中化国际：北京市中伦律师事务所关于中化国际（控股）股份有限公司2019年限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票实施情况之法律意见书2024-06-12
北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号南塔 22-31 层 邮编：100020
22-31/F, South Tower of CP Center, 20 Jin He East Avenue, Chaoyang District, Beijing l00020, P.R. China
电话/Tel : +86 10 5957 2288 传真/Fax : +86 10 6568 1022/1838 www.zhonglun.com
北京市中伦律师事务所
关于中化国际（控股）股份有限公司
2019 年限制性股票激励计划
回购注销部分限制性股票实施情况之
法律意见书
致：中化国际（控股）股份有限公司
北京市中伦律师事务所（以下简称“本所”）接受中化国际（控股）股份有
限公司（以下简称“公司”）委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称
“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、
《上市公司股权激励管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《国有控股上
市公司（境内）实施股权激励试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关
于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》（以下简称“《规
范通知》”）等法律法规、规范性文件及《中化国际（控股）股份有限公司章程》
（以下简称“《公司章程》”）、《中化国际（控股）股份有限公司 2019 年限
制性股票激励计划（草案修订稿）》（以下简称“《激励计划》”）的有关规定，
就公司 2019 年限制性股票激励计划（以下简称“本次激励计划”） 部分限制性
股票回购注销（以下简称“本次回购注销”）实施情况相关事宜出具本法律意见
书。
为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的与本次回购注销实施情况
有关的文件、资料及相关材料。本所律师出具本法律意见书基于公司向本所律师
法律意见书
提供的一切原始文件、副本材料均真实、准确、完整、有效，不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，有关文件的印章和签字均真实、有效，有关副本、复
印件等材料均与正本或原始材料一致。
本所律师仅根据现行有效的中国法律发表意见，并不根据任何中国境外法律
发表意见。
本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具之
日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实
信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、
完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并承担相应法律责任。
本所及本所律师未授权任何单位或个人对本法律意见书作任何解释或说明。
本法律意见书仅供公司实施本次回购注销之目的使用，未经本所书面同意，
不得用作任何其他目的或用途。
一、本次回购注销的批准与授权
（一）本次激励计划的批准与授权
1. 2019 年 9 月 24 日，公司召开第七届董事会第三十五次会议，审议通过
了《中化国际（控股）股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划（草案）及其
摘要的议案》《关于制定〈中化国际（控股）股份有限公司 2019 年限制性股票
激励计划实施考核管理办法〉的议案》。同日，公司独立董事出具了《中化国际
（控股）股份有限公司独立董事对第七届董事会第三十五次会议相关事项的尽职
意见》，同意公司实施本次限制性股票激励计划，并同意提交公司股东大会审议。
2
法律意见书
2. 2019 年 9 月 24 日，公司召开第七届监事会第十二次会议，审议通过了
《中化国际（控股）股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划（草案）及其摘
要的议案》《关于制定〈中化国际（控股）股份有限公司 2019 年限制性股票激
励计划实施考核管理办法〉的议案》。同日，公司监事会出具了《中化国际（控
股）股份有限公司监事会关于公司 2019 年限制性股票激励计划的核查意见》，
同意公司实施本次限制性股票激励计划，并提交公司股东大会审议。
3. 2019 年 10 月 17 日至 2019 年 10 月 26 日，公司在内部办公系统公示了
激励对象名单。公示期满后，公司监事会对本次股权激励计划激励对象名单进行
了核查并对公示情况进行了说明。
4. 2019 年 12 月 10 日，公司收到控股股东中国中化集团有限公司转发的国
务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国资委”）下发的《关于中化国际（控
股）股份有限公司限制性股票激励计划的批复》（国资考分〔2019〕723 号），
原则同意中化国际实施限制性股票激励计划，原则同意中化国际限制性股票激励
计划的业绩考核目标。
5. 2019 年 12 月 27 日，公司召开第七届董事会第三十九次会议，审议通过
了《关于〈中化国际（控股）股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划（草案
修订稿）〉及其摘要的议案》《关于〈中化国际（控股）股份有限公司 2019 年
限制性股票激励计划实施考核管理办法（修订稿）〉的议案》《关于提请股东大
会授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事项的议案》等议案。同日，公
司独立董事出具了《中化国际（控股）股份有限公司独立董事关于七届三十九次
董事会相关事项的独立意见》，同意对《激励计划（草案）》及其摘要的修订，
并将本次激励计划有关议案提交股东大会审议。
6. 2019 年 12 月 27 日，公司召开第七届监事会第十五次会议，审议通过了
《关于<中化国际（控股）股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划（草案修订
稿）>及其摘要的议案》《关于<中化国际（控股）股份有限公司 2019 年限制性
3
法律意见书
股票激励计划实施考核管理办法（修订稿）>的议案》。同日，公司监事会出具
了《中化国际（控股）股份有限公司监事会关于公司 2019 年限制性股票激励计
划（草案修订稿）的核查意见》，同意公司实施本次限制性股票激励计划，并提
交公司股东大会审议。
7. 2020 年 1 月 16 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过了
《关于〈中化国际（控股）股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划（草案修
订稿）〉及其摘要的议案》《关于〈中化国际（控股）股份有限公司 2019 年限
制性股票激励计划考核实施管理办法（修订稿）〉的议案》及《关于提请股东大
会授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事项的议案》。公司实施股权激
励计划获得批准，董事会被授权确定权益授予日、在激励对象符合条件时向激励
对象授予权益并办理授予权益所必需的全部事宜。
8. 2020 年 1 月 22 日，公司召开第八届董事会第二次会议，审议通过了《关
于调整 2019 年限制性股票激励计划激励对象名单的议案》《关于向激励对象首
次授予限制性股票的议案》。同日，公司独立董事出具了《中化国际（控股）股
份有限公司独立董事关于第八届董事会第二次会议的独立意见》，同意公司本次
激励计划的授予日为 2020 年 1 月 22 日，并同意按照本次激励计划中的规定，向
符合条件的 257 名激励对象授予 5,324 万股限制性股票。
9. 2020 年 1 月 22 日，公司召开第八届监事会第二次会议，审议通过了《关
于调整 2019 年限制性股票激励计划激励对象名单的议案》《关于向激励对象首
次授予限制性股票的议案》。
10. 2020 年 3 月 17 日，公司披露了《中化国际（控股）股份有限公司关于
向激励对象首次授予限制性股票登记完成的公告》，公司向 257 名激励对象授予
5,324 万股限制性股票已于 2020 年 3 月 13 日完成登记，并于 2020 年 3 月 16 日
收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。
4
法律意见书
11. 2020 年 8 月 27 日，公司召开第八届董事会第七次会议，审议通过了《关
于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》。同日，
公司独立董事出具了《中化国际（控股）股份有限公司独立董事关于第八届董事
会第七次会议的独立意见》，同意公司对部分激励对象已获授但尚未符合解锁条
件的限制性股票进行回购注销。
12. 2020 年 8 月 27 日，公司召开第八届监事会第四次会议，审议通过了《关
于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》。
13. 2020 年 8 月 29 日，公司对外披露《中化国际（控股）股份有限公司关
于回购注销限制性股票通知债权人的公告》，就股份回购注销事项履行通知债权
人程序。
14. 2020 年 12 月 16 日，公司完成获授但尚未解锁的合计 57 万股限制性股
票的回购注销程序。
15. 2020 年 12 月 28 日至 2021 年 1 月 6 日，公司在内部办公系统对激励计
划预留部分拟激励对象的姓名与职务予以公示。公示期满后，公司监事会对本次
股权激励计划预留部分激励对象名单进行了核查并对公示情况进行了说明。
16. 2021 年 1 月 13 日，公司召开第八届第十二次董事会会议，审议通过了
《关于向公司 2019 年 A 股限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股
票的议案》。同日，公司独立董事出具了《中化国际（控股）股份有限公司独立
董事关于第八届董事会第十二次会议相关事项的独立尽职意见》，同意公司本次
激励计划的预留部分限制性股票授予日为 2021 年 1 月 13 日，并同意以 3.20 元
/股向符合授予条件的 67 名激励对象授予 592 万股限制性股票。
17. 2021 年 1 月 13 日，公司召开第八届第八次监事会会议，审议通过了《关
于向公司 2019 年 A 股限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的
议案》。同日，公司监事会出具了《中化国际（控股）股份有限公司监事会关于
5
法律意见书
2019 年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单核查意见》，同意公司以 2021
年 1 月 13 日为限制性股票的预留授予日，向符合条件的 67 名激励对象授予 592
万股限制性股票。
18. 2021 年 2 月 5 日，公司召开第八届董事会第十三次会议，审议通过了
《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，就
以下事项作出决议：鉴于激励对象郝志伟、阳华衡、董宁因工作变化原因已不符
合参加股权激励计划的条件，根据《激励计划》及 2020 年第一次临时股东大会
对公司董事会的授权，公司将回购注销上述三人已获授但尚未解锁的 590,000 股
限制性股票，回购价格为人民币 3 元/股。同日，公司独立董事出具了《中化国
际（控股）股份有限公司独立董事关于第八届董事会第十三次会议相关事项的独
立尽职意见》。
19. 2021 年 2 月 5 日，公司召开第八届监事会第九次会议，审议通过了《关
于回购注销部分激励对象已获授但未解除限售的限制性股票的议案》，同意上述
回购注销事宜。
20. 2021 年 2 月 6 日，公司对外披露《中化国际（控股）股份有限公司关于
回购注销限制性股票通知债权人的公告》，就股份回购注销事项履行通知债权人
程序。
21. 2021 年 3 月 18 日，公司在指定信息披露平台披露了本次激励计划向激
励对象授予预留部分限制性股票的授予结果。公司实际向 67 名激励对象授予预
留部分限制性股票共计 592 万股。
22. 2021 年 4 月 1 日，公司完成获授但尚未解锁的合计 59 万股限制性股票
的回购注销程序。
23. 2021 年 8 月 27 日，公司召开第八届董事会第十九次会议，审议通过了
《关于提请回购注销部分激励对象已获授但未解除限售的限制性股票的议案》，
6
法律意见书
就以下事项作出决议：鉴于原激励对象吕建、封璟、杨月锋、李国华、苏凯已与
公司解除劳动合同，不再符合参加股权激励计划的条件，根据《激励计划》及 2020
年第一次临时股东大会对公司董事会的授权，公司将回购注销前述 5 名激励对象
已获授但尚未解锁的 75 万股限制性股票，回购价格为人民币 2.96 元/股。同日，
公司独立董事出具了《中化国际（控股）股份有限公司独立董事关于第八届董事
会第十九次会议相关事项的独立尽职意见》，同意前述回购注销事宜。
24. 2021 年 8 月 27 日，公司召开第八届监事会第十三次会议，审议通过了
《关于提请回购注销部分激励对象已获授但未解除限售的限制性股票的议案》，
同意上述回购注销事宜。
25. 2021 年 8 月 28 日，公司对外披露《中化国际（控股）股份有限公司关
于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告》，就股份回购注销事项履行通知
债权人程序。
26. 2021 年 12 月 20 日，公司完成获授但尚未解锁的合计 75 万股限制性股
票的回购注销程序。
27. 2022 年 3 月 9 日，公司召开第八届董事会第二十二次会议，审议通过了
《关于中化国际 2019 年限制性股票激励计划第一个解锁期解除限售条件成就暨
解锁上市的议案》。同日，公司独立董事出具了《中化国际（控股）股份有限公
司独立董事关于第八届董事会第二十二次会议相关事项的独立尽职意见》，同意
本次解锁相关事宜。
28. 2022 年 3 月 9 日，公司召开第八届监事会第十五次会议，审议通过了
《关于中化国际 2019 年限制性股票激励计划第一个解锁期解除限售条件成就暨
解锁上市的议案》。
29. 2022 年 4 月 28 日，公司召开第八届董事会第二十五次会议，审议通过
了《关于提请回购注销部分激励对象已获授但未解除限售的限制性股票的议案》，
7
法律意见书
就以下事项作出决议：鉴于于行、李明、左刚、赵军因个人原因离职与公司解除
劳动关系；原激励对象王军、隋国亮因集团内调动与公司解除劳动关系，以上 6
人不再具备激励对象资格，公司拟将上述人员持有的已获授但尚未解锁的合计
1,096,800 股限制性股票进行回购注销。同日，公司独立董事出具了独立董事意
见，同意前述回购注销事宜。
30. 2022 年 4 月 28 日，公司召开第八届监事会第十八次会议，会议审议通
过了《关于提请回购注销部分激励对象已获授但未解除限售的限制性股票的议
案》，同意上述回购注销事宜。
31. 2022 年 4 月 30 日，公司对外披露《中化国际（控股）股份有限公司关
于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告》，就股份回购注销事项履行通知
债权人程序。
32. 2022 年 6 月 24 日，公司完成获授但尚未解锁的合计 1,096,800 股限制
性股票的回购注销程序。
33. 2022 年 12 月 23 日，公司召开第八届董事会第三十三次会议和第八届监
事会第二十四次会议，会议审议通过了《关于提请回购注销部分激励对象已获授
但未解除限售的限制性股票的议案》,同意公司回购注销部分激励对象已获授但
尚未解除限售的 1,673,800 股限制性股票。公司独立董事对该事项发表了同意的
独立意见。
34. 2022 年 12 月 24 日,公司对外披露《中化国际（控股）股份有限公司关
于回购注销限制性股票通知债权人的公告》，就股份回购注销事项履行通知债权
人程序。
35. 2023 年 2 月 23 日，公司已完成获授但尚未解锁的合计 1,673,800 股限
制性股票的回购注销程序。
36. 2023 年 3 月 30 日，公司召开第九届董事会第四次会议和第九届监事会
8
法律意见书
第二次会议，会议审议通过了《关于中化国际 2019 年限制性股票激励计划首次
授予的第二个解锁期和预留授予的第一个解锁期解除限售条件成就暨解锁上市
的议案》。同日，公司独立董事出具了独立董事意见，同意前述解锁事宜。
37. 2023 年 7 月 24 日，公司召开第九届董事会第十次会议和第九届监事会
第四次会议，会议审议通过了《关于提请回购注销部分激励对象已获授但未解除
限售的限制性股票的议案》。同日，公司独立董事出具了独立董事意见，同意前
述回购注销事宜。
38. 2023 年 7 月 26 日，公司在指定信息披露平台披露了《中化国际（控股）
股份有限公司关于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告》，就股份回购注
销事项履行通知债权人程序。
39. 2023 年 10 月 13 日，公司已完成获授但尚未解锁的合计 2,264,860 股限
制性股票的回购注销程序。
（二）本次回购注销的批准与授权
1. 2020 年 1 月 16 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过了
《关于提请股东大会授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事项的议案》。
股东大会授权董事会办理实施限制性股票激励计划的有关事项，包括但不限于：
（1）授权董事会确定限制性股票激励计划的授予日；
（2）授权董事会在公司出现资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细
或缩股、配股等事宜时，按照限制性股票激励计划规定的方法对限制性股票数量
及所涉及的标的股票回购数量进行相应的调整；
（3）授权董事会在公司出现资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细
或缩股、配股、派息等事宜时，按照限制性股票激励计划规定的方法对授予价格
/回购价格进行相应的调整；
9
法律意见书
（4）授权董事会在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理
授予限制性股票所必需的全部事宜，包括与激励对象签署股权激励相关协议书；
（5）授权董事会对激励对象的解除限售资格和解除限售条件进行审查确认，
并同意董事会将该项权利授予薪酬与考核委员会行使；
（6）授权董事会决定激励对象是否可以解除限售；
（7）授权董事会办理激励对象解除限售所必需的全部事宜，包括但不限于
向证券交易所提出解除限售申请、向登记结算公司申请办理有关登记结算业务、
修改公司章程、办理公司注册资本的变更登记；
（8）授权董事会办理尚未解除限售的限制性股票限售事宜；
（9）授权董事会办理限制性股票激励计划的变更与终止等程序性手续，包
括但不限于取消激励对象的解除限售资格，办理激励对象尚未解除限售的限制性
股票的回购注销事宜，办理已身故的激励对象尚未解除限售的限制性股票继承事
宜，终止公司限制性股票激励计划；
（10）授权董事会对公司限制性股票激励计划进行管理，在与本次激励计划
的条款一致的前提下不定期制定或修改该计划的管理和实施规定。但如果法律、
法规或相关监管机构要求该等修改需得到股东大会或/和相关监管机构的批准，
则董事会的该等修改必须得到相应的批准；
（11）授权董事会实施本次限制性股票激励计划所需的其他必要事宜，但有
关文件明确规定需由股东大会行使的权利除外。
2. 2024 年 3 月 29 日，公司召开第九届董事会第十八次会议和第九届监事
会第七次会议，会议审议通过了《关于提请回购注销部分激励对象已获授但未解
锁的限制性股票的议案》。
本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，公司本次回购注销已取得现阶
10
法律意见书
段必要的批准和授权，符合《公司法》《管理办法》等法律法规及《激励计划》
的相关规定。
二、本次回购注销的原因、数量、价格和资金来源
（一）本次回购注销的原因
根据《管理办法》及《激励计划》相关规定：
1. 与公司协商一致，终止或解除与公司订立的劳动合同或聘用合同的，其
已获授但尚未解除限售的限制性股票由公司以限制性股票授予价格进行回购。
2. 激励对象因正常调动、退休等客观原因与公司解除或者终止劳动关系时，
授予的限制性股票当年已达到可解除限售条件的，可解除限售的部分可在离职之
日起半年内解除限售；尚未达到解除限售条件的，由公司以授予价格加上银行同
期存款利息进行回购。
3. 根据公司绩效考核相关办法对激励对象的上一年度个人绩效进行评价，
激励对象可解除限售限制性股票数量与其上一年度绩效评价结果挂钩：若激励对
象上一年度绩效评价结果为S等/A等/B等，则员工解除限售系数为1；若激励对象
上一年度绩效评价结果为C等，则员工解除限售系数为0.6；若激励对象上一年度
绩效评价结果为不合格，则员工解除限售系数为0。当期解除限售的条件未成就
的，限制性股票不得解除限售或递延至下期解除限售。个人当年实际解除限售额
度＝个人当年可解除限售额度×员工解除限售系数。限售期满后，公司为满足解
除限售条件的激励对象办理解除限售事宜，未满足解除限售条件的激励对象持有
的限制性股票由公司以授予价格统一回购。
本次 9 名原激励对象离职（包含集团内部调动）：4 名原激励对象因个人原
因离职与公司解除劳动关系；5 名原激励对象因集团内部调动与公司解除劳动关
11
法律意见书
系，公司拟将上述人员持有的已获授但尚未解锁限制性股票进行回购注销；8 名
激励对象上一年度绩效评价结果为 C 等，员工解除限售系数为 0.6，公司拟将上
述人员持有的未满足解除限售条件的限制性股票进行回购注销。
（二）本次回购注销的数量和价格
本次回购注销限制性股票涉及激励对象17人，合计拟回购注销限制性股票
828,320股。
根据《激励计划》相关规定，激励对象获授的限制性股票完成股份登记后，
若公司发生资本公积金转增股本、派息、派送股票红利、股票拆细或缩股、配股
等事项，应对尚未解除限售的限制性股票的回购价格进行相应的调整。公司按照
调整后的价格对激励对象获授的限制性股票及基于获授限制性股票获得的公司
股票进行回购。调整方法如下：
派息：P＝P0-V ；其中，P0为调整前的授予价格；V为每股的派息额，P为调
整后的授予价格，调整后的P仍需大于1。
1. 本次激励计划授予情况如下：
①首次授予登记完成日为2020年3月13日，授予价格为3.16元/股；
②预留部分授予登记完成日为2021年3月16日，授予价格为3.20元/股。
2. 分红情况如下：
①2020年6月24日，公司向全体股东每股派发现金红利 0.16元（含税）；
②2021年7月12日，公司向全体股东每股派发现金红利 0.04元（含税）；
③2022年7月8日，公司向全体股东每股派发现金红利 0.08元（含税）；
④2023年7月7日，公司向全体股东每股派发现金红利 0.15元（含税）。
3. 综上，调整后，限制性股票回购价格如下：
12
法律意见书
首次授予部分：P1=3.16-0.16-0.04-0.08-0.15= 2.73元/股；
预留授予部分：P2=3.20-0.04-0.08-0.15=2.93元/股。
特别的，5 名因调动与公司解除劳动关系的激励对象，其已获授但尚未解除
限售的限制性股票回购价格为上述价格加上银行同期存款利息。
（三）本次回购注销的资金来源
本次拟用于回购限制性股票的资金总额为237.254万元，资金来源为公司自
有资金。
本所律师认为，公司本次回购注销的原因以及回购注销数量、价格的确定，
本次回购注销的资金来源等符合《管理办法》等法律法规及《激励计划》的相关
规定。
三、本次回购注销的实施情况
2024年4月2日，公司在指定信息披露平台披露了《中化国际（控股）股份有
限公司关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》。根据
前述公告，公司已就拟注销部分限制性股票事宜向债权人进行了通知，至今公示
期已满45天。
公司已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中登公司”）
开设回购专用证券账户（账户号码：B883647965）；并已向中登公司申请办理对
前述17人已获授但尚未解除限售的828,320股限制性股票的回购注销手续。预计
前述限制性股票于2024年6月14日完成注销，公司后续将依法办理相关工商变更
登记手续。
13
法律意见书
四、结论意见
综上所述，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，本次回购注销已取
得现阶段必要的批准和授权，符合《公司法》《管理办法》及《激励计划》的规
定；公司实施本次回购注销的情况及回购注销的安排符合《公司法》《管理办法》
及《激励计划》的规定。公司已在中登公司开设回购专用证券账户并已向中登公
司申请办理回购注销手续，尚需办理因本次回购注销部分限制性股票事宜所涉的
工商变更登记手续。
本法律意见书正本一式三份，由经办律师签署并加盖本所公章后生效。
【以下无正文】
14
