立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
信会师函字[2024]第 ZA440 号
上海证券交易所：
贵所于 2024 年 6 月 24 日下发的《关于龙元建设集团股份有限公司向特定对
象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕160 号）（以
下简称“问询函”）已收悉。立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会
计师”、“申报会计师”或“我们”）作为龙元建设集团股份有限公司（以下简
称“发行人”或“龙元建设”）2022 年度、2023 年度财务报表审计机构，对问
询函中与会计师有关的问题进行了审慎核查，具体回复内容如下：
注：本函审核问询函回复中财务数据均保留两位小数，若出现总数与各分项
数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成；涉及 2024 年 1-6 月相关财
务数据未经审计。
问题 3：关于融资规模
根据申报材料，公司最近一期资产负债率为 79.13%，本次向特定对象发行
股票募集资金不超过 184,947.74 万元，扣除发行费用后将用于补充流动资金和
偿还银行贷款。
请发行人结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，说明本
次融资规模的合理性；结合本次募集资金用于补流及偿债的具体用途及相关安
排，说明对公司偿债能力的影响，后续是否有其他提高公司偿债能力的举措。
请保荐机构和申报会计师根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条进
行核查并发表明确意见。
【发行人回复】
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一、请发行人结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，
说明本次融资规模的合理性
综合考虑公司日常营运需要、公司现有资金余额、预测期现金流入净额、预
测期预计现金分红及偿还债务利息支出等因素分析，公司未来三年（2025 年-2027
年）的资金缺口为 374,313.64 万元，具体测算过程如下：
单位：万元
类别 项目 金额 计算规则
2024 年 3 月 31 日货币资金余额 137,091.92
可自由支配资金 受限资金余额 33,371.23
可自由支配资金 103,720.69 A
未来三年预计经营
未来三年预计经营性现金流入净额 138,235.46 B
性现金流入净额
最低货币资金保有量 142,394.19 ①
未来期间利息费用支出 441,875.60 ②
资金支出需求
未来期间预计现金分红所需资金 32,000.00 ③
总体资金需求合计 616,269.79 C=①+②+③
总体资金缺口 -374,313.64 D=A+B-C
（一）可自由支配资金
截至 2024 年 3 月 31 日，发行人货币资金余额为 137,091.92 万元，其中受限
货币资金为 33,371.23 万元。扣除上述使用受限的资金，公司剩余 103,720.69 万
元资金可用于业务经营。
（二）未来三年预计经营性现金流入净额
公司未来三年新增经营性现金流净额以公司未来三年经营活动产生的现金
流量净额和营业收入为基础进行测算。报告期内，公司营业收入以及经营活动产
生的现金流量净额情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-3 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 275,218.15 900,417.30 1,424,589.53 1,954,781.74
经营活动现金流量净额 16,393.12 162,573.33 -171,481.48 -24,247.68
经营活动现金流量净额
5.96% 18.06% -12.04% -1.24%
占营业收入比例
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项目 2024 年 1-3 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动现金流量净额/
2.68%
营业收入平均值
由上表可见，公司各期经营活动现金流量净额占当期营业收入比例的平均值
为 2.68%，假设公司未来三年（2025 年-2027 年）维持上述比例。
鉴于报告期内下游行业持续低迷、PPP 项目回款进度不及预期、银行融资渠
道不畅等多因素影响，公司短期流动性压力增大。受此影响，公司新承接项目数
量减少，从而导致营业收入大幅下滑。本次交易完成后，公司将有效缓解现金流
压力，增强资本实力，加快订单承接和生产经营进程，同时充分发挥国有和民营
融合发展的机制优势以及杭州市属国企资源优势，助力公司市场开拓。因此假设
公司未来三年（2025 年-2027 年）营业收入水平恢复至 2020 年-2022 年营业收入
水平。2020 年-2022 年公司实现营业收入如下：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 1,424,589.53 1,954,781.74 1,778,668.34
平均值 1,719,346.54
2025 年-2027 年公司预计经营活动现金流量净额情况如下：
单位：万元
项目 2025 年度 2026 年度 2027 年度
预测的营业收入 1,719,346.54 1,719,346.54 1,719,346.54
经营活动产生的现金流量净额/营业收入 2.68% 2.68% 2.68%
预计经营活动现金流量净额 46,078.49 46,078.49 46,078.49
未来三年公司经营活动现金流量净额合计 138,235.46
注：上述营业收入增长的假设及测算仅为测算本次向特定对象发行股票募集资金用于补
充流动资金的合理性，不代表对 2025 年至 2027 年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预
测。
（三）最低货币资金保有量
公司的营业收入主要来源于建筑施工以及基建投资业务，上述业务回款会受
到下游房地产行业景气度、PPP 项目所在地财政状况的影响。受下游行业持续低
迷，部分客户回款不及预期的影响，公司为确保生产经营中对职工薪酬、劳务用
工、原材料采购等的必要支出，根据公司 2024 年第一季度财务数据测算，按平
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均储备两个月的付现资金作为最低货币资金保有量，公司最低货币资金保有量需
求达到 142,394.19 万元，具体测算如下：
单位：万元
财务指标 计算公式 金额
2024 年第一季度营业成本 ① 226,457.19
2024 年第一季度期间费用总额 ② 47,733.52
2024 年第一季度非付现成本总额 ③ 60,599.42
2024 年第一季度付现成本总额 ④=①+②-③ 213,591.29
最低货币资金保有量（两个月保有量） ⑤=④÷月数*2 142,394.19
注 1：期间费用总额包括税金及附加、管理费用、研发费用、销售费用以及财务费用；
注 2：非付现成本总额包括当期固定资产、投资性房地产折旧、无形资产摊销、使用权
资产折旧、长期待摊费用摊销、股份支付费用、租赁负债利息支出。
（四）未来期间利息费用支出
2021 年至 2023 年，公司利息费用支出分别为 141,102.81 万元、153,799.45
万元、148,825.59 万元，年平均利息费用支出为 147,909.28 万元。2024 年第一季
度公司利息费用支出为 34,812.64 万元，年化后 2024 年利息费用支出为 139,250.56
万元，则 2022 年至 2024 年的年平均利息费用支出为 147,291.87 万元。
假设 2025-2027 年的年平均应偿还借款利息费用与 2022 年至 2024 年的年平
均利息费用支出保持一致，则公司未来三年（2025-2027 年）借款利息费用支出
金额为 441,875.60 万元。
（五）未来期间预计现金分红所需资金
根据赖振元家族和杭州交投集团签订的《战略合作暨控制权变更框架协议》
及补充协议约定，上市公司每年度现金分红原则上不少于当年实现的可分配利润
的 20%，同时承诺 2024 年度至 2026 年度累计承诺净利润数不低于人民币 160,000
万元，因此预计未来三年（2025 年-2027 年）累计现金分红所需资金 32,000.00
万元。
综上所述，综合考虑公司所处建筑施工行业特点带来的最低货币资金保有量
需要、公司现有资金余额、用途和预测期资金流入净额、预测期预计现金分红及
偿还债务利息支出等因素，公司目前的资金缺口为 374,313.64 万元，超过本次募
集资金总额，因此，本次募集资金规模具有合理性。
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二、结合本次募集资金用于补流及偿债的具体用途及相关安排，说明对公
司偿债能力的影响
（一）本次募集资金用于补流及偿债的具体用途及相关安排
公司本次募集资金补充流动资金主要用于未来随着公司业务规模增长而增
加的营运成本，如员工薪酬、原材料采购、销售费用、管理费用等公司日常生产
经营相关的非资本性支出；公司本次募集资金偿还银行贷款主要用于偿还公司因
业务发展需要所产生的银行借款及相关利息支出。
本次募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款将有助于公司缓解资金压
力，增强公司生产能力、资金实力、抗风险能力以及生产经营的灵活性和应变力，
助力公司提升核心竞争力、扩大业务规模、保持行业竞争优势、提高持续经营能
力。
（二）对公司偿债能力的影响
本次募集资金到位后，对公司偿债能力的影响测算如下：
主要财务指标 募集资金到位前 募集资金到位后（模拟）
流动比率（倍） 1.10 1.16
速动比率（倍） 1.09 1.16
资产负债率（%） 79.13 76.65
注：募集资金使用前主要财务指标数据使用龙元建设 2024 年第一季度财务数据计算。
公司本次募集资金到位后，流动比率预计从 1.10 倍上升为 1.16 倍，速动比
率预计从 1.09 倍上升为 1.16 倍，资产负债率将会进一步降低，从 79.13%降低至
76.65%。公司偿债能力将进一步增强，流动资金压力将进一步缓解，为公司未来
业务开拓及业绩的增长提供有力保障。
三、后续是否有其他提高公司偿债能力的举措
（一）提升公司经营业绩，增强抗风险能力
本次向特定对象发行股票完成后，杭州交投集团将会成为公司控股股东，公
司将会作为杭州交投集团工程建设类业务的主要运营平台，着力加大基础设施项
目投资、建设、运营业务，做强建筑工程总承包及绿色建筑等相关主业，促进上
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市公司持续健康发展。公司将深耕长三角区域市场，提升公司在长三角区域业务
市场占有率，并在原有市场业务基础上，充分发挥杭州交投集团区域城市开发和
高铁新城建设大项目带动效应，以及杭州市属国企资源优势，围绕基础设施建设
开展强链、延链、补链，将其打造为国内房屋建筑、交通工程、市政工程、水利
环境等领域营收规模和项目实施能力领先的综合型基础设施类工程总承包商和
城市美容商，有力推动公司相关产业发展再上新台阶。
（二）优化现金流管理，加快资金回笼
公司将进一步加强应收账款催款力度，提高与相关 PPP 项目主管单位协商
频率、加大向上级主管部门沟通力度，以争取早日达成付款安排、督促项目及时
回款，加快资金回笼。
（三）加强成本控制，提升运营效率
公司将继续优化各项运营流程，实施精益管理，加强成本控制，从采购、生
产到销售各个环节严格把关，降低生产成本和管理费用。通过提升运营效率，提
高公司的盈利能力，增强偿债能力。
（四）拓宽融资渠道，降低资金成本
本次向特定对象发行股票完成后，杭州交投集团将成为公司控股股东。公司
将积极拓宽融资渠道，进一步提升银行授信额度，降低资金成本，提高资金使用
效率，确保公司在未来的业务扩展和项目投资中拥有充足的资金支持，增强公司
的偿债能力。
四、结合《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条进行核查
根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条第一款的规定：“（一）通
过配股、发行优先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资
金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务……”公司本次再融资
属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金，募集资金可以全
部用于补充流动资金和偿还债务。
申报会计师取得本次融资规模的测算明细表，向发行人了解现有货币资金用
途、资金需求和未来现金流入金额等情况，核查本次补充流动资金规模的合理性；
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将公司本次资金缺口测算相关财务指标与公司历史业绩情况指标进行对比，分析
测算的谨慎性和合理性。
经核查，申报会计师认为：公司本次再融资属于董事会确定发行对象的向特
定对象发行股票方式募集资金，募集资金可以全部用于补充流动资金和偿还债
务。本次募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款的规模具备合理性，符合《证
券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条的相关规定。
【申报会计师核查程序及核查意见】
（一）核查程序
申报会计师执行的核查程序包括但不限于：
1、取得并查阅报告期内财务报表，复核分析发行人日常营运需要、公司货
币资金余额及使用安排、资金缺口、公司资产负债率等，判断募集资金规模的合
理性；
2、取得发行人募集资金用于补流及偿债的具体用途及相关安排的说明；
3、取得发行人关于后续其他提高公司偿债能力的举措的承诺；
4、取得本次融资规模的测算明细表，向发行人了解现有货币资金用途、资
金需求和未来现金流入金额等情况，核查本次补充流动资金规模的合理性；
5、将公司本次资金缺口测算相关财务指标与公司历史业绩情况指标进行对
比，分析测算的谨慎性和合理性。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
1、结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，本次融资规
模具有合理性；
2、本次融资有利于提升公司的偿债能力，结合本次再融资，公司制定了其
他提高偿债能力的举措；
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3、公司本次再融资属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募
集资金，募集资金可以全部用于补充流动资金和偿还债务。本次募集资金用于补
充流动资金和偿还银行贷款的规模具备合理性，符合《证券期货法律适用意见第
18 号》第 5 条的相关规定。
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问题 4：关于业务及经营情况
4.1 根据申报材料，报告期内公司营业收入呈下降趋势，毛利率分别为
16.40%、15.55%、16.83%、17.72%；2023 年公司期间费用为 206,837.48 万元，
较 2022 年略有上升；报告期公司归母净利润分别为 66,729.34 万元、38,078.23
万元、-131,083.16 万元及-367.64 万元；经营活动产生的现金流量净额分别为
-24,247.68 万元、-171,481.48 万元、162,573.33 万元和 16,393.12 万元。
请发行人说明：（1）结合报告期内公司主要业务类型、具体项目承接、在建
以及完工的项目数量及单项金额、行业政策影响及市场需求情况等，分析公司收
入持续下滑的原因，与同行业可比公司是否存在差异；（2）结合项目施工情况、
公司人员数量变动、原材料价格变动等，说明主营业务成本结构变动的原因，是
否符合行业惯例；（3）分析公司报告期内毛利率的变化原因，与同行业可比公司
毛利率是否存在差异及原因；（4）结合公司期间费用构成及主要影响因素，分析
公司在 2023 年度营业收入及员工人数下滑情况下，期间费用金额上升的原因及
合理性；（5）报告期内公司经营活动产生的现金流净额与净利润存在差异的具体
原因，使用间接法将净利润调节为经营活动现金流量的具体过程；（6）结合公司
最新在手订单情况、项目承接及开工情况、客户开拓情况等，说明公司经营业绩
是否存在好转迹象，持续经营能力是否存在不确定性。
请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。
【发行人回复】
一、结合报告期内公司主要业务类型、具体项目承接、在建以及完工的项
目数量及单项金额、行业政策影响及市场需求情况等，分析公司收入持续下滑
的原因，与同行业可比公司是否存在差异
（一）建筑行业政策影响及市场需求情况
报告期内，国家围绕重大战略部署和“十四五”规划，加大宏观政策调节力
度，建筑行业及其下游行业持续调整。建筑施工行业方面，在“保交付”政策支
撑下，行业房屋竣工面积在 2023 年实现阶段性增长，但新开工面积持续负增长，
房地产行业的低迷对建筑行业的发展产生一定影响；基础设施建设投资行业方
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面，国家相继出台《关于进一步推动政府和社会资本合作（PPP）规范发展、阳
光运行的通知》《关于促进民营经济发展壮大的意见》《关于完善政府诚信履约机
制优化民营经济发展环境的通知》等针对性政策措施，进一步规范实施政府和社
会资本的合作机制，保障项目回款；绿色建筑行业方面，在“双碳”目标推动下，
国家政策加码支持建筑绿色化及装配式建筑高速发展，《城乡建设领域碳达峰实
施方案》等政策的出台为绿色建筑、生态城市的规模化、快速发展提供了机遇。
建筑行业的市场需求与经济发展有较为密切的关系。根据国家统计局数据，
2023 年我国国内生产总值（GDP）达到 126.06 万亿元，按不变价格计算，同比
增长 5.2%；2023 年全社会固定资产投资完成额 50.97 万亿元，同比增长 2.80%。
近年来我国各项宏观调控组合政策发力显效，经济数据回升向好，但随着我国经
济发展进入“新常态”，国内生产总值和固定资产投资增速有所放缓，建筑业市
场需求的增速有所下降，建筑业仍处在从过去的“增加数量”向未来的“提高质
量”转变过程中。
2021 年以来，在房地产行业持续低迷的市场环境下，建筑行业面临巨大挑
战，部分建筑企业存在收入下滑和现金流紧张情况，公司积极主动控制业务规模，
持续降低房地产行业相关订单的承接量，同时自 2020 年后就不再承接重资产、
长周期的 PPP 项目，受此影响公司在建项目、竣工项目及新承接项目均呈现逐
年下滑趋势，公司土建施工业务收入呈下滑趋势。
（二）公司及同行业可比公司的经营情况
1、同行业可比公司经营情况
（1）报告期内同行业可比公司的营业收入情况
2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司与同行业上市公司营业收入情况如
下表：
单位：万元
2023 年度 2022 年度 2021 年度
公司名称
金额 同比变动 金额 同比变动 金额
中国建筑 226,552,924.40 10.24% 205,505,207.00 8.58% 189,270,630.70
上海建工 30,462,764.59 6.50% 28,603,661.47 1.77% 28,105,546.80
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2023 年度 2022 年度 2021 年度
公司名称
金额 同比变动 金额 同比变动 金额
陕建股份 18,055,499.14 -4.65% 18,936,565.56 12.92% 16,769,353.04
宁波建工 2,267,267.55 3.69% 2,186,686.70 2.56% 2,132,019.16
重庆建工 4,471,032.98 -9.36% 4,932,974.62 -14.69% 5,782,493.22
龙元建设 900,417.30 -36.79% 1,424,589.53 -27.12% 1,954,781.74
注：公司选取前述可比公司主要系考虑到其房屋建设业务占比较大，与公司业务类型相
似。
2022 年度，公司营业收入较 2021 年度减少 530,192.21 万元，下降 27.12%，
主要是由于公司 2022 年有效工程施工时间同比减少，同时公司主动控制 PPP 项
目施工节奏。报告期内，公司营业收入与重庆建工变动趋势一致，宁波建工、上
海建工营业收入基本维持稳定。中国建筑主要由于充分发挥其全产业链布局优
势，各项业务收入均稳步增长，导致整体收入实现增长。宁波建工主要由于市政
与公用设施板块业务营业收入同比增加 12.74%，导致营业收入增加；上海建工
通过调整工期和提高工效，提升了 2022 年下半年施工产值，导致营业收入维持
基本稳定。
2023 年度，公司营业收入较 2022 年度减少 524,172.23 万元，下降 36.79%，
主要是由于公司新增订单量减少。报告期内，公司营业收入与同行业重庆建工、
陕建股份变动趋势一致，与公司业务重合范围较大的宁波建工、上海建工基本维
持稳定。中国建筑主要由于持续加强市场开拓力度，加快推进项目履约进度，导
致营收规模稳步增长；宁波建工主要由于销售建筑材料板块业务营业收入同比增
加 59.95%，因此营业收入保持稳定增长；上海建工主要由于建筑施工板块业务
营业收入同比增长 7.28%，因此营业收入保持稳定增长。
综上所述，公司营业收入下降幅度大于同行业可比公司，主要原因系：1）
报告期内，部分金融机构对公司进行抽贷、压贷及增加增信措施，导致公司融资
能力下降，现金流较为紧张，公司承接项目更为谨慎，导致公司新承接项目数量
减少；2）同行业可比公司主要系中央国有企业和地方国有企业，资金实力和筹
资能力优于公司，且具有较强的资源优势，同行业可比公司受近年来融资环境变
化的影响相对较小，其新承接项目数量和规模均大于公司；3）部分可比公司具
有突出的区域优势，在其所在地的收入占比较大，例如最近三年宁波建工在宁波
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大市内的主营业务收入占比在 72%左右，重庆建工在重庆市内的主营业务收入占
比在 75%-84%；4）近年来大型基建项目数量逐年减少，建筑企业普遍实施业务
下沉战略，导致建筑行业市场竞争进一步加剧，对公司的新承接项目产生一定冲
击，公司及部分可比上市公司新签项目的平均金额出现下降。
（2）报告期内同行业可比公司的主要业务类型
根据可比上市公司定期报告披露，公司及同行业可比公司的主要业务类型如
下表所示：
公司名称 主要业务类型介绍 主要项目类型
中国建筑主要投资方向为房地产开发、融投资建造、城镇 房建（装饰、园林）、
综合建设等领域。公司强化内部资源整合与业务协同，打 基建（市政、铁路、
中国建筑 造“规划设计、投资开发、基础设施建设、房屋建筑工 轨交、路桥、电力、
程”“四位一体”的商业模式，为城市建设提供全领域、 港工）、跨板块（安
全过程、全要素的一揽子服务。 装、钢构、商混）
房屋工程（含公共建
筑、商办楼宇、住宅
上海建工形成了以建筑施工业务为基础，设计咨询业务和
房屋等）、基建工程
建材工业业务为支撑，房产开发业务和城市建设投资业务
（含轨道交通、道
为两翼的核心业务架构。近年，公司积极拓展城市更新、
路、桥梁、隧道工程、
水利水务、生态环境、工业化建造、建筑服务业、新基建
上海建工 园林绿化工程、水利
领域等六大新兴市场。目前，上海建工“五大事业群+六
水运工程、管道管廊
大新兴业务”覆盖投资、策划、设计、建造、运维、更新
工程等）、专业工程
全产业链，可为客户提供高效的建筑全生命周期整体解决
（工业工程、节能环
方案。
保工程、海洋工程、
电力工程等）
陕建股份业务主要包括建筑工程业务和石油化工工程业
务。建筑工程业务是公司的核心业务，涵盖勘察、设计、
建材、建筑工业化、房建、路桥、市政、水利、装饰装修、
房建、路桥、市政、
陕建股份 钢结构、安装、古建园林等细分市场领域。石油化工工程
水利等
业务是公司的重要业务组成部分，公司在炼油、石油化工、
煤化工、化肥、油气储运、工业建筑、长输管线施工、大
型设备吊装等领域具有丰富的施工经验。
宁波建工主业为房屋建筑工程勘察、设计、施工、安装，
市政道路桥梁、园林绿化，建筑装修装饰、建筑幕墙的设 房屋建筑、市政道路
宁波建工
计、施工及预拌商品混凝土、水泥预制构件、钢结构、装 桥梁、园林绿化等
配式建筑等的生产、销售。
重庆建工是以房屋建筑工程、基础设施建设与投资等业务
为主业，集工程设计、机械制造、建筑材料生产、特许经
营、物流配送等服务为一体的国有控股上市公司，主要从
事的业务包括：公共与民用房屋建筑施工、机电安装工程 房屋建筑、路桥施
重庆建工
施工、建筑装修装饰等；高等级公路及公路路基、路面、 工、市政建设等
桥梁、水利、港口、隧道等的施工、建设与投资；建筑机
械设备、器材、构件、钢结构、建筑材料的生产、销售、
物流、工程设计、技术咨询、技术服务等。
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公司名称 主要业务类型介绍 主要项目类型
龙元建设深耕建筑工程总承包和基础设施建设投资领域，
经过四十多年发展，通过建筑产业链上下游延伸、基建领
传统施工项目（公
域丰富业绩和资源积累、绿色建筑等行业发展新领域研发
龙元建设 建、厂区、市政等）、
和布局，形成了建筑总承包、基建投资和绿色建筑三大板
PPP 项目等
块协同发展的龙元生态，各板块拥有独立的商业模式、团
队和管理运作经验，共同助力集团实现更好的战略发展。
注：资料来源于上市公司定期报告。
公司主营业务涵盖土建施工、建筑装饰、钢结构、幕墙、水利、基建投资业
务等，同行业可比公司主要包括中国建筑、上海建工、陕建股份、宁波建工和重
庆建工。中国建筑的主营业务包括房屋建筑工程业务、基础设施建设与投资业务、
房地产开发与投资业务等，2023 年房屋建筑工程业务营业收入占比最大，为
61.1%；上海建工的主营业务包括建筑施工、建材工业、房产开发等，2023 年建
筑施工业务营业收入占比最大，为 87.29%；陕建股份的主营业务包括建筑工程
业务、石油化工工程业务等，2023 年建筑工程业务营业收入占比最大，为 91.13%；
宁波建工的主营业务包括房屋建筑业务、市政与公用设施业务、安装业务等，2023
年房屋建筑业务和市政与公用设施业务营业收入占比分别为 49.30%和 26.98%，
为宁波建工主要收入来源；重庆建工的主营业务包括房屋建设业务、基建工程业
务、专业工程业务等，2023 年房屋建设业务和基建工程业务营业收入占比分别
为 56.52%和 30.47%，为重庆建工主要收入来源。
（3）报告期内同行业可比公司的具体项目承接、在建以及完工的项目数量
及单项金额
2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司及同行业可比公司的累计新签项目
情况如下表所示：
单位：个，亿元
2023 年度 2022 年度 2021 年度
公司名称 平均 平均 平均
数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额
金额 金额 金额
中国建筑 7,408 38,727.00 5.23 6,431 35,015.00 5.44 5,920 31,074.00 5.25
上海建工 11,607 3,722.91 0.32 10,578 4,516.87 0.43 10,359 4,425.06 0.43
陕建股份 3,166 3,964.07 1.25 2,981 3,940.65 1.32 2,936 3,142.81 1.07
宁波建工 1,431 192.99 0.13 1,600 236.82 0.15 1,957 218.43 0.11
重庆建工 970 563.44 0.58 1,029 737.82 0.72 943 632.49 0.67
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2023 年度 2022 年度 2021 年度
公司名称 平均 平均 平均
数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额
金额 金额 金额
龙元建设 107 75.91 0.71 126 101.12 0.80 169 189.85 1.12
注：数据来源于上市公司定期报告，可比公司未披露最近一期相关数据，下同。
2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司累计新签项目数量分别为 169 个、
126 个和 107 个，项目总金额分别为 189.85 亿元、101.12 亿元和 75.91 亿元，项
目平均金额分别为 1.12 亿元、0.80 亿元和 0.71 亿元，总体呈现下降趋势。同行
业中国建筑累计新签项目数量、总金额和项目平均金额呈现上升趋势，项目平均
金额总体保持稳定；宁波建工累计新签项目数量和总金额均呈现下降趋势；上海
建工、重庆建工累计新签项目数量基本保持稳定，累计新签项目总金额和项目平
均金额呈现下降趋势；陕建股份主要由于其提升了陕西省外市场新签合同额，导
致累计新签项目数量和总金额出现增长，项目平均金额有所上升。与同行业可比
公司相比，公司累计新签项目数量、合同总金额、项目平均金额呈现下降趋势，
且下降幅度较大，主要原因系受宏观经济、房地产开发和基建投资市场、外部融
资环境变化影响，公司的融资能力受到一定影响，可承接项目的数量和规模受限，
公司主动控制房建业务和 PPP 业务的规模，导致公司新签订单下滑。
2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司及同行业可比公司的在建项目情况
如下表所示：
单位：个，亿元
2023 年度 2022 年度 2021 年度
公司名称 平均 平均 平均
数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额
金额 金额 金额
中国建筑 27,838 104,500.00 3.75 24,850 96,499.00 3.88 22,880 86,868.00 3.80
上海建工 5,158 10,026.21 1.94 5,521 10,626.77 1.92 4,235 6,398.59 1.51
陕建股份 3,574 7,227.30 2.02 3,692 6,342.35 1.72 3,084 5,084.17 1.65
宁波建工 557 637.00 1.14 579 583.21 1.01 576 499.38 0.87
重庆建工 857 423.26 0.49 900 1,546.12 1.72 1,184 1,785.39 1.51
龙元建设 177 401.76 2.27 223 512.76 2.30 228 602.27 2.64
2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司在建项目数量分别为 228 个、223
个和 177 个，总金额分别为 602.27 亿元、512.76 亿元和 401.76 亿元，项目平均
金额分别为 2.64 亿元、2.30 亿元和 2.27 亿元，总体呈现下降趋势。同行业中国
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建筑在建项目数量和总金额呈现上升趋势，项目平均金额总体保持稳定；重庆建
工在建项目数量、项目总金额和项目平均金额均呈现下降趋势；宁波建工在建项
目数量基本保持稳定，项目总金额、项目平均金额有所上升；上海建工主要由于
建筑装饰及其他板块项目数量和金额上升，导致在建项目数量、项目总金额、项
目平均金额有所上升；陕建股份主要由于房屋建设及基建工程板块项目数量和金
额上升，导致其在建项目数量和总金额基本保持稳定，项目平均金额有所上升。
与同行业可比公司相比，公司在建项目数量、总金额、项目平均金额呈逐年下降
趋势主要系受到宏观环境影响，公司新承接房建和基建项目数量减少，导致在建
房建和基建项目数量及规模有所下降。
2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司及同行业可比公司的竣工验收的项
目情况如下表所示：
单位：个，亿元
2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目 公司名称 平均 平均 平均
数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额
金额 金额 金额
中国建筑 10,994 23,930.00 2.18 11,442 24,072.00 2.10 11,475 27,877.00 2.43
竣工 上海建工 1,381 2,127.97 1.54 1,120 1,298.57 1.16 1,062 1,192.49 1.12
验收 陕建股份 1,196 1,261.71 1.05 966 1,027.63 1.06 992 876.96 0.88
的项
目情 宁波建工 1,594 207.15 0.13 1,416 196.90 0.14 1,722 205.21 0.12
况 重庆建工 279 322.01 1.15 364 394.59 1.08 536 491.61 0.92
龙元建设 120 202.40 1.69 88 136.70 1.55 146 214.32 1.47
2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司竣工验收的项目数量分别为 146 个、
88 个和 120 个，总金额分别为 214.32 亿元、136.70 亿元和 202.40 亿元，项目平
均金额分别为 1.47 亿元、1.55 亿元和 1.69 亿元，总体保持稳定，主要原因系在
“保交付”政策支撑下，公司积极推进存量项目的收尾结算工作。同行业中国建
筑竣工验收的项目数量、总金额、项目平均金额均呈现下降趋势；重庆建工竣工
验收的项目数量、总金额呈现下降趋势，项目平均金额有所上升；宁波建工竣工
验收的项目数量呈现下降趋势，总金额和项目平均金额基本保持稳定；上海建工、
陕建股份竣工验收的项目数量、总金额和项目平均金额均呈现上升趋势。由于同
行业各可比公司项目数据及规模存在较大差异，且受各项目周期、施工进度、客
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户诉求等因素影响，竣工验收项目数量及金额也存在较大差异，公司与同区域的
宁波建工在竣工验收项目数量和总金额方面趋势保持一致。
综上，随着宏观经济增速放缓及建筑业客观环境发生变化，建筑业市场增速
有所放缓，竞争愈加激烈，行业龙头建筑企业优势明显，市场集中度持续提升，
持续挤压其他建筑公司市场空间，导致公司市场份额和经营业绩也受到一定影
响。
2、公司经营情况
（1）报告期内公司累计新签项目情况
报告期内，公司累计新签项目情况如下：
单位：个，万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
细分行业
数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额
房屋建设 33 125,651.44 65 598,187.58 78 627,618.00 116 1,728,972.37
基建工程 4 15,896.90 24 143,988.88 26 343,515.77 25 112,423.45
专业工程 - - - - - - 5 6,638.00
建筑装饰 1 82.84 8 8,598.98 14 22,955.87 15 46,257.17
其他 5 13,639.56 10 8,296.15 8 17,064.79 8 4,198.00
总计 43 155,270.74 107 759,071.59 126 1,011,154.43 169 1,898,488.99
项目平均金额 - 3,610.95 - 7,094.13 - 8,025.04 - 11,233.66
报告期内，受经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，公司未
新承接 PPP 项目，且建筑总承包订单量下降，公司累计新签项目数量、合同总
金额、项目平均金额呈逐年下降趋势，数量分别为 169 个、126 个、107 个和 43
个，总金额分别为 1,898,488.99 万元、1,011,154.43 万元、759,071.59 万元和
155,270.74 万元，项目平均金额分别为 11,233.66 万元、8,025.04 万元、7,094.13
万元和 3,610.95 万元。公司累计新签项目数量、合同总金额、项目平均金额呈逐
年下降趋势，主要原因系房屋建设和基建工程业务持续下滑：1）房屋建设业务
持续下滑主要系公司主动控制业务规模，持续降低房地产行业相关订单的承接
量，尤其是合理控制新增民营房地产项目的规模；2）基建工程业务持续下滑主
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要系公司主动收缩 PPP 业务规模，自 2020 年后就不再承接重资产、长周期的 PPP
项目。
（2）报告期内公司竣工验收项目情况
报告期内，公司竣工验收项目情况如下：
单位：个，万元
2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年 2021 年
细分行业
数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额
房屋建设 51 1,278,066.75 90 1,662,548.94 50 1,020,218.51 99 1,511,995.83
基建工程 9 229,906.90 10 260,569.67 9 52,230.34 11 496,474.49
专业工程 1 896.85 3 19,791.01 5 176,382.51 5 44,034.68
建筑装饰 - - 8 44,862.51 10 19,217.21 21 52,391.07
其他 8 27,447.61 9 36,220.13 14 98,975.74 10 38,280.71
总计 69 1,536,318.11 120 2,023,992.26 88 1,367,024.31 146 2,143,176.78
项目平均金额 - 22,265.48 - 16,866.60 - 15,534.37 - 14,679.29
报告期内，公司竣工验收项目数量和总金额总体保持稳定，项目平均金额呈
现上升趋势。竣工验收项目数量分别为 146 个、88 个、120 个和 69 个，竣工验
收项目总金额分别为 2,143,176.78 万元、1,367,024.31 万元、2,023,992.26 万元和
1,536,318.11 万元，项目平均金额分别为 14,679.29 万元、15,534.37 万元、16,866.60
万元和 22,265.48 万元。公司竣工验收项目数量和总金额总体保持稳定、项目平
均金额呈现上升趋势，主要原因系在“保交付”政策支撑下，公司积极推进存量
项目的收尾结算工作，报告期内竣工验收项目数量和金额保持相对稳定。
（3）报告期内公司在建项目情况
报告期内，公司在建项目情况如下：
单位：个，万元
2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年末 2021 年末
细分行业
数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额
房屋建设 77 1,870,917.36 117 3,065,230.20 159 4,046,041.33 128 3,272,331.03
基建工程 19 557,423.41 25 503,754.42 26 594,142.48 71 2,582,825.96
专业工程 1 1,154.28 4 83,229.68 5 84,212.97 2 4,775.51
建筑装饰 1 1,485.75 16 76,751.87 15 104,143.36 10 79,039.05
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2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年末 2021 年末
细分行业
数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额 数量 总金额
其他 10 131,195.27 15 288,592.00 18 299,109.69 17 83,745.20
总计 108 2,562,176.07 177 4,017,558.17 223 5,127,649.83 228 6,022,716.75
项目平均金额 - 23,723.85 - 22,698.07 - 22,993.95 - 26,415.42
报告期内，公司在建项目数量、总金额、项目平均金额呈逐年下降趋势。公
司在建项目数量分别为 228 个、223 个、177 个和 108 个，在建项目总金额分别
为 6,022,716.75 万元、5,127,649.83 万元、4,017,558.17 万元和 2,562,176.07 万元，
项目平均金额分别为 26,415.42 万元、22,993.95 万元、22,698.07 万元和 23,723.85
万元。公司在建项目数量、总金额、项目平均金额整体呈下降趋势主要系受到宏
观环境影响，公司新承接房建和基建项目数量减少，在建房建和基建项目数量及
规模有所下降：1）房屋建设业务持续下滑主要系公司主动控制业务规模，持续
降低房地产行业相关订单的承接量，尤其是合理控制新增民营房地产项目的规
模；2）基建工程业务持续下滑主要系公司主动收缩 PPP 业务规模，自 2020 年
后就不再承接重资产、长周期的 PPP 项目。
（三）公司收入持续下滑的原因分析
报告期内，公司营业收入出现持续下滑，同行业部分可比公司的营业收入亦
出现一定程度的波动。公司营业收入出现持续下滑的主要原因如下：
1、报告期内我国国民经济增长速度放缓，国民生产总值、全社会固定资产
投资总额增速放缓，房地产行业面临深度调整，从而对建筑行业产生一定影响，
建筑企业普遍面临营收增长压力，公司新增订单量和新开工项目亦有所减少。同
时受房地产销售情况不理想等因素影响，公司主要客户的收入及现金流并未有明
显改善，导致公司部分项目实施放缓，项目结算和工程款回收难度加剧，导致公
司现金流受到影响。
2、近年公司现金流周转压力较大，公司向外部金融机构进行融资的难度加
大，融资成本进一步提升，一定程度上影响了公司对部分大型、优质项目的开拓，
进一步导致公司收入下降。
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3、为把控项目风险，公司严控项目源头风险，坚定调整业务和客户结构的
战略方向，具体措施包括：1）持续降低房地产行业相关订单的承接量，压降住
宅类业务比例，提升市政公建类业务比例；2）报告期内不再承接重资产、长周
期的 PPP 项目，公司主动收缩业务规模，导致公司营业收入出现下滑。
综上所述，公司收入持续下滑主要系受宏观经济、房地产开发和基建投资市
场、外部融资环境变化影响，以及公司主动调整业务和客户结构的战略所致。根
据相关数据，公司及同行业部分可比公司的营业收入、项目数量和金额均出现了
不同程度的波动，公司收入下降的原因与同行业可比公司不存在较大差异。
二、结合项目施工情况、公司人员数量变动、原材料价格变动等，说明主
营业务成本结构变动的原因，是否符合行业惯例
报告期各期，公司主营业务成本变动情况如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
人工费 125,664.42 31.16% 227,708.24 30.56% 461,167.11 38.38% 747,704.04 45.79%
材料费 173,481.63 43.01% 302,055.20 40.53% 388,236.92 32.31% 461,758.00 28.28%
机械安装费 11,463.92 2.84% 18,524.43 2.49% 34,997.62 2.91% 33,397.27 2.05%
其他直接费 20,713.74 5.14% 79,368.53 10.65% 58,976.57 4.91% 73,828.38 4.52%
分包工程 71,996.50 17.85% 117,559.21 15.78% 258,272.94 21.49% 316,378.16 19.37%
合计 403,320.22 100.00% 745,215.60 100.00% 1,201,651.16 100.00% 1,633,065.85 100.00%
由上表可知，报告期各期公司主营业务成本主要为人工费、材料费和分包工
程。主营业务成本金额呈现逐渐下滑趋势，主要原因系面对经济下行、需求收缩
以及房地产行业持续低迷的影响，报告期内公司新承接的建筑总承包项目减少；
公司自 2021 年起不再承接 PPP 业务，随着存量 PPP 项目逐渐由建设期转入运营
期，PPP 业务带来的工程施工收入也逐渐下滑。公司的主营业务成本与公司承接
项目数量变动趋势基本一致。
报告期各期末，公司员工总数分别为 5,013 人、4,862 人、3,158 人和 2,841
人，主要包括生产人员和技术人员等。公司员工带来的成本主要计入期间费用，
主营业务成本中的人工费主要为公司工程施工类项目对应的劳务分包费用。
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报告期内，公司材料费主要包括钢材、水泥等建筑材料。报告期内，钢材和
水泥的市场价格变动如下：
注：数据来源 wind。
注：数据来源 wind。
报告期内，公司主要建筑材料钢材和水泥的价格存在一定波动。公司材料费
占比逐渐提高，主要原因系当年在建项目类型差异，例如市政类项目机械化程度
较高，材料费占比较高；房建类项目人工费占比较高。
最近三年，公司与同行业可比公司的主营业务成本构成占比对比如下：
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2023 年 2022 年 2021 年
项目 龙元 重庆 宁波 龙元 重庆 宁波 龙元 重庆 宁波
建设 建工 建工 建设 建工 建工 建设 建工 建工
人工费 30.56% 21.52% 24.12% 38.38% 21.88% 24.89% 45.79% 22.26% 26.31%
材料费 40.53% 42.33% 44.99% 32.31% 43.03% 47.02% 28.28% 44.39% 50.83%
小计 71.09% 63.85% 69.11% 70.69% 64.91% 71.90% 74.07% 66.65% 77.14%
机械安装费 2.49% 5.98% 3.60% 2.91% 6.34% 4.36% 2.05% 6.14% 4.31%
其他直接费 10.65% 4.12% 1.75% 4.91% 4.18% 1.69% 4.52% 4.26% 1.41%
分包工程 15.78% 22.05% 18.23% 21.49% 20.37% 18.03% 19.37% 18.34% 13.89%
间接费用 0.00% 4.00% 3.43% 0.00% 4.20% 3.59% 0.00% 4.60% 3.24%
合计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
注：因部分同行业可比公司未披露主营业务成本分类金额，故仅选取重庆建工与宁波建
工年报数据进行对比。
由上表可知，同行业可比公司的主营业务成本主要由人工费、材料费与分包
工程构成，与公司的主营业务成本构成一致。部分年份的人工费和材料费占比存
在波动主要原因系项目类型不同、分包方式不同，人工费和材料费合计占比相对
稳定。
综上，公司主营业务成本结构相对稳定，与同行业可比公司相比不存在明显
差异。
三、分析公司报告期内毛利率的变化原因，与同行业可比公司毛利率是否
存在差异及原因
（一）报告期内公司毛利率的变化原因
报告期内，公司积极推进由高速发展向高质量发展转变，实现项目转型升级、
提质增效。报告期各期，公司的主营业务毛利分别为 317,822.70 万元、221,433.77
万元、151,161.60 万元和 90,301.70 万元，主营业务毛利率分别为 16.29%、15.56%、
16.86%和 18.29%。
报告期内，公司主营业务按行业类别划分的毛利构成情况如下：
7-2-21
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单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
土建施工 8,535.09 9.45% 14,068.59 9.31% 59,558.98 26.90% 147,099.10 46.28%
装饰与钢结构 8,922.15 9.88% 16,003.54 10.59% 11,380.54 5.14% 10,794.59 3.40%
水利施工 1,852.78 2.05% 4,717.86 3.12% 4,435.21 2.00% 4,382.19 1.38%
PPP 项目投资 70,896.47 78.51% 111,428.40 73.71% 140,177.12 63.30% 153,726.12 48.37%
其他 95.22 0.11% 4,943.20 3.27% 5,881.92 2.66% 1,820.69 0.57%
合计 90,301.70 100.00% 151,161.60 100.00% 221,433.77 100.00% 317,822.70 100.00%
报告期内，公司主营业务按行业类别划分的毛利率情况如下：
单位：%
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
土建施工 3.23 2.79 5.59 9.32
装饰与钢结构 6.66 8.31 7.59 6.60
水利施工 12.32 13.19 10.51 12.13
PPP 项目投资 99.62 79.63 99.90 99.54
其他 1.04 21.60 23.90 9.64
合计 18.29 16.86 15.56 16.29
报告期内，公司主营业务综合毛利率总体保持稳定，其中公司土建施工业务
收入占比下降，PPP 项目投资业务的收入占比提高，由于 PPP 项目投资业务的毛
利率较高，拉高了公司整体毛利率水平。
综上，公司各业务板块毛利率变化原因主要系：
1、土建施工业务：报告期内，公司土建施工业务的毛利率分别为 9.32%、
5.59%、2.79%和 3.23%，总体呈现下降趋势。公司主营业务收入占比最高的是土
建施工业务，土建施工业务包含公司承接传统施工项目和投资的 PPP 施工项目，
受经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，公司建筑总承包项目施
工节奏有所放缓；考虑到当前建筑市场竞争加剧，报告期内公司采用了更具有竞
争力的报价策略，导致项目毛利率较低；另一方面，2022 年度土建施工营业收
入、营业成本同比分别减少 32.44%、29.66%，2023 年度土建施工营业收入和营
业成本同比分别减少 52.62%、51.21%，主要原因系当期营业收入下降明显，而
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部分人工、机械安装等成本相对稳定，导致营业成本下降幅度小于营业收入,从
而导致毛利率下降；此外公司主动控制业务规模，自 2020 年后就不再承接重资
产、长周期的 PPP 项目，而 PPP 施工项目毛利普遍高于传统施工项目，综合导
致土建施工业务营业收入和毛利下滑幅度较大；
2、装饰与钢结构业务：报告期内，公司装饰与钢结构业务的毛利率分别为
6.60%、7.59%、8.31%和 6.66%，最近三年总体呈现上升趋势。装饰与钢结构业
务属于绿色建筑领域，近年来公司以龙元明筑、大地钢构、信安幕墙等为主体，
积极拓展绿色建筑板块，形成了一定的竞争优势；
3、水利施工业务：报告期内，公司水利施工业务的毛利率分别为 12.13%、
10.51%、13.19%和 12.32%。水利施工业务收入和毛利金额占比相对较低，2021
年至 2023 年毛利率基本保持稳定；
4、PPP 项目投资业务：报告期内，公司 PPP 项目投资业务的毛利率分别为
99.54%、99.90%、79.63%和 99.62%。公司主营业务毛利占比最高的为 PPP 项目
投资业务，其中 PPP 项目投资业务 2023 年毛利率下降主要系部分 PPP 项目与实
施机构协商进行财务结算、清算或提前回购，考虑到公司现金流紧张，为推动项
目结算、加快回款进度，经与实施机构协商，对项目结算价进行调减，相应金额
计入 PPP 项目投资成本。同时，自 2020 年后，公司不再承接重资产、长周期的
PPP 项目，公司大部分 PPP 项目陆续进入了运营期，对公司毛利贡献比较稳定，
从而导致公司毛利率上升。
（二）报告期内公司与同行业可比公司毛利率比较
报告期内，公司与同行业上市公司综合毛利率比较情况如下表：
单位：%
项目 公司名称 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
中国建筑 9.44 9.83 10.46 11.33
上海建工 7.62 8.87 9.04 9.43
宁波建工 8.82 8.82 8.05 8.08
毛利率
重庆建工 6.02 5.61 4.87 4.83
陕建股份 10.36 10.58 9.11 8.72
平均 8.45 8.74 8.31 8.48
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项目 公司名称 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
发行人 18.19 16.83 15.55 16.40
注 1：同行业可比上市公司数据取自其定期报告或根据其定期报告数据计算；
注 2：综合毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入。
报告期内，与同行业可比公司相比，龙元建设综合毛利率高于同行业平均水
平，且差异有所扩大，主要原因是同行业上市公司之间主营业务细分领域有所不
同，而各细分行业相应的毛利率各不相同；同时，公司 PPP 业务占比高于同行
业上市公司，从而导致公司综合毛利率高于同行业平均水平。
1、土建施工业务
根据申银万国行业分类，选取以下房屋建设行业上市公司作为公司土建施工
业务的可比公司。最近三年，公司与同行业上市公司土建施工业务毛利率比较情
况如下表：
单位：%
公司名称 2023 年度 2022 年度 2021 年度
宁波建工（房屋建筑业务） 4.97 4.54 5.36
上海建工（建筑施工业务） 7.49 7.50 8.21
陕建股份（建筑工程业务） 10.62 9.15 8.64
浙江建投（建筑施工业务） 4.70 4.82 4.94
平均 6.95 6.50 6.79
龙元建设 2.79 5.59 9.32
注：可比公司数据来源于其定期报告，下同。
由上表可知，与同行业可比公司相比，除 2021 年外，公司土建施工业务毛
利率低于可比公司平均水平，且呈现下降趋势，主要原因如下：（1）各家可比上
市公司的业务构成有所不同，公司土建施工业务主要包括传统施工项目和 PPP
施工项目；宁波建工主业为房屋建筑工程勘察、设计、施工、安装，市政道路桥
梁等；上海建工的建筑工程业务领域涵盖房屋工程（含公共建筑、商办楼宇、住
宅房屋等）、基建工程（含轨道交通、道路、桥梁、隧道工程、园林绿化工程、
水利水运工程、管道管廊工程等）、专业工程（工业工程、节能环保工程、海洋
工程、电力工程等）、建筑装饰等；陕建股份建筑施工业务主要涵盖勘察、设计、
建材、建筑工业化、房建、路桥、市政、水利、装饰装修、钢结构、安装、古建
园林等细分市场领域；浙江建投建筑施工业务包括房屋建筑、市政路桥、轨道交
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通、水利水电、设备安装、装饰装修等施工业务；（2）受经济下行、需求收缩以
及房地产行业持续低迷的影响，公司建筑总承包项目施工节奏有所放缓，且公司
自 2020 年后就不再承接重资产、长周期的 PPP 项目，PPP 施工项目对公司毛利
率的贡献降低，综合导致公司毛利率低于同行业平均水平。
2、装饰与钢结构业务
根据申银万国行业分类，选取以下房屋建设行业、钢结构行业上市公司作为
公司装饰与钢结构业务的可比公司。最近三年，公司与同行业上市公司装饰与钢
结构业务毛利率比较情况如下表：
单位：%
公司名称 2023 年度 2022 年度 2021 年度
宁波建工（建筑装饰工程业务） 4.99 4.17 8.51
重庆建工（建筑装饰业务） 7.58 8.45 6.47
杭萧钢构（建筑业） 15.45 15.59 14.32
鸿路钢构（钢结构件业务） 9.00 9.02 9.41
精工钢构（钢结构行业） 12.17 13.01 11.16
平均 9.84 10.05 9.97
龙元建设 8.31 7.59 6.60
由上表可知，与同行业可比公司相比，除 2021 年外，公司装饰与钢结构业
务毛利率低于可比公司平均水平，主要原因系各家可比上市公司的业务构成有所
不同，公司装饰与钢结构业务主要包括幕墙装饰和钢结构两大业务；宁波建工、
重庆建工建筑装饰业务主要聚焦于装饰装修业务；杭萧钢构、鸿路钢构、精工钢
构主要聚焦于钢结构工程，为该领域的领先供应商。
3、水利施工业务
围海股份主要聚焦于水利工程领域的建筑施工业务，故选取其作为公司水利
施工业务的可比公司。最近三年，公司与同行业上市公司水利施工业务毛利率比
较情况如下表：
单位：%
公司名称 2023 年度 2022 年度 2021 年度
围海股份（建筑施工业务） 11.57 11.01 14.23
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公司名称 2023 年度 2022 年度 2021 年度
龙元建设 13.19 10.51 12.13
由上表可知，与同行业可比公司相比，公司水利施工业务毛利率与可比公司
不存在显著差异。
4、PPP 项目投资业务
上海建工城市建设投资业务主要是以 PPP 方式投资、建设包括道路交通、
旧区改造、交通枢纽等在内的市政基础设施项目，与公司 PPP 项目投资业务相
似度较高，故选取其作为公司 PPP 项目投资业务的可比公司。最近三年，公司
与同行业上市公司 PPP 项目投资业务毛利率比较情况如下表：
单位：%
公司名称 2023 年度 2022 年度 2021 年度
上海建工（城市建设投资业务） 90.00 85.01 95.54
龙元建设 79.63 99.90 99.54
由上表可知，公司与同行业可比公司 PPP 项目投资业务毛利率均较高。公
司 PPP 项目投资业务 2023 年毛利率下降主要系部分 PPP 项目与实施机构协商进
行财务结算、清算或提前回购，考虑到公司现金流紧张，为推动项目结算、加快
回款进度，经与实施机构协商，对项目结算价进行调减，相应金额计入 PPP 项
目投资成本。
四、结合公司期间费用构成及主要影响因素，分析公司在 2023 年度营业收
入及员工人数下滑情况下，期间费用金额上升的原因及合理性
公司 2023 年及上年同期的期间费用情况分析如下：
单位：万元
2023 年度 2022 年度
项目
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
销售费用 989.82 0.11% 693.28 0.05%
管理费用 41,532.39 4.61% 38,033.38 2.67%
财务费用 150,840.83 16.75% 153,525.26 10.78%
研发费用 13,474.44 1.50% 10,117.48 0.71%
合计 206,837.48 22.97% 202,369.40 14.21%
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报告期内公司期间费用金额相对稳定，主要为财务费用，占期间费用总额超
过 70%。2023 年期间费用与上年相比金额增长幅度较小，期间费用率增长幅度
较大主要系营业收入下滑所致。
（一）销售费用
公司 2023 年及上年同期的销售费用明细如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度
职工薪酬 298.97 310.05
业务招待费 445.45 225.18
招投标费用 28.89 28.55
差旅费 166.94 50.12
其他 49.58 79.38
合计 989.82 693.28
公司销售费用主要为业务招待费、销售人员工资、差旅费等，公司销售费用
占营业收入的比例较小。公司 2023 年销售费用较上年增长 296.54 万元，主要系
业务招待费和差旅费金额增长。
同行业可比公司 2022 年和 2023 年的销售费用率对比情况如下：
项目 公司 2023 年度 2022 年度
中国建筑 0.34% 0.32%
上海建工 0.25% 0.28%
宁波建工 0.03% 0.02%
销售费用率 重庆建工 0.04% 0.03%
陕建股份 0.06% 0.06%
平均 0.14% 0.14%
发行人 0.11% 0.05%
由上表可知，同行业可比公司的销售费用率均较低，除上海建工和陕建股份
外，其他可比公司 2023 年销售费用率相较 2022 年均有小幅增长，变动趋势不存
在明显差异。此外，面对经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，
公司 2023 年营业收入下滑较大，导致公司 2023 年销售费用率同比增长。
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（二）管理费用
公司 2023 年及上年同期的管理费用明细如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度
职工薪酬 25,158.29 23,715.07
物料消耗 427.93 592.90
业务招待费 3,503.58 2,994.34
会务费 38.93 6.84
租赁费 725.31 424.33
聘请中介机构费用 3,974.12 2,352.44
住宿、交通等差旅费 986.56 818.70
折旧摊销 3,905.47 4,930.92
车辆使用费 428.78 469.89
装修费 51.47 356.85
公用事业费 1,089.17 517.03
电讯电话费 192.91 150.14
协会会费 127.40 58.89
劳动保护费 35.29 32.34
行业管理部门费用 22.58 22.45
保险费 76.60 77.88
诉讼费 77.74 85.57
其他 710.27 426.78
合计 41,532.39 38,033.38
2023 年，公司管理费用同比小幅增长，主要原因系：1、由于公司诉讼增加、
PPP 项目公司清算结算、集团公司并购等事项，公司聘请专业机构产生的中介费
用增长导致管理费用增长；2、公司于 2023 年度进行员工优化，支付的员工离职
补偿金导致职工薪酬增长。
同行业可比公司 2022 年和 2023 年的管理费用率对比情况如下：
项目 公司 2023 年度 2022 年度
中国建筑 1.52% 1.65%
管理费用率
上海建工 2.56% 2.46%
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项目 公司 2023 年度 2022 年度
宁波建工 2.77% 2.58%
重庆建工 2.23% 1.98%
陕建股份 2.08% 1.77%
平均 2.23% 2.09%
发行人 4.61% 2.67%
由上表可知，同行业可比公司的管理费用率均较低，除中国建筑外，其他可
比公司 2023 年管理费用率相较 2022 年小幅增长，变动趋势不存在明显差异。此
外，公司 2023 年营业收入下滑较大，导致公司 2023 年管理费用率增长幅度超过
同行业可比公司。
（三）财务费用
公司 2023 年及上年同期的财务费用明细如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度
利息费用 148,825.59 153,799.45
减：利息收入 1,209.31 4,626.99
净利息费用 147,616.28 149,172.46
其中：PPP 项目的净利息费用 120,005.01 119,127.33
汇兑损益 -47.34 -1,510.29
其他 3,271.89 5,863.08
合计 150,840.83 153,525.26
公司财务费用金额较高主要原因系开展 PPP 业务所需的资金投入较大，公
司借款导致的利息费用较高。
同行业可比公司 2022 年和 2023 年的财务费用率对比情况如下：
项目 公司 2023 年度 2022 年度
中国建筑 0.82% 0.96%
上海建工 0.79% 0.95%
财务费用率 宁波建工 0.72% 0.77%
重庆建工 1.36% 1.12%
陕建股份 1.19% 0.75%
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项目 公司 2023 年度 2022 年度
平均 0.98% 0.91%
发行人 16.75% 10.78%
由上表可知，公司 2023 年财务费用率较上年同比大幅增长，财务费用金额
变动较小，主要原因系公司 2023 年营业收入下滑所致。公司财务费用率远高于
同行业可比公司，主要原因系公司与同行业可比公司的业务构成不同，公司 PPP
业务占比相对较高，PPP 项目的净利息费用金额较大。
（四）研发费用
公司 2022 年和 2023 年研发费用分别为 10,117.48 万元和 13,474.44 万元。公
司以龙元明筑作为绿色建筑业务领域的核心平台，积极研发钢结构装配式建筑、
光伏建筑一体化等相关技术及解决方案，逐渐加大研发投入，力求在绿色建筑业
务领域形成技术优势。
同行业可比公司 2022 年和 2023 年的研发费用率对比情况如下：
项目 公司 2023 年度 2022 年度
中国建筑 2.03% 2.42%
上海建工 3.55% 3.56%
宁波建工 2.44% 2.34%
研发费用率 重庆建工 0.31% 0.22%
陕建股份 0.85% 0.63%
平均 1.84% 1.83%
发行人 1.50% 0.71%
由上表可知，同行业可比公司的研发费用率均有一定差异，主要系各公司的
研发方向、进展和投入情况均有差异。公司 2023 年研发费用率同比增长较大，
主要原因系公司逐渐加大研发投入且公司 2023 年营业收入下滑较大。
（五）净利润
公司 2023 年度和上年同期的净利润情况如下：
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单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度
归属于母公司所有者的净利润 -131,083.16 38,078.23
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 -135,567.15 -61,142.88
2022 年，公司非经常性损益对净利润影响较大，主要原因系公司于 2022 年
将通过杭州璨云英翼投资合伙企业（有限合伙）持有的科创板上市公司航宇科技
（688239.SH）18.95%股份，通过大宗交易和集合竞价的方式全部转让，确认投
资收益 108,268.22 万元。
同行业可比公司 2022 年和 2023 年的净利润对比情况如下：
单位：万元
公司 项目 2023 年度 2022 年度
归属于母公司所有者的净利润 5,426,417.30 5,095,030.10
中国建筑 归属于母公司所有者的扣除非
4,853,866.90 4,523,386.40
经常性损益的净利润
归属于母公司所有者的净利润 155,786.34 135,568.50
上海建工 归属于母公司所有者的扣除非
110,442.24 87,529.53
经常性损益的净利润
归属于母公司所有者的净利润 32,939.36 34,859.99
宁波建工 归属于母公司所有者的扣除非
28,966.79 25,366.31
经常性损益的净利润
归属于母公司所有者的净利润 3,759.41 15,148.65
重庆建工 归属于母公司所有者的扣除非
-10,135.63 -2,753.45
经常性损益的净利润
归属于母公司所有者的净利润 396,200.55 358,930.11
陕建股份 归属于母公司所有者的扣除非
383,644.75 316,141.95
经常性损益的净利润
由上表可知，同行业可比公司中，2023 年重庆建工归属于母公司所有者的
净利润同比下滑，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润出现亏损；
宁波建工归属于母公司所有者的净利润同比下滑，其他同行业可比公司仍有所增
长。
公司业绩下滑与同行业可比公司存在差异的主要原因系：
1、受宏观经济、房地产开发和基建投资市场、外部融资环境变化影响，以
及公司主动调整业务和客户结构的战略所致，公司收入持续下滑。此外，公司自
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2020 年后不再承接新的 PPP 项目，随着公司存量 PPP 项目逐步进入运营期，对
于收入贡献持续降低；
2、由于部分房地产客户出现信用风险，公司持续计提信用减值损失和资产
减值损失。公司 2023 年计提信用减值损失 73,668.56 万元和资产减值损失 9,098.17
万元。相较于同行业可比公司，减值金额对于公司利润的影响较大；
3、公司部分 PPP 项目回款不及预期，导致公司经营性现金流入和有息负债
偿还计划不匹配，财务费用仍保持较高水平。
五、报告期内公司经营活动产生的现金流净额与净利润存在差异的具体原
因，使用间接法将净利润调节为经营活动现金流量的具体过程
（一）报告期内公司经营活动产生的现金流净额与净利润存在差异的具体
原因
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-24,247.68 万元、
-171,481.48 万元、162,573.33 万元和 69,476.61 万元。公司报告期期初经营活动
现金流量净额为负，后由负转正与净利润差异较大的主要原因如下：
1、PPP 项目施工业务产生的净利润与经营现金流量净额差异较大。公司 PPP
项目的回款主要在运营期（通常为 8-20 年）内分期实现，而项目建设相关投入
主要集中在建设期（通常为 1-4 年），因此单个 PPP 项目在建设期产生的经营活
动现金流量净额为负。随着公司 PPP 项目陆续进入运营期，PPP 项目产生的经营
活动现金流量净额将会改善，从而改善公司经营活动现金流量净额情况。
2、2023 年，公司持续加大清收清欠力度，推动完工项目的结算进度，通过
多种途径加快应收款项的回笼，改善经营现金流情况。
报告期内，同行业可比公司的净利润与经营活动现金流净额对比情况如下：
单位：万元
归母净利润（A）
公司简称 2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年 2021 年
中国建筑 2,944,987.60 5,426,417.30 5,095,030.10 5,140,766.10
上海建工 82,638.19 155,786.34 135,568.50 376,877.19
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宁波建工 14,389.12 32,939.36 34,879.00 41,574.57
重庆建工 -1,884.26 3,759.41 15,140.84 27,336.57
陕建股份 158,281.52 396,200.55 359,190.75 347,671.84
龙元建设 -20,309.54 -131,083.16 38,035.48 66,729.34
经营活动产生的现金流量净额（B）
公司简称 2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年 2021 年
中国建筑 10,876,921.40 1,103,012.30 382,892.70 1,436,132.10
上海建工 -2,261,962.53 2,098,125.62 895,750.41 1,036,833.74
宁波建工 -157,654.00 115,869.48 101,170.48 -90,749.73
重庆建工 -160,766.05 26,878.38 124,180.80 -84,916.37
陕建股份 -771,266.67 -746,912.75 73,702.58 -305,995.52
龙元建设 69,476.61 162,573.33 -171,481.48 -24,247.68
差异（A-B）
公司简称 2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年 2021 年
中国建筑 -7,931,933.80 4,323,405.00 4,712,137.40 3,704,634.00
上海建工 2,344,600.72 -1,942,339.28 -760,181.92 -659,956.55
宁波建工 172,043.12 -82,930.12 -66,291.48 132,324.30
重庆建工 158,881.79 -23,118.97 -109,039.95 112,252.94
陕建股份 929,548.19 1,143,113.30 285,488.17 653,667.36
龙元建设 -89,786.15 -293,656.49 209,516.96 90,977.02
由上表可知，同行业可比公司各年度的经营活动现金流量净额波动较大且无
明显规律，由于建筑施工行业项目周期较长，各期的经营活动现金流入主要取决
于当年竣工结算回款的项目情况。同行业可比公司各年度的经营活动现金流量净
额与归母净利润均存在差异较大。
综上所述，公司经营活动现金流与净利润差异较大具有合理性，属于行业普
遍现象。
（二）使用间接法将净利润调节为经营活动现金流量的具体过程
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -18,798.70 -133,144.11 37,664.84 68,838.39
7-2-33
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项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
加：资产减值准备 5,081.79 9,098.17 60,729.87 37,074.42
信用减值损失 7,477.10 73,668.56 30,100.35 2,992.78
固定资产折旧、油气资产折
1,689.85 3,709.37 3,863.62 4,665.06
耗、生产性生物资产折旧
投资性房地产折旧 282.39 - - -
使用权资产摊销 414.46 1,049.32 1,257.17 1,301.44
无形资产摊销 225.18 548.15 821.36 770.32
长期待摊费用摊销 92.48 220.00 565.53 534.09
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失（收益 -30.41 -111.54 -55.22 -146.28
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以
- - - -
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
- - -42,679.96 -
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号
70,382.76 151,228.81 163,631.72 146,508.37
填列）
投资损失（收益以“－”号
-1,635.68 2,983.17 -82,315.29 -10,502.93
填列）
递延所得税资产减少（增加
-4,211.31 -13,285.58 -5,016.56 -6,421.27
以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少
-6.16 5.89 2.98 -10.16
以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”
155.32 980.97 -865.22 365.08
号填列）
经营性应收项目的减少（增
-35,214.02 504,049.63 -614,835.35 -739,138.59
加以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减
43,571.56 -422,310.43 282,671.74 468,921.60
少以“－”号填列）
其他 - -16,117.06 -7,023.06 -
经营活动产生的现金流量净
69,476.61 162,573.33 -171,481.48 -24,247.68
额
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - - - -
一年内到期的可转换公司债
- - - -
券
融资租入固定资产 - - - -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 97,402.76 119,946.19 146,692.43 215,835.29
减：现金的期初余额 119,946.19 146,692.43 215,835.29 268,516.04
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项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
加：现金等价物的期末余额 - - - -
减：现金等价物的期初余额 - - - -
现金及现金等价物净增加额 -22,543.44 -26,746.24 -69,142.85 -52,680.76
六、结合公司最新在手订单情况、项目承接及开工情况、客户开拓情况等，
说明公司经营业绩是否存在好转迹象，持续经营能力是否存在不确定性
（一）报告期内公司最新在手订单情况、项目承接及开工情况、客户开拓
等情况
截至 2024 年 6 月末，公司在手订单总金额为 793,727.20 万元，较 2023 年末
1,322,202.39 万元有所下降。公司最近一期累计新签项目、在建项目、竣工验收
项目具体情况详见本题回复之“一”之“（二）公司及同行业可比公司的经营情
况”。
（二）业绩下滑的因素预计将逐步改善，公司具有持续经营能力
自 2020 年以来，外部环境持续承压，下游房地产行业深度调整，市场信心
不足。根据国家统计局，2023 年度，全国房地产开发投资 110,913 亿元，同比下
降 9.6%，房地产开发企业房屋施工面积 838,364 万平方米，同比下降 7.2%。国
家出台了“认房不认贷”、降低首付比例和利率等宽松政策，市场信心得到一定
修复，但房地产行业流动性仍面临较大困境，从而也对建筑行业产生一定影响，
导致对建筑行业需求端的贡献有所下降。大部分建筑企业存在业绩下滑和现金流
紧张的情况，部分知名龙头企业甚至爆发了危机。在下游房地产行业持续低迷的
背景下，报告期内公司新增订单量逐年减少，公司未新承接 PPP 项目。此外，
下游部分房地产企业出现信用风险，公司加大了相关项目的坏账准备计提。同时，
部分金融机构对公司进行抽贷、压贷及增加增信措施，公司大量有息负债的兑付
导致现金流较为紧张，公司融资成本提升，综合导致公司经营业绩下滑。
近期，国家出台一系列关于房地产行业利好政策，政策层面明显回暖，中央
坚持“房住不炒”总基调不变的前提下，积极优化调控政策，推动房地产业的健
康发展和良性循环，从而有望带动建筑业回暖及流动性缓解。2023 年 7 月召开
的中央政治局会议提出，要有效防范化解地方债务风险，制定实施一揽子化债方
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案。财政部在地方政府债务限额空间内安排一定规模的再融资政府债券；金融管
理部门引导金融机构通过展期、借新还旧、置换等市场化方式化解融资平台债务
风险；各地方政府逐项明确具体措施。随着上级政府监督力度的加强，未来 PPP
项目回款将得到进一步保障。
公司也积极调整策略，持续改善业务结构和业务类型，建筑总承包板块新承
接业务类型主要集中于公建、市政、厂房、办公楼等项目，住宅类项目占比大幅
度降低，公司将借助与杭州交投集团在综合交通、市政、房建等建设产业链间的
协同效应，围绕基础设施建设开展强链、延链、补链，推动在杭州乃至长三角及
其辐射地区的基础设施建设等业务拓展，促进产业链资源整合，为公司未来业绩
增长奠定基础。公司积极开拓新客户、争取新订单，2024 年 7 月公司联合体通
过公开招标的方式中标杭州西站枢纽南综合体地下道路及接线工程，中标价为
4.50 亿元。该项目系公司与杭州交投集团战略合作后中标的首个杭州区域工程项
目，杭州西站枢纽是“轨道上的长三角”重要节点工程，项目总投资额估算高达
119,784.37 万元，本次中标对公司未来进一步拓展长三角区域业务市场具有重要
战略意义。同时，公司及杭州交投集团将提高与相关 PPP 项目主管单位协商频
率、加大向上级主管部门沟通力度，以争取早日达成付款安排、督促项目及时回
款。目前公司大部分 PPP 项目陆续进入了运营期，公司 PPP 项目客户以政府方
为主，客户的中长期信用资质良好，有政府可行性缺口补助和政府付费资金支持，
且已纳入地方政府财政预算，回款保障较强，是公司未来业绩的重要支撑。此外，
公司着力发展绿色建筑事业，旨在顺应全球绿色环保发展潮流、国家“3060”碳
达峰和碳中和承诺，保持公司的主业长青，绿色建筑业务有望为公司创造更多的
营收和利润。
本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司将有效缓解现金流压力，增
强资本实力，加快订单承接和生产经营进程，同时充分发挥国有和民营融合发展
的机制优势以及杭州市属国企资源优势，助力公司市场开拓。因此，影响公司业
绩下滑的因素预计将逐步改善，公司具有可持续经营能力。
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【申报会计师核查程序及核查意见】
（一）核查程序
申报会计师执行的核查程序包括但不限于：
1、获取公司报告期内项目承接、建设、完工等数据，分析项目数量与经营
业绩的匹配情况，与同行业可比公司的经营业绩情况进行对比分析；
2、获取公司主营业务成本构成明细，了解成本变动原因，与同行业可比公
司的主营业务成本构成进行对比分析；
3、获取公司主营业务收入、成本与毛利数据，分析变动原因，与同行业可
比公司的毛利率变动进行对比分析；
4、获取公司期间费用构成明细，分析公司期间费用与营业收入、员工人数
等因素的匹配情况，与同行业可比公司的期间费用率进行对比分析；
5、获取公司间接法现金流量表，分析净利润与现金流差异的合理性；
6、了解公司在手订单、项目承接数量、项目开工情况等经营情况，分析公
司是否具备持续经营能力。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
1、公司关于报告期业绩下滑的原因分析具有合理性；
2、公司主营业务成本结构变动具备合理性，与同行业可比公司相比不存在
明显差异；
3、公司毛利率变动具备合理性，同行业可比公司相比存在一定差异，主要
原因系同行业上市公司之间主营细分业务有所不同，而各细分行业相应的毛利率
各不相同；
4、公司期间费用变动具备合理性，与同行业可比公司相比不存在明显差异；
5、公司经营活动产生的现金流净额与净利润存在一定差异，与同行业可比
公司相比不存在明显差异；
7-2-37
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6、公司报告期内经营业绩持续下滑，公司已在募集说明书中提示经营业绩
持续下滑的风险信息。
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4.2 根据申报材料，1）报告期内，公司应收账款账面价值持续上升，部分
账龄超过 5 年，公司应收账款周转率低于同行业公司平均水平。2）公司将应收
账款分为三个组合，组合 1 为单项金额不重大但按该组合风险较大的应收款项；
组合 2 为其他不重大应收款项；组合 3 为期后回款的应收款项，2022 年度公司
进行会计估计变更，将组合 3 归入组合 2 和组合 1，其中组合 1 为单项计提，组
合 2 计提比例为 6%。3）报告期内，公司应收账款坏账计提金额逐年上升，主要
系组合 1 账面余额增加所致。
请发行人说明：（1）公司主要应收账款账龄、对应项目名称、施工进度、客
户背景及信用政策、是否逾期及原因、期后回款情况，主要客户信用状况是否发
生较大变化，分析公司营业收入下滑但应收账款呈上升趋势的主要原因，以及应
收账款周转率低于同行业公司平均水平的合理性；（2）公司应收账款按信用风险
特征分组的具体依据，公司进行会计估计变更的调整情况以及对公司坏账计提金
额的影响；（3）公司组合 1 应收账款余额上升原因，组合 1 中单项计提坏账准备
的具体情况，客户是否涉及诉讼或存在重大信用风险，进行单项准备计提的依据；
（4）组合 2 中不同账龄应收账款计提比例统一按照 6%的确定依据，是否符合行
业惯例；（5）公司应收账款实际计提比例低于同行业公司平均水平的原因及合理
性；（6）结合上述内容，说明公司坏账准备计提是否充分。
请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。
【发行人回复】
一、公司主要应收账款账龄、对应项目名称、施工进度、客户背景及信用
政策、是否逾期及原因、期后回款情况，主要客户信用状况是否发生较大变化，
分析公司营业收入下滑但应收账款呈上升趋势的主要原因，以及应收账款周转
率低于同行业公司平均水平的合理性
（一）公司主要应收账款账龄、对应项目名称、施工进度、客户背景及信
用政策、是否逾期及原因、期后回款情况，主要客户信用状况是否发生较大变
化
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1、截至 2024 年 6 月 30 日，公司主要应收账款情况如下：
单位：万元、%
截至 2024 客户是否存 截至 2024
施工 应收账款原
序号 项目名称 客户名称 减值准备 账龄 年 7 月 31 客户背景 在失信、破产 年 7 月 31 逾期原因或逾期回款保障措施
进度 值
日回款率 等信用情况 日是否逾期
法院判定公司享有工程折价或拍卖所得
价款在 24,298.97 万元范围内的优先受偿
荆门民诚置 权。同时公司已查封甲方星球世界城商
荆门星球世 4-5 年、5 荆门民营房 失信被执行
1 业股份有限 完工 21,323.33 1,279.40 59.28 是 业裙楼 137 套房屋的不动产。目前正在
界城项目 年以上 地产企业 人
公司 对其中的 90 套房产进行评估和拍卖工
作，拍卖面积约 4 万平方米，价值约 4
亿元。预计能够收回公司应收款项净额。
项目停工，2023 年 6 月底一审判决公司
内蒙古宜和
内蒙宜和国 内蒙古民营 失信被执行 享有优先受偿权，已查封宜和国际小区
2 房地产开发 停工 18,287.26 5,486.18 1 年以内 15.20 是
际小区项目 房地产公司 人 部分房屋、车库和库房，价值约 3 亿元，
有限公司
查封资产价值可覆盖诉讼标的。
东方鼎盛（集 该项目已纳入政府保交楼项目，售房款
海口海域阳 海南阳光美 团）地产发展 由海口市房屋交易与产权管理中心安排
1 年以内、 失信被执行
3 光 二 期 7#8# 基投资开发 完工 15,757.08 945.42 65.49 有限公司下 是 支付，2024 年 1-3 月已回款 974 万元。
2-3 年 人
楼项目 有限公司 属全资子公 双方已达成协议，款项分批支付。预计
司 能够收回公司应收款项净额。
该项目在施工期间按合同付款条件正常
浙江台州万
台州万象汽 履行，结算期间甲方经营困难，公司已
象年产 12000 上海万象汽 失信被执行
4 车制造有限 完工 15,653.18 939.19 1 年以内 72.47 是 起诉并申请执行。公司对应收款项享有
辆专用车生 车下属公司 人
公司 优先受偿权，执行资产标的能够覆盖公
产项目
司应收款额。
天津市西青 公司与原甲方天津精武学府开发建设有
天津精武学 区国有企业， 限公司的应收债权已转让给天津环城承
天津数据中
5 府开发建设 完工 12,418.46 745.11 1 年以内 14.85 是天开西青 无 是 泰建设发展有限公司，该业主为天津市
心项目
有限公司 园的运营公 西青区国资委下属单位，偿付能力较强。
司 预计能够收回相应款项。
7-2-40
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截至 2024 客户是否存 截至 2024
施工 应收账款原
序号 项目名称 客户名称 减值准备 账龄 年 7 月 31 客户背景 在失信、破产 年 7 月 31 逾期原因或逾期回款保障措施
进度 值
日回款率 等信用情况 日是否逾期
根据法院判决，业主方需支付公司工程
款 12,353.58 万元及逾期付款利息。公司
渤海国际信
就上述工程款在案涉工程折价拍卖、变
托股份有限
无锡世界贸 卖价款中享有优先受偿权。根据《房地
无锡世贸中 公司 100%持 失信被执行
6 易中心有限 完工 11,441.38 686.48 5 年以上 71.29 是 产司法鉴定估价报告》，业主方持有房
心项目 股，主要在无 人、破产重整
公司 屋土地的拍卖估价为 103,539 万元。目前
锡从事房地
业主方已破产，公司已申报债权，信达
产的企业
资产已收购业主方抵押债权。预计能够
收回相应款项。
该项目 2024 年 4 月已回款 4,314.5 万元，
同时法院判决公司对该项目享有优先受
安徽砀山皇 砀山中茂置 砀山民营房 失信被执行 偿权，公司已查封该项目 73 套商铺和 8
7 完工 10,874.54 3,262.36 1 年以内 50.91 是
城御街项目 业有限公司 地产企业 人 套住宅及相应土地 15,000 平方米，经过
公司评估可收回资产价值约 7 千万元。
预计能够覆盖公司应收款项净额。
浙江临安云
安小镇 4-6 地 杭州青山湖 公司已将业主方房产进行抵押，抵押金
杭州民营房 失信被执行
8 块二期 B 区 森林硅谷开 完工 10,443.90 626.63 3-4 年 73.19 是 额 1.4 亿元，高于公司对该项目应收账款
地产企业 人
块 D 区块项 发有限公司 净额。
目
江苏盐城新
盐城市亭湖
洋港生态渔
区公有资产 盐城市国有
9 港小镇一期 完工 10,167.02 610.02 1 年以内 62.73 无 否 -
投资经营有 企业
项目工程总
限公司
承包
广东阳江佳
阳江市兆翔 公司起诉后，已查封案涉项目 38 套房产
兆业滨江花 阳江民营房 失信被执行
10 发展有限公 完工 8,491.25 1,698.25 1 年以内 33.78 是 和存款，价值预估 7,000 万元，高于公司
园二期主体 地产公司 人
司 对该项目应收账款净额。
工程
注：1、回款率=项目累计收款/累计含税收入，下同；
2、客户失信、破产查询时间为 2024 年 8 月 7 日至 2024 年 8 月 9 日，下同；
3、2023 年 3 月，申请人金螳螂精装科技（苏州）有限公司向海南省海口市中级人民法院申请对海南阳光美基投资开发有限公司破产清算，案号为（2023）
琼 01 破申 4 号，同月，申请人已撤回破产清算申请。
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2、截至 2023 年 12 月 31 日，公司主要应收账款情况如下：
单位：万元、%
截至 2024 年 7 客户是否存在 截至 2024 年 7
施工进 应收账款
序号 项目名称 客户名称 减值准备 账龄 月 31 日回款 客户背景 失信、破产等信 月 31 日是否逾 逾期原因或逾期回款保障措施
度 原值
率 用情况 期
荆门民诚
荆门星球世 4-5 年、5 荆门民营房地
1 置业股份 完工 21,323.33 1,279.40 59.28 失信被执行人 是 同上
界城项目 年以上 产企业
有限公司
内蒙古宜
内蒙宜和国 和房地产 内蒙古民营房
2 停工 18,287.26 5,486.18 1 年以内 15.20 失信被执行人 是 同上
际小区项目 开发有限 地产公司
公司
海南阳光 东方鼎盛（集
海口海域阳
美基投资 1 年以内、 团）地产发展有
3 光 二 期 完工 16,831.80 1,009.91 65.49 失信被执行人 是 同上
开发有限 2-3 年 限公司下属全
7#8#楼项目
公司 资子公司
浙江台州万
象 年 产 台州万象
上海万象汽车
4 12000 辆专 汽车制造 完工 15,653.18 939.19 1 年以内 72.47 失信被执行人 是 同上
下属公司
用车生产项 有限公司
目
砀山中茂
安徽砀山皇 砀山民营房地
5 置业有限 完工 15,155.19 4,546.56 1 年以内 50.91 失信被执行人 是 同上
城御街项目 产企业
公司
天津精武 天津市西青区
天津数据中 学府开发 国有企业，是天
6 完工 12,425.00 745.50 1 年以内 14.85 无 是 同上
心项目 建设有限 开西青园的运
公司 营公司
宁波象山原
象山县旧
供电局地块
城区改造
7 及原合成纤 完工 12,359.18 741.55 1 年以内 100.00 象山国有企业 无 否 -
建设有限
维厂地块项
公司
目
7-2-42
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截至 2024 年 7 客户是否存在 截至 2024 年 7
施工进 应收账款
序号 项目名称 客户名称 减值准备 账龄 月 31 日回款 客户背景 失信、破产等信 月 31 日是否逾 逾期原因或逾期回款保障措施
度 原值
率 用情况 期
渤海国际信托
无锡世界 股份有限公司
无锡世贸中 失信被执行人、
8 贸易中心 完工 11,441.38 686.48 5 年以上 71.29 100%持股，主 是 同上
心项目 破产重整
有限公司 要在无锡从事
房地产的企业
浙江临安云
杭州青山
安小镇 4-6
湖森林硅 杭州民营房地
9 地块二期 B 完工 10,443.90 626.63 3-4 年 73.19 失信被执行人 是 同上
谷开发有 产企业
区块 D 区块
限公司
项目
公司已查封武汉正舟置业发展有限公司
湖北武汉商
武汉正舟 港股上市公司 名下武汉正荣盘龙正荣府住宅房产和商
住项目（汉
10 置业发展 完工 10,071.14 2,014.23 1 年以内 78.24 正荣地产下属 无 是 铺，预估价值约 1 亿元。2024 年一季度已
口正荣府）
有限公司 子公司 回款 1,800 万元。针对剩余工程款，公司
总承包工程
正在与业主方、分供应商协商以房抵债。
7-2-43
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
3、截至 2022 年 12 月 31 日，公司主要应收账款情况如下：
单位：万元、%
截至 2024 年 7 客户是否存在 截至 2024 年 7
施工进 应收账款
序号 项目名称 客户名称 减值准备 账龄 月 31 日回款 客户背景 失信、破产等信 月 31 日是否逾 逾期原因或逾期回款保障措施
度 原值
率 用情况 期
荆门民诚
荆门星球世 3-4 年 、 荆门民营房地
1 置业股份 完工 21,323.33 1,279.40 59.28 失信被执行人 是 同上
界城项目 4-5 年 产企业
有限公司
ADB 大 厦 亿华菲律 菲律宾房地产
2 完工 16,916.93 1,015.02 5 年以上 100.00 无 否 根据协议已完成以房抵款。
项目 宾集团 企业
渤海国际信托
无锡世界 股份有限公司
无锡世贸中 失信被执行人、
3 贸易中心 完工 11,441.38 686.48 4-5 年 71.29 100%持股，主 是 同上
心项目 破产清算
有限公司 要在无锡从事
房地产的企业
江苏宿迁丽 新成诚置
宿迁民营房地
4 景华庭小区 业江苏有 完工 9,695.74 581.74 2-3 年 92.18 无 否 -
产企业
项目 限公司
公司与甲方于 2018 年、2019 年分两次签
署以房抵款协议。协议涉及住宅 1,869.31
桂芳园地
营口龙湾项 港资房地产企 平方米、办公用房 6,779.04 平方米，房产
5 产（营口） 完工 8,538.41 512.30 5 年以上 80.60 失信被执行人 是
目工程 业 预估价值 1.44 亿元，该项目以房抵款已销
有限公司
售回款 1,762.18 万，剩余房屋仍在销售中，
预计能够覆盖公司账款金额。
成都环嘉 原四川国资房
公司已查封冻结甲方银行存款 733 万，房
盛源学府名 房地产开 地产企业，2024
6 完工 7,122.76 427.37 1 年以内 78.95 失信被执行人 是 屋 400 套市值评估约 3.6 亿元，车位 771
城项目 发有限公 年 7 月转让给
个市值评估约 3,800 万元。
司 当地民企
上海松江佘 上海悦筑
厦门国资旗下
7 山 13D36 号 房地产有 完工 7,071.37 424.28 1 年以内 95.19 无 否 -
控股子公司
地块项目 限公司
惠州市名
民营房地产企 根据甲方的破产清偿方案，公司合计获得
惠阳光耀山 人实业发
8 在建 6,664.58 399.87 5 年以上 78.32 业光耀集团的 失信被执行人 是 分配 141 套住宅分配房产、26 套商铺、204
水名城项目 展有限公
项目公司 个车位，价值 9,601.14 万元。
司
7-2-44
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
截至 2024 年 7 客户是否存在 截至 2024 年 7
施工进 应收账款
序号 项目名称 客户名称 减值准备 账龄 月 31 日回款 客户背景 失信、破产等信 月 31 日是否逾 逾期原因或逾期回款保障措施
度 原值
率 用情况 期
根据法院判决，公司就 10,741.43 万元工
江苏中豪 程款有权就该项目工程折价或者拍卖的
中豪国际广 宿迁民营房地
9 置业有限 完工 6,342.28 380.54 5 年以上 84.03 失信被执行人 是 价款优先受偿。目前以物抵债 22 套写字
场一期项目 产企业
责任公司 楼，抵债价 1,435.40 万元。另查封甲方土
地使用权、写字楼和地下室。
金鼎天地培 上海建工 知名企业上海
10 训中心项目 一建集团 完工 6,086.85 365.21 1 年以内 90.72 建工集团下属 无 否 -
钢结构工程 有限公司 企业
7-2-45
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关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
4、截至 2021 年 12 月 31 日，公司主要应收账款情况如下：
单位：万元、%
截至 2024 年 7 客户是否存在 截至 2024 年 7
施工进 应收账款
序号 项目名称 客户名称 减值准备 账龄 月 31 日回款 客户背景 失信、破产等信 月 31 日是否逾 逾期原因或逾期回款保障措施
度 原值
率 用情况 期
荆门民诚
荆门星球世 2-3 年、 荆门民营房地
1 置业股份 完工 21,323.33 1,279.40 59.28 失信被执行人 是 同上
界城项目 3-4 年 产企业
有限公司
ADB 大 厦 亿华菲律 菲律宾房地产
2 完工 16,930.46 1,015.83 5 年以上 100.00 无 否 同上
项目 宾集团 企业
渤海国际信托
无锡世界 股份有限公司
无锡世贸中 失信被执行人、
3 贸易中心 完工 11,441.38 686.48 3-4 年 71.29 100%持股，主 是 同上
心项目 破产清算
有限公司 要在无锡从事
房地产的企业
江苏宿迁丽 新成诚置
宿迁民营房地
4 景华庭小区 业江苏有 完工 9,778.74 586.72 1-2 年 92.18 无 否 -
产企业
项目 限公司
桂芳园地
营口龙湾项 港资房地产企
5 产（营口） 完工 9,085.06 545.10 5 年以上 80.60 失信被执行人 是 同上
目工程 业
有限公司
欧雅国际
欧雅兰庭项 台州民营房地
6 广场有限 完工 8,606.47 - 5 年以上 100.00 无 否 -
目 产企业
公司
广东省珠海
珠海横琴
市横琴礼德
丽新创新 港资房地产企
7 学校基坑支 完工 7,552.10 67.55 1 年以内 100.00 无 否 -
方发展有 业
护及桩基础
限公司
工程
重庆九龙坡 重庆融慧
区节能环保 创展投资 重庆民营房地
8 完工 7,380.88 442.85 1 年以内 100.00 无 否 -
产业园 L13 发展有限 产企业
地块 公司
7-2-46
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截至 2024 年 7 客户是否存在 截至 2024 年 7
施工进 应收账款
序号 项目名称 客户名称 减值准备 账龄 月 31 日回款 客户背景 失信、破产等信 月 31 日是否逾 逾期原因或逾期回款保障措施
度 原值
率 用情况 期
上海市北
上海静安市
高新集团
北高新租赁 上海国资房地
9 不动产经 完工 7,098.61 77.22 1 年以内 75.53 无 否 -
住房及配套 产企业
营管理有
幼儿园项目
限公司
惠州市名
民营房地产企
惠阳光耀山 人实业发
10 在建 6,664.58 399.87 5 年以上 78.32 业光耀集团的 失信被执行人 是 同上
水名城项目 展有限公
项目公司
司
7-2-47
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公司主要应收账款对应客户主要为房地产开发企业。近几年，房地产行业持
续低迷，涉及客户的经营性现金流并未有明显改善且普遍存在涉诉的情形，对于
信用情况或回款保障措施出现明显变化的客户，公司将涉及的应收账款由账龄组
合转入组合 1，结合项目的具体情况对应收账款单项计提坏账准备。
（二）分析公司营业收入下滑但应收账款呈上升趋势的主要原因
报告期各期，公司的主营业务收入中工程施工类业务占比超过 80%。对于工
程施工类业务收入，由于客户能够控制公司履约过程中的在建资产，公司将其作
为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确
定的除外。公司按照投入法，根据已发生成本确定提供服务的履约进度。
工程施工项目在审价结算前，根据时段法确定施工收入和合同资产。当该工
程施工项目对应的应收款已具有无条件收取合同对价的权利时（例如向甲方开具
发票、甲方完成审价结算等），公司将合同资产调整至应收账款列示。因此，公
司应收账款和合同资产的变动均与营业收入变动相关。
报告期各期末，公司应收账款、合同资产（不含 PPP 项目）与营业收入的
匹配情况如下：
单位：亿元
项目 2024 年 6 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末
应收账款 48.03 51.23 43.96 45.13
合同资产（不含 PPP 项目） 101.82 112.66 173.17 180.78
合计 149.85 163.89 217.12 225.91
营业收入 49.46 90.04 142.46 195.48
营业收入（不含 PPP 项目投资） 42.35 76.05 128.43 180.03
由上表可见，公司应收账款 2023 年较 2022 年有所增加，主要原因系项目结
算导致应收账款增加，部分项目由合同资产列示转入应收账款列示。报告期各期，
应收账款与合同资产（不含 PPP 项目）的合计数与营业收入均呈现下滑趋势，
具有合理性。
7-2-48
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（三）应收账款周转率低于同行业公司平均水平的合理性
报告期各期，公司应收账款周转率分别为 4.79、3.20、1.89 和 1.99（年化）
次，存在一定程度的波动，主要系公司营业收入规模和应收账款账面价值变动所
致。
公司与同行业上市公司应收账款周转率的对比情况如下：
项目 公司 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
中国建筑 8.04 9.68 10.51 11.09
上海建工 4.71 4.82 4.86 5.66
宁波建工 4.22 5.05 5.30 5.80
应收账款 重庆建工 1.48 2.24 2.71 3.78
周转率
（次） 陕建股份 0.82 1.14 1.44 1.56
平均 3.85 4.59 4.96 5.58
平均（剔除中国建筑） 2.81 3.31 3.58 4.20
发行人 1.99 1.89 3.20 4.79
注：同行业可比上市公司数据取自其定期报告或根据其定期报告数据计算，2024 年 1-6
月比率为年化后数据。
行业平均值较高的原因主要系中国建筑应收账款周转率远高于其他可比公
司，剔除中国建筑对均值的影响后，2021-2022 年，公司应收账款周转率与可比
公司平均值不存在较大差异，符合建筑行业特征。2023 年应收账款周转率低于
同行业可比公司平均值主要原因系公司营业收入同比下滑较大，且建筑总承包项
目结算导致应收账款上升。
报告期各期，公司应收账款周转率持续下降的主要原因系：1、受经济环境
的影响，公司建筑总承包项目施工节奏有所放缓，导致营业收入中占比最高的土
建施工收入下滑；2、面对经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，
公司部分客户/业主方的资金压力较大，回款进度不及预期，导致公司在营业收
入下滑的情况下，应收账款规模仍保持相对较高水平。
7-2-49
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二、公司应收账款按信用风险特征分组的具体依据，公司进行会计估计变
更的调整情况以及对公司坏账计提金额的影响
（一）公司应收账款按信用风险特征分组的具体依据
目前，公司应收账款坏账准备计提的政策为根据对预期信用损失进行的估计
计提坏账准备。根据该政策，应收账款分为不同的组合，不同组合有不同的风险
特征，根据不同组合确定不同的坏账准备计提方法。具体如下：
分类 组合 确定组合的依据 坏账准备的计提方法
年末对于单项金额重大的应收
款项单独进行减值测试。如有
单项金额重大并
占应收款项余额 10%以上 客观证据表明其发生了减值
单独计提坏账准 -
的款项 的，根据其未来现金流量现值
备的应收款项
低于其账面价值的差额，确认
减值损失，计提坏账准备
如有客观证据表明单项金额不
单项金额不重大 重大的应收款项发生减值的，
但单独计提坏账 - - 根据其未来现金流量现值低于
准备的应收款项 其账面价值的差额，确认减值
损失，计提坏账准备
单项金额不重大但按信用 根据单个应收款项的实际情况
按信用风险特征 组合 1 风险特征组合后该组合的 逐项测试，确定实际需要计提
组合计提坏账准 风险较大的应收款项 的比例
备的应收款项
组合 2 其他不重大应收款项 按照 6%计提
报告期各期末，上述四类应收账款的明细情况如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
账面
类别 计提比例
金额 比例（%） 金额 价值
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 543,337.25 100.00 63,066.34 11.61 480,270.92
组合 1 106,444.24 19.59 36,852.75 34.62 69,591.48
组合 2 436,893.02 80.41 26,213.58 6.00 410,679.43
组合 3 - - - - -
合计 543,337.25 100.00 63,066.34 11.61 480,270.92
2023 年 12 月 31 日
类别 账面余额 坏账准备 账面
7-2-50
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计提比例 价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 578,940.81 100.00 66,656.77 11.51 512,284.04
组合 1 113,890.87 19.67 38,753.78 34.03 75,137.10
组合 2 465,049.94 80.33 27,903.00 6.00 437,146.95
组合 3 - - - - -
合计 578,940.81 100.00 66,656.77 11.51 512,284.04
2022 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账面
类别 计提比例
金额 比例（%） 金额 价值
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 475,551.51 100.00 35,988.14 7.57 439,563.37
组合 1 15,211.97 3.20 8,367.76 55.01 6,844.20
组合 2 460,339.54 96.80 27,620.37 6.00 432,719.17
组合 3 - - - - -
合计 475,551.51 100.00 35,988.14 7.57 439,563.37
2021 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账面
类别 计提比例
金额 比例（%） 金额 价值
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 491,709.22 100.00 40,426.79 8.22 451,282.43
组合 1 25,629.89 5.21 18,400.77 71.79 7,229.12
组合 2 367,100.31 74.66 22,026.02 6.00 345,074.29
组合 3 98,979.03 20.13 - - 98,979.03
合计 491,709.22 100.00 40,426.79 8.22 451,282.43
注：组合 1 为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项；
组合 2 为其他不重大应收款项；组合 3 为期后回款的应收款项（一般为截止至次年的三月一
日前），该组合已于 2022 年会计估计变更后取消。
（二）公司进行会计估计变更的调整情况以及对公司坏账计提金额的影响
1、2022 年进行会计估计变更的具体调整情况
2022 年 12 月 7 日，公司召开第十届董事会第五次会议、第十届监事会第四
次会议，审议通过了《公司关于会计估计变更的议案》。公司以预期信用损失为
7-2-51
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基础，按照不同风险特征，分组合计提应收账款坏账准备、合同资产减值准备以
及确认为金融资产的 PPP 项目减值准备。涉及应收账款变更的内容如下：
变更前 变更后
变更前类别 变更后类别
计提比例 计提比例
组合 1、单项金额不重大但按信用风 组合 1、单项金额不重大但按
险特征组合后该组合的风险较大的 单项认定 信用风险特征组合后该组合 单项认定
应收款项 的风险较大的应收款项
组合 2、其他不重大应收款项 6% 组合 2、其他不重大应收款项 6%
组合 3、期后回款的应收款项（一般
不计提 - -
为截止至次年的三月一日前）
注：公司进行会计估计变更后，组合 3 取消，原组合 3 中项目转入组合 2。
2、会计估计变更的原因
随着公司业务结构和客户情况的不断变化以及客户风险管理措施的进一步
提升，公司综合评估了应收账款的构成及风险性，简化风险特征的分类组合，并
结合当前经营情况以及对未来运营状况的预测，为了更加客观公允地反映公司的
财务状况和经营成果，公司根据《企业会计准则 28 号—会计政策、会计估计变
更和差错更正》的规定，并参考同行业上市公司的应收账款、合同资产等的预期
信用损失率，公司对应收账款减值计提的会计估计进行调整。
3、会计估计变更对公司坏账准备计提和财务数据的影响
本次会计估计变更自 2022 年 12 月 7 日起适用，应收账款会计估计变更导致
公司 2022 年度财务报表的信用减值损失增加 7,036.85 万元。
三、公司组合 1 应收账款余额上升原因，组合 1 中单项计提坏账准备的具体
情况，客户是否涉及诉讼或存在重大信用风险，进行单项准备计提的依据
公司应收账款组合 1 的分类标准为单项金额不重大但按信用风险特征组合
后该组合的风险较大的应收款项。
近年来我国国民经济增长速度放缓，全社会固定资产投资总额增长率呈下降
趋势，房地产行业面临深度调整，对建筑行业产生一定影响；同时受房地产客户
销售情况不理想等因素影响，公司部分客户的收入及现金流并未有明显改善且普
遍存在涉诉的情形，导致公司部分应收账款回款风险加大，公司根据客户的信用
情况对应收账款组合 1 单项计提坏账准备。2023 年，组合 1 应收账款余额上升
7-2-52
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的主要原因系公司根据项目结算和诉讼判决情况，将相应项目的应收账款转入组
合 1 计提。截至 2024 年 6 月 30 日，公司组合 1 前十大应收账款中前 8 项均为于
2023 年转入组合 1，前 8 项账面原值占前十大比重为 88.86%。
7-2-53
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
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截至 2024 年 6 月 30 日，组合 1 计提坏账准备的前十大应收账款具体情况如下：
单位：万元、%
是否于
序 项目工程名 计提
业主名称 应收账款 坏账准备 计提依据和理由 2023 年转
号 称 比例
入组合 1
2023 年 6 月底一审判决公司享有优先受偿权 1.78 亿元，已查封宜和
内蒙古宜和房
内蒙宜和国 国际小区部分房屋、车库和库房，价值约 3 亿元，查封资产价值可
1 地产开发有限 18,287.26 5,486.18 30.00 是
际小区项目 覆盖诉讼标的。考虑到查封资产状态以及未来可变现能力，按照 30%
公司
计提坏账准备。
2024 年 1 月，终审判决公司对该项目享有优先受偿权，且公司已查
安徽砀山皇 砀山中茂置业
2 10,874.54 3,262.36 30.00 封该项目相关房产价值约 7,000 万元。结合该项目 2024 年 4 月回款 是
城御街项目 有限公司
4,314.5 万元，预计能够收回款项的 70%，故按照 30%计提坏账准备。
广东阳江佳
公司起诉后，已查封案涉项目 38 套房产和存款，价值预估 7,000 万
兆业滨江花 阳江市兆翔发
3 8,491.25 1,698.25 20.00 元。鉴于甲方未按调解协议约定付款，公司已于 2023 年初推动案件 是
园二期主体 展有限公司
执行，基于查封资产价值计提 20%坏账准备。
工程
湖北武汉商 公司已查封甲方名下武汉正荣盘龙正荣府住宅房产和商铺，预估价
住项目（汉 武汉正舟置业 值约 1 亿元。2023 年 5 月双方达成调解协议。2024 年一季度已回款
4 8,244.49 1,648.90 20.00 是
口正荣府） 发展有限公司 1,800 万元。针对剩余工程款，公司正在与业主方、分供应商协商以
总承包工程 房抵债。结合查封资产价值和项目回款情况计提 20%坏账准备。
通辽阿利坦
通辽市西部城 2023 年 12 月终审判决，龙元建设对其承建的项目在 7,599.10 万元范
银河湾城市
5 乡置业有限公 7,599.09 2,279.73 30.00 围内享有优先受偿权。公司保全甲方资产包括房产和土地，考虑到 是
综合体开发
司 查封资产状态以及未来可变现能力，按照 30%计提坏账准备。
工程
公司已查封冻结甲方银行存款 733 万元和车位 771 个资产价值约
成都环嘉房地
盛源学府名 3,800 万元，此外公司轮候查封甲方房屋 400 套。2023 年 8 月，法院
6 产开发有限公 7,122.76 3,561.38 50.00 是
城项目 出具执行裁定，考虑甲方原有股东涉及债务较多，回款执行难度大
司
且较为复杂，计提 50%坏账准备。
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是否于
序 项目工程名 计提
业主名称 应收账款 坏账准备 计提依据和理由 2023 年转
号 称 比例
入组合 1
2023 年 4 月，龙元建设就甲方应付工程款向岳阳市岳阳楼区人民法
院就提起诉讼，2024 年 1 月，甲方已进入破产程序，根据破产裁定
湖南岳阳巴
岳阳花果山置 书，公司在 9,249.23 万元范围内，就其所承建的正荣府项目的折价
7 陵正荣府二 6,485.88 1,297.18 20.00 是
业有限公司 或拍卖、变卖所得价款享有优先受偿的权利。甲方名下车位、房屋、
期
商铺和银行存款合计约 9,119.90 万元。考虑到正荣地产财务状况和
查封资产的变现能力，计提 20%坏账准备。
2024 年 2 月，法院一审判决公司就该龙之梦亚太工程三期、四期和
沈阳畅峰房地
龙之梦亚太 六期享有合计约 2.24 亿元优先受偿权。公司已冻结甲方现金 1.4 亿
8 产开发有限公 5,361.04 1,072.21 20.00 是
工程三期 元以及部分房产。公司根据一审判决金额计提 20%减值准备，目前
司
二审审理中，公司将根据诉讼进展进行动态调整。
2020 年，法院二审判决甲方向公司支付工程款、履约保证金及相应
中润万和城 陕西中润实业 违约金。公司查封甲方商铺资产价值 4,836.09 万元，目前司法二拍
9 4,836.08 3,143.45 65.00 否
项目 有限公司 已流拍，法院已出具结案通知书以房抵债，鉴于变现难度较大，计
提 65%坏账准备。
2021 年 11 月法院判决聚宝苑公司向公司支付欠款及利息。公司自
青岛东方天 青岛聚宝苑置 2020 年起申请查封甲方 2 宗土地及 1 处房产。公司拥有优先受偿权，
10 4,245.47 1,698.19 40.00 否
鹅堡项目 业有限公司 考虑到相关资产处于青岛郊区，变现周期长，估计能够收回 60%，
计提 40%减值准备。
合计 81,547.85 25,147.82 - -
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四、组合 2 中不同账龄应收账款计提比例统一按照 6%的确定依据，是否符
合行业惯例
（一）组合 2 中不同账龄应收账款计提比例统一按照 6%的确定依据
对于应收账款，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损
失准备。公司对应收账款进行分析，如果该应收账款自初始确认后发生信用减值，
公司对其进行单项认定，对该应收账款按整个存续期内预期信用损失的金额计量
其损失准备。对于其他尚未发生信用减值的应收账款，公司结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，确定预期信用损失率为 6%。
截至 2024 年 6 月 30 日，组合 2 应收账款坏账准备计提明细如下：
单位：万元、%
账龄 应收账款余额 坏账准备 计提比例
1 年以内 207,451.58 12,447.09 6.00
1至2年 37,610.90 2,256.65 6.00
2至3年 40,684.01 2,441.04 6.00
3至4年 37,352.80 2,241.17 6.00
4至5年 21,223.88 1,273.43 6.00
5 年以上 92,569.85 5,554.19 6.00
合计 436,893.02 26,213.58 6.00
组合 2 中不同账龄的应收账款均按照 6%计提坏账准备，主要原因系：
1、从整体来看，公司主要按照应收账款预期信用损失的情况计提坏账准备，
符合企业会计准则要求，公司自 2019 年执行新金融工具准则以来，执行一贯延
续的减值计提政策。
2、由于工程行业的特点，账龄与款项回收不直接相关，账龄较长并不能完
全代表应收款项回收风险增加。
（1）从项目选择角度，公司在业务承接时就会综合考虑客户资信和项目回
款风险，选择优质客户的优质项目进行承做。近年来，公司持续优化承接项目的
结构，国企项目、保障与安置住房项目等回款保障性更高的项目承接规模比例提
升；
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（2）从实际经营角度，公司会从客户资信情况、项目所在地、项目类型、
合作关系、历史回款情况等综合多方面因素判断应收款项回款的可能性。
（3）从诉讼角度，《中华人民共和国民法典》第 807 条规定，公司对承做项
目的拍卖款项享有优先受偿权，体现了国家对施工行业的支持与保护。公司通过
诉讼保全方式能够有效保障款项收回。由于诉讼周期较长，相应的应收账款账期
也会延长。
（二）应收账款计提比例是否符合行业惯例
1、同行业上市公司应收账款减值计提政策
公司简称 应收账款坏账准备计提政策
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户
的信用风险特征，以账龄为基础评估应收款项及合同资产的预期信用损失。
当单项应收账款和合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集
团依据信用风险特征将应收账款和合同资产划分为若干组合，在组合基础上计
算预期信用损失，确定组合的依据如下：
应收账款组合 1 应收政府部门及中央企业客户
应收账款组合 2 应收海外企业客户
中国建筑
应收账款组合 3 应收其他客户
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的长期应收款中的 BT 项目款、
土地一级开发以及其他基建项目款等，本集团参考历史信用损失经验，结合当
前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失。对于其他长期应收款，本集团参考历史信用损失
经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来
12 个月内或整个存续期信用损失率，计算预期信用损失。
应收款项计量损失准备的方法
本公司对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项
（无论是否含重大融资成分）与合同资产，以及由《企业会计准则第 21 号——
租赁》规范的租赁应收款，均采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损
失计量损失准备。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融资产或金融资产组合为基础评估信用
风险是否显著增加。资产负债表日，对于单项金额重大的应收款项（单项金额
重大的标准为 800 万元）及部分单项金额不重大的应收款项，在无须付出不必
重庆建工
要的额外成本或努力后即可以评价其预期信用损失的，则单独进行减值会计处
理并确认损失准备。余下应收款项，根据信用风险特征将应收账款划分为若干
组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
应收账款组合 1：账龄
应收账款组合 2：合并范围内关联方款项
对于划分为账龄组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状
况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率
对照表，计算预期信用损失。
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公司简称 应收账款坏账准备计提政策
本集团基于单项和组合评估应收账款的预期信用损失。当单项应收账款和合同
资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将
应收账款和合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定
组合的依据如下：
商业承兑汇票及应收账款组合 1 应收本集团合并范围关联方款项
陕西建工 商业承兑汇票及应收账款组合 2 本集团合并范围外-石油、化工行业客户款项
商业承兑汇票及应收账款组合 3 本集团合并范围外-房建、公路、市政等行业
客户款项
对于划分为组合的应收商业承兑汇票及应收账款，本集团参考历史信用损失经
验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续
期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
如果有客观证据表明某项金融资产预计或已经发生信用减值，则本集团在单项
基础上对该金融资产计提减值准备。
对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项，无论
上海建工 是否包含重大融资成分，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的
金额计量其损失准备。根据业务性质，本集团应收账款信用组合区分为：“建
筑、承包、设计、施工组合”、“BT 及 PPP 项目组合”、“融资租赁组合”、
“其他组合”。
应收款项、租赁应收款计量损失准备的方法
不包含重大融资成分的应收款项。对于由《企业会计准则第 14 号——收入》
规范的交易形成的不含重大融资成分的应收款项、合同资产，本公司采用简化
方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融资产或金融资产组合为基础评估信用
风险是否显著增加。本公司根据信用风险特征将应收票据、应收账款和合同资
宁波建工
产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
应收账款组合 1：账龄组合
应收账款组合 2：合并范围内关联方组合
对于划分为组合的应收账款、合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合
当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用
损失率对照表，计算预期信用损失。
2、同行业上市公司应收账款减值计提比例
同行业可比公司的坏账计提情况如下：
信用风险
中国建筑 上海建工 宁波建工 重庆建工 陕建股份
特征组合
1 年以内 2%、4.5%、6% 1.50% 3.00% 3.00%
1-2 年 5%、10%、12% 建筑、承包、设 5.00% 5.00% 10.00%
2-3 年 15%、20%、25% 计、施工 9.48%； 13.00% 20.00% 30.00%
BT 及 PPP 项目
3-4 年 30%、40%、45% 3.51%； 31.00% 30.00% 60.00%
4-5 年 45%、65%、70% 其他 7.80% 55.00% 50.00% 80.00%
5 年以上 100.00% 80.00% 100.00% 100.00%
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3、应收账款坏账计提比例是否符合行业惯例
公司的应收账款坏账计提比例与同行业可比公司存在一定差异，但公司整体
应收账款计提比例与同行业可比公司平均水平相当，具体详见本问题“五、公司
应收账款实际计提比例低于同行业公司平均水平的原因及合理性”。
五、公司应收账款实际计提比例低于同行业公司平均水平的原因及合理性
最近三年，公司与同行业可比公司应收账款坏账计提对比情况如下：
公司 2023 年度 2022 年度 2021 年度
中国建筑 14.95% 15.27% 15.54%
上海建工 12.67% 11.21% 10.07%
宁波建工 13.11% 11.61% 12.93%
重庆建工 10.61% 10.69% 9.79%
陕建股份 10.93% 9.66% 8.47%
平均值 12.46% 11.69% 11.36%
龙元建设 11.51% 7.57% 8.22%
最近三年，公司应收账款整体坏账计提比例低于可比公司，主要原因系公司
为夯实资产质量以及考虑税收等综合因素，对无法收回且全额计提的坏账进行梳
理并予以核销，核销的应收账款比例较高。公司于最近三年内核销应收账款，导
致应收账款坏账计提比例分子下降，从而降低了应收账款坏账计提比例。
公司及同行业可比公司均剔除该因素影响后（将 2021 年至 2023 年因无法收
回核销的坏账准备加回），各年度应收账款坏账准备计提比例与可比公司对比如
下：
公司 2023 年度 2022 年度 2021 年度
中国建筑 15.21% 15.88% 16.14%
上海建工 12.73% 11.25% 10.11%
宁波建工 13.16% 11.92% 13.25%
重庆建工 10.62% 10.81% 9.92%
陕建股份 10.93% 9.68% 8.47%
平均值 12.53% 11.91% 11.58%
龙元建设 14.28% 11.06% 8.73%
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由上表可知，剔除坏账核销因素的影响后，自公司 2022 年进行会计估计政
策变更后，应收账款减值计提比例接近可比公司平均值，2023 年应收账款减值
计提比例高于可比公司平均值。
六、结合上述内容，说明公司坏账准备计提是否充分
综上所述，公司应收账款坏账准备计提综合考虑客户质量及其信用情况、业
务性质、回款周期、历史坏账准备计提比例以及一贯性原则等因素确定，具备合
理性，公司坏账准备计提充分。
【申报会计师核查程序及核查意见】
（一）核查程序
申报会计师执行的核查程序包括但不限于：
1、了解公司销售相关的内部控制制度，获取并查阅了主要客户的合同；
2、获取公司应收账款明细表，检查账龄划分的准确性，了解主要应收账款
的交易背景及合理性及相关诉讼材料；
3、统计应收账款账龄分布逾期情况、应收账款期后回款情况，获取公司诉
讼项目清单，了解逾期应收账款的形成原因，了解公司针对逾期账款采取的保障
措施，了解是否存在回款风险；
4、查阅同行业可比上市公司定期报告，对比分析公司应收账款周转率下降
的原因及合理性；
5、了解公司会计估计变更调整情况及调整的合理性，测算会计估计变更对
应收账款坏账计提及财务数据的影响情况；
6、查阅公司的应收账款坏账准备计提政策，获取应收账款按信用风险特征
分组明细表，检查分组的合理性和准确性；了解组合 1 中单项计提坏账准备的具
体情况，了解相关诉讼或客户存在重大信用风险，获取单项准备计提的依据； 对
比同行业可比公司，评价应收账款坏账准备的计提政策是否谨慎合理；
7、获取公司应收账款期后回款金额，结合期后回款情况分析应收账款坏账
准备计提的合理性和准确性。
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（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
1、报告期内公司应收账款规模变动具有合理性，由于公司 2023 年营业收入
同比下滑较大且建筑总承包项目结算导致应收账款上升，应收账款周转率低于同
行业可比公司，具有合理性；
2、报告期内公司进行会计估计变更具备合理性，自公司 2022 年进行会计估
计政策变更后，应收账款减值计提比例接近可比公司平均值，2023 年应收账款
减值计提比例高于可比公司平均值；会计估计变更的影响已合理测算并充分披
露；
3、报告期内公司应收账款分类依据具备合理性，符合公司的实际情况和行
业惯例；
4、报告期内公司应收账款坏账准备计提综合考虑客户质量及其信用情况、
业务性质、回款周期、历史坏账准备计提比例以及一贯性原则等因素确定，具备
合理性，公司坏账准备计提充分。
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4.3 根据申报材料，1）报告期内，公司合同资产、其他非流动资产、一年
内到期的其他非流动资产金额较大，合同资产主要系金融资产模式的在建 PPP 项
目、在建及完工未结算的建筑总承包项目，其他非流动资产、一年内到期的其他
非流动资产系完工后对 PPP 项目的投资款和回报款。2）公司资产减值损失主要
为合同资产、其他非流动资产、一年内到期的非流动资产的减值损失，2023 年
存在已计提合同资产减值损失转回的情形。3）公司于 2022 年度进行会计估计变
更，对完工一年内但尚未结算项目以及在建项目的合同资产（不含 PPP 项目）由
不计提减值改为按 0.5%的比例计提减值。对低风险的 PPP 项目投资款计提比例
由不计提减值改为按 0.5%的比例计提减值，对低风险的 PPP 项目投资回报款由
按 1%的比例计提减值改为按 0.5%的比例计提减值。
请发行人说明：（1）将合同资产按在建建筑总承包项目、已完工未结算建筑
总承包项目和金融资产模式的 PPP 项目进行区分，分别说明对应余额、减值准备
及账面价值，以及账龄、信用政策、客户背景及信用情况、项目情况及施工进度、
是否按约定结算或者未结算的原因、尚需履行的合同义务、期后结算及回款情况，
说明公司合同资产报告期内变动的主要影响因素，是否存在合同纠纷或潜在结算
风险；（2）说明合同资产（不含 PPP 项目）进行会计估计变更的依据以及对财务
数据的影响，结合合同资产（不含 PPP 项目）账龄、客户资信情况、可比公司减
值计提情况等，说明公司相关合同资产减值计提是否充分；（3）结合 PPP 项目各
环节情况，说明公司对 PPP 业务会计分类依据，列示公司主要 PPP 项目情况、余
额、所在地区、期后回款情况、减值计提情况、是否已纳入财务预算等，分析其
他非流动资产金额在 2023 年度上升的原因；（4）公司针对 PPP 金融资产减值进
行会计估计变更的依据及具体影响，低风险 PPP 项目和一般风险 PPP 项目的划分
依据，相应坏账计提是否充分，与同行业可比公司计提政策及比例是否存在差异。
请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。
【发行人回复】
一、将合同资产按在建建筑总承包项目、已完工未结算建筑总承包项目和金融
资产模式的 PPP 项目进行区分，分别说明对应余额、减值准备及账面价值，以及
账龄、信用政策、客户背景及信用情况、项目情况及施工进度、是否按约定结算或
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者未结算的原因、尚需履行的合同义务、期后结算及回款情况，说明公司合同资产
报告期内变动的主要影响因素，是否存在合同纠纷或潜在结算风险
（一）将合同资产按在建建筑总承包项目、已完工未结算建筑总承包项目
和金融资产模式的 PPP 项目进行区分，分别说明对应余额、减值准备及账面价
值，以及账龄、信用政策、客户背景及信用情况、项目情况及施工进度、是否
按约定结算或者未结算的原因、尚需履行的合同义务、期后结算及回款情况
1、合同资产按在建建筑总承包项目、已完工未结算建筑总承包项目和金融
资产模式的 PPP 项目进行区分，分别说明对应余额、减值准备及账面价值
报告期各期末，按在建建筑总承包项目、已完工未结算建筑总承包项目和金
融资产模式的 PPP 项目进行区分，公司合同资产的账面价值、减值准备及账面
余额具体情况如下表所示：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
在建建筑总承包
549,717.06 2,748.59 546,968.48 566,593.71 2,832.97 563,760.74
项目
已完工未结算建
443,045.35 29,763.34 413,282.01 537,256.94 28,282.86 508,974.08
筑总承包项目
金融资产模式的
607,708.80 3,049.04 604,659.75 661,723.24 3,447.99 658,275.25
PPP 项目
质保金 65,436.52 7,469.76 57,966.76 61,338.26 7,485.23 53,853.03
合计 1,665,907.73 43,030.73 1,622,877.00 1,826,912.15 42,049.05 1,784,863.10
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
在建建筑总承包
926,812.14 4,634.06 922,178.08 1,087,109.51 - 1,087,109.51
项目
已完工未结算建
761,068.90 40,573.18 720,495.72 645,211.24 22,382.22 622,829.02
筑总承包项目
金融资产模式的
1,946,643.99 10,482.82 1,936,161.17 2,294,123.48 4,433.92 2,289,689.56
PPP 项目
质保金 97,034.07 8,040.80 88,993.27 109,515.23 11,678.93 97,836.30
合计 3,731,559.10 63,730.85 3,667,828.25 4,135,959.46 38,495.07 4,097,464.39
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2、项目账龄、信用政策、客户背景及信用情况、项目情况及施工进度、是否按约定结算或者未结算的原因、尚需履行的合同义
务、期后结算及回款情况
（1）报告期内主要在建建筑总承包项目情况
由于合同资产系企业已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素，本题回复中在建项目
不适用账龄，以开工时间列示，以体现合同资产的执行期间及可能面临的信用风险情况。具体情况如下：
①截至 2024 年 6 月 30 日在建建筑总承包项目情况
单位：万元
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户名称 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
上饶市广信 上饶 门窗玻璃、
在建项目，
江西上饶和兴家 区恒利轩投 市国 外墙真石
1 2021 年 9 月 江西省 32,297.79 161.49 无 未到结算 58.25
园安置小区工程 资发展有限 有企 漆等未完
时间
公司 业 成
山东日照经济技 日照
日照瑞达建 在建项目， 电气工程、
术开发区运动员 市国
2 2021 年 4 月 山东省 23,702.06 118.51 设集团有限 无 未到结算 消防工程 37.31
培训训练基地 有企
公司 时间 等未完成
EPC 项目 业
上海闵行马桥镇 上海
在建项目， 15A08 地
90 号 15A08-09 上海旗力置 市民
3 2021 年 3 月 上海市 21,696.22 108.48 无 未到结算 块部分工 77.24
地块项目施工总 业有限公司 营企
时间 程未完成
承包工程 业
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截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户名称 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
浙江玉环市中等
玉环市中等 在建项目，
职业技术学校迁 政府 主体结构
4 2022 年 8 月 浙江省 18,697.01 93.49 职业技术学 无 未到结算 41.06
建工程后续建设 方 已完成
校 时间
施工
衢州
浙江衢州智慧新 衢州市慧城 在建项目， 室外五条
市国
5 城百家坊社区项 2022 年 3 月 浙江省 17,387.43 86.94 城市有机更 无 未到结算 支路面层 76.40
有企
目一期 新有限公司 时间 等未完成
业
上海市静安区灵 上海
上海云宏企 在建项目， 土方回填、
石社区 N070402 市国
6 2021 年 9 月 上海市 17,198.98 85.99 业发展有限 无 未到结算 下水道等 79.37
单元 081B03 地 有企
公司 时间 未完成
块租赁住宅项目 业
三亚
海南东朋祥 在建项目，
三亚新豪天地安 市民 失信被执 零星工程
7 2018 年 5 月 海南省 12,703.78 63.52 泰房地产开 未到结算 49.85
置区项目 营企 行人 收尾中
发有限公司 时间
业
山西太行置 晋城
山西晋城公园里 在建项目，
业房地产开 市民 失信被执 结构施工
8 居住小区（二期） 2020 年 9 月 山西省 12,603.77 63.02 未到结算 50.83
发有限责任 营企 行人 中
建设项目工程 时间
公司 业
宁波
浙江宁波梅山综 在建项目，
宁波港城实 市国 零星工程
9 保区多层公共保 2022 年 2 月 浙江省 12,426.72 62.13 无 未到结算 82.38
业有限公司 有企 收尾中
税仓项目 时间
业
7-2-65
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31
2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户名称 施工进度尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情的合同义
用情况 （%）
况 务
正荣 改造项目、
河南省新郑市御 郑州荣瑞置 在建项目，
地产 失信被执 7#楼二结
10 首苑项目总承包 2020 年 4 月 河南省 12,130.25 60.65 业发展有限 未到结算 67.54
下属 行人 构及装修
工程 公司 时间
企业 等未完成
注 1：上海闵行马桥镇 90 号 15A08-09 地块项目施工总承包工程项目包括 08 地块和 09 地块两个子项目，其合同资产及减值计提金额系根据两个子项
目合并计算，下同；
注 2：在建总承包项目回款率=项目累计收款/累计含税收入，下同；
注 3：客户失信、破产查询时间为 2024 年 8 月 7 日至 2024 年 8 月 9 日，下同。
②截至 2023 年 12 月 31 日在建建筑总承包项目情况
单位：万元
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户名称 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
上饶市广信 上饶
江西上饶和兴家 区恒利轩投 市国
1 2021 年 9 月 江西省 35,575.72 177.88 同上 同上 同上 同上
园安置小区工程 资发展有限 有企
公司 业
上海闵行马桥镇 上海
90 号 15A08-09 上海旗力置 市民
2 2021 年 3 月 上海市 30,581.66 152.91 同上 同上 同上 同上
地块项目施工总 业有限公司 营企
承包工程 业
7-2-66
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户名称 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
山东日照经济技 日照
日照瑞达建
术开发区运动员 市国
3 2021 年 4 月 山东省 24,620.52 123.10 设集团有限 同上 同上 同上 同上
培训训练基地 有企
公司
EPC 项目 业
上海市静安区灵 上海
上海云宏企
石社区 N070402 市国
4 2021 年 9 月 上海市 18,393.08 91.97 业发展有限 同上 同上 同上 同上
单元 081B03 地 有企
公司
块租赁住宅项目 业
衢州
浙江衢州智慧新 衢州市慧城
市国
5 城百家坊社区项 2022 年 3 月 浙江省 17,338.85 86.69 城市有机更 同上 同上 同上 同上
有企
目一期 新有限公司
业
浙江玉环市中等
玉环市中等
职业技术学校迁 政府
6 2022 年 8 月 浙江省 17,075.04 85.38 职业技术学 同上 同上 同上 同上
建工程后续建设 方
校
施工
绍兴
绍兴市地铁 在建项目，
浙江绍兴镜湖梅 市国 零星工程
7 2020 年 4 月 浙江省 15,833.48 79.17 物产置业有 无 未到结算 86.46
山广场开发项目 有企 收尾中
限公司 时间
业
山西太行置 晋城
山西晋城公园里
业房地产开 市民
8 居住小区（二期） 2020 年 9 月 山西省 15,191.96 75.96 同上 同上 同上 同上
发有限责任 营企
建设项目工程
公司 业
7-2-67
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户名称 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
宁波
浙江宁波梅山综
宁波港城实 市国
9 保区多层公共保 2022 年 2 月 浙江省 14,225.84 71.13 同上 同上 同上 同上
业有限公司 有企
税仓项目
业
正荣
河南省新郑市御 郑州荣瑞置
地产
10 首苑项目总承包 2020 年 4 月 河南省 13,301.21 66.51 业发展有限 同上 同上 同上 同上
下属
工程 公司
企业
③截至 2022 年 12 月 31 日在建建筑总承包项目情况
单位：万元
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
项目所 合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 客户名称 施工进度 尚未履行
在地 产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
上饶市广信
江西上饶和兴家 区恒利轩投 上饶市国
1 2021 年 9 月 江西省 30,198.47 150.99 同上 同上 同上 同上
园安置小区工程 资发展有限 有企业
公司
上海闵行马桥镇
90 号 15A08-09 上海旗力置 上海市民
2 2021 年 3 月 上海市 23,230.95 116.15 同上 同上 同上 同上
地块项目施工总 业有限公司 营企业
承包工程
7-2-68
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
项目所 合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 客户名称 施工进度 尚未履行
在地 产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
海南海口天街华 2016 年 12 中维地产海 海口市民 结算对账
3 海南省 21,431.35 107.16 被执行人 不适用 70.39
府 S2 地块 月 南有限公司 营企业 中
山东日照经济技
日照瑞达建
术开发区运动员 日照市国
4 2021 年 4 月 山东省 20,289.12 101.45 设集团有限 同上 同上 同上 同上
培训训练基地 有企业
公司
EPC 项目
山西太行置
山西晋城公园里
业房地产开 晋城市民
5 居住小区（二期） 2020 年 9 月 山西省 19,019.65 95.10 同上 同上 同上 同上
发有限责任 营企业
建设项目工程
公司
上海市北高
上海静安市北高 上海国资
2018 年 11 新集团不动 结算对账
6 新租赁住房及配 上海市 17,489.61 87.45 房地产企 无 不适用 75.53
月 产经营管理 中
套幼儿园 业
有限公司
宁波杭州湾
浙江宁波杭湾健 新区海悦健 宁波市国 结算对账
7 2020 年 1 月 浙江省 16,983.95 84.92 无 不适用 88.19
康服务中心项目 康产业发展 有企业 中
有限公司
绍兴市地铁
浙江绍兴镜湖梅 绍兴市国
8 2020 年 4 月 浙江省 16,314.90 81.57 物产置业有 同上 同上 同上 同上
山广场开发项目 有企业
限公司
黄冈宏景投 黄冈市民
湖北黄冈南湖榨 结算对账
9 2020 年 5 月 湖北省 14,411.26 72.06 资发展有限 营房地产 无 不适用 80.79
舟街小区项目 中
公司 企业
7-2-69
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
项目所 合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 客户名称 施工进度 尚未履行
在地 产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
山西太原后北屯 山西光泗房 太原市民 在建项目， 公共部位
10 城中村改造 BR-5 2018 年 4 月 山西省 13,588.09 67.94 地产开发有 营房地产 被执行人 未到结算 精装修等 82.38
地块项目 限公司 企业 时间 未完成
④截至 2021 年 12 月 31 日在建建筑总承包项目情况
单位：万元
截至 截至
客户是否 截至
项目 2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 所在 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 名称 背景 破产等信 回款率
地 及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
上海悦筑房 厦门国资旗
上海松江佘山 上海
1 2020 年 1 月 27,441.84 0.00 地产有限公 下控股子公 无 已结算 不适用 95.19
13D36 号地块 市
司 司
山东菏泽万福河 菏泽明福基
山东 菏泽市国有
2 棚户区改造 PPP 2017 年 3 月 25,967.15 0.00 础设施投资 无 已结算 不适用 93.71
省 企业
项目 有限公司
海南绿城蓝湾小 海南绿城高
海南 绿城地产集 结算对账
3 镇汀兰苑南区工 2021 年 7 月 24,674.60 0.00 地投资有限 无 不适用 81.61
省 团控股企业 中
程 公司
浙江台州万象年 台州万象汽
2019 年 12 浙江 上海万象汽 失信被执
4 产 12000 辆专用 22,027.42 0.00 车制造有限 已结算 不适用 72.47
月 省 车下属公司 行人
车生产项目 公司
7-2-70
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
截至 截至
客户是否 截至
项目 2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 所在 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 名称 背景 破产等信 回款率
地 及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
山西太行置
山西晋城公园里
山西 业房地产开 晋城市民营
5 居住小区（二期） 2020 年 9 月 19,358.71 0.00 同上 同上 同上 同上
省 发有限责任 企业
建设项目工程
公司
黄冈宏景投
湖北黄冈南湖榨 湖北 黄冈市民营
6 2020 年 5 月 16,874.49 0.00 资发展有限 同上 同上 同上 同上
舟街小区项目 省 房地产企业
公司
山西太原后北屯 山西光泗房
山西 太原市民营
7 城中村改造 2018 年 4 月 16,745.90 0.00 地产开发有 同上 同上 同上 同上
省 房地产企业
BR-5 地块项目 限公司
山东日照经济技
日照瑞达建
术开发区运动员 山东 日照市国有
8 2021 年 4 月 15,565.02 0.00 设集团有限 同上 同上 同上 同上
培训训练基地 省 企业
公司
EPC 项目
江苏盐城新洋港 盐城市亭湖
生态渔港小镇一 江苏 区公有资产 盐城市国有 结算对账
9 2021 年 2 月 15,135.51 0.00 无 不适用 62.73
期项目工程总承 省 投资经营有 企业 中
包 限公司
宁波杭州湾
浙江宁波杭湾健 浙江 新区海悦健 宁波市国有
10 2020 年 1 月 14,520.24 0.00 同上 同上 同上 同上
康服务中心项目 省 康产业发展 企业
有限公司
7-2-71
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
⑤异议诉讼情况
报告期内，公司前述在建建筑总承包项目与客户不存在异议诉讼事项。
（2）报告期内主要已完工未结算建筑总承包项目情况
公司工程施工业务计提坏账的政策为单项计提结合按信用风险特征组合计提坏账准备。合同资产组合 2 为按组合计提，计提比例
为 6%。
报告期各期末，公司执行单项计提政策时会对全部建设项目逐项分析、认定。在认定过程中，公司根据客户资信、项目整体价值、
客户预售资金监管账户情况、以及相关诉讼保全情况，逐项认定项目是否需要计提减值准备及相应计提比例。
下表中，账龄系指完工至各期末（2024 年 6 月 30 日、2023 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日）的时间。具
体情况如下：
①截至 2024 年 6 月 30 日已完工未结算建筑总承包项目情况
单位：万元
客户是否
存在失 截至 截至
项目 合同资 减值计
序号 项目名称 账龄 客户名称 客户背景 信、破产 2024.7.31 2024.7.31
所在地 产金额 提金额
等信用情 结算进度 回款率（%）
况
中维地产海南 海口市民
1 海南海口天街华府 S2 地块 1 年以内 海南省 23,083.62 115.42 被执行人 结算对账中 70.39
有限公司 营企业
7-2-72
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
客户是否
存在失 截至 截至
项目 合同资 减值计
序号 项目名称 账龄 客户名称 客户背景 信、破产 2024.7.31 2024.7.31
所在地 产金额 提金额
等信用情 结算进度 回款率（%）
况
上海市北高新
上海国资
上海静安市北高新租赁住房及 集团不动产经
2 1 年以内 上海市 18,986.10 1,139.17 房地产企 无 结算对账中 75.53
配套幼儿园 营管理有限公
业
司
上海雨润肉食 上海市民
3 上海青浦雨润厂房改扩建项目 1-2 年 上海市 14,965.78 897.95 无 结算对账中 85.06
品有限公司 营企业
江门市悦安房 江门市民
广东佳兆业江门新会枢纽新城 失信被执
4 1-2 年 广东省 11,670.72 700.24 地产开发有限 营房地产 结算对账中 21.32
项目 行人
公司 企业
1 年以 天津市森岛置
天津锦绣香江茉莉园住宅小区 天津市民
5 内、1-2 天津市 11,134.32 668.06 业投资有限公 被执行人 结算对账中 68.96
总承包工程 营企业
年 司
慈溪市文化商
浙江慈溪明月湖板块基础设施 慈溪市国
6 1 年以内 浙江省 10,894.00 653.64 务区开发有限 无 结算对账中 65.67
工程及南侧沿岸景观提升工程 有企业
公司
沈阳轩峰房地 沈阳市民
一审判决，
7 龙之梦亚太工程六期 5 年以上 辽宁省 9,819.73 1,963.95 产开发有限公 营房地产 被执行人 66.09
二审审理中
司 企业
沈阳霓峰房地 沈阳市民
失信被执
8 龙之梦亚太工程五期 5 年以上 辽宁省 9,285.61 1,857.12 产开发有限公 营房地产 结算对账中 42.33
行人
司 企业
广宇集团
安徽黄山屯溪区 2021 率水桥 黄山景扬置业
9 1 年以内 安徽省 8,812.41 528.74 下属房地 无 结算对账中 74.55
地块施工总承包工程 有限公司
产企业
7-2-73
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
客户是否
存在失 截至 截至
项目 合同资 减值计
序号 项目名称 账龄 客户名称 客户背景 信、破产 2024.7.31 2024.7.31
所在地 产金额 提金额
等信用情 结算进度 回款率（%）
况
苏州易豪仓储
10 江苏苏州易豪仓储项目 1 年以内 江苏省 7,846.98 39.23 外资企业 无 结算对账中 87.70
服务有限公司
②截至 2023 年 12 月 31 日已完工未结算建筑总承包项目情况
单位：万元
客户是否
存在失 截至 截至
项目 合同资 减值计
序号 项目名称 账龄 客户名称 客户背景 信、破产 2024.7.31 2024.7.31
所在地 产金额 提金额
等信用情 结算进度 回款率（%）
况
中维地产海南 海口市民
1 海南海口天街华府 S2 地块 1 年以内 海南省 25,010.36 125.05 同上 同上 同上
有限公司 营企业
上海市北高新
上海国资
上海静安市北高新租赁住房及 集团不动产经
2 1 年以内 上海市 18,840.85 94.20 房地产企 同上 同上 同上
配套幼儿园 营管理有限公
业
司
宁波杭州湾新
浙江宁波杭湾健康服务中心项 区海悦健康产 宁波市国
3 1 年以内 浙江省 18,149.19 90.75 无 结算对账中 88.19
目 业发展有限公 有企业
司
上海雨润肉食 上海市民
4 上海青浦雨润厂房改扩建项目 1-2 年 上海市 13,815.45 828.93 同上 同上 同上
品有限公司 营企业
7-2-74
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
客户是否
存在失 截至 截至
项目 合同资 减值计
序号 项目名称 账龄 客户名称 客户背景 信、破产 2024.7.31 2024.7.31
所在地 产金额 提金额
等信用情 结算进度 回款率（%）
况
江门市悦安房 江门市民
广东佳兆业江门新会枢纽新城
5 1-2 年 广东省 11,563.33 693.80 地产开发有限 营房地产 同上 同上 同上
项目
公司 企业
1 年以 广州市民
广东广州增城区翡翠绿洲十六 增城香江房地
6 内、2-3 广东省 10,590.86 635.45 营房地产 无 结算对账中 94.91
期土建二期 产有限公司
年 企业
沈阳轩峰房地 沈阳市民
7 龙之梦亚太工程六期 5 年以上 辽宁省 9,819.73 1,963.95 产开发有限公 营房地产 同上 同上 同上
司 企业
沈阳霓峰房地 沈阳市民
8 龙之梦亚太工程五期 5 年以上 辽宁省 9,285.61 1,857.12 产开发有限公 营房地产 同上 同上 同上
司 企业
盐城市亭湖区
江苏盐城新洋港生态渔港小镇 盐城市国
9 2-3 年 江苏省 9,173.82 550.43 公有资产投资 无 结算对账中 62.73
一期项目工程总承包 有企业
经营有限公司
黄冈市民
黄冈宏景投资
10 湖北黄冈南湖榨舟街小区项目 1 年以内 湖北省 8,921.71 44.61 营房地产 无 结算对账中 80.79
发展有限公司
企业
7-2-75
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
③截至 2022 年 12 月 31 日已完工未结算建筑总承包项目情况
单位：万元
客户是否 截至
截至
项目 合同资 减值计 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 账龄 客户名称 客户背景 2024.7.31
所在地 产金额 提金额 破产等信 回款率
结算进度
用情况 （%）
苏州地福房地 苏州市民
苏州太湖上景花园 2 地块 A 标
1 1-2 年 江苏省 40,160.52 2,409.63 产开发有限公 营房地产 无 已结算 100.00
段
司 企业
菏泽明福基础
山东菏泽万福河棚户区改造 菏泽市国
2 1 年以内 山东省 19,629.69 98.15 设施投资有限 无 已结算 93.71
PPP 项目 有企业
公司
内蒙古宜和房 内蒙古民 依据判决
内蒙古 失信被执
3 内蒙宜和国际小区项目 1-2 年 18,363.61 1,101.82 地产开发有限 营房地产 结果预结 15.20
自治区 行人
公司 公司 算
宁波明东投资
4 宁波东外环路快速化改造工程 2-3 年 浙江省 17,218.11 1,033.09 政府方 无 已结算 100.00
有限公司
上海雨润肉食 上海市民
5 上海青浦雨润厂房改扩建项目 1 年以内 上海市 14,825.72 74.13 同上 同上 同上
品有限公司 营企业
盐城市亭湖区
江苏盐城新洋港生态渔港小镇 盐城市国
6 1-2 年 江苏省 14,333.25 71.67 公有资产投资 同上 同上 同上
一期项目工程总承包 有企业
经营有限公司
金隅京远（宁
宁波高新区 GX030107 地块新 宁波市国
7 2-3 年 浙江省 14,166.26 849.98 波）房地产开发 无 已结算 97.00
建住宅项目 有企业
有限公司
天津市森岛置
天津锦绣香江茉莉园住宅小区 天津市民 结算对账
8 1 年以内 天津市 13,568.86 814.13 业投资有限公 被执行人 68.96
总承包工程 营企业 中
司
7-2-76
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
客户是否 截至
截至
项目 合同资 减值计 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 账龄 客户名称 客户背景 2024.7.31
所在地 产金额 提金额 破产等信 回款率
结算进度
用情况 （%）
砀山民营 依据判决
砀山中茂置业 失信被执
9 安徽砀山皇城御街项目 1-2 年 安徽省 12,864.90 771.89 房地产企 结果预结 50.91
有限公司 行人
业 算
东方鼎盛
（集团）地
海南阳光美基
产发展有 失信被执
10 海口海域阳光二期 7#8#楼项目 1 年以内 海南省 12,310.19 738.61 投资开发有限 已结算 61.20
限公司下 行人
公司
属全资子
公司
④截至 2021 年 12 月 31 日已完工未结算建筑总承包项目情况
单位：万元
客户是否 截至
截至
项目 合同资 减值计 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 账龄 客户名称 客户背景 2024.7.31
所在地 产金额 提金额 破产等信 回款率
结算进度
用情况 （%）
苏州地福房地 苏州市民
苏州太湖上景花园 2 地块 A 标
1 1 年以内 江苏省 44,680.84 0.00 产开发有限公 营房地产 同上 同上 同上
段
司 企业
宁波明东投资
2 宁波东外环路快速化改造工程 1-2 年 浙江省 26,896.58 1,613.79 政府方 同上 同上 同上
有限公司
内蒙古宜和房 内蒙古民
内蒙古
3 内蒙宜和国际小区项目 1 年以内 18,011.22 1,080.67 地产开发有限 营房地产 同上 同上 同上
自治区
公司 公司
7-2-77
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
客户是否 截至
截至
项目 合同资 减值计 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 账龄 客户名称 客户背景 2024.7.31
所在地 产金额 提金额 破产等信 回款率
结算进度
用情况 （%）
金隅京远（宁
宁波高新区 GX030107 地块新 宁波市国
4 1-2 年 浙江省 16,798.72 1,003.45 波）房地产开发 同上 同上 同上
建住宅项目 有企业
有限公司
砀山民营
砀山中茂置业
5 安徽砀山皇城御街项目 1 年以内 安徽省 15,171.74 910.30 房地产企 同上 同上 同上
有限公司
业
肇庆市东基团 广东民营
6 四季金谷 1-2 年 广东省 12,928.93 775.74 星投资开发有 房地产企 被执行人 已结算 100.00
限公司 业
成都环嘉房地 四川国资 已结算，依
7 盛源学府名城项目 1 年以内 四川省 11,570.65 694.24 产开发有限公 房地产企 被执行人 据判决结 78.95
司 业 果结算
恩平市汇银房 广东民营
8 广东恩平汇银江南富湾五期 1 年以内 广东省 11,473.56 0.00 地产开发有限 房地产企 无 已结算 100.00
公司 业
苏州正誉房地 苏州市民
江苏苏州吴江正荣城南 被执行人、
9 1 年以内 江苏省 10,931.75 0.00 产开发有限公 营房地产 已结算 96.43
WJJ2019022 地块 宣告破产
司 企业
商丘建商房地 河南民营 已结算，依
失信被执
10 河南商丘建业总部港项目 1 年以内 河南省 10,290.30 0.00 产开发有限公 房地产企 据判决结 90.87
行人
司 业 果结算
⑤异议诉讼情况
报告期内，公司前述已完工未结算建筑总承包项目与客户存在异议诉讼的情况如下：
7-2-78
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关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
序号 项目名称 异议诉讼进展
1 龙之梦亚太工程六期 2024 年 2 月一审已判决，目前公司上诉中，已冻结业主方现金 1.4 亿元以及查封相关房产
2 龙之梦亚太工程五期 2024 年 2 月一审已判决，目前公司上诉中，已冻结业主方现金 1.4 亿元以及相关房产
3 内蒙宜和国际小区项目 2023 年 6 月一审已判决公司享有优先受偿权，已查封宜和国际小区相关房屋、车库和库房
4 安徽砀山皇城御街项目 2024 年 1 月二审判决，根据判决公司享有优先受偿权，已查封业主方相关商铺、住宅等
5 盛源学府名城项目 2018 年 7 月已起诉业主方，目前已查封冻结业主方相关银行存款、房屋、车位等
6 河南商丘建业总部港项目 2022 年 1 月公司已达成调解胜诉
2024 年 2 月，“龙之梦”系列项目诉讼一审判决。根据判决结果，被告沈阳长峰房地产开发有限公司需向公司支付工程款 2.24 亿
元及利息，此外公司对承建的龙之梦亚太工程津桥路以南的工程折价或者拍卖的价款享有优先受偿权。法院以 6.22 亿元为限作冻结处
理，已冻结业主方现金 1.4 亿元并查封房产 486 套。目前公司上诉中。综合考虑业主方的信用情况、当前诉讼进展、项目回款情况等
因素，公司对龙之梦亚太工程五期及六期的合同资产坏账准备计提比例均为 20%，坏账准备计提充分。
2023 年 6 月，内蒙宜和国际小区项目诉讼一审判决。根据判决结果，被告内蒙古宜和房地产开发有限公司需向公司支付工程款 1.78
亿元及利息，此外公司在被告欠付工程款本金 1.78 亿元范围内就涉案工程项目折价、拍卖所得款享有优先受偿权。目前法院已查封宜
和国际小区部分房屋、车库和库房，价值约 3 亿元，查封资产价值可覆盖诉讼标的。该项目已从合同资产转入应收账款核算。考虑到
查封资产状态以及未来可变现能力，截至 2024 年 6 月 30 日，公司对其应收账款按照 30%计提坏账准备，坏账准备计提充分。
2024 年 1 月，安徽砀山皇城御街项目诉讼二审判决。根据判决结果，砀山中茂置业有限公司需向公司支付工程欠款 9,946.50 万元
及利息，此外公司对承建的项目享有优先受偿权。目前法院已查封业主方 73 套商铺、8 套住宅及 1 块土地，相关房产价值约 7,000 万
7-2-79
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元。结合该项目 2024 年 4 月回款 4,314.5 万元，预计能够收回款项的 70%。该项目已从合同资产转入应收账款核算。截至 2024 年 6
月 30 日，公司对其应收账款按照 30%计提坏账准备，坏账准备计提充分。
（3）报告期内主要在建 PPP 项目情况
由于合同资产系企业已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素，本题回复中在建项目
不适用账龄，以开工时间列示，以体现合同资产的执行期间及可能面临的信用风险情况。具体情况如下：
①截至 2024 年 6 月 30 日在建 PPP 项目情况
单位：万元
客户是否 截至 截至
截至
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户名称 2024.7.31
产金额 提金额 背景 破产等信 施工进度及 尚未履行的
回款率（%）
用情况 结算情况 合同义务
天台县始丰街 天台县人
在建项目， 室内装修、
道唐兴大道玉 民政府始
1 2020 年 7 月 浙江省 218,617.36 1,093.09 政府方 无 未到结算时 智能化、电 不适用
湖区块改造 丰街道办
间 力等未完成
PPP 项目 事处
玉环新城体育
中心、全民健身 在建项目，
玉环市体 室外硬化铺
2 中心、体育休闲 2018 年 12 月 浙江省 103,147.65 515.74 政府方 无 未到结算时 不适用
育局 装未完成
公园及游泳馆 间
PPP 项目
娄桥河、前
温州市温瑞平 温州市瓯 在建项目，
后渡河等河
3 原西片排涝工 2017 年 12 月 浙江省 80,291.46 403.02 海区水利 政府方 无 未到结算时 99.92
道治理未完
程 PPP 项目 局 间
成
7-2-80
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申请文件的审核问询函的回复
客户是否 截至 截至
截至
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户名称 2024.7.31
产金额 提金额 背景 破产等信 施工进度及 尚未履行的
回款率（%）
用情况 结算情况 合同义务
职教中心部
枣阳市基础教 在建项目， 分道路沥青
枣阳市教
4 育城乡一体化 2021 年 1 月 湖北省 58,762.99 293.81 政府方 无 未到结算时 摊铺、风雨 不适用
育局
PPP 项目 间 操场市内装
修等未完成
宁阳县国 在建项目， 基本完工，
宁阳文化艺术
5 2018 年 12 月 山东省 49,196.75 245.98 有资产管 政府方 无 未到结算时 处于待验收 不适用
中心 PPP 项目
理局 间 阶段
缙苍公路子
温州市鹿
温州市鹿城区 在建项目， 项目部分路
城区交通
6 西片国省道公 2019 年 10 月 浙江省 38,699.41 202.43 政府方 无 未到结算时 基、平交口、 98.44
工程建设
路 PPP 项目 间 水稳及路面
办公室
等未完成
站房精装
象山县石浦客 在建项目，
象山县交 修、室外绿
7 运中心工程 2020 年 11 月 浙江省 29,542.59 147.71 政府方 无 未到结算时 不适用
通局 化、附属道
PPP 项目 间
路等未完成
丽水市莲都区
丽水市莲 室外铺装绿
人民医院改扩 在建项目，
都区卫生 化及门诊大
8 建项目和丽云 2018 年 8 月 浙江省 28,341.86 141.71 政府方 无 未到结算时 不适用
和计划生 楼雨棚未完
中心卫生院迁 间
育局 成
建 PPP 项目
连江县城区内
连江县住 在建项目， 部分河道整
河水环境综合
9 2023 年 10 月 福建省 1,108.73 5.54 房和城乡 政府方 无 未到结算时 治、截污纳 不适用
整治工程 PPP
建设局 间 管未完成
项目
7-2-81
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注 1：截至 2024 年 6 月 30 日，公司在建 PPP 项目共计 9 个，因此只列示前述 9 个项目；
注 2：PPP 项目回款率=累计收款/PPP 项目合同约定到期应收金额，下同；
注 3：部分 PPP 项目因未到合同约定的回款节点，不适用于计算回款率，下同。
②截至 2023 年 12 月 31 日在建 PPP 项目情况
单位：万元
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户情况 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
天台县始丰街 天台县人
道唐兴大道玉 民政府始
1 2020 年 7 月 浙江省 201,638.43 1,008.19 政府方 同上 同上 同上 同上
湖区块改造 丰街道办
PPP 项目 事处
玉环新城体育
中心、全民健身
玉环市体
2 中心、体育休闲 2018 年 12 月 浙江省 99,505.11 497.53 政府方 同上 同上 同上 同上
育局
公园及游泳馆
PPP 项目
温州市温瑞平 温州市瓯
3 原西片排涝工 2017 年 12 月 浙江省 83,982.30 448.43 海区水利 政府方 同上 同上 同上 同上
程 PPP 项目 局
华阴市文体教
华阴市文
育基础设施政
体广电局、 项目已完
4 府和社会资本 2017 年 5 月 陕西省 79,990.04 508.79 政府方 无 无 87.95
华阴市教 工未结算
合作（PPP）项
育局
目
7-2-82
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截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户情况 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
枣阳市基础教
枣阳市教
5 育城乡一体化 2021 年 1 月 湖北省 56,860.13 284.30 政府方 同上 同上 同上 同上
育局
PPP 项目
宁阳县国
宁阳文化艺术
6 2018 年 12 月 山东省 47,904.39 239.52 有资产管 政府方 同上 同上 同上 同上
中心 PPP 项目
理局
温州市鹿
温州市鹿城区
城区交通
7 西片国省道公 2019 年 10 月 浙江省 37,816.70 191.09 政府方 同上 同上 同上 同上
工程建设
路 PPP 项目
办公室
丽水市莲都区
丽水市莲
人民医院改扩
都区卫生
8 建项目和丽云 2018 年 8 月 浙江省 26,612.86 133.06 政府方 同上 同上 同上 同上
和计划生
中心卫生院迁
育局
建 PPP 项目
象山县石浦客
象山县交
9 运中心工程 2020 年 11 月 浙江省 26,344.37 131.72 政府方 同上 同上 同上 同上
通局
PPP 项目
连江县城区内
连江县住
河水环境综合
10 2023 年 10 月 福建省 1,068.91 5.34 房和城乡 政府方 同上 同上 同上 同上
整治工程 PPP
建设局
项目
7-2-83
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③截至 2022 年 12 月 31 日在建 PPP 项目情况
单位：万元
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户情况 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
泉州市城东至
北峰快速通道
泉州市住
及两侧片区棚 项目已完
1 2016 年 9 月 福建省 345,328.48 1,726.64 房和城乡 政府方 无 无 100.00
户区（石结构 工未结算
建设局
房）改造 PPP
项目
浙江省杭
富阳区大源镇
州市富阳
及灵桥镇安置 项目已完
2 2019 年 4 月 浙江省 212,353.38 1,061.77 区江南新 政府方 无 无 100.00
小区建设工程 工未结算
城建设管
PPP 项目
理委员会
澧县城区路网 澧县住房
项目已完
3 建设工程（一 2017 年 5 月 湖南省 202,880.98 1,446.23 和城乡建 政府方 无 无 83.92
工未结算
期）PPP 项目 设局
天台县始丰街 天台县人
道唐兴大道玉 民政府始
4 2020 年 7 月 浙江省 183,162.23 915.81 政府方 同上 同上 同上 同上
湖区块改造 丰街道办
PPP 项目 事处
浙江省玉环市
玉环市中
玉环中等职业 项目已完
5 2018 年 4 月 浙江省 126,818.21 634.09 等职业技 政府方 无 无 不适用
技术学校迁建 工未结算
术学校
工程 PPP 项目
7-2-84
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
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申请文件的审核问询函的回复
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户情况 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
安义县住
安义县城市建
房和城乡 项目已完
6 设（2016）PPP 2016 年 12 月 江西省 114,578.86 742.50 政府方 无 无 81.30
规划建设 工未结算
项目
局
天长市卫
安徽省滁州市
生和计划 项目已完
7 天长市中医院 2019 年 5 月 安徽省 104,936.99 524.68 政府方 无 无 不适用
生育委员 工未结算
新区 PPP 项目
会
温州市温瑞平 温州市瓯
8 原西片排涝工 2017 年 12 月 浙江省 98,330.21 499.97 海区水利 政府方 同上 同上 同上 同上
程 PPP 项目 局
洞头区状元南
温州市洞
片市政基础设 项目已完
9 2016 年 9 月 浙江省 86,408.21 432.04 头区工务 政府方 无 无 100.00
施工程 PPP 项 工未结算
局
目
玉环新城体育
中心、全民健身
玉环市体
10 中心、体育休闲 2018 年 12 月 浙江省 84,920.45 424.60 政府方 同上 同上 同上 同上
育局
公园及游泳馆
PPP 项目
7-2-85
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
④截至 2021 年 12 月 31 日在建 PPP 项目情况
单位：万元
截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户情况 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
泉州市城东至
北峰快速通道
泉州市住
及两侧片区棚
1 2016 年 9 月 福建省 332,218.21 433.05 房和城乡 政府方 同上 同上 同上 同上
户区（石结构
建设局
房）改造 PPP
项目
澧县城区路网 澧县住房
2 建设工程（一 2017 年 5 月 湖南省 204,292.73 75.96 和城乡建 政府方 同上 同上 同上 同上
期）PPP 项目 设局
贵州省黔东南 天柱县城
州天柱县鉴江 镇建设投 项目已完
3 2017 年 7 月 贵州省 191,154.36 916.13 政府方 无 无 26.27
小流域综合治 资管理中 工未结算
理 PPP 项目 心
浙江省杭
富阳区大源镇
州市富阳
及灵桥镇安置
4 2019 年 4 月 浙江省 156,632.50 119.09 区江南新 政府方 同上 同上 同上 同上
小区建设工程
城建设管
PPP 项目
理委员会
浙江省玉环市
玉环市中
玉环中等职业
5 2018 年 4 月 浙江省 154,516.18 78.66 等职业技 政府方 同上 同上 同上 同上
技术学校迁建
术学校
工程 PPP 项目
7-2-86
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截至 截至
客户是否 截至
2024.7.31 2024.7.31
合同资 减值计 客户 存在失信、 2024.7.31
序号 项目名称 开工时间 项目所在地 客户情况 施工进度 尚未履行
产金额 提金额 背景 破产等信 回款率
及结算情 的合同义
用情况 （%）
况 务
天台县始丰街 天台县人
道唐兴大道玉 民政府始
6 2020 年 7 月 浙江省 145,091.57 57.64 政府方 同上 同上 同上 同上
湖区块改造 丰街道办
PPP 项目 事处
安义县住
安义县城市建
房和城乡
7 设（2016）PPP 2016 年 12 月 江西省 113,647.26 455.91 政府方 同上 同上 同上 同上
规划建设
项目
局
温州市温瑞平 温州市瓯
8 原西片排涝工 2017 年 12 月 浙江省 106,994.09 42.06 海区水利 政府方 同上 同上 同上 同上
程 PPP 项目 局
华州区教
育局、华州
渭南市华州区 区文物旅
教育文体基础 游局、华州
项目已完
9 设施政府和社 2017 年 3 月 陕西省 102,739.85 1,427.00 区文化广 政府方 无 无 49.30
工未结算
会资本合作 电局、华州
PPP 项目 区住房和
城乡建设
局
天长市卫
安徽省滁州市
生和计划
10 天长市中医院 2019 年 5 月 安徽省 97,457.60 44.75 政府方 同上 同上 同上 同上
生育委员
新区 PPP 项目
会
7-2-87
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⑤异议诉讼情况
报告期内，公司前述在建 PPP 项目与客户不存在异议诉讼事项。
（二）说明公司合同资产报告期内变动的主要影响因素，是否存在合同纠
纷或潜在结算风险
报告期各期末，公司合同资产情况如下：
单位：万元
账面价值
项目 2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 2022 年 12 月 2021 年 12 月
日 31 日 31 日 31 日
在建建筑总承包项目 546,968.48 563,760.74 922,178.08 1,087,109.51
已完工未结算建筑总承
413,282.01 508,974.08 720,495.72 622,829.02
包项目
金融资产模式的 PPP 项目 604,659.75 658,275.25 1,936,161.17 2,289,689.56
质保金 57,966.76 53,853.03 88,993.27 97,836.30
合同资产 1,622,877.00 1,784,863.10 3,667,828.25 4,097,464.39
报 告 期 各 期 末 ， 公 司 合 同 资 产 账 面 价 值 分 别 为 4,097,464.39 万 元 、
3,667,828.25 万元、1,784,863.10 万元和 1,622,877.00 万元，总体呈现下降趋势，
主要原因系：1）公司存量 PPP 项目逐渐进入完工阶段，由合同资产转入其他非
流动资产；建筑总承包项目完工结算后，由合同资产转入应收账款；2）受宏观
经济及建筑行业大环境变化影响，公司新承接的建筑总承包项目数量出现下降，
同时报告期内公司未承接新的 PPP 项目。
受宏观经济、房地产开发和基建投资市场、外部融资环境变化影响，公司部
分下游客户存在流动性压力较大的情况，导致部分项目存在一定的结算风险，公
司已积极会同客户就结算事项进行磋商，相关风险不会对公司正常经营产生重大
不利影响。
7-2-88
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二、说明合同资产（不含 PPP 项目）进行会计估计变更的依据以及对财务
数据的影响，结合合同资产（不含 PPP 项目）账龄、客户资信情况、可比公司
减值计提情况等，说明公司相关合同资产减值计提是否充分
（一）公司针对合同资产（不含 PPP 项目）进行会计估计变更的依据及具
体影响
1、2022 年进行会计估计变更的具体调整情况
2022 年 12 月 7 日，公司召开第十届董事会第五次会议、第十届监事会第四
次会议，审议通过了《公司关于会计估计变更的议案》。公司以预期信用损失为
基础，按照不同风险特征，分组合计提应收账款坏账准备、合同资产减值准备，
涉及合同资产（不含 PPP 项目）变更的内容如下：
变更前 变更后
变更前类别 变更后类别
计提比例 计提比例
组合 1、单项金额不重大但
组合 1、单项金额不重大但按信用风
单项认定 按信用风险特征组合后风 单项认定
险特征组合后风险较大的合同资产
险较大的合同资产
组合 2、其他不重大合同资
组合 2、其他不重大合同资产 6% 6%
产
组合 3、完工一年以内但尚未结算项 组合 3、完工一年以内但尚
不计提 0.50%
目的合同资产 未结算项目的合同资产
组合 4、期后回款的合同资产（一般
不计提 - -
为截止至次年的三月一日前）
组合 4、在建项目的合同资
组合 5、在建项目的合同资产 不计提 0.50%
产
2、会计估计变更的原因
随着公司业务结构和客户情况的不断变化以及客户风险管理措施的进一步
提升，公司综合评估了合同资产（不含 PPP 项目）的构成及风险性，简化风险
特征的分类组合，并结合当前经营情况以及对未来运营状况的预测，为了更加客
观公允地反映公司的财务状况和经营成果，公司根据《企业会计准则 28 号—会
计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，并参考同行业上市公司的应收账款、
合同资产等的预期信用损失率，公司对合同资产（不含 PPP 项目）减值计提会
计估计进行调整。
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3、会计估计变更对公司坏账准备计提和财务数据的影响
本次会计估计变更自 2022 年 12 月 7 日起适用，本次合同资产（不含 PPP
项目）会计估计变更导致公司 2022 年度财务报表的资产减值损失增加 6,854.91
万元。
（二）结合合同资产（不含 PPP 项目）账龄、客户资信情况、可比公司减
值计提情况等，说明公司相关合同资产减值计提是否充分
1、合同资产（不含 PPP 项目）账龄
公司合同资产组合 1 为单项计提，组合 3 为账龄 1 年以内，组合 4（2022 年
会计变更后）为在建项目不适用账龄。报告期各期，公司合同资产组合 2 的账龄
分布情况如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比
1 年以内 168,881.44 45.31% 256,481.86 44.30% 186,770.71 39.27% 217,431.91 44.22%
1至2年 86,841.90 23.30% 55,956.84 9.67% 61,379.62 12.91% 56,201.71 11.43%
2至3年 52,191.44 14.00% 61,636.29 10.65% 51,816.65 10.90% 42,024.34 8.55%
3至4年 25,345.67 6.80% 51,645.58 8.92% 32,376.92 6.81% 53,852.98 10.95%
4至5年 7,826.89 2.10% 33,098.83 5.72% 46,347.52 9.75% 30,273.91 6.16%
5 年以上 31,650.30 8.49% 120,121.41 20.75% 96,860.09 20.37% 91,924.37 18.69%
合计 372,737.64 100.00% 578,940.81 100.00% 475,551.51 100.00% 491,709.22 100.00%
报告期各期末，公司合同资产组合 2 账龄主要集中在一年以内；账龄在 2 年
以内的合同资产占比超过 50%。工程施工从完工到结算，需要经过以下的环节：
（1）公司送审项目结算稿；（2）业主审核结算稿与项目实际情况是否一致；（3）
业主方聘请专业机构审计结算稿数据是否准确。根据行业规律，这些环节通常需
要 1 年到 2 年。由于近年来行业客观环境变化，项目结算周期有所延长，另外，
账龄较长的合同资产中包含工程质保金，一般在工程完工 2-5 年的工程质保期结
束后收回。因此，该账龄分布符合行业特征。
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2、主要客户资信情况
公司主要客户的资信情况，参见本题“一”之“（一）”之“2、项目账龄、
信用政策、客户背景及信用情况、项目情况及施工进度、是否按约定结算或者未
结算的原因、尚需履行的合同义务、期后结算及回款情况”。
3、同行业可比公司减值计提情况
最近三年末，公司与可比公司的合同资产减值计提比例对比如下：
公司 2023 年末 2022 年末 2021 年末
中国建筑 2.86% 2.74% 2.75%
上海建工 1.81% 1.64% 1.31%
宁波建工 3.51% 2.37% 2.45%
重庆建工 0.60% 0.51% 0.62%
陕建股份 1.17% 1.20% 1.20%
平均值 1.99% 1.69% 1.67%
龙元建设 2.30% 1.71% 0.93%
注：鉴于同行业可比公司未详细披露合同资产中 PPP 项目占比，故本次对比选取合同
资产科目全部金额。
由上表可知，鉴于合同资产（不含 PPP 项目）科目的特性（主要为在建或
完工未结算的工程项目），公司与同行业可比公司的合同资产减值计提比例均较
低。2021 年，公司合同资产坏账计提比例低于可比公司平均水平，高于重庆建
工计提比例。2022 年 12 月 7 日，公司召开第十届董事会第五次会议、第十届监
事会第四次会议，审议通过了《公司关于会计估计变更的议案》。公司以预期信
用损失为基础，按照不同风险特征，分组合计提合同资产减值准备。会计估计变
更后，公司 2022 年和 2023 年合同资产坏账计提比例均高于可比公司平均水平，
减值准备计提充分。
4、公司相关合同资产减值计提是否充分
报告期各期末，公司合同资产组合 2 账龄主要集中在一年以内；账龄在 2 年
以内的合同资产占比超过 50%。该账龄分布符合行业特征。
公司执行单项计提政策时，在每个财务报告期末均会对全部建设项目逐项分
析、认定，认定范围充分，公司单项计提认定标准具备统一性、客观性。在认定
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过程中，公司根据客户资信、项目整体价值、甲方预售资金监管账户情况、以及
相关诉讼保全情况，逐项认定项目是否需要计提减值及相应计提比例。
鉴于合同资产科目的特性（主要为在建或完工未结算的工程项目），公司与
同行业可比公司的合同资产减值计提比例均较低。2021 年，公司合同资产坏账
计提比例低于可比公司平均水平，高于重庆建工计提比例。2022 年会计估计变
更后，公司 2022 年和 2023 年合同资产坏账计提比例均高于可比公司平均水平。
综上所述，公司相关合同资产减值计提充分。
三、结合 PPP 项目各环节情况，说明公司对 PPP 业务会计分类依据，列示
公司主要 PPP 项目情况、余额、所在地区、期后回款情况、减值计提情况、是
否已纳入财务预算等，分析其他非流动资产金额在 2023 年度上升的原因
（一）结合 PPP 项目各环节情况，说明公司对 PPP 业务会计分类依据
1、建设施工环节
（1）项目建设期中支付的前期费、建安费和其他各类成本在成本科目归集，
按照新准则解释计入合同资产予以资本化。
（2）长期借款的利息支出费用化，计入当期损益，具体计入财务费用。
2、运营环节
（1）项目进入运营期后，合同资产转入其他非流动资产，一年内到期可用
性付费从其他非流动资产转入一年内到期的非流动资产。
（2）长期借款的利息支出费用化，计入当期损益，具体计入财务费用。
（3）可用性付费回款冲减一年内到期的非流动资产。
（4）运营业务作为常规业务按实际内容核算。
3、收益环节
（1）建设期期间的投资回报在确认收入的同时计入合同资产，项目进入运
营期开始合同资产转为其他非流动资产；运营期期间的投资回报在确认收入的同
时计入其他非流动资产。
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（2）一年内到期可用性付费的投资回报，从其他非流动资产转入一年内到
期的非流动资产，回款时冲减一年内到期的非流动资产。
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（二）列示公司主要 PPP 项目情况、余额、所在地区、期后回款情况、减值计提情况、是否已纳入财务预算等
截至 2024 年 6 月 30 日，公司前十大 PPP 项目的具体情况如下：
单位：万元
纳入
序 项目 项目 减值计 截至 2024 年 7 月
项目名称 PPP 项目投资余额 财政
号 所在地 情况 提金额 31 日回款率
预算
1 泉州城东至北峰快速通道及两侧片区棚户区改造 PPP 项目 福建省 完工 298,939.74 1,494.70 100.00% 是
2 富阳区大源镇及灵桥镇安置小区建设工程 PPP 项目 浙江省 完工 224,413.14 1,122.07 100.00% 是
天台县始丰街道唐兴大道玉湖区块改造项目（A1-A9 区块
3 浙江省 在建 218,617.36 1,093.09 不适用 是
安置房 PPP 项目）
4 贵州省黔东南州天柱县鉴江小流域综合治理 PPP 项目 贵州省 完工 206,907.44 9,939.62 26.27% 是
5 澧县城区路网建设工程（一期）PPP 项目 湖南省 完工 197,110.10 1,703.76 83.92% 是
6 玉环市中等职业技术学校迁建工程 PPP 项目 浙江省 完工 121,787.03 608.94 100.00% 是
7 安徽省滁州市天长市中医院新区 PPP 项目 安徽省 完工 118,496.42 592.48 100.00% 是
8 渭南市临渭区新建学校项目 陕西省 完工 116,844.49 22,709.05 51.62% 是
渭南市华州区教育文体基础设施政府和社会资本合作 PPP
9 陕西省 完工 107,844.36 8,404.23 49.30% 是
项目
玉环新城体育中心、全民健身中心、体育休闲公园及游泳
10 浙江省 完工 103,147.65 515.74 100.00% 是
馆 PPP 项目
注：1、PPP 项目投资余额=合同资产（金融资产模式的 PPP 项目）+其他非流动资产+一年内到期非流动资产；
2、PPP 项目回款率=累计收款/PPP 项目合同约定到期应收金额；
3、部分 PPP 项目因未到合同约定的回款节点，不适用于计算回款率。
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（三）分析其他非流动资产金额在 2023 年度上升的原因
公司会根据 PPP 项目所处的不同环节对 PPP 项目投资形成的资产进行不同
的会计业务分类处理，当 PPP 项目处于建设施工环节，项目建设期中支付的前
期费、建安费和其他各类成本在成本科目归集，计入合同资产予以资本化；公司
一般依据项目交竣工资料、项目进入运营期资料或项目实际交付使用情况等，判
断项目是否从建设施工环节转入运营环节，同时进行合同资产转入其他非流动资
产的会计处理。
随着公司存量 PPP 项目施工逐步进入尾声，项目由建设期转入运营期，公
司将相应的合同资产转入其他非流动资产列示，因此其他非流动资产金额在 2023
年度上升。
四、公司针对 PPP 金融资产减值进行会计估计变更的依据及具体影响，低
风险 PPP 项目和一般风险 PPP 项目的划分依据，相应坏账计提是否充分，与同
行业可比公司计提政策及比例是否存在差异
（一）PPP 金融资产具体情况
1、报告期内 PPP 金融资产按照风险分类的账面金额、计提金额、计提比例
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
项目
账面余额 减值准备 计提比例 账面余额 减值准备 计提比例
低风险的 PPP
项目投资及回 3,260,898.01 16,304.49 0.50% 3,268,638.33 16,343.20 0.50%
报款
一般风险的
PPP 项目投资 84,811.40 5,088.68 6.00% 94,338.30 5,660.29 6.00%
及回报款
按信用风险特
征组合后该组
合的风险较大 164,047.59 60,432.86 36.84% 153,253.73 56,121.39 36.62%
的 PPP 项目投
资及回报款
合计 3,509,757.00 81,826.03 2.33% 3,516,230.36 78,124.88 2.22%
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2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
账面余额 减值准备 计提比例 账面余额 减值准备 计提比例
低风险的 PPP
项目投资及回 3,499,274.80 17,496.37 0.50% 3,445,401.58 2,804.85 0.08%
报款
一般风险的
PPP 项目投资 45,748.85 2,744.93 6.00% 63,699.59 3,821.98 6.00%
及回报款
按信用风险特
征组合后该组
合的风险较大 111,392.99 34,138.42 30.65% 59,043.29 10,789.61 18.27%
的 PPP 项目投
资及回报款
合计 3,656,416.64 54,379.73 1.49% 3,568,144.46 17,416.44 0.49%
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2、报告期内其他非流动资产前十大 PPP 项目情况
截至 2024 年 6 月 30 日，其他非流动资产前十大 PPP 项目情况如下：
单位：万元
客户是否存在 截至 2024 纳入
序 项目 其他非流动资 减值计
项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 年 7 月 31 财政
号 所在地 产账面原值 提金额
信用情况 日回款率 预算
泉州城东至北峰快速通道及两侧 泉州市住房和城乡建
1 福建省 政府方 无 292,393.07 1,461.97 100.00% 是
片区棚户区改造 PPP 项目 设局
浙江省杭州市富阳区
富阳区大源镇及灵桥镇安置小区
2 浙江省 江南新城建设管理委 政府方 无 214,953.80 1,074.77 100.00% 是
建设工程 PPP 项目
员会
澧县城区路网建设工程（一期） 澧县住房和城乡建设
3 湖南省 政府方 无 175,671.02 878.36 83.92% 是
PPP 项目 局
贵州省黔东南州天柱县鉴江小流 天柱县城镇建设投资
4 贵州省 政府方 无 172,345.83 861.73 26.27% 是
域综合治理 PPP 项目 管理中心
玉环市中等职业技术学校迁建工 玉环市中等职业技术
5 浙江省 政府方 无 121,787.03 608.94 100.00% 是
程 PPP 项目 学校
安徽省滁州市天长市中医院新区 天长市卫生和计划生
6 安徽省 政府方 无 107,793.84 538.97 100.00% 是
PPP 项目 育委员会
华州区教育局、华州区
渭南市华州区教育文体基础设施 文物旅游局、华州区文
7 陕西省 政府方 无 83,580.09 417.90 49.30% 是
政府和社会资本合作 PPP 项目 化广电局、华州区住房
和城乡建设局
信丰县城乡规划建设局信丰文教 信丰县住房和城乡建
8 江西省 政府方 无 80,591.71 402.96 89.89% 是
园建设 PPP 项目 设局
华阴市文体教育基础设施政府和 华阴市文体广电局、华
9 陕西省 政府方 无 76,869.02 384.35 87.95% 是
社会资本合作（PPP）项目 阴市教育局
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客户是否存在 截至 2024 纳入
序 项目 其他非流动资 减值计
项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 年 7 月 31 财政
号 所在地 产账面原值 提金额
信用情况 日回款率 预算
安义县城市建设（2016）PPP 项 安义县住房和城乡规
10 江西省 政府方 无 72,447.51 362.24 81.30% 是
目 划建设局
截至 2023 年 12 月 31 日，其他非流动资产前十大 PPP 项目情况如下：
单位：万元
客户是否存在 截至 2024 纳入
序 项目 其他非流动资 减值计
项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 年 7 月 31 财政
号 所在地 产账面原值 提金额
信用情况 日回款率 预算
泉州城东至北峰快速通道及两侧 泉州市住房和城乡建
1 福建省 政府方 无 286,716.55 1,433.58 100.00% 是
片区棚户区改造 PPP 项目 设局
浙江省杭州市富阳区
富阳区大源镇及灵桥镇安置小区
2 浙江省 江南新城建设管理委 政府方 无 204,388.95 1,021.94 100.00% 是
建设工程 PPP 项目
员会
澧县城区路网建设工程（一期） 澧县住房和城乡建设
3 湖南省 政府方 无 170,279.84 851.40 83.92% 是
PPP 项目 局
贵州省黔东南州天柱县鉴江小流 天柱县城镇建设投资
4 贵州省 政府方 无 166,781.19 833.91 26.27% 是
域综合治理 PPP 项目 管理中心
玉环市中等职业技术学校迁建工 玉环市中等职业技术
5 浙江省 政府方 无 124,156.36 620.78 100.00% 是
程 PPP 项目 学校
安徽省滁州市天长市中医院新区 天长市卫生和计划生
6 安徽省 政府方 无 101,337.94 506.69 100.00% 是
PPP 项目 育委员会
信丰县城乡规划建设局信丰文教 信丰县住房和城乡建
7 江西省 政府方 无 78,251.27 391.26 89.89% 是
园建设 PPP 项目 设局
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客户是否存在 截至 2024 纳入
序 项目 其他非流动资 减值计
项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 年 7 月 31 财政
号 所在地 产账面原值 提金额
信用情况 日回款率 预算
华州区教育局、华州区
渭南市华州区教育文体基础设施 文物旅游局、华州区文
8 陕西省 政府方 无 78,088.88 390.44 49.30% 是
政府和社会资本合作 PPP 项目 化广电局、华州区住房
和城乡建设局
安义县城市建设（2016）PPP 项 安义县住房和城乡规
9 江西省 政府方 无 70,298.41 351.49 81.30% 是
目 划建设局
新余市下村工业基地储能小镇和
渝水区新兴工业产业
10 袁河经济开发区标准厂房建设工 江西省 政府方 无 65,176.20 325.88 100.00% 是
园管理委员会
程 PPP 项目
截至 2022 年 12 月 31 日，其他非流动资产前十大 PPP 项目情况如下：
单位：万元
客户是否存在 截至 2024 纳入
序 项目 其他非流动资 减值计
项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 年 7 月 31 财政
号 所在地 产账面原值 提金额
信用情况 日回款率 预算
贵州省黔东南州天柱县鉴江小流 天柱县城镇建设投资
1 贵州省 政府方 无 172,836.33 864.18 26.27% 是
域综合治理 PPP 项目 管理中心
华州区教育局、华州区
渭南市华州区教育文体基础设施 文物旅游局、华州区文
2 陕西省 政府方 无 84,604.45 423.02 49.30% 是
政府和社会资本合作 PPP 项目 化广电局、华州区住房
和城乡建设局
信丰县城乡规划建设局信丰文教 信丰县住房和城乡建
3 江西省 政府方 无 82,498.73 412.49 89.89% 是
园建设 PPP 项目 设局
宣城市住房和城乡建
4 宣城市阳德路道路建设工程 安徽省 政府方 无 74,553.41 372.77 95.12% 是
设委员会
5 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 72,209.10 361.05 65.48% 是
7-2-99
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客户是否存在 截至 2024 纳入
序 项目 其他非流动资 减值计
项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 年 7 月 31 财政
号 所在地 产账面原值 提金额
信用情况 日回款率 预算
孟州市文体中心建设 PPP 项目 孟州市住房和城乡建
6 河南省 政府方 无 66,705.11 333.53 20.23% 是
（孟州市体育中心项目建设） 设局
温州市鹿城区瓯江绕城高速至卧
旗山段海塘工程和瓯江路西延 温州市鹿城区水利建
7 浙江省 政府方 无 65,640.28 328.20 100.00% 是
（江滨路 A 线西段）二期道路工 设投资有限责任公司
程 PPP 项目
8 渭南市临渭区新建学校项目 陕西省 渭南市临渭区教育局 政府方 无 63,978.39 319.89 51.62% 是
石浦高速公路定塘连接线（马漕
9 浙江省 象山县交通运输局 政府方 无 55,169.96 275.85 100.00% 是
线改建）工程 PPP 项目
开化火车站站前片区基础设施配 开化县华埠镇人民政
10 浙江省 政府方 无 52,403.05 262.02 97.65% 是
套工程 PPP 项目 府
截至 2021 年 12 月 31 日，其他非流动资产前十大 PPP 项目情况如下：
单位：万元
客户是否存在 截至 2024 纳入
序 项目 其他非流动资 减值计
项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 年 7 月 31 财政
号 所在地 产账面原值 提金额
信用情况 日回款率 预算
1 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 91,466.10 - 65.48% 是
宣城市住房和城乡建
2 宣城市阳德路道路建设工程 安徽省 政府方 无 85,124.13 38.50 95.12% 是
设委员会
3 渭南市临渭区新建学校项目 陕西省 渭南市临渭区教育局 政府方 无 79,845.41 43.63 51.62% 是
温州市鹿城区瓯江绕城高速至卧
旗山段海塘工程和瓯江路西延 温州市鹿城区水利建
4 浙江省 政府方 无 77,820.41 207.46 100.00% 是
（江滨路 A 线西段）二期道路工 设投资有限责任公司
程 PPP 项目
7-2-100
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
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客户是否存在 截至 2024 纳入
序 项目 其他非流动资 减值计
项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 年 7 月 31 财政
号 所在地 产账面原值 提金额
信用情况 日回款率 预算
孟州市文体中心建设 PPP 项目 孟州市住房和城乡建
5 河南省 政府方 无 70,023.83 34.18 20.23% 是
（孟州市体育中心项目建设） 设局
石浦高速公路定塘连接线（马漕
6 浙江省 象山县交通运输局 政府方 无 63,559.62 41.40 100.00% 是
线改建）工程 PPP 项目
开化火车站站前片区基础设施配 开化县华埠镇人民政
7 浙江省 政府方 无 61,407.96 44.69 97.65% 是
套工程 PPP 项目 府
8 商州区高级中学建设（PPP）项目 陕西省 商州区教育体育局 政府方 无 56,729.56 65.22 62.55% 是
西安渭北工业区临潼现代工业组 西安渭北工业区临潼
9 陕西省 政府方 无 49,908.50 51.83 28.72% 是
团渭北中学 PPP 项目 现代工业组团管委会
六枝特区人民医院改扩建 PPP 项
10 贵州省 六枝特区人民医院 政府方 无 45,310.03 52.04 不适用 是
目
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3、报告期内一般风险、按信用风险特征组合后该组合的风险较大的前五大 PPP 项目具体情况
（1）报告期内一般风险前五大 PPP 项目
单位：万元
客户是否存在 一般风险 PPP 截至 2024
序 项目 减值计 纳入财
年度 项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 金融资产账面 年 7 月 31
号 所在地 提金额 政预算
信用情况 原值 日回款率
1 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 19,834.62 1,190.08 65.48% 是
澧县城区路网建设工程（一期）PPP
2 湖南省 澧县住房和城乡建设局 政府方 无 18,825.11 1,129.51 83.92% 是
项目
2024 安义县住房和城乡规划建
年 1-6 3 安义县城市建设（2016）PPP 项目 江西省 政府方 无 16,213.67 972.82 81.30% 是
设局
月 绍兴市城北新城建设投资
4 绍兴湖西安置小区 BT 工程 浙江省 政府方 无 8,455.16 507.31 92.09% 是
有限公司
潍州大厦政府和社会资本合作 潍坊市潍城区政务服务
5 山东省 政府方 无 5,166.58 309.99 不适用 是
（PPP）项目 中心管理办公室
安义县住房和城乡规划建
1 安义县城市建设（2016）PPP 项目 江西省 政府方 无 19,834.61 1,190.08 81.30% 是
设局
2 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 18,825.11 1,129.51 65.48% 是
2023 澧县城区路网建设工程（一期）PPP
3 湖南省 澧县住房和城乡建设局 政府方 无 16,213.67 972.82 83.92% 是
年 项目
宣城市住房和城乡建设委
4 宣城市阳德路道路建设工程 安徽省 政府方 无 8,455.15 507.31 95.12% 是
员会
洞头区状元南片市政基础设施 PPP
5 浙江省 温州市洞头区工务局 政府方 无 5,166.58 309.99 100.00% 是
项目
2022 1 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 20,467.96 1,228.08 65.48% 是
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客户是否存在 一般风险 PPP 截至 2024
序 项目 减值计 纳入财
年度 项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 金融资产账面 年 7 月 31
号 所在地 提金额 政预算
信用情况 原值 日回款率
年 澧县城区路网建设工程（一期）PPP
2 湖南省 澧县住房和城乡建设局 政府方 无 7,851.29 471.08 83.92% 是
项目
安义县住房和城乡规划建
3 安义县城市建设（2016）PPP 项目 江西省 政府方 无 3,083.65 185.02 81.30% 是
设局
华阴市文体教育基础设施政府和社 华阴市文体广电局、华阴市
4 陕西省 政府方 无 2,292.15 137.53 87.95% 是
会资本合作（PPP）项目 教育局
章贡区阳明中学、章江路文体中心
5 江西省 赣州市章贡区教育局 政府方 无 2,088.41 125.30 63.57% 是
及停车场 PPP 项目
1 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 19,428.00 1,165.68 65.48% 是
西安渭北工业区临潼现代工业组团 西安渭北工业区临潼现代
2 陕西省 政府方 无 8,163.50 489.81 28.72% 是
渭北中学 PPP 项目 工业组团管委会
2021 安义县住房和城乡规划建
3 安义县城市建设（2016）PPP 项目 江西省 政府方 无 5,800.97 348.06 81.30% 是
年 设局
洞头区状元南片市政基础设施 PPP
4 浙江省 温州市洞头区工务局 政府方 无 4,127.76 247.67 100.00% 是
项目
5 余姚市档案馆基础设施 PPP 项目 浙江省 余姚市档案馆 政府方 无 3,569.60 214.18 65.48% 是
（2）报告期内风险较大前五大 PPP 项目
单位：万元
客户是否存在 较大风险 PPP 截至 2024
序 项目 减值计 纳入财
年度 项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 金融资产账面 年 7 月 31
号 所在地 提金额 政预算
信用情况 原值 日回款率
2024 1 渭南市临渭区新建学校项目 陕西省 渭南市临渭区教育局 政府方 无 56,012.22 22,404.89 51.62% 是
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客户是否存在 较大风险 PPP 截至 2024
序 项目 减值计 纳入财
年度 项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 金融资产账面 年 7 月 31
号 所在地 提金额 政预算
信用情况 原值 日回款率
年 1-6 西安渭北工业区临潼现代工业组 西安渭北工业区临潼现
2 陕西省 政府方 无 23,544.28 9,417.71 28.72% 是
月 团渭北中学 PPP 项目 代工业组团管委会
贵州省黔东南州天柱县鉴江小流 天柱县城镇建设投资管
3 贵州省 政府方 无 22,544.52 9,017.81 26.27% 是
域综合治理 PPP 项目 理中心
华州区教育局、华州区文
渭南市华州区教育文体基础设施 物旅游局、华州区文化广
4 陕西省 政府方 无 19,911.41 7,964.56 49.30% 是
政府和社会资本合作 PPP 项目 电局、华州区住房和城乡
建设局
5 商州区高级中学建设（PPP）项目 陕西省 商州区教育体育局 政府方 无 16,147.95 4,036.99 62.55% 是
1 渭南市临渭区新建学校项目 陕西省 渭南市临渭区教育局 政府方 无 56,012.22 22,404.89 51.62% 是
西安渭北工业区临潼现代工业组 西安渭北工业区临潼现
2 陕西省 政府方 无 23,544.27 9,417.71 28.72% 是
团渭北中学 PPP 项目 代工业组团管委会
贵州省黔东南州天柱县鉴江小流 天柱县城镇建设投资管
3 贵州省 政府方 无 16,982.54 6,793.02 26.27% 是
2023 域综合治理 PPP 项目 理中心
年 4 商州区高级中学建设（PPP）项目 陕西省 商州区教育体育局 政府方 无 16,107.49 4,026.87 62.55% 是
华州区教育局、华州区文
渭南市华州区教育文体基础设施 物旅游局、华州区文化广
5 陕西省 政府方 无 15,447.83 6,179.13 49.30% 是
政府和社会资本合作 PPP 项目 电局、华州区住房和城乡
建设局
1 渭南市临渭区新建学校项目 陕西省 渭南市临渭区教育局 政府方 无 52,872.14 21,148.86 51.62% 是
2022 西安渭北工业区临潼现代工业组 西安渭北工业区临潼现
2 陕西省 政府方 无 13,705.22 2,741.04 28.72% 是
年 团渭北中学 PPP 项目 代工业组团管委会
3 商州区高级中学建设（PPP）项目 陕西省 商州区教育体育局 政府方 无 13,076.86 3,269.21 62.55% 是
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客户是否存在 较大风险 PPP 截至 2024
序 项目 减值计 纳入财
年度 项目名称 客户 客户背景 失信、破产等 金融资产账面 年 7 月 31
号 所在地 提金额 政预算
信用情况 原值 日回款率
华州区教育局、华州区文
渭南市华州区教育文体基础设施 物旅游局、华州区文化广
4 陕西省 政府方 无 9,785.48 1,957.10 49.30% 是
政府和社会资本合作 PPP 项目 电局、华州区住房和城乡
建设局
贵州省黔东南州天柱县鉴江小流 天柱县城镇建设投资管
5 贵州省 政府方 无 7,401.50 1,850.37 26.27% 是
域综合治理 PPP 项目 理中心
1 渭南市临渭区新建学校项目 陕西省 渭南市临渭区教育局 政府方 无 52,872.14 21,148.86 51.62% 是
西安渭北工业区临潼现代工业组 西安渭北工业区临潼现
2 陕西省 政府方 无 13,705.22 2,741.04 28.72% 是
团渭北中学 PPP 项目 代工业组团管委会
3 商州区高级中学建设（PPP）项目 陕西省 商州区教育体育局 政府方 无 13,076.86 3,269.21 62.55% 是
2021
华州区教育局、华州区文
年
渭南市华州区教育文体基础设施 物旅游局、华州区文化广
4 陕西省 政府方 无 9,785.48 1,957.10 49.30% 是
政府和社会资本合作 PPP 项目 电局、华州区住房和城乡
建设局
贵州省黔东南州天柱县鉴江小流 天柱县城镇建设投资管
5 贵州省 政府方 无 7,401.50 1,850.37 26.27% 是
域综合治理 PPP 项目 理中心
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（二）公司针对 PPP 金融资产减值进行会计估计变更的依据及具体影响
1、2022 年进行会计估计变更的具体调整情况
2022 年 12 月 7 日，公司召开第十届董事会第五次会议、第十届监事会第四
次会议，审议通过了《公司关于会计估计变更的议案》。公司以预期信用损失为
基础，按照不同风险特征，分组合计提应收账款坏账准备、合同资产减值准备以
及确认为金融资产的 PPP 项目减值准备。涉及 PPP 金融资产变更的内容如下：
变更前 变更后
变更前类别 变更后类别
计提比例 计提比例
低风险的 PPP 项目投资
低风险的 PPP 项目投资款 不计提 0.50%
款
低风险的 PPP 项目投资
低风险的 PPP 项目投资回报款 1.00% 0.50%
回报款
一般风险的 PPP 项目投
一般风险的 PPP 项目投资及回报款 6% 6%
资及回报款
按信用风险特征组合后
按信用风险特征组合后该组合的风
单项认定 该组合的风险较大的 单项认定
险较大的 PPP 项目投资及回报款
PPP 项目投资及回报款
2、会计估计变更的原因
随着公司业务结构和客户情况的不断变化以及客户风险管理措施的进一步
提升，公司综合评估了 PPP 金融资产的构成及风险性，简化风险特征的分类组
合，并结合当前经营情况以及对未来运营状况的预测，为了更加客观公允地反映
公司的财务状况和经营成果，公司根据《企业会计准则 28 号—会计政策、会计
估计变更和差错更正》的规定，并参考同行业上市公司的 PPP 金融资产的预期
信用损失率，公司对 PPP 金融资产减值计提进行调整。
3、会计估计变更对公司坏账准备计提和财务数据的影响
本次会计估计变更自 2022 年 12 月 7 日起适用，本次 PPP 金融资产会计估
计变更导致公司 2022 年度财务报表的资产减值损失增加 14,420.52 万元。
（三）低风险 PPP 项目和一般风险 PPP 项目的划分依据及计提方式
公司根据相关会计准则要求，将 PPP 项目划分为低风险和一般风险。其主
要标准是：当 PPP 项目期末存在逾期情形时，该项目判定为一般风险，按 6%计
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提减值损失；当 PPP 项目在正常付款期不存在逾期情形时，该项目判定为低风
险，按 0.5%计提减值损失。
合同资产中，“一般风险 PPP 项目投资及回报款”的划分依据为在建或部
分运营的项目发生逾期。划分为此组合的 PPP 项目处于在建或部分运行时期，
尚未完成整体的竣工验收，处于建设期尚未进入运营期。由于 PPP 项目的特性，
回款主要在运营期（通常为 8-20 年）内分期实现。因此，发生逾期的金额占该
PPP 项目全部回款金额的比例较小，且由于回款周期较长，短期回款不及预期无
法完全反映未来年度的回款情况。公司主要基于历年实际情况及内控制度对项目
管理的要求，综合考虑同行业可比公司的信用减值计提情况，按 6%计提减值损
失。
一年内到期的非流动资产中“一般风险 PPP 项目投资及回报款”的划分依
据为已经出现逾期迹象的完工 PPP 项目。划分为此组合的 PPP 项目逾期金额较
小或初次发生逾期，公司同样按 6%计提减值损失。对于存在回款期内连续逾期，
且公司认为风险较大的 PPP 项目，将转入“按信用风险特征组合后该组合的风
险较大的 PPP 项目投资及回报款”组合，公司对每个 PPP 项目逐项进行分析，
结合逾期时间和金额、业主方实际情况、与业主方达成的还款约定、公司对业主
方的未来还款预期等多方面综合确定每个 PPP 项目的减值计提比例。
（四）与同行业可比公司计提政策及比例是否存在差异，相应坏账计提是
否充分
1、同行业可比公司 PPP 项目减值计提政策
公司简称 减值计提政策
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的长期应收款中的 PPP 项目应
收款、BT 项目款、土地一级开发款以及其他基建项目款等，本集团参考历史信
用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和
中国建筑
整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于其他长期应收款，本集
团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违
约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期信用损失率，计算预期信用损失。
对于融资租赁业务、BT 及 PPP 业务形成的长期应收款，采用一般金融资产的减
值方法，即按照自初始确认后信用风险是否已显著增加分别按照相当于未来 12
上海建工
个月的预期信用损失（阶段一）或整个存续期的预期信用损失（阶段二和阶段
三）计量损失准备。
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公司简称 减值计提政策
对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除
宁波建工 租赁应收款以外的长期应收款、贷款承诺和财务担保合同等，本公司按照一般
方法，即“三阶段”模型计量损失准备。
对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除
租赁应收款以外的长期应收款等，本公司按照一般方法，即“三阶段”模型计
量损失准备。
重庆建工 资产负债表日，本公司根据信用风险特征将长期应收款划分为若干组合，对于
划分为组合的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及
对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期
信用损失率，计算预期信用损失。
对于销售商品、提供劳务以及 BT、PPP 业务形成的合同资产（含根据流动性列
报至其他非流动资产），本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按
陕建股份
照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的
增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
2、减值计提比例与同行业可比公司对比情况
根据同行业可比公司披露的定期报告，不同公司对于不同阶段的 PPP 项目
形成的资产采用的会计处理方法、计入的报表科目均有所不同。PPP 项目主要涉
及的科目有合同资产、其他非流动资产、一年内到期的非流动资产（长期应收款）。
（1）合同资产减值计提
同行业可比公司对于合同资产中的 PPP 项目未单独列示，故仅对比合同资
产科目整体的减值计提情况，具体详见本题“二”之“（二）”之“3、同行业
可比公司减值计提情况”。
（2）其他非流动资产和一年内到期的非流动资产（长期应收账款）减值计
提
根据可比公司披露的定期报告，不同公司对于不同阶段的工程施工类项目形
成的资产采用的会计处理方法、计入的报表科目均有所不同。因此将公司与同行
业可比公司的其他非流动资产和一年内到期的非流动资产（长期应收账款）的综
合对比情况如下：
在计算可比公司的其他非流动资产坏账计提比例时，为保持可比性，仅选取
各可比公司其他非流动资产科目下与建筑总承包、PPP 项目、BT 项目等相关的
工程施工类项目进行对比，具体选取标准如下：
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公司 选取标准
中国建筑 其他非流动资产科目的合同资产项目
上海建工 其他非流动资产科目的合同资产和项目准备金项目
宁波建工 其他非流动资产科目的工程质量保证金和 PPP 项目
重庆建工 其他非流动资产科目的合同资产项目
陕建股份 其他非流动资产科目的 PPP 建设成本和质保金项目
龙元建设 其他非流动资产科目的金融资产模式的 PPP 项目
2021 年，公司执行《企业会计准则解释第 14 号》将已竣工的 PPP 项目长期
应收款重分类至其他非流动资产，将符合条件的其他非流动资产重分类至一年内
到期的非流动资产科目。报告期内，可比公司均未使用一年内到期的非流动资产
科目，故将一年内到期的非流动资产与可比公司的长期应收款进行对比。选取各
可比公司长期应收款科目下与工程施工类项目进行对比，具体选取标准如下：
公司 选取标准
长期应收款科目的全部项目，包括应收 BT 项目款、应收其他基建项目款、
PPP 项目应收款、土地一级开发及征拆垫款、押金及工程质量保证金、应
中国建筑
收关联方款项、其他。最后两项金额较小，且各项减值未单项披露，故选
取全部项目
上海建工 长期应收款科目的 BT 及 PPP 项目
宁波建工 长期应收款科目的全部项目，即垫付的工程款
重庆建工 长期应收款科目的全部项目，即 BT 项目
长期应收款科目的全部项目，即分期收款建筑业务、PPP 项目应收款、PPP
陕建股份
项目投资款和质保金
龙元建设 一年内到期的非流动资产科目的全部项目，即金融资产模式的 PPP 项目
最近三年末，公司与同行业可比公司的其他非流动资产和一年内到期的非流
动资产（长期应收账款）合计减值计提比例对比如下：
公司 2023 年末 2022 年末 2021 年末
中国建筑 1.34% 1.39% 1.21%
上海建工 1.83% 1.66% 1.34%
宁波建工 0.50% 0.50% 0.50%
重庆建工 0.32% 0.33% 0.38%
陕建股份 0.50% 0.50% 0.50%
平均值 0.90% 0.88% 0.79%
龙元建设 2.62% 2.57% 1.02%
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由上表可知，公司其他非流动资产和一年内到期的非流动资产（长期应收账
款）的减值计提比例高于同行业可比公司平均值。
（3）与宁波建工和陕建股份的 PPP 项目资产减值计提对比
根据宁波建工和陕建股份披露的定期报告，PPP 项目资产涉及的报表科目较
为明晰，故将龙元建设与上述两家可比公司可能涉及已完工 PPP 项目的报表科
目的减值计提情况进行对比分析，相应的报表科目选取标准如下：
选取标准
公司 计提比例
报表科目 具体项目
（最新）
其他非流动资产 建设期 PPP 项目 0.50%
宁波建工
长期应收款 垫付的工程款 0.50%
其他非流动资产 PPP 项目建设期成本 0.50%
陕建股份 PPP 项目应收款 0.50%
长期应收款
PPP 项目投资款 0.50%
其他非流动资产 金融资产模式的 PPP 项目 0.50%
低风险的 PPP 项目投资款 0.50%
龙元建设 低风险的 PPP 项目投资回报款 0.50%
一年内到期的非流动
资产 一般风险的 PPP 项目投资及回报款 6.00%
按信用风险特征组合后该组合的风险
单项计提
较大的 PPP 项目投资及回报款
最近三年末，公司与同行业可比公司的上述报表科目合计减值计提比例对比
如下：
公司 2023 年末 2022 年末 2021 年末
宁波建工 0.50% 0.50% 0.50%
陕建股份 0.50% 0.50% 0.50%
龙元建设 2.62% 2.57% 1.02%
由上表可知，将公司与同行业可比公司涉及已完工 PPP 项目报表科目的减
值计提情况进行对比，公司的减值计提比例高于可比公司。
相较于同行业可比公司，公司对于 PPP 金融资产计提的减值比例较高，主
要原因系：同行业可比公司列示 PPP 金融资产科目不同，未披露按照 PPP 金融
资产所处的项目阶段计提减值准备情况。例如陕建股份 PPP 项目列示在其他非
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流动资产（PPP 项目建设期成本）和长期应收款（PPP 项目投资款），均按照 0.5%
计提减值准备。公司对于 PPP 金融资产，根据项目阶段以及是否发生逾期、是
否连续逾期等因素综合判断，划分为低风险的 PPP 项目投资款和回报款（减值
计提比例 0.50%）、一般风险的 PPP 项目投资及回报款（减值计提比例 6.00%）、
按信用风险特征组合后该组合的风险较大的 PPP 项目投资及回报款（单项计提）。
相较于同行业可比公司，公司 PPP 金融资产占资产比重较高，公司对于 PPP 金
融资产的减值估计更加谨慎，计提比例更高，能够更加公允的反映公司的经营状
况。
综上，公司将 PPP 金融资产按照项目完工和结算情况分别列示于合同资产、
其他非流动资产、一年内到期的非流动资产科目，PPP 金融资产的整体减值计提
情况高于同行业可比公司，减值计提充分，具备合理性。
【申报会计师核查程序及核查意见】
（一）核查程序
申报会计师执行的核查程序包括但不限于：
1、获取公司合同资产明细表，了解主要项目的账龄、信用政策、客户背景
及信用情况、项目情况、施工进度及尚未履行的合同义务、期后结算和回款情况、
减值计提等情况，分析合同资产变动原因及合理性；
2、获取公司诉讼项目清单，了解主要项目是否处于诉讼状态或存在合同纠
纷；获取主要项目诉讼上诉及判决资料，了解诉讼进展，分析合同资产可回收性
及减值准备计提是否充分；结合项目账龄、施工进度及结算等情况，分析主要项
目是否存在潜在结算风险；
3、查阅公司合同资产进行会计估计变更的董事会决议及相关公告，查阅公
司合同资产减值计提政策，与同行业可比公司的减值计提情况进行对比分析；
4、查阅公司定期报告，了解公司 PPP 业务会计分类的依据，获取公司主要
PPP 项目的具体情况，了解其所在地区及项目是否纳入财政预算；获取账面余额、
期后回款金额、减值计提金额等数据，分析其他非流动资产在 2023 年上升的原
因；
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5、查阅公司 PPP 资产进行会计估计变更的董事会决议及相关公告，查阅公
司 PPP 项目资产减值计提政策，与同行业可比公司的减值计提情况进行对比分
析。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
1、公司合同资产报告期内变动具备合理性，合同资产涉及部分项目存在结
算风险，公司已在募集说明书中披露合同资产减值风险；
2、公司已充分披露合同资产（不含 PPP 项目）进行会计估计变更的依据以
及对财务数据的影响，公司合同资产减值计提充分，与同行业可比公司差异具有
合理性；
3、报告期内公司 PPP 项目会计分类具备合理性，PPP 项目均已纳入财政预
算，其他非流动资产金额在 2023 年度上升主要原因系完工 PPP 项目由合同资产
转入其他非流动资产；
4、报告期内公司已充分披露针对 PPP 金融资产减值进行会计估计变更的依
据以及对财务数据的影响。公司对 PPP 金融资产列示分类具有合理性，相应坏
账计提充分，计提比例高于同行业可比公司。
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4.4 根据申报材料及公开资料，1）截至 2024 年一季度末，公司短期借款、
一年内到期非流动负债、长期借款分别为 363,549.41 万元、217,598.89 万元、
1,748,747.91 万元，公司资产负债率为 79.13%。2）2021 至 2023 年末，公司货
币资金分别为 296,408.12 万元、229,973.64 万元、165,049.61 万元。3）截至
2024 年一季度末，应付账款、其他应付款余额分别为 1,071,493.02 万元和
508,414.02 万元。4）公司存在票据承兑逾期的情形。
请发行人说明：（1）以列表形式说明报告期内公司有息负债的主要情况，包
括但不限于期限、金额、利率、借款方、是否存在延迟支付本息情况，结合公司
的货币资金情况、现金流状况、对外债务情况及偿付安排等，说明公司后续是否
存在偿债风险，偿债能力与同行业可比公司是否存在较大差异；（2）报告期内货
币资金规模与利息收入、有息负债规模与利息费用是否匹配；（3）公司主要应付
账款情况，包括但不限于交易金额及采购内容、交易时间、供应商、是否存在关
联关系、付款政策、是否存在逾期情形，说明长账龄应付账款尚未结算的原因，
是否存在诉讼风险；（4）分析主要其他应付款项的形成原因、账龄情况、应付对
方情况、是否存在关联关系、偿还情况及是否逾期；（5）结合公司票据开具及兑
付情况，说明公司票据逾期的原因，对应交易内容及应付对方情况，以及对公司
的具体影响。
请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。
【发行人回复】
一、以列表形式说明报告期内公司有息负债的主要情况，包括但不限于期
限、金额、利率、借款方、是否存在延迟支付本息情况，结合公司的货币资金
情况、现金流状况、对外债务情况及偿付安排等，说明公司后续是否存在偿债
风险，偿债能力与同行业可比公司是否存在较大差异
（一）以列表形式说明报告期内公司有息负债的主要情况，包括但不限于
期限、金额、利率、借款方、是否存在延迟支付本息情况
报告期各期末，公司有息负债情况如下：
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单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 382,781.28 14.76% 360,138.26 13.73% 363,331.48 13.03% 441,291.15 15.91%
其他应付款-非
71,806.42 2.77% 80,620.32 3.07% 81,158.57 2.91% 33,300.00 1.20%
银金融机构借款
长期借款（含一
年内到期的长期 1,929,230.90 74.40% 1,965,267.41 74.92% 2,082,723.62 74.72% 1,975,662.31 71.25%
借款）
其他流动负债 209,093.62 8.06% 217,163.37 8.28% 260,333.72 9.34% 289,359.74 10.43%
应付债券 - - - - - - 33,383.65 1.20%
有息负债合计 2,592,912.22 100.00% 2,623,189.37 100.00% 2,787,547.40 100.00% 2,772,996.85 100.00%
报告期各期末，公司主要有息负债为短期借款、其他应付款、长期借款等，
具体情况如下：
1、主要长期借款
单位：万元
截至当期末
序 借款 长期借款 借款 借款 是否存在延
借款人 贷款人 利率
号 期限 金额 开始日 到期日 迟支付本息
情况
2024 年 6 月 30 日
泉州市明泉建设 LPR+137BP
1 浦发银行 20 年 231,713.50 2017/3/30 2037/8/9 否
投资有限公司 （约 5.53%）
天台县明台建设 LPR+35BP
2 农发行 13 年 157,112.00 2020/4/1 2033/3/25 否
管理有限公司 （约 4.55%）
天柱县明柱基础 是，逾期利
LPR+185BP
3 设施投资有限公 兴业银行 13 年 101,248.75 2018/6/15 2031/6/21 息 150.00 万
（约 6.15%）
司 元
台州明环基础建 LPR+44BP
4 工商银行 3年 88,871.86 2018/12/29 2021/12/1 否
设投资有限公司 （约 4.64%）
温州明元基础设 LPR+58BP
5 浦发银行 11 年 82,815.04 2016/12/23 2027/12/15 否
施投资有限公司 （约 4.78%）
天长市明天基础
LPR+123BP
6 设施管理有限公 徽商银行 12 年 75,834.29 2019/5/24 2031/11/30 否
（约 5.42%）
司
温州明瓯基础设 LPR+122BP
7 兴业银行 15 年 72,237.17 2017/12/15 2032/12/15 否
施投资有限公司 （约 5.43%）
杭州明赋建设开 LPR+83.8BP
8 农业银行 17 年 71,863.38 2020/5/15 2037/5/7 否
发有限责任公司 （约 5.04%）
台州明玉体育设 LPR+74BP
9 农发行 16 年 66,400.00 2019/7/31 2035/7/30 否
施建设有限公司 （约 4.94%）
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截至当期末
序 借款 长期借款 借款 借款 是否存在延
借款人 贷款人 利率
号 期限 金额 开始日 到期日 迟支付本息
情况
杭州明赋建设开 LPR+74BP
10 中国银行 17 年 59,059.88 2020/5/15 2037/5/7 否
发有限责任公司 （约 4.94%）
2023 年 12 月 31 日
泉州市明泉建设 LPR+137BP
1 浦发银行 20 年 235,024.45 2017/3/30 2037/7/31 否
投资有限公司 （约 5.67%）
天台县明台建设 LPR+35BP
2 农发行 15 年 151,312.00 2020/4/1 2035/3/26 否
管理有限公司 （约 4.65%）
天柱县明柱基础
LPR+185BP
3 设施投资有限公 兴业银行 13 年 101,248.75 2018/6/15 2031/6/13 否
（约 6.15%）
司
台州明环基础建 LPR+44BP
4 工商银行 15 年 89,365.86 2018/12/29 2033/12/1 否
设投资有限公司 （约 4.74%）
温州明元基础设 LPR+58BP
5 浦发银行 14 年 85,815.04 2016/12/23 2028/12/10 否
施投资有限公司 （约 4.88%）
天长市明天基础
LPR+122BP
6 设施管理有限公 徽商银行 13 年 75,834.29 2019/5/24 2031/12/30 否
（约 5.53%）
司
温州明瓯基础设 LPR+123BP
7 兴业银行 15 年 73,487.46 2017/12/15 2032/12/15 否
施投资有限公司 （约 5.52%）
杭州明赋建设开 LPR+83.8BP
8 农业银行 17 年 71,102.00 2020/5/15 2037/5/7 否
发有限责任公司 （约 5.14%）
台州明玉体育设 LPR+74BP
9 农发行 17 年 66,500.00 2019/7/31 2036/7/30 否
施建设有限公司 （约 5.04%）
杭州明赋建设开 LPR+74BP
10 中国银行 17 年 58,431.00 2020/5/15 2037/5/7 否
发有限责任公司 （约 5.04%）
2022 年 12 月 31 日
泉州市明泉建设 LPR+137BP
1 浦发银行 20 年 241,670.66 2017/3/30 2037/7/31 否
投资有限公司 （约 6.02%）
天台县明台建设 LPR+35BP
2 农发行 15 年 129,400.00 2020/4/1 2035/3/26 否
管理有限公司 （约 5.00%）
天柱县明柱基础
LPR+185BP
3 设施投资有限公 兴业银行 13 年 101,448.75 2018/6/15 2031/6/13 否
（约 6.50%）
司
温州明元基础设 LPR+58BP
4 浦发银行 14 年 91,812.33 2016/12/23 2028/12/10 否
施投资有限公司 （约 5.23%）
台州明环基础建 LPR+44BP
5 工商银行 15 年 90,429.86 2018/12/29 2033/12/1 否
设投资有限公司 （约 5.09%）
天长市明天基础
LPR+122BP
6 设施管理有限公 徽商银行 13 年 75,834.29 2019/5/24 2031/12/30 否
（约 5.87%）
司
温州明瓯基础设 LPR+123BP
7 兴业银行 15 年 73,344.84 2017/12/15 2032/12/15 否
施投资有限公司 （约 5.88%）
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截至当期末
序 借款 长期借款 借款 借款 是否存在延
借款人 贷款人 利率
号 期限 金额 开始日 到期日 迟支付本息
情况
杭州明赋建设开 LPR+83.8BP
8 农业银行 17 年 72,781.00 2020/5/15 2037/5/7 否
发有限责任公司 （约 5.49%）
台州明玉体育设 LPR+74BP
9 农发行 17 年 69,500.00 2019/7/31 2036/7/30 否
施建设有限公司 （约 5.39%）
杭州明赋建设开 LPR+74BP
10 中国银行 17 年 59,811.00 2020/5/15 2037/5/7 否
发有限责任公司 （约 5.39%）
2021 年 12 月 31 日
泉州市明泉建设 LPR+137BP
1 浦发银行 20 年 243,251.17 2017/3/30 2037/7/31 否
投资有限公司 （约 6.02%）
天台县明台建设 LPR+35BP
2 农发行 15 年 105,000.00 2020/4/1 2035/3/26 否
管理有限公司 （约 5.00%）
天柱县明柱基础
LPR+185BP
3 设施投资有限公 兴业银行 13 年 102,000.00 2018/6/15 2031/6/13 否
（约 6.50%）
司
温州明元基础设 LPR+58BP
4 浦发银行 14 年 95,712.33 2016/12/23 2028/12/10 否
施投资有限公司 （约 5.23%）
台州明环基础建 LPR+44BP
5 工商银行 15 年 92,623.86 2018/12/29 2033/12/1 否
设投资有限公司 （约 5.09%）
温州明瓯基础设 LPR+123BP
6 兴业银行 15 年 75,000.00 2017/12/15 2032/12/15 否
施投资有限公司 （约 5.88%）
常德明澧基础设
LPR+49.5BP
7 施建设开发有限 工商银行 13 年 62,410.00 2018/11/28 2031/12/25 否
（约 5.15%）
公司
晋江市明晋会展 LPR+49BP
8 邮储银行 11 年 58,860.00 2019/9/21 2030/3/25 否
有限责任公司 （约 5.14%）
象山明浦基础设 LPR+115BP
9 兴业银行 12 年 54,110.00 2019/4/28 2031/4/27 否
施开发有限公司 （约 5.80%）
温州明鹿基础设 LPR+54BP
10 兴业银行 12 年 52,500.00 2016/4/27 2028/4/27 否
施投资有限公司 （约 5.80%）
由上表可知，截至 2024 年 6 月末，公司主要长期借款中，天柱县明柱基础
设施投资有限公司向兴业银行的长期借款中存在逾期利息 150.00 万元。
2、主要短期借款
单位：万元
截至当期末
借款 短期借款 借款 借款 是否存在延
序号 借款人 贷款人 利率
期限 金额 开始日 到期日 迟支付本息
情况
2024 年 6 月 30 日
1 龙元建设 工商银行 1年 15,000.00 4.5850% 2023/5/12 2025/3/25 否
7-2-116
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
截至当期末
借款 短期借款 借款 借款 是否存在延
序号 借款人 贷款人 利率
期限 金额 开始日 到期日 迟支付本息
情况
2 龙元建设 工商银行 1年 15,000.00 4.5850% 2023/5/16 2025/3/25 否
3 龙元建设 华夏银行 2年 15,000.00 4.7000% 2022/8/5 2024/8/5 否
4 龙元建设 华夏银行 3年 10,000.00 4.7000% 2022/7/27 2024/7/27 否
上海农商
5 龙元建设 1年 10,000.00 5.0000% 2024/6/17 2025/6/16 否
银行
6 龙元建设 民生银行 2年 8,000.00 4.0000% 2024/4/25 2025/4/24 否
7 龙元建设 民生银行 1年 7,500.00 4.0000% 2024/4/25 2025/4/24 否
8 龙元建设 邮储银行 1年 7,210.00 4.5000% 2023/4/10 2024/3/21 是
9 龙元建设 农业银行 1年 7,000.00 4.5000% 2024/6/2 2025/5/31 否
10 龙元建设 中国银行 1年 6,802.76 4.1000% 2023/7/29 2024/1/29 是
2023 年 12 月 31 日
1 龙元建设 华夏银行 1.5 年 15,000.00 4.7000% 2022/08/05 2024/02/05 否
2 龙元建设 工商银行 1年 15,000.00 4.7850% 2023/05/12 2024/04/20 否
3 龙元建设 工商银行 1年 15,000.00 4.7850% 2023/05/16 2024/04/20 否
4 龙元建设 建设银行 1.5 年 14,810.15 4.6545% 2022/08/11 2024/02/10 否
5 龙元建设 华夏银行 1.5 年 10,000.00 4.7000% 2022/07/27 2024/01/27 否
6 龙元建设 建设银行 1年 10,000.00 4.1500% 2023/03/31 2024/03/31 否
7 龙元建设 兴业银行 1年 10,000.00 4.5000% 2023/05/08 2024/05/07 否
8 龙元建设 沪农商行 1年 10,000.00 4.7000% 2023/06/19 2024/06/17 否
9 龙元建设 民生银行 1年 8,900.00 4.0000% 2023/02/07 2024/01/27 否
10 龙元建设 建设银行 1年 8,000.00 4.1500% 2023/05/25 2024/05/25 否
2022 年 12 月 31 日
1 龙元建设 华夏银行 1年 15,000.00 4.7000% 2022/08/05 2023/08/05 否
2 龙元建设 建设银行 1年 15,000.00 4.1500% 2022/08/11 2023/08/11 否
3 龙元建设 民生银行 0.5 年 14,000.00 4.0000% 2022/08/04 2023/02/03 否
4 龙元建设 建设银行 1年 11,000.00 4.1500% 2022/05/25 2023/05/25 否
5 龙元建设 兴业银行 1年 10,000.00 4.4500% 2022/01/21 2023/01/20 否
6 龙元建设 邮储银行 1年 10,000.00 4.5675% 2022/04/08 2023/04/07 否
7 龙元建设 工商银行 1年 10,000.00 4.7850% 2022/05/26 2023/05/16 否
8 龙元建设 华夏银行 1年 10,000.00 4.7000% 2022/07/27 2023/07/27 否
9 龙元建设 沪农商行 0.5 年 10,000.00 4.7000% 2022/12/20 2023/06/19 否
7-2-117
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截至当期末
借款 短期借款 借款 借款 是否存在延
序号 借款人 贷款人 利率
期限 金额 开始日 到期日 迟支付本息
情况
10 龙元建设 农业银行 1年 9,700.00 4.2000% 2022/11/02 2023/11/01 否
2021 年 12 月 31 日
1 龙元建设 交通银行 1年 20,000.00 4.1500% 2021/12/07 2022/12/06 否
2 龙元建设 中国银行 1年 18,000.00 4.7850% 2021/12/09 2022/12/08 否
3 龙元建设 建设银行 1年 15,000.00 4.1500% 2021/08/19 2022/08/19 否
4 龙元建设 民生银行 1年 15,000.00 4.0000% 2021/08/04 2022/08/03 否
5 龙元建设 华夏银行 1年 15,000.00 4.7000% 2021/01/04 2022/01/04 否
6 龙元建设 沪农商行 1年 15,000.00 4.7000% 2021/12/21 2022/12/20 否
7 龙元建设 邮储银行 1年 14,000.00 4.3500% 2021/11/17 2022/11/16 否
8 龙元建设 建设银行 1年 12,000.00 4.2500% 2021/07/19 2022/07/19 否
9 龙元建设 建设银行 1年 11,000.00 4.1500% 2021/05/26 2022/05/26 否
由上表可知，截至 2024 年 6 月末，公司主要短期借款中，公司向邮储银行、
中国银行的短期借款存在逾期。截至 2024 年 8 月末，公司正在就还款事项与邮
储银行、中国银行进一步协商。
3、其他应付款-非银金融机构借款
单位：万元
截至当期末
序 借款 其他应付 借款 借款 是否存在延
借款人 贷款人 利率
号 期限 款金额 开始日 到期日 迟支付本息
情况
2024 年 6 月 30 日
温州明鹿基础设 物产中大集团
1 2年 16,303.65 11.50% 2022/12/16 2024/12/15 否
施投资有限公司 股份有限公司
开化明化基础设 物产中大集团
2 2年 15,544.79 12.00% 2023/3/31 2025/3/30 否
施投资有限公司 股份有限公司
宁波长和置业
3 龙元建设 长期 14,671.06 12.00% 2021/12/10 - 否
有限公司
国民信托有限
4 龙元建设 1年 8,498.16 14.60% 2022/11/16 2023/11/16 是
公司
国民信托有限
5 龙元建设 1年 8,498.16 14.60% 2023/3/13 2024/3/13 是
公司
赣州发展融资
6 龙元建设 租赁有限责任 5年 8,290.60 9.08% 2022/6/29 2027/6/29 否
公司
2023 年 12 月 31 日
7-2-118
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
截至当期末
序 借款 其他应付 借款 借款 是否存在延
借款人 贷款人 利率
号 期限 款金额 开始日 到期日 迟支付本息
情况
国民信托有限
1 龙元建设 1年 7,920.00 14.60% 2022/11/16 2023/11/16 是
公司
国民信托有限
2 龙元建设 1年 7,920.00 14.60% 2023/3/13 2024/3/13 否
公司
宣城明宣基础设 光大兴陇信托
3 1.5 年 9,000.00 9.80% 2022/12/2 2024/4/9 否
施开发有限公司 有限责任公司
温州明鹿基础设 物产中大集团
4 2年 16,121.75 11.50% 2022/12/16 2024/12/15 否
施投资有限公司 股份有限公司
开化明化基础设 物产中大集团
5 2年 19,360.00 12.00% 2023/3/31 2025/3/30 否
施投资有限公司 股份有限公司
宁波长和置业
6 龙元建设 长期 11,800.00 12.00% 2021/12/10 - 否
有限公司
赣州发展融资
7 龙元建设 租赁有限责任 5年 8,338.57 9.08% 2022/6/29 2027/6/29 否
公司
2022 年 12 月 31 日
国民信托有限
1 龙元建设 1年 7,920.00 14.60% 2022/11/16 2023/11/16 否
公司
上海图斯投资
2 龙元建设 1.5 年 20,020.00 6.80% 2021/11/15 2023/3/27 否
管理有限公司
温州明鹿基础设 物产中大集团
3 2年 18,000.00 11.50% 2022/12/16 2024/12/15 否
施投资有限公司 股份有限公司
宣城明宣基础设 光大兴陇信托
4 1.5 年 15,000.00 9.80% 2022/12/2 2024/4/9 否
施开发有限公司 有限责任公司
宁波长和置业
5 龙元建设 长期 12,800.00 12.00% 2021/12/10 - 否
有限公司
赣州发展融资
6 龙元建设 租赁有限责任 5年 8,338.57 9.08% 2022/6/29 2027/6/29 否
公司
2021 年 12 月 31 日
杭州惠扬企业
1 龙元建设 管理合伙企业 1年 21,500.00 11.00% 2021/12/24 2022/12/24 否
（有限合伙）
宁波长和置业
2 龙元建设 长期 8,000.00 12.00% 2021/12/10 - 否
有限公司
由上表可知，截至 2023 年末和 2024 年 6 月末，公司主要其他应付款-非银
金融机构借款中，与国民信托有限公司的借款存在逾期，公司正在就展期事项与
国民信托有限公司进一步协商。
7-2-119
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（二）结合公司的货币资金情况、现金流状况、对外债务情况及偿付安排
等，说明公司后续是否存在偿债风险，偿债能力与同行业可比公司是否存在较
大差异
1、货币资金情况
报告期各期末，公司货币资金情况如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 金额 金额 金额 金额 占比
库存现金 137.77 0.11% 56.82 0.03% 176.36 0.08% 357.83 0.12%
银行存款 97,264.99 75.45% 119,889.37 72.64% 146,516.08 63.71% 215,477.45 72.70%
其他货币资金 31,506.86 24.44% 45,103.42 27.33% 83,281.20 36.21% 80,572.83 27.18%
合计 128,909.62 100.00% 165,049.61 100.00% 229,973.64 100.00% 296,408.12 100.00%
其中：存放在境
750.52 0.58% 1,855.19 1.12% 2,258.33 0.98% 1,361.14 0.46%
外的款项总额
截至 2024 年 6 月 30 日，公司货币资金中其他货币资金为受限资金，金额为
31,506.86 万元，占货币资金的比例为 24.44%，主要由于抵押、质押或冻结等对
资金使用的限制，具体情况如下：
单位：万元
项目 期末余额 占比
银行承兑汇票保证金 2,578.49 8.18%
保函保证金 5,107.02 16.21%
冻结资金 22,016.08 69.88%
借款保证金 701.00 2.22%
其他保证金 1,104.27 3.50%
合计 31,506.86 100.00%
2、现金流状况
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动产生的现金流量净额 69,476.61 162,573.33 -171,481.48 -24,247.68
投资活动产生的现金流量净额 -5,838.57 10,229.88 107,160.49 17,661.05
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项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
筹资活动产生的现金流量净额 -86,154.03 -199,568.23 -5,234.50 -46,094.56
受房地产宏观政策调整及经济下行影响，公司部分项目回款相对滞后，导致
2021 年和 2022 年公司经营活动产生的现金流量净额为负数。随着公司存量 PPP
项目逐渐进入运营期，公司加大力度督促资金回笼，2023 年公司经营活动产生
的现金流量净额由负转正。
受融资环境的影响，报告期各期公司筹资活动产生的现金流量净额均为负
数，公司流动性压力较大。
3、对外债务情况
截至 2024 年 6 月 30 日，公司短期借款、其他应付款-非银金融机构借款、
长期借款（含一年内到期的长期借款）和其他流动负债的金额分别为 382,781.28
万元、71,806.42 万元、1,929,230.90 万元和 2,592,912.22 万元。
单位：万元
项目 金额 占有息负债的比例
短期借款 382,781.28 14.76%
其他应付款-非银金融机构借款 71,806.42 2.77%
长期借款（含一年内到期的长期借款） 1,929,230.90 74.40%
其他流动负债 209,093.62 8.06%
有息负债合计 2,592,912.22 100.00%
4、偿付安排
（1）短期借款
针对短期借款，公司采取如下偿付安排：1）针对逾期款项，公司正在与银
行积极沟通展期及后续还款事宜；2）公司持续加大回款催收力度，利用经营性
现金流有序推动偿付工作；3）公司控股股东充分支持公司经营发展，向公司提
供借款，以改善公司资金流动性；4）杭州交投集团正在积极协助公司进行融资
以帮助公司缓解短期资金压力；5）本次向特定对象发行股票募集资金在扣除相
关发行费用后，将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款，将极大缓解公司资金
压力，降低流动性风险。
7-2-121
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（2）长期借款
公司部分长期借款存在逾期的情况，主要系部分 PPP 项目的回款金额不及
预期，导致公司未及时偿付部分长期借款。针对长期借款，公司采取如下偿付安
排：1）加强与实施机构的沟通联系，定期向实施机构发函争取回款，及时了解
回款工作流程和准备事宜，提升回款工作效率；2）针对部分回款进度较慢的 PPP
项目，公司会派遣专人与实施机构保持密切沟通，就还款计划与实施机构签订补
充协议，并与借款银行就还款节奏、贷款利率等进行重新磋商，以缓解公司流动
性压力；3）各 PPP 项目公司加强运营阶段管理，满足合同约定的绩效考核要求；
4）公司合理推动部分 PPP 项目提前付费或股权回购；5）公司构建了系统的回
款工作管理体系，确保回款工作开展有序合规。
5、说明公司后续是否存在偿债风险，偿债能力与同行业可比公司是否存在
较大差异
截至 2024 年 6 月 30 日，公司合并口径资产负债率为 79.14%，略低于可比
公司平均值。公司与同行业可比上市公司资产负债率的对比情况如下：
项目 公司 2024 年 6 月 30 日
中国建筑 76.28
上海建工 85.76
宁波建工 82.23
资产负债率（%） 重庆建工 89.89
陕建股份 88.63
平均数 84.56
龙元建设 79.14
注：同行业可比上市公司数据取自其定期报告或根据其定期报告数据计算。
报告期内，公司与同行业上市公司现金流量情况的对比如下：
单位：万元
项目 公司 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
中国建筑 -10,876,921.40 1,103,012.30 382,892.70 1,436,132.10
经营活动产 上海建工 -2,261,962.53 2,098,125.62 895,750.41 1,036,833.74
生的现金流
量净额 宁波建工 -157,654.00 115,869.48 101,170.48 -90,749.73
重庆建工 -160,766.05 26,878.38 124,180.80 -84,916.37
7-2-122
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项目 公司 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
陕建股份 -771,266.67 -746,912.75 73,702.58 -305,995.52
龙元建设 69,476.61 162,573.33 -171,481.48 -24,247.68
中国建筑 -895,315.30 -2,650,151.90 -1,147,725.20 -3,244,442.10
上海建工 -264,179.48 -363,780.53 -152,163.62 -181,198.73
投资活动产 宁波建工 -16,974.47 -44,652.02 -21,864.91 8,679.87
生的现金流
量净额 重庆建工 -16,129.25 -43,105.22 -47,224.50 -30,461.43
陕建股份 -52,358.39 -251,741.73 -971,408.35 -183,451.35
龙元建设 -5,838.57 10,229.88 107,160.49 17,661.05
中国建筑 9,957,601.80 3,045,019.60 1,652,062.80 5,248,296.80
上海建工 48,176.13 -786,772.31 -373,851.80 -295,039.81
筹资活动产 宁波建工 124,705.10 79,773.26 39,511.58 89,123.11
生的现金流
量净额 重庆建工 14,811.75 -3,722.30 -95,892.68 -25,122.43
陕建股份 -103,454.96 1,374,563.11 1,271,058.35 601,327.20
龙元建设 -86,154.03 -199,568.23 -5,234.50 -46,094.56
注：同行业可比上市公司数据取自其定期报告。
综上所述，公司资产负债率水平与同行业可比公司平均数不存在较大差异。
受经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，建筑行业出现一定波动，
对公司及部分可比公司的经营活动产生的现金流产生一定影响，公司部分项目回
款相对滞后，导致公司暂时出现短期流动性困难。此外，报告期内公司融资渠道
受限，融资成本和难度有所增加，导致筹资活动产生的现金流量净额持续为负。
后续公司将通过项目回款催收、银行及控股股东借款等方式增加公司流动性，降
低债务偿付风险。
二、报告期内货币资金规模与利息收入、有息负债规模与利息费用是否匹
配
（一）公司货币资金规模与利息收入匹配
报告期内，公司银行存款产生的利息收入与货币资金匹配情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
利息收入（银行存款） 275.68 1,112.08 1,417.38 1,801.10
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项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
年均存款余额 108,577.18 133,202.72 180,996.77 241,919.51
平均利率 0.51% 0.83% 0.78% 0.74%
注 1：年均存款余额=（期初银行存款余额+期末银行存款余额）/2；
注 2：2024 年 1-6 月平均利率为年化数据。
中国人民银行于 2015 年 10 月 24 日公布的金融机构人民币存款基准利率情
况如下表所示：
单位：%
活期 定期存款 协定 通知存款
项目
存款 三个月 半年 一年 二年 三年 存款 一天 七天
存款基
0.35 1.10 1.30 1.50 2.10 2.75 1.15 0.80 1.35
准利率
报告期内，公司平均存款年利率分别为 0.74%、0.78%、0.83%和 0.51%，均
高于活期存款利率，利率水平合理。公司货币资金规模与利息收入具备匹配性。
（二）有息负债规模与利息费用匹配
报告期内，公司利息费用与有息负债规模匹配情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
有息负债规模 2,592,912.22 2,623,189.37 2,787,547.40 2,772,996.85
利息费用 71,145.71 148,825.59 153,799.45 141,102.81
利息费用与有息
5.49% 5.67% 5.52% 5.09%
负债规模的比例
注：2024 年 1-6 月利息费用与有息负债规模的比例为年化数据。
报告期内，中国人民银行公告的 LPR（贷款市场报价利率）情况如下表所示：
2024 年 2023 年 2022 年 2021 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
一年期 LPR 3.45% 3.45% 3.65% 3.80%
五年期 LPR 3.95% 4.20% 4.30% 4.65%
报告期内，公司利息费用与有息负债规模的比例分别为 5.09%、5.52%、5.67%
和 5.49%，高于五年期 LPR，主要原因系受房地产宏观政策调整及经济下行影响，
建筑行业受到一定冲击，公司融资成本和难度有所增加，同时公司存在非银金融
机构借款，借款利率较高。综上，报告期内公司利息费用与有息负债规模的比例
7-2-124
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整体较为稳定，整体保持在 5.0%-6.0%，公司利息费用与有息负债规模具备匹配
性。
三、公司主要应付账款情况，包括但不限于交易金额及采购内容、交易时
间、供应商、是否存在关联关系、付款政策、是否存在逾期情形，说明长账龄
应付账款尚未结算的原因，是否存在诉讼风险
公司应付账款主要为材料款、专业分包款及劳务分包款。报告期各期末，公
司应付账款的账面金额分别为 1,653,997.38 万元、1,568,473.79 万元、1,137,580.92
万元和 1,096,314.99 万元。
截至 2024 年 6 月 30 日，公司主要应付账款明细如下：
单位：万元
是否涉
应付账款 是否为 是否
序号 供应商 账龄 采购内容 供应商情况 诉及诉
金额 关联方 逾期
讼风险
宁波安通建筑 1 年以内、 公司长期合
1 58,207.72 建筑劳务 否 否 否
劳务有限公司 1-2 年 作劳务单位
是，为公
司持股 交易对方按
杭交投装备科 5%以上 照合同约定
2 技发展（建德） 22,741.11 1 年以内 建筑材料 股东杭 对账开票后， 否 否
有限公司 州交投 按约定日期
集团的 支付货款
子公司
交易对方为
1 年以内、
天津荣昊建筑 日照 EPC 项
3 11,582.18 1-2 年 、 建筑劳务 否 否 否
工程有限公司 目合作劳务
2-3 年
公司
1 年以内、
杭州崇和建筑 公司长期合
4 7,942.64 1-2 年 、 建筑劳务 否 否 否
劳务有限公司 作劳务单位
2-3 年
交易对方为
1 年以内、
天台县基投建 天台 PPP 项
5 7,891.77 1-2 年 、 建筑材料 否 否 否
材有限公司 目实施机构
2-3 年
下属单位
1 年以内、
上海觉亚贸易 1-2 年 、 公司长期合
6 7,528.44 各类材料 否 否 否
有限公司 2-3 年、3 作供货单位
年以上
1 年以内、
上海耀元实业 1-2 年 、 公司长期合
7 6,821.46 钢材 否 否 否
有限公司 2-3 年、3 作供货单位
年以上
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是否涉
应付账款 是否为 是否
序号 供应商 账龄 采购内容 供应商情况 诉及诉
金额 关联方 逾期
讼风险
公司长期合
浙源建设有限 非劳务专
8 6,706.14 1 年以内 否 作专业分包 否 否
公司 业分包
单位
慈溪飞展建筑
项目合作劳
9 劳务分包有限 5,337.15 1 年以内 劳务分包 否 否 否
务分包单位
公司
中铁上海工程 宣城 PPP 项
施工总包
10 局集团市政工 4,601.73 1 年以内 否 目联合体施 否 否
单位
程有限公司 工单位
注：前述供应商均为公司长期合作单位，与公司合作时间较长、签订合同数量较多，因
此未列示具体交易时间。
公司主要付款政策如下：1、建筑材料：自收货之日起 90 天内支付至已到货
物货款的 80%，自收货之日起 6 个月支付尾款；2、建筑劳务：单一分项工程或
者单一劳务作业（工种）完工后，7 天内按照双方确认的已完工程价款的 70%支
付；如遇春节节点，支付至双方确认的已完工程价款的 85%；合同全部工作内容
完工后，根据结算价款支付至 97%；余款作为保修金于完工后 2 年内付清。
公司账龄 3 年以上且尚未结算的应付账款包括：1）公司向上海觉亚贸易有
限公司采购各类材料形成的应付账款，未结算原因系该供应商为公司长期合作单
位，该供应商视采购金额、签订合同数量等情况给予公司一定账期，且双方采用
分批次滚动签订供货合同的方式进行结算；2）公司向上海耀元实业有限公司采
购钢材形成的应付账款，未结算原因系该供应商为公司长期合作单位，该供应商
视采购金额、签订合同数量等情况给予公司一定账期，且双方采用分批次滚动签
订供货合同的方式进行结算。
四、分析主要其他应付款项的形成原因、账龄情况、应付对方情况、是否
存在关联关系、偿还情况及是否逾期
截至 2024 年 6 月 30 日，公司其他应付款的账面金额为 486,565.15 万元。其
他应付款余额主要为非银类借款（含赖振元家族成员借予上市公司款项）、外部
单位往来款等。截至 2024 年 6 月 30 日，公司主要其他应付款明细如下：
金额 是否为 是否
序号 客商 账龄 形成原因
（万元） 关联方 计息
物产中大资产管理 1 年以内、
1 31,848.44 否 融资借款 计息
（浙江）有限公司 1-2 年
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金额 是否为 是否
序号 客商 账龄 形成原因
（万元） 关联方 计息
玉环市国有资产投 1 年以内、 该款项为 PPP 项目
2 资经营集团有限公 25,235.13 1-2 年、2-3 否 实施机构借款，用 计息
司 年 于支持项目建设
杭州富春湾新城建 该款项为 PPP 项目
1 年以内、
3 设投资集团有限公 24,570.25 否 实施机构借款，用 计息
1-2 年
司 于支持项目建设
交易对方为公司
1 年以内、
浙江省第一水电建 PPP 项目施工总承
1-2 年、2-3
4 设集团股份有限公 24,464.98 否 包单位，该款项为 不计息
年、3 年以
司 该交易对方支付的
上
履约保证金
是，为
1 年以内、 公司实 赖振元借予上市公
5 赖振元 21,218.20 不计息
1-2 年 际控制 司的款项
人
该款项为 PPP 项目
实施机构按照合同
泉州市住宅建设开 1 年以内、3 约定投入的项目资
6 20,561.26 否 不计息
发有限公司 年以上 本金（非注册资本
金），无需偿还且
不计入回款基数
该款项为 PPP 项目
天长市城南片区建
7 18,574.00 1 年以内 否 实施机构借款，用 计息
设运营有限公司
于支持项目建设
1 年以内、
8 国民信托有限公司 16,996.32 否 融资借款 计息
1-2 年
1 年以内、
是，为 因项目建设需要，
1-2 年、2-3
9 朱如兴 16,453.35 公司前 项目经理自筹资金 不计息
年、3 年以
任董事 进行垫资
上
1 年以内、
宁波长和置业有限
10 14,671.06 1-2 年、2-3 否 公司外借款 计息
公司
年
由上表可知，截至 2024 年 6 月 30 日，公司主要其他应付款中，公司与国民
信托有限公司的其他应付款存在逾期，公司正在就展期事项与国民信托有限公司
进一步协商。
五、结合公司票据开具及兑付情况，说明公司票据逾期的原因，对应交易
内容及应付对方情况，以及对公司的具体影响
（一）公司票据开具及兑付情况，对应交易内容及应付对方情况
截至 2024 年 6 月 30 日，公司存在逾期未支付的票据情况如下：
7-2-127
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
项目 笔数 金额（万元）
电子商业票据 224 12,563.85
纸质商业票据 82 6,093.86
合计 306 18,657.71
截至 2024 年 6 月 30 日，公司存在逾期未支付的电子商业票据 224 笔，涉及
25 个传统施工项目和 PPP 项目，金额合计 12,563.85 万元，应付对方均系为公司
传统施工和 PPP 项目提供建筑材料等产品的供应商，其具体情况如下：
单位：万元
逾期未
序号 涉及项目名称 项目类别
支付金额
1 天台县始丰街道唐兴大道玉湖区块改造 PPP 项目 PPP 1,479.13
2 贵州省黔东南州天柱县鉴江小流域综合治理 PPP 项目 PPP 1,057.84
3 江门市新会区悦峰府项目 传统施工 1,000.00
4 恩施火车站站前广场及道路改造工程 PPP 项目 PPP 900.00
5 天津锦绣香江茉莉园住宅小区总承包工程 传统施工 850.00
6 山东菏泽万福河棚户区改造 PPP 项目 PPP 800.00
7 宁波东外环路快速化改造工程三路一桥 PPP 项目 PPP 746.97
8 山东菏泽万福河路网建设 PPP 项目 PPP 727.48
9 苏地 2020-WG-40 号地块项目 传统施工 685.00
10 江苏南京天云北街综合管廊 传统施工 680.00
11 茉莉园住宅小区二标段项目 传统施工 665.53
12 上海闵行马桥镇 90 号 15A08 地块项目施工总承包工程 传统施工 500.00
13 澧县城区路网建设工程（一期）PPP 项目一标段 PPP 500.00
14 上海青浦雨润厂房改扩建项目 传统施工 400.00
15 澧县城区路网建设工程（一期）PPP 项目三标段 PPP 395.00
16 温州桃花岛 T04-6 至 T04-18 地块/温州白麓湾项目 传统施工 275.80
17 江西安义一河两岸景观市政工程 PPP 项目 PPP 235.00
18 淄川区文化中心及城区南部工业遗址旅游 PPP 项目 PPP 171.99
19 龙泉 91 亩项目施工总承包 传统施工 155.00
20 内蒙宜和国际小区项目 传统施工 108.34
21 苏地 2020-WG-40 号地块项目 传统施工 70.77
22 南京 2022G05 地块项目一标段土建及水电安装工程 传统施工 50.00
23 浙江临安云安小镇 4-6 地块二期 B 区块 D 区块项目 传统施工 50.00
7-2-128
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逾期未
序号 涉及项目名称 项目类别
支付金额
24 河南省新郑市御首苑项目总承包工程 传统施工 40.00
25 广东广州番禺锦绣香江汉溪村地块二住宅 传统施工 20.00
合计 12,563.85
截至 2024 年 6 月 30 日，公司存在逾期未支付的纸质商业票据 82 笔，涉及
17 个传统施工项目和 PPP 项目，金额合计 6,093.86 万元，应付对方均系为公司
传统施工和 PPP 项目提供建筑材料等产品的供应商，其具体情况如下：
逾期未
序号 涉及项目名称 项目类别
支付金额
1 浙江玉环市中等职业技术学校迁建工程后续建设施工 PPP 2,222.00
2 上海雨润肉食品有限公司厂房改扩建项目 传统施工 805.00
3 天津锦绣香江茉莉园住宅小区总承包工程 传统施工 584.67
4 大陆汽车系统（长沙）有限公司长沙新建项目 传统施工 498.10
5 天台县始丰街道唐兴大道玉湖区块改造 PPP 项目 PPP 442.00
6 山东莒县公安局天网工程 PPP 374.55
7 澧县城区路网建设工程（一期）PPP 项目一标段 PPP 350.00
8 贵州省黔东南州天柱县鉴江小流域综合治理 PPP 项目 PPP 312.50
9 广东恩平汇银江南富湾五期 传统施工 150.00
10 淄川区文化中心及城区南部工业遗址旅游 PPP 项目 PPP 86.87
11 富阳区大源镇及灵桥镇安置小区建设工程 PPP 项目 PPP 68.70
12 龙泉 91 亩项目施工总承包 传统施工 47.97
13 安徽省滁州市天长市中医院新区 PPP 项目 PPP 47.00
14 山东莒县中心小学及初中运动场 PPP 39.11
15 浙江省玉环市中等职业技术学校迁建工程 PPP 项目二期 PPP 28.00
16 江西安义一河两岸景观市政工程 PPP 项目 PPP 20.00
17 江西安义农贸市场综合体房建工程 PPP 项目 PPP 17.38
合计 6,093.86
（二）公司票据逾期的原因
公司存在部分商业票据未能按期支付的主要原因系：
1、受房地产宏观政策调整及经济下行影响，近年来公司的营业收入和现金
流情况持续承压；
7-2-129
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2、近年来部分客户未能按期支付工程款项，公司应收账款回款速度减弱，
影响公司对供应商的款项支付；
3、为保障部分传统施工和 PPP 项目的建设顺利进行，同时为缓解现金流压
力，公司通过商业票据支付上游供应商款项。受相关项目回款滞后的影响，相关
商业票据出现逾期情况。
（三）票据逾期对公司的具体影响及公司应对措施
截至 2024 年 6 月 30 日，公司逾期未支付的票据金额合计 18,657.71 万元，
包括电子商业票据 12,563.85 万元、纸质商业票据 6,093.86 万元，逾期票据金额
较小，对公司的整体经营影响不大。此外，公司已采取多项措施解决票据逾期问
题，具体如下：
1、加速资金回笼
由于公司部分业主方的资金压力较大，项目回款进度不及预期，导致公司流
动性压力较大而欠付上游供应商款项。公司就回款工作流程、工作方案、人员安
排等方面形成了系统的工作管理机制，公司对回款工作进行专项管理，对回款进
展进行实时监控和协调。针对部分回款进度不及预期的项目，公司已定期向业主
方发函争取回款，派遣专人与业主方保持密切沟通，以加速资金回笼，缓解公司
流动性压力。
2、积极与债权人进行沟通
公司将继续积极与债权人进行沟通，充分了解债权人诉求，争取就债务解决
方案达成一致意见，尽早消除票据逾期对公司造成的影响。
3、多渠道融资缓解资金压力
为满足公司资金需求，公司通过多种渠道进行融资，除通过银行贷款外，公
司还通过银行供应链产品融资给予供应商一定额度，以及通过非银融资渠道补充
流动性，包括向融资租赁公司、保理公司取得融资。此外，公司通过向特定对象
发行股票引入国资股东为公司补充流动资金，以缓解资金周转压力。
7-2-130
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综上所述，受房地产宏观政策调整及经济下行影响，对建筑行业产生一定影
响，公司客户回款不及预期，导致公司短期流动性紧张，部分商业票据未能如期
支付，公司已采取多项举措解决票据逾期问题。
【申报会计师核查程序及核查意见】
（一）核查程序
申报会计师执行的核查程序包括但不限于：
1、获取公司主要长期借款、短期借款、其他应付款-非银金融机构借款的明
细表，结合公司的货币资金、现金流、对外债务及偿付安排等情况，与同行业可
比公司的资产负债率、现金流情况对比，分析公司的偿债能力；
2、查阅公司报告期银行存款余额、利息收入、有息负债、利息费用数据，
查阅中国人民银行公告的存款基准利率和 LPR 数据，分析公司资金规模与利息
收入、有息负债规模与利息费用的匹配性；
3、获取公司主要应付账款明细表，查阅公司与主要供应商签订的合同，了
解公司主要付款政策，并向管理层了解长账龄应付账款尚未结算的原因以及是否
存在诉讼风险；
4、获取公司主要其他应付款明细表，通过公开信息查询、询问等核查程序
了解公司与其他应付款前十名是否存在关联关系，向管理层了解偿还情况及逾期
情况；
5、获取公司截至 2024 年 6 月 30 日的逾期票据明细表，向管理层了解票据
逾期的原因、影响及应对措施。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
1、公司已在《募集说明书》中披露了公司无法偿还到期债务的风险，报告
期内公司偿债能力与同行业可比公司的差异具有合理性；
2、报告期内公司资金规模与利息收入、有息负债规模与利息费用具有匹配
性；
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3、公司主要应付账款供应商长期未结算原因具有合理性，不存在诉讼风险；
4、公司部分其他应付款存在逾期情形；
5、公司票据逾期的原因具有合理性。
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4.5 根据申报材料，截至 2023 年末、2024 年一季度末，公司其他应收款分
别为 258,355.12 万元、314,649.70 万元，公司其他应收款主要包括往来款、保
证金及工资保证金等，公司其他应收款金额中超过 15%系账龄 5 年以上，上述期
间公司对其他应收款计提坏账损失 43,254.16 万元、4,351.42 万元。
请发行人说明：（1）公司其他应收款的主要内容及形成背景，交易对方情况、
是否涉及关联方，相关金额、账龄、款项收回情况，公司存在长账龄款项的原因；
（2）结合公司其他应收款的组合划分依据及账龄计提情况，说明公司报告期各
期末计提其他应收款坏账准备的具体依据，其中 2023 年度计提其他应收款坏账
损失金额上升的原因及背景，相关坏账计提是否充分。
请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。
【发行人回复】
一、公司其他应收款的主要内容及形成背景，交易对方情况、是否涉及关
联方，相关金额、账龄、款项收回情况，公司存在长账龄款项的原因
（一）公司其他应收款的主要内容及形成背景
截至 2023 年 12 月 31 日、2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款账面价值分
别为 258,355.12 万元、267,158.77 万元。
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比
往来款 251,793.26 94.25% 241,172.39 93.35%
保证金 12,375.22 4.63% 13,746.02 5.32%
工资保证金 2,990.29 1.12% 3,436.71 1.33%
合计 267,158.77 100.00% 258,355.12 100.00%
公司其他应收款主要包括往来款、承接建筑施工业务的工程保证金等，均系
基于日常经营业务发生的，具有真实商业背景，符合行业惯例。
往来款主要包括与外部单位的往来款及与项目部往来款等。与外部单位的往
来款主要为宁波阳光海湾发展有限公司（以下简称“宁波阳光海湾”）对公司欠
款、公司对参股 PPP 项目公司菏泽明福、宁波明东的借款等。其中宁波阳光海
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湾对公司欠款参见本题回复“一”之“（三）长账龄其他应收款情况”；公司对
参股 PPP 项目公司菏泽明福及宁波明东提供借款系公司为发展主营业务而向参
股 PPP 项目公司提供，按照项目 PPP 合同约定，公司作为社会资本方负责投资、
融资、建设、运营。由于客观融资环境情况发生变化，项目公司融资流程较长，
无法和项目进展相匹配，出于顺利推进项目的考虑，发行人向 PPP 项目公司提
供借款，该借款是为开展基建投资业务产生的经营性往来，不属于关联方非经营
性资金占用。项目部往来款主要是为保障工程项目建设顺利推进，公司为每个施
工项目提供一定金额的备用金，用于支付项目施工过程中现场的各项零星支出；
以及在项目完工后，公司对项目财务预结算或结算形成的阶段性考核结果计入对
应项目的其他应收款。
截至 2024 年 6 月 30 日，公司与外部单位的经营性往来款如下：
单位：万元
对方 期末余额 占往来款比例（%）
菏泽明福 81,616.27 25.44%
宁波阳光海湾 33,319.67 10.39%
宁波明东 6,353.73 1.98%
合计 121,289.67 37.81%
保证金主要包括履约保证金与投标保证金。履约保证金主要为公司在建筑施
工业务中缴纳的履约保证金。建筑施工行业中，施工方通常要根据项目总金额向
发包方缴纳一定比例的履约保障金，用于防止承包人在合同执行过程中违反合同
规定或违约，并弥补给发包人造成的经济损失，缴纳金额一般不超过工程价款的
10%；投标保证金主要为公司进行项目投标时缴纳的保证金。
工资保证金系各地主管部门为保证农民工等建筑工人的合法权益，要求建筑
企业根据施工项目总造价的一定比例，向主管部门指定账户缴纳的保证金，用以
保证农民工等建筑工人的工资发放。
7-2-134
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截至 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款前五名明细如下：
单位：万元，%
占其他应 是否涉
序 减值计提 主要内容、形成背景及原因、款
客商名称 金额 收款余额 账龄 及关联 交易对方情况 减值计提情况
号 金额 项收回情况
比例 方
菏泽明福 PPP 项目 根据该 PPP 项目合同，公司作为
该 PPP 项目已进入运营期，
公司，由龙元建设、 社会资本方负责投资、融资、建
否，系 已回款 6 亿元左右，根据与
菏泽明福 菏泽牡丹区经开区 设、运营。由于客观融资环境情
1 年以内、 公司参 实施机构的财务决算报告，
基础设施 管委会和宁波汇智 况发生了变化，项目公司融资流
1 81,616.27 4,896.98 25.44 1-2 年、2-3 股 PPP 未来仍有 14 亿元可行性付
投资有限 通投资管理有限公 程较长，无法和项目进展相匹
年 项目公 费可收回，足以覆盖对公司
公司 司共同出资成立的 配，出于顺利推进项目的考虑，
司 的欠款，公司按照 6%计提
项目公司，为公司参 公司为该 PPP 项目提供借款以
减值准备，计提充分。
股 PPP 项目公司 及由此形成的利息。
双方已达成和解协议，根据
协议，公司对其债权可转换
为宁波阳光 60%股权，和解
协议执行后，宁波阳光海湾
债务基本得到清偿，其资产
公司原计划作为业主之一与宁
主要为所拥有的位于浙江
波阳光海湾共同投资该项目，公
宁波阳光 省奉化市裘村镇杨村、裘村
奉化阳光海湾投资 司代为支付的土地收储款和履
2 海湾发展 33,319.67 1,999.18 10.39 5 年以上 否 镇应家棚村、莼湖桐照的超
项目的开发单位 约保证金，后续由于投资条件未
有限公司 过 44 万平方米土地的使用
达成，该笔款项目建设支持资金
权。公司拟通过出售该转股
款项转为借款。
权形式收回该笔款项，根据
公司判断，股权出售的价款
可以覆盖应收宁波阳光海
湾款项金额。公司按照 6%
计提减值准备，计提充分。
7-2-135
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占其他应 是否涉
序 减值计提 主要内容、形成背景及原因、款
客商名称 金额 收款余额 账龄 及关联 交易对方情况 减值计提情况
号 金额 项收回情况
比例 方
该施工项目部所负责的项目存
甲方与公司签订“工抵房”
在“工抵房”待处置情形，公司
协议时已经考虑处置变现
与甲方签订“工抵房”协议锁定
等因素，对资产价值进行一
相应资产处置权限后，账面处理
定折让，目前已处置大部分
第三项目 1 年以内、 暂挂账在其他应收款，同时抵减
3 11,898.29 713.90 3.71 否 公司项目施工部门 资产，剩余资产价值约 1.6
部 1-2 年 对应项目应收账款。施工项目部
亿元，正在陆续处理中，预
负责与分包商、供应商签订三方
计能够覆盖账面金额，公司
协议抵付应付款或处置变现等
按照 6%计提减值准备，计
工作，完成后抵减该项目部其他
提充分。
应收款。
优先由该施工项目部其他
施工项目完工决算形成的
1 年以内、 盈利进行抵减。同时，该施
该项目部承建的项目经审价结
第十六项 2-3 年、3-4 工项目部负责人承诺可用
4 11,389.33 3,048.04 3.55 否 公司项目施工部门 算以及公司内部财务决算后形
目部 年、4-5 年、 房产、股权等资产价值约
成阶段性的考核结果。
5 年以上 1.3 亿元进行偿还。公司按
照 20%至 100%对相应项目
计提减值准备，计提充分。
7-2-136
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占其他应 是否涉
序 减值计提 主要内容、形成背景及原因、款
客商名称 金额 收款余额 账龄 及关联 交易对方情况 减值计提情况
号 金额 项收回情况
比例 方
该施工项目部所负责的项目存
甲方与公司签订“工抵房”
在“工抵房”待处置情形，公司
协议时已经考虑处置变现
与甲方签订“工抵房”协议锁定
等因素，对资产价值进行一
相应资产处置权限后，账面处理
1 年以内、 定折让，目前已处置大部分
第十八项 暂挂账在其他应收款，同时抵减
5 8,164.21 489.85 2.54 1-2 年、2-3 否 公司项目施工部门 资产，剩余资产价值约 1.3
目部 对应项目应收账款。施工项目部
年 亿元，正在陆续处理中，预
负责与分包商、供应商签订三方
计能够覆盖账面金额，公司
协议抵付应付款或处置变现等
按照 6%计提减值准备，计
工作，完成后抵减该项目部其他
提充分。
应收款。
合计 146,387.78 11,147.94 45.63
7-2-137
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（二）公司其他应收款相关金额、账龄、款项收回情况及长账龄款项情况
报告期各期末，公司其他应收款的账龄分布情况如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
账龄
账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比
1 年以内 121,277.86 37.80% 88,339.71 29.35% 102,078.18 31.19% 141,567.73 51.08%
1至2年 52,784.71 16.45% 59,878.60 19.89% 108,848.87 33.26% 38,259.69 13.80%
2至3年 67,674.33 21.09% 70,192.61 23.32% 33,005.29 10.09% 25,639.23 9.25%
3至4年 17,332.87 5.40% 18,284.96 6.08% 22,295.60 6.81% 11,872.32 4.28%
4至5年 8,875.61 2.77% 9,415.54 3.13% 7,920.23 2.42% 7,278.18 2.63%
5 年以上 52,865.71 16.48% 54,874.67 18.23% 53,106.67 16.23% 52,541.88 18.96%
合计 320,811.08 100.00% 300,986.08 100.00% 327,254.84 100.00% 277,159.02 100.00%
报告期各期末，公司其他应收款的按账龄计提减值准备情况如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日
账龄
账面原值 减值 账面价值 账面原值 减值 账面价值
1 年以内 121,277.86 22,232.63 99,045.23 88,339.71 12,564.54 75,775.17
1至2年 52,784.71 7,652.28 45,132.42 59,878.60 6,239.60 53,638.99
2至3年 67,674.33 5,146.52 62,527.80 70,192.61 5,297.62 64,894.99
3至4年 17,332.87 5,564.48 11,768.40 18,284.96 5,621.60 12,663.36
4至5年 8,875.61 1,388.66 7,486.95 9,415.54 1,308.35 8,107.18
5 年以上 52,865.71 11,667.74 41,197.97 54,874.67 11,599.24 43,275.43
合计 320,811.08 53,652.31 267,158.77 300,986.08 42,630.96 258,355.12
公司其他应收款账龄以 1 年以内为主，但由于近年来建筑行业客观环境变
化，由于项目结算周期有所延长，1 至 2 年、2 至 3 年账龄金额增加，符合行业
现状。
（三）长账龄其他应收款情况
公司账龄 5 年以上的其他应收款主要为宁波阳光海湾对公司欠款以及工程项目
保证金。2009 年 11 月，公司与宁波阳光海湾及其相关主体签署《阳光海湾项目工
程建设施工协议》，约定公司承包宁波阳光海湾项目 17 平方公里范围内所有基础设
7-2-138
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申请文件的审核问询函的回复
施工程，公司向其支付工程保证金 7,200 万元。后续公司希望作为业主参与到项目
运营中，2010 年 8 月，公司与宁波阳光海湾及其相关主体签署《资金支持与合作协
议书》，约定公司在满足相关条件后，向宁波阳光海湾提供合计 3 亿元的项目建设
资金，公司按照约定向宁波阳光海湾陆续投入项目建设支持资金 30,100 万元。由
于公司与宁波阳光海湾及其主体在合作开发事宜产生异议，2011 年 7 月，公司向
法院提起了诉讼，请求判令宁波阳光海湾立即偿还公司款项 30,100 万元、利息损
失及违约金。2012 年 3 月，龙元建设向宁波市中级人民法院提起诉讼，请求判令宁
波阳光海湾返还工程保证金 7,200 万元。2014 年 12 月，宁波市中级人民法院作出
判决，判令阳光海湾返还工程保证金 7,200 万元及利息。后因宁波阳光海湾破产，
2017 年 11 月，宁波市奉化区人民法院对宁波阳光海湾债权人和解协议(草案)作出
认可裁定。根据和解协议公司已确认债权金额 72,973.27 万元，上述债权转为宁波
阳光 60%股权。截至 2024 年 6 月 30 日，与发行人债权相关的股权清偿部分的工商
变更登记手续尚未完成，发行人对于宁波阳光海湾的债权余额为 33,319.67 万元，
与和解协议确认债权总额的差额主要系违约金及利息等内容。
目前宁波阳光海湾已无实际经营活动，除名下拥有位于浙江省奉化市裘村镇杨
村、裘村镇应家棚村、莼湖桐照的超过 44 万平方米土地的使用权外无其他资产。
参考同区域的土地成交价情况，发行人对宁波阳光 60%股权的价值进行了测算，并
认为该等股权的价值超过应收宁波阳光海湾款项金额，和解协议执行后，宁波阳光
海湾债务基本得到清偿，公司按照 6%对该笔其他应收款计提减值准备，计提充分。
公司拟通过出售该股权形式收回该笔款项，目前发行人正积极寻找意向交易方进行
洽谈。公司与宁波阳光海湾不存在关联关系，不存在正常业务经营以外的其他利益
安排，不存在关联方非经营性资金占用。
二、结合公司其他应收款的组合划分依据及账龄计提情况，说明公司报告
期各期末计提其他应收款坏账准备的具体依据，其中 2023 年度计提其他应收款
坏账损失金额上升的原因及背景，相关坏账计提是否充分
最近三年，公司及可比公司的其他应收款坏账准备计提比例如下表所示：
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
中国建筑 10.94% 9.98% 10.42%
7-2-139
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项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
上海建工 7.12% 7.25% 7.35%
陕建股份 19.43% 14.69% 13.81%
宁波建工 11.15% 12.20% 13.86%
重庆建工 7.65% 6.19% 5.43%
平均数 11.26% 10.06% 10.17%
中位数 10.94% 9.98% 10.42%
龙元建设 14.16% 11.94% 10.23%
公司将其他应收款分为两个组合，组合 1 为单项金额不重大但按信用风险特
征组合后该组合的风险较大的其他应收款项，组合 2 为其他不重大的其他应收款
项。其中组合 1 为单项计提，组合 2 计提比例为 6%。
报告期各期末，公司其他应收款的坏账计提情况如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
账面
类别 计提比例
金额 比例（%） 金额 价值
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 320,811.08 100.00 53,652.31 16.72 267,158.77
组合 1 71,562.55 22.31 38,697.40 54.07 32,865.15
组合 2 249,248.53 77.69 14,954.91 6.00 234,293.62
合计 320,811.08 100.00 53,652.31 16.72 267,158.77
2023 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账面
类别 计提比例
金额 比例（%） 金额 价值
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 300,986.08 100.00 42,630.96 14.16 258,355.12
组合 1 50,213.92 16.68 27,584.63 54.93 22,629.29
组合 2 250,772.16 83.32 15,046.33 6.00 235,725.83
合计 300,986.08 100.00 42,630.96 14.16 258,355.12
2022 年 12 月 31 日
类别 账面余额 坏账准备 账面
7-2-140
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计提比例 价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 327,254.84 100.00 39,088.80 11.94 288,166.04
组合 1 46,838.34 14.31 22,263.81 47.53 24,574.53
组合 2 280,416.50 85.69 16,824.99 6.00 263,591.51
合计 327,254.84 100.00 39,088.80 11.94 288,166.04
2021 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账面
类别 计提比例
金额 比例（%） 金额 价值
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 277,159.02 100.00 28,344.65 10.23 248,814.37
组合 1 19,699.62 7.11 12,897.08 65.47 6,802.53
组合 2 257,459.40 92.89 15,447.56 6.00 242,011.84
合计 277,159.02 100.00 28,344.65 10.23 248,814.37
报告期各期末，公司其他应收款坏账准备金额分别为 28,344.65 万元、
39,088.80 万元、42,630.96 万元和 53,652.31 万元。其中 2023 年其他应收款坏账
准备计提比例为 14.16%，高于同行业可比公司平均水平，其他应收款坏账准备
金额为 42,630.96 万元，同比增长 9.06%，主要系受经济大环境和建筑行业不景
气的影响，公司增加了组合 1 的其他应收款计提金额。
综上所述，公司其他应收款主要包括往来款、保证金及工资保证金，不存在
日常经营业务以外的其他利益安排，除对参股 PPP 项目借款外，其他对应的交
易对象与发行人不存在关联关系，不存在关联方非经营性资金占用情形。公司根
据坏账计提政策逐项进行减值测试后，根据风险大小情况，按单项或按组合计提
相应的坏账准备，此外公司其他应收款计提比例与可比公司不存在重大差异，公
司其他应收款减值准备计提充分。
【申报会计师核查程序及核查意见】
（一）核查程序
申报会计师执行的核查程序包括但不限于：
7-2-141
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1、查阅公司其他应收款构成明细表、核查其他应收款账龄分布情况，向管
理层了解其他应收款形成原因、长账龄其他应收款情况；
2、获取并查阅公司报告期各期末其他应收款的坏账计提明细表，重新计算
并测试其他应收款坏账准备金额的准确性；
3、查阅公司关联方清单，核查其他应收款涉及关联方往来的情况；
4、将公司其他应收款的坏账计提情况与同行业可比公司的计提情况进行对
比。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
公司其他应收款不存在日常经营业务以外的利益往来，除对参股 PPP 项目
借款外，其他对应的交易对象与发行人不存在关联关系，不存在关联方非经营性
资金占用情形。公司根据坏账计提政策逐项进行减值测试后，根据风险大小情况，
按单项或按组合计提相应的坏账准备，公司其他应收款减值准备计提充分。
7-2-142
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问题 7：关于财务性投资
根据申报材料，1）截至 2024 年 3 月 31 日，公司长期股权投资、其他权益
工具投资分别为 73,993.22 万元、3,127.78 万元。2）截至 2024 年 3 月 31 日，
公司参股青岛明青等 11 家公司。
请发行人说明：（1）相关对外投资标的与公司主营业务是否存在紧密联系及
相关合作安排，是否属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产
业投资等情形；（2）结合公司报告期内的资金拆借背景及发生情况，说明相关拆
借资金是否属于财务性投资，以及认定依据；（3）本次发行董事会决议日前六个
月至本次发行前新投入的和拟投入的财务性投资情况，是否从本次募集资金总额
中扣除，分析公司是否满足最近一期末不存在金额较大财务性投资的要求。
请保荐机构及申报会计师根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第 1 条进
行核查并发表明确意见。
【发行人回复】
一、相关对外投资标的与公司主营业务是否存在紧密联系及相关合作安排，
是否属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资等情形
（一）公司最近一期长期股权投资和其他权益工具投资明细
截至 2024 年 6 月 30 日，公司持有长期股权投资账面余额 73,189.53 万元，
具体情况如下：
单位：万元
序号 被投资单位 账面余额
1 宁波明东投资有限公司 23,047.79
2 嘉兴城浦投资合伙企业（有限合伙） 22,663.65
3 青岛明青健康产业管理有限公司 10,934.81
4 莒县明聚基础设施投资管理有限公司 3,785.34
5 青岛聚量融资租赁有限公司 2,928.62
6 菏泽明福基础设施投资有限公司 2,856.11
7 财惠私募基金管理有限公司 2,685.79
8 上海市房屋建筑设计院有限公司 2,171.96
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序号 被投资单位 账面余额
9 上海益城停车服务有限公司 1,368.83
10 杭州城投基础设施投资管理有限公司 503.86
11 荣宝斋（宁波）有限公司 134.88
12 天长市城控全过程咨询有限公司 87.06
13 湖南龙元明惠私募股权基金管理有限公司 20.83
14 北京明树数据科技有限公司 -
合计 73,189.53
截至 2024 年 6 月 30 日，公司持有其他权益工具投资账面余额 3,130.64 万元，
具体情况如下：
单位：万元
序号 项目 账面余额
1 国家绿色发展基金股份有限公司 1,000.00
2 宁波杭州湾新区水艺污水处理有限公司 896.94
3 河南中装建设集团有限公司 726.85
4 中华甬商投资集团公司 403.91
5 杭州城投海潮建设发展有限公司 53.65
6 蒲江达海水务有限公司 49.00
7 浙江蓝城易筑建设管理集团有限公司 0.30
合计 3,130.64
（二）上述投资标的涉及的相关业务范围，与公司主营业务的关系
与公司主营 是否属于财
序号 被投资单位 主营业务
业务的关系 务性投资
长期股权投资
为开展基础建设投资
宁波明东投 宁波“三路一桥”项目 PPP
1 业务进行的必要投资， 否
资有限公司 项目公司
与公司主营业务相关
莒县人民政府基础设施建设
项目 PPP 项目的项目公司与
嘉兴城浦投 为开展基础建设投资
山东省菏泽市牡丹区万福河
2 资合伙企业 业务进行的必要投资， 否
商贸物流片区基础设施及公
（有限合伙） 与公司主营业务相关
共服务建设项目的项目公司
的股东
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与公司主营 是否属于财
序号 被投资单位 主营业务
业务的关系 务性投资
青岛明青健 为开展基础建设投资
青岛市市民健康中心建设工
3 康产业管理 业务进行的必要投资， 否
程 PPP 项目公司
有限公司 与公司主营业务相关
莒县明聚基
为开展基础建设投资
础设施投资 莒县人民政府基础设施建设
4 业务进行的必要投资， 否
管理有限公 项目 PPP 项目公司
与公司主营业务相关
司
为开展融资租赁业务
青岛聚量融
并开拓青岛建筑总承
5 资租赁有限 融资租赁 是
包市场业务进行的投
公司
资
菏泽明福基 山东菏泽万福河商贸物流片 为开展基础建设投资
6 础设施投资 区基础设施及公共服务建设 业务进行的必要投资， 否
有限公司 项目 PPP 项目公司 与公司主营业务相关
财惠私募基 为获取投资增值进行
7 金管理有限 股权投资 的投资，与公司主营业 是
公司 务无关
有利于公司开展建筑
上海市房屋 总承包业务，属于以获
8 建筑设计院 建筑设计业务 取技术为目的的产业 否
有限公司 投资，与公司主营业务
相关
上海益城停 为提高公司在基础设
9 车服务有限 停车管理综合服务商 施服务领域的综合能 是
公司 力进行的投资
杭州城投基
础设施投资 为拓展公司业务渠道
10 进行基础设施投资 是
管理有限公 进行的投资
司
为提高公司在 PPP 项
北京明树数
目领域的影响力与综
11 据科技有限 PPP 项目大数据应用 是
合服务能力进行的投
公司
资
荣宝斋（宁 公司早期进行的投资，
12 经营文玩字画、工艺美术品 是
波）有限公司 与主营业务无关
有利于公司开展建筑
天长市城控 总承包业务，属于以获
13 全过程咨询 工程咨询相关业务 取技术为目的的产业 否
有限公司 投资，与公司主营业务
相关
湖南龙元明 为获取文旅景区类建
惠私募股权 筑总承包业务，拓展业
14 投资于文旅景区业务 是
基金管理有 务渠道进行的投资，与
限公司 公司主营业务相关
其他权益工具投资
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与公司主营 是否属于财
序号 被投资单位 主营业务
业务的关系 务性投资
为获取绿色环保类建
国家绿色发
筑施工业务，拓展业务
1 展基金股份 投资于绿色环保投资领域 是
渠道进行的投资，与公
有限公司
司主营业务相关
宁波杭州湾
宁波杭州湾新区新建污水厂 为开展基础建设投资
新区水艺污
2 工程（一期）PPP 项目的项目 业务进行的必要投资， 否
水处理有限
公司 与公司主营业务相关
公司
为提高公司建筑施工
河南中装建
的综合服务能力进行
3 设集团有限 装配式相关业务 否
的投资，与公司主营业
公司
务相关
中华甬商投 公司早期进行的投资，
4 商会业务 是
资集团公司 与公司主营业务无关
杭州城投海 为开展基础建设投资
望江新城城市有机更新征收
5 潮建设发展 业务进行的必要投资， 否
改造工程 PPP 项目公司
有限公司 与公司主营业务相关
为开展基础建设投资
蒲江达海水 蒲江县域污水处理厂及配套
6 业务进行的必要投资， 否
务有限公司 管网建设工程 PPP 项目公司
与公司主营业务相关
浙江蓝城易
浙江省内及省外，各类商业代 为拓展基础建设投资
筑建设管理
7 建、资本代建、政府代建业务 业务渠道进行的投资， 否
集团有限公
的推广和实施 与公司主营业务相关
司
二、结合公司报告期内的资金拆借背景及发生情况，说明相关拆借资金是
否属于财务性投资，以及认定依据
报告期内，公司的资金拆借背景及发生情况参见本回复“问题 6：关于关联
交易”之“二”之“（一）报告期内，公司向参股公司进行资金拆借的背景及资
金往来情况，符合行业惯例”。
报告期内，公司向参股公司宁波明东与菏泽明福提供借款作为运营资金，上
述两家公司为未纳入合并范围的 PPP 项目公司。公司作为 PPP 项目的社会资本
方，按照 PPP 项目股东协议要求负责项目建设资金的融资工作，上述借款主要
基于 PPP 项目顺利推进考虑，有利于维护客户关系，符合公司主营业务及战略
发展方向。
根据《证券期货法律适用意见第 18 号》的规定，“围绕产业链上下游以获
取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，
7-2-146
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以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发
展方向，不界定为财务性投资”，因此上述资金拆借不属于财务性投资。
三、本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入的和拟投入的财
务性投资情况，是否从本次募集资金总额中扣除，分析公司是否满足最近一期
末不存在金额较大财务性投资的要求
（一）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入的和拟投入的
财务性投资情况，是否从本次募集资金总额中扣除
2023 年 6 月 27 日，发行人召开第十届董事会第九次会议，审议通过本次向
特定对象发行股票的相关议案。自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公
司存在实施或拟实施财务性投资及类金融业务，具体如下：
1、投资类金融业务
公司不存在经营或投资融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款业
务等类金融业务的情形。
2、非金融企业投资金融业务
公司不涉及投资金融业务的情形。
3、与公司主营业务无关的股权投资
为了拓展基建投资领域业务方向，2023 年 1 月，公司通过子公司龙元明城
向人民网兴体（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“人民网
基金”）实缴出资 100 万元。2023 年 3 月，又向其追加投资 200 万元。人民网
基金以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。本次投资目的主要
为公司希望与人民网共同拓展体育基础设施投资项目。本次投资属于围绕公司产
业链上下游以获取业务渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务方向。由于合
作项目未能落地，2023 年 12 月，公司子公司龙元明城将其持有的人民网基金 40%
财产份额（对应投资金额合计 300 万元）全部对外转让并完成工商登记变更。
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综上，由于该合作项目未能落地，基于谨慎性原则，公司将其认定为财务性
投资。公司已于 2023 年 12 月退出人民网基金，并收回投资款，可以不从本次募
集资金总额中扣除。除此之外，公司不涉及与主营业务无关的股权投资。
4、投资产业基金、并购基金
公司不存在投资产业基金、并购基金的情形。
5、拆借资金
公司对外拆借资金的情况详见本题之“二、结合公司报告期内的资金拆借背
景及发生情况，说明相关拆借资金是否属于财务性投资，以及认定依据”。
6、委托贷款
公司不存在委托贷款的情形。
7、购买收益波动大且风险较高的金融产品
公司未购买收益波动大且风险较高的金融产品。
8、拟实施的财务性投资
公司不存在拟实施的财务性投资及类金融业务。
截至 2024 年 6 月 30 日，公司对上述认定为财务性投资的企业存在部分认缴
出资尚未完成，具体情况如下：
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单位：万元
公司
被投资单位 被投资单位 被投资单位 公司 公司 公司 尚未出资金
科目 序号 被投资单位 实缴/受让
成立时间 注册资本 实缴资本 入股时间 认缴金额 账面余额 额
金额
1 青岛聚量融资租赁有限公司 2020 年 4 月 20,000.00 20,000.00 2021 年 10 月 3,000.00 2,830.50 2,928.62 -
2 财惠私募基金管理有限公司 2017 年 1 月 10,000.00 4,900.00 2018 年 4 月 3,000.00 1,470.00 2,685.79 1,530.00
3 上海益城停车服务有限公司 2017 年 7 月 15,000.00 5,354.00 2017 年 7 月 3,690.00 2,214.00 1,368.83 1,476.00
杭州城投基础设施投资管理
4 2017 年 12 月 2,000.00 2,000.00 2017 年 12 月 400.00 400.00 503.86 -
长期股 有限公司
权投资 5 北京明树数据科技有限公司 2017 年 7 月 3,000.00 2,380.00 2017 年 7 月 1,500.00 1,500.00 - -
6 荣宝斋（宁波）有限公司 2015 年 12 月 1,000.00 1,000.00 2015 年 12 月 490.00 490.00 134.88 -
湖南龙元明惠私募股权基金
7 2020 年 3 月 1,000.00 172.50 2020 年 3 月 490.00 122.50 20.83 367.50
管理有限公司
小计 12,570.00 9,027.00 7,642.81 3,373.50
国家绿色发展基金股份有限
8 2020 年 7 月 8,850,000.00 2,327,500.00 2020 年 7 月 10,000.00 1,000.00 1,000.00 9,000.00
其他权 公司
益工具 港币 港币 马币 马币
9 中华甬商投资集团公司 2010 年 1 月 2013 年 12 月 403.91 -
投资 66,976.00 66,976.00 267.58 267.58
小计 10,000.00 1,000.00 1,403.91 9,000.00
合计 22,570.00 10,027.00 9,046.72 12,373.50
注 1：2021 年 10 月，公司以 2,830.50 万元受让青岛聚量融资租赁有限公司 15%的股份，该公司注册资本为 20,000 万元，公司不存在尚未出资义务。
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2018 年 4 月，公司以 1,050.45 万元受让财惠私募基金管理有限公司 30%股
份，后因其转增资本，公司实缴金额至 1,470.00 万元。根据财惠私募基金管理有
限公司《公司章程》及《股东增资扩股协议》约定，公司实缴资本未达到 7,000
万元之前，未分配利润优先用于转增资本，暂不分配。在实缴资本达到 7,000 万
元之后，将根据股东会决议，进行利润分配，剩余出资于 2028 年底前完成出资，
未来公司拟以其未分配利润进行转增资本。上海益城停车服务有限公司自 2021
年起已经停止对外经营，未来计划进行审计清算。湖南龙元明惠私募股权基金管
理有限公司简易注销公告已结束，2024 年 9 月底前完成注销。国家绿色发展基
金股份有限公司成立于 2020 年 7 月，是由财政部，生态环境部以及上海市政府
三方共同发起的国家级投资基金。该基金主要投资环境保护和污染防治、生态修
复和国土空间绿化、能源资源节约利用、绿色交通和清洁能源等领域。
2024 年 9 月 23 日，发行人对上述认定为财务性投资的企业尚未实缴出资部
分出具承诺，承诺如下：“自本次发行董事会决议日前（2023 年 6 月 27 日）前
六个月至本承诺函出具日，本公司未对上述公司尚未实缴出资部分进行实缴出资
或新增投资；自本承诺函出具之日起，本公司不会对上述公司尚未实缴出资部分
进行实缴出资或新增投资。”因此，对上述公司未实缴出资部分不属于本次发行
董事会决议日前六个月至本次发行前新投入或拟投入的财务性投资，无需从本次
募集资金中扣除。
（二）公司最近一期末不存在金额较大财务性投资
1、交易性金融资产
截至 2024 年 6 月 30 日，公司不存在持有交易性金融资产的情况。
2、其他权益工具投资
截至 2024 年 6 月 30 日，公司持有其他权益工具投资 3,130.64 万元，具体情
况如下：
单位：万元
项目 金额 经营内容
国家绿色发展基金股份有限公司 1,000.00 投资于绿色环保投资领域
7-2-150
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项目 金额 经营内容
宁波杭州湾新区新建污水厂工程
宁波杭州湾新区水艺污水处理有限公司 896.94
（一期）PPP 项目的项目公司
河南中装建设集团有限公司 726.85 装配式相关业务
中华甬商投资集团公司 403.91 商会业务
望江新城城市有机更新征收改造工
杭州城投海潮建设发展有限公司 53.65
程 PPP 项目的项目公司
蒲江县域污水处理厂及配套管网建
蒲江达海水务有限公司 49.00
设工程 PPP 项目
浙江省内及省外，各类商业代建、
浙江蓝城易筑建设管理集团有限公司 0.30 资本代建、政府代建业务的推广和
实施
合计 3,130.64
宁波杭州湾新区水艺污水处理有限公司是宁波杭州湾新区新建污水厂工程
（一期）PPP 项目的项目公司、杭州城投海潮建设发展有限公司是望江新城城市
有机更新征收改造工程 PPP 项目的项目公司、蒲江达海水务有限公司是蒲江县
域污水处理厂及配套管网建设工程 PPP 项目的项目公司。PPP 项目公司的设立、
投资和运营是公司开展基建投资业务所必要的投资行为，与公司主营业务相关，
不认定为财务性投资。
河南中装建设集团有限公司（以下简称“河南中装”）为公司通过子公司龙
元明筑与长垣市星耀智能制造科技有限公司等当地企业于 2020 年共同投资设
立，公司投资其主要原因系与河南省长垣市城投教育投资有限公司就长垣职专新
校区一期建设项目（两馆两中心及南北校区综合教学楼）进行合作，公司为该项
目总承包（装配式 EPC）单位，河南中装为该项目装配式钢结构材料供应商，报
告期内，公司与河南中装未产生交易。因此，对河南中装的投资属于以获取技术、
渠道为目的的产业投资，与公司主营业务相关，不认定为财务性投资。
浙江蓝城易筑建设管理集团有限公司（以下简称“蓝城易筑”）为公司子公
司杭州城投建设与蓝城房产建设管理集团有限公司（以下简称“蓝城集团”）于
2021 年成立的合资公司，公司投资其主要原因系公司拟借鉴蓝城集团的管理理
念、管理经验和管理模式等，以安置房代建为切入点，对外承接项目管理、代建
业务，从而拓宽公司的业务来源渠道。2022 年 10 月，公司与蓝城易筑就浙江新
经合集团有限公司总部大楼项目进行合作，公司承担该项目的建筑工程设计任
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务。报告期内，公司就该项目于 2023 年确认收入 399.78 万元。因此，对蓝城易
筑的投资属于以获取技术、渠道为目的的产业投资，与公司主营业务相关，不认
定为财务性投资。
公司持有的国家绿色发展基金股份有限公司、中华甬商投资集团公司股权属
于财务性投资，金额合计 1,403.91 万元。
3、借予他人款项
截至 2024 年 6 月 30 日，公司向参股 PPP 公司菏泽明福提供的运营资金借
款 81,616.27 万元，公司向参股 PPP 公司宁波明东投资有限公司提供的运营资金
借款 6,353.73 万元。菏泽明福为山东菏泽万福河商贸物流片区基础设施及公共服
务建设 PPP 项目的项目公司，宁波明东为宁波“三路一桥”PPP 项目的项目公司。
公司作为 PPP 项目的社会资本方，按照 PPP 项目股东协议要求负责项目建设资
金的融资工作，上述借款主要基于 PPP 项目顺利推进考虑，有利于维护客户关
系，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
4、投资产业基金、并购基金
截至 2024 年 6 月 30 日，公司不存在持有投资产业基金、并购基金的情况。
5、购买收益波动大且风险较高的金融产品
截至 2024 年 6 月 30 日，公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品
的情况。
6、长期股权投资
截至 2024 年 6 月 30 日，公司持有长期股权投资账面余额 73,189.53 万元，
具体情况如下：
单位：万元
是否属于
被投资单位 账面余额 主营业务 财务性投
资
宁波“三路一桥”项目 PPP
宁波明东投资有限公司 23,047.79 否
项目公司
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是否属于
被投资单位 账面余额 主营业务 财务性投
资
莒县人民政府基础设施建
设项目 PPP 项目的项目公
司与山东省菏泽市牡丹区
嘉兴城浦投资合伙企业（有限合伙） 22,663.65 否
万福河商贸物流片区基础
设施及公共服务建设项目
的项目公司的股东
青岛市市民健康中心建设
青岛明青健康产业管理有限公司 10,934.81 否
工程 PPP 项目公司
莒县明聚基础设施投资管理有限公 莒县人民政府基础设施建
3,785.34 否
司 设项目 PPP 项目公司
青岛聚量融资租赁有限公司 2,928.62 融资租赁 是
山东菏泽万福河商贸物流
菏泽明福基础设施投资有限公司 2,856.11 片区基础设施及公共服务 否
建设项目 PPP 项目公司
财惠私募基金管理有限公司 2,685.79 股权投资 是
上海市房屋建筑设计院有限公司 2,171.96 建筑设计业务 否
上海益城停车服务有限公司 1,368.83 停车管理综合服务商 是
杭州城投基础设施投资管理有限公
503.86 进行基础设施投资 是
司
荣宝斋（宁波）有限公司 134.88 经营文玩字画、工艺美术品 是
天长市城控全过程咨询有限公司 87.06 工程咨询相关业务 否
湖南龙元明惠私募股权基金管理有
20.83 投资于文旅景区业务 是
限公司
北京明树数据科技有限公司 - PPP 项目大数据应用 是
合计 73,189.53
上述长期股权投资中宁波明东、嘉兴城浦、青岛明青、莒县明聚、菏泽明福
为 PPP 项目公司或 PPP 项目公司的股东，PPP 项目公司的设立、投资和运营是
公司开展基建投资业务所必要的投资行为，与公司主营业务相关。对上述公司的
投资不认定为财务性投资。
天长市城控全过程咨询有限公司（以下简称“天长城控咨询”）为公司子公
司杭州城投建设和天长市城市投资控股集团有限公司（以下简称“天长城发”）
于 2022 年共同投资设立，公司投资其主要原因系天长城发及其子公司承担了天
长市范围的基础设施投资开发建设管理职能。通过设立天长城控咨询，公司可以
从天长市场获取更多的业务来源，2022 年，公司子公司杭州城投建设、天长城
控咨询与天长市城发水务有限公司共同签署《天长市城乡供水一体化二期项目全
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过程咨询服务项目》，公司提供全过程工程咨询服务。报告期内，就该项目公司
确认收入分别为 0 万元、0 万元、410.67 万元和 63.76 万元。因此，对天长城控
咨询的投资属于以获取技术、渠道为目的的产业投资，与公司主营业务相关，不
认定为财务性投资。
公司于 2006 年收购上海市房屋建筑设计院有限公司（以下简称“上房设计
院”）51%股权，基于当时公司战略，公司拟打造为建成集施工、设计、装饰、
融资、投资、科研、建材为一体的综合现代化建筑企业，收购上房设计院可以提
高公司在房屋建筑工程设计和技术咨询服务等领域的实力及科研能力。后因市场
环境变化和公司战略调整，公司于 2016 年将上房设计院控制权对外转让，公司
保留持有 41%股权。双方就房屋建筑工程设计领域进行合作探索，相互推荐客户，
拓宽公司业务渠道，报告期内，双方无具体项目落地。因此，对上房设计院的投
资属于以获取技术、渠道为目的的产业投资，与公司主营业务相关，不认定为财
务性投资。
公司持有的其他长期股权投资认定为财务性投资，合计金额为 7,642.81 万
元。
7、类金融业务
公司主营业务为建筑总承包业务、基建投资业务和绿色建筑业务，公司不属
于类金融机构，未开展类金融业务。
截至 2024 年 6 月 30 日，长期股权投资中青岛聚量融资租赁有限公司，其主
营业务为融资租赁。根据《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定，上述
参股公司从事的业务属于类金融业务，公司对其投资属于投资类金融业务，属于
财务性投资。
综上，截至 2024 年 6 月 30 日，公司的财务性投资金额汇总如下：
单位：万元
占当期归属于母公司
项目 投资金额
净资产的比例
其他权益工具投资 1,403.91 0.13%
长期股权投资 7,642.81 0.72%
合计 9,046.72 0.85%
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因此，公司不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括
类金融业务）的情形，符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关要求。
四、根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第 1 条进行核查情况
（一）如前所述，已充分披露公司持有的财务性投资情况，包括投资类金融
业务；非金融企业投资金融业务、与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基
金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等；
（二）如前所述，公司的股权投资中除个别财务性投资外，其余投资属于为
获取主营业务相关的原料和渠道等资源，充分发挥产业链上下游的协同作用，与
公司主业存在紧密联系，属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的
的产业投资；
（三）公司参股公司青岛聚量融资租赁有限公司属于类金融公司；
（四）公司不存在通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务
性投资；
（五）如前所述，公司持有的财务性投资未超过公司合并报表归属于母公司
净资产的 30%，满足最近一期末不存在金额较大财务性投资的要求；
（六）如前所述，自本次发行董事会决议日前六个月起至本回复出具日，公
司已充分披露已实施或拟实施的财务性投资；
（七）公司已在募集说明书中披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性
投资的基本情况。
【申报会计师核查程序及核查意见】
（一）核查程序
申报会计师执行的核查程序包括但不限于：
1、结合财务性投资的相关规定，查阅发行人的定期报告、财务会计报告、
审计报告、公开披露的公告等文件；
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2、取得报告期最近一期发行人长期股权投资和其他权益工具投资明细表，
通过公开渠道查询被投资企业基本信息、股权登记变动信息，了解投资背景、被
投资企业的基本情况及其与发行人主营业务的关系；
3、取得发行人报告期资金拆借明细表，了解拆借款形成原因、拆借对象的
经营范围、与发行人业务的关系；
4、查阅发行人向人民网基金的出资凭证，查询合伙企业基本信息了解合伙
企业投资范围、目前投资进展、与公司业务的关系；
5、查阅发行人可能与财务性投资相关的会计科目，查阅发行人报告期内董
事会、监事会、股东大会相关会议文件及其他公开披露文件和发行人出具的相关
承诺，了解自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人是否已实施或拟
实施财务性投资（包括类金融业务）；
6、对照《证券期货法律适用意见第 18 号》第 1 条对财务性投资的规定，逐
项对照核查发行人对外投资、资金拆借事项，并核实其是否属于财务性投资的情
况。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
1、发行人最近一期长期股权投资和其他权益工具投资中，除个别财务性投
资外，均为符合公司主营业务及战略发展方向的投资；
2、报告期内发行人参股 PPP 项目公司资金拆借款均不属于财务性投资；
3、自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司为拓展基建投资领域
业务方向，向人民网基金投资 300 万元，由于合作项目未能落地，已将其持有的
人民网基金 40%财产份额（对应投资金额合计 300 万元）全部对外转让并完成工
商登记变更，并收回投资款，可以不从本次募集资金总额中扣除。除此之外，公
司不存在其他已实施或拟实施财务性投资。
4、发行人最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）
情形；
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5、公司关于财务性投资及类金融业务的认定符合《证券期货法律适用意见
第 18 号》第 1 条的相关规定。
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问题 8：关于其他
8.1 根据申报材料，1）截至报告期末，公司及其控股子公司涉案金额在 5,000
万元以上的诉讼仲裁案件合计 22 件，部分案件公司作为被告，公司未计提预计
负债。2）截至 2023 年末，公司其他流动负债为 217,163.37 万元，主要为待转
销项税。
请发行人说明：（1）相关诉讼、仲裁案件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁
请求，判决、裁决结果及执行情况，公司未计提预计负债的原因，结合相关案件
进展及管理层判断依据，说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定；（2）
说明其他流动负债主要内容及形成原因。
请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。
【发行人回复】
一、相关诉讼、仲裁案件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁请求，判决、
裁决结果及执行情况，公司未计提预计负债的原因，结合相关案件进展及管理
层判断依据，说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定
（一）相关诉讼、仲裁案件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁请求，判决、
裁决结果及执行情况
报告期末，发行人相关诉讼、仲裁案件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁请
求，判决、裁决结果及执行情况如下表所示：
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2008 年 8 月 6 日，发包人沈阳
长峰房地产开发有限公司（以
下简称“沈阳长峰”）与承包
人龙元建设签订《沈阳龙之梦
亚太中心施工总承包合同》。
2010 年 10 月 8 日，沈阳长峰
沈阳长峰房地产开 作出《关于公司分立的股东决 2023 年 2 月，龙元建设向
发有限公司、沈阳畅 定》以存续方式另分立出六家 沈阳市中级人民法院提起
峰房地产开发有限 公司（即沈阳畅峰房地产开发 诉讼，请求沈阳长峰支付 2024 年 2 月 19 日，沈阳市中级人民法
公司、沈阳轩峰房地 有限公司、沈阳轩峰房地产开 结算款并赔偿逾期利息损 院作出“（2023）辽 01 民初 325 号”
产开发有限公司、沈 发有限公司、沈阳景峰房地产 失，由共同被告承担连带 民事判决，判决沈阳长峰支付龙元建设
阳景峰房地产开发 建设工程 开发有限公司、沈阳霓峰房地 清偿责任，同时确认龙元 工程款 224,163,559.45 元及利息，龙元
龙元建 暂未进入执
1 有限公司、沈阳霓峰 施工合同 产开发有限公司、沈阳虹峰房 审理阶段 是 建设就沈阳长峰拖欠的款 建设在沈阳长峰欠付工程款范围内就
设 行阶段
房地产开发有限公 纠纷 地产开发有限公司、沈阳瀚峰 项对位于沈阳市大东区东 涉案工程折价、拍卖所得价款享有优先
司、沈阳虹峰房地产 房地产开发有限公司、上海长 边城街东地块的沈阳龙之 受偿权。沈阳畅峰、沈阳轩峰、沈阳景
开发有限公司、沈阳 峰房地产开发有限公司，以下 梦亚太中心项目津桥路以 峰、沈阳虹峰、上海长峰承担连带责任。
瀚峰房地产开发有 合称“共同被告”），并相应 南工程（三、四、六期） 双方均不服提起上诉。
限公司、上海长峰房 地修改公司章程及办理公司分 建设工程拍卖或折价价款
地产开发有限公司 立登记，并由分立的公司对案 享有优先受偿权。
涉项目划块管理。原、被告间
签订了一系列相关协议、补充
协议等文件。项目执行过程中，
沈阳长峰仅支付款项
633,410,860.59 元，拖延支付结
算款 559,813,544.26 元。
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2013 年 8 月 9 日，龙元建设与
内蒙古宜和房地产开发有限公
司（以下简称“宜和公司”） 2021 年 5 月，龙元建设向
签署《内蒙古乌兰察布宜和国 乌兰察布市中级人民法院 2023 年 6 月 29 日，乌兰察布市中级人
际小区施工总包合同》，约定 提起诉讼，请求宜和公司 民法院作出“（2021）内 09 民初 60 号”
了由龙元建设作为总承包方进 支付工程垫资款、工程价 民事判决书，判决宜和公司支付龙元建
内蒙古宜和房地产 建设工程
龙元建 行乌兰察布市宜和国际小区工 款及相应利息，由高尚文、 设工程款 178,010,740.83 元及利息、龙 暂未进入执
2 开发有限公司、高尚 施工合同 审理阶段 是
设 程建设。此后陆续签订了相关 刘国能承担连带责任，同 元建设在宜和公司欠付工程款本金 行阶段
文、刘国能 纠纷
支付特别约定条款及实施细 时确认龙元建设对宜和国 178,010,740.83 元范围内就案涉工程项
则、工程款垫付等补充协议。 际小区项目工程折价或拍 目折价、拍卖所得价款享有优先受偿
高尚文、刘国能是宜和公司股 卖所得价款享有建设工程 权。双方均不服提起上诉。
东及实际控制人。项目执行过 价款优先受偿权。
程中，宜和公司拖欠龙元建设
款项。
2022 年 6 月，龙元建设向 2023 年 5 月 29 日，武汉市中级人民法
武汉市中级人民法院提起 院作出“（2022）鄂 01 民初 1860 号”
诉讼，请求正舟置业支付 民事调解书，双方达成协议，确认涉案
工程款、逾期支付进度款 总包工程结算金额、正舟置业累计已付
武汉正舟置业有限 2019 年 11 月 8 日，龙元建设 的违约金、逾期支付结算 款金额，约定相关商票及工程款抵房后
公司、武汉正锦企业 与武汉正舟置业有限公司（以 款的违约金，由武汉正锦 续事宜；并确认正舟置业对龙元建设的
管理咨询有限公司、 建设工程 下简称“正舟置业”）签订《建 企业管理咨询有限公司、 欠付金额为 116,266,670.90 元，龙元建
龙元建 已执行财产
3 正荣正创（武汉）置 施工合同 设工程施工合同》，约定由龙 执行阶段 是 正荣正创（武汉）置业发 设在欠付金额 116,266,670.90 元范围内
设 26.65 万元
业发展有限公司、正 纠纷 元建设承建武汉正荣盘龙正荣 展有限公司、正荣地产控 就其所承建的商住项目享有折价或拍
荣地产控股股份有 府。项目执行过程中，正舟置 股股份有限公司承担连带 卖、变卖所得价款优先受偿的权利。同
限公司 业拖欠龙元建设款项。 责任，同时确认龙元建设 日，武汉市中级人民法院裁定准许龙元
对武汉正荣盘龙正荣府建 建设撤回对武汉正锦企业管理咨询有
设工程折价或拍卖所得价 限公司、正荣正创（武汉）置业发展有
款享有建设工程价款优先 限公司、正荣地产控股股份有限公司的
受偿权。 起诉。
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2021 年 12 月 1 日，宿州市中级人民法
院作出一审判决，中茂公司不服判决提
起上诉。2022 年 7 月 24 日，安徽省高
级人民法院出具“（2022）皖民终 181
号”民事裁定书，裁定撤销原一审判
决，发回重审。2023 年 2 月 3 日，宿州
市中级人民法院作出“（2022）皖 13
民初 274 号”民事判决书，判决解除
2016 年 11 月签订的《安徽砀山-皇城御
街项目建设工程施工合同》，中茂公司
2020 年 10 月，龙元建设向
支付龙元建设工程欠款及利息、停工损
宿州市中级人民法院提起
失、保证金及逾期付款利息，同时龙元
诉讼，请求中茂公司支付
2016 年 11 月，龙元建设与砀 建设就其承建的工程折价或拍卖的价
拖欠工程款及利息、保证
山中茂置业有限公司（以下简 款享有优先受偿权。中茂公司、龙元建
建设工程 金延期利息、停工损失，
龙元建 砀山中茂置业有限 称“中茂公司”）签订《安徽 设均不服判决，提起上诉。安徽省高级 暂未执行到
4 施工合同 执行阶段 是 同时确认龙元建设对“安
设 公司 砀山-皇城御街项目建设工程 人民法院作出终审判决：砀山中茂于本 财产
纠纷 徽砀山-皇城御街”项目
施工合同》。项目执行过程中， 判决生效之日起 30 日内支付龙元建设
1#-20#楼以及地下车库工
中茂公司拖欠龙元建设款项。 因停工造成的损失 9,280,453.93 元、支
程折价或拍卖所得价款享
付保证金 5,000,000.00 元及逾期付款利
有建设工程价款优先受偿
息、支付工程欠款 99,464,972.45 元及利
权。
息。一审案件受理费龙元负担
405,080.00 元 ， 鉴 定 费 龙 元 负 担
772,958.00 元，二审案件受理费龙元负
担 405,080.00 元。2024 年 1 月 23 日，
安徽省高级人民法院作出“（2023）皖
民终 402 号”民事判决书，判决中茂公
司支付龙元建设工程款 99,464,972.45
元及利息，龙元建设在中茂公司欠付工
程款范围内就涉案工程折价、拍卖所得
价款享有优先受偿权。
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2019 年 10 月 31 日，龙元建设
与台州万象汽车制造有限公司 2023 年 5 月，龙元建设向
（以下简称“台州万象”）签 温岭市人民法院提起诉
订《台州万象年产 12000 辆专 讼，请求台州万象支付拖
2023 年 6 月 13 日，双方达成和解，确
建设工程 用车生产项目（205 地块）施 欠工程款，同时确认龙元
龙元建 台州万象汽车制造 认台州万象尚欠工程款 159,927,620.27 暂未执行到
5 施工合同 工总承包建设工程施工合同》， 执行阶段 是 建设对台州万象年产
设 有限公司 元，并约定台州万象分四期付清上述工 财产
纠纷 约定由龙元建设承建台州万象 12000 辆专用车生产项目
程款。
年产 12000 辆专用车生产项目 （205 地块）折价或拍卖所
（205 地块）施工总承包工程。 得价款享有建设工程价款
项目执行过程中，台州万象拖 优先受偿权。
欠龙元建设款项。
2021 年 5 月 6 日，宿迁市中级人民法院
作出“（2020）苏 13 民初 570 号”民
事调解书，双方确认截至 2021 年 3 月
10 日，江苏中豪欠付本金及利息合计
2020 年 7 月，龙元建设向 165.601,972 元，该笔款项自 2021 年 12
2011 年 4 月 19 日，龙元建设
宿迁市中级人民法院提起 月 1 日起，由江苏中豪每月支付龙元建
与江苏中豪佳园控股集团有限
诉讼，请求解除与江苏中 设 1,000 万元，2023 年 4 月一并支付自
公司（以下简称“江苏中豪”）
豪签订的一系列施工协 2021 年 3 月 11 日起产生的利息。同日，
签订《中豪国际写字楼和五星
建设工程 议，请求江苏中豪支付拖 宿迁市中级人民法院作出“（2020）苏 已执行财产
龙元建 江苏中豪佳园控股 级宾馆地下室结构工程工程施
6 施工合同 执行阶段 是 欠工程款及违约金，同时 13 民初 570 号”民事判决书，判决龙元 1,435.40 万
设 集团有限公司 工合同》，约定龙元建设承建
纠纷 确认龙元建设对中豪国际 建设在 165,601,972 元工程款范围内就 元
中豪国际写字楼和五星级宾馆
广场酒店、写字楼及地下 相关工程折价或拍卖的价款优先受偿。
地下室结构工程。项目执行过
室工程折价或拍卖所得价 龙元建设不服该判决，并提起上诉。
程中，江苏中豪拖欠龙元建设
款享有建设工程价款优先 2023 年 5 月 25 日，江苏省高级人民法
款项。
受偿权。 院作出“（2021）苏民终 1776 号”民
事判决书，判决龙元建设就江苏中豪欠
付其 107,414,348.8 元工程款有权就其
施工的相关工程折价或拍卖的价款优
先受偿。
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关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2020 年 5 月，龙元建设向
青岛市中级人民法院提起
诉讼，请求解除与聚宝苑
公司签订的《青岛市建设
工程施工合同》及《东方 2021 年 6 月，青岛市中级人民法院作出
天鹅堡花园建设工程施工 一审判决，龙元建设与聚宝苑公司均不
合同补充协议（一）》和 服判决提起上诉，2021 年 11 月 1 日山
《青岛天鹅堡花园建设工 东省高级人民法院作出“（2021）鲁民
青岛聚宝苑置业有 2011 年 7 月 16 日，龙元建设 程施工合同补充协议 终 1739 号”民事判决书，判决《建设
限公司、青岛圆通汇 与青岛聚宝苑置业有限公司 （二）》，请求聚宝苑公 工程施工合同》无效，聚宝苑公司向龙
建设工程 已执行财产
龙元建 投资有限公司、青岛 （以下简称“聚宝苑公司”） 司支付工程欠款及逾期利 元建设支付 63,223,359.09 元及利息、返
7 施工合同 执行阶段 是 1,243.90 万
设 德盛建材有限公司、 签订《建设工程施工合同》。 息，同时确认龙元建设对 还保证金、贴息费用及鉴定费，并由青
纠纷 元
青岛悦海居置业有 项目执行过程中，聚宝苑公司 少海新城北海中央地块工 岛圆通汇投资有限公司、青岛德盛建材
限公司 拖欠龙元建设款项。 程项目青岛“东方天鹅堡 有限公司承担补充赔偿责任；同时，龙
花园”工程折价或拍卖所 元建设在上述款项范围内享有工程价
得价款享有建设工程价款 款优先受偿权。2021 年 11 月 23 日，龙
优先受偿权，青岛德盛建 元建设向青岛市中级人民法院申请执
材有限公司、青岛悦海居 行。
置业有限公司承担连带责
任，青岛圆通汇投资有限
公司在 4,000 万元范围内
承担补充赔偿责任。
2012 年 4 月 6 日，龙元建设与
襄阳智谷文化开发有限公司 2021 年 11 月，龙元建设向
（以下简称“智谷文化”）签 襄阳市中级人民法院提起
订《襄阳智谷文化产业园项目 诉讼，请求判令智谷文化
建设工程
龙元建 襄阳智谷文化开发 建设工程施工合同》，合同签 向龙元建设支付拖欠的工 暂未进入执
8 施工合同 审理阶段 是 暂未裁决或判决
设 有限公司 订后，龙元建设履行了合同约 程款共计人民币 行阶段
纠纷
定的义务，按时完成了工程项 92,663,432.12 元及逾期付
目，并于 2014 年底交付智谷文 款利息、逾期支付工程款
化使用。项目执行过程中，智 的违约金。
谷文化拖欠龙元建设款项。
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2022 年 8 月 26 日，阳东区人民法院作
出“（2021）粤 1704 民初 3774 号”民
事调解书，龙元建设与阳江兆翔达成协
议，确认总承包工程中，四项工程合计
阳江市兆翔发展有 2018 年 10 月，龙元建设与阳
2021 年 12 月，龙元建设向 总金额暂定为 128,225,500.79 元，其中
限公司、佳兆业地产 江市兆翔发展有限公司（以下
阳东区人民法院提起诉 截至 2022 年 7 月 6 日已支付
（阳江）有限公司、 建设工程 简称“阳江兆翔”）签订《阳
龙元建 讼，请求解除与阳江兆翔 38,184,524.76 元，龙元建设在未付款范 暂未执行到
9 广州市兆誉房地产 施工合同 江佳兆业滨江花园工期主体总 执行阶段 是
设 之间的工程施工合同，请 围内享有优先受偿权，并约定复工启动 财产
开发有限责任公司、 纠纷 承包工程施工合同》。项目执
求阳江兆翔支付拖欠工程 款到账后一周内，龙元建设组织全面复
广东佳兆业房地产 行过程中，阳江兆翔拖欠龙元
款。 工，并在阳江兆翔正常付款情况下龙元
开发有限公司 建设款项。
建设于 2022 年 12 月 31 日前完成所有
工程量；阳江兆翔同意按照调解协议资
金支付计划向龙元建设支付启动款、进
度款、剩余结算款、质保金等款项。
2023 年 3 月，龙元建设向 2024 年 1 月 26 日，玉环市人民法院作
玉环市人民法院提起诉 出“（2023）浙 1021 民初 1222 号”民
2019 年 6 月 19 日，龙元建设 讼，请求判令台州君成向 事调解书，双方达成一致：1.台州君成
与台州君成房地产开发有限公 龙元建设支付工程款 在 2024 年 1 月 30 日前向龙元建设支付
司（以下简称“台州君成”） 82,078,593.13 元，并支付 工程款 300 万元，龙元建设收到上述款
台州君成房地产开 签订施工合同，合同约定台州 逾期付款违约金；判令西 项优先支付审核追加费 252 万元；台州
建设工程
龙元建 发有限公司、西藏瑜 君成将玉环市沙门镇汇金中心 藏瑜禧企业管理合伙企业 君成向龙元建设支付 500 万元，其余工 已执行财产
10 施工合同 执行阶段 是
设 禧企业管理合伙企 项目承包给龙元建设施工。西 （有限合伙）在 程款待审核报告出具后于 2024 年 6 月 800.00 万元
纠纷
业（有限合伙） 藏瑜禧企业管理合伙企业（有 82,078,593.13 元范围内对 30 日前付清；2.台州君成在 2024 年 9
限合伙）是台州君成控股股东。 台州君成的债务承担连带 月 5 日前支付 2%工程质量保修金，在
项目执行过程中，台州君成拖 清偿责任；确认龙元建设 2027 年 9 月 5 日前支付 1%工程质量保
欠龙元建设款项。 对案涉工程折价或拍卖、 修金。3.龙元建设的工程款就其承建的
变卖款在 82,078,593.13 元 相关工程折价或拍卖的价款享有优先
范围内享有优先受偿权。 受偿权。
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
龙元建设与荆门民诚置业股份 2020 年 4 月，龙元建设分
2020 年 7 月 10 日，荆门市中级人民法
有限公司（以下简称“民诚置 别向荆门市中级人民法院
院裁定并案处理。2020 年 7 月 14 日，
业”）分别于 2014 年 12 月 5 就“荆门星球世界城”
荆门市中级人民法院作出“（2020）鄂
日、2017 年 10 月 23 日订立《施 一期、二期工程提起诉讼，
建设工程 08 民初 23 号”民事调解书，双方达成
龙元建 荆门民诚置业股份 工总承包协议书》，约定民诚 请求民诚置业支付工程款 暂未执行到
11 施工合同 执行阶段 是 协议，共同确认民诚置业欠付龙元建设
设 有限公司 置业分别将“荆门星球世界 及违约金，同时确认龙元 财产
纠纷 工程款 242,989,740 元及相关利息，该
城”工程一期、二期交由龙元 建设对“荆门星球世界
等款项由民诚置业分四期付清，龙元建
建设承包施工。项目执行过程 城”一期、二期工程折价
设对相关工程折价或拍卖所得价款在
中，民诚置业拖欠龙元建设款 或拍卖所得价款享有建设
欠款范围内享有优先受偿权。
项。 工程价款优先受偿权
2024 年 3 月 28 日，浙江省象山县人民
2013 年 2 月 1 日，龙元建设与
法院作出“（2023）浙 0225 民初 5920
宁波三立祥和置业有限公司签
号”民事判决，国源置业支付龙元公司
订《象山东海铭城海鲜美食街
2023 年 3 月，龙元建设向 欠款 3,966.45 万元及利息。国源公司不
项目施工承包合同》，因建设
建设工程 象山县人民法院提起诉 服一审判决提起上诉。国源置业于 2024
龙元建 宁波国源置业有限 方主体变更，龙元建设与宁波 暂未执行到
12 施工合同 审理阶段 是 讼，请求判令国源置业支 年 6 月 12 日向浙江省宁波市中级人民
设 公司 国源置业有限公司（以下简称 财产
纠纷 付龙元建设工程款 法院申请撤回上诉，浙江省宁波市中级
“国源置业”）于 2013 年 7
45,385,452 元及逾期利息。 人民法院作出“（2024）浙 02 民终 1781
月签订《补充合同》，约定变
号”民事裁定书，准予国源置业撤回上
更合同主体。项目执行过程中，
诉，同时（2023）浙 0225 民初 5920 号
国源置业拖欠龙元建设款项。
判决书生效。
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2023 年 4 月，龙元建设向
岳阳市岳阳楼区人民法院
提起诉讼，请求判决花果
龙元建设与岳阳花果山置业有 山置业向龙元建设支付工
限公司（以下简称“花果山置 程款 69,898,432.67 元、逾
2024 年 1 月 30 日，岳阳市岳阳楼区人
业”）签订《建设工程施工合 期支付进度款的违约金及 龙元建设已
建设工程 甲方破产清算， 民法院作出“（2023）湘 0602 破 12 号”
龙元建 岳阳花果山置业有 同》，约定由龙元建设承建岳 逾期支付结算款的违约 向破产管理
13 施工合同 公司申报债权 是 公告，花果山置业债权人应于 2024 年 4
设 限公司 阳巴陵正荣府项目房屋建筑总 金。上述诉讼请求金额暂 人申报相关
纠纷 阶段 月 30 日前向破产管理人申报债权，第
承包工程。项目执行过程中， 合计 71,153,788.83 元；并 债权
一次债权人会议召开时间另行通知。
花果山置业拖欠龙元建设款 请求判决确认龙元建设就
项。 花果山置业应付的工程款
对原岳阳巴陵正荣府项目
建设工程的拍卖或折价价
款享有优先受偿权。
2024 年 1 月，广州市增城区人民法院作
出“（2023）粤 0118 民初 5288 号”调
2022 年 4 月，龙元建设向
解书，双方达成协议：1.双方确认涉案
广州市增城区人民法院起
项目最终结算金额为 28,223,435.84 元，
龙元建设与正晖（广州）置业 诉，请求判决正晖置业向
正晖置业累计已付款金额为 7,000,000
发展有限公司（以下简称“正 龙元建设支付工程进度款
元；2.正晖置业给龙元建设开具的商业
晖置业”）签订《广州增城正 19,93.502.21 元及其逾期
承兑汇票票面价值共 7,000,000 元，不
正晖（广州）置业发 荣公馆项目一标段总承包建设 付款违约金、工程结算款
建设工程 视为已付款，若上述商票持票人发起追
龙元建 展有限公司、长沙正 工程施工合同》，约定由龙元 32,743,642.15 元及其逾期 暂未执行到
14 施工合同 执行阶段 是 索，由龙元建设负责解决。若晖置业就
设 荣正璟置业有限公 建设承建位于广州市增城区荔 付款违约金；并判决长沙 财产
纠纷 上述商票实际发生款项支付或基于票
司 湖街南北大道北侧的广州增城 正荣正璟置业有限公司就
据纠纷判决应承担的款项金额，从对龙
正荣公馆项目。项目执行过程 正晖置业所负上述债务向
元建设的应付未付款中等额扣除;；3.
中，正晖置业拖欠龙元建设款 龙元建设承担连带责任；
正晖置业于 2024 年 6 月 30 日前向龙元
项。 确认龙元建设对其承建建
建设支付欠付金额共 21,213,435.84 元。
设工程的拍卖或折价价款
4.龙元建设在 21,213,435.84 元范围内就
享有优先受偿权。
涉案工程折价、拍卖所得价款享有优先
受偿权。
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2018 年 1 月，龙元建设向
海南省第一中级人民法院
提起诉讼，请求解除与裕
生置业签订的工程总承包 2021 年 7 月 22 日海南省高级人民法院
合同及补充协议、承发包 作出“（2018）琼民初 35 号”“（2018）
合同关系，裕生置业支付 琼民初 52 号”民事判决书，判决：龙
2014 年 7 月 10 日，公司与澄 工程欠款及逾期支付违约 元建设向裕生置业交付施工工程的技
迈裕生置业有限公司（以下简 金，赔偿工期延误损失， 术资料、配合涉案工程竣工验收；总承
建设工程 称“裕生置业”）签订《银海 赔偿因裕生置业擅自肢解 包合同无效、裕生置业向龙元建设支付
龙元建 澄迈裕生置业有限 暂未进入执
15 施工合同 壹号项目 3#地块建设工程总 审理阶段 是 工程给其他施工单位给龙 工程款 50610581.89 元及利息，龙元建
设 公司 行阶段
纠纷 承包合同》（以下简称“总承 元建设造成的损失，同时 设在工程款范围内对涉案工程享有优
包合同”）。项目执行过程中， 确认龙元建设对其承建建 先受偿权。2022 年 4 月 12 日，最高人
裕生置业拖欠龙元建设款项。 设工程的拍卖或折价价款 民法院作出“（2021）最高法民终 1302
享有优先受偿权；2018 年 号”、“（2021）最高法民终 1303 号”，
6 月，裕生置业向海南省高 裁定撤销原判决，发回海南省高级人民
级人民法院提起诉讼，请 法院重审。
求龙元建设退还部分工程
款及利息，赔偿因工程质
量问题造成的损失。
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2020 年 11 月 20 日，内蒙古自治区高级
人民法院作出“（2016）内民初 32 号”
民事判决书，判决通辽置业给付龙元建
设工程进度款 69,773,360.96 元及相关
利息、工程进度款利息 631,894.83 元。
2016 年 6 月，龙元建设向 双方不服判决，提起上诉。2021 年 10
内蒙古自治区高级人民法 月 27 日，最高人民法院作出“（2021）
院提起诉讼，请求通辽置 最高法民终 389 号之一”裁定撤销原判
2013 年 2 月，龙元建设与通辽
业向龙元建设支付拖欠的 决，发回内蒙古自治区高级人民法院重
市西部城乡置业有限公司（以
工程款及利息、支付工程 审。2023 年 4 月 27 日，内蒙古自治区
建设工程 下简称“通辽置业”）签订《通
龙元建 通辽市西部城乡置 进度款迟延支付产生的利 高级人民法院作出“（2022）内民初 1 暂未执行到
16 施工合同 辽市阿利坦银河湾城市综合体 执行阶段 是
设 业有限公司 息 2,527,579.3 元、停工损 号”民事判决书，判决：通辽置业给付 财产
纠纷 项目建设工程施工合同》，项
失 627,500 元、可得利益及 龙元建设工程进度款 75,990,917.61 元
目执行过程中，通辽置业拖欠
龙元建设对于“通辽市阿 及相关利息、工程进度款利息
龙元建设款项。
利坦银河湾城市综合体开 631,894.83 元、龙元建设对其承建的项
发工程”享有优先受偿 目在 75,990,917.61 范围内享有优先受
权。 偿权、龙元建设给付通辽置业维修费
300,000 元。2023 年 5 月 15 日，龙元建
设提起上诉，2023 年 12 月 8 日，最高
人民法院作出“（2023）最高法民终 302
号”民事判决书，判决驳回双方上诉，
维持原判。
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2020 年 1 月至 2022 年 7 月，
沈晓亮因工程项目建设支出需
要，向龙元建设申请借款，双
方签订了《内部借款协议书》，
约定了借款事宜，同时约定张
新为沈晓亮的债务提供连带责 2023 年 12 月 19 日，象山县人民法院作
任保证。此外，2018 年龙元建 出“（2023）浙 0225 民初 3585 号”民
设及沈晓亮、浙江国建彼盟信 2023 年 4 月，龙元建设向 事判决书，判决沈晓亮归还龙元建设借
沈晓亮、张新、浙江 息技术有限公司（以下简称 象山县法院提起诉讼，请 款 47,325,268.72 元及利息，张新、浙江
龙元建 民间借贷 暂未执行到
17 国建彼盟信息技术 “浙江国建”）曾签订相关协 执行阶段 是 求沈晓亮未依约还本付 国建承担连带清偿责任。浙江国建不服
设 纠纷 财产
有限公司 议，约定浙江国建为沈晓亮向 息，张新、浙江国建承担 判决，提起上诉。2024 年 4 月 3 日，宁
公司的借款提供连带责任担 连带清偿责任。 波市中级人民法院作出“（2024）浙 02
保。上述协议签订后，龙元建 民终 355 号”民事判决书，判决驳回上
设依约累计向沈晓亮提供借款 诉，维持原判。
55,606,368.91 元。后沈晓亮未
依约还本付息，截至 2023 年 4
月 4 日，拖欠龙元建设本金
47,325,268.72 元、利息
12,363,909.26 元。
2023 年 4 月，龙元建设向
济南仲裁委员会提起仲裁
2010 年 5 月，龙元建设与山东
申请，请求裁决：1.被申请
山东现代物流中心 现代物流中心发展有限公司、
人向申请人支付工程款
龙元建 发展有限公司、现代 建设工程 现代联合控股集团有限公司签 暂未进入执
18 仲裁审理阶段 是 75,284,160 元及相应利息； 暂未裁决或判决
设 联合控股集团有限 合同纠纷 订《济南现代国际大厦裙房工 行阶段
2.龙元建设就本案工程的
公司 程施工合同》，后因工程款拖
折价或拍卖的价款在第一
欠产生纠纷。
项请求范围内享有建设工
程价款优先受偿权。
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2023 年 10 月，龙元建设向
无锡市中级人民法院提起
诉讼，主要请求：1.判令无
锡耀辉支付欠付工程款
2018 年 10 月，龙元建设与无 120,509,148.03 元；2.判令
锡耀辉房地产开发有限公司 无锡耀辉支付欠付工程款
建设工程
龙元建 无锡耀辉房地产开 （以下简称“无锡耀辉”）就 利息至实际支付之日止； 暂未进入执
19 施工合同 审理阶段 是 暂未裁决或判决
设 发有限公司 无锡崇安寺地块二期项目展开 3.判令无锡耀辉返还履约 行阶段
纠纷
合作并签署总承包工程合同， 保证金及迟延返还的利
后因合同履行产生纠纷。 息；4.判令龙元建设在工程
款范围内对无锡崇安寺地
块二期项目工程折价或拍
卖的价款享有优先受偿
权。
2022 年 8 月，龙元建设子
公司明志投资向六盘水市
中级人民法院提起诉讼，
2016 年，龙元建设与宁波明琅
请求：1.判令六枝特区人民
六盘水 投资管理有限公司组成联合体 贵州省六盘水市中级人民法院作出判
医院向明志投资支付贵州
市明志 通过公开招投标程序中标六枝 决驳回明志投资的诉讼请求。明志投资
省六盘水市六枝特区人民
基础设 PPP 项目 医院改扩建 PPP 项目，并成立 不服并提起上诉。2023 年 12 月 8 日， 暂未进入执
20 六枝特区人民医院 审理阶段 是 医院改扩建 PPP 项目提前
施投资 合同纠纷 项目公司六盘水市明志基础设 贵州省高级人民法院作出“（2023）黔 行阶段
终止补偿费暂计
有限公 施投资有限公司（以下简称 民终 327 号”民事裁定书，裁定本案发
586,430,000 元；2.判令六
司 “明志投资），后续各方就项 回贵州省六盘水市中级人民法院重审。
枝特区人民医院赔偿因违
目合同履行产生纠纷。
约给明志投资造成的停窝
工等损失暂定 12,403,000
元。
7-2-170
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2020 年 7 月 27 日，龙元建设
与山西太行置业房地产开发有
限公司（以下简称“太行置业”）
签订《公园里居住小区（二期）
建设项目工程（A1、A2 地块）
建设工程施工合同》，2023 年
4 月 6 日，晋城市中级人民法
院作出“（2023）晋 05 破申 1
号”民事裁定书，裁定受理北
方国际信托公司对太行置业提
出的重整申请。2023 年 4 月 10
日，晋城市中级人民法院作出
2024 年 4 月，龙元建设向
“（2023）晋 05 破 2 号”公告，
山西省晋城市城区人民法
晋城市中级人民法院担任太行
院提起诉讼，请求：1.请求
置业管理人。2023 年 6 月 25
依法确认原告对被告享有
日，龙元建设向管理人申报债
龙元建 山西太行置业房地 破产债权 债权 252,252,643.3 元；2. 暂未进入执
21 权，2024 年 1 月 29 日，管理 审理阶段 是 暂未裁决或判决
设 产开发有限公司 确认纠纷 请求依法确认原告对被告 行阶段
人与晋城市住房和城乡建设局
上述债权系工程价款享有
向龙元公司送达《关于工程款
建设工程价款优先受偿
债权的商洽函》，审核确认债
权；3.本案诉讼费用由被告
权本金、利息等其他损失合计
承担。
9,414.65 万元，为普通债权。
2024 年 4 月 10 日，晋城市中
级人民法院作出“（2023）晋
05 破 2 号之四”《民事裁定
书》，裁定批准山西太行置业
房地产开发有限责任公司重整
计划草案，并终止山西太行置
业房地产开发有限责任公司重
整程序。因龙元建设对管理人
确认的债权金额及性质产生异
议，向山西省晋城市城区人民
法院提起诉讼。
7-2-171
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
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申请文件的审核问询函的回复
序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2021 年 8 月 23 日，龙元建设
2024 年 2 月，龙元建设向
与大陆汽车系统（长沙）有限
中国国际经济贸易仲裁委
公司（以下简称“大陆汽车”）
龙元建 大陆汽车系统（长 建设工程 员会上海分会提起仲裁， 暂未进入执
22 签订了《承包商协议》。龙元 审理阶段 是 暂未裁决或判决
设 沙）有限公司 合同纠纷 请求大陆汽车向龙元建设 行阶段
建设完成约定的项目建设后，
支付工程款等费用合计
双方就部分工程款及部分成本
9,126.16 万元。
费用产生争议。
2018 年 1 月 5 日，龙元建设与
浙江广播电视集团（以下简称
“广电集团”）签订《建设工
2024 年 4 月，龙元建设收
程施工合同》，约定龙元建设
到浙江省杭州市余杭区人
作为浙江广播电视集团第一广
民法院“（2024）浙 0110
被告为浙江广播电 播发射台迁建工程的承包人。
建设工程 民诉前调 5324 号”追加第 暂未进入执
23 楼红权 视集团；第三人为龙 同年，楼红权作为龙元建设项 审理阶段 是 暂未裁决或判决
合同纠纷 三人通知书，因龙元建设 行阶段
元建设 目经理进行施工。2024 年 3 月，
与该案有利害关系，追加
楼红权因与广电集团存在建设
龙元建设为第三人参加诉
工程施工合同纠纷，向浙江省
讼。
杭州市余杭区人民法院提起诉
讼，请求广电集团向楼红权支
付工程款 10,922.60 万元。
2010 年 4 月，龙元建设与宁波 2023 年 5 月，王晨向宁波
阳光海湾发展有限公司（以下 市奉化区人民法院提起诉
简称“宁波阳光海湾”）签订 讼，请求龙元建设向其支
龙元建设、宁波阳光 建设工程 暂未进入执
24 王晨 《建设工程施工合同》，王晨 审理阶段 是 付工程款及利息合计 暂未裁决或判决
海湾发展有限公司 合同纠纷 行阶段
作为龙元建设项目经理负责项 5,983.85 万元，并要求宁波
目建设。后因项目进行期间发 阳光海湾承担连带付款责
生纠纷。 任。
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2021 年 5 月 8 日，龙元建设与
青建集团股份有限公司（以下
青岛城
简称“青建集团”）组成联合 2023 年 12 月，青岛城投及
投健康 2024 年 7 月 2 日，山东省青岛市中级人
体与青岛城投健康产业管理有 青岛城投医疗管理有限公
产业管 民法院于作出“（2023）鲁 02 民初 1135
合资、合作 限公司（以下简称“青岛城 司向青岛市中级人民法院
理有限 号”民事判决书，判决龙元建设、青建
龙元建设、青建集团 开发房地 投”）就青岛市市民健康中心 提起诉讼，请求龙元建设、 暂未进入执
25 公司、 审理阶段 是 集团向青岛城投医疗支付土地费用
股份有限公司 产合同纠 建设工程政府和社会资本合作 青建集团支付土地费用及 行阶段
青岛城 3,114.23 万元及逾期利息，第三人青岛
纷 项目展开合作，后双方就项目 利息，第三人青岛明青健
投医疗 明青对龙元建设、青建集团付款义务承
合作产生争议，青岛城投及青 康产业管理有限公司承担
管理有 担连带责任。龙元建设提起上诉。
岛城投医疗管理有限公司于 连带责任。
限公司
2023 年 12 月向青岛市中级人
民法院提起诉讼。
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序号 原告 被告 案由 基本案情 进展 是否受理 诉讼或仲裁请求 判决、裁决结果 执行情况
2018 年 9 月 26 日，龙元建设
与商丘建商房地产开发有限公
司签订了建设工程施工合同及
相关合同，约定龙元建设作为
商丘市建业总部港项目的承包
人。同年，周增喜作为龙元建
设项目经理，与龙元建设就商
丘建业总部港项目的相关事宜
进行了合同约定。后双方就合 2024 年 2 月 29 日，梁园区人民法院作
同履行发生争议，2023 年 8 月 出“（2023）豫 1402 民初 8917 号”民
19 日，周增喜以龙元建设合计 事判决书，判决龙元建设向周增喜支付
2023 年 8 月 19 日，周增喜
应付其 137,829,840.81 元，但 工程款 46,064,305.57 元及利息，商丘建
向梁园区人民法院提起诉
实际仅支付 70,142,305.71 元， 商房地产开发有限公司在欠付工程价
讼，请求龙元建设支付工
建设工程 尚欠 71,514,823.77 元为由，向 款 49,046,581.88 范围内对周增喜承担 暂未进入执
26 周增喜 赖忠林、龙元建设 审理阶段 是 程款项及对应利息，并确
合同纠纷 梁园区人民法院提起诉讼，要 责任。龙元建设不服判决，已提起上诉。 行阶段
认其在 2023 年 8 月 13 日
求龙元建设支付该等款项及对 河南省商丘市中级人民法院于 2024 年
前为商丘市建业总部港项
应利息，并确认其在 2023 年 8 6 月 19 日作出“（2024）豫 14 民终 1213
目的实际施工人。
月 13 日前为商丘市建业总部 号”民事判决书，判令驳回周增喜及龙
港项目的实际施工人。2024 年 元建设上诉请求，维持原判。龙元建设
2 月 29 日，梁园区人民法院作 准备申请再审。
出“（2023）豫 1402 民初 8917
号”民事判决书，判决龙元建
设向周增喜支付工程款
46,064,305.57 元及利息，商丘
建商房地产开发有限公司在欠
付工程价款 49,046,581.88 范围
内对周增喜承担责任。龙元建
设不服判决，已提起上诉。
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（二）公司未计提预计负债的原因，结合相关案件进展及管理层判断依据，
说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定
上述第 1 至第 22 项案件均为公司作为原告起诉的案件，主要系公司起诉甲
方拖欠工程款事项，系公司维护自身合法权益而诉至法院的行为，针对该类诉讼
事项，公司无需计提负债。
上述第 23 项案件为法院追加公司作为第三人的建设工程合同纠纷案件，该
案件仍在审理阶段，原告及被告均未针对第三人提出诉求经济索赔，故不涉及计
提预计负债的情形。
上述第 24 项案件为建设工程合同纠纷，该案件仍在审理阶段，公司管理层
无法对该诉讼是否可能导致经济利益流出及其金额作出合理的估计，公司综合考
虑无需计提预计负债。
上述第 25 项案件为公司作为被告的合资、合作开发房地产合同纠纷诉讼案。
2021 年 5 月 8 日，龙元建设与青建集团组成联合体与城投健康就青岛市市民健
康中心建设工程政府和社会资本合作项目展开合作，龙元建设与青建集团为社会
资本方，城投健康为政府出资代表，后双方就项目合作产生争议，2023 年 12 月，
城投健康及其子公司青岛城投医疗管理有限公司（以下简称“城投医疗”）向青
岛市中级人民法院提起诉讼，请求龙元建设、青建集团支付土地费用 25,582.00
万元及利息，第三人青岛明青承担连带责任。
截至 2024 年 6 月 30 日，青岛明青出资情况如下：
单位：万元
名称 注册资本 注册资本占比 实缴资本 尚未出资额
城投健康 24,304.00 49.00% 20,631.16 3,672.84
龙元建设 17,707.20 35.70% 11,483.09 6,224.11
青建集团 7,588.80 15.30% 4,842.88 2,745.92
合计 49,600.00 100.00% 36,957.13 12,642.87
根据青岛明青章程中明确各方应在 2021 年 12 月 31 日前出资完毕，但目前
各股东均存在未依约出资到位，城投健康和城投医疗所诉土地款属于 PPP 项目
合同中青岛明青应承担的义务。根据公司管理层判断，公司仅需在未出资本息范
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围内承担责任，很可能不会出现因诉讼承担额外义务的情形。截至 2024 年 6 月
末，该案件仍在审理阶段，公司无需计提预计负债。2024 年 7 月，该案件一审
法院判决龙元建设、青建集团向城投医疗支付土地费用 3,114.23 万元及相应利
息，青岛明青对龙元建设、青建集团付款义务承担连带责任。2024 年 7 月底，
公司已向山东省高级人民法院提起上诉。
上述第 26 项案件系公司作为被告的建筑工程合同纠纷诉讼案，主要系在履
行建筑施工合同中与原告产生的纠纷。2024 年 6 月，该案件二审法院判决维持
一审原判，判决龙元建设向原告支付工程款及利息等合计约 5,279.39 万元。由于
原告与公司在本案所涉及的施工项目发生其他诉讼，2023 年 7 月法院判决公司
胜诉，原告尚待执行本金及利息等合计约 4,509.94 万元。2024 年 6 月，公司已
根据扣除原告待执行金额后的 769.46 万元计入其他应付款，无需计提预计负债。
此外，由于原告涉及刑事问题，已被刑事拘留。
综上所述，公司相关会计处理符合《企业会计准则》规定。
二、说明其他流动负债主要内容及形成原因
报告期各期末，公司其他流动负债构成情况如下：
单位：万元
2024 年 2023 年 2022 年 2021 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
已背书未到期票据 5,262.01 10,320.91 13,765.50 35,223.84
待转销项税 203,831.61 206,842.46 246,568.22 254,135.90
合计 209,093.62 217,163.37 260,333.72 289,359.74
报告期各期，公司的主营业务收入中工程施工类业务占比超过 80%。对于工
程施工类业务收入，由于客户能够控制公司履约过程中的在建资产，公司将其作
为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确
定的除外。公司按照投入法，根据已发生成本确定提供服务的履约进度，并根据
履约进度计提待转销项税。
工程施工项目在审价结算前，根据时段法确定施工收入和合同资产。当该工
程施工项目对应的应收款已具有无条件收取合同对价的权利时（例如向甲方开具
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发票、甲方完成审价结算等），公司将合同资产调整至应收账款列示，并将相应
待转销项税转入应交税金-应交增值税科目。
【申报会计师核查程序及核查意见】
（一）核查程序
申报会计师执行的核查程序包括但不限于：
1、查阅相关诉讼法律文书，如起诉状、判决书等，了解相关诉讼、仲裁案
件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁请求，判决、裁决结果及执行情况；
2、访谈公司管理层，了解上述诉讼未计提预计负债的原因及合理性；
3、获取其他流动负债构成明细，了解其他流动负债形成的背景和原因。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
1、结合公司上述关于诉讼仲裁案件的诉讼或仲裁请求，判决、裁决结果及
执行情况的说明，公司相关会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则》的相
关规定；
2、报告期各期末，公司其他流动负债主要构成为公司根据工程施工类业务
履约进度计提的待转销项税。
（以下无正文）
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中国注册会计师：
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