证券代码：300149                       证券简称：睿智医药




             睿智医药科技股份有限公司
            2024年度向特定对象发行股票
                 方案论证分析报告




                   二〇二四年 十二月
    睿智医药科技股份有限公司（以下简称“公司”或“睿智医药”）是深圳证
券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实
力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）
《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《睿智医药科技股份
有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）和《上市公司证券发行注册管理
办法》（以下简称“《管理办法》”）等有关法律法规和规范性文件的规定，公
司编制了《睿智医药科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票方案论证
分析报告》。具体内容如下（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《睿智医
药科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票预案》中的释义相同的含义）：
    一、本次向特定对象发行股票的背景及目的
    （一）本次发行的背景
    1、公司从事的医药研发及生产服务市场需求持续提升
    公司为全球制药企业、生物技术公司以及科研院校提供药物发现、开发以及
生产服务，属于医药研发及生产服务（以下简称“CRO/CDMO”）行业。
    随着生活水平的提高和医疗服务的普及，人类对于生命健康的关注度越来越
高，在创新药研发和生产领域的需求也在不断增加。CRO/CDMO 行业作为医药
产业链的重要环节，可以有效降低中大型制药企业、初创药企的研发成本，满足
其对多元化新技术的需求以及研发效率的提升。为保证研发质量的同时减少沟通
成本，各类制药企业通常更愿意将部分研发及生产需求外包给技术服务能力较强
的 CRO/CDMO 企业。随着新靶点及创新技术的推陈出新、医药市场的持续性发
展，全球各类制药企业对 CRO/CDMO 服务的需求长期存在。全球及国内
CRO/CDMO 行业的未来发展趋势具有以下特征：
    一是创新药研发与生产的外包需求依然旺盛。行业内卷叠加政策升级可能在
短期内会导致部分创新药企业减少委托量，但新技术持续爆发、产业分工叠加国
际 CRO/CDMO 继续向国内转移以及我国将长期处于以创新驱动的高质量发展
阶段，总体来看 CRO/CDMO 行业依然处于增长期，外包委托需求依然长盛不衰。
    二是新技术层出不穷。由于基因组学、蛋白质组学、代谢组学、脑科学、AI
技术等不断突破，基础研究不断深入，抗体技术、基因及细胞技术等创新技术层
出不穷，新靶点不断被发现，之前无法成药或难成药靶点不断被攻克。在临床依
然存在巨大未被满足需求的情况下，每一项新技术突破都带来一系列新产品开发
机会，机会的增多也为创新药行业及 CRO/CDMO 行业带来更大发展空间。
    三是行业正为优质的 CRO/CDMO 企业腾出更多空间。CRO/CDMO 行业正
经历优胜劣汰过程，竞争力较弱的 CRO/CDMO 企业将面临被淘汰的风险，高要
求背景下创新药企业将选择与具有显著价值创造能力及竞争力的优质
CRO/CDMO 企业合作。
    未来，具有以下特点的 CRO/CDMO 企业将更具备核心竞争优势：（1）一
体化发展：在全球医药研发中，药企对于 CRO/CDMO 企业具有一定的粘性，打
造一体化的服务能力以及在新兴领域进行技术迭代升级非常之关键。（2）差异
化能力：目前国内综合型 CRO/CDMO 的企业较少，具有优势服务领域的企业更
容易脱颖而出，此外，长期战略合作的新兴商业模式也是差异化发展的方式之一。
（3）全球化发展：拓展海外客户，布局海外市场，降低局部风险是 CRO/CDMO
企业未来持续发展的重要驱动因素之一。
    尽管 CRO/CDMO 行业当前正呈现出复杂的发展态势，并且还面临着众多挑
战，但从长期来看，CRO/CDMO 行业仍将是医药产业链中具备较强业绩成长性
和确定性的领域。
    2、行业配套政策助力行业持续健康发展
    近年来，国家连续出台系列支持新药创制的政策及改革措施，鼓励医药行业
提升新药研发能力，从而促进 CRO 行业长远发展；如十四届全国人大二次会议
中将“创新药”产业首次写入政府工作报告、国务院常务会议上审议通过《全链
条支持创新药发展实施方案》以及地方性支持生物医药产业全链条创新发展的具
体实施细则的出台等。
    同时，国家还出台了多项税收和财政补贴政策，对于创新药企业来说是一个
更加有利的环境。其次，随着医药审批制度的改革和条例的完善，我国对于创新
药的审批速度得到了明显提高。在多项产业政策的支持下，医药市场研发投入作
为药物创新的核心推动力，其整体规模呈现上升趋势。
    受益于全球医药行业刚需属性的大环境，医药行业未来仍将保持持续增长态
势，根据 Frost&Sullivan 统计，2022 年全球医药市场总额达到 14,950 亿美元，
2018—2022 年的复合增速为 4.2%，预计 2027 年将达到 19,016 亿美元，2022—
2027 年的复合增速为 4.9%。全球医药市场规模的持续上升，带动了制药企业对
外包服务的需求，为 CRO/CDMO 产业持续发展带来充足的市场空间。
    全球医药市场规模的持续增长，为新药研发提供了良好的外部环境，不断增
长的研发投入意愿，转化为 CRO 行业增长的驱动力。根据 Frost&Sullivan 统计，
2022 年全球医药研发投入达到 2,415 亿美元，2018—2022 年的复合增速为 8.5%，
预计 2027 年将达到 3,357 亿美元，2022—2027 年的复合增速为 6.8%。
    在发展资金充裕的情况下，公司 CRO/CDMO 业务布局将更加全面，有机会
获得更高的增长速度和增长质量。
    （二）本次发行的目的
    1、把握医药行业发展机遇，增强公司市场竞争力
    公司作为一家拥有领先水平的生物药、化学药一站式医药研发及生产服务提
供商，始终秉持“科技为本，技术为先”的发展理念与“成为全球领先的医药健
康创新服务企业”的企业愿景，致力于持续赋能全球医药健康产业创新策源。本
次发行有利于增强公司资金实力，把握 CRO/CDMO 行业的发展机遇，进一步增
强公司的市场竞争力，巩固公司市场地位。
    2、拓宽融资渠道，优化资本结构，降低公司财务风险
    通过本次募集资金，公司的资金实力将得到提升，为公司经营提供有力的资
金支持。补充流动资金、偿还部分债务能够优化公司财务结构、降低资产负债率、
提高流动比率、提高经营安全性和资产流动性。本次发行有利于提高公司的核心
竞争力及持续经营能力，公司整体抗风险的能力进一步提高。
    二、本次发行证券品种及其必要性
    （一）本次发行证券的品种
    本次向特定对象发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面
值为人民币 1.00 元。
    （二）本次发行证券品种选择的必要性
    1、提高公司市场竞争力，优化资本结构，提高抗风险能力
    本次向特定对象发行募集资金金额不超过 93,069.47 万元，扣除发行费用后，
募集资金净额将用于补充流动资金、偿还银行借款，切实提升公司资金实力和综
合竞争力，增强公司盈利能力，优化资产负债结构，提高抗风险能力。
    2、股权融资是适合公司现阶段的融资方式
    股权融资有利于公司保持良好的资本结构，短期偿还债务压力较小，降低经
营风险和财务风险，具有较好的可规划性及可协调性，有利于公司实现长期发展
战略。随着公司主营业务的发展，公司有能力消化股本扩张导致的即期收益摊薄
影响，保障公司全体股东的利益。
       三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性
       （一）本次发行对象选择范围的适当性
    公司本次向特定对象发行股票的发行对象为睿联投资（拟设立），本次发行
对象的选择范围符合《管理办法》等法律法规的相关规定，选择范围适当。
       （二）本次发行对象的数量的适当性
    公司本次向特定对象发行股票的发行对象共 1 名，为睿联投资（拟设立）。
本次发行对象的数量符合《管理办法》等法律法规的相关规定，发行对象数量适
当。
       （三）本次发行对象的标准的适当性
    公司本次向特定对象发行股票的发行对象为睿联投资（拟设立），发行对象
具有必要的风险识别能力和风险承担能力、具备相应的资金实力，并已与公司签
订《附条件生效的股份认购协议》，对本次认购的发行股票的数量、金额、认购
方式、认购股份的限售期及相关违约责任进行了约定。本次发行对象的标准符合
《管理办法》等法律法规的相关规定，本次发行对象的标准适当。
    综上所述，本次发行对象的选择范围、数量和标准均符合《管理办法》等有
关法律、法规和规范性文件的规定。
       四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性
       （一）本次发行定价的原则及依据
    本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第六届董事会第三次会议决
议公告日。
    本次向特定对象发行股票的价格为 6.23 元/股，不低于定价基准日前 20 个
交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定
价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。
    若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股
本等除权除息事项，发行价格将进行相应调整。调整公式如下：
    假设调整前发行价为 P0，每股送红股或转增股本数为 N，每股派息/现金分
红为 D，调整后发行价格为 P1，则：
    派息/现金分红：P1=P0-D
    送股或转增股本：P1=P0/(1+N)
    上述两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)。
    本次发行定价的原则和依据符合《管理办法》等法律法规的相关规定，本次
发行定价的原则和依据合理。
    （二）本次发行定价的方法和程序
    本次向特定对象发行股票定价方法和程序均根据《管理办法》等法律法规的
相关规定，已经董事会审议通过并将相关公告在交易所网站及指定的信息披露媒
体上进行披露，并须经公司股东会审议通过。
    本次发行定价的方法和程序符合《管理办法》等法律法规的相关规定，本次
发行定价的方法和程序合理。
    综上所述，本次向特定对象发行股票中发行定价的原则、依据、方法和程序
均符合《管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定。
    五、本次发行方式的可行性
    （一）本次发行方式合法合规
    1、符合《公司法》对发行条件的规定
    公司本次发行的股票均为人民币普通股，每股面值 1.00 元，每一股份具有
同等权利，每股的发行条件和价格均相同，任何单位或者个人所认购的股份，每
股应当支付相同的价格，符合《公司法》第一百四十三条的规定。
    2、符合《证券法》对发行条件的规定
    公司本次发行方式为向特定对象发行，不存在采用广告、公开劝诱和变相公
开的方式发行股票的情形。本次发行符合《证券法》第九条的规定。
    公司本次向特定对象发行股票，符合中国证监会规定的条件，需通过深圳证
券交易所审核，并获得中国证监会作出同意注册的决定。本次发行符合《证券法》
第十二条的规定。
    3、符合《管理办法》对发行条件的规定
    （1）符合《管理办法》第十一条的相关规定
    公司不存在《管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形：
    ①擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
    ②最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相
关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意
见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见
所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的
除外；
    ③现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者
最近一年受到证券交易所公开谴责；
    ④上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机
关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
    ⑤控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合
法权益的重大违法行为；
    ⑥最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行
为。
    （2）本次发行募集资金使用符合《管理办法》第十二条的规定
    公司本次发行募集资金在扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金、偿还银
行借款。本次发行募集资金使用符合《管理办法》第十二条规定的以下情形：
    ①符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；
    ②除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或
者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；③募集资金项目实施后，不会
与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、
显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性。
    （3）符合《管理办法》第五十五条的规定
    公司本次向特定对象发行股票的发行对象共 1 名，为睿联投资（拟设立）。
本次发行符合《管理办法》第五十五条的规定。
    （4）符合《管理办法》第五十六条的规定
    本次向特定对象发行股票的价格为 6.23 元/股，不低于定价基准日前 20 个
交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定
价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等
除权除息事项，发行价格将进行相应调整。本次发行符合《管理办法》第五十六
条的规定。
    （5）符合《管理办法》第五十七条的规定
    本次发行董事会决议提前确定全部发行对象且发行对象属于通过认购本次
发行的股票取得上市公司实际控制权的投资者，定价基准日为公司第六届董事会
第三次会议决议公告日，且发行价格不低于发行底价。本次发行符合《管理办法》
第五十七条的规定。
    （6）符合《管理办法》第五十九条的规定
    本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起 36 个月内不得转让，法律、
法规、规章及规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。本次发行结束后，发
行对象由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守
上述限售期安排。本次发行符合《管理办法》第五十九条的规定。
    （7）符合《管理办法》第六十六条的规定
    本次向特定对象发行股票的发行对象为睿联投资（拟设立），公司及公司主
要股东不存在向发行对象做出保底保收益或者变相保底保收益承诺以及直接或
者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿的情形。本次发行符合
《管理办法》第六十六条的规定。
    4、符合《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、
第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货
法律适用意见第 18 号》对发行条件的规定
    （1）截至最近一期末公司不存在金额较大的财务性投资；
    （2）公司控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益、
投资者合法权益、社会公众利益的重大违法行为。公司最近三年不存在严重损害
投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为；
    （3）本次向特定对象发行股票，拟发行股票数量不超过 149,389,197 股（含
本数），未超过本次发行前公司总股本的 30.00%。且本次发行董事会决议日距
离前次募集资金到位日已超过 18 个月。符合《法律适用意见 18 号》关于《注册
管理办法》第四十条“理性融资，合理确定融资规模”的理解与适用规定。
    （4）本次向特定对象发行股票由董事会确定发行对象，本次募集资金扣除
发行费用后用于补充流动资金和偿还银行借款，符合《法律适用意见 18 号》关
于《注册管理办法》第四十条“主要投向主业”的理解与适用规定。
    （二）本次发行程序合法合规
    本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第六届董事会第三次会议、第六
届监事会第三次会议审议并通过，此外，公司将相关文件在中国证监会指定信息
披露网站及指定的信息披露媒体上进行披露，履行了必要的审议程序和信息披露
程序。根据有关法律法规的规定，本次发行事项尚需取得上市公司股东会审议通
过、经深交所审核通过并获得中国证监会同意注册的批复后方可实施。
     综上所述，本次向特定对象发行股票的审议程序合法合规，发行方式可行。
     六、本次发行方案的公平性、合理性
     本次发行方案经董事会审慎研究后通过，并将提交公司股东会审议，发行方
案的实施将有利于增强公司的盈利能力和抗风险能力，有助于公司持续稳定的发
展，有利于增加全体股东的权益，符合全体股东利益。
     本次向特定对象发行方案及相关文件在中国证监会指定信息披露网站及指
定的信息披露媒体上进行披露，履行了必要的信息披露程序，保证了全体股东的
知情权。
     综上所述，本次向特定对象发行股票方案已经公司董事会审慎研究后通过，
将在股东大会上接受参会股东的公平表决，该方案符合全体股东利益；本次向特
定对象发行股票方案及相关文件已履行了相关披露程序，保障了股东的知情权。
本次向特定对象发行股票方案具备公平性和合理性。
     七、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的潜在影
响
     根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高
质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10 号）和《关于首发及再融资、重大资产
重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等法律、法
规、规章及规范性文件的要求，为维护中小投资者利益，公司就本次发行对即期
回报摊薄的影响进行了认真、审慎、客观的分析，并提出了具体的填补回报措施，
且相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺。具体情况如下：
     （一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响分析
     1、主要假设和前提条件
     （1）假设本次发行于 2025 年 6 月末实施完成并取得募集资金（本次发行完
成时间仅为测算所用，最终以实际发行完成时间为准）。
     （2）假设本次向特定对象发行股票数量为发行上限，即 149,389,197 股，该
发行股票数量仅为估计，最终以获得中国证监会注册后实际发行股票数量为准。
    （3）假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况等方面没有发生重大变
化。
    （4）未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况等的影
响。
    （5）未考虑除本次发行股数之外的其他因素对股本的影响。
    （6）假设 2025 年实现的归属于母公司所有者的净亏损及扣除非经常性损益
后归属于母公司所有者的净亏损分为三种情形：（1）较 2024 年度持平；（2）较
2024 年度减少 10%；（3）较 2024 年度增加 10%（2024 年 1-9 月份扣除非经常性
损益前后归属于母公司所有者的净利润分别为-6,166.70 万元和-6,904.13 万元，
年化处理后为-8,222.27 万元和-9,205.51 万元）。（该假设分析仅用于测算本次向
特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，并不构成公司对
2024 年、2025 年的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行
投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任）。
    （7）假设本次发行在预案签署日至发行日期间，公司不进行分红，不存在
派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项。
       2、对公司主要指标的影响
    基于上述假设情况，公司测算了本次发行对即期主要收益指标的影响，具体
情况如下：

                                              2024 年度      2025 年度/2025.12.31
                   项目
                                             /2024.12.31     发行前       发行后
                总股本（股）                 497,963,992   497,963,992 647,353,189
 假设情形一：2025 年归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润较
 2024 年度持平
 归属于上市公司股东的净利润（万元）            -8,222.27     -8,222.27    -8,222.27
 扣除非经常性损益后的净利润（万元）            -9,205.51     -9,205.51    -9,205.51
 基本每股收益（元/股）                           -0.1651       -0.1651      -0.1436
 基本每股收益（扣除非经常损益后）（元/股）       -0.1849       -0.1849      -0.1608
 稀释每股收益（元/股）                           -0.1651       -0.1651      -0.1436
 稀释每股收益（元/股）（扣除非经常损益后）       -0.1849       -0.1849      -0.1608
 假设情形二：2025 年归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润较
 2024 年度亏损减少 10%
                                              2024 年度     2025 年度/2025.12.31
                   项目
                                             /2024.12.31    发行前       发行后
 归属于上市公司股东的净利润（万元）            -8,222.27     -7,400.04    -7,400.04
 扣除非经常性损益后的净利润（万元）            -9,205.51     -8,284.95    -8,284.95
 基本每股收益（元/股）                           -0.1651      -0.1486      -0.1292
 基本每股收益（扣除非经常损益后）（元/股）       -0.1849      -0.1664      -0.1447
 稀释每股收益（元/股）                           -0.1651      -0.1486      -0.1292
 稀释每股收益（元/股）（扣除非经常损益后）       -0.1849      -0.1664      -0.1447
 假设情形三：22025 年归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润较
 2024 年度亏损增加 10%
 归属于上市公司股东的净利润（万元）            -8,222.27     -9,044.49    -9,044.49
 扣除非经常性损益后的净利润（万元）            -9,205.51    -10,126.06   -10,126.06
 基本每股收益（元/股）                           -0.1651      -0.1816      -0.1579
 基本每股收益（扣除非经常损益后）（元/股）       -0.1849      -0.2033      -0.1768
 稀释每股收益（元/股）                           -0.1651      -0.1816      -0.1579
 稀释每股收益（元/股）（扣除非经常损益后）       -0.1849      -0.2033      -0.1768
    注 1：该假设分析仅用于测算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指
标的影响，并不构成公司对 2024 年度、2025 年度的盈利预测，投资者不应据此进行投资决
策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
    注 2：每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和
每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的有关规定进行计算。

    （二）关于本次向特定对象发行摊薄即期回报的特别风险提示
    本次向特定对象发行股票实施完毕后，公司的总股本和净资产将有一定程度
的增加，因此，短期内公司的每股收益、净资产收益率等指标存在被摊薄的风险，
特此提醒投资者关注本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险。
    此外，在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，公司对 2024 年度及
2025 年度归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润的假设
分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措
施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此
进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。敬请广大投资者注意投资风险。
    （三）本次发行的必要性及合理性
    本次发行的必要性和合理性参见《睿智医药科技股份有限公司 2024 年度向
特定对象发行股票预案》“第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”
部分。
    （四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
    本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资
金、偿还银行借款。公司的主营业务及业务结构不会因本次发行而改变。
    本次发行将有利于公司提高资金实力、优化公司财务结构、降低资产负债率、
提高流动比率、提高经营安全性和资产流动性。本次发行有利于提高公司整体抗
风险的能力，符合公司发展目标和股东利益。
    （五）公司拟采取的填补被摊薄即期回报的具体措施
    考虑到本次发行对股东即期回报摊薄的影响，为保护投资者利益，填补本次
发行可能导致的即期回报减少，公司承诺将采取多项措施保证募集资金有效使用，
有效防范即期回报被摊薄的风险，并提高未来的回报能力。公司制定填补回报措
施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此
进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
    具体措施如下：
    1、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力
    公司将全面加强内部控制制度建设，重点梳理和提升采购与付款控制、销售
与收款控制、销售渠道拓展和成本管理、资金管理等管理流程，进一步提高公司
整体营运效率与效果。通过精细化管理，公司将全面提高管理水平，降低成本，
并提升公司的经营业绩。
    2、加强募集资金管理，确保募集资金使用规范
    为规范募集资金使用管理，公司已根据《公司法》《证券法》《深圳证券交易
所创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和
使用的监管要求》等相关法律、法规、规范性文件以及公司《募集资金专项存储
及使用管理制度》，对公司募集资金的存储、使用、审批、监督管理等作出了明
确规定。
    本次募集资金到位后，公司将严格遵守公司募集资金管理制度，开设募集资
金专项账户，按照约定用途合理使用募集资金，并积极配合保荐机构和监管银行
对资金使用情况进行定期检查监督，确保公司规范、有效使用募集资金。
    3、完善公司治理架构，强化内部控制管理
    公司不断完善治理结构，加强企业内部控制，确保股东能够充分行使权利，
确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权。公司将完善日常经
营管理，通过优化人力资源配置、完善业务流程等手段，充分挖掘内部潜能，提
升各部门协同运作效率。公司将加强费用的预算管理，严格按照公司薪酬制度计
提和发放员工薪酬，优化预算管理，降低运营成本，在全面有效的控制公司经营
风险和管理风险的前提下提升利润水平。
    4、严格执行利润分配政策，优化投资回报机制
    根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2023 年修订）》（证监会公告
[2023]61 号）相关要求，以及《公司章程》利润分配政策的有关规定，在关注公
司自身发展的同时，高度重视股东的合理投资回报，公司制定了《睿智医药科技
股份有限公司未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划》，公司将严格执行公
司制定的分红政策及股东分红回报规划，努力提升对股东的投资回报。
    公司提请投资者注意，制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
公司将在后续的定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承诺
主体承诺事项的履行情况。
    （六）公司相关主体关于填补回报措施出具的承诺
    1、本次发行完成后的公司控股股东、实际控制人承诺
    本次发行完成后，发行人控股股东为睿联投资（拟设立），实际控制人为 WOO
SWEE LIAN 先生。
    为保障公司本次发行股票摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行和维护
中小投资者利益，睿联投资（拟设立）、WOO SWEE LIAN 先生就公司本次发行
摊薄即期回报采取填补措施作出了如下承诺：
    “（1）依照相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，不越权干
预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
    （2）切实履行公司制定的与本企业/本人相关的填补回报措施以及本企业/本
人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。
    （3）自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国
证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）或深圳证券交易所做出关于填
补回报措施及其承诺的新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定的，本企业
/本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺。
    作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，
本企业/本人同意，中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或
发布的有关规定、规则，对本企业/本人做出相关处罚或采取相关监管措施。”
    2、董事、高级管理人员的承诺
    为保障公司本次发行股票摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行和维护
中小投资者利益，公司全体董事、高级管理人员就公司本次发行摊薄即期回报采
取填补措施作出如下承诺：
    “（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
    （2）本人承诺对职务消费行为进行约束；
    （3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
    （4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩；
    （5）如公司未来实施股权激励方案，本人承诺股权激励方案的行权条件与
公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
    （6）自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国
证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）或深圳证券交易所做出关于填
补回报措施及其承诺的新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定的，本人承
诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺；
    （7）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履
行上述承诺，本人同意，中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制
定或发布的有关规定、规则对本人做出相关处罚或采取相关监管措施；
    （8）本人作为公司董事/高级管理人员期间，上述承诺持续有效。”


    八、结论
    综上所述，公司本次发行具备必要性与可行性，本次发行方案公平、合理，
符合相关法律法规的要求。本次发行将有利于增强公司的盈利能力和抗风险能力，
有助于公司持续稳定的发展，符合公司发展战略，符合公司及全体股东利益。


                                              睿智医药科技股份有限公司
     董事会
2024 年 12 月 13 日