国投证券股份有限公司
关于嘉亨家化股份有限公司调整部分募投项目
投资规模并结项的核查意见
国投证券股份有限公司（以下简称“国投证券”或“保荐机构”）作为嘉亨家化
股份有限公司（以下简称“嘉亨家化”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上
市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证劵交易所创业
板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业
务》等有关规定，对嘉亨家化调整部分募投项目投资规模并结项事项进行了认真、
审慎的核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]488 号文批复，嘉亨家化于 2021
年 3 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,520.00 万股，每股发行价为 16.53
元，募集资金总额为人民币 41,655.60 万元，扣除不含税的发行费 用 人 民 币
4,351.08 万元后，实际募集资金净额为人民币 37,304.52 万元。该募集资金已于
2021 年 3 月到账。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
“容诚验字[2021]361Z0029 号”《验资报告》验证。嘉亨家化设立募集资金专项账
户，对募集资金实行专户管理。
二、募集资金使用情况
（一）募集资金投资计划和使用情况
嘉亨家化首次公开发行股票募集资金净额为人民币 373,045,189.65 元，公司
于 2021 年 4 月 12 日分别召开了第一届董事会第十七次会议和第一届监事会第
十二次会议，审议通过了《关于调整募投项目募集资金投资额的议案》，同意公
司根据实际募集资金净额和募投项目实际情况，调整各募投项目募集资金具体投
资额。
截至目前，嘉亨家化首次公开发行股票募集资金的具体使用情况如下：
1
单位：万元
调整后募集资 预定可
募集资金承诺 募集资金累计 募集资金
项目名称 金承诺投资总 使用状
投资总额 投入金额 投资进度
额 态日期
化妆品及塑料 2024 年
包装容器生产 35,500.00 30,200.00 30,418.53 100.72% 9 月 23
基地建设项目 日
节余资金 2023 年
技术研发中心
3,300.00 2,800.00 1,575.59 已永久补 3 月 23
升级建设项目
流并结项 日
补充流动资金 5,000.00 4,304.52 4,307.15 已结项 不适用
合计 43,800.00 37,304.52 36,301.27 — —
注：募集资金累计投入金额包含募集资金利息收入及理财收益。
（二）募集资金专户存储情况
截至目前，嘉亨家化首次公开发行股票募集资金存放情况如下：
开户 募集资金余 账户
开户单位 银行账户 募集资金用途
单位 额（万元） 状态
兴业银行股份
嘉亨 1523001001008632 已销户
有限公司泉州 补充流动资金 0
家化 52 （注 1）
分行
中国农业银行 化妆品及塑料
嘉亨 1351270104300955 已销户
股份有限公司 包装容器生产 0
家化 8 （注 2）
泉州火炬支行 基地建设项目
上海浦东发展 化妆品及塑料
湖州 9808007880150000 已销户
银行股份有限 包装容器生产 0
嘉亨 4187 （注 2）
公司松江支行 基地建设项目
招商银行股份
嘉亨 技术研发中心 已销户
有限公司泉州 999012395010955 0
家化 升级建设项目 （注 3）
鲤城支行
上海浦东发展
湖州 9808007880178866 技术研发中心 已销户
银行股份有限 0
嘉亨 9888 升级建设项目 （注 3）
公司松江支行
注 1：截至 2021 年 5 月 28 日止，公司补充流动资金专项账户的募集资金已按计划使
用完毕，公司已完成该募集资金专项账户的销户手续。
注 2：截至 2023 年 5 月 9 日，公司化妆品及塑料包装容器生产基地建设项目的募集资
金已按计划使用完毕，公司已完成相关募集资金专项账户的销户手续。
2
注 3：截至 2023 年 6 月 2 日，公司及全资子公司湖州嘉亨已将“技术研发中心升级建
设项目”募集资金专户余额合计 13,235,742.05 元按规定全部转入基本户中用于永久性补充
流动资金，并已办理完毕相关募集资金专户的注销手续。
上述募集资金账户注销详见嘉亨家化分别于 2021 年 5 月 28 日、2023 年 5
月 9 日、2023 年 6 月 2 日在巨潮资讯网披露的《关于注销部分募集资金专项账
户的公告》。
三、本次调整部分募投项目投资规模并结项的情况
（一）部分募投项目投资总额的调整及内部投资结构变化情况
1、项目投资总额的调整
嘉亨家化于 2023 年 4 月 7 日分别召开第二届董事会第八次会议和第二届监
事会第七次会议，审议通过了《关于使用自筹资金对部分募投项目追加投资及募
投项目延期的议案》，同意公司使用自筹资金 13,000.00 万元对募集资金投资项目
“化妆品及塑料包装容器生产基地建设项目”追加投资，并将该募投项目达到预定
可使用状态的日期由 2023 年 3 月 23 日延长至 2024 年 9 月 23 日。具体详见嘉亨
家化于 2023 年 4 月 7 日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《关于使用自
筹资金对部分募投项目追加投资及募投项目延期的公告》。
现由于公司募投项目“化妆品及塑料包装容器生产基地建设项目” 已基本建
设完毕，嘉亨家化综合考虑市场环境、短期产品需求因素、现有生产线投入及产
能情况，经审慎研究，拟终止对该募投项目剩余自有资金的追加投入，将该项目
投资金额由 48,693.00 万元调整至 47,332.83 万元，并对该募投项目结项。具体调
整情况如下：
单位：万元
项目拟投
计划投资额 截至 2024 年
项目 资金额 追加 与前次调 与招股书
（前次调 8 月 31 日实
名称 （招股书 投资额 整差额 披露差额
后） 际投资额
披露）
化妆品
及塑料
35,693.00 13,000.00 48,693.00 47,332.83 -1,360.17 11,639.83
包装容
器生产
3
基地建
设项目
该募投项目投资总额由 48,693.00 万元调整为 47,332.83 万元，减少 1,360.17
万元，减少部分均为尚未投入使用的自有资金。
2、内部投资结构变化情况
嘉亨家化募投项目“化妆品及塑料包装容器生产基地建设项目”原规划了化
妆品和塑料包装的产能，在实施过程中，公司结合客户需求、市场环境变化、设
备制造技术等多方面因素，根据业务发展的实际情况，公司优先加快厂房、化妆
品生产线、办公楼及附属设施的建设进度，并增加了土建工程、化妆品生产设备
等的投入，逐步购入塑料包装生产设备。结合募集资金投资项目的实际实施情况
及今年以来市场发展状况，公司决定适当调减塑料包装生产设备的外购投入，并
对项目进行结项。
上述情况导致该募投项目的内部投资结构最终发生变化。本次结项时，该
募投项目和招股说明书披露差异如下：
单位：万元
项目名称
项目拟投资金额 实际 与招股书披露差
投资
序号 （招股书披露） 投资额 额
内容
1 土建工程费 17,460.00 27,973.59 10,513.59
1.1 建筑工程费 12,600.00 16,889.68 4,289.68
1.2 装修工程费 4,860.00 11,083.91 6,223.91
化妆品
2 设备购置费 15,501.00 19,359.24 3,858.24
及塑料
化妆品生产
包装容 2.1 8,566.00 15,373.97 6,807.97
设备
器生产
塑料包装生
基地建 2.2 5,383.50 953.83 -4,429.67
产设备
设项目
环保设备及
2.3 1,551.50 3,031.44 1,479.94
其他
铺底流动资
3 2,732.00 - -2,732.00
金
合计 35,693.00 47,332.83 11,639.83
（二）部分募投项目投资规模调整并结项的原因及合理性
1、优化调整内部投资结构，前期相应增加土建工程及化妆品生产设备等费
用
4
结合募投项目实际建设情况，兼顾公司化妆品业务未来的发展需求，本着对
投资者负责和投资审慎原则，嘉亨家化前期对募投项目在原有方案的基础上进行
优化调整内部投资结构，与招股书披露的内部投资结构相比，增加建筑工程费用、
装修工程费用及化妆品设备购置费用，主要原因为：
①为提升化妆品及塑料包装容器生产基地的自动化及智能化水平，提高生产
效率，降低人工成本，增加了智能立体仓库、化妆品自动称量、自动灌装及包装
等自动化设备投入；
②在项目建设过程中，为提高土地使用效率，调增了项目建筑面积，由原预
计 7 万平方米增加至 8.7 万平方米。同时，为给未来业务发展储备空间，减少多
次建设对生产及办公环境的影响，一次性增加了生产车间、质检实验室及办公室
等区域的面积，因此增加相应的土建工程费用及装修费用；
③为提升厂区整体管理的智能化及数字化水平，增加了多媒体会议室及厂区
关键节点监控等软硬件投入。
2、化妆品生产线已正常使用，塑料包装生产线能满足订单需求
本次嘉亨家化调整募投项目“化妆品及塑料包装容器生产基地建设 项目”投
资规模并结项是基于公司发展战略、业务开展情况和行业发展状况确定的。在募
投项目建设过程中，公司密切关注市场需求趋势，将募集资金优先用于满足亟待
投入的建设需求。根据业务发展的实际情况，公司优先加快厂房、化妆品生产线、
办公楼及附属设施的建设进度，化妆品生产线已于 2023 年达到预定可使用状态。
同时，公司结合客户需求情况，对原有塑料包装生产设备进行部分改造更新并适
当增加塑料包装生产设备即能满足订单需求。因此，为节约投资，减少项目投资
浪费，提高资金使用效率、降低成本并优化资源配置，使后续项目投资发挥最大
效益，公司结合市场环境变化，对项目实施进行了统筹优化，拟调减募投项目中
塑料包装生产设备的投资金额，减少部分均为尚未投入使用的自有资金。
截至目前，公司募投项目“化妆品及塑料包装容器生产基地建设项目”已基本
建设完毕并具备批量生产的能力，已能满足公司订单需求，募集资金已按规定使
用完毕。
3、短期继续新增塑料包装设备投资，可能面临一定投资风险
结合募集资金投资项目的实际实施情况及当前市场发展状况，公司认为若继
5
续投入较大自有资金建设塑料包装容器生产线，可能面临新增投资后市场不达预
期的风险。经公司审慎考虑，决定适当调减募投项目中塑料包装容器生产线投资
规模并对该募投项目进行结项。
公司未来将进一步加强整合内部资源，提升管理效率和促进业务协同，进一
步提升公司产品竞争力，更好保障投资者利益。后续公司将密切关注塑料包装市
场变化情况，并根据实际情况以自有（自筹）资金适时另行投资。
四、本次调整部分募投项目投资规模并结项对公司的影响
嘉亨家化本次调整部分募投项目投资规模并结项，主要系根据当前的市场环
境、公司的战略发展规划和项目实施的实际情况而做出的审慎决策，未改变或变
相改变募集资金的投向，不会影响募投项目的正常运行。本次调整有利于公司优
化资源配置，提升资金使用效率，不会对公司的正常经营产生重大不利影响，符
合公司的长期发展规划，不存在损害公司利益或股东利益的情形。
五、履行的相关审议程序及相关意见
（一）董事会审议情况
2024 年 9 月 23 日，嘉亨家化第二届董事会第十九次会议审议通过了《关于
调整部分募投项目投资规模并结项的议案》。经审议，董事会认为：公司结合市
场发展形势及募投项目“化妆品及塑料包装容器生产基地建设项目”实 际建设情
况调整募投项目投资规模并结项，符合公司战略发展规划。全体董事一致同意调
整部分募投项目投资规模并结项的事宜。本事项尚需提交公司股东大会审议。
（二）监事会审议情况
2024 年 9 月 23 日，嘉亨家化第二届监事会第十七次会议，审议通过了《关
于调整部分募投项目投资规模并结项的议案》。经审议，监事会认为：本次调整
部分募投项目投资规模并结项是公司根据项目建设的实际情况做出的审慎决定，
符合公司实际经营情况和长远发展规划，不存在损害公司和股东利益的情形，未
违反中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金使用的有关规定。因此，
监事会同意公司调整部分募投项目投资规模并结项的事项。
6
六、保荐机构的核查意见
经核查，保荐机构认为：嘉亨家化本次调整部分募投项目投资规模并结项事
项已经公司董事会、监事会审议通过，尚需提交股东大会审议。本次事项符合《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第
2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，符合公司实际情况，不存在损
害公司和股东利益的情形。
综上，保荐机构对嘉亨家化本次调整部分募投项目投资规模并结项事项无异
议。
（以下无正文）
7
（本页无正文，为《国投证券股份有限公司关于嘉亨家化股份有限公司调整部分
募投项目投资规模并结项的核查意见》之签章页）
保荐代表人： ________________ ________________
樊长江 余中华
国投证券股份有限公司
年 月 日
8
