浙江米奥兰特商务会展股份有限公司
        关于开展金融衍生品交易的可行性分析报告


    一、开展金融衍生品交易业务的背景及目的

    本公司及子公司组织境外展览服务，预计会在波兰、阿联酋等一

带一路重要节点国家，日本、印尼、越南等 RCEP 国家，以及墨西哥、

巴西、南非等新兴市场国家举办展会。本公司需要支付境外供应商展

馆相关成本以及参展人员境外成本等，主要以美元、欧元等外币进行

结算。因此当汇率出现较大波动时，不仅会影响公司业务的正常进行，

而且汇兑损益对公司的经营业绩也会造成较大影响。为了降低汇率波

动对利润的影响，有效规避和防范外汇市场风险，公司拟与相关银行

等金融机构开展金融衍生品交易业务。

    公司从事金融衍生品交易业务的主要目的是充分利用外汇工具

降低汇率波动对公司的影响，使公司专注于生产经营，在汇率发生较

大波动时，仍能维持稳定的利润水平。公司不做投机性、套利性的交

易操作。

    二、开展的金融衍生品交易业务概述

    公司拟开展的金融衍生品业务包括但不限于以下范围：远期结售

汇、外汇期权、外汇掉期等外汇衍生产品。金融衍生品的基础资产包

括汇率、利率、货币或是上述资产的组合；既可采取到期交割，也可

采取差额结算。

    投资标的为与公司主营业务密切相关的简单金融衍生产品，且衍


                         第 1 页 共 4 页
生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配，符合公

司谨慎、稳健的风险管理原则。

    三、开展金融衍生品交易业务的必要性和可行性

    随着公司境外展览服务的规模增长，公司面临的汇率敞口风险也

随之增加。为更好的规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率、商品

价格波动风险，增强公司财务稳健性，公司拟使用自有资金进行衍生

品投资。为防范前述波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公司

有必要根据具体情况，适度开展金融衍生品交易，以加强公司的风险

管理。

    四、金融衍生品交易业务的风险分析

    公司开展金融衍生品交易遵循锁定汇率、利率风险原则，保持风

险中性理念；不做投机性的交易操作，但金融衍生品交易仍存在一定

的风险：

    1、市场风险：可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动而造

成金融衍生品价格变动而造成亏损的市场风险。

    2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

    3、信用风险：交易对手信用等级、履约能力及其他原因导致的

到期无法履约风险。

    4、操作风险：在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行金

融衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险。

    5、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制

度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。


                         第 2 页 共 4 页
    6、内部控制风险：金融衍生品交易业务专业性较强，复杂程度

较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。

    五、金融衍生品交易业务风险控制措施

    1、明确外汇金融衍生品交易原则：公司不进行单纯以盈利为目

的的金融衍生品交易，所有金融衍生品交易行为均以正常生产经营为

基础，以具体经营业务为依托，应以套期保值、规避和防范商品价格

波动风险、汇率风险和利率风险为目的。

    2、交易对手管理：慎重选择从事金融衍生品业务的交易对手。

公司仅与具有合法资质的大型商业银行等金融机构开展金融衍生品

交易业务，规避可能产生的法律风险。

    3、产品选择：在进行外汇金融衍生品交易前，在多个交易对手

与多种产品之间进行比较分析，选择最适合公司业务背景、流动性强、

风险可控的金融衍生工具开展业务。

    4、制度建设：公司建立《金融衍生品交易管理制度》，对金融

衍生品交易业务的审批授权、业务管理及操作流程、后续管理及信息

隔离、内部风险控制措施以及信息披露等做出明确规定，能够有效规

范金融衍生品交易行为，控制金融衍生品交易风险。

    5、例行检查：公司内外部审计部门定期或不定期对业务相关交

易流程、审批手续、办理记录及账务信息进行核查。

    6、定期披露：严格按照深圳证券交易所的相关规定要求及时完

成信息披露工作。

    六、会计政策及核算原则


                         第 3 页 共 4 页
    公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计

量》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》、《企业会计准

则第 39 号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的金

融衍生品交易业务进行相应的核算与会计处理，并反映在资产负债表

及损益表相关项目中。

    七、开展的金融衍生品交易可行性分析结论

    公司金融衍生品交易是围绕公司实际经营业务进行的，以正常业

务背景为依托，以规避汇率风险为主要目的，禁止投机和套利交易，

是出于公司稳定经营的迫切需求，符合公司的整体利益和长远发展，

可有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影响。

在金融衍生品交易业务操作过程中，公司将严格按照法律、法规的规

定，安排和使用专业人员，建立严格的授权和审批流程，加强内部管

理，同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。

确保业务操作符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，风险

控制措施切实有效。

    公司拟开展的金融衍生品交易业务与公司主营业务紧密相关，能

进一步提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，减少汇率波动对

公司的影响，有利于加强公司的外汇风险管控能力，因此公司开展的

金融衍生品交易业务具有必要性和可行性。

                            浙江米奥兰特商务会展股份有限公司

                                                          董事会

                                           二○二四年三月二十七日


                         第 4 页 共 4 页