山东隆华新材料股份有限公司
2023 年度财务决算报告
山东隆华新材料股份有限公司（以下简称“公司”）为国内专业的聚醚多元
醇（简称聚醚）系列产品规模化生产企业，主要从事聚醚系列产品的研发、生产
与销售。报告期内，公司实现营业收入 502,101.23 万元，同比增长 58.50%；实
现归属于上市公司股东的净利润 24,802.95 万元，同比增长 95.34%。
公司 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度的合并及母
公司利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注业经容诚会计师事
务所(特殊普通合伙)审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
一、2023 年度合并财务状况、经营成果和现金流量情况分析
（一）资产情况分析
单位：元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 变动幅度
货币资金 442,027,665.72 398,844,409.84 10.83%
交易性金融资产 327,841,200.97 278,890,349.34 17.55%
应收票据 160,778,886.58 -
应收账款 58,121,624.66 35,052,521.29 65.81%
应收款项融资 42,118,969.52 93,024,508.87 -54.72%
预付款项 62,768,772.39 12,792,778.61 390.66%
其他应收款 12,382,238.79 58,212,639.18 -78.73%
存货 251,628,404.41 195,420,803.31 28.76%
一年内到期的非流 31,102,769.40 -
动资产
其他流动资产 9,247,340.01 4,548,245.79 103.32%
债权投资 146,573,593.61 131,925,835.62 11.10%
投资性房地产 8,203,086.76 -
固定资产 398,572,711.54 362,632,808.49 9.91%
在建工程 425,004,989.70 78,481,162.47 441.54%
无形资产 206,386,074.23 78,508,644.20 162.88%
递延所得税资产 6,423,587.46 3,307,503.06 94.21%
其他非流动资产 54,812,196.65 170,018,801.62 -67.76%
报告期末公司总资产 264,529.73 万元，比报告期初 190,227.36 万元增长
39.06%。
其中：流动资产 139,801.79 万元，占期末总资产的 52.85%；固定资产
39,857.27 万元，占期末总资产的 15.07%；无形资产 20,638.61 万元，占期末总
资产的 7.80%；其他资产 64,232.06 万元，占期末总资产的 24.28%。
期末应收账款账面余额较期初增长 65.81%，主要系公司本期销售规模增长
所致。
期末预付款项余额较期初增长 390.66%，主要系：1）公司为 8 万吨端氨基
聚醚项目预付部分项目启动运行所需的催化剂材料款增加；2）随着公司销售规
模增长，预付的材料款较期初有所增长。
期末其他应收款余额较期初大幅减少，主要系本期收回部分土地保证金所致。
期末其他流动资产余额较期初增长 103.32%，主要系增值税留抵税额大幅增
加所致。
期末在建工程较期初大幅增长，主要系 8 万吨端氨基聚醚项目和一期 16 万
吨/年尼龙 66 项目投入增加所致。
期末无形资产原值较上期增加 162.88%，主要系土地使用权增加所致。
期末递延所得税资产较上期增长 94.21%，主要系确认了子公司的未弥补亏
损所致。
期末其他非流动资产余额较上期减少 67.76%，主要系预付土地款转入无形
资产所致。
（二）负债情况分析
单位：元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 变动幅度
短期借款 136,269,809.09 -
应付账款 131,641,753.21 81,859,530.34 60.81%
预收款项 6,365,005.31 3,893,611.53 63.47%
合同负债 154,745,455.71 134,635,380.78 14.94%
应付职工薪酬 8,507,293.24 4,336,286.90 96.19%
应交税费 16,533,802.36 10,224,869.33 61.70%
其他应付款 17,895,306.71 18,520,656.68 -3.38%
其他流动负债 53,962,747.87 14,023,493.73 284.80%
长期借款 271,299,816.44 -
报告期末公司总负债 80,157.43 元，比报告期初 26,813.23 万元减少了
53,344.20 万元，增幅 198.95%。
其中：流动负债 52,964.02 万元，占期末总负债的 66.07%，非流动负债
27,193.42 万元，占期末总负债的 33.93%。
期末应付账款余额较期初增长 60.81%，主要系应付设备款及工程款大幅增
加所致。
期末预收款项余额较期初增长 63.47%，主要系期末未签订单的预收货款增
加所致。
期末应付职工薪酬余额较期初增长 96.19%，主要系公司本期员工数量增加
及工资水平提高所致。
期末应交税费余额较期初增长 61.70%，主要系应缴纳企业所得税增加所致。
（三）所有者权益
单位：元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 变动幅度
股本 430,000,018.00 430,000,018.00 0.00%
资本公积 574,442,131.85 574,442,131.85 0.00%
专项储备 40,140,019.13 35,599,666.29 12.75%
盈余公积 95,973,167.35 70,622,924.48 35.90%
未分配利润 703,167,609.71 523,488,377.13 34.32%
（四）经营情况分析
单位：元
项目 2023 年度 2022 年度 变动幅度
营业收入 5,021,012,302.93 3,167,841,143.48 58.50%
营业成本 4,638,861,802.31 2,957,026,344.75 56.88%
税金及附加 7,375,441.35 4,598,807.95 60.38%
销售费用 31,641,801.99 25,212,867.44 25.50%
管理费用 45,417,050.56 41,958,601.51 8.24%
研发费用 10,693,994.31 8,965,184.00 19.28%
财务费用 -3,209,392.37 -8,823,222.72 63.63%
投资收益 6,805,213.04 9,088,650.86 -25.12%
资产减值损失 -8,321,314.94 -5,889,293.30 41.30%
营业外收入 1,192,554.97 10,718,010.54 -88.87%
所得税费用 41,981,954.79 22,899,969.13 83.33%
营业收入 2023 年度较 2022 年度增长 58.50%，营业成本 2023 年度较 2022
年度增长 56.88%，主要系公司合理规划产业布局，丰富产品结构，销售规模大幅
增长所致。
税金及附加 2023 年度较 2022 年度增长 60.38%，主要系公司受销售规模增
加影响印花税大幅增加，以及本期增值税免抵税额增加，城市维护建设税及附加
税随之增加所致。
财务费用 2023 年度较 2022 年度增长 63.63%，主要系本期利息收入下降及
新增借款导致利息支出增加所致。
资产减值损失 2023 年度较 2022 年度增长 41.30%，主要系本期计提存货跌
价损失与固定资产减值损失增加所致。
营业外收入 2023 年度较 2022 年度大幅下降，主要系政府补助减少所致。
所得税费用 2023 年度较 2022 年度增长 83.33%，主要系 2023 年度经营利润
增长导致当期所得税费用增长所致。
（五）现金流情况分析
单位：元
项目 2023 年度 2022 年度 同比增减
经营活动现金流入小计 5,735,793,607.97 3,571,661,988.90 60.59%
经营活动现金流出小计 5,499,085,073.59 3,359,643,635.63 63.68%
经营活动产生的现金流
236,708,534.38 212,018,353.27 11.65%
量净额
投资活动现金流入小计 613,425,184.91 717,503,356.78 -14.51%
投资活动现金流出小计 1,132,452,132.24 1,300,385,787.28 -12.91%
投资活动产生的现金流
-519,026,947.33 -582,882,430.50 -10.96%
量净额
筹资活动现金流入小计 392,623,392.77 -
筹资活动现金流出小计 67,043,710.01 43,968,739.67 52.48%
筹资活动产生的现金流
325,579,682.76 -43,968,739.67 840.48%
量净额
现金及现金等价物净增
43,651,924.61 -412,942,215.80 110.57%
加额
经营活动现金流入小计 2023 年度较 2022 年度增长 60.59%，主要系公司本
期销售规模增长所致。
经营活动现金流出小计 2023 年度较 2022 年度增长 63.68%，主要系公司本
期采购规模增长所致。
筹资活动现金流出小计 2023 年度较 2022 年度增长 52.48%，主要系为分配
股利现金流出和偿还贷款所致。
筹资活动产生的现金流量净额大幅增加，主要系本期新增项目贷款所致。
现金及现金等价物净增加额 2023 年度较 2022 年度大幅增加，主要系本期筹
资活动现金流量增加所致。
二、主要财务指标
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 变动幅度
基本每股收益（元/股） 0.58 0.30 93.33%
稀释每股收益（元/股） 0.58 0.30 93.33%
扣除非经常性损益后的基本
0.57 0.26 119.23%
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率 14.28% 8.05% 6.23%
扣除非经常性损益后的加权
13.99% 7.07% 6.92%
平均净资产收益率
主要系本期净利润增长所致。
山东隆华新材料股份有限公司董事会
2024 年 3 月 30 日
