天承科技：天承科技首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告2023-06-27
广东天承科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：
广东天承科技股份有限公司（以下简称“天承科技”、“发行人”）首次公开
发行 1,453.4232 万股人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发
行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通
过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证
监许可〔2023〕849 号）。
本次发行由民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“主承销商”、
“保荐人（主承销商）”）保荐承销。本次发行中，网上向持有上海市场非限售
A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行与网下向符合条件
的网下投资者询价配售将于 2023 年 6 月 28 日（T 日）分别通过上交所互联网
交易系统和互联网交易平台（IPO 网下询价申购）（以下简称“互联网交易平
台”）实施。
发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配
售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上
向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价
发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网下发行由保荐人（主承销商）民生证
券负责组织实施。本次发行的战略配售在主承销商处进行；初步询价及网下发
行均通过上交所互联网交易平台（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）实施；网
上发行通过上交所交易系统实施。
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2、发行人和保荐人（主承销商）通过向符合条件的网下投资者初步询价
确定发行价格，网下不再进行累计投标。
3、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《广东天承科技
股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》
（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合
要求的投资者报价后，经发行人和保荐人（主承销商）协商一致，将拟申购价
格高于 67.34 元/股（不含 67.34 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为
67.34 元/股的配售对象中，申购数量小于 400 万股的配售对象全部剔除；拟申
购价格为 67.34 元/股，拟申购数量为 400 万股的，且申购时间均为 2023 年 6 月
21 日 13:39:30:928 的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对
象从后到前的顺序剔除 6 个配售对象。以上共计剔除 106 个配售对象，对应剔
除的拟申购总量为 29,420 万股，约占本次初步询价剔除无效报价后申报总量
2,939,450 万股的 1.0009%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐人（主承销商）根据网下发行询价报价情况，综合评估
公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平
等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销
风险等因素，协商确定本次发行价格为 55.00 元/股，网下发行不再进行累计投
标询价。
投资者请按此价格在 2023 年 6 月 28 日（T 日）进行网上和网下申购，申
购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2023 年 6 月
28 日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-
11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格为 55.00 元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）43.89 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）44.71 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）58.52 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
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审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）59.61 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
6、本次发行价格为 55.00 元/股，敬请投资者关注以下情况，并据此判断
本次发行定价的合理性：
（1）本次发行价格 55.00 元/股，不超过网下投资者剔除最高报价部分后剩
余报价的中位数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金
（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本
养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简
称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简
称“保险资金”）以及合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数（以
下简称“四数”）的孰低值 61.0518 元/股。
提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投
资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《广东天承科
技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称
“《发行公告》”）。
（2）根据《国民经济行业分类与代码》（GBT4754/2017）分类标准，发行
人所在行业为 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业，截至 2023 年 6 月 21
日（T-3 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为
35.04 倍。
截至 2023 年 6 月 21 日（T-3 日），可比 A 股上市公司估值水平如下：
2022 年扣非 2022 年 扣 非 T-3 日股票 对应的静态市 对应的静态市
证券代码 证券简称 前 EPS（元/ 后 EPS （ 元 / 收盘价（元 盈率（扣非 盈率（扣非
股） 股） /股） 前） 后）
002741.SZ 光华科技 0.2931 0.2680 16.02 54.66 59.78
均值 - - - 54.66 59.78
数据来源：同花顺 iFind，数据截至 2023 年 6 月 21 日（T-3 日）
注 1：2022 年扣非前/后 EPS 计算口径为：扣除非经常性损益前/后 2022 年归属于母公
司净利润/2023 年 6 月 21 日（T-3 日）总股本。
注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入所致。
注3：《招股意向书》披露的可比公司中，2022年8月17日，安美特已终止上市，未披
露2022年财务数据；JCU为东京交易所上市公司；三孚新科2022年净利润为负值，因此
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均未纳入可比公司估值对比。
本次发行价格 55.00 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰
低的摊薄后市盈率为 59.61 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业
最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司 2022 年扣除非经常性损益
前后孰低的平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风
险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定
价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注，本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报
价的投资者数量为 308 家，管理的配售对象个数为 7,508 个，有效拟申购数量
总和为 2,657,430 万股，为战略配售回拨前网下初始发行规模的 3,109.47 倍。
（4）《广东天承科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股
意向书》中披露的募集资金需求金额为 40,108.85 万元，本次发行价格 55.00 元
/股对应融资规模为 79,938.28 万元，高于前述募集资金需求金额。
（5）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基
于真实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合
考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承
销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已
接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次
发行。
（6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可
能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管
机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
7、发行人本次募投项目预计使用募集资金金额为 40,108.85 万元。按本次
发行价格 55.00 元/股和 1,453.4232 万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，
预计发行人募集资金总额 79,938.28 万元，扣除约 9,200.37 万元（不含增值税）
的发行费用后，预计募集资金净额 70,737.90 万元（如有尾数差异，为四舍五
入所致）。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人
的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远
利益产生重要影响的风险。
8、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本
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次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在上交
所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行
股票在上交所上市交易之日起开始计算。网下投资者参与初步询价报价及网下
申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公
告所披露的网下限售期安排。
战略配售部分，民生证券投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期限
为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月；天承科技专项资管计划本次
获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月；其他参与
战略配售的投资者本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日
起 12 个月。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代其进行
新股申购。
10、本次发行申购，任一投资者只能选择网下发行或者网上发行一种方式
进行申购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网
上发行。投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一
投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账
户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申
购均为无效申购。
11、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。
如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银
行同期存款利息返还给参与申购的投资者。
12、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及保荐人
（主承销商）将协商采取中止发行措施：
（1）网下申购后，网下有效申购数量小于网下初始发行数量；
（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
认购；
（3）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合
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计不足本次公开发行数量的 70%；
（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（5）根据《证券发行与承销管理办法》第五十六条和《上海证券交易所首
次公开发行证券发行与承销实施细则》第七十一条：中国证监会和上交所发现
证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承
销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将及时公告中止发行原因、
恢复发行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，
且满足会后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和保荐人（主
承销商）择机重启发行。
13、网上、网下申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申
购的情况确定是否启用回拨机制，对网上、网下的发行数量进行调节。具体回
拨机制请见《发行公告》中“二、（五）网上网下回拨机制”。
14、网下投资者应根据《广东天承科技股份有限公司首次公开发行股票并
在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初
步配售结果及网上中签结果公告》”），于 2023 年 6 月 30 日（T+2 日）16:00
前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金，认购资
金应当于 2023 年 6 月 30 日（T+2 日）16:00 前到账。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果
公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2023 年 6 月 30 日（T+2 日）日
终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法
律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关
规定。
网下和网上投资者缴款认购结束后，保荐人（主承销商）将根据实际缴款
情况确认网下和网上实际发行股份数量。网下和网上投资者放弃认购部分的股
份由（保荐人）主承销商包销。
15、扣除最终战略配售数量后，出现网下和网上投资者缴款认购的股份数
量合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止
本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
16、配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规
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模或资金规模。有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资
者未按照最终确定的发行价格与获配数量及时足额缴纳认购款的，将被视为违
约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。
网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规
次数合并计算。配售对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易
所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期
间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询
价和配售业务。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自
结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，
含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上
申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司
债券与可交换公司债券的次数合并计算。
17、本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《广东
天承科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》。上述
股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关
法律、法规作出的自愿承诺。
18、中国证监会、上交所、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决
定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或
者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审
慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
19、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2023 年 6 月 16 日（T-6
日）刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《广东天承科技股份有限公司首
次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项
提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状
况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管
理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资
者自行承担。
20、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和
建议投资者充分深入地了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身
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风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申
购的决定。
发行人：广东天承科技股份有限公司
保荐人（主承销商）：民生证券股份有限公司
2023 年 6 月 27 日
8
（本页无正文，为《广东天承科技股份有限公司首次公开发行股票并在科
创板上市投资风险特别公告》之盖章页）
广东天承科技股份有限公司
年 月 日
9
（本页无正文，为《广东天承科技股份有限公司首次公开发行股票并在科
创板上市投资风险特别公告》之盖章页）
民生证券股份有限公司
年 月 日
10
