国元证券股份有限公司
关于恒烁半导体（合肥）股份有限公司
2022年度持续督导跟踪报告
国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”、“保荐机构”）作为恒烁半
导体（合肥）股份有限公司（以下简称“恒烁股份”、“公司”）首次公开发行股
票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律
监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，负责恒烁股份上市后的持续督导
工作，并出具本持续督导年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 保荐机构已建立健全并有效执行了
1 针对具体的持续督导工作制定相应的工作计 持续督导制度，并制定了相应的工
划。 作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 保荐机构已与恒烁股份签订保荐协
开始前，与上市公司签署持续督导协议，明 议，该协议明确了双方在持续督导
2
确双方在持续督导期间的权利义务，并报上 期间的权利和义务，并报上海证券
海证券交易所备案。 交易所备案。
保荐机构通过日常沟通、定期或不
通过日常沟通、定期回访、现场走访、尽职 定期回访、现场检查等方式，了解
3
调查等方式开展持续督导工作。 恒烁股份业务情况，对恒烁股份开
展了持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违
2022 年度恒烁股份在持续督导期间
法违规事项公开发表声明的，应于披露前向
4 未发生按有关规定须保荐机构公开
上海证券交易所报告，并经上海证券交易所
发表声明的违法违规情况。
审核后在指定媒体上公告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现
违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或
应当自发现之日起五个工作日内向上海证券 2022 年度恒烁股份在持续督导期间
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交易所报告，报告内容包括上市公司或相关 未发生违法或违背承诺事项。
当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具
体情况，保荐人采取的督导措施等。
2022 年度，保荐机构督导恒烁股份
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人 及其董事、监事、高级管理人员遵
员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 守法律、法规、部门规章和上海证
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易所发布的业务规则及其他规范性文件，并 券交易所发布的业务规则及其他规
切实履行其所做出的各项承诺。 范性文件，切实履行其所做出的各
项承诺。
1
序号 工作内容 实施情况
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理
保荐机构督促恒烁股份依照相关规
制度，包括但不限于股东大会、董事会、监
7 定健全完善公司治理制度，并严格
事会议事规则以及董事、监事和高级管理人
执行公司治理制度。
员的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制
保荐机构对恒烁股份的内控制度的
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算
设计、实施和有效性进行了核查，
制度和内部审计制度，以及募集资金使用、
8 恒烁股份的内控制度符合相关法规
关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交
要求并得到了有效执行，能够保证
易、对子公司的控制等重大经营决策的程序
公司的规范运行。
与规则等。
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露
制度，审阅信息披露文件及其他相关文件， 保荐机构督促恒烁股份严格执行信
9 并有充分理由确信上市公司向上海证券交易 息披露制度，审阅信息披露文件及
所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述 其他相关文件。
或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事
前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督
促公司予以更正或补充，公司不予更正或补
充的，应及时向上海证券交易所报告；对上 保荐机构对恒烁股份的信息披露文
10 市公司的信息披露文件未进行事前审阅的， 件进行了审阅，不存在应及时向上
应在上市公司履行信息披露义务后五个交易 海证券交易所报告的问题事项。
日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在
问题的信息披露文件应及时督促上市公司更
正或补充，上市公司不予更正或补充的，应
及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会
2022 年度，恒烁股份及其控股股
行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被
11 东、实际控制人、董事、监事、高
上海证券交易所出具监管关注函的情况，并
级管理人员未发生该等事项。
督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠
正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人
2022 年度，恒烁股份及其控股股
等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、
12 东、实际控制人不存在未履行承诺
实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上
的情况。
海证券交易所报告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公
2022 年度，经保荐机构核查，恒烁
司存在应披露未披露的重大事项或与披露的
13 股份不存在应及时向上海证券交易
信息与事实不符的，及时督促上市公司如实
所报告的问题事项。
披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清
的，应及时向上海证券交易所报告。
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说
明并限期改正，同时向上海证券交易所报
告：（一）涉嫌违反《上海证券交易所科创
2022 年度，恒烁股份未发生相关情
14 板股票上市规则》等相关业务规则；（二）
况。
证券服务机构及其签名人员出具的专业意见
可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
等违法违规情形或其他不当情形；（三）公
2
序号 工作内容 实施情况
司出现《证券发行上市保荐业务管理办法》
第六十九条、第七十条规定的情形；（四）
公司不配合持续督导工作；（五）上海证券
交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。
保荐机构现场检查前制定了现场检
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确 查工作计划并与公司进行了事前沟
15 现场检查工作要求，确保现场检查工作质 通以确保工作的有效开展。现场检
量。 查结束后，保荐机构将检查结果及
时通知了公司。
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、
保荐代表人应当自知道或者应当知道之日起
15 日内进行专项现场核查：（一）存在重大
财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制
2022 年度，恒烁股份不存在需要专
16 人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占
项现场检查的情形。
上市公司利益；（三）可能存在重大违规担
保；（四）资金往来或者现金流存在重大异
常；（五）上海证券交易所或者保荐机构认
为应当进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无
三、重大风险事项
（一）业绩大幅下滑或亏损的风险
报告期内公司实现营业收入 43,327.75 万元，同比下降 24.76%；实现归属
于上市公司股东的净利润 2,120.56 万元，同比下降 85.63%；归属于上市公司股
东的扣除非经常性损益的净利润 350.05 万元，同比下降 97.35%。2022 年公司
业务受到地缘政治变化、短期经济冲击及半导体行业周期波动等综合因素影响，
下游需求减弱，公司主要产品销量、平均销售单价和毛利率出现下滑，同时期
间费用同比提升，业绩承压，导致全年业绩大幅下滑。未来，若存储器行业市
场下行的情况未有好转，将会对公司营收规模及毛利率产生不利影响。公司经
营业绩受半导体行业景气度影响较大，存在周期性波动的风险。
（二）核心竞争力风险
1、产品技术研发风险
NOR Flash 芯片和 MCU 芯片的研发具有技术含量高、研发周期长及资金投
入大等特点。公司 NOR Flash 芯片从目前主流的 65nm 制程工艺向 50nm 以及
3
4xnm 发展，MCU 芯片从目前基于 M0+内核向基于 M3、M4 更高性能发展，由
于芯片的研发存在偏离市场需求、研发进度未达到预期、关键指标不达标、流
片失败无法量产、市场推广进程受阻等风险，公司产品研发成功并实现产业化
以及新产品获取市场认可具有不确定性。因此，公司面临新产品技术研发失败
的风险，从而导致公司前期研发投入难以收回，同时也会对公司的市场竞争力
和正常经营活动的开展产生不利影响。
2、技术泄密风险
公司所处的集成电路设计行业具有较高的技术密集性特点。经过多年的技
术创新和研发积累，公司自主研发了一系列核心技术，这些核心技术对设计企
业发展和市场竞争力的提升具有关键性作用。虽然公司通过申请专利、计算机
软件著作权、集成电路布图设计等方式对核心技术进行有效保护，并与核心技
术人员签署了保密协议及竞业限制协议，约定了严格的保密和竞业禁止条款，
但是公司有多项核心技术属于非专利技术且有多项产品和技术正处于研发阶段，
公司 Fabless 模式也需向晶圆代工厂提供相关芯片版图，不排除存在核心技术泄
密或被他人盗用的风险。如前述情况发生将在一定程度上削弱公司的技术优势，
对公司竞争力产生不利影响。
3、市场竞争加剧的风险
公司目前的主营产品为 NOR Flash 芯片和 MCU 芯片，二者所在行业均面
临着较高的行业集中度以及较为激烈的竞争格局。随着下游市场需求的快速增
长，华邦、旺宏、兆易创新、赛普拉斯、美光等 NOR Flash 领域的龙头企业，
以及瑞萨、恩智浦、英飞凌、意法半导体、微芯科技等 MCU 领域的龙头企业，
凭借技术和资金实力，不断拓展市场，提升其品牌知名度和市场地位。与前述
厂商相比，公司整体规模偏小，在产能保障、研发投入和技术储备、产品品种
数量、盈利能力及抗风险能力等方面均有一定差距。公司与行业龙头在产品布
局上存在较大差距，在汽车电子、工业类市场尚未形成竞争力。近年来，随着
NOR Flash 芯片和 MCU 芯片下游应用市场需求的快速增长、集成电路国产替代
进程加速以及国家大力发展集成电路产业，公司所处行业的国内新进入企业数
量不断增加，会使公司面临更加严峻的市场竞争，公司产品可能会被竞品替代，
进而导致公司存在市场份额和利润空间下降的风险。
4
4、产品质量风险
产品质量是保证公司强竞争力的基础。芯片产品具有高度复杂性，产品质
量受到设计、晶圆生产、封装过程、测试过程等多方面因素影响，若公司产品
出现质量问题或未能满足客户对质量的要求，公司可能会承担相应的退货或赔
偿责任，对公司经营业绩、财务状况造成负面影响；同时，公司产品质量是公
司保持良好客户关系和市场地位的重要保障，产品质量问题可能会对公司的品
牌形象、客户关系造成不利影响，进而影响公司业务经营与发展。
5、核心技术人员流失或不足的风险
集成电路设计行业对高质量、高层次的核心技术人员依赖度较高，研发经
验丰富和稳定的核心技术团队是公司生存和发展的基础。随着芯片市场的需求
扩大，集成电路设计行业对高端技术人才的需求也不断增加，人才的竞争日趋
激烈。虽然公司采取了股权激励等一系列稳定和吸引核心技术人才的措施，但
若未来公司核心技术人才大规模流失，或者随着公司规模的逐渐扩大，未能引
进足够的专业技术人才，将对公司的产品开发、生产经营和市场竞争产生不利
影响。
（三）经营风险
1、供应商集中度较高的风险
公司采用 Fabless 经营模式，供应商包括晶圆代工厂、晶圆测试厂、芯片封
测厂等。基于行业特点，符合公司技术及代工要求的供应商数量较少，报告期
内向前五名供应商合计采购金额占比为 95.05%，占比相对较高。由于集成电路
领域的专业化分工和技术门槛高，如果公司不能与主要供应商保持良好的合作
关系，短时间内难以更换至合适的新供应商。此外，未来若主要供应商经营发
生不利变化，芯片上游行业产能紧张局面进一步加剧，主要供应商自身产能建
设滞后，导致公司产能供应不足或受限，将对公司生产经营产生不利影响。
2、产业链上下游波动风险
在 Fabless 经营模式下，产业链上游晶圆代工厂生产所需的硅晶片和其他关
键原材料需要对外采购并依赖进口。未来，若受上游原材料价格上涨、晶圆代
工厂产能紧张加剧等因素影响，导致公司原材料价格、委外加工费用攀升，将
对公司产品成本控制和毛利率造成不利影响。
5
公司主营产品 NOR Flash 和 MCU 等芯片主要应用于消费电子、物联网及
通信等领域。报告期内，因受整体行业景气度、下游应用市场需求减少等多方
面因素，公司营收和盈利规模下降。如未来市场环境继续波动，公司产品对应
的下游应用市场需求未有好转，该等不利变化将直接影响公司的业务收入，从
而对公司经营产生不利影响。
（四）财务风险
1、毛利率波动风险
2022 年度受行业整体波动影响，公司主要型号产品平均销售单价较去年同
期均出现明显下滑。同时由于晶圆代工价格变动相对存在一定的滞后效应，公
司当年销售的主要产品的晶圆采购价格仍相对较高，导致公司 2022 年综合毛利
率水平较去年同比存在较大幅度下降。2022 年度公司综合毛利率为 26.99%，
2021 年度公司综合毛利率为 40.83%，公司主要产品 NOR Flash 存储芯片及
MCU 芯片属于通用产品，毛利率受下游市场需求、产品售价、产品结构、委外
加工成本及公司技术水平等多种因素影响。若上述因素发生变化，如委外加工
服务供应紧张或者涨价、下游市场供给和需求发生不利变动或竞争格局加剧导
致产品售价下降、成本上升等，将导致公司毛利率下降，从而影响公司的盈利
能力及经营业绩。
2、期末存货规模较大及跌价风险
报告期末公司存货账面价值为 26,330.74 万元，占期末流动资产的比例为
18.52%；公司存货主要由委托加工物资及库存商品构成。公司根据下游需求及
合理备货保证产品供应。公司根据存货的可变现净值低于成本的金额计提存货
跌价准备，报告期期末存货跌价准备为 816.83 万元，若未来市场竞争加剧或技
术更新升级等导致现有市场供需格局变动、产品价格向下波动，将导致公司存
货跌价风险增加，对公司的盈利水平产生不利影响。
3、应收账款回收风险
报告期期末，公司应收账款账面价值为 8,220.66 万元，占流动资产的比例
为 5.78%。应收账款余额占当期营业收入的比例为 18.97%。随着公司业务规模
的扩大，应收账款相应增加，若下游客户财务状况出现不利变化或其他原因导
致不能及时回款，公司可能存在应收账款无法回收的风险，进而对公司未来业
6
绩造成不利影响。
（五）宏观环境风险
1、税收优惠政策变化的风险
根据安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局联合
颁发的《关于公布安徽省 2020 年第一批高新技术企业认定名单的通知》（皖科
高〔2020〕35 号），本公司被认定为安徽省 2020 年度第一批高新技术企业，并
获发《高新技术企业证书》（证书编号：GR202034002089），有效期 3 年。按照
《企业所得税法》等相关法规规定，本公司自 2020 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月
31 日三年内享受国家高新技术企业 15%所得税税率；根据国务院印发的《新时
期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》（国发〔2020〕8
号），国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业，自
获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照 25%的法
定税率减半征收企业所得税；根据《财政部税务总局关于加大支持科技创新税
前扣除力度的公告》（财政部税务总局科技部公告 2022 年第 28 号）规定，现行
适用研发费用税前加计扣除比例 75%的企业，在 2022 年 10 月 1 日至 2022 年
12 月 31 日期间，税前加计扣除比例提高至 100%。如果未来公司所享受的税收
优惠政策发生较大的变化，将对公司未来业绩造成不利影响。
四、重大违规事项
2022 年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2022 年度，公司主要财务数据如下表所示：
单位：人民币，元
本期比上年同
主要会计数据 2022 年度 2021 年度 2020 年度
期增减(%)
营业收入 433,277,479.71 575,855,774.90 -24.76 251,731,453.29
归属于上市公司股
21,205,562.13 147,559,884.00 -85.63 20,597,101.20
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 3,500,547.17 132,183,260.70 -97.35 14,370,297.50
损益的净利润
经营活动产生的现 -150,165,333.24 127,028,017.09 -218.21 7,836,220.87
7
金流量净额
本期末比上年
主要会计数据 2022 年末 2021 年末 同期末增减 2020 年末
（%）
归属于上市公司股
1,691,812,092.81 448,231,136.30 277.44 205,004,337.35
东的净资产
总资产 1,807,756,043.67 570,218,057.99 217.03 261,028,861.31
2022 年度，公司主要财务指标如下表所示：
本期比上年
主要财务指标 2022 年度 2021 年度 2020 年度
同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.31 2.43 -87.24 /
稀释每股收益（元／股） 0.31 2.43 -87.24 /
扣除非经常性损益后的基
0.05 2.18 -97.71 /
本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率 减少 42.14 个
2.42 44.56 19.56
（%） 百分点
扣除非经常性损益后的加
减少 39.51 个
权平均净资产收益率 0.40 39.91 13.65
百分点
（%）
研发投入占营业收入的比 增加 6.78 个
14.95 8.17 8.66
例（%） 百分点
2022 年度，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：
1、与上年同期相比，归属于上市公司股东的净利润下降 85.63%，归属于
上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下降 97.35%，经营活动产生的现金
流量净额下降 218.21%，主要系国内外经济环境动荡、消费市场需求萎缩、竞
争加剧等因素影响，半导体行业 2022 年整体处于下行周期。公司主营产品
NOR Flash 主要销往消费电子等领域，受市场整体影响，2022 年度销售数量、
销售单价均有所下降，而产品单位成本变动滞后，导致毛利率下滑。同时，公
司为了持续壮大发展，期间费用增长。综上共同导致公司业绩大幅下滑。
2、与上年同期相比，归属于上市公司股东的净资产增长 277.44%，总资产
增长 217.03%，主要系公司首次公开发行股票所致。
3、与上年同期相比，基本每股收益和稀释每股收益均下降 87.24%，扣非
后基本每股收益下降 97.71%，加权平均净资产收益率减少 42.14 个百分点，扣
非后加权平均净资产收益率减少 39.51 个百分点，主要系报告期净利润下降，
首发完成后股本增加、净资产增加所致。
8
六、核心竞争力的变化情况
公司的核心竞争力在 2022 年度未发生不利变化，具体如下：
1、聚焦“存储+控制”领域，充分发挥产品协同效应
自成立以来，公司不断在宽电压、低功耗、高性能、高可靠性和成本最优
化设计技术方面进行深入研发和突破，对不同应用的兼容性和各种应用平台的
匹配度不断提升，强化了公司产品的稳定性和兼容性。公司的 NOR Flash 产品
的工艺制程已经达到行业先进的 50nm。同时，公司多个 NOR Flash 产品在静态
电流、读写擦电流等多项关键性能指标上都达到行业优异水平，具有突出的性
价比和性能优势。随着下游客户资源的迅速拓展，公司产品应用场景日益丰富。
公司坚持存储器芯片的技术研发，通过自主研发已经拥有了高精确度灵敏
放大器设计技术、快速页编程技术、模拟模块快启动技术及温度检测技术等多
项关键技术。由于 MCU 通常需要配置一颗或多颗 Flash 进行工作，公司在
Flash 工艺、设计、良率等方面的技术积累和经验，对 MCU 嵌入式 Flash 修复
优化设计、测试和提升良率有指导意义，NOR Flash 芯片设计中的一些低功耗
设计模块和模拟模块可以在 MCU 设计中借鉴，为开发 MCU 产品提供了有力技
术支持。
公司的 NOR Flash 产品容量覆盖 1Mb-256Mb，支持宽电压操作，可满足不
同场景下的数据存储需求和完整解决方案；其次，公司提供包括 1.5mm*1.5mm
USON 封装在内的超小型封装方案；同时公司提供合封和外挂的两种选择方案，
适用不同的客户场景需求。
公司现有 MCU 产品可满足不同客户高、中、低端产品功能需求，因其良
好的性能和成本，在市场同类产品具有一定竞争优势，市场份额和客户数量不
断提升。在工艺制程上，目前公司产品采用 55nm 工艺制程，功耗，容量，性
价比等部分参数在行业中具有竞争力。
公司是行业内为数不多的同时具备 MCU 和 NOR Flash 产品线的芯片设计
公司，NOR Flash 和 MCU 因主要应用场景和客户群体相似，部分客户资源可以
实现共享，因此公司拥有的稳定优质的 NOR Flash 销售渠道及客户资源对于
MCU 业务的市场拓展起到积极作用。同时针对客户不同的容量、功能和封装需
求，公司能够提供综合性 “NOR Flash+MCU”系统解决方案。
9
2、供应链深度协作
公司的经营模式为 Fabless 模式，该模式下公司专注于芯片的研发、设计和
销售，晶圆代工、晶圆测试和芯片封测等均通过委外方式实现，供应商的实力
和稳定性对公司发展产生重要影响，公司非常重视上游各类供应商的合作伙伴
关系，着力打造稳定可靠的供应链体系。武汉新芯和中芯国际分别为公司第一
和第二大晶圆代工供应商，武汉新芯和中芯国际在闪存晶圆代工方面具有较大
产能和先进的工艺水平，其中，武汉新芯 NOR Flash 采用的 ETOX 50nm 制程
和 MCU 采用的 55nm eFlash 制程均为业界先进工艺，中芯国际为全球第五大、
国内第一大晶圆代工厂，具有国内领先的存储芯片生产工艺平台。公司与武汉
新芯和中芯国际建立了长久稳定的合作关系。同时，由于存储器产品的性能和
品质与晶圆制程息息相关，设计企业和晶圆代工厂必须相互配合、相互促进，
方可在产品良率、可靠性和稳定性方面得到提高。与晶圆代工厂稳定的合作关
系，有效促进其在工艺制程方面为公司提供的技术支持，使公司产品性能不断
升级，具有高性能、高可靠性、低功耗、宽电压范围和宽温度范围等特点，实
现了销售收入的稳步增长。双方的紧密合作不仅从工艺角度提高了产品的性能，
加快了产品迭代的速度，更关键的是确保了公司产能的稳定，为公司实现持续
盈利、提高市场竞争力提供动力。此外，在晶圆测试、芯片封测供应方面，公
司也与国内知名厂商建立了互惠、互利、互信、长期的合作关系。公司在运营
管理方面积累了丰富的供应链管理经验，有效保证了供应链的运转效率和支持
能力。
3、研发优势
公司始终高度重视技术研发和产品创新，构建了较为健全完善的技术研发
体系。公司立足于 NOR Flash 的相关技术，对技术进行不断挖掘和延伸，在
MCU 领域逐步稳定，并逐渐进入存算一体 AI 芯片领域。报告期内，公司研发
投入为 6,478.10 万元，占营业收入的比例为 14.95%，处于较高水平。公司通过
自主研发，建立了完整的自主知识产权体系。截至报告期末，公司已获授权的
专利共 25 项，并拥有 38 项集成电路布图和 20 项软件著作权，均由公司自主研
发取得。
4、经验丰富的人才团队
10
集成电路行业属于技术和人才密集型行业，公司高度重视人才培养和发掘，
在合肥和上海设有研发中心，同时考虑在国内集成电路产业发展迅速，人才聚
集的其他城市设立研发中心，吸纳更多经验丰富的专业研发人才，为公司的发
展注入持续不断的人才能量。公司拥有一支研发力量突出的团队，截至 2022 年
12 月 31 日，公司研发人员占比为 59.72%，为公司的产品升级和业务拓展奠定
良好的研发团队基础。公司实际控制人 XIANGDONG LU 博士曾在英飞凌、TI、
美光、NEC、Spansion 等业内知名公司有着多年工作经验，且担任管理职位，
具有丰富的研发和管理经验。同时，公司其他核心技术人员也具有扎实的专业
知识基础和丰富的半导体行业从业经历，确保公司技术研发和产品创新具有突
出的人才优势。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出变化情况
单位：元
项目 2022 年度 2021 年度 变化幅度（%）
费用化研发投入 64,781,045.90 47,052,167.39 37.68
资本化研发投入 0.00 0.00 不适用
研发投入合计 64,781,045.90 47,052,167.39 37.68
研发投入总额占营业收入比例
14.95 8.17 增加 6.78 个百分点
（%）
研发投入资本化的比重（%） 0.00 0.00 不适用
研发费用 2022 年度发生额较 2021 年度发生额增长 37.68%，主要系研发人
数增加使研发人员薪酬增加、特许使用权摊销额增加以及公司不断加大研发投
入使流片开发费增加共同影响所致。
（二）研发进展
报告期内，公司持续加大研发投入，引进与培养优秀的研发人员，充分利
用内外技术资源，提升公司的自主创新能力和研发水平。报告期内公司获得的
知识产权情况如下：
本年新增 累计数量
项目
申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个）
11
发明专利 22 8 71 23
实用新型专利 0 0 2 2
外观设计专利 0 0 0 0
软件著作权 0 0 20 20
其他 16 12 42 38
合计 38 20 135 83
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2022 年 6 月
15 日出具的《关于同意恒烁半导体（合肥）股份有限公司首次公开发行股票注
册的批复》（证监许可〔2022〕1255 号），同意公司首次公开发行股票的注册申
请。公司首次公开发行人民币普通股（A 股）2,066.00 万股，发行价格为 65.11
元 / 股 ， 募 集 资 金 总 额 为 1,345,172,600.00 （ 人 民 币 ）， 扣 除 发 行 费 用 合 计
135,532,200.00 元后，实际募集资金净额为 1,209,640,400.00 元。上述募集资金
已全部到位，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股的
资金到位情况进行了审验，并于 2022 年 8 月 24 日出具了《验资报告》（容诚验
字 [2022]230Z0228 号）。募集资金到账后，公司对募集资金进行了专户存储，
并与保荐机构、存放募集资金的银行签署了募集资金专户存储监管协议。
2022年度，公司募集资金投资项目使用募集资金10,917.43万元，累计使用
募集资金10,917.43万元，使用超募资金归还银行贷款13,670.00万元，扣除累计
已使用募集资金后，募集资金余额为96,376.61元，募集资金利息收入并扣除银
行手续费净额471.12万元，募集资金2022年12月31日余额合计为96,847.73万元。
截至2022年12月31日止，公司募集资金在募集资金专户的存储情况如下：
单位：万元
银行名称 银行帐号 余额
招商银行公司合肥分行 551905680810909 17,234.30
合肥科技农村商业银行高新区支行 20010113193466600000027 12,158.83
12
银行名称 银行帐号 余额
中信银行合肥分行 8112301010600849135 9,981.09
上海浦东发展银行合肥高新区支行 58060078801200001310 39.98
兴业银行合肥分行 499010100102118110 0.38
杭州银行合肥科技支行 3401040160001171728 9.74
合 计 — 39,424.33
截至2022年12月31 日，公司使用闲置募集资金用于现金管理的余额为
968,477,348.02元，具体情况如下：
截至报告期末
受托方 产品类型 起息日 到期日
理财余额
杭州银行合肥科技支行 结构性存款 2022/12/30 2023/1/8 166,800,000.00
国元证券股份有限公司 收益凭证 2022/12/27 2023/8/31 240,000,000.00
招商银行合肥分行 七天通知 2022/9/21 - 172,342,990.56
上海浦东发展银行合肥高新
七天通知 2022/9/26 - 68,344,580.48
区支行
上海浦东发展银行合肥高新
协定存款 2022/9/26 - 399,846.71
区支行
兴业银行合肥分行 七天通知 2022/9/26 - 99,089,438.07
兴业银行合肥分行 协定存款 2022/9/21 - 3,803.52
杭州银行合肥科技支行 协定存款 2022/9/22 - 97,440.18
合肥科技农村商业银行高新
协定存款 2022/9/21 - 121,588,312.55
区支行
中信银行合肥分行营业部 协定存款 2022/9/21 - 99,810,935.95
合计 968,477,348.02
恒烁股份2022年度募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务
管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号—
—上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》《上海证券交易所
科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及公司《募集资金管理办法》
等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及
时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的
情况，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持
股、质押、冻结及减持情况
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截至 2022 年 12 月 31 日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级
管理人员持有公司股份的情况如下：
持股数量（万股） 合计持股 2022 年度质押、
序号 姓名 职务
直接持股 间接持股 合计 比例 冻结及减持情况
XIANGDONG
1 董事长、总经理 1,082.82 166.46 1,249.28 15.12% 无
LU
2 吕轶南 董事 686.48 - 686.48 8.31% 无
3 任军 董事、副总经理 - 161.80 161.80 1.96% 无
4 唐文红 董事、财务总监 - 12.50 12.50 0.15% 无
5 陈玉红 董事 - - - - -
6 章金伟 董事 - - - - -
7 王艳辉 独立董事 - - - - -
8 文冬梅 独立董事 - - - - -
9 李光昱 独立董事 - - - - -
10 陈梅 监事会主席 - - - - -
11 胡晓峰 监事 - - - - -
12 李赵劼 监事 - - - - -
盛荣华
13 副总经理 - 129.20 129.20 1.56% 无
（离任）
14 赵新林 副总经理 - 62.00 62.00 0.75% 无
副总经理、董事
15 周晓芳 - 12.00 12.00 0.15% 无
会秘书
注：上表间接持股数为所列人员通过员工持股平台合肥恒联企业管理咨询中心（有限合伙）、深圳恒
芯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、深圳恒芯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股，未包含首发
战略配售“国元证券恒烁股份员工参与科创板战略配售集合资产管理计划”间接持股情况。
截至 2022 年 12 月 31 日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级
管理人员持有的公司股权不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他情
形
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的
其他事项。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《国元证券股份有限公司关于恒烁半导体（合肥）股份
有限公司 2022 年度持续督导跟踪报告》之签章页）
保荐代表人：
姬福松 赵 青
国元证券股份有限公司
年 月 日
15
