459.19
2023 年 1-6 月直接投入募集资金项目的金额 7,333.90
2023 年 1-6 月归还银行贷款和永久补充流动资金的金额 6,860.58
加：2023 年 1-6 月收到的银行存款利息及理财收益扣除银行手续费等
1,305.78
的净额
2023 年 6 月 30 日募集资金余额 112,571.14
其中：以闲置募集资金进行现金管理尚未到期的余额 52,233.00
2023 年 6 月 30 日募集资金专户余额 60,338.14
公司 2023 年 1-6 月募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务
管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的
监管要求》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创
板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，
对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集
资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害
股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形，募集资金管理和使用不存在
违反国家反洗钱相关法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻
结及减持情况
不适用。
21
十一、上市公司是否存在《保荐办法》及上海证券交易所相关规则规定应向
中国证监会和上海证券交易所报告或应当发表意见的其他事项
经核查，截至本持续督导跟踪报告出具之日，上市公司不存在按照《保荐办
法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告或应
当发表意见的其他事项。
（以下无正文）
22
（本页无正文，为《海通证券股份有限公司关于上海骄成超声波技术股份有限公
司 2023 年度持续督导半年度跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人签名：
黄晓伟 盛 科
海通证券股份有限公司
年 月 日
23