烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度财务报告
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2024 年半年度财务报告
2024 年 8 月 22 日
1
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度财务报告
财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
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1、合并资产负债表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年 6 月 30 日 单位：元
项目 附注 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 七、1 1,659,684,740 2,217,693,647
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 七、2 440,667 1,260,000
应收账款 七、3 172,184,919 382,132,334
应收款项融资 七、4 212,135,108 408,316,028
预付款项 七、5 45,718,117 61,497,933
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 七、6 76,437,050 71,496,276
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 七、7 2,886,202,651 2,765,390,587
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 七、8 72,912,415 88,368,542
流动资产合计 5,125,715,667 5,996,155,347
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 七、9 36,353,528 38,285,620
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 七、10 23,237,000 24,482,831
固定资产 七、11 5,687,285,125 5,795,082,569
在建工程 七、12 10,097,466 3,323,241
生产性生物资产 七、13 170,252,547 177,461,983
油气资产
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项目 附注 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
使用权资产 七、14 112,742,536 121,745,910
无形资产 七、15 535,248,176 542,625,776
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 七、16 107,163,616 107,163,616
长期待摊费用 七、17 308,457,240 306,662,107
递延所得税资产 七、18 181,336,582 221,518,204
其他非流动资产 七、19 1,760,000
非流动资产合计 7,172,173,816 7,340,111,857
资产总计 12,297,889,483 13,336,267,204
流动负债：
短期借款 七、21 202,057,523 364,981,445
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 七、22 397,974,969 473,352,525
预收款项
合同负债 七、23 138,471,595 175,278,849
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 七、24 87,669,532 185,331,292
应交税费 七、25 145,797,124 274,723,431
其他应付款 七、26 353,518,418 555,634,336
其中：应付利息
应付股利 383,085
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 七、27 81,231,755 78,523,993
其他流动负债 七、28 18,001,307 44,958,297
流动负债合计 1,424,722,223 2,152,784,168
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 七、29 36,651,931 66,616,443
应付债券
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项目 附注 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
其中：优先股
永续债
租赁负债 七、30 68,134,685 85,038,335
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 七、31 29,292,739 32,582,734
递延所得税负债 七、18 8,329,523 8,719,729
其他非流动负债
非流动负债合计 142,408,878 192,957,241
负债合计 1,567,131,101 2,345,741,409
所有者权益：
股本 七、32 692,249,559 692,249,559
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、33 675,434,203 651,086,707
减：库存股 七、34 250,924,123 103,411,919
其他综合收益 七、35 -24,854,346 -14,784,677
专项储备
盈余公积 七、36 342,732,000 342,732,000
一般风险准备
未分配利润 七、37 9,148,896,456 9,273,629,318
归属于母公司所有者权益合计 10,583,533,749 10,841,500,988
少数股东权益 147,224,633 149,024,807
所有者权益合计 10,730,758,382 10,990,525,795
负债和所有者权益总计 12,297,889,483 13,336,267,204
法定代表人：周洪江 主管会计工作负责人：姜建勋 会计机构负责人：郭翠梅
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2、母公司资产负债表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 附注 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 664,611,150 1,242,484,544
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 十八、1 1,260,252 5,189,894
应收款项融资 30,006,125 36,322,019
预付款项 52,587
其他应收款 十八、2 507,125,567 576,949,997
其中：应收利息
应收股利 3,447,765
存货 397,600,313 323,465,919
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 22,212,993 147,187
流动资产合计 1,622,816,400 2,184,612,147
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 十八、3 7,671,408,253 7,648,498,638
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 23,237,000 24,482,831
固定资产 184,548,217 194,601,612
在建工程 264,175 264,175
生产性生物资产 97,461,785 100,785,279
油气资产
使用权资产 34,960,098 37,025,896
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项目 附注 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
无形资产 71,179,279 72,552,201
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,456,176 2,327,585
其他非流动资产 1,977,430,000 1,934,430,000
非流动资产合计 10,061,944,983 10,014,968,217
资产总计 11,684,761,383 12,199,580,364
流动负债：
短期借款 100,000,000
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 48,661,601 63,686,113
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 58,772,991 68,654,350
应交税费 6,062,369 6,439,899
其他应付款 534,216,588 608,904,995
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 5,167,038 3,803,910
其他流动负债
流动负债合计 652,880,587 851,489,267
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 37,162,717 42,380,074
长期应付款
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项目 附注 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 38,372 55,718
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 37,201,089 42,435,792
负债合计 690,081,676 893,925,059
所有者权益：
股本 692,249,559 692,249,559
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 712,672,729 687,544,350
减：库存股 250,924,123 103,411,919
其他综合收益
专项储备
盈余公积 342,732,000 342,732,000
未分配利润 9,497,949,542 9,686,541,315
所有者权益合计 10,994,679,707 11,305,655,305
负债和所有者权益总计 11,684,761,383 12,199,580,364
法定代表人：周洪江 主管会计工作负责人：姜建勋 会计机构负责人：郭翠梅
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3、合并利润表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 1,522,309,436 1,966,738,485
其中：营业收入 七、38 1,522,309,436 1,966,738,485
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,243,403,652 1,528,483,622
其中：营业成本 七、38 595,748,730 805,459,392
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七、39 112,820,607 131,447,066
销售费用 七、40 391,916,515 453,001,710
管理费用 七、41 132,945,615 128,695,395
研发费用 七、42 6,748,675 6,653,626
财务费用 七、43 3,223,510 3,226,433
其中：利息费用 9,918,886 12,325,532
利息收入 12,390,815 9,060,578
加：其他收益 七、44 33,630,640 28,971,185
投资收益（损失以“－”号填列） 七、45 -1,932,092 15,614,536
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,932,092 -932,588
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 七、46 4,083,362 -993,494
资产减值损失（损失以“-”号填列） 七、47 -1,024,683 -244,434
资产处置收益（损失以“-”号填列） 七、48 4,647 -298,401
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 313,667,658 481,304,255
加：营业外收入 七、49 1,677,625 1,772,522
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项目 附注 本期发生额 上期发生额
减：营业外支出 七、50 611,583 2,125,945
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 314,733,700 480,950,832
减：所得税费用 七、51 92,758,345 130,350,513
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 221,975,355 350,600,319
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 221,975,355 350,600,319
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 221,177,382 363,569,436
2.少数股东损益 797,973 -12,969,117
六、其他综合收益的税后净额 七、52 -11,182,076 13,707,142
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -10,069,669 12,136,065
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -10,069,669 12,136,065
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额 -10,069,669 12,136,065
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -1,112,407 1,571,077
七、综合收益总额 210,793,279 364,307,461
归属于母公司所有者的综合收益总额 211,107,713 375,705,501
归属于少数股东的综合收益总额 -314,434 -11,398,040
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.32 0.53
（二）稀释每股收益 0.32 0.53
法定代表人：周洪江 主管会计工作负责人：姜建勋 会计机构负责人：郭翠梅
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4、母公司利润表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十八、4 185,899,536 241,967,096
减：营业成本 十八、4 166,106,938 200,913,318
税金及附加 4,511,741 9,139,640
销售费用
管理费用 31,118,671 19,481,354
研发费用 399,923 533,807
财务费用 -8,236,589 -753,987
其中：利息费用 2,318,915 2,862,882
利息收入 4,102,498 4,368,355
加：其他收益 608,617 774,925
投资收益（损失以“－”号填列） 十八、5 164,552,732 149,080,018
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 54,934
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失
以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -1,262 -3,661
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列） -639,633
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 157,158,939 161,864,613
加：营业外收入 415,749 167,110
减：营业外支出 505,099 914,209
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 157,069,589 161,117,514
减：所得税费用 -248,882 -405,243
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 157,318,471 161,522,757
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 157,318,471 161,522,757
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
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项目 附注 本期发生额 上期发生额
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 157,318,471 161,522,757
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.23 0.23
（二）稀释每股收益 0.23 0.23
法定代表人：周洪江 主管会计工作负责人：姜建勋 会计机构负责人：郭翠梅
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5、合并现金流量表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,065,105,263
1,866,371,505
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 16,377,257 29,311,454
收到其他与经营活动有关的现金 七、53 48,893,252 47,251,102
经营活动现金流入小计 2,141,667,819
1,931,642,014
购买商品、接受劳务支付的现金 758,417,685 622,088,864
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 264,499,866 241,778,846
支付的各项税费 408,101,346 457,071,706
支付其他与经营活动有关的现金 七、53 296,742,753 292,808,617
经营活动现金流出小计 1,613,748,033
1,727,761,650
经营活动产生的现金流量净额 203,880,364 527,919,786
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
收回定期存款收到的现金 413,000,000 6,000,000
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项目 附注 本期发生额 上期发生额
取得投资收益收到的现金
取得利息收入所收到的现金 2,589,064 167,919
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 80,843 1,431,000
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 7,238,585
收到其他与投资活动有关的现金 657,049
投资活动现金流入小计 415,669,907
15,494,553
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 67,893,118 60,515,887
投资支付的现金
购买定期存款所支付的现金 246,000,000 206,000,000
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 313,893,118 266,515,887
投资活动产生的现金流量净额 101,776,789 -251,021,334
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 13,900,832
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 307,063,337 295,974,371
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 307,063,337 309,875,203
偿还债务支付的现金 484,652,320 419,615,315
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 359,372,568 319,861,482
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 70,317
支付其他与筹资活动有关的现金 167,730,790 38,007,700
筹资活动现金流出小计 777,484,497
1,011,755,678
-
筹资活动产生的现金流量净额 -467,609,294
704,692,341
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,131,315 1,038,021
-
五、现金及现金等价物净增加额 -189,672,821
400,166,503
加：期初现金及现金等价物余额 1,612,753,600
1,963,155,752
六、期末现金及现金等价物余额 1,423,080,779
1,562,989,249
法定代表人：周洪江 主管会计工作负责人：姜建勋 会计机构负责人：郭翠梅
14
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度财务报告
6、母公司现金流量表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 251,492,494 245,770,806
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 8,000,504 10,820,471
经营活动现金流入小计 259,492,998 256,591,277
购买商品、接受劳务支付的现金 137,448,769 204,180,816
支付给职工以及为职工支付的现金 34,244,388 22,218,740
支付的各项税费 23,228,320 43,953,062
支付其他与经营活动有关的现金 28,704,858 76,577,506
经营活动现金流出小计 223,626,335 346,930,124
经营活动产生的现金流量净额 35,866,663 -90,338,847
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 27,690,000
收回定期存款收到的现金 413,000,000
取得投资收益收到的现金 161,104,967 325,390,390
取得利息收入所收到的现金 2,589,064 167,919
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 20,000,000
投资活动现金流入小计 596,694,031 353,248,309
购建固定资产、无形资产和其他长期资
3,193,066 3,845,079
产支付的现金
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度财务报告
项目 本期发生额 上期发生额
投资支付的现金 1,883,538 20,161,100
购买定期存款所支付的现金 246,000,000 206,000,000
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金 198,200,000 44,230,000
投资活动现金流出小计 449,276,604 274,236,179
投资活动产生的现金流量净额 147,417,427 79,012,130
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 13,900,832
取得借款收到的现金 100,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 113,900,832
偿还债务支付的现金 100,000,000 100,000,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 347,324,780 310,002,967
支付其他与筹资活动有关的现金 155,356,609 4,567,148
筹资活动现金流出小计 602,681,389 414,570,115
筹资活动产生的现金流量净额 -602,681,389 -300,669,283
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -419,397,299 -311,996,000
加：期初现金及现金等价物余额 988,284,544 843,369,997
六、期末现金及现金等价物余额 568,887,245 531,373,997
法定代表人：周洪江 主管会计工作负责人：姜建勋 会计机构负责人：郭翠梅
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7、合并所有者权益变动表
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东权
其他综合收 专项储 一般风险准 其 所有者权益合计
股本 优先 永续 其 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 小计 益
益 备 备 他
股 债 他
一、上年期末余额 692,249,559 651,086,707 103,411,919 - 342,732,000 9,273,629,318 10,841,500,988 149,024,807 10,990,525,795
加：会计政策变更 14,784,677
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 692,249,559 651,086,707 103,411,919 - 342,732,000 9,273,629,318 10,841,500,988 149,024,807 10,990,525,795
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填
24,347,496 147,512,204 14,784,677- -124,732,862 -257,967,239 -1,800,174 -259,767,413
列）
（一）综合收益总额 10,069,669 221,177,382 211,107,713 -314,434 210,793,279
（二）所有者投入和减少资本 24,347,496 147,512,204 10,069,669 -123,164,708 -1,102,655 -124,267,363
1．所有者投入的普通股 150,932,125 -150,932,126 -150,932,126
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 25,146,195 -3,419,921 28,566,117 28,566,117
4．其他 -798,699 -798,699 -1,102,655 -1,901,354
（三）利润分配 -345,910,244 -345,910,244 -383,085 -346,293,329
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -345,910,244 -345,910,244 -383,085 -346,293,329
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 692,249,559 675,434,203 250,924,123 - 342,732,000 9,148,896,456 10,583,533,749 147,224,633 10,730,758,382
24,854,346
17
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度财务报告
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益
其他综合收 专项 一般风 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 工具 其
永 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他 小计
先 续 他 益 储备 险准备
股 债
一、上年期末余额 685,464,000 524,968,760 - 342,732,000 9,049,649,211 10,579,053,733 246,526,561 10,825,580,294
加：会计政策变更 23,760,238
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 685,464,000 524,968,760 - 342,732,000 9,049,649,211 10,579,053,733 246,526,561 10,825,580,294
三、 本期增减变动 金额（减少以
“－”号填列）
6,785,559 126,117,947 103,411,919 23,760,238
8,975,561 223,980,107 262,447,255 -97,501,754 164,945,501
（一）综合收益总额 8,975,561 532,438,907 541,414,468 -5,862,264 535,552,204
（二） 所有者投入和 减少资 6,785,559 126,117,947 103,411,919 29,491,587 -90,101,174 -60,609,587
本
2．其他权益工具持有者投入
资本 6,785,559 127,362,115 103,411,919 30,735,755 30,735,755
4．其他 -1,244,168 -1,244,168 -90,101,174 -91,345,342
（三）利润分配 -308,458,800 -308,458,800 -1,538,316 -309,997,116
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分 -308,458,800 -308,458,800 -1,538,316 -309,997,116
配
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 692,249,559 651,086,707 103,411,919 - 342,732,000 9,273,629,318 10,841,500,988 149,024,807 10,990,525,795
14,784,677
18
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
8、母公司所有者权益变动表
单位：元
本期
其他权益工具
项目 其他综 专项
股本 优先 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
永续债 其他 合收益 储备
股
一、上年期末余额 692,249,559 687,544,350 103,411,919 342,732,000 9,686,541,315 11,305,655,305
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 692,249,559 687,544,350 103,411,919 342,732,000 9,686,541,315 11,305,655,305
三、本期增减变动金额（减少以“－”号
25,128,379 147,512,204 -188,591,773 -310,975,598
填列）
（一）综合收益总额 157,318,471 157,318,471
（二）所有者投入和减少资本 25,128,379 147,512,204 -122,383,825
1．所有者投入的普通股 150,932,12５ -150,932,126
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 25,146,195 -3,419,92１ 28,566,117
4．其他 -17,816 -17,816
（三）利润分配 -345,910,244 -345,910,244
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -345,910,244 -345,910,244
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 692,249,559 712,672,729 250,924,123 342,732,000 9,497,949,542 10,994,679,707
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
单位：元
上期
其他权益工具 其他
项目 专项
股本 优先 资本公积 减：库存股 综合 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
永续债 其他 储备
股 收益
一、上年期末余额 685,464,000 560,182,235 342,732,000 9,582,860,014 11,171,238,249
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 685,464,000 560,182,235 342,732,000 9,582,860,014 11,171,238,249
三、本期增减变动金额（减少以“－”号 6,785,559 127,362,115 103,411,919 103,681,301 134,417,056
填列）
（一）综合收益总额 412,140,101 412,140,101
（二）所有者投入和减少资本 6,785,559 127,362,115 103,411,919 30,735,755
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 6,785,559 127,362,115 103,411,919 30,735,755
4．其他
（三）利润分配 -308,458,800 -308,458,800
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -308,458,800 -308,458,800
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 692,249,559 687,544,350 103,411,919 342,732,000 9,686,541,315 11,305,655,305
20
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
三、公司基本情况
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(“本公司”或“股份公司”)是依据中华人民共和国
(“中国”)《公司法》由发起人烟台张裕集团有限公司(“张裕集团”)以其拥有的有
关经营酒类业务的资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子
公司(以下统称“本集团”)从事葡萄酒、白兰地、起泡酒的生产和销售，葡萄种植、
收购，旅游资源开发等。本公司的注册地址位于山东省烟台市，总部办公地址位于山
东省烟台市芝罘区大马路56号。
截至2024年6月30日止，本公司累计发行股份总数692,249,559股，详见附注七、32。
本集团的母公司为于中国成立的张裕集团，最终实际控制人为烟台国丰投资控股集团
有限公司、意大利意迩瓦萨隆诺控股股份公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有
限公司四方共同控制。
本公司的公司及合并财务报表于2024年8月20日已经本公司董事会批准。
本期合并财务报表范围详细情况参见附注十“在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
2、持续经营
本集团对自2024年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能
力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
1、遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2024
年6月30日的合并财务状况和财务状况、2024年1-6月的合并经营成果和经营成果及合
并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”)
2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般
规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
21
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
2、会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司
的营业周期为12个月。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公
司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的
货币确定欧元、智利比索及澳元为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的
货币为人民币。
5、 重要性标准确定方法和选择依据
项目 重要性标准
重要的账龄超过 1 年以上的其他应付款 / 单项账龄超过 1 年以上的其他应付款 / 应付账款
应付账款 超过集团总负债 0.5%
重要的在建工程 单项在建工程账面金额超过集团非流动资产 0.5%
非全资子公司的归属于少数股东净资产的账面价
重要的非全资子公司
值超过集团净资产 0.5%
重要的投资活动现金流量 单项现金流量金额超过集团总资产 0.5%
6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最
终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价
账面价值 (或发行股份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中
的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发
生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
（2）非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的
企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之
前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的
公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差
22
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
额，如为正数则确认为商誉；如为负数则计入当期损益。本集团为进行企业合并发生
的各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符
合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购
买方控制权的日期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股
权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值
的差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的
权益法核算下的以后可重分类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动于购买日
转入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的权益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留
存收益。
7、 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公
司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有
可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥
有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自
身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流
量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益
中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所
享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会
计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余
额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表
明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
(2) 合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并
子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子
公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报
表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买
日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买
子公司纳入本公司合并范围。
23
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制
权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进
行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是
否为一揽子交易：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照
不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理。
如果各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制
权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公
司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计
入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子
公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的
股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均
调整合并资产负债表中的资本公积 (股本溢价)，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，
调整留存收益。
8、 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9、 外币业务和外币报表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在
初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建或者生产符合
资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损
益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债
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表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报
表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，
在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合
收益转入处置当期损益。
10、金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资以外的股权投资、应收
款项、应付款项、借款及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和初始计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内
确认。
除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允
价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关
交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计
入初始确认金额。对于未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分
的应收账款，本集团按照根据附注五、22 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的分类和后续计量
(a) 本集团金融资产的分类
本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确
认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产
在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确
认后不得进行重分类。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付
本金金额为基础的利息的支付。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
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- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资
产为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付
本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且
相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，
本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成
本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式
决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是
两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的
特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产
生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，
本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期
未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此
外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款
进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(b) 本集团金融资产的后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 (包括
利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
- 以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且
不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分
类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利
息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。
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终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计
入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他
利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或
损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
(3) 金融负债的分类和后续计量
本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余
成本计量的金融负债。
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产
生的利得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益。
- 以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
(4) 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列
条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(5) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损
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益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累
计额中对应终止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债权投资) 之和。
金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 (或该
部分金融负债) 。
(6) 减值
本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
- 以摊余成本计量的金融资产；
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；
本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允
价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信
用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期
限 (包括考虑续约选择权) 。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事
件而导致的预期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 (若金融工具的预计
存续期少于 12 个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信
用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、应收款项融
资，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集
团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历
史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的
评估进行调整。
除应收票据、应收账款、应收款项融资外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相
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当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于
整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
应收款项的坏账准备
(a) 按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
根据承兑人信用风险特征的不同，本集团将应收票据划分银行承兑汇票和
应收票据
商业承兑汇票两个组合。
根据本集团的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差
应收账款 异，因此本集团将全部应收账款作为一个组合，在计算应收账款的坏账准
备时未进一步区分不同的客户群体。
本集团应收款项融资为有双重持有目的的应收银行承兑汇票。由于承兑银
应收款项融资
行均为信用等级较高的银行，本集团将全部应收款项融资作为一个组合。
本集团其他应收款主要包括应收押金和保证金等。根据应收款的性质和不
其他应收款 同对手方的信用风险特征，本集团将其他应收款划分为 2 个组合，具体
为：应收押金及保证金组合、其他应收款项组合。
(b) 按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准
本集团对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款，通常按照信用风险特
征组合计量其损失准备。若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，
或该对手方信用风险特征发生显著变化，对应收该对手方款项按照单项计提损失准
备。例如，当某对手方发生严重财务困难，应收该对手方款项的预期信用损失率已显
著高于其所处于账龄区间的预期信用损失率时，对其单项计提损失准备。
具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很
强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履
行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
信用风险显著增加
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的
风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信
用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包
括：
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- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有) 的严重恶化；
- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款
能力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是
否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对
金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
如果逾期超过 30 日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。
已发生信用减值的金融资产
本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具
有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。
金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
- 发行方或债务人发生重大财务困难；
- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况
下都不会做出的让步；
- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计
量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得
计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负
债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投
资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该
金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在
本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金
额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
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(7) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工
具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成
本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备
抵项目列示。
11、存货
(1) 存货的分类和成本
存货包括原材料、在产品和库存商品。存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购
成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。除原材料采购成本
外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。
收获之后的农产品，按照《企业会计准则第 1 号 - 存货》处理。
(2) 发出存货的计价方法
发出存货的实际成本采用加权平均法计量。
低值易耗品及包装物等周转材料采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者
当期损益。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值
根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有
的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期
损益。
(4) 存货的盘存制度
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
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12、长期股权投资
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取
得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股
权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差
额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收
益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期
股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长
期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，
调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取
得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公
允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控
制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前
所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支
付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对
于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计
量，除非投资符合持有待售的条件。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公
司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已
宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、21。
在本集团合并财务报表中，对子公司按附注五、6 进行处理。
(b) 对合营企业和联营企业的投资
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合营企业指本集团与其他合营方共同控制且仅对其净资产享有权利的一项安排。
联营企业指本集团能够对其施加重大影响的企业
后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合
持有待售的条件 。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小
于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资
的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现
的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权
投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相
应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和
利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称“其他所有者权益变动”)，本集团按
照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。
- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权
益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按
照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本
集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归
属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据
表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，
以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期
权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥
补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、
21。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安
排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
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- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控
制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
13、投资性房地产
本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。
本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧、摊销及减值准备后在
资产负债表内列示， 并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销，
除非投资性房地产符合持有待售的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注
五、21。
类别 使用寿命 (年) 残值率 (%) 年折旧率 (%)
房屋及建筑物 20-40 年 0-5% 2.4%-5.0%
14、固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过
一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态
前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注五、15 确定初始成
本。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集
团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单
项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相
关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账
面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2) 固定资产的折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平
均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件。
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各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
类别 使用寿命 (年) 残值率 (%) 年折旧率 (%)
房屋及建筑物 20-40 年 0-5% 2.4%-5.0%
机器设备 5-30 年 0-5% 3.2%-20.0%
运输设备 4-12 年 0-5% 7.9%-25.0%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、21。
(4) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；
- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差
额，并于报废或处置日在损益中确认。
15、在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用
和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且
不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 (参见附注五、21) 在资产负债表内列示。
企业将固定资产达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售，按照《企业会
计准则第 14 号——收入》、《企业会计准则第 1 号——存货》等规定，对相关的收入
和成本分别进行会计处理，计入当期损益。
16、借款费用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以
资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括折
价或溢价的摊销)：
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- 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款
按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收
入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。
- 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资
产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，
计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际
利率计算确定。
本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来
现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。
在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资
本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生
的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。
资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费
用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预
定可使用状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建或
者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。对于符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间
连续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。
17、生物资产
本集团的生物资产为生产性生物资产。
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产。本集
团的生产性生物资产系产出葡萄的葡萄树。生产性生物资产按照成本进行初始计量。
自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生
的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。
生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 使用寿命 (年) 预计净残值率 (%) 年折旧率 (%)
葡萄树 20 年 0% 5.0%
本集团生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据生物资产的正常生产寿命周期
确定。
本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
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生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的
差额计入当期损益。
18、无形资产
使用寿命及摊销方法
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附
注五、21)后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产
的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该
无形资产符合持有待售的条件。
各项无形资产的使用寿命及其确定依据、摊销方法为：
项目 使用寿命 (年) 确定依据 摊销方法
土地使用权 40 - 50 年 土地使用权期限 直线法
软件使用年限 / 预计使用
软件使用权 5 - 10 年 直线法
年限孰短
商标权期限 / 预计使用年
商标权 10 年 直线法
限孰短
本集团至少在每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复
核。
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并
对这类无形资产不予摊销。截至资产负债表日，本集团使用寿命不确定的无形资产包
括土地使用权及商标使用权。使用寿命不确定的土地使用权系本集团收购 Vi a Indó
mita, S.A., Vi a Dos Andes, S.A.,及 Bodegas Santa Alicia SpA. (合称“智利
魔狮集团”) 和收购 Kilikanoon Estate Pty Ltd (以下简称“澳大利亚歌浓酒庄”)
持有的依据智利和澳大利亚相关法律规定拥有的永久土地产权，无需进行摊销。商标
使用权系本集团收购智利魔狮集团和澳大利亚歌浓酒庄持有的商标，商标使用权无既
定可使用期限，商标使用权的评估是以市场及竞争环境的趋势、产品的使用周期及管
理长期发展战略为依据。这些依据总体显示了商标使用权将在无既定期限内为本集团
提供长期净现金流。由于无法预见其为本集团带来经济利益期限，因此使用寿命不确
定。
19、商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购
买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注五、21) 在资产负债表内列
示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
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20、长期待摊费用
长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为：
项目 摊销期限
征地费 50 年
土地租赁费 50 年
绿化费 5-20 年
装修费 3-5 年
其他 3年
21、除存货及金融资产外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包
括：
- 固定资产
- 在建工程
- 使用权资产
- 无形资产
- 生产性生物资产
- 采用成本模式计量的投资性房地产
- 长期股权投资
- 商誉
- 长期待摊费用等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是
否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其
可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的
受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注五、
21) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金
流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预
计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值
会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产
组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的
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其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后
的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定
的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
22、公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑
的特征 (包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情
况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包
括市场法、收益法和成本法。
23、 预计负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致
经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间
价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计
数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数
按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该
账面价值进行调整。
24、 股份支付
(1) 股份支付的种类
本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。
(2) 实施股份支付计划的相关会计处理
- 以权益结算的股份支付
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本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在
授予日公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，本集团在授予日按照
权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待
期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，本集团在等待期内的每个
资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数
量作出最佳估计，以此基础按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入
相关成本或费用，并相应计入资本公积。
当本集团接受服务但没有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的
除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份支付计划作为权益结算的股份支
付处理。
25、收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经
济利益的总流入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认
收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊
至各单项履约义务的交易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品
或提供服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部
相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。
附有质量保证条款的合同，本集团对其所提供的质量保证的性质进行分析，如果质量
保证在向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务，本集团将其
作为单项履约义务。否则，本集团按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》的规定
进行会计处理。
交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第
三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收
入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客
户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与
合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计
客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的
重大融资成分。
满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时
点履行履约义务：
- 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；
- 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；
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- 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有
权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履
约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生
的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认
收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：
- 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；
- 本集团已将该商品的实物转移给客户；
- 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
- 客户已接受该商品或服务等。
对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户
转让商品而预期有权收取的对价金额 (即，不包含预期因销售退回将退还的金额) 确
认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品转
让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本 (包括退回商品的价值减损) 后的
余额，确认为一项资产，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净
额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情况，如有变化，作
为会计估计变更进行会计处理。
本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 (且该权利取决于时间流逝之
外的其他因素) 作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集
团拥有的、无条件 (仅取决于时间流逝) 向客户收取对价的权利作为应收款项列示。
本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
本集团销售收入主要来源于经销商销售。收入于本集团将相关商品的控制权转移至客
户时确认。根据业务合同约定，此等转移均以产品经客户确认签收时作为销售收入的
确认时点。
26、合同成本
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
为取得合同发生的增量成本是指 本集团不取得合同就不 会发生的成本(如销售 佣金
等)。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团
为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损
益。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条
件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：
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- 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费
用 (或类似费用) 、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；
- 该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 (以下简称“与合同成本有关的
资产”) 采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损
益。合同取得成本确认的资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提
减值准备，并确认为资产减值损失：
- 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
27、职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工
资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认
为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机
构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定
的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁
减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入
当期损益：
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
- 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实
施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将
实施重组的合理预期时。
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28、政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投
资者身份向本集团投入的资本。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产
的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政
府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照
合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用
于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在
确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收
益或营业外收入。
29、所得税
除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所
得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加
上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资
产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列
示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确
定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转
以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可
抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果单项交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额
(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债并未导致产生等额应纳税暂时性差异和可
抵扣暂时性差异，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始
确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁
布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税
资产和负债的账面金额。
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资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的
净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所
得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产
及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同
时取得资产、清偿负债。
30、租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在
一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者
包含租赁。
为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评
估：
- 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客
户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他
部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该
资产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的
实质性替换权，则该资产不属于已识别资产；
- 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；
- 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独
租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和
非租赁部分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部
分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注
五、22 所述会计政策中关于交易价格分摊的规定分摊合同对价。
(1) 本集团作为承租人
在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进
行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款
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额 (扣除已享受的租赁激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资
产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成
本。
本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资
产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期
与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注五、21 所述
的会计政策计提减值准备。
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租
赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。
本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当
期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当
期损益或相关资产成本。
租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租
赁负债：
- 根据担保余值预计的应付金额发生变动；
- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；
- 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租
选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。
在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产
的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期
损益。
本集团已选择对短期租赁 (租赁期不超过 12 个月的租赁) 和低价值资产租赁不确认
使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入
当期损益或相关资产成本。
(2) 本集团作为出租人
在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最
终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经
营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资
产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期
租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。
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融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认
融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收
融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租
赁款的终止确认和减值按附注五、10 所述的会计政策进行会计处理。未纳入租赁投资
净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经
营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础
进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计
入当期损益。
31、持有待售
本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该
非流动资产或处置组划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及
在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。
本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
- 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状
况下即可立即出售；
- 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有
法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。
本集团按账面价值与公允价值减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产
(不包括金融资产、递延所得税资产及采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值减去出售费用后净额的差
额确认为资产减值损失，计入当期损益。
32、股利分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产
负债表日的负债，在附注中单独披露。
33、关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方
控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存
在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
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此外，本集团同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本
集团的关联方。
34、分部报告
本集团主要经营活动为在中国、法国、西班牙、智利、澳大利亚从事葡萄酒、白兰
地、起泡酒的生产和销售业务。本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度
确定经营分部，按照经营业务所处国家本集团将经营业务划分为中国、西班牙、法
国、智利、澳大利亚五个经营分部，并据此定期评价这些分部的经营成果，以决定向
其分配资源及评价其业绩。本年度，本集团超 84%的收入、90%的利润以及 91%的非流
动资产均来源于/位于中国分部，因此，本集团并未披露额外分部报告信息。
35、主要会计估计及判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策
的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。
本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变
更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
本公司的主要会计估计参见附注五、3、7、11 和 16。
36、主要会计政策、会计估计的变更
(1) 重要会计政策变更
无
(2）重要会计估计变更
无
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按应税收入为计税依据计算销项税，并按扣 13% 、 9% 、 6% （ 中 国 ） ， 20% （ 法
增值税 除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增 国 ） ， 21% （ 西 班 牙 ） ， 19% （ 智
值税。 利），10%（澳大利亚）
从价 10%、从价 20%并从量 1000 元每
消费税 按应税收入为计税依据计缴消费税。
吨 (中国)
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税为计税依据计算缴纳。 7%（中国）
企业所得税 按应纳税所得额为计税依据。 25%（中国），25%（法国），28%（西
47
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
班 牙 ） ，27% （智 利 ）30% （澳 大 利
亚）
2、税收优惠
本公司之子公司宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)是位于宁夏回族自治区永
宁县从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中
华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免
征企业所得税的优惠政策。
本公司之分公司烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司葡萄种植分公司(“葡萄种植”)是位
于山东省烟台市芝罘区从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》
第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享
受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。
本公司之分公司烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司葡萄种植分公司 (“研发种植”)
是位于山东省烟台市经济技术开发区从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企
业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的
有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。
本公司之子公司北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司 (“农业开发”) 是位于北京
市密云县从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和
《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所
得免征企业所得税的优惠政策。
本公司之子公司新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司 (“石河子酒庄”) 是位于新疆维吾
尔自治区石河子市从事生产葡萄酒的企业，根据财政部 税务总局 国家发展改革委
《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号) 有关规定，
享受企业所得税优惠政策，2021年至2030年，享受企业所得税优惠税率15% 。
本公司之子公司宁夏张裕龙谕酒庄有限公司（简称“宁夏酒庄”）是位于宁夏回族自
治区银川市从事生产葡萄酒的企业，根据财政部 税务总局 国家发展改革委《关于延
续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号) 有关规定，享受企
业所得税优惠政策，2021年至2030年，享受企业所得税优惠税率15% 。
本公司之子公司张裕 (宁夏) 葡萄酿酒有限公司（“宁夏酿酒”）是位于宁夏回族自
治区银川市从事生产葡萄原酒的企业，根据财政部 税务总局 国家发展改革委《关于
延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号) 有关规定，享受
企业所得税优惠政策，2021年至2030年，享受企业所得税优惠税率15% 。
根据财政部 税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告（财政部 税务
总局公告2022年第13号），对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300
万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。公司子公司
北京张裕酒业营销有限公司（“北京配售”）被认定为符合条件的小型微利企业。
48
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
根据2023年8月1日《财政部 税务总局关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》
（财政部 税务总局公告2023年第19号）的规定，对月销售额10万元以下（含本数）的
增值税小规模纳税人，免征增值税；增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收
入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴
增值税，公告执行至2027年12月31日，公司新疆张裕葡萄酒销售有限公司味美思品鉴
中心分公司享受该项免征政策。
根据财政部税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告（财政
部税务总局公告2022年第14号)规定，进一步加大增值税留抵退税政策实施力度，扩大
全额退还增值税留抵税额政策行业范围，本公司及符合条件的子公司享受了增值税期
末留抵退税政策。
根 据 《 财政 部税 务 总局 关 于进 一 步实 施小 微 企业 “ 六税 两费 ” 减免 政 策的 公 告 》
（2022年第10号），由省、自治区、直辖市人民政府根据本地区实际情况，自2022年1
月1日至2024年12月31日对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户可以在50%
的税额幅度内减征资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税印花税（不含
证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。山东、新疆、宁夏、
陕西等省（区、市）均按50%减征“六税两费”，公司部分子公司符合享受减征条件。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 28,867 74,951
银行存款 1,603,134,009 2,217,280,801
其他货币资金 56,521,864 337,895
合计 1,659,684,740 2,217,693,647
其中：存放在境外的款项总额 32,640,469 24,317,469
于 2024 年 6 月 30 日，本集团银行存款中包括存款期为 3 个月至 12 个月不等的短期定期存
款及利息人民币 87,200,000 元，利率为 1.75%-2.25%，(2023 年 12 月 31 日：人民币
254,200,000 元)。
于 2024年6月30日，其他货币资金明细如下：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
股票回购的存出投资款 49,050,278
信用证存出保证金 6,500,000
支付宝账户余额 830,078 192,997
工行平台保证金 10,000 10,000
49
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
海关保证金 131,508 134,898
合计 56,521,864 337,895
于 2024 年 6 月 30 日，本集团不存在与相关方建立资金共管账户等特殊利益安排的情形。
2、 应收票据
应收票据分类
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 440,667 1,260,000
合计 440,667 1,260,000
上述应收票据均为一年内到期。
3、应收账款
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
1 年以内（含 1 年） 174,171,825 387,161,172
1至2年 588,650 2,367,283
2至3年 6,499,530 5,396,673
3 年以上 365,654
合计 181,260,005 395,290,782
于 2024 年 6 月 30 日，所有权受到限制的应收账款为人民币 56,793,558 元(2023 年 12 月
31 日：73,628,265 元)，详见附注七、20。
（2）应收账款按客户类别分析如下：
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
应收关联公司 4,372,960 4,180 0.96%
其他客户 176,887,045 9,070,906 5.13%
合计 181,260,005 9,075,086 --
50
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
（3） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 比例
按单 项计提坏账
准备的应收账款
按组 合计提坏账
181,260,005 100% 9,075,086 5.01% 172,184,919 395,290,782 100% 13,158,448 3.30% 382,132,334
准备的应收账款
合计 181,260,005 100% 9,075,086 5.01% 172,184,919 395,290,782 100% 13,158,448 3.30% 382,132,334
（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按 组合计 提坏
13,158,448 -4,083,362 9,075,086
账准备
合计 13,158,448 -4,083,362 9,075,086
（5）本期实际核销的应收账款情况
无
（6） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
客户一 25,215,862 25,215,862 13.9% 24,105
客户二 10,028,632 10,028,632 5.5% 167,407
客户三 6,160,864 6,160,864 3.4% 102,843
客户四 5,454,585 5,454,585 3.0% 91,053
客户五 4,158,078 4,158,078 2.3% 69,410
合计 51,018,021 51,018,021 28.10% 454,818
51
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
（7）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
（8）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
4、应收款项融资
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收票据 212,135,108 408,316,028
合计 212,135,108 408,316,028
（1） 年末本集团已质押的应收票据情况
无
（2） 年末本集团已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
种类 期末终止确认金额
银行承兑汇票 73,067,006
合 计 73,067,006
于 2024 年 6 月 30 日，本集团已背书但未到期的银行承兑汇票金额为人民币 73,067,006 元
（2023 年 12 月 31 日：人民币 394,923,505 元) ，用于支付对供货商的货款和工程款。本
集团认为因承兑银行信誉良好，到期日发生承兑银行不能兑付的风险极低，因此终止确认
该等背书应收票据。若承兑银行到期无法兑付该等票据，根据中国相关法律法规，本集团
就该等应收票据承担有限责任。
5、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 45,688,203 99.93% 61,468,643 99.95%
1至2年 29,914 0.07% 29,290 0.05%
2至3年
3 年以上
合计 45,718,117 -- 61,497,933 --
52
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位：元
占预付账款总
客户类别 与本集团关系 金额 账龄 未结算原因
额的比例%
单位一 第三方 26,048,133 1 年以内 预付货款 57.0%
单位二 第三方 5,389,825 1 年以内 预付货款 11.8%
单位三 第三方 2,145,679 1 年以内 预付服务费 4.7%
单位四 第三方 1,232,078 1 年以内 预付服务费 2.7%
单位五 第三方 500,000 1 年以内 预付服务费 1.1%
合计 -- 35,315,715 -- 77.30%
6、其他应收款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 76,437,050 71,496,276
合计 76,437,050 71,496,276
其他应收款
（1）其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收土地收储款 37,768,902 37,768,902
消费税、增值税出口退税 20,599,820 19,104,008
应收押金、保证金 6,627,431 5,429,202
应收备用金 266,112 154,354
其他 11,174,785 9,039,810
合计 76,437,050 71,496,276
（2）按账龄披露
单位：元
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 31,878,163 29,551,266
1至2年 41,905,368 39,753,227
2至3年 334,355 160,000
3 年以上 2,319,164 2,031,783
合计 76,437,050 71,496,276
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（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额0元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
（4）本期实际核销的其他应收款情况
无
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
占其他应收款期末 坏账准备期
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
余额合计数的比例 末余额
单位一 土地收储款 37,768,902 1-2 年 49.41%
单位二 增值税、消费税出口退税 19,390,305 1 年以内 25.37%
单位三 住房维修基金 2,670,094 1 年以内 3.49%
单位四 增值税出口退税 736,946 1 年以内 0.96%
单位五 押金保证金 572,880 1-2 年 0.75%
合计 -- 61,139,127 79.98%
（6）涉及政府补助的应收款项
无
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
无
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
7、存货
（1）存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 78,086,555 78,086,555 241,961,713 241,961,713
在产品 2,164,760,433 2,164,760,433 1,915,860,327 1,915,860,327
库存商品 661,887,880 18,532,217 643,355,663 625,076,081 17,507,534 607,568,547
合计 2,904,734,868 18,532,217 2,886,202,651 2,782,898,121 17,507,534 2,765,390,587
54
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（2）存货跌价准备
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料
在产品
库存商品 17,507,534 18,532,217 17,507,534 18,532,217
合计 17,507,534 18,532,217 17,507,534 18,532,217
8、其他流动资产
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收退货成本 16,876,869
预缴企业所得税 17,386,402 4,438,001
待抵扣进项税 53,826,234 65,228,189
待摊费用 1,699,779 1,825,483
合计 72,912,415 88,368,542
9、长期股权投资
单位： 元
本期增减变动
减值
减 其他 减值准
期初余额 准备 权益法下确 其他 宣告发放 计提 期末余额(账
被投资单位 追加 少 综合 其 备期末
(账面价值) 期初 认的投资损 权益 现金股利 减值 面价值)
投资 投 收益 他 余额
余额 益 变动 或利润 准备
资 调整
一、合营企业
SAS L&M Holdings
37,018,893 -1,874,370 35,144,523
(“L&M Holdings”)
小计 37,018,893 -1,874,370 35,144,523
二、联营企业
上海裕锋品牌管理有限
公司（“上海裕锋”） 365,362 23,802 389,164
（注）
烟台国龙酒业有限公司
（“烟台国龙”） 901,365 -81,524 819,841
（注）
小计 1,266,727 -57,722 1,209,005
合计 38,285,620 -1,932,092 36,353,528
注：本集团向这些被投资单位各委派了一名董事。
55
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10、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 81,165,619 81,165,619
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建工程转
入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 81,165,619 81,165,619
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 56,682,788 56,682,788
2.本期增加金额 1,245,831 1,245,831
（1）计提或摊销 1,245,831 1,245,831
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 57,928,619 57,928,619
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 23,237,000 23,237,000
2.期初账面价值 24,482,831 24,482,831
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11、固定资产
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 5,687,285,125 5,795,082,569
固定资产清理
合计 5,687,285,125 5,795,082,569
（1）固定资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 5,882,104,759 2,811,522,051 24,268,214 8,717,895,024
2.本期增加金额 5,859,902 37,507,199 1,663,156 45,030,257
（1）购置 5,859,902 36,852,644 1,663,156 44,375,702
（ 2） 在建工 程转 654,555 654,555
入
（ 3） 企业合 并增
加
3.本期减少金额 5,582,660 530,858 6,113,518
（1）处置或报废 5,582,660 530,858 6,113,518
（2）其他
4.期末余额 5,887,964,661 2,843,446,590 25,400,512 8,756,811,763
二、累计折旧
1.期初余额 1,312,265,801 1,577,413,953 22,769,318 2,912,449,072
2.本期增加金额 77,980,703 73,637,264 715,559 152,333,526
（1）计提 77,980,703 73,637,264 715,559 152,333,526
3.本期减少金额 5,297,683 321,660 5,619,343
（1）处置或报废 5,297,683 321,660 5,619,343
（2）其他
4.期末余额 1,390,246,504 1,645,753,534 23,163,217 3,059,163,255
三、减值准备
1.期初余额 10,363,383 10,363,383
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
（2）其他
4.期末余额 10,363,383 10,363,383
四、账面价值
1.期末账面价值 4,497,718,157 1,187,329,673 2,237,295 5,687,285,125
2.期初账面价值 4,569,838,958 1,223,744,715 1,498,896 5,795,082,569
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于 2024 年 6 月 30 日，所有权受到限制的固定资产净值为 33,600,396 元(2023 年 12 月 31
日：人民币 37,985,117 元)。详见附注七、20。
（2）暂时闲置的固定资产情况
单位：元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
机器设备 29,423,698 19,060,315 10,363,383
合计 29,423,698 19,060,315 10,363,383
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
无
（4）通过经营租赁租出的固定资产
单位：元
项目 期末账面价值
房屋建筑物 88,875,383
机器设备 931
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
长安酒庄宿舍楼、主楼、接待楼 256,853,439 正在办理中
爱斐堡欧洲小镇、主楼、服务楼 155,905,448 正在办理中
张裕 (泾阳)葡萄酿酒车间 4,094,630 正在办理中
发酵中心办公楼、实验楼及车间 4,107,265 正在办理中
麒麟包装成品库及车间 1,898,121 正在办理中
其他 849,213 正在办理中
合计 423,708,116
12、在建工程
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 10,097,466 3,323,241
工程物资
合计 10,097,466 3,323,241
58
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
（1） 在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
宁夏酒庄博物馆项目 1,376,147 1,376,147 1,376,147 1,376,147
石河子酒庄建设工程 700,000 700,000 700,000 700,000
宁夏酿酒发酵车间 4,307,599 4,307,599 200,652 200,652
其他公司项目 3,713,720 3,713,720 1,046,442 1,046,442
合计 10,097,466 10,097,466 3,323,241 3,323,241
59
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
（2） 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
其中：本期
本期增加金 本期转入固 本期转入长 工程累计投入 利息资本化 本期利息资本化
项目名称 预算数 期初余额 期末余额 利息资本化 资金来源
额 定资产金额 期待摊费用 占预算比例 累计金额 率
金额
石河子酒庄建
780,000,000 700,000 700,000 98% 自筹资金
设工程
宁夏酿酒发酵
6,900,000 200,652 4,106,947 4,307,599 62.43% 自筹资金
车间
于 2024 年 6 月 30 日，本集团在建工程并无减值迹象，故未计提减值准备。
60
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
13、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
单位：元
种植业
项目 合计
未成熟 已成熟
一、账面原值
1.期初余额 32,791,446 248,838,320 281,629,766
2.本期增加金额 -8,621,524 10,035,518 1,413,994
(1)外购
(2)自行培育 1,413,994 1,413,994
未成熟转成熟 -10,035,518 10,035,518
3.本期减少金额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额 24,169,922 258,873,838 283,043,760
二、累计折旧
1.期初余额 104,167,783 104,167,783
2.本期增加金额 8,623,430 8,623,430
(1)计提 8,623,430 8,623,430
3.本期减少金额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额 112,791,213 112,791,213
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 24,169,922 146,082,625 170,252,547
2.期初账面价值 32,791,446 144,670,537 177,461,983
于 2024年6月30日，无所有权受到限制的生物资产。
于 2024年6月30日，本集团生物资产并无减值迹象，故未计提减值准备。
61
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14、使用权资产
单位：元
项目 房屋建筑物 土地 其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 80,425,384 137,980,409 1,697,986 220,103,779
2.本期增加金额 2,020,302 2,020,302
3.本期减少金额 2,457,813 2,457,813
4.期末余额 79,987,873 137,980,409 1,697,986 219,666,268
二、累计折旧
1.期初余额 41,596,011 55,403,469 1,358,389 98,357,869
2.本期增加金额 7,955,532 2,898,345 169,799 11,023,676
（1）计提 7,955,532 2,898,345 169,799 11,023,676
3.本期减少金额 2,457,813 2,457,813
4.期末余额 47,093,730 58,301,814 1,528,188 106,923,732
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 32,894,143 79,678,595 169,798 112,742,536
2.期初账面价值 38,829,373 82,576,940 339,597 121,745,910
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15、无形资产
（1）无形资产情况
单位：元
项目 土地使用权 软件使用权 商标 合计
一、账面原值
1.期初余额 444,520,847 102,888,216 189,715,738 737,124,801
2.本期增加金额 660,155 244,817 226,588 1,131,560
（1）购置 660,155 244,817 226,588 1,131,560
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他
4.期末余额 445,181,002 103,133,033 189,942,326 738,256,361
二、累计摊销
1.期初余额 108,815,810 69,678,463 16,004,752 194,499,025
2.本期增加金额 4,471,972 3,805,579 231,609 8,509,160
（1）计提 4,471,972 3,805,579 231,609 8,509,160
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他
4.期末余额 113,287,782 73,484,042 16,236,361 203,008,185
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 331,893,220 29,648,991 173,705,965 535,248,176
2.期初账面价值 335,705,037 33,209,753 173,710,986 542,625,776
于 2023 年 12 月 31 日，本集团无所有权受限制的无形资产。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
无
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16、商誉
（1）商誉账面原值
单位：元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 企业合并形 期末余额
其他 处置 其他
成的
Etablissements Roullet Fransac(“法国
13,112,525 13,112,525
商贸”)
Dicot Partners, S.L(“爱欧集团”) 92,391,901 92,391,901
智利魔狮集团 6,870,115 6,870,115
澳大利亚歌浓酒庄 37,063,130 37,063,130
合计 149,437,671 149,437,671
（2）商誉减值准备
单位： 元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
计提 其他 处置 其他
Etablissements Roullet Fransac(“法国
商贸”)
Dicot Partners, S.L(“爱欧集团”) 5,210,925 5,210,925
智利魔狮集团
澳大利亚歌浓酒庄 37,063,130 37,063,130
合计 42,274,055 42,274,055
17、长期待摊费用
单位：元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
征地费 43,264,838 736,215 42,528,623
绿化费 110,315,085 4,289,952 106,025,133
装修费 146,637,493 11,926,605 5,050,794 153,513,304
其他 6,444,691 361,155 415,666 6,390,180
合计 306,662,107 12,287,760 10,492,627 308,457,240
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18、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 37,970,686 9,798,697 41,029,365 10,563,366
内部交易未实现利润 284,529,904 71,132,476 403,653,124 100,913,281
可抵扣亏损 299,702,899 71,532,349 261,937,563 61,634,797
未支付奖金 62,021,830 15,505,458 138,873,637 34,718,409
辞退福利 6,265,119 1,566,280 8,475,845 2,118,961
递延收益 29,292,739 6,209,492 32,582,734 7,021,304
限制性股票激励计划的
21,985,751 5,451,742 17,614,180 4,370,992
影响
租赁准则的影响 560,352 140,088 708,367 177,094
合计 742,329,280 181,336,582 904,874,815 221,518,204
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一控制企业合并资
25,553,660 7,397,675 26,659,530 7,718,480
产评估增值
租赁准则的影响 3,664,135 931,848 3,995,628 1,001,249
合计 29,217,795 8,329,523 30,655,158 8,719,729
（3）未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损 466,268,251 420,651,124
合计 466,268,251 420,651,124
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
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年份 期末金额 期初金额 备注
2024 年 36,171,778 36,171,778
2025 年 70,528,510 70,528,510
2026 年 68,479,171 68,479,171
2027 年 128,025,572 128,025,572
2028 年 117,446,093 117,446,093
2029 年 45,617,127
合计 466,268,251 420,651,124 --
19、其他非流动资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付工程款 1,760,000 1,760,000
合计 1,760,000 1,760,000
20、所有权或使用权受到限制的资产
单位：元
期末 期初
项目 受限类
账面余额 账面价值 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
型
货币资金 7,471,586 7,471,586 质押 保证金等 337,895 337,895 质押 保证金等
固定资产 46,653,467 33,600,396 抵押 抵押借款 46,653,467 37,985,117 抵押 抵押借款
应收账款 56,793,558 56,793,558 质押 保理受限 73,628,265 73,628,265 质押 保理受限
合计 110,918,611 97,865,540 120,619,627 111,951,277
21、短期借款
（1）短期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 153,403,322 163,103,275
66
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项目 期末余额 期初余额
保证借款 23,272,320
信用借款 48,654,201 178,605,850
合计 202,057,523 364,981,445
于 2024 年 6 月 30 日，欧元抵押借款为 Hacienday Vinedos Marques del Atrio, S.L.U.
(“爱欧公爵公司”) 向 Banco Santander 、BBVA、CAIXABANK.等银行办理的应收账款保理
业务借款欧元 7,412,647 元 (折合人民币 56,793,558 元) ，(2023 年 12 月 31 日：欧元
9,368,417 (折合人民币 73,628,264 元)；
于 2024 年 6 月 30 日，美元抵押借款为智利魔狮集团以固定资产向 Banco Scotiabank 银
行抵押借入的借款美元 13,500,000 元 (折合人民币 96,609,764 元) (2023 年 12 月 31 日：
美元 12,625,000 元，折合人民币 89,475,011 元)；
于 2024 年 6 月 30 日，澳大利亚歌浓酒庄向澳新银行借入的澳元担保借款已归还，(2023
年 12 月 31 日：澳元 4,800,000 元 (折合人民币 23,272,320 元)。
22、应付账款
（1）应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付材料款等 397,974,969 473,352,525
合计 397,974,969 473,352,525
（2）本年不存在账龄超过一年的重要应付账款。
23、合同负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预收货款 138,471,595 174,757,233
预提销售返利商品 521,616
合计 138,471,595 175,278,849
24、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位：元
67
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项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 176,534,963 144,584,655 239,758,114 81,361,504
二、离职后福利-设定提存计
320,484 26,564,658 26,842,233 42,909
划
三、辞退福利 8,475,845 1,691,342 3,902,068 6,265,119
四、一年内到期的其他福利
合计 185,331,292 172,840,655 270,502,415 87,669,532
（2）短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴 173,350,251 119,089,375 214,144,911 78,294,715
2、职工福利费 1,247,367 9,409,212 9,211,771 1,444,808
3、社会保险费 295,016 7,771,769 8,012,615 54,170
其中：医疗保险费 295,016 7,118,130 7,359,182 53,964
工伤保险费 650,794 650,588 206
生育保险费 2,845 2,845
4、住房公积金 38,582 6,407,429 6,407,429 38,582
5、工会经费和职工教育经费 1,603,747 1,906,870 1,981,388 1,529,229
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
减:划分到非流动负债部分
合计 176,534,963 144,584,655 239,758,114 81,361,504
（3）设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 319,251 25,961,016 26,237,613 42,654
2、失业保险费 1,233 603,642 604,620 255
3、企业年金缴费
合计 320,484 26,564,658 26,842,233 42,909
（4）辞退福利
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、解除劳动关系补偿
2、内退补偿 8,475,845 1,691,342 3,902,068 6,265,119
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合计 8,475,845 1,691,342 3,902,068 6,265,119
25、应交税费
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 21,721,295 65,545,854
消费税 20,725,067 50,879,210
企业所得税 87,628,791 134,574,175
个人所得税 1,007,144 1,414,309
城市维护建设税 2,136,859 6,787,018
教育费附加 1,584,093 5,072,436
城镇土地使用税 2,270,307 1,730,986
其他 8,723,568 8,719,443
合计 145,797,124 274,723,431
26、其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付利息
应付股利 383,085
其他应付款 353,135,333 555,634,336
合计 353,518,418 555,634,336
（1）应付股利
单位：元
项目 期末余额 期初余额
普通股股利
划分为权益工具的优先股\永续债股利
其他 383,085
合计 383,085
（2） 其他应付款
1）按款项性质列示其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付经销商押金 172,539,878 194,060,993
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应付设备款工程款 11,311,800 14,832,439
应付运输费 9,225,843 22,301,368
应付商标使用费 7,858,548 27,515,798
应付广告费 10,668,411 104,815,517
员工保证金 309,282 462,672
应付供应商押金 15,585,662 18,284,971
应付承包费 1,165,170 3,360,355
应付回购库存股款项 99,777,462 103,411,919
应付股权款 14,623,377 14,623,377
其他 10,069,900 51,964,927
合计 353,135,333 555,634,336
2）账龄超过一年的大额应付账款情况的说明
于 2024年6月30日，无账龄超过1年的大额其他应付款。
27、一年内到期的非流动负债
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 57,151,244 58,510,868
一年内到期的应付债券
一年内到期的长期应付款
一年内到期的租赁负债 24,080,511 20,013,125
合计 81,231,755 78,523,993
28、 其他流动负债
项目 期末余额 期初余额
应付退货款 24,869,246
待转销增值税额 18,001,307 20,089,051
合计 18,001,307 44,958,297
29、长期借款
（1）长期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
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信用借款 93,803,175 125,127,311
减:一年内到期的长期借款 57,151,244 58,510,868
合计 36,651,931 66,616,443
2024 年 6 月 30 日，信用借款 (欧元) 为爱欧公爵集团向 Banco de Sabadell S.A.、Bankia、
Banco Santander、BBVA、Caja Rural de Navarr 等银行借入的欧元 12,243,128 元 (折合
人 民 币 93,803,175 元 ) (2023 年 12 月 31 日 ： 欧 元 15,921,126 元， 折 合 人 民 币
125,127,311 元)。
30、 租赁负债
单位：元
项目 期末余额 期初余额
长期租赁负债 92,215,196 105,051,460
减：一年内到期的租赁负债 24,080,511 20,013,125
合计 68,134,685 85,038,335
31、递延收益
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 32,582,734 576,000 3,865,995 29,292,739
合计 32,582,734 576,000 3,865,995 29,292,739 --
涉及政府补助的项目：
单位：元
本期新增补 本期计入营业 本期计入其他收 本期冲减成 其他 与资产相关/
负债项目 期初余额 期末余额
助金额 外收入金额 益金额 本费用金额 变动 与收益相关
产业发展扶持资金 12,300,000 2,050,000 10,250,000 与资产相关
挡土墙补贴 8,835,333 494,000 8,341,333 与资产相关
新疆产业振兴与技
8,532,000 711,000 7,821,000 与资产相关
术改造项目
(桓仁) 葡萄酿酒生
1,200,000 200,000 1,000,000 与资产相关
产能力建设项目
高效节水灌溉项目
829,000 81,000 748,000 与资产相关
专项资金
经济节能技术改造
384,900 64,150 320,750 与资产相关
项目补贴
景区建设补贴 245,784 12,500 233,284 与资产相关
蓬莱大柳行基地机
55,717 17,345 38,372 与资产相关
械化发展补贴
巨各庄政府休闲农
200,000 576,000 236,000 540,000 与收益相关
业补贴
合计 32,582,734 576,000 3,865,995 29,292,739
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32、股本
单位：元
本次变动增减（+、—）
项目 期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 692,249,559 692,249,559
33、资本公积
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 615,678,532 25,146,195 17,816 640,806,911
其他资本公积 35,408,175 780,883 34,627,292
合计 651,086,707 25,146,195 798,699 675,434,203
报告期内因实施限制性股票激励计划确认摊销费用导致资本公积增加人民币 25,146,195
元。
本公司因购买澳大利亚歌浓酒庄少数股权，将新取得的长期股权投资与按照新增持股比例
计算应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额计入资本公积，导致资本
公积减少人民币 780,883 元，详见附注十、2。
根据公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过的《关于回购公司部分境内上市外资股
（B 股）股份方案》，2024 年 1 至 6 月，公司通过回购专用证券账户回购公司股份发生的
交易费用折合人民币计 17,816 元，冲减股本溢价 17,816 元。
34、库存股
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
B 股回购 150,932,125 150,932,125
限制性股票回购 103,411,919 3,419,921 99,991,998
合计 103,411,919 150,932,125 3,419,921 250,924,123
2024 年 2 月 22 日召开 2024 年第一次临时董事会会议、于 2024 年 3 月 11 日召开 2024 年
第一次临时股东大会，审议并通过了《关于回购公司部分境内上市外资股（B 股）股份方
案》。根据上述 B 股回购方案，公司将结合自身财务状况和经营状况，在回购资金总额不超
过 2 亿元人民币，回购价格不高于 12.65 港元/股（因公司实施了 2023 年度权益分派，本次
以集中竞价交易方式回购 B 股股份价格上限由不超过 12.65 港元/股(含)调整为不超过
12.11 港元/股(含)）的条件下以集中竞价交易方式实施境内上市外资股（B 股）回购，回购
期限自股东大会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月，拟回购股份数量为不低于
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1000 万股，不超过 2000 万股,回购的股份予以注销并相应减少公司注册资本。
截止至 2024 年 6 月 30 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司境
内上市外资股(B 股)16,860,000 股，占公司目前总股本的 2.4355378%，最高成交价格为
10.16 港元/股，最低成交价格为 9.26 港元/股，成交总金额为 162,467,975.57 港元（不含
交易费用），折合人民币 150,932,125 元。
根据公司 2023 年度利润分配方案，公司向限制性股票激励对象现金分红 3,419,921 元，
根据企业会计准则的相关规定，减少库存股 3,419,921 元。
35、其他综合收益
单位： 元
本期发生额
减：前期计 减：
项目 期初余额 减：前期计入其 期末余额
本期所得税 入其他综合 所得 税后归属于 税后归属于
他综合收益当期
前发生额 收益当期转 税费 母公司 少数股东
转入损益
入留存收益 用
一、不能重分类进损益的
其他综合收益
其中：重新计量设定受益
计划变动额
权益法下不能转损
益的其他综合收益
其他权益工具投资
公允价值变动
企业自身信用风险
公允价值变动
二、将重分类进损益的其 - - - - -
他综合收益 14,784,677 11,182,076 10,069,669 1,112,407 24,854,346
其中：权益法下可转损益
的其他综合收益
其他债权投资公允价
值变动
金融资产重分类计入
其他综合收益的金额
其他债权投资信用减
值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差 - - - - -
额 14,784,677 11,182,076 10,069,669 1,112,407 24,854,346
- - - - -
其他综合收益合计
14,784,677 11,182,076 10,069,669 1,112,407 24,854,346
36、盈余公积
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 342,732,000 342,732,000
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
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项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他
合计 342,732,000 342,732,000
37、未分配利润
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 9,273,629,318 9,049,649,211
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 9,273,629,318 9,049,649,211
加：本期归属于母公司所有者的净利润 221,177,382 532,438,907
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 345,910,244 308,458,800
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 9,148,896,456 9,273,629,318
38、营业收入和营业成本
（1） 营业收入明细
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,487,897,428 583,656,058 1,934,472,124 796,260,619
其他业务 34,412,008 12,092,672 32,266,361 9,198,773
合计 1,522,309,436 595,748,730 1,966,738,485 805,459,392
其中：合同产生的收入 1,519,454,062 593,381,289 1,965,668,542 804,756,028
房租收入 2,855,374 2,367,441 1,069,943 703,364
（2）合同产生的收入、成本的情况：
单位：元
合同分类 营业收入 营业成本
商品类型
- 酒类 1,487,897,428 583,656,058
-其他 31,556,634 9,725,231
按商品转让的时间分类
- 在某一时点确认收入 1,519,454,062 593,381,289
39、税金及附加
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 73,844,921 83,799,789
城市维护建设税 8,854,663 13,221,014
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教育费附加 6,398,857 9,591,885
房产税 16,684,157 17,081,105
土地使用税 4,946,440 5,443,389
车船使用税 13,677 13,298
印花税 1,928,621 2,190,579
其他 149,271 106,007
合计 112,820,607 131,447,066
40、销售费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
工资及福利费 109,157,587 133,331,239
市场营销费 108,239,032 150,784,963
劳务费 14,966,602 18,891,110
折旧费 33,555,237 31,599,626
仓储租赁费 12,833,741 13,287,122
广告费 27,638,002 25,707,453
商标使用费 7,858,547 11,320,305
差旅费 12,764,888 12,462,566
设计制作费 2,757,387 9,833,969
会议费 3,299,438 4,528,120
水电气费 4,438,730 4,658,860
限制性股票激励计划费用 17,339,929
其他 37,067,395 36,596,377
合计 391,916,515 453,001,710
41、管理费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 32,475,958 29,528,907
折旧费用 40,527,533 46,150,402
承包费 2,007,300 2,119,800
修理费 2,193,997 1,865,967
办公费 10,921,919 10,169,392
摊销费用 7,922,598 8,377,335
绿化费 6,807,871 6,950,800
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项目 本期发生额 上期发生额
安全生产费 2,940,546 3,124,162
业务招待费 1,475,072 1,373,098
保安保洁费 3,208,403 3,539,193
差旅费 1,527,146 1,235,690
使用权资产折旧及摊销 4,290,210 4,510,427
限制性股票激励计划费用 7,806,266 671,300
其他 8,840,796 9,078,922
合计 132,945,615 128,695,395
42、研发费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
研发费用 6,748,675 6,653,626
合计 6,748,675 6,653,626
43、财务费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 9,918,886 12,325,532
减：利息收入 12,390,815 9,060,578
加：手续费 705,999 662,758
汇兑损益 4,989,440 -701,279
合计 3,223,510 3,226,433
44、其他收益
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
产业发展扶持资金 2,050,000 2,050,000
葡萄酿酒生产能力建设项目 200,000 200,000
新疆产业振兴与技术改造项目 711,000 711,000
挡土墙补贴 494,000 319,000
其他 - 与资产相关 174,996 502,740
扶持企业发展专项资金 8,732,100 14,840,000
人才发展基金 3,650,000
市场开拓及产品开发补贴 15,500,000 4,300,000
其他 - 与收益相关 2,118,544 6,048,445
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合计 33,630,640 28,971,185
45、 投资收益
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,932,092 -932,588
处置长期股权投资产生的投资收益 16,547,124
交易性金融资产在持有期间的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置其他债权投资取得的投资收益
合计 -1,932,092 15,614,536
46、信用减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 4,083,362 -993,494
合计 4,083,362 -993,494
47、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
存货跌价损失及合同履约成本减值损失 -1,024,683 -244,434
合计 -1,024,683 -244,434
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48、资产处置收益
单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 4,647 341,232
生产性生物资产处置收益 -639,633
合计 4,647 -298,401
49、营业外收入
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助
非流动资产报废利得 975 975
其他 1,676,650 1,772,522 1,676,650
合计 1,677,625 1,772,522 1,677,625
50、营业外支出
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非货币性资产交换损失
对外捐赠 350,000 900,000 350,000
非流动资产报废损失 101,292 20,717 101,292
因违反法律、行政法规而交付的罚款、罚金、滞纳 131,210 104,298 131,210
金
其他 29,081 1,100,930 29,081
合计 611,583 2,125,945 611,583
51、所得税费用
（1）所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 52,966,929 120,466,280
递延所得税费用 39,791,416 9,884,233
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合计 92,758,345 130,350,513
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
利润总额 314,733,700
按法定/适用税率计算的所得税费用 78,683,425
子公司适用不同税率的影响 502,595
调整以前期间所得税的影响 1,396,038
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,212,619
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -1,024,750
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 10,988,418
所得税费用 92,758,345
52、其他综合收益
详见附注七、35。
53、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
政府补贴收入 30,340,645 24,849,782
利息收入 7,777,846 8,892,658
罚款净收入 39,759 254,866
其他 10,735,002 13,253,796
合计 48,893,252 47,251,102
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
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销售费用 239,116,719 242,901,628
管理费用 37,828,283 41,163,720
存出保证金 6,500,000
其他 13,297,751 8,743,269
合计 296,742,753 292,808,617
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
取得子公司收到的现金净额 657,049
合计 657,049
（4）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
回购 B 股支付现金 150,949,941
租赁支付现金 14,897,311 11,384,300
收购少数股东股权支付的现金 1,883,538 14,623,400
支付给少数股东的减资款 12,000,000
合计 167,730,790 38,007,700
筹资活动产生的各项负债变动情况
单位：元
本期增加 本期减少 期末余额
项目 期初余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 364,981,445 221,741,429 2,425,452 371,150,698 15,940,105 202,057,523
长 期借 款（含 一年内 到期 长期负
125,127,311 85,321,908 113,501,622 3,144,422 93,803,175
债）
租 赁负 债（含 一年内 到期 租赁负
105,051,460 2,061,047 14,897,311 92,215,196
债）
其他应付款-应付股利 346,124,780 346,124,780
其他应付款-应付利息 13,247,788 13,247,788
其他应付款-应付股权款 14,623,377 14,623,377
其他应付款-应付回购库存股款项 103,411,919 3,634,457 99,777,462
其他应付款-回购 B 股 150,949,941 150,949,941
其他应付款-归还小股东投资 1,883,538 1,883,538
合计 713,195,512 307,063,337 516,692,546 1,011,755,678 22,718,984 502,476,733
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54、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 221,975,355 350,600,319
加：资产减值准备 -3,058,679 1,237,928
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物
162,202,787 164,005,102
资产折旧
使用权资产折旧 11,023,676 11,082,444
无形资产摊销 8,509,160 8,936,336
长期待摊费用摊销 10,492,627 9,079,775
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
-4,647 298,401
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 100,317 20,717
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 6,383,382 10,419,504
投资损失（收益以“－”号填列） 1,932,092 -15,614,536
递延所得税资产减少（增加以“－”号填 40,181,622 12,217,010
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填 -390,206 -2,332,777
列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -121,836,747 -22,578,567
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填 423,502,362 217,964,425
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填 -582,278,932 -218,087,595
列）
其他 25,146,195 671,300
经营活动产生的现金流量净额 203,880,364 527,919,786
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,562,989,249 1,423,080,779
减：现金的期初余额 1,963,155,752 1,612,753,600
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -400,166,503 -189,672,821
81
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
（2）现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,562,989,249 1,963,155,752
其中：库存现金 28,867 59,243
可随时用于支付的银行存款 1,513,910,104 1,423,021,536
可随时用于支付的其他货币资金 49,050,278
可用于支付的存放中央银行款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,562,989,249 1,963,155,752
55、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 47,232,240
其中：美元 480,399 7.1268 3,423,708
欧元 67 7.6617 513
港币 48,003,527 0.9126 43,808,019
应收账款 49,612,082
其中：美元 5,801,250 7.1268 41,344,349
欧元 303,383 7.6617 2,324,430
加拿大元 1,107 5.2274 5,787
英镑 656,587 9.0430 5,937,516
短期借款 97,102,650
其中：美元 13,625,000 7.1268 97,102,650
欧元
港币
-- --
（2） 公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为记账本位币，
爱欧公爵公司和 Francs Champs Participations SAS(“法尚控股”)的记账本位
币均为欧元，智利魔狮集团的记账本位币为智利比索，澳大利亚歌浓酒庄的本位
币为澳元。
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八、研发支出
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 1,743,745 1,103,311
测试化验费 117,777 163,766
咨询费 1,646,916 1,892,504
材料消耗 176,976 216,395
其他 3,063,261 3,277,650
合计 6,748,675 6,653,626
其中：费用化研发支出 6,748,675 6,653,626
资本化研发支出
九、合并范围的变更
报告期内，本集团合并范围内新增公司：
投资单位全称 股权取得方式 成立日期 业务性质 注册资本 实际出资额
宁夏龙谕食品 商贸有
设立 2024 年 5 月 6 日 销售 人民币 50 万元
限公司
十、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
非同一控制
Etablissements Roullet
欧元 290 万元 法国干邑市 法国干邑市 贸易 100 下企业合并
Fransac(“法国富朗多”)
取得
非同一控制
Dicot Partners,S.L (“爱欧集团”) 欧元 200 万元 西班牙内瓦拉省 西班牙内瓦拉省 销售 90 下企业合并
取得
Vi aInd ó
mita,S.A.,Vi aDosAndes,S.A., 及 智利比索 311 亿 设立或投资
智利圣地亚哥 智利圣地亚哥 销售 85
BodegasSantaAlicia SpA.(“魔狮葡萄 元 等方式取得
酒”)
非同一控制
Kilikanoon Estate Pty Ltd.( “ 澳 大 澳大利亚阿德莱 澳大利亚阿德莱
澳元 642 万元 销售 99 下企业合并
利亚歌浓酒庄”) 德 德
取得
北京张裕酒业营销有限公司(“北京配 设立或投资
人民币 100 万元 中国北京市 中国北京市 销售 100
售”) 等方式取得
烟 台 麒 麟 包 装 有 限 公 司 (“ 麒 麟 包 人民 币 1,541 万 中 国 山 东 省 烟 台 中 国 山 东 省 烟 台 设立或投资
制造业 100
装”) 元 市 市 等方式取得
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司(“张裕 美元 500 万元 中 国 山 东 省 烟 台 中 国 山 东 省 烟 台 制造业 70 设立或投资
83
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
持股比例
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
酒庄”) (a) 市 市 等方式取得
张裕 (泾阳 ) 葡萄酿酒有限公司(“泾 中国陕西省咸阳 中国陕西省咸阳 设立或投资
人民币 100 万元 制造业 90 10
阳酿酒”) 市 市 等方式取得
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司(“销 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
人民币 800 万元 销售 100
售公司”) 市 市 等方式取得
上海张裕酒业营销有限公司 (“上海营 设立或投资
人民币 100 万元 中国上海市 中国上海市 销售 100
销”) 等方式取得
北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司 中国北京市密云 中国北京市密云 设立或投资
人民币 100 万元 销售 100
(“农业开发”) 县 县 等方式取得
北 京 张裕 爱斐 堡国 际酒 庄有 限公司 人民币 64,275 万 设立或投资
中国北京市 中国北京市 制造业 91.53
(“爱斐堡”) (b) 元 等方式取得
烟台张裕酒业销售有限公司 (“酒业销 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
人民币 500 万元 销售 90 10
售”) 市 市 等方式取得
烟台张裕先锋国际酒业有限公司(“先 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
人民币 500 万元 销售 70 30
锋国际”) 市 市 等方式取得
杭州昌裕酒类销售有限公司 (“杭州昌 中国浙江省杭州 中国浙江省杭州 设立或投资
人民币 50 万元 销售 100
裕”) 市 市 等方式取得
宁夏张裕葡萄种植有限公司 (“宁夏种 中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资
人民币 100 万元 种植业 100
植”) 治区银川市 治区 等方式取得
桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公司 中国辽宁省本溪 中国辽宁省本溪 设立或投资
人民币 200 万元 销售 100
(“民族酒业”) 市 市 等方式取得
辽宁张裕冰酒酒庄有限公司(“冰酒酒 人民币 5,968.73 中 国 辽 宁 省 本 溪 中国辽宁省本溪 设立或投资
制造业 100
庄”) 万元 市 市 等方式取得
烟台开发区张裕商贸有限公司(“开发 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
人民币 500 万元 销售 100
区商贸”) 市 市 等方式取得
北京张裕爱斐堡国际会议中心有限公司 中国北京市密云 中国北京市密云 设立或投资
人民币 50 万元 服务业 100
(“会议中心”) 县 县 等方式取得
北 京 张裕 爱斐 堡旅 游文 化有 限公司 中国北京市密云 中国北京市密云 设立或投资
人民币 50 万元 旅游业 100
(“爱斐堡旅游”) 县 县 等方式取得
张裕 (宁夏 ) 葡萄酿酒有限公司(“宁 中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资
人民币 100 万元 制造业 100
夏酿酒”) 治区 治区 等方式取得
烟台张裕丁洛特酒庄有限公司(“丁洛 人民币 40,000 万 中 国 山 东 省 烟 台 中 国 山 东 省 烟 台 设立或投资
批发零售 65 35
特酒庄”) 元 市 市 等方式取得
新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司(“石 人民币 55,000 万 中 国 新 疆 维 吾 尔 中 国 新 疆 维 吾 尔 设立或投资
制造业 100
河子酒庄”) 元 自治区石河子市 自治区石河子市 等方式取得
宁夏张裕龙谕酒庄有限公司(“宁夏酒 中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资
人民币 200 万元 制造业 100
庄”) 治区银川市 治区银川市 等方式取得
陕西张裕瑞那城堡酒庄有限公司(“长 人民 币 2,000 万 中 国 陕 西 省 咸 阳 中国陕西省咸阳 设立或投资
制造业 100
安酒庄”) 元 市 市 等方式取得
烟 台 张裕 葡萄 酒研 发制 造有 限公司 人民币 50,000 万 中 国 山 东 省 烟 台 中国山东省烟台 设立或投资
制造业 100
(“研发公司”) 元 市 市 等方式取得
张裕 (桓仁 ) 葡萄酿酒有限公司(“桓 中国辽宁省本溪 中国辽宁省本溪 设立或投资
人民币 500 万元 制造业 100
仁酿酒”) 市 市 等方式取得
新疆张裕葡萄酒销售有限公司(“新疆 人民 币 1,000 万 中 国 新 疆 维 吾 尔 中国新疆维吾尔 设立或投资
销售 100
销售”) 元 自治区石河子市 自治区石河子市 等方式取得
宁 夏 张 裕 商 贸 有 限 公 司 (“ 宁 夏 商 中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资
人民币 100 万元 销售 100
贸”) 治区银川市 治区银川市 等方式取得
陕西张裕瑞那酒业销售有限公司(“陕 中国陕西省咸阳 中国陕西省咸阳 设立或投资
人民币 300 万元 销售 100
西销售”) 市 市 等方式取得
蓬莱张裕酒业销售有限公司 (“蓬莱酒 人民币 500 万元 中 国 山 东 省 蓬 莱 中国山东省蓬莱 销售 100 设立或投资
84
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
持股比例
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
业”) 市 市 等方式取得
莱州张裕酒业销售有限公司 (“莱州销 中国山东省莱州 中国山东省莱州 设立或投资
人民币 100 万元 销售 100
售”) 市 市 等方式取得
FrancsChampsParticipationsSAS( “ 法 设立或投资
欧元 3,200 万元 法国干邑市 法国干邑市 投资贸易 100
尚控股”) 等方式取得
烟台富郎多进口酒销售有限公司(“烟 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
人民币 100 万元 销售 100
台富郎多”) 市 市 等方式取得
烟台张裕葡萄酒销售有限公司(“葡萄 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
人民币 500 万元 销售 100
酒销售公司”) 市 市 等方式取得
陕 西张 裕瑞 那城 堡酒 庄旅 游有 限公司 中国陕西省西咸 中国陕西省西咸 设立或投资
人民币 100 万元 旅游业 100
(“酒庄旅游”) 新区 新区 等方式取得
龙口张裕酒业销售有限公司 (“龙口销 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
人民币 100 万元 销售 100
售”) 市 市 等方式取得
烟台张裕文化旅游发展有限公司(“张 人民 币 1,000 万 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
旅游业 100
裕文旅公司”) 元 市 市 等方式取得
烟台张裕酒文化博物馆有限公司 (“博 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
人民币 50 万元 旅游业 100
物馆”) 市 市 等方式取得
烟 台张 裕文 化旅 游产 品销 售有 限公司 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
人民币 500 万元 旅游业 100
(“文旅销售”) 市 市 等方式取得
烟 台张 裕国 际葡 萄酒 城之 窗有 限公司 人民 币 6,000 万 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
旅游业 100
(“酒城之窗”) 元 市 市 等方式取得
烟台可雅白兰地酒庄有限公司(“可雅 人民 币 1,000 万 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
制造业 100
酒庄”) 元 市 市 等方式取得
张裕 (上海) 国际数字化营销中心有限 人民 币 5,000 万 中国上海市虹口 中国上海市虹口 设立或投资
销售 100
公司(“数字化营销”) 元 区 区 等方式取得
上海张裕果趣数字科技有限公司(“上 中国上海市虹口 中国上海市虹口 设立或投资
人民币 600 万元 销售 51
海果趣”) 区 区 等方式取得
天津张裕宜信数字科技有限公司(“天 人民 币 1,000 万 中国天津市滨海 中国天津市滨海 设立或投资
销售 51
津宜信”) 元 新区 新区 等方式取得
上海张裕宜信数字科技有限公司(“上 人民 币 1,000 万 中国上海市虹口 中国上海市虹口 设立或投资
销售 51
海宜信”) 元 区 区 等方式取得
烟台克利顿餐饮有限公司 (“克利顿餐 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资
人民币 100 万元 服务业 100
饮”) 市 市 等方式取得
味美思 (上海) 企业发展有限责任公司 人民 币 1,000 万 设立或投资
中国上海 中国上海 销售 100
（“味美思上海”) 元 等方式取得
宁 夏龙 谕食 品商 贸有 限公 司（ 龙谕商 中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资
人民币 50 万元 销售 100
贸） 治区银川市 治区银川市 等方式取得
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
(a) 张裕酒庄为本集团与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本集团持有其 70%的股
权。本集团以协议安排的方式对张裕酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。
(b) 爱斐堡为本集团与烟台德安及北京晴朗合资成立的有限责任公司，2019 年 6 月烟台德安
转让 1.31%的股权给烟台张裕。股权变更后，本集团持有其 91.53%的股权。本集团以协
议安排的方式对爱斐堡实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于 2024
年 9 月 2 日到期。
（2）重要的非全资子公司
单位：元
85
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少数股东持 本期归属于少数股 本期归属于少数股 本期向少数股东 期末少数股东权益
子公司名称
股比例 东的损益 东的其他综合收益 宣告分派的股利 余额
爱斐堡 8.47% 56,409,393
魔狮葡萄酒 15% -79,261 -820,870 56,461,307
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：见附注十、1（1）。
86
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（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额 期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
爱斐堡 264,108,834 378,244,258 642,353,092 23,725,057 3,826,256 27,551,313 268,602,777 384,948,572 653,551,349 26,013,757 3,603,886 29,617,643
魔狮葡萄酒 223,976,385 314,053,165 538,029,550 144,464,755 9,598,445 154,063,200 252,718,459 314,112,626 566,831,085 167,265,413 9,598,445 176,863,858
单位：元
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
爱斐堡 59,439,003 -4,006,527 -4,006,527 11,629,017 116,672,300.80 6,010,906 6,010,906 7,318,097
魔狮葡萄酒 80,158,645 -528,407 -6,000,876 14,619,452 76,726,600 -5,893,708 893,680 13,656,192
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2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
本公司本期收购子公司澳大利亚歌浓酒庄少数股东 1.5%股份，股权转让价款为 1,883,538
元。收购完成后本公司占澳大利亚歌浓酒庄股权比例为 99%。
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
项目 澳大利亚歌浓酒庄
购买成本/处置对价
--现金 1,883,538
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计 1,883,538
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 1,102,655
差额 780,883
其中：调整资本公积 780,883
调整盈余公积
调整未分配利润
3、在合营企业或联营企业中的权益
不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业： -- --
投资账面价值合计 35,144,523 37,018,893
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -1,874,370 -1,124,340
--其他综合收益
--综合收益总额 -1,874,370 -1,124,340
联营企业：
投资账面价值合计 1,209,005 1,266,727
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -57,722 191,752
--其他综合收益
--综合收益总额 -57,722 191,752
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十一、与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风险
- 汇率风险
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、政策
和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对
本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以辨别
和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，
以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，
以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
1、 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本集
团的信用风险主要来自货币资金、应收账款、债券投资和为套期目的签订的衍生金融工
具等。管理层会持续监控这些信用风险的敞口。
本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重
大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损失。
2024 年 6 月 30 日，可能引起本集团及财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另
一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失。
为降低信用风险，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政
策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账
款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位
的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用
交易条件。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项重大应收款项的回收情况，
以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担
的信用风险已经大为降低。
由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用集中风
险按照客户/交易对手、地理区域进行管理。于 2024 年 6 月 30 日，本集团 28.1%的应
收账款来自本集团应收账款前五名欠款方 (2023 年 12 月 31 日：49%) 。本集团对应收
账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
2、 流动性风险
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流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。本集团及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和
筹措贷款以应付预计现金需求 (如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本集团董
事会的批准) 。本集团的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借
款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，同时获得主要
金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。
3、 利率风险
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利
率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅
与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。
(1) 本集团于 2024 年 6 月 30 日持有的计息金融工具如下：
固定利率金融工具：
单位：元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
项目
实际利率 金额 实际利率 金额
金融资产
- 货币资金 1.75%-2.25% 87,200,000 1.45% - 2.25% 579,200,000
金融负债
- 短期借款 5.9% - 6.43% -96,609,764 6.83%~7.30% -96,562,141
- 长期借款 (含一年内到期) 3.90% - 5.90% -93,803,175 1.50% - 3.28% -5,860,499
- 租赁负债（含一年内到期） 4.65% -92,215,196 4.65% -105,051,460
合计 -195,428,135 371,725,900
浮动利率金融工具：
单位：元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
项目
实际利率 金额 实际利率 金额
金融资产
- 货币资金 0.20% - 1.45% 1,572,455,873 0.20% - 1.61% 1,638,418,696
金融负债
- 短期借款 一年期的 LPR-0.005 -100,000,000
- 短期借款 BBSW（3 个月）+1.15% -48,654,201 1.81% ~ 2.54% -23,272,320
-短期借款 4.35%-5.4% -56,793,558 3.90% ~ 6.95% -145,146,984
- 长期借款 (含一年内到期) 2.00% ~ 7.59% -119,266,812
合计 1,467,008,114 1,250,732,580
90
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
(2) 敏感性分析
本集团管理层认为本集团所承担的银行存款的利率风险并不重大，因此未在此披露对银
行存款的利率敏感性分析。
于 2024 年 6 月 30 日，在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，假定利率上升
50 个 基 点 将 会 导 致 本 集 团 股 东 权 益 减 少 人 民 币 197,175 元 (2023 年 ： 人 民 币
1,453,823 元) ，净利润减少人民币 197,175 元 (2023 年：人民币 1,453,823 元) 。
对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分析
中的净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述
金融工具进行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有的、使本集团面临现金流量利
率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利
率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。
4、 汇率风险
对于不是以记账本位币计价的货币资金、应收账款和应付账款、短期借款等外币资产和
负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净
风险敞口维持在可接受的水平。
(1) 本集团于 2024 年 6 月 30 日的各外币资产负债项目汇率风险敞口如下。出于列报考虑，
风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算。外币报表折算差额未包括
在内。
单位：元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
项目
外币余额 折算人民币余额 外币余额 折算人民币余额
货币资金 47,232,240 2,184,951
- 美元 480,399 3,423,708 308,229 2,184,232
- 欧元 67 513 67 523
- 港币 48,003,527 43,808,019 217 196
短期借款 97,102,650 96,562,141
- 美元 13,625,000 97,102,650 13,625,000 96,562,141
(2) 敏感性分析
假定除汇率以外的其他风险变量不变，本集团于 2024 年 6 月 30 日人民币对美元、欧元
的汇率变动使人民币升值 5%将导致股东权益和净利润的变化情况如下。此影响按资产
负债表日即期汇率折算为人民币列示。
91
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
单位：元
项目 股东权益 净利润
2024 年 6 月 30 日
美元 4,683,947 4,683,947
欧元 -26 -26
港币 -2,190,401 -2,190,401
合计 2,493,520 2,493,520
2023 年 12 月 31 日
美元 3,539,172 3,539,172
欧元 -20 -20
港币 -7 -7
合计 3,539,145 3,539,145
于 2024 年 6 月 30 日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元、欧元的汇率变动
使人民币贬值 5%将导致股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。
十二、公允价值的披露
本集团截至 2024 年 6 月 30 日持有的各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无
重大差异。
十三、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
张裕集团 烟台市 制造业 50,000,000 49.9% 49.9%
母公司注册资本及对本集团持股/表决权比例于 2024 年 1-6 月无变动。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注十。
3、本企业合营和联营企业情况
本期与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联方交易形成余额的其他合营或联营
企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
L&M Holdings 本集团的合营企业
上海裕锋品牌管理有限公司 (“上海裕锋”) 本集团的联营企业
烟台国龙酒业有限公司 (“烟台国龙”) 本集团的联营企业
92
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
烟台神马包装有限公司(“神马包装”) 同一母公司控制的公司
烟台中亚至宝药业有限公司 (“中亚至宝”) 本集团的董监高任职
Societe Civile Argricole Du Chateau De Mirefleurs (“ 法国蜜
合营公司的子公司
合花”)
CHATEAU DE LIVERSAN (“拉颂酒庄”) 合营公司的子公司
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
神马包装 采购商品 34,253,399 40,209,713
中亚至宝 采购商品 13,392 13,162
法国蜜合花 采购商品 4,472,158
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中亚至宝 出售商品 2,424,638 1,929,485
神马包装 出售商品 34,593 7,414
上海裕锋 出售商品 950,113 190,498
烟台国龙 出售商品 12,309,013
本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
无
（3）关联租赁情况
本集团作为出租方：
单位：元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
神马包装 办公楼、厂区 774,705 774,705
中亚至宝 办公楼 481,905 295,238
93
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
本集团作为承租方：
单位：元
简化处理的短期租赁和低
未纳入租赁负债计量的可 承担的租赁负债利息支
价值资产租赁的租金费用 支付的租金 增加的使用权资产
变租赁付款额（如适用） 出
（如适用）
出租方名称 租赁资产种类
上期
本期发生 本期发生 上期发生 本期发生 上期发生 本期发生
上期发生额 本期发生额 上期发生额 发生
额 额 额 额 额 额
额
办公楼、厂区、商业
张裕集团 7,480,362 7,480,362 490,777 1,103,983
用楼
94
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
（4）关联担保情况
无
（5）关联方资金拆借
无
（6）关联方资产转让、债务重组情况
无
（7）其他关联交易
单位：元
关联方 项目 本期发生额 上期发生额
张裕集团 商标使用费 7,858,547 11,320,305
本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位：元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 中亚至宝 2,008,642 1,920 1,476,262 2,670
应收账款 上海裕峰 2,364,318 2,260 2,925,045 5,290
预付账款 法国蜜合花 2,115,474 6,642,165
预付账款 拉颂酒庄 478,090
（2）应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 神马包装 19,592,101 27,358,723
应付账款 中亚至宝 2,066
合同负债 烟台国龙 930,928 14,840,000
其他应付款 神马包装 400,000
其他应付款 张裕集团 7,858,547 27,515,798
其他应付款 中亚至宝 1,664,860
95
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
十四、股份支付
1、股份支付总体情况
根据本集团在 2023 年 5 月 26 日召开的 2022 年度股东大会决议及其通过的《关于公司
<2023 年限制性股票激励计划 (草案) > 及其摘要的议案》和《关于提请股东大会授权董事
会办理公司 2023 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》，以及 2023 年 6 月 26 日召开的
2023 年第一次临时董事会会议审议通过的《关于调整 2023 年限制性股票激励计划相关事项
的议案》和《关于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，本集
团确定以 2023 年 6 月 26 日为授予日，向 204 名激励对象授予 6,850,000 股限制性股票，授
予价格为 15.24 元/股。本集团共 203 名激励对象实际认购 6,785,559 股限制性股票，授予
价格为 15.24 元/股。
激励对象获授的全部限制性股票适用不同的限售期，分别为自激励对象获授的限制性股票授
予登记完成之日起 12 个月、24 个月、36 个月。激励对象根据本激励计划获授的限制性股票
在限售期内不得转让、用于担保或偿还债务。激励对象获授的全部限制性股票自授予日起满
12 个月后分三期解锁，每期解锁的比例分别为 30%、30%和 40%，对应的解锁日自授予日起
为 1 年、2 年和 3 年。实际解锁数量应与各年度业绩考核挂钩。
上述限制性股票在本公司业绩满足相应条件时，依据激励对象所在单位的经营业绩和激励
对象价值贡献确定当期解锁比例。若未达到本计划规定的解锁条件，激励对象当期不得解
锁限制性股票，由公司按照激励对象的授予价格进行回购。
本集团于 2024 年 7 月 22 日召开 2024 年第四次临时董事会会议，审议通过了《关于公司
2023 年限制性股票激励计划第一个解除限售期可解除限售条件成就的议案》。根据《上
市公司股权激励管理办法》及公司《2023 年限制性股票激励计划（草案）》、《2023 年
限制性股票激励计划实施考核管理办法》的相关规定，公司 2023 年限制性股票激励计划
第一个解除限售期解除限售条件已经成就。
2023 年限制性股票激励计划第一个解除限售期为“自授予登记完成之日起 12 个月后的首
个交易日起至授予登记完成之日起 24 个月内的最后一个交易日当日止”，解除限售比例
为授予的限制性股票总数的 30%。公司 2023 年限制性股票激励计划授予的限制性股票授予
登记日为 2023 年 7 月 20 日，2024 年 7 月 20 日第一个限售期届满，解除限售条件的激励
对象共计 172 人，可解除限售的限制性股票数量为 1,720,495 股，对不再符合公司 2023
年限制性股票激励计划条件的 157,790 股及激励对象因个人考核结果导致第一个解除限售
期不能解除限售的 267,876 股限制性股票合计 425,666 股进行回购注销。
96
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年半年度报告
2、以权益结算的股份支付情况
单位：元
授予日权益工具公允价值的确定方法 限制性股票：授予日股价减去授予价
可行权权益工具数量的确定依据 管理层的最佳估计
本期估计与上期估计有重大差异的原因
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 55,881,950
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 25,146,195
十五、承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
单位：元
项目 期末余额 期初余额
构建长期资产承诺 47,557,140 50,057,140
2、或有事项
截至资产负债表日，本集团并无需作披露的或有事项。
十六、资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
2024 年 7 月 22 日，公司董事会审议通过了审议通过了《关于公司 2023 年限制性股票
激励计划第一个解除限售期 可解除限售条件成就的议案》，如附注十四所述；审议通
过了《关于回购注销公司 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格
的议案》、《关于变更注册资本并修订的议案》：回购注销限制性股票 425,666 股，
因激励对象获授的限制性股票完成股份登记后，公司实施了 2023 年年度权益分派，董
事会根据《激励计划（草案）》的规定对 2023 年限制性股票激励计划尚未解除限售的
限制性股票的回购价格进行了调整，调整后的 2023 年限制性股票激励计划尚未解除限
售的限制性股票回购价格为 14.74 元/股；公司将在上述限制性股票注销完毕后，进行
注册资本变更，公司总股本将由 692,249,559 股变更为 691,823,893 股，注册资本将
由 692,249,559 元变更为 691,823,893 元。
十七、其他重要事项
无
97
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十八、母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 1,261,514 5,189,894
1至2年
2至3年
3 年以上
合计 1,261,514 5,189,894
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
按 单 项 计提 坏 账 准
备的应收账款
按 组 合 计提 坏 账 准 1,261,51 5,189,89
100% 1,262 0.10% 1,260,252 100% 5,189,894
备的应收账款 4 4
1,261,51 5,189,89
合计 100% 1,262 0.10% 1,260,252 100% 5,189,894
4 4
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 年初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销
按 单 项 计 提坏 账 准 备
的应收账款
按组合计提坏账准备 1,262 1,262
合计 1,262 1,262
（3）本期实际核销的应收账款情况
无
98
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（4） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
中亚至宝 1,261,514 1,261,514 100% 1,262
合计 1,261,514 1,261,514 100% 1,262
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
2、其他应收款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利 3,447,765
其他应收款 503,677,802 576,949,997
合计 507,125,567 576,949,997
（1）应收股利
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
应收子公司股利 3,447,765
合计 3,447,765
（2）其他应收款
1）其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
款项性质 期末余额 期初余额
应收子公司款项 500,598,180 574,127,885
其他 3,079,622 2,822,112
合计 503,677,802 576,949,997
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2）按账龄披露
单位：元
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 503,573,330 576,845,525
1至2年
2至3年
3 年以上 104,472 104,472
合计 503,677,802 576,949,997
3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额0元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
4）本期实际核销的其他应收款情况
无
5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
销售公司 应收子公司款项 269,992,741 1 年以内 53.60%
爱欧集团 应收子公司款项 125,570,740 1 年以内 24.90%
歌浓酒庄 应收子公司款项 64,747,026 1 年以内 12.90%
数字化营销 应收子公司款项 17,295,547 1 年以内 3.40%
先锋酒业 应收子公司款项 14,190,123 1 年以内 2.80%
合计 491,796,177 97.60%
6）涉及政府补助的应收款项
无
7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
无
8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
100
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3、长期股权投资
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 7,713,682,308 42,274,055 7,671,408,253 7,690,772,693 42,274,055 7,648,498,638
对联营、合营企业投资
合计 7,713,682,308 42,274,055 7,671,408,253 7,690,772,693 42,274,055 7,648,498,638
（1） 对子公司投资
单位：元
本期增减变动
期初余额(账面 减值准备期初 计提 期末余额(账面价 减值准备期
被投资单位 减少投
价值) 余额 追加投资 减值 其他 值) 末余额
资
准备
麒麟包装 23,543,435 367,372 23,910,807
张裕酒庄 29,273,059 304,959 29,578,018
先锋国际 5,934,696 558,596 6,493,292
宁夏种植 36,573,247 36,573,247
民族酒业 2,000,000 2,000,000
冰酒酒庄 63,431,494 244,217 63,675,711
爱斐堡 588,633,661 244,217 588,877,878
销售公司 21,259,694 11,091,879 32,351,573
酒业销售 5,333,190 833,190 6,166,380
上海营销 1,000,000 1,000,000
北京配售 850,000 850,000
泾阳酿酒 900,000 900,000
宁夏酿酒 222,309,388 222,309,388
宁夏酒庄 453,747,514 284,014 454,031,528
丁洛特酒庄 212,039,586 212,039,586
石河子酒庄 812,303,784 284,014 812,587,798
长安酒庄 804,197,217 304,959 804,502,176
研发公司 3,290,230,714 1,324,269 3,291,554,983
桓仁酿酒 22,200,000 22,200,000
葡萄酒销售公
5,102,210 58,384 5,160,594
司
法尚控股 236,025,404 236,025,404
爱欧集团 227,931,344 5,210,925 227,931,344 5,210,925
魔狮葡萄酒 274,248,114 274,248,114
澳大利亚歌浓 92,212,509 37,063,130 1,883,538 94,096,047 37,063,130
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本期增减变动
期初余额(账面 减值准备期初 计提 期末余额(账面价 减值准备期
被投资单位 减少投
价值) 余额 追加投资 减值 其他 值) 末余额
资
准备
酒庄
数字化营销 1,186,121 186,121 1,372,242
可雅酒庄 110,328,128 328,128 110,656,256
味美思上海 7,910,985 7,910,985
张裕文旅公司 92,621,574 142,004 92,763,578
开发区商贸 861,192 813,002 1,674,194
蓬莱酒业 1,104,339 800,044 1,904,383
龙口销售 1,611,286 1,261,955 2,873,241
莱州销售 84,916 84,916 169,832
烟台富朗多 244,217 244,217 488,434
博物馆 265,162 265,162 530,324
酒城之窗 470,134 470,134 940,268
爱斐堡旅游 162,952 162,952 325,904
会议中心 102,210 102,210 204,420
宁夏商贸 162,952 162,952 325,904
克利顿餐饮 102,210 102,210 204,420
合计 7,648,498,638 42,274,055 1,883,538 21,026,077 7,671,408,253 42,274,055
4、营业收入和营业成本
（1） 营业收入明细
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 170,817,834 151,450,042 211,221,867 173,868,643
其他业务 15,081,702 14,656,896 30,745,229 27,044,675
合计 185,899,536 166,106,938 241,967,096 200,913,318
其中：合同产生的收入 184,420,307 164,861,107 240,897,153 200,209,954
房租收入 1,479,229 1,245,831 1,069,943 703,364
102
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（2）合同产生的收入、成本的情况：
单位：元
合同分类 营业收入 营业成本
商品类型
- 酒类 170,817,834 151,450,042
-其他 13,602,473 13,411,065
按商品转让的时间分类
- 在某一时点确认收入 184,420,307 164,861,107
5、投资收益
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 164,552,732 178,935,084
权益法核算的长期股权投资收益 54,934
处置长期股权投资产生的投资收益 -29,910,000
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有
期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取
得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
合计 164,552,732 149,080,018
十九、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益 -95,670
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标
33,630,640
准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生
的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值产生的收益
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项目 金额 说明
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,166,359
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 8,371,006
少数股东权益影响额 36,823
合计 26,293,500 --
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
加权平均净资产收
报告期利润 基本每股收益（元/ 稀释每股收益（元/
益率
股） 股）
归属于公司普通股股东的净利润
2.03% 0.32 0.32
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
1.79% 0.28 0.28
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况
单位：元
净利润 净资产
本期发生额 上期发生额 期末余额 期初余额
按中国会计准则 221,177,382 363,569,436 10,583,533,749 10,841,500,988
按国际会计准则调整的项目及金额：
按国际会计准则 221,177,382 363,569,436 10,583,533,749 10,841,500,988
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事会
二○二四年八月二十二日
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