证券代码：000425            证券简称：徐工机械           公告编号：2024-55



             徐工集团工程机械股份有限公司
       全球投资者未来三年（2025-2027）回报计划
    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。



     为进一步提升公司投资价值、保护投资者合法权益、增强股
东获得感，积极响应并践行“以投资者为本”的上市公司发展理念，
引导投资者践行“长期主义”，互相陪伴穿越市场周期，根据《国
务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意
见》（国发〔2024〕10 号）、《上市公司监管指引第 3 号—上市公
司现金分红（2023 年修订）》、《上市公司监管指引第 10 号—市
值管理》及公司《章程》等文件精神，在综合考虑公司所处行业
特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平等因素基础上，公司
制定了《全球投资者未来三年（2025-2027）回报计划》（以下简
称“《回报计划》”），以高质量的发展业绩回报广大投资者、共
享企业高质量发展成果。《回报计划》具体内容如下：
     一、《回报计划》制定原则
     公司现金分红等股东回报措施须符合相关法律法规和公司
《章程》等有关规定，公司实施积极的利润分配政策，重视对投
资者的合理、稳定投资回报，同时兼顾公司的生产经营和可持续
发展。在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平、重大资金支出安排、现金流等因素的基础上，建立对
投资者持续、稳定、科学的回报机制。
                                                                     - 1 -
    二、《回报计划》主要内容
    （一）坚守主业，变革赋能，全面提升上市公司基本面
    当今世界正经历百年未有之大变局，工程机械也处于新一轮
的行业周期中，面对内外部发展环境的深刻变化，公司坚守工程
机械主业，坚定信心、鼓足干劲、勇挑大梁。始终坚持贯彻“高
质量、控风险、世界级、稳增长”经营发展方针，聚焦“国际化、
新能源、后市场”三大增量市场，加快“四个结构调整”，引领
构建“5+1”现代化产业体系，通过推动智改数转网联“一号工程”
变革落地，坚决打赢“营销变革、领航工厂建设、全球化运营”
三大战役，培育“第二增长曲线”、发展新质生产力，以业务模式
的差异化有效应对市场竞争同质化。
    持续提升上市公司毛利率、净利率等盈利能力指标，持续提
升公司经营性活动现金流、改善公司资产质量，促进稳中有进、
稳中提质、稳中向好的发展局面，用徐工的“立和破”“稳和进”
领航建设世界级工程机械产业集群。
    （二）坚持创新引领，推动科技高水平自立自强
    秉承“工程科技引领，装备美好未来”的使命愿景，公司制
定了中国工程机械行业首个双碳规划纲要，面向全球发布 ESG
报告，提高研发投入至收入占比 5%左右，自主研发 100 多项国
产首台套重大装备、千项关键核心技术。拥有高端工程机械智能
制造全国重点实验室、国家“CNAS”认可的工程机械整机及其零
部件检测中心、国家级工业设计中心等省级以上研发平台 39 个，
累计拥有有效授权专利 11,778 件，成功发布国际标准 5 项，参
与制定 7 项电动工程机械国家标准。凭借强大的自主创新实力和

                                                      - 2 -
深厚的产品技术沉淀，公司 5 次荣获国家科学技术进步奖，2 次
荣获中国工业领域最高荣誉“中国工业大奖”，7 个制造业单项冠
军企业/产品，成为国家工信部“数字领航”企业和国务院国资委
国企数字化转型试点。
    创新是引领发展的第一动力。公司将继续推动科技高水平自
立自强，坚定不移走自主创新的道路，进一步深化全球协同创新
体系变革，聚力完善“1+6+N”创新机制，加速新能源、智能化、
AI、智能制造等关键技术攻关与应用，争创国家级高端工程机械
及核心零部件创新中心、提升创新体系能级水平。加快形成新质
生产力，推动科技创新与产业创新深度融合。
    （三）高度重视股东回报，打造公司与投资者“命运共同体”
    1.持续、稳定的现金回报
    公司将根据所处发展阶段，统筹好业绩增长与股东回报的动
态平衡，以稳健的分红政策更好地回馈广大股东。在公司当年实
现盈利，积极探索年内多次分红，如无重大投资计划或重大现金
支出的情况下，未来三年（2025－2027 年度），公司每年度累计
现金分红总额（含股份回购注销）不低于当年实现可供分配利润
的 40%。具体的现金分红方案由公司董事会拟定，经公司股东大
会审议通过后实施。
    2.控股股东常态化增持
    公司控股股东徐工集团坚定看好工程机械行业，坚决支持上
市公司徐工机械，积极团结其他股东，持续改善上市公司治理结
构，优化职业经理人制度，支持上市公司推出包括股权激励在内
的中长期激励计划等。徐工集团承诺，未来三年，在履行必要的

                                                     - 3 -
审批程序后，将平均每年获得的上市公司现金分红不低于 20%
的额度（资金来源为自有资金或国家政策资金）用于增持上市公
司徐工机械股票。
    3.加强投资者关系管理
    公司始终把投资者关系管理工作放在重要位置，积极拓宽投
资者沟通渠道，建立多层次良性互动机制。继续通过业绩说明会、
接待投资者调研、参加投资策略会、股东大会、互动易、投资者
热线、邮箱、官网、公众号等多种方式开展境内外投资者沟通活
动。常态化筹划并组织董事长和公司高管出席定期报告业绩说明
会，搭建起传递公司价值信息及投资者价值发现的重要桥梁。针
对投资者关心的“热点”问题，及时召开线上/线下说明会给与直
面回应。主动邀请投资者参加工程机械行业展会，沉浸式体验国
之重器最新成果和投资价值。
    公司高度关注向投资者传递多元化的内在价值，自 2008 年
以来每年坚持主动披露《社会责任报告》，并于 2024 年 4 月披露
了公司首份中英文版 ESG 报告，未来公司将持续面向全球披露
公司双语 ESG 报告并提升公司 ESG 评级。为便于国际投资者阅
读，年度报告中同步披露英文报表。
    4.制定市值管理制度
    根据中国证监会《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》
的要求，制定公司市值管理制度，建立科学、规范、有效的市值
管理机制，提升公司价值创造能力，促进公司可持续发展，加强
与资本市场良性互动，保护投资者合法权益。



                                                      - 4 -
    5.夯实治理基础，提升规范运作水平
    持续完善规范科学的“三会一层”管理监督体系，在探索中立
规范、在规范中求创新，继续坚持以优秀的公司治理推动实现高
质量发展。积极拓宽投资者参与公司治理的渠道，引导中小投资
者积极参加股东大会，为各类投资者主体参与重大事项决策创造
便利，设置投资者发言、提问环节，进一步增强股东的知情权和
决策科学性。
    6.完善信披体系，提高信息披露质量
    公司信息披露制度体系健全，信息披露流程严格、精细，连
续 7 年获信息披露考核最高等级 A。近三年公司年均披露公告
150 余份，未出现更正、补充公告。公司将继续严格遵守法律法
规和监管机构规定，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息
披露义务，强化主动信息披露，减少冗余信息披露。
    7.其他回报措施
    （1）持有徐工机械股票满三个月的投资者/委派代表，每年
有两次机会以员工内部价购买徐工文创产品（如徐工产品模型）。
    （2）徐工体验厅和徐工智能化领航工厂每年暑假或寒假可
为当年持股满三个月的投资者/委派代表及其子女免费提供一次
“研学游”参观学习机会。
    三、《回报计划》的决策及调整
    《回报计划》由董事会充分论证审议通过后，提交股东大会
审议批准。根据有关法规政策、内外部经营环境变化或公司生产
经营情况、发展需要等因素需要调整计划的，公司董事会可在遵
守有关法律法规、规范性文件及《公司章程》利润分配相关规定

                                                     - 5 -
的情况下对本计划进行调整，并提交公司股东大会审议。
    四、其他事项
    《回报计划》未尽事宜，公司依照相关法律、法规、规范性
文件和公司《章程》等规定执行。《回报计划》由公司董事会负
责解释，经公司股东大会审议通过之日起正式生效。
    特此公告。


                    徐工集团工程机械股份有限公司董事会
                            2024 年 11 月 27 日




                                                     - 6 -