证券代码：300149                       证券简称：睿智医药




             睿智医药科技股份有限公司
            2024年度向特定对象发行股票
          募集资金使用的可行性分析报告




                   二〇二四年 十二月
    睿智医药科技股份有限公司（以下简称“公司”或“睿智医药”）为进一步
提升公司核心竞争力及持续经营能力，拟向特定对象发行股票（以下简称“本次
向特定对象发行股票”或“本次发行”）。根据《上市公司证券发行注册管理办
法》的规定，公司就本次向特定对象发行股票募集资金运用的可行性说明如下：
    一、本次募集资金使用计划
    本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 93,069.47 万元，扣除发行费
用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金、偿还银行借款。
    二、本次募集资金的必要性和可行性分析
    （一）本次募集资金的必要性
    1、把握医药行业发展机遇，增强公司市场竞争力
    受益于全球医药行业刚需属性的大环境，医药行业未来仍将保持持续增长态
势，根据 Frost&Sullivan 统计，2022 年全球医药市场总额达到 14,950 亿美元，
2018—2022 年的复合增速为 4.2%，预计 2027 年将达到 19,016 亿美元，2022—
2027 年的复合增速为 4.9%。全球医药市场规模的持续上升，带动了制药企业对
外包服务的需求，为 CRO/CDMO 产业持续发展带来充足的市场空间。
    全球医药市场规模的持续增长，为新药研发提供了良好的外部环境，不断增
长的研发投入意愿，转化为 CRO 行业增长的驱动力。根据 Frost&Sullivan 统计，
2022 年全球医药研发投入达到 2,415 亿美元，2018—2022 年的复合增速为 8.5%，
预计 2027 年将达到 3,357 亿美元，2022—2027 年的复合增速为 6.8%。
    公司作为一家拥有领先水平的生物药、化学药一站式医药研发及生产服务提
供商，始终秉持“科技为本，技术为先”的发展理念与“成为全球领先的医药健
康创新服务企业”的企业愿景，致力于持续赋能全球医药健康产业创新策源。本
次发行有利于增强公司资金实力，把握 CRO/CDMO 行业的发展机遇，进一步增
强公司的市场竞争力，巩固公司市场地位。
    2、拓宽融资渠道，优化资本结构，降低公司财务风险
    通过本次募集资金，公司的资金实力将得到提升，为公司经营提供有力的资
金支持。补充流动资金、偿还部分债务能够改善公司财务结构、降低资产负债率、
提高流动比率、提高经营安全性和资产流动性。本次发行有利于提高公司的核心
竞争力及持续经营能力，公司整体抗风险的能力进一步提高。
    （二）本次募集资金的可行性
       1、本次发行募集资金符合相关法律法规和政策的规定
    （1）本次募集资金使用符合《上市公司证券发行注册管理办法》第十二条
规定。
    ① 符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；
    ② 除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接
或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
    ③ 募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司
生产经营的独立性。
    （2）本次募集资金符合《上市公司证券发行注册管理办法》第四十条“上市
公司应当理性融资，合理确定融资规模，本次募集资金主要投向主业”的规定。
本次向特定对象发行股票数量未超过本次发行前公司总股本的 30%，且本次发
行董事会决议日距离前次募集资金到位日已超过 18 个月，本次发行符合《<上市
公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、
第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》
“四、关于第四十条‘理性融资，合理确定融资规模’的理解与适用”的要求。
    本次向特定对象发行股票由董事会确定发行对象，募集资金用于补充流动资
金、偿还银行借款，本次募集资金使用符合《<上市公司证券发行注册管理办法>
第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关
规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》“五、关于募集资金用于补
流还贷如何适用第四十条‘主要投向主业’的理解与适用”的要求。
    综上所述，本次募集资金符合相关法律法规和政策的规定。
       2、本次向特定对象发行的发行人治理规范、内控完善
    公司已严格按照上市公司的治理标准，建立了以法人治理结构为核心的现代
企业制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内
部控制环境。在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金专项存
储及使用管理制度》，对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等进行
了明确规定。本次向特定对象发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司
对募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风
险。
    三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
    （一）本次发行对公司经营管理的影响
    本次募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金、偿还银行借款。本次募
集资金到位后，将助力夯实公司在业务布局、财务状况、长期战略等多个方面可
持续发展的基础，为增强公司核心竞争力、完善产业链布局创造良好条件。
    （二）本次发行对公司财务状况的影响
    通过本次发行，公司的资本实力将得到提升，为公司经营提供有力的资金支
持，夯实公司在业务布局、财务状况、长期战略等多个方面可持续发展的基础，
为增强公司核心竞争力、实现跨越式发展创造良好条件。
    虽然短期内公司即期回报存在被摊薄的可能性，但随着募集资金的投入，公
司资产负债率将有所下降，可减少公司财务费用，提升公司盈利水平，整体实力
得到有效提升。同时，通过本次募集资金的运用，公司可持续发展能力将得到较
大幅度的提升，使公司财务状况进一步优化。
    四、本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性结论
    本次向特定对象发行股票募集资金将用于补充流动资金、偿还银行借款，可
以为公司未来研发创新和业务发展提供资金支持。本次发行完成后，公司的财务
结构将进一步优化，抗风险能力将得到提升。本次发行符合相关法律法规的规定
和公司发展战略，有利于公司的长远可持续发展。
    因此，公司向特定对象发行股票募集资金运用具有必要性和可行性。


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                                                     2024 年 12 月 13 日