证券代码：600418                        证券简称：江淮汽车




    安徽江淮汽车集团股份有限公司
Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.,Ltd

                   （合肥市东流路 176 号）




                       2024 年度
向特定对象发行A股股票募集资金使用
                   可行性分析报告




                     二〇二四年十月
                  安徽江淮汽车集团股份有限公司
        2024 年度向特定对象发行A股股票募集资金使用
                            可行性分析报告

       一、本次向特定对象发行募集资金使用计划

     本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过 490,000 万元(含本数)，扣
除发行费用后募集资金将全部用于以下项目：
                                                                 单位：万元
序号            募集资金投向               投资总额        拟使用募集资金
 1         高端智能电动平台开发项目              587,459            490,000
                   合计                         587,459             490,000

     募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先
行投入，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投
入予以置换。

     募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金
拟投入总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。

       二、本次募集资金的必要性和合理性分析

     （一）项目概况

     本项目投资总额为 587,459 万元，拟使用募集资金 490,000 万元，扣除发行
费用后将全部用于高端智能电动平台开发项目。本项目以公司电动汽车技术为基
础，融合华为等高科技企业智能化、网联化汽车解决方案，开发全新一代高端智
能电动平台，推动高效能动力电控技术、先进电机技术、软硬件整合技术，以及
平台集成的智能驾驶系统、网联化系统、新材料应用、关键零部件等持续迭代升
级，以研究积累的技术为基础，打造全新高端智能系列车型。

     （二）项目实施主体

     本项目实施主体为江淮汽车。


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    （三）项目必要性分析

    1、本次募投是公司实现技术创新、发展新质生产力的必要举措

    随着人工智能、5G 通信、大数据等技术的快速发展，电动化、网联化与智
能化已成为汽车产业发展的重要趋势。公司通过本次募投项目，在智能化方面，
结合智能操作系统、感知终端、人工智能芯片等软硬件系统，实现自动驾驶，提
升智能体验；在网联化方面，结合车载单元实现车、路、云、人一体化互联和数
据互通；同时，高度融合了电动动力、电动化底盘以及新型一体化的电子电气架
构，作为智能化、网联化技术运用的最好载体，实现三者的相辅相成、相互促进。
公司本次募投项目将聚焦高端智能电动平台，重点开发市场领先的全新高端智能
乘用车共性技术，为高端智能化及网联化技术落地提供平台支撑，助力于公司发
展新质生产力。

    2、围绕公司战略，建设高端电动汽车平台

    电动汽车专属平台的建设和升级已经成为推动行业进步的关键因素，对于提
高车辆性能、智能化水平以及用户体验至关重要。当前公司的电动乘用车主要为
中小型，面对中大型乘用车型快速发展趋势，公司对高端电动平台的研发显得尤
为必要。通过不断投入和创新，可以确保公司在电动汽车领域保持竞争力，更好
的满足市场需求。公司将借助此次向特定对象发行，大力推进智能电动平台技术
进步和工艺革新，围绕用户可感、可知、可用、可享的智能技术，更好地满足市
场对高性能电动乘用车的需求。

    3、布局高端乘用车，提升产品竞争力和品牌形象

    随着国内电动汽车技术的快速发展及高科技公司的参与，国产电动汽车品牌
在高端汽车市场的布局上正迅速展现出前所未有的活力和潜力。国产电动高端品
牌的崛起，不仅是技术进步和品牌努力的结果，更是国内车企抓住智能电动车快
速发展赛道，实现品牌跃迁的历史机遇。公司此次募投项目，旨在通过对全新一
代平台进行开发，布局高端智能电动乘用车，完善产品结构，大幅提升市场竞争
力和品牌形象，加速公司高端电动乘用车核心共性技术、关键零部件、新材料应
用等全方面的技术迭代和品质提升，实现品牌向上的发展目标，也能够帮助公司


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更好地把握高端汽车消费市场扩容的机遇，提高在全球汽车市场中的竞争力和影
响力。

    4、符合行业发展趋势和国家战略需要

    中汽协预计，2024 年中国汽车总销量将超过 3,100 万辆。其中，乘用车销量
2,680 万辆，同比增长 3%；商用车销量 420 万辆，同比增长 4%；汽车出口 550
万辆；新能源汽车销量 1,150 万辆。预计汽车行业景气度将保持持续向好趋势，
新能源汽车渗透率将进一步提高、增长趋势明确、未来发展空间巨大，我国车企
出口步伐也将不断加快，行业发展处于重要的战略机遇期。

    同时，新能源汽车是我国汽车产业高质量发展的战略选择。通过此次募投项
目的实施，公司将开发全新平台和领先的智电架构，打造中国品牌的高端智能电
动乘用车标杆产品，将在扩大汽车产业规模、提升新能源汽车渗透率的同时，通
过与华为等高科技企业的战略合作，推动智能汽车生态的建设进程，提升新能源
乘用车产品附加值和市场竞争力，进一步填补我国高端智能汽车市场空白，打破
被外资垄断的格局，对推动我国汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国
具有重要意义。

    综上所述，为顺应产业发展趋势，对高端电动汽车平台的建设和持续优化是
公司发展的必然选择。通过本项目的顺利实施，公司不仅能够满足电动乘用车电
动技术和智能化、网联化的最新要求，还能够在激烈的市场中保持竞争优势，提
升品牌形象，促进公司的可持续发展，助力国家战略实施。

    （四）项目可行性分析

    1、公司研发经验丰富，研发实力较强

    对于车企而言，创新能力、研发经验、研发人才是保证公司高质量发展的重
中之重，公司拥有国家企业技术中心和国家级工业设计中心，2023 年研发人员
占公司总人数超 20%。公司坚持“节能、环保、安全、智能、网联、舒适”的关
键技术研发路线，经过多年来持续的深耕与技术革新，目前已形成成熟的纯电技
术平台，系统掌握三电核心科技及能量回收、驱动与制动电耦合、远程监控、电
磁兼容等关键技术；在智能汽车领域，积极推动智能架构、智能驾驶、智能座舱、


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智能服务四大学科技术研发，打造了安徽省首个“智能网联技术重点实验室”和
“安徽省自动驾驶产业创新中心”两个省级创新平台；与科技巨头强强联合,持
续为用户提供更安全、更自由、更愉悦的移动出行解决方案。丰富的电动汽车平
台和智能化技术开发经验，为本项目的开展提供了坚实基础。

    2、科技巨头赋能开放合作，助力公司加快转型

    在汽车领域，随着智能化、网联化的渗透趋势日益显著，科技创新公司与传
统车企的深度融合为汽车产业的发展带来了新的“生命力”，智能汽车解决方案
的供应商已经成为推动汽车行业发展的重要力量。公司本项目通过开发高端智能
电动汽车新平台，在智能驾驶、智能座舱、智能电动、智能网联和云服务等方面
与华为等高科技企业强强联合、优势互补，并将完成开发的优势技术持续导入到
相关产品之中。对于公司而言，本项目的实施，有效提升了研发支撑能力，将进
一步加快公司电动化、智能化、网联化核心技术方面的持续创新，推动乘用车产
品智慧化，实现软件定义汽车的目标，还奠定了高端电动汽车业务坚实的技术基
础，将使得本项目在低能耗、高效率、长续航、高性能、高可靠性等方面取得的
技术成果为未来产品强力背书。

    3、符合国家战略和公司提升竞争力的需要

    当前，全球主要汽车生产国纷纷加大政策支持力度，跨国车企也加大研发投
入，这为全球汽车产业发展注入了强大动力，同时产业竞争也日趋激烈。虽然我
国汽车产业发展取得了一定成效，但产业仍存在关键核心技术供给不足、全面市
场化发展不均衡不充分、支撑保障能力有待提升等问题。国务院办公厅发布的《新
能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》指出，要坚持电动化、网联化、智能
化发展方向，以融合创新为重点，突破关键核心技术，优化产业发展环境。国家
政策的多重利好和行业发展路径的清晰为车企提供了有利的外部环境和市场前
景。在此背景下，本项目的开展不仅可行，而且是推动公司快速发展、把握行业
先机的关键举措。公司将紧密围绕国家战略发展需要，通过此次向特定对象发行，
提高研发投入，建设高端智能电动平台，开发核心共性技术，进一步提高自身市
场竞争力，同时助力我国汽车产业在国际舞台的竞争。

    （五）项目投资概算

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    本项目预计投资总额为 587,459 万元，其中设计开发费 356,659 万元，试验
费 28,639 万元，材料费 92,517 万元，人工费 89,088 万元，其他费用 20,556 万元。

    项目投资概算及资金使用计划如下：

                                                                    单位：万元
  序号                  项目                 项目金额              占比
    1                设计开发费                     356,659               60.71%
    2                  试验费                           28,639            4.88%
    3                  材料费                           92,517            15.75%
    4                  人工费                           89,088            15.16%
    5                 其他费用                          20,556             3.5%
               项目总投资                           587,459           100.00%

       （六）项目效益情况

    本项目为研发项目，不涉及生产能力建设，不直接产生经济效益。项目建成
后，将有效提升公司自主创新能力与研发能力，增强产品核心竞争力。

       （七）项目建设的审批程序

    本项目为研发项目，不涉及项目备案及环评审批手续；本项目未新增项目用
地，不涉及用地审批手续。

       三、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响

       （一）本次向特定对象发行对公司经营管理的影响

    本次向特定对象发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于高端智能电动平
台开发项目。本次募集资金投资项目符合国家产业政策，符合公司战略发展方向
和行业发展趋势，有利于公司提升产品竞争力、市场地位和品牌形象，抗风险能
力也将得到增强，有助于促进公司的长期可持续发展，符合公司及全体股东的利
益。

       （二）本次向特定对象发行对公司财务状况的影响

    本次向特定对象发行募集资金到位并投入使用后，公司的总资产和净资产规
模均有所增长，资产负债率有所降低，有助于优化公司的财务结构，增强公司抵

                                      5
御财务风险的能力，财务状况将得到进一步的优化与改善。

    四、募集资金投资项目可行性结论

    综上所述，本次募集资金投资项目符合国家产业政策，符合公司战略发展方
向和行业发展趋势，有利于公司提升产品竞争力、市场地位和品牌形象，有助于
优化公司的财务结构，增强公司抵御财务风险的能力。
    因此，本次募集资金投资项目具有必要性及可行性，符合公司及全体股东的
利益，符合公司发展的需要。




                                         安徽江淮汽车集团股份有限公司
                                                                  董事会
                                                       2024 年 10 月 1 日




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