上海国瓴律师事务所
关于
宁波恒帅股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券的
补充法律意见书（五）
上海国瓴律師事務所
SHANGHAI GUOLING LAW FIRM
二〇二四年五月
补充法律意见书（五）
目 录
释 义............................................................................................................................ 3
第一节 律师声明事项................................................................................................ 4
第二节 补充披露期间的补充法律意见.................................................................... 6
一、本次发行的批准和授权................................................................................. 6
二、本次发行的主体资格..................................................................................... 6
三、本次发行的实质条件..................................................................................... 6
四、发行人的设立............................................................................................... 12
五、发行人的独立性........................................................................................... 12
六、发起人、主要股东及实际控制人............................................................... 12
七、发行人的股本及演变................................................................................... 13
八、发行人的业务............................................................................................... 13
九、关联交易及同业竞争................................................................................... 14
十、发行人的主要财产....................................................................................... 16
十一、发行人的重大债权债务........................................................................... 19
十二、发行人重大资产变化及收购兼并........................................................... 20
十三、发行人章程的制定与修改....................................................................... 21
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作................... 21
十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化....................................... 22
十六、发行人的税务及财政补贴....................................................................... 22
十七、发行人的环境保护、安全生产和产品质量、技术标准....................... 24
十八、发行人募集资金的运用........................................................................... 25
十九、发行人的业务发展目标........................................................................... 26
二十、诉讼、仲裁或行政处罚........................................................................... 26
二十一、发行人《募集说明书》法律风险的评价........................................... 27
二十二、需要说明的其他事项........................................................................... 27
二十三、结论....................................................................................................... 30
补充法律意见书（五）
上海国瓴律师事务所
关于
宁波恒帅股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券的
补充法律意见书（五）
国瓴 2024006-1 号
致：宁波恒帅股份有限公司
上海国瓴律师事务所接受宁波恒帅股份有限公司的委托，作为公司向不特
定对象发行可转换公司债券的专项法律顾问。本所已就发行人本次发行出具了
国瓴 2023005-1 号《上海国瓴律师事务所关于宁波恒帅股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、
国瓴 2023005-2 号《上海国瓴律师事务所关于宁波恒帅股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报
告》”）、国瓴 2023005-5 号《上海国瓴律师事务所关于宁波恒帅股份有限公
司向不特定对象发行可转换公司债券的补充法律意见书（一）》（以下简称
“《补充法律意见书（一）》”）、国瓴 2023005-8 号《上海国瓴律师事务所
关于宁波恒帅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的补充法律意见
书（二）》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）、国瓴 2023005-11 号
《上海国瓴律师事务所关于宁波恒帅股份有限公司向不特定对象发行可转换公
司债券的补充法律意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书
（三）》”）、国瓴 2023005-12 号《上海国瓴律师事务所关于宁波恒帅股份有
限公司向不特定对象发行可转换公司债券的补充法律意见书（四）》（以下简
称“《补充法律意见书（四）》”）。
4-1-1
补充法律意见书（五）
发行人自 2023 年 10 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日期间部分事项发生了变更，
天职会计师出具了天职业字[2024]18168 号《宁波恒帅股份有限公司审计报告》，
同时其他相关申报文件也进行了部分修改和变动，本次发行的“报告期”调整
为 2021 年度、2022 年度和 2023 年度。本所现根据上述期间相关事项的变更和
其他申报文件相关修改和变动部分所涉及的法律问题，出具《上海国瓴律师事
务所关于宁波恒帅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的补充法律
意见书（五）》（以下简称“《补充法律意见书（五）》”）。
4-1-2
补充法律意见书（五）
释 义
在本补充法律意见书内，除非文义另有所指，下列词语具有下述涵义：
由 Cheawchan Limnopphakhun 律师于 2024 年 4 月 12 日出具的
《泰国法律意见书》 指 《LEGAL OPINION ON THE COMPANY COMPLIANCE WITH
RESPECT TO THAI LAWS》
《公司 2023 年年度报
指 《宁波恒帅股份有限公司 2023 年年度报告》
告》
2021 年、2022 年、2023 年审计报告，即天职会计师出具的天
《审计报告》 指 职业字[2022]12817 号、天职业字[2023]15379 号和天职业字
[2024]18168 号《宁波恒帅股份有限公司审计报告》
上交所 2023 年 8 月 4 日发布，并于 2023 年 9 月 4 日起施行的
《上市规则》 指
《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023 年 8 月修订)》
根据 2023 年 10 月 26 日中国证监会发布，并自 2023 年 12 月 1
《业务管理办法》 指 日起施行的《律师事务所从事证券法律业务管理办法
（2023）》
最近三年/报告期 指 2021 年度、2022 年度、2023 年度
中国现行有效的法律、法规、行政规章或其他具有普遍法律约
束力的规范性文件，包括其不时地修改、修正、补充、解释或
法律、法规 指
重新制定，仅为区别表述之目的，不包括香港、澳门、台湾地
区的法律、法规
元，万元 指 人民币元，人民币万元
注：本补充法律意见书中若出现部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上有差异，系
由于四舍五入造成。
4-1-3
补充法律意见书（五）
第一节 律师声明事项
（一）本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》和《公开发行证券公司信息披
露的编报规则第 12 号-公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》等规定及
《补充法律意见书（五）》出具之日前已经发生或者存在的事实，严格履行了
法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证
《补充法律意见书（五）》所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性
意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法
律责任。
（二）本所及本所律师同意将《补充法律意见书（五）》作为发行人本次
发行所必备的法定文件，随其他申报材料一同上报，并愿意承担相应的法律责
任。
（三）本所律师在工作过程中，本所已得到发行人的如下保证：其提供的
文件复印件与原件一致、副本和正本一致；文件中的盖章及签字均真实有效；
其提供的文件以及有关的陈述均真实、准确、完整、无遗漏，且不包含任何误
导性的信息；一切足以影响本所出具《补充法律意见书（五）》的事实和文件
均已向本所充分披露，且无任何隐瞒或疏漏之处。
（四）对于本所出具的《补充法律意见书（五）》至关重要而又无法得到
独立证据支持的事实，本所依赖于有关政府主管部门、发行人及其关联方或者
其他机构出具的证明文件。
（五）本所律师仅根据中国法律、法规和规范性文件就《补充法律意见书
（五）》出具之日前已发生并存在的与发行人本次发行相关的中国境内事实发
表法律意见，本所律师在任何意义和程度上并不根据中国境外的法律、法规和
规范性文件对与发行人及本次发行相关的中国境外法律事项发表意见，亦不对
会计、审计等非法律专业的事项发表意见。在《补充法律意见书（五）》中涉
及会计、审计等非法律专业的事项均非本所律师核查并发表法律意见的事项，
4-1-4
补充法律意见书（五）
均为本所律师在履行一般注意义务后引述有关中介机构出具的审计报告、评估
报告、验资报告、鉴证报告、法律意见书或发行人提供的文件。同时，本所律
师在《补充法律意见书（五）》中对有关会计报表、审计报告、评估报告、验
资报告、鉴证报告中某些表述、数据和结论的引述，并不意味着本所律师在任
何意义和程度上对该等这些表述、数据和结论的真实性、准确性、完整性和合
法性做出任何明示或默示的承诺和保证。
（六）《补充法律意见书（五）》是对《法律意见书》《律师工作报告》
《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书
（三）》《补充法律意见书（四）》的补充并构成《法律意见书》《律师工作
报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见
书（三）》《补充法律意见书（四）》不可分割的一部分，除《补充法律意见
书（五）》就有关问题所作的修改或补充外，《法律意见书》《律师工作报告》
《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书
（三）》《补充法律意见书（四）》的内容仍然有效。
（七）除非文义另有所指，《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律
意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》《补充
法律意见书（四）》中的前提、假设、承诺、声明事项、释义适用于《补充法
律意见书（五）》，若与《补充法律意见书（五）》不一致的，以《补充法律
意见书（五）》为准。
（八）《补充法律意见书（五）》仅供发行人为本次发行之目的使用，未
经本所及本所律师书面同意，不得用作其他任何目的。
基于上述，本所及本所律师根据有关法律、法规、规章和中国证监会的有
关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具《补
充法律意见书（五）》。
4-1-5
补充法律意见书（五）
第二节 补充披露期间的补充法律意见
一、本次发行的批准和授权
根据发行人提供的资料，并经本所律师核查，截至本《补充法律意见书
（五）》出具之日，发行人本次发行的批准和授权情况发生如下变化：
发行人于 2024 年 4 月 9 日召开第二届董事会第十三次会议，审议通过《关
于延长公司向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期的议案》和
《关于提请股东大会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向不特定对象
发行可转换公司债券相关事宜的议案》，批准本次发行的股东大会决议有效期
及股东大会相关授权有效期自前次有效期届满之日起延长 12 个月，即延长至
2025 年 5 月 4 日。除上述调整外，本次向不特定对象发行可转换公司债券方案
的其他事项及对董事会授权的其他内容保持不变。
发行人于 2024 年 4 月 25 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过
《关于延长公司向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期的议案》
《关于提请股东大会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向不特定对象
发行可转换公司债券相关事宜的议案》。
经核查，本所律师认为，发行人本次发行已获得的批准和授权合法有效。
本次发行尚待深交所审核通过及中国证监会同意注册。
二、本次发行的主体资格
经本所律师核查，补充披露期间，发行人本次发行的主体资格未发生变化。
三、本次发行的实质条件
经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人本
次发行仍符合《公司法》《证券法》《管理办法》《可转债管理办法》等法律、
行政法规及规范性文件规定的实质性条件：
4-1-6
补充法律意见书（五）
（一）本次发行符合《公司法》规定的相关条件
1、根据发行人本次发行的股东大会决议及发行人出具的书面声明，发行人
本次发行已经由股东大会审议通过，发行人《募集说明书》中已规定具体的转
换办法，符合《公司法》第一百六十一条之规定。
2、根据发行人股东大会的相关审议材料、公告并经本所律师核查，发行人
本次发行将按转换办法向债券持有人换发股票，债券持有人可以选择是否转换，
符合《公司法》第一百六十二条之规定。
（二）本次发行符合《证券法》规定的相关条件
1、经本所律师核查，发行人已聘请国金证券担任本次发行的保荐人，符合
《证券法》第十条第一款之规定。
2、经本所律师核查，发行人具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券
法》第十五条第一款第（一）项之规定。
3、根据《审计报告》，发行人 2021 年度、2022 年度和 2023 年度实现的
归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 分 别 为 11,559.66 万 元 、 14,553.07 万 元 和
20,209.78 万元，平均可分配利润为 15,440.84 万元。参考近期债券市场的发行
利率水平并经合理估计，发行人最近三个会计年度实现的平均可分配利润足以
支付本次发行的可转换公司债券一年的利息，符合《证券法》第十五条第一款
第（二）项之规定。
4、根据发行人 2023 年第二届董事会第九次会议通过的调整后的发行方案，
本次发行的募集资金净额将用于“泰国新建汽车零部件生产基地项目”“年产
1,954 万件汽车微电机、清洗冷却系统零部件改扩建及研发中心扩建项目”“新
能源汽车微电机及热管理系统、智能感知清洗系统零部件生产基地建设项目”
及“研发中心改扩建项目”，未用于弥补亏损和非生产性支出；根据《宁波恒
帅股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》，拟变更《募集说明书》约
4-1-7
补充法律意见书（五）
定用途的，董事会应当召集债券持有人会议，符合《证券法》第十五条第二款
之规定。
5、根据发行人公开披露的信息、《审计报告》、中国人民银行出具的《企
业信用报告》以及发行人出具的声明并经本所律师核查，发行人不存在《证券
法》第十七条规定不得再次公开发行公司债券的情形：（1）对已公开发行的公
司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；（2）
违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。
（三）本次发行符合《管理办法》规定的相关条件
1、本次发行符合《管理办法》第九条第（二）项至第（五）项的相关规定，
具体如下：
（1）根据发行人董事、监事和高级管理人员出具的承诺函并经本所律师核
查，发行人现任董事、监事、高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要
求，符合《管理办法》第九条第（二）项之规定；
（2）发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在
对持续经营有重大不利影响的情形，符合《管理办法》第九条第（三）项之规
定；
（3）根据《审计报告》、发行人 2021 年度至 2023 年度内部控制自我评价
报告和发行人说明，发行人会计基础工作规范，内部控制制度健全且被有效执
行，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在
所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，天职会
计师对发行人 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报告进行了审计并出具了
标准无保留意见的《审计报告》，符合《管理办法》第九条第（四）项之规定。
（4）根据发行人《审计报告》《公司 2023 年年度报告》和发行人出具的
说明，发行人最近一期末不存在金额较大的财务性投资，符合《管理办法》第
九条第（五）项之规定。
4-1-8
补充法律意见书（五）
2、根据《宁波恒帅股份有限公司关于前次募集资金使用情况报告》《宁波
恒帅股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》（天职业字[2024]31350 号）
《审计报告》《宁波恒帅股份有限公司关于 2023 年度募集资金存放与使用情况
专项报告》、发行人董事、监事和高级管理人员的调查表、相关主管部门出具
的证明文件等，并经发行人确认及本所律师核查，发行人不存在《管理办法》
第十条规定的以下不得向不特定对象发行股票的情形：
（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
（2）上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证
监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责，或者因涉嫌犯罪正在
被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
（3）上市公司或者其控股股东、实际控制人最近一年存在未履行向投资者
作出的公开承诺的情形；
（4）上市公司或者其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污、贿赂、侵
占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，或者存在严重
损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。
3、根据调整后的发行方案、发行人编制的《宁波恒帅股份有限公司向不特
定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》及相应修订稿、发
行人的说明，本次发行符合《管理办法》第十二条、第十五条的规定，具体如
下：
（1）本次发行的募集资金项目符合国家产业政策和有关环境保护、土地管
理等法律、行政法规规定，符合《管理办法》第十二条第（一）项之规定；
（2）根据调整后的发行方案，发行人为非金融类企业，本次发行募集资金
项目不属于持有财务性投资，也不涉及直接或间接投资于以买卖有价证券为主
要业务的公司，符合《管理办法》第十二条第（二）项之规定；
4-1-9
补充法律意见书（五）
（3）根据调整后的发行方案，本次发行募集资金项目实施后，不会与控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显
失公平的关联交易，或者严重影响发行人生产经营的独立性，符合《管理办法》
第十二条第（三）项之规定。
（4）本次发行募集资金使用符合《管理办法》第十二条规定的各项要求，
且未用于弥补亏损和非生产性支出，符合《管理办法》第十五条之规定。
4、本次发行符合《管理办法》第十三条的相关规定，具体如下：
（1）如前文所述，发行人本次发行符合《证券法》第十五条第一款第（一）
项，故符合《管理办法》第十三条第一款第（一）项之规定；
（2）如前文所述，发行人本次发行符合《证券法》第十五条第一款第（二）
项，故符合《管理办法》第十三条第一款第（二）项之规定；
（3）经本所律师核查，发行人本次发行募集资金总额不超过 42,500.00 万
元，本次发行完成后，发行人累计债券余额不超过最近一期末净资产的 50%；
根据《审计报告》，发行人 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，公司资产负债
率（合并口径）分别为 16.76%、22.17%和 22.61%，符合公司发展需要，维持
在合理水平，不存在重大偿债风险，因此，发行人具有合理的资产负债结构。
此外，根据《审计报告》，发行人 2021 年度、2022 年度和 2023 年度，经营活
动产生的现金流量净额分别是 6,765.56 万元、15,839.76 万元和 25,590.70 万元。
该现金流量符合行业及公司业务特点，发行人具有正常的现金流量。符合《管
理办法》第十三条第一款第（三）项之规定。
（4）如前文所述，本次发行符合《管理办法》第九条第（二）项至第（五）
项、第十条的规定，故符合《管理办法》第十三条第二款之规定。
5、根据发行人的确认并经本所律师核查，发行人不存在《管理办法》第十
四条规定的以下不得发行可转换公司债券的情形：
4-1-10
补充法律意见书（五）
（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事
实，仍处于继续状态；
（2）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途。
6、经本所律师核查，根据调整后的发行方案，本次发行的可转换公司债券
具有债券期限及面值、票面利率、债券评级、债券持有人权利、转股价格的确
定及调整原则、赎回及回售、转股价格向下修正等要素，本次发行的可转换公
司债券利率由发行人与保荐机构协商确定，符合《管理办法》第六十一条之规
定。
7、经本所律师核查，根据调整后的发行方案，本次发行的可转换公司债券
的转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可
转换公司债券到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的
次日成为发行人的股东，符合《管理办法》第六十二条之规定。
8、经本所律师核查，根据调整后的发行方案，本次发行的可转换公司债券
的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日发行人股票交易均价
（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整
前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易
日发行人股票交易均价，符合《管理办法》第六十四条之规定。
（四）本次发行符合《可转债管理办法》规定的相关条件
1、根据《募集说明书》，发行人本次发行的可转换公司债券及未来转换的
股票将在深交所上市，符合《可转债管理办法》第三条第一款之规定。
2、根据发行人与国金证券签订的《受托管理协议》，发行人已为本次发行
的可转换公司债券持有人聘请受托管理人，并订立可转换公司债券受托管理协
议，符合《可转债管理办法》第十六条之规定。
4-1-11
补充法律意见书（五）
3、根据《募集说明书》，发行人已在《募集说明书》中约定了可转换公司
债券的违约情形、违约责任及其承担方式以及可转换公司债券发生违约后的诉
讼、仲裁或其他争议解决机制，符合《可转债管理办法》第十九条之规定。
综上所述，本所律师认为，发行人本次发行符合《公司法》《证券法》
《管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章和规范性文件规定的上市公司
向不特定对象发行可转换公司债券的实质条件。
四、发行人的设立
经本所律师核查，补充披露期间，发行人的设立情况未发生变化。
五、发行人的独立性
经本所律师核查，补充披露期间，发行人在资产、业务、人员、财务、机
构等方面未出现对其独立性产生不利影响的情形；发行人具有完整的业务体系
和直接面向市场独立经营的能力，本次发行不会对发行人的独立性构成不利影
响。
六、发起人、主要股东及实际控制人
（一）发行人的发起人
经本所律师核查，补充披露期间，发行人的发起人未发生变化。
（二）发行人前十大股东
经本所律师核查，并根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供
的全体证券持有人名册，截至 2023 年 12 月 31 日，发行人前十大股东及其持股
情况如下：
序 持股数量 持股比例 持有有限售条件
股东名称 股东性质
号 （股） （%） 股份数量（股）
境内非国有
1 恒帅投资 42,868,113 53.59 42,868,113
法人
2 俞国梅 14,289,371 17.86 14,289,371 境内自然人
4-1-12
补充法律意见书（五）
序 持股数量 持股比例 持有有限售条件
股东名称 股东性质
号 （股） （%） 股份数量（股）
境内非国有
3 玉米投资 2,842,516 3.55 2,842,516
法人
中信建投证券股份有限公司
基金、理财
4 －建信新能源行业股票型证 681,199 0.85 -
产品等
券投资基金
中国银行股份有限公司－中
基金、理财
5 信保诚新兴产业混合型证券 650,535 0.81 -
产品等
投资基金
中信证券股份有限公司－建
基金、理财
6 信兴润一年持有期混合型证 480,103 0.60 -
产品等
券投资基金
7 黄劲平 397,100 0.50 - 境内自然人
中国工商银行股份有限公司
基金、理财
8 －鹏华新能源汽车主题混合 386,300 0.48 -
产品等
型证券投资基金
兴业银行股份有限公司－太
基金、理财
9 平智远三个月定期开放股票 314,500 0.39 -
产品等
型发起式证券投资基金
10 香港中央结算有限公司 312,025 0.39 - 境外法人
合计 63,221,762 79.02 60,000,000 -
（三）控股股东及实际控制人
经本所律师核查，补充披露期间，发行人的控股股东及实际控制人未发生
变化。
七、发行人的股本及演变
（一）经本所律师核查，补充披露期间，发行人股本情况未发生变化。
（二）经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发
行人控股股东、实际控制人持有的发行人股份不存在质押、冻结或其他权利受
限的情形。
八、发行人的业务
（一）发行人及其控股子公司的经营范围和经营方式
4-1-13
补充法律意见书（五）
经本所律师核查，发行人及其控股子公司的经营范围和经营方式符合有关
法律、法规和规范性文件的规定，不存在未取得资格即开展经营的情况。
（二）发行人在中国大陆以外的经营活动
经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人在
中国大陆以外的经营活动情况未发生变化。
（三）发行人的主营业务未发生重大变更
经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人的
主营业务为车用电机技术、流体技术相关产品的研发、生产与销售，未发生变
更。
（四）发行人主营业务突出
经本所律师核查，发行人 2023 年度的营业收入为 923,372,027.85 元，主营
业务收入为 911,218,479.15 元，占同期营业收入的 98.68%。截至本《补充法律
意见书（五）》出具之日，发行人的营业收入仍然以主营业务收入为主，发行
人的主营业务突出。
（五）发行人持续经营不存在法律障碍
经本所律师核查，发行人为永久存续的企业法人。发行人正在履行的重大
合同不存在可能影响发行人持续经营能力的情形。发行人高级管理人员专职在
发行人处工作，且发行人董事、高级管理人员在补充披露期间未发生重大不利
变化。发行人生产经营符合国家产业政策，补充披露期间未发生重大违法违规
行为，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，不存在依据法律、法规、
规范性文件及《公司章程》规定需要终止的情形。发行人持续经营不存在法律
障碍。
九、关联交易及同业竞争
（一）发行人的关联方
4-1-14
补充法律意见书（五）
1、经本所律师核查，补充披露期间，发行人的主要关联方及关联关系未发
生变化。
2、关联交易
（1）经常性关联交易
经本所律师核查，补充披露期间，除支付董事、监事、高级管理人员薪酬
外，发行人及控股子公司与关联方不存在购销商品、提供劳务等经常性关联交
易。
（2）偶发性关联交易
经本所律师核查，补充披露期间，发行人及控股子公司与关联方不存在偶
发性关联交易。
（3）关联方往来款项余额
经本所律师核查，补充披露期间，公司与关联方无往来余额。
3、发行人关联交易公允决策的制度保障
为规范发行人与关联方之间的关联交易，维护发行人股东特别是中小股东
的合法权益，保证发行人与关联方之间的关联交易符合公正、公平、公开的原
则，根据相关法律、法规和规范性文件的相关规定，2024 年 4 月 25 日，发行
人召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于修订〈公司章程〉、
〈股东大会议事规则〉、〈董事会议事规则〉的议案》《关于修订〈关联交易
管理办法〉的议案》，上述制度已明确规定：当股东大会、董事会审议有关关
联交易事项时，关联股东、关联董事应当回避表决；独立董事应就关联交易的
公允性明确发表意见；股东大会就关联交易进行表决时，关联股东不得参加表
决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。
经核查，本所律师认为，本次股东大会的召集、召开和表决程序均符合国
家相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，合法、有效。发行人
4-1-15
补充法律意见书（五）
在《公司章程》及相关内部制度中明确规定了关联交易公允决策的程序，建立
了完善的关联交易内控制度。
4、规范和减少关联交易的承诺
经本所律师核查，发行人的控股股东恒帅投资及实际控制人许宁宁、俞国
梅已作出了关于减少及规范关联交易的承诺，补充披露期间未发生变化。
综上，本所律师认为，补充披露期间，发行人的关联方及关联交易情况未
发生重大变化。发行人控股股东、实际控制人不存在违反已作出的关于减少及
规范关联交易承诺的情形。
（二）同业竞争
经本所律师核查，补充披露期间，发行人的同业竞争情况未发生变化，截
至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业与发行人及其控股子公司之间不存在同业竞争，发行人控股股
东、实际控制人不存在违反其作出的关于避免同业竞争承诺的情形。
（三）关联交易和同业竞争的披露
经本所律师核查，发行人在本次发行的《募集说明书》中，对补充披露期
间的有关关联交易和避免同业竞争的承诺或措施进行了相应披露，不存在重大
遗漏或重大隐瞒。
十、发行人的主要财产
（一）不动产
经本所律师核查，补充披露期间，发行人及其控股子公司的不动产权情况
未发生变化。
（二）在建工程
4-1-16
补充法律意见书（五）
经本所律师核查并根据发行人《审计报告》等资料，截至 2023 年 12 月 31
日，发行人在建工程情况如下：
序号 项目 2023 年 12 月 31 日账面余额（万元）
年产 1,954 万件汽车微电机、清洗冷却系统零
1 1,732.00
部件改扩建及研发中心扩建项目
新能源汽车微电机及热管理系统、智能感知清
2 188.88
洗系统零部件生产基地建设项目
3 泰国新建汽车零部件生产基地项目 3,143.94
4 厂房建设 803.12
合计 5,867.94
经核查，本所律师认为，发行人上述主要在建工程符合国家相关产业政策，
并已依据项目开发进程取得了相应的备案、批文、许可或证书。
（三）主要生产经营设备
经本所律师核查，截至 2023 年 12 月 31 日，发行人主要生产经营设备情况
如下：
项目 2023 年 12 月 31 日账面价值（元）
机器设备 122,731,222.19
运输工具 2,220,143.73
电子设备及其他 7,518,600.72
合计 132,469,966.64
经本所律师核查，发行人对相关主要生产经营设备拥有合法的所有权，发
行人的主要生产经营设备不存在财产抵押或权利受到限制的情况，亦不存在产
权纠纷。
（四）无形资产
1、商标
经本所律师核查，补充披露期间，发行人及其控股子公司拥有的注册商标
情况未发生变化。
2、专利
4-1-17
补充法律意见书（五）
经本所律师核查，补充披露期间，发行人及其控股子公司新增 2 项专利权，
具体情况如下：
他
序 专利权 专利 保护 取得 项
专利名称 专利号 申请日
号 人 类别 期限 方式 权
利
电机轴向间隙自动 原始
1 发行人 201810230428.3 2018.03.20 发明 20 年 无
检测和修正设备 取得
车用尾门机构驱动 实用 原始
2 发行人 202320255768.8 2023.02.20 10 年 无
器 新型 取得
3、域名
经本所律师核查，补充披露期间，发行人及其控股子公司拥有的域名情况
未发生变化。
经核查，本所律师认为，发行人及其控股子公司已取得了上述无形资产相
关权属证书或办理了权属登记，合法拥有该等无形资产相关权益。上述无形资
产不存在产权纠纷或潜在的产权纠纷，也未设置质押等担保权利，不存在其他
权利限制。
（五）租赁房产
经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人及
其控股子公司生产经营用房租赁情况未发生变化。
（六）对外投资
经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人的
对外投资情况未发生变化。
（七）资产受限情况
根据发行人的确认、并根据发行人《审计报告》等资料，截至 2023 年 12
月 31 日，发行人存在 7,795,660.40 元的受限货币资金，主要为银行承兑汇票保
证金。
4-1-18
补充法律意见书（五）
十一、发行人的重大债权债务
（一）重大合同
1、销售合同
根据发行人提供的资料并经本所律师核查，截至 2023 年 12 月 31 日，发行
人正在履行的重大框架性销售合同（报告期内发行人及其子公司实际销售金额
前五大客户签订的框架合同）如下：
序 签订 合同 实际履
合同相对方 合同标的 合同有效期
号 主体 类型 行情况
按订单 框架 正在
1 发行人 Stabilus GmbH 长期有效
执行 协议 履行
自生效日开始至协议被终止
KB Wiper Systems 按订单 框架 前始终有效（任何一方可通 正在
2 发行人
Co.,Ltd.注 执行 协议 过提前 6 个月书面通知对方 履行
形式在当年底终止该合同）
按订单 框架 接受采购合同条款后生效至 正在
3 发行人 A 公司
执行 协议 通知终止或违约终止 履行
合同签订日至 2013.12.31
广汽本田汽车有 按订单 框架 （期满 2 个月前双方无异 正在
4 发行人
限公司 执行 协议 议，自动续期一年，以此类 履行
推）
按订单 框架 正在
5 发行人 麦格纳（Magna） 长期有效
执行 协议 履行
注：该销售合同的签署主体为恒帅有限与博世（中国）投资有限公司，其后，合同执行主
体由博世（中国）投资有限公司变更为 KB Wiper Systems Co., Ltd.。
2、采购合同
根据发行人提供的资料并经本所律师核查，截至 2023 年 12 月 31 日，发行
人正在履行的重大采购合同（报告期内发行人及其子公司实际采购金额前五大
客户签订的框架合同）如下：
4-1-19
补充法律意见书（五）
序 签订 合同类 实际履
合同相对方 合同标的 合同有效期
号 主体 型 行情况
电子元件、半
宁波亿源电子科技有限公 2022.04.15-
1 发行人 成品配件、外 框架协议 正在履行
司 2025.04.14
协加工等
卓尔博（宁波）精密机电 五金件、包材 2021.01.01-
2 发行人 框架协议 正在履行
股份有限公司 等 2023.12.31
无锡东弘杰电子科技有限 电机配件、外 2021.03.09-
3 发行人 框架协议 正在履行
公司 协加工等 2024.03.08
塑料件、橡胶
2022.02.21-
4 发行人 安徽都邦电器有限公司 件、半成品配 框架协议 正在履行
2025.02.20
件等
2021.02.05-
5 发行人 上海日之升科技有限公司 塑料件等 框架协议 正在履行
2024.02.04
（二）侵权之债
经本所律师核查并根据发行人出具的说明，补充披露期间，发行人不存在
因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全和人身权等原因而产生的侵权之
债。
（三）发行人与关联方之间的重大债权债务关系
经本所律师核查并根据发行人出具的承诺，补充披露期间，发行人与关联
方之间不存在其他重大债权债务关系，也不存在对关联方提供违规担保的情况。
（四）发行人金额较大的其他应收款和其他应付款
经本所律师核查并根据发行人《审计报告》，截至 2023 年 12 月 31 日，发
行人金额较大的其他应收、其他应付款项均为发行人正常生产经营活动而发生，
不存在违反法律、法规限制性规定的情况。
十二、发行人重大资产变化及收购兼并
4-1-20
补充法律意见书（五）
经本所律师核查，补充披露期间，发行人未新增发生合并、分立、增资扩
股、减少注册资本、收购或出售重大资产的行为。
经本所律师核查并根据发行人出具的声明，补充披露期间，发行人不存在
资产置换、剥离、出售或收购等重大资产变化及收购兼并事项；截至本《法律
意见书（五）》出具之日，发行人亦不存在拟进行的资产置换、剥离、出售或
收购等重大资产变化及收购兼并事项。
十三、发行人章程的制定与修改
经本所律师核查，补充披露期间，发行人章程的制定与修改情况未发生变
化。
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
（一）发行人的组织结构
经本所律师核查，补充披露期间，发行人的组织结构未发生变化。
（二）发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则
经本所律师核查，补充披露期间，发行人股东大会、董事会和监事会议事
规则未发生变化。
（三）发行人股东大会、董事会、监事会会议的召开情况
经本所律师核查，除《律师工作报告》《补充法律意见书（二）》《补充
法律意见书（四）》已披露的情况外，截至本《补充法律意见书（五）》出具
之日，发行人召开了 4 次董事会会议和 3 次监事会会议，具体情况如下：
1、董事会召开情况
序号 召开日期 会议
1 2023 年 10 月 26 日 第二届董事会第十一次会议
2 2023 年 12 月 15 日 第二届董事会第十二次会议
3 2024 年 4 月 9 日 第二届董事会第十三次会议
4-1-21
补充法律意见书（五）
4 2024 年 4 月 24 日 第二届董事会第十四次会议
2、监事会召开情况
序号 召开日期 会议
1 2023 年 10 月 26 日 第二届监事会第十次会议
2 2024 年 4 月 9 日 第二届监事会第十一次会议
3 2024 年 4 月 24 日 第二届监事会第十二次会议
经本所律师核查，上述会议的召开程序、会议表决及决议内容均为合法、
合规、真实、有效。
十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化
经本所律师核查，补充披露期间，发行人董事、监事、高级管理人员情况
未发生变化。
经本所律师核查，补充披露期间，发行人的独立董事任职资格、职权范围
等均符合相关法律法规之规定。
十六、发行人的税务及财政补贴
（一）发行人及其控股子公司执行的主要税种、税率
经本所律师核查，补充披露期间，发行人及其控股子公司适用的主要税种
及税率情况未发生变化。
（二）税收优惠及批文
根据《审计报告》及发行人提供的资料，并经本所律师核查，发行人及其
控股子公司 2023 年度享受的税收优惠为：
（1）公司属于国家需要重点扶持的高新技术企业，公司于 2022 年 12 月 1
日取得编号为 GR202233100106 号的高新技术企业证书，有效期为三年，符合
《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款：“国家需要重点扶持的
高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税”以及《中华人民共和国企业
4-1-22
补充法律意见书（五）
所得税法实施条例(2019 修订)》第九十三条的规定。公司 2023 年度享受企业
所得税减按 15%税率的优惠政策。
（2）根据财政部、国家税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政
策的公告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 43 号）的规定，自 2023 年 1 月
1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计
5%抵减应纳增值税税额。本公司享受先进制造业企业增值税加计抵减政策。
（3）根据《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税
务总局公告 2022 年第 13 号），在 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间，
对小型微利企业年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按
25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。根据《关于小微企业
和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 6
号），在 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间，对小型微利企业年应纳
税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率
缴纳企业所得税。本公司子公司清远恒帅汽车部件有限公司与武汉恒帅汽车部
件有限公司享受上述税收优惠。
（三）发行人获得的政府补助
经本所律师核查，发行人及其控股子公司 2023 年度主要财政补贴情况如下：
序号 补贴项目 补助金额（元）
一、与收益相关的政府补助
1 进项税额加计抵减 2,431,743.85
2 2022 年度第一批重点制造业企业兑现资金 1,410,000.00
3 外贸企业开拓国内市场专项资金 925,600.00
4 2022 年绿色工厂、首（台）套产品奖励（省级首台套） 600,000.00
5 区级企业研发投入补助 370,100.00
6 小微企业上规奖励 200,000.00
7 2022 年度区级第一批外贸专项补助资金 90,000.00
8 工业企业稳产增产（2022 年四季度）奖励资金 80,000.00
9 代扣代缴个税手续费 68,390.92
10 2022 年度高新技术企业认定奖励 50,000.00
11 2023 市级绿色工厂 50,000.00
12 2022 年度抢单扩能达标企业用电补贴 42,724.00
4-1-23
补充法律意见书（五）
序号 补贴项目 补助金额（元）
13 企业稳定岗位补贴 42,481.00
14 土地使用税减半优惠 41,342.50
15 宁波市江北区商务局付拓市场 40,000.00
16 2022 年新兴产业服务中心经济效益企业补助 30,000.00
17 2022 年度拓展市场奖励项目补贴 30,000.00
18 一次性扩岗补助 1,500.00
二、与资产相关的政府补助
19 智能制造技改专项资金 63,755.52
20 江北节能减排改造项目补助金 1,105.32
21 宁波市工业投资（技术改造）项目补助资金 187,719.48
22 第四批江北区技术改造项目补助资金 263,949.60
23 江北区技术改造项目补助资金 51,742.32
经本所律师核查，发行人及其控股子公司享受的上述财政补贴政策符合法
律、法规及规范性文件规定，合法、合规、真实、有效。
（四）依法纳税情况
经本所律师核查，补充披露期间，发行人及其控股子公司均依法纳税，在
经营活动中不存在因违反税务方面的法律、法规而受到行政处罚的情形。
十七、发行人的环境保护、安全生产和产品质量、技术标准
（一）发行人及其控股子公司的环境保护
经本所律师核查，补充披露期间，发行人及其控股子公司不存在因违反环
境保护方面的法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情况；发行人募集资
金投资项目的环境保护情况未发生变化。
（二）发行人的安全生产
经本所律师核查，补充披露期间，发行人及其控股子公司不存在安全生产
违法行为，未发生安全生产事故，不存在因违反安全生产方面法律、法规和规
范性文件而受到行政处罚的情况。
（三）发行人的产品质量和技术标准
4-1-24
补充法律意见书（五）
经本所律师核查，补充披露期间，发行人及其控股子公司不存在因违反产
品质量和技术监督相关法律法规而受到行政处罚的情形。
十八、发行人募集资金的运用
经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人募
集资金的运用情况如下：
（一）发行人本次募集资金运用项目基本情况
1、募集资金投资项目情况
经本所律师核查，补充披露期间，发行人本次募集资金投资项目未发生变
化。
2、本次募集资金投资项目的合法性
经本所律师核查，补充披露期间，本次募集资金投资项目的批准或备案情
况未发生变化。
3、本次募集资金投资项目的环境保护情况
经本所律师核查，补充披露期间，本次募集资金投资项目均遵守国家有关
环境保护方面的法律、法规和规章，不存在因违反环保方面的法律、法规而受
到行政处罚的情形。
4、本次募集资金投资项目的用地情况
根据发行人提供的资料，并经本所律师核查，发行人本次募集资金投资项
目的用地情况均未发生变化。
综上，本所律师认为，发行人本次募集资金投资项目围绕主业展开并符合
国家产业政策所鼓励的方向。发行人募集资金投资的项目中涉及审批或备案的
项目，均已获得有权机关备案或核准以及环境保护主管部门的批准，项目所使
4-1-25
补充法律意见书（五）
用土地均已取得相关权属证明，该等项目符合环境保护、土地管理以及其他法
律、法规和规范性文件的规定。
（二）本次募集资金投资项目不涉及产能过剩行业或限制类、淘汰类行业
经本所律师核查，发行人本次募集投资项目不涉及产能过剩行业，限制类、
淘汰类行业。
（三）发行人本次发行募集资金投资项目的实施不会产生同业竞争或关联
交易
经本所律师核查，发行人本次募集投资项目的实施不涉及与他人进行合作
的情形，不会导致发行人与发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业之间产生同业竞争，不会对发行人的独立性产生不利影响。发行人本次募集
资金投资项目亦不存在新增关联交易的情形。
十九、发行人的业务发展目标
经本所律师核查，补充披露期间，发行人的业务发展目标情况未发生重大
变化。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
（一）发行人及其控股子公司涉及的诉讼、仲裁或行政处罚情况
经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人及
其控股子公司不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
（二）发行人的实际控制人、控股股东的重大诉讼、仲裁或行政处罚
经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人的
实际控制人、控股股东不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
（三）发行人董事、监事、高级管理人员的重大诉讼、仲裁或行政处罚
4-1-26
补充法律意见书（五）
经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人董
事、监事、高级管理人员不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
二十一、发行人《募集说明书》法律风险的评价
本所律师参与讨论并审阅了《募集说明书》，特别对其中所引用的本所
《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见
书（二）》《补充法律意见书（三）》《补充法律意见书（四）》《补充法律
意见书（五）》中的相关内容进行了审阅。
经核查，本所律师认为，发行人《募集说明书》对本所出具的《法律意见
书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》
《补充法律意见书（三）》《补充法律意见书（四）》《补充法律意见书
（五）》相关内容的引用适当，不存在因引用本所《法律意见书》和《律师工
作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意
见书（三）》《补充法律意见书（四）》《补充法律意见书（五）》的相关内
容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏而引致的法律风险。
二十二、需要说明的其他事项
（一）关于类金融业务
经本所律师核查，截至本《补充法律意见书（五）》出具之日，发行人不
存在类金融业务，不存在募集资金直接或变相用于类金融业务的情况。
（二）关于财务性投资
1、最近一期末财务性投资的核查情况
截至 2023 年 12 月 31 日，发行人与财务性投资相关的会计科目如下：
单位：万元
项目 账面价值 财务性投资金额
交易性金融资产 24,112.09 -
应收款项融资 250.84 -
4-1-27
补充法律意见书（五）
项目 账面价值 财务性投资金额
其他应收款 186.46 -
其他流动资产 1,229.75 -
其他非流动资产 909.57 -
其他非流动金融资产 492.00 492.00
（1）交易性金融资产
截至 2023 年 12 月 31 日，发行人交易性金融资产为 24,112.09 元，均为理
财产品。发行人所购买的理财产品主要为保本浮动型产品，该类产品不属于收
益波动大且风险较高的金融产品；发行人购买的非保本浮动型银行理财产品属
于 R2 级银行理财产品（中低风险），不保证本金的偿付，但收益波动较小且
期限较短不属于收益波动大且风险较高的金融产品。
综上，截至 2023 年 12 月 31 日，发行人交易性金融资产系为提高资金使用
效率、合理利用闲置资金之目的持有，均不属于收益波动大且风险较高的金融
产品，不属于财务性投资。
（2）应收款项融资
截至 2023 年 12 月 31 日，发行人应收款项融资为 250.84 万元，均为客户
开具或背书支付货款的银行承兑汇票，不属于财务性投资。
（3）其他应收款
截至 2023 年 12 月 31 日，发行人其他应收款为 186.46 万元，主要为发行
人应收出口退税款、押金及保证金和代扣代缴社保公积金，不属于财务性投资。
（4）其他流动资产
截至 2023 年 12 月 31 日，发行人其他流动资产为 1,229.75 万元，为发行人
未抵扣的进项税款和预缴的其他税费，不属于财务性投资。
（5）其他非流动资产
4-1-28
补充法律意见书（五）
截至 2023 年 12 月 31 日，发行人其他非流动资产为 909.57 万元，为发行
人预付的设备工程款项，不属于财务性投资。
（6）其他非流动金融资产
截至 2023 年 12 月 31 日，发行人其他非流动金融资产为 492.00 万元，为
发行人对于宁波江北创业投资合伙企业（有限合伙）的投资。2021 年 11 月，
发行人与宁波蓝湖投资管理有限公司等合作方发起设立宁波江北创业投资合伙
企业（有限合伙）。根据合伙协议，认缴总规模 47,200 万元，发行人作为基金
有限合伙人认缴出资 1,000 万元，占认缴出资总额比例为 2.12%，2021 年 12 月，
发行人已出资实缴 500 万元。截至 2023 年末，该笔投资仅占发行人最近一期末
归属于母公司净资产的 0.45%，投资金额及占比均远低于归属于母公司净资产
的 30%（32,931.90 万元），不属于持有金额较大的财务性投资的情形。
综上所述，截至 2023 年 12 月 31 日，发行人不存在持有金额较大财务性投
资的情形。
2、自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人已实施或拟实施的
财务性投资情况
根据《宁波江北创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，公司作为有
限合伙人，认缴出资额为 1,000.00 万元。公司已于 2021 年 12 月 6 日实缴出资
500.00 万元，剩余 500.00 万元尚未支付，基于谨慎性原则，对宁波江北创业投
资合伙企业（有限合伙）的投资认定为财务性投资。
2023 年 8 月 1 日，根据股东大会的授权，公司召开第二届董事会第九次会
议和第二届监事会第八次会议，审议通过了《关于调整公司向不特定对象发行
可转换公司债券方案的议案》等与本次发行相关的议案，从募集资金总额中扣
除财务性投资 500.00 万元，将本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金
总额由不超过 43,000.00 万元（含 43,000.00 万元）调整为 42,500.00 万元（含
42,500.00 万元）。公司独立董事对此发表了同意的独立意见。
4-1-29
补充法律意见书（五）
公司于 2023 年 4 月 10 日召开第二届董事会第六次会议，会议审议通过了
公司向不特定对象发行可转换公司债券的事项。自本次发行董事会决议日前六
个月（2022 年 10 月 12 日）起至本募集说明书签署日，公司不存在投资类金融
业务的情形；不存在非金融企业投资金融业务的情形；不存在与公司主营业务
无关的股权投资的情形；不存在投资产业基金、并购基金的情形；不存在对外
拆借资金和委托贷款的情形；不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的
情形。
综上所述，自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人不存在新
实施的财务性投资，存在拟实施的财务性投资，公司已经将上述拟实施的财务
性投资 500.00 万元从本次募集资金总额中予以扣除。
（三）关于本次可转债认购前后六个月内是否存在减持发行人股份或已发
行可转债的计划或安排
经本所律师核查，补充披露期间，发行人控股股东恒帅投资、实际控制人
俞国梅、实际控制人许宁宁控制的玉米投资及董事、监事、高级管理人员均未
披露减持计划。
经本所律师核查，控股股东恒帅投资、实际控制人俞国梅、实际控制人许
宁宁控制的玉米投资、发行人董事、监事、高级管理人员均已就减持事项出具
承诺函，补充披露期间未发生变化。
二十三、结论
综上所述，本所律师认为，发行人具备《公司法》《证券法》《管理办法》
等有关法律、法规、规章和规范性文件关于上市公司向不特定对象发行可转换
公司债券的实质条件；发行人本次发行尚需经深交所审核并报中国证监会履行
发行注册程序。
4-1-30
补充法律意见书（五）
本《补充法律意见书（五）》正本一式三份，经本所负责人及经办律师签
字、盖章后生效。
（以下无正文）
4-1-31
补充法律意见书（五）
（本页无正文，为《上海国瓴律师事务所关于宁波恒帅股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券的补充法律意见书（五）》之签署页）
上海国瓴律师事务所（盖章）
负责人：______________
薛天鸿
经办律师：______________
高 慧
经办律师：______________
许玲玉
经办律师：______________
陆 宇
年 月 日
4-1-32
