证券代码：836270              证券简称：天铭科技        公告编号：2023-036



                         杭州天铭科技股份有限公司

                     关于接待机构投资者调研情况的公告


       本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带法律责任。


       杭州天铭科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 7 月 26 日接待
了 2 家机构的调研，现将主要情况公告如下：
一、      调研情况
       调研时间：2023 年 7 月 26 日
       调研地点：公司会议室
       调研形式：现场调研
       调研机构：中泰证券股份有限公司、天弘基金管理有限公司
       上市公司接待人员：董事长兼总经理张松先生，董事会秘书兼财务总监陈秋
梅女士


二、      调研的主要问题及公司回复概要
       问题 1：公司在国内的后装越野市场有什么布局计划？
       回答：公司在国内的布局主要集中在前装市场，后装市场目前来看发展尚不
成熟，主要客户是改装店。由于个体客户分散以及改装政策限制，公司目前处于
观望阶段，如后续改装政策放开，公司会考虑进入后装市场。


       问题 2：今年电动踏板的产量和销量突然上升是什么原因呢？
       回答：主要受美国诉讼案的影响，在诉讼期间，公司电动踏板产品在美国的
销售是处于停滞的。诉讼结束以后，因公司的电动踏板专利没有知产纠纷，并且
双电机专利的优势明显，故在美国的销量超出预期，公司也随之调整了电动踏板
的产能。


       问题 3：行业中龙头是谁，市占率多少？公司排名多少？
       回答：公司属于细分行业，目前属于细分行业的龙头企业。公司已深耕行业
二十多年，建立了国内外知名的越野自主品牌“T-MAX”，业务布局汽车主机厂和
汽车后市场，与长城汽车、东风汽车等全球知名汽车生产制造商建立了长期的合
作关系，在全球市场也具有较高的知名度和较强的市场竞争力。


       问题 4：公司有没有考虑做空气悬架？
       回答：空气悬架是公司未来的发展方向之一，可能考虑以合作开发的形式进
行。


       问题 5：在国内前装市场，公司对于电动踏板有什么布局？
       回复：公司对于电动踏板的布局，首先体现在产品本身的优势上，公司的电
动踏板与其他公司的电动踏板的差异在于我们采用了双电机技术，单侧双电机使
得我们的电动踏板使用周期更长、性能更好，目前全球也仅有我们一家具有这项
双电机专利。第二个布局点在于目前我们已在国内前装市场布局，已与三家主机
厂进行合作，根据主机厂以及用户的使用反馈来看，公司电动踏板的单侧双电机
技术能够满足用户的需求，在性能上优势明显。最后，我们也将持续加强与客户
和用户关于产品和服务的沟通与交流，为以后的技术改进与研发提供方向。


       问题 6：与其他公司相比，公司的电动踏板是否存在壁垒，体现在哪里？
       回答：主要存在技术、品牌、质量等方面的壁垒：①技术壁垒：公司拥有独
立成熟的研发团队以保持其竞争力，短期内进入行业的企业难以在技术层面上取
得竞争优势。②品牌壁垒：公司现已形成了国内外知名的越野自主品牌“T-MAX”，
以及电动踏板产品的自主商标、自主品牌“E-BOARD”等，形成了一定的品牌效
益和优势。新进入的企业难以在短时间内形成品牌声誉，从而影响产品的推广和
销售。③质量壁垒：公司建立了一整套的质量体系,并获得了认证，配备了专业
的质量监管人员，严格把控质量方面，保障电动踏板的质量。
    问题 7：公司与 RC 的合作方式是怎样的？占比如何？
    回答：公司与 RC 以联合品牌方式合作，合作产品主要是电动踏板。联合品
牌的出货量占公司电动踏板在国外的出货量比例超过 50%。


    问题 8：公司产品未来的发展方向是什么样的？未来会有哪些产品？
    回答：公司产品未来将朝着傻瓜化、轻量化、智能化方向发展。目前新型电
动绞盘、避震器、气泵等都已完成研发并进行小批量试制，待新厂建成后会进入
量产阶段。




                                              杭州天铭科技股份有限公司
                                                                  董事会
                                                       2023 年 7 月 28 日