[临时公告]建邦科技:关于接待机构投资者调研情况的公告2023-08-09
证券代码:837242 证券简称:建邦科技 公告编号:2023-060
青岛建邦汽车科技股份有限公司
关于接待机构投资者调研情况的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带法律责任。
青岛建邦汽车科技股份有限公司(以下简称“公司”)于 2023 年 8 月 8 日
接待了 33 家机构的调研,现将主要情况公告如下:
一、 调研情况
调研时间:2023 年 8 月 8 日
调研地点(如适用):青岛建邦汽车科技股份有限公司
调研形式:电话调研
调研机构:开源证券、嘉实基金、天弘基金、西部利得基金、工银国际、泰
康基金、民生加银基金、中信建投、第一创业证券、华信证券、万和证券、中泰
证券、渤海证券、华龙证券、鸿运基金、明达资产、贝盈基金、诺昌投资、淡水
泉投资、邦政资产、指南创业投资、国赞私募、行知创投、宏利资产、涌贝资产、
追云资产、璟恒投资、兴亿投资、国晖投资、和基投资、鹏泰投资、尚诚资产、
东证期货
上市公司接待人员:董事长、总经理钟永铎先生、董事会秘书陈汝刚先生
二、 调研的主要问题及公司回复概要
公司董事会秘书陈汝刚先生对公司的基本情况、汽车后市场基本情况及公司
的未来规划进行了简单的介绍。随后,公司接待人员与调研机构代表就调研机构
的问题进行了交流。主要问题及回答如下:
问题 1:公司的业务模式与 Dorman 类似,请问 dorman 业务模式有何独特之
处?公司与之有何异同?如何理解公司是汽车后市场的小米科技公司?
回答:Dorman 是一家纳斯达克上市公司,一直是汽车售后市场的先锋问题
解决者之一,其将主要精力放在产品的调研、开发设计和销售上,生产基本是委
托外部厂商进行;我们公司目前主要的运营模式与此类似;此外,Dorman 产品
的主要运营逻辑之一是调研市场上“hard-to-find”的零部件,并进行开发设计
销售;我们公司产品定位逻辑之一是调研和研发具有“新、奇、特”特征的非易
损零部件,这与 Dorman 的理念也是类似的。
我们和 Dorman 的不同之处主要有三点:1. Dorman 的市场主要在美国本土,
主要客户都是美国本土客户,包括美国的四大连锁等;我司是“全球采购、全球
销售”,客户遍布全球,境内境外协同发展。2. Dorman 不涉及制造环节,我司子
公司卡库科技公司主营业务为汽车零部件再制造,目前主要产品有雨刮电机和卡
钳。3. Dorman 不涉足 OEM 前装市场,我司规划将来以合适的产品进入 OEM 前装
市场。
小米科技公司专注于智能硬件和电子产品、软件的研发,生产环节大多是委
托外部厂商进行,轻资产运营;我们公司的运营模式和小米科技公司基本类似,
但我们的产品是汽车非易损零部件,目前主要商业模式为 B2B,较少面向终端消
费者。
问题 2:贵公司商业模式和冠盛股份的区别是什么,冠盛股份同样是做海外
后市场零配件的,品类也很多 ;此外, 能否拆分一下贵公司收入的地区来源,
这几个地区的景气度分别都怎么样。
回答:冠盛股份是一家汽配行业内非常优秀的公司,主要从事汽车底盘系统
的研发、生产和销售;我们之间的区别主要有三点:1.运营模式上,冠盛股份是
产品制造商和销售商,我们公司主要从事非易损零部件的调研、开发设计和销售,
生产环节基本委托外部厂商进行。2.产品结构上,冠盛股份主要产品是汽车底盘
系统,主要产品有传动轴总成、等速万向节、轮毂轴承单元等,我们的产品涵盖
制动系统、传动系统、转向系统、发动系统、电子电气系统、汽车电子等,产品
种类更多。3.客户分区上,冠盛股份主要客户群体位于境外,境外收入占比更高,
其去年境外收入占比超 90%;我们去年境外收入占比约 70%,2023 年上半年境
外收入占比约 60%。
我司境外客户主要集中在美国和欧洲,近两年欧美地区经济形式较为复杂。
但是汽车后市场具有明显的弱周期的特点,汽车后市场规模与汽车保有量及车龄
紧密相关,汽车保有量越大、车龄时间越长,汽车后市场的需求量越大。在经济
发展良好期,新车销量较多,导致汽车保有量增加;在经济衰退期,新车销量较
少,但汽车更新速度也因此下降,正在使用车辆的平均年龄增加,两种情况均导
致汽车后市场需求增加,汽车后市场的发展受经济周期性波动影响相对较小。
问题 3:贵公司上半年毛利率增长了 5 个点的原因是什么?后面持续性如
何?
回答:我司本年度毛利率增长的原因主要有以下几个方面:1.新产品投放方
面,前几年布局的产品陆续投入市场;新产品,特别是汽车电子产品,科技含量
提升,附加值高,毛利率相应提高。2. 优化供应链方面,公司持续优化供应链,
加强对供应商的管理,同时,从技术上帮助供应商降低成本,引导供应商进行循
环降价,对我司毛利率的提高产生积极作用。3. 汇率波动方面,公司境外销售
的产品定价方式采用外币定价,由于美元及欧元汇率较去年同期增加,从而引起
国外销售业务的毛利润增加。
后续公司会持续加大新产品,特别是汽车电子类、新能源类产品的研发力度,
保持公司“新奇特”的产品特点,努力提高产品的科技含量,打造更多附加值高
的产品;同时公司会加强内部管理,完善阿米巴经营体系,努力提高单位时间附
加值,坚持数字化经营,向精细化管理要效益;努力增强自身的核心竞争力,促
进公司产品的可持续发展。
问题 4:贵公司传动系统业务增长较快,能否简单介绍一下。
回答:我司传动系统类产品 2023 年上半年实现销售收入 8,187.77 万元,同
比上升 24.95%。目前我司传动系统产品主要包括传动轴、分动箱电机、飞轮、
变速箱壳体、分动箱总成、差速器总成、变速箱油底壳、换挡电机等。传动系统
销售收入不断上涨的主要原因是,我司之前研发的分动箱电机、分动箱总成、差
速器等供四驱车用,技术要求高的产品批量生产并陆续完成系列化。
问题 5:贵公司新能源、汽车电子类产品上半年增速很快,未来该业务展望
以及向其他产品领域拓展的可能?
回答:我司汽车电子类产品 2023 年上半年实现收入 1,344.43 万元,同比增
长 352.84%,毛利率 40.54%;我司对汽车电子产品的发展趋势持非常乐观的态度,
不论是新能源车还是传统燃油车,汽车电子产品的应用越来越广泛。我司会不断
加大对新能源和汽车电子的研发力度,比如加大对特斯拉 MODEL3 主动进气格栅、
车身控制模块、拉线式手刹电机总成、拖车制动模块、油门控制器、车身盲点监
测、行人碰撞保护系统等新能源、汽车电子产品的研发投入,丰富汽车电子产品
类别,优化产品结构,为公司适应汽车产品更新迭代打下坚实基础。
目前公司汽车电子产品供应汽车后市场,暂未涉及前装 OEM 市场;不排除将
来会进入前装 OEM 市场的可能。
问题 6:目前公司的资产相对比较轻,公司介绍要将来可能会进入前装市场,
未来公司是否会开展自主制造业务?
回答:将来如果进入前装市场,为了更好的进行质量管控,更好的对技术和
信息产权进行保密,我司会选择技术含量高的、附加价值大、“软硬件”相结合
的产品开展自主制造。
问题 7:请问公司产品有无直接面向个人消费者的渠道,比如淘宝店铺等?
回答:我司目前在天猫、京东等线上平台设有自己的直营店铺,品牌为“拓
曼(TOMAN)”和“超全”。
青岛建邦汽车科技股份有限公司
董事会
2023 年 8 月 9 日