中银国际证券股份有限公司关于
                    海通证券股份有限公司本次交易
            首次公告前股票价格波动情况的核查意见

    中银国际证券股份有限公司（以下简称 “独立财务顾问”）作为国泰君安证
券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）换股吸收合并海通证券股份有限公司
（以下简称“海通证券”）并募集配套资金暨关联交易（以下简称“本次交易”）
的海通证券独立财务顾问，对海通证券本次交易首次公告前股票价格波动情况进
行了核查，核查意见如下：

    因筹划重大资产重组事项，海通证券股票自 2024 年 9 月 6 日起停牌。海通
证券 A 股股票在停牌前 20 个交易日期间的涨跌幅情况，以及同期大盘指数、行
业指数的涨跌幅情况如下：

                           停牌前 21 个交易日        停牌前 1 个交易日
        股价/指数                                                          涨跌幅
                           （2024 年 8 月 8 日）   （2024 年 9 月 5 日）
 海通证券（600837.SH）股
                                            8.56                    8.77     2.45%
 票收盘价（元/股）
 上证综指（000001.SH）                  2,869.90                2,788.31    -2.84%
 证监会资本市场服务行业
                                        3,592.05                3,554.97    -1.03%
 指数（883171.WI）
                      剔除大盘因素影响后的涨跌幅                             5.30%
                     剔除同行业板块影响后的涨跌幅                            3.49%

    本次交易停牌前 20 个交易日期间，海通证券 A 股股票价格累计上涨 2.45%，
同期上证指数（000001.SH）累计下跌 2.84%，证监会资本市场服务行业指数
（883171.WI）累计下跌 1.03%。剔除上述大盘因素和同行业板块因素影响后，
海通证券 A 股股票价格在本次交易停牌前 20 个交易日期间内的累计涨跌幅未达
到 20%，不存在异常波动的情况。
    经核查，独立财务顾问认为：剔除大盘因素和同行业板块因素影响后，海通
证券 A 股股票价格在本次交易停牌前 20 个交易日期间内的累计涨跌幅未达到
20%，不存在异常波动的情况。
    （以下无正文）