中证鹏元资信评估股份有限公司
                                            中证鹏元公告【2024】456 号



 中证鹏元关于关注深圳市朗科智能电气股份有限公司可转
                   换公司债券回售事项的公告


    中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对深
圳市朗科智能电气股份有限公司（以下简称“朗科智能”或“公司”，
股票代码：300543.SZ）及其发行的下述债券开展评级。除评级委托
关系外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级行
为独立、客观、公正的关联关系。
                                           上一次评级结果
债券简称   上一次评级时间
                                主体等级       债项等级     评级展望
朗科转债   2024 年 6 月 27 日     AA-            AA-          稳定

    根据公司公告，因公司终止“朗科转债”部分募投项目并将剩余
募集资金用于永久性补充流动资金，触发“朗科转债”回售条件。具
体而言，公司决定终止“朗科转债”募投项目中的惯性导航技术研发
中心建设项目，并将剩余募集资金 3,005.07 万元用于永久性补充流
动资金，主要原因为：一方面，惯导技术成熟的民用方案相对较少，
替代成本较高，客户开拓周期较长，可应用的领域亦相对有限，短期
内难以对公司现有业务产生直接经济贡献；另一方面，若按照原计划
继续建设该项目，公司预计实际发生的成本将超过初始预算。
    中证鹏元认为，终止部分募投项目并将剩余募集资金用于永久性
补充流动资金，有助于公司降低短期资本开支压力并增加流动性，此
外，虽然触发回售条款，但当前朗科转债回售价低于市场价，预计公
司回售压力不大，因此上述事项对公司经营和财务状况无重大不利影
响。综合考虑公司现状，中证鹏元决定维持公司主体信用等级为 AA-，
评级展望维持为稳定，“朗科转债”信用等级维持为 AA-，评级结果
有效期为 2024 年 10 月 15 日至“朗科转债”存续期。中证鹏元将密
切关注“朗科转债”募集资金后续使用、各募投项目建设、投产进度
情况和回售进展情况，并持续跟踪以上事项对公司主体信用等级、评
级展望以及“朗科转债”信用等级可能产生的影响。
    特此公告。


                               中证鹏元资信评估股份有限公司
                                         二〇二四年十月十五日
附表       本次评级模型打分表及结果
 评分要素      评分指标                  指标评分      评分要素    评分指标                       指标评分
               宏观环境                         4/5                初步财务状况                        8/9
               行业&运营风险状况                4/7                      杠杆状况                      9/9
 业务状况                                              财务状况
                   行业风险状况                 3/5                      盈利状况                       中
                   经营状况                     4/7                流动性状况                          6/7
业务状况评估结果                                4/7   财务状况评估结果                                 8/9
               ESG 因素                                                                                  0
调整因素       重大特殊事项                                                                              0
               补充调整                                                                                  0
个体信用状况                                                                                           aa-
外部特殊支持                                                                                             0
主体信用等级                                                                                          AA-
注：（1）本次评级采用评级方法模型为: 技术硬件与半导体企业信用评级方法和模型（版本号：
cspy_ffmx_2023V1.0）、外部特殊支持评价方法和模型（版本号：cspy_ffmx_2022V1.0）；（2）各指标得分
越高，表示表现越好。