股票代码：601011      股票简称：宝泰隆      编号：临2024-002号



               宝泰隆新材料股份有限公司
         第六届董事会第十二次会议决议公告


    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承

担法律责任。



    一、董事会会议召开情况

   宝泰隆新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 1 月

5 日以邮件方式向各位董事发出了会议通知和会议材料，公司第六届

董事会第十二次会议于 2024 年 1 月 11 日以通讯表决方式召开。公司

共有董事 9 人，实际参加表决董事 9 人，本次会议的召开及参加表决

的人员与程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法

有效。

    二、董事会会议审议情况

    会议共审议了两项议案，在事前已与各位董事对议案内容进行过

充分讨论的基础上，最终形成如下决议：

    （一）审议通过了《终止改造焦炭制 30 万吨稳定轻烃（转型升

级）项目》的议案

    焦炭制 30 万吨稳定轻烃（转型升级）项目（以下简称“轻烃项目”
或“该项目”）为公司坚持煤炭循环经济理念下，在 2014 年投资建设，

2018 年 11 月进入生产调试阶段，2019 年年底建设完成并逐步转固。

为进一步推行公司煤炭循环经济战略、提高经济效益，2020 年公司

决定对该项目进行改造，考虑采用马场矿区自采煤为主要原料，因此

该项目处于等待马场矿区正式投产状态，尚需根据原料煤性质针对气

化装置进行适应性改造。

    2023 年四季度，经公司管理层反复测算论证，基于该项目继续

技改资金投入增大、改造时间长、市场原料煤成本居高不下，且相关

成本税费存在不确定性的背景下，经济效益相比 2022 年显著下降，

若继续投入改建将无法收回项目投资，决定拟终止改造该项目，具体

说明如下：

    1、焦炭制 30 万吨稳定轻烃（转型升级）项目基本情况介绍

    自 2012 年起，受钢铁产业低迷、焦化产能严重过剩影响，为继

续坚持煤炭循环经济理念，延伸产业链条，保证公司持续经营能力，

公司于 2014 年 3 月 21 日召开的第二届董事会第三十六次会议，审议

通过了《公司建设焦炭制 30 万吨稳定轻烃（转型升级）项目》的议

案，工程预算金额 34.23 亿元；2016 年 7 月 28 日，公司召开的第三

届董事会第三十三次会议，审议通过了《减少焦炭制 30 万吨稳定轻

烃（转型升级）项目投资额》的议案，将该项目工程预算金额调整为

30.64 亿元。该项目为公司 2015 年和 2017 年两次非公开发行募集资

金项目。

    稳定轻烃项目于 2014 年 6 月开工建设，2018 年 11 月进行生产
调试。在调试阶段，公司发现部分设备存在缺陷，因设备达不到连续

运转条件，公司与厂家协调对设备进行改造修复。2020 年 6 月 1 日，

公司召开第五届董事会第一次会议，审议通过了《公司焦炭制 30 万

吨稳定轻烃（转型升级）项目改造》的议案，公司决定对该项目进行

改造，计划采用自有马场煤矿中的煤为轻烃项目原料，该项目工程预

算金额调整为 33.11 亿元。

    2020 年 6 月至 8 月，公司根据马场煤矿地勘报告中的数据与赛

鼎工程有限公司（以下简称“赛鼎公司”）共同完成了第 1 次改造方案，

并进行了方案评审，评审的结论是：该方案在技术上可行，经济效益

方面需要通过试烧进行验证，得到实际生产数据后供设计参考，再进

行准确的投资估算和技术经济分析。

    由于试烧装置具有间歇性及临时性的特点，水及汽体介质管道在

现场不具备安装保温措施条件，在零度以下极易发生冻堵，七台河市

十一月份进入冬季后气温进入深冷期，操作存在安全风险，因此试烧

工作于 2021 年 3 月份进行并得到试烧数据。赛鼎公司根据试烧数据

完成第 2 次改造方案。公司根据试烧方案内容，于 2021 年 5 月 9 日

召开了第 2 次改造方案的评审会议，评审结论是：需要调整工艺再进

行二次试烧，并且考虑新炉型工艺技术。

    2021 年 6 月至 2022 年 8 月，公司根据马场煤矿建设进度对提供

的掘进煤样进行分析，得到煤的可磨性、灰成分、灰熔点、挥发分等

重要数据内容。公司自 2022 年 9 月起与航天粉煤气化炉、循环流化

床炉技术专利商进行了改造交流，等待马场矿区正式投产状态，根据
原料煤性质针对气化装置进行适应性改造。

    2、焦炭制 30 万吨稳定轻烃（转型升级）改造项目技术经济评价

    在煤化工产品用煤成本居高不下，国际油价波动较大，且稳定轻

烃产品政策发生变化的背景下，公司于 2023 年 10 月聘请赛鼎公司对

轻烃项目再次进行了技术经济评价。

    赛鼎公司于 2023 年 12 月出具了《宝泰隆新材料股份有限公司

30 万吨/年轻烃技改项目技术经济评价报告（煤制轻烃篇）》（以下简

称“《技术经济评价报告》”）（具体详见附件），对该项目评价如下：

    （1）装置改造方案

    轻烃项目气化原料由化工焦转为煤炭，技改时需要对气化装置进

行改造，因此需重新布置循环流化床气化装置，同时对净化等装置进

行原料变化后适应性改造。

   （2）建设投资与估算

    估算投资为设计范围内本工程从筹建开始到项目竣工时的全部

土建工程、设备购置、安装工程及其他费用的工程建设总投资，投资

估算范围包括已建成的现有装置和新增改造工程，本工程建设期二年，

固定资产贷款根据资金使用计划安排使用，全部建设投资企业自筹解

决，预计投资额 60,629.82 万元。

   （3）成本与费用估算

    依据《技术经济评价报告》，固定成本占 25.45%，可变成本占

74.55%，可见本工程成本中可变成本所占比例较大；在可变成本中主

要是煤和甲醇的成本，煤和甲醇的消耗和价格是影响可变成本的关键
因素。

    （4）财务评价

    《技术经济评价报告》对项目的现金流量进行测算，项目现金流

入小于现金流出，每年的净现金均是负值；

    通过对损益表分析可知，项目预计年均销售收入 218,749.92 万元、

年均总成本费用 248,749.92 万元、年均消费税金及附加 69,250.08 万

元、年均利润总额-97,585.79 万元、投资利润率-25.01%。

    以上经济指标和不确定因素表明，该项目财务内部收益率和投资

利润率均小于零，因项目成本增加导致该项目处于亏损状态，本工程

财务评价结论是不可行的。

    3、终止改造焦炭制 30 万吨稳定轻烃（转型升级）项目

    鉴于该项目继续改造资金投入增大、改造时间长、市场原料煤成

本居高不下、相关税负成本高等，结合赛鼎公司出具的《技术经济评

价报告》的结论，经公司管理层充分论证，公司决定终止改造该项目。

公司将聘请资产评估机构对轻烃项目资产组账面价值进行测试，待评

估结果出来后确定对该项目相应作出会计处理。

    公司独立董事对该事项发表了同意的独立意见。

    上述事项将对公司 2023 年年度业绩产生重大影响，具体财务数

据以公司正式披露的经审计后的 2023 年年报为准，敬请广大投资者

注意投资风险。

    表决结果：赞成 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。

    （二）审议通过了《公司 2023 年度计提资产减值准备》的议案
    为真实反映公司 2023 年度财务状况和经营成果，按照《企业会

计准则第 8 号——资产减值》等相关规定，公司对存在减值迹象的资

产进行测试，并计提了减值准备，具体内容详见公司同日披露在《上

海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交

易所网站（www.sse.com.cn）上的临 2024-004 号公告。

    公司独立董事对该事项已发表了同意的独立意见。

    表决结果：赞成 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。

    三、上网文件

    宝泰隆新材料股份有限公司独立董事对相关事项的独立意见。

    四、备查文件

    1、宝泰隆新材料股份有限公司第六届董事会第十二次会议决议；

    2、《宝泰隆新材料股份有限公司 30 万吨/年轻烃技改项目技术经

济评价报告（煤制轻烃篇）》。



    特此公告。




                               宝泰隆新材料股份有限公司董事会
                                    二 O 二四年元月十二日