证券代码：603683 证券简称：晶华新材 公告编号：2024-015
上海晶华胶粘新材料股份有限公司
关于变更部分募集资金投资项目的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
本次拟变更募集资金投资项目情况：
单位：万元 币种：人民币
变更募集资金投向 新项目投资总
原项目名称 新项目名称
的金额（含利息） 金额
年产 6,800 万平方 年产 8,600 万平方米
17,139.71 20,891.72
米电子材料扩建项目 电子材料技改项目
本次变更后的新项目由两大类产品组成，其中原 6,800 万平方米电子材
料主要应用于锂离子动力电池、电子产品等的胶粘材料调整为年产 5,700 万平
方米电子胶粘材料，保留了原有募投项目 83.82%的产能，产品主要用于动力电
池、电子产品、汽车领域、家电领域；又基于下游市场及终端客户的需求分析，
新增年产 2,900 万平方米电子光学材料，产品主要用于触控显示、汽车领域、
建筑领域，上述两大类产品均为对公司现有产品的扩产。
本次变更募集资金投资项目事项不构成关联交易，尚需提交公司股东
大会审议。
一、变更募集资金投资项目的概述
上海晶华胶粘新材料股份有限公司(以下简称“公司”)于 2024 年 3 月 12 日
召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第二次会议审议通过了《关于变
更部分募集资金投资项目的议案》，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市
公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》等有关
规定，现将相关事项公告如下：
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（一）募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会《关于核准上海晶华胶粘新材料股份有限公
司非公开发行股票的批复》（证监许可[2023]247 号），并经上海证券交易所同
意，公司本次向特定对象发行股票数量为 44,062,929 股，每股面值为人民币
1.00 元，发行价格为人民币 9.90 元/股，此次发行募集资金总额为人民币
436,222,997.10 元，扣除本次发行费用 12,264,335.45 元（不含增值税）后，
募集资金净额为 423,958,661.65 元。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）于
2023 年 7 月 19 日出具了《验资报告》（天衡验字（2023）00093 号），经审验，
本次发行的募集资金已全部到位。公司已对募集资金实行了专户存储制度，并
与实施主体、开户银行、保荐机构签订了《募集资金专户存储四方监管协议》，
上述募集资金已全部存放于募集资金专户进行管理。
（二）募集资金的使用情况
截至 2023 年 12 月 31 日，公司已累计投入募集资金 15,544.38 万元，具体
投入情况如下：
单位：万元 币种：人民币
序 募集资金承 调整后投资
项目名称 实际投入金额 投入进度
号 诺投资总额 总额
年产 OCA 光学膜胶带
2,600 万 m2、硅胶保
1 护膜 2,100 万 m2、 20,000.00 19,373.03 9,659.45 49.86%
离型膜 4,000 万 m2
项目
年产 6,800 万平方米
2 19,122.30 18,522.84 1,384.93 7.48%
电子材料扩建项目
3 偿还银行贷款 4,500.00 4,500.00 4,500.00 100%
合计 43,622.30 42,395.87 15,544.38 36.66%
注:上表中“调整后投资金额”是根据募集资金总额 43,622.30 万元扣除保
荐与承销费用和其他发行费用人民币 1,226.43 万元后，根据募集资金净额
42,395.87 万元对各投资项目进行调整后的投资金额。
（三）本次拟变更募投项目基本情况
2
本次拟变更的募投项目为“年产 6,800 万平方米电子材料扩建项目”。
公司本次拟将“年产 6,800 万平方米电子材料扩建项目”剩余募集资金
17,139.71 万元（包含利息及理财收益，实际金额以实施变更时的具体金额为
准）进行变更，占原项目募集资金承诺投资总额的 89.63%，占公司非公开发行
募集资金净额的 40.43%，变更后的募集资金拟投资项目为“年产 8,600 万平方
米电子材料技改项目”，拟投入的总金额为 20,891.72 万元，其中拟使用募集资
金 17,139.71 万元（包含利息及理财收益，实际金额以实施变更时的具体金额
为准）。
本次变更募集资金投资项目的事项不构成关联交易。
二、变更募集资金投资项目的具体原因
（一）原项目计划投资和实际投资情况
1、项目基本情况
“年产 6,800 万平方米电子材料扩建项目”基本情况如下：
项目名称 年产 6,800 万平方米电子材料扩建项目
项目实施主体 江苏晶华新材料科技有限公司
本项目建设地点位于江苏省苏州市张家港市江苏扬子江国际化学
项目选址及用地 工业园东海路 6 号，拟利用现有预留土地进行电子材料生产线扩
产建设。
项目投资总额 项目投资总额为 19,122.30 万元，拟全部使用募集资金。
本项目拟新建生产厂房、仓库等建筑，总建筑面积为
25,608.00m2，其中生产厂房建筑面积 16,000.00m2，丙类仓库建
项目建设内容
筑面积为 8,208.00m2，甲类仓库建筑面积为 1,400.00m2。本项目
建设完成后可实现年产 6,800 万平方米电子材料的生产能力。
项目建设期 2年
2、项目投资概算
项目计划总投资 19,122.30 万元,其中建设投资 15,687.52 万元，铺底流动
资金 3,434.78 万元，具体测算情况如下表所示：
单位：万元
项目 估算价格 占项目总资金比例（%）
工程费用 14,127.28 73.88
其中：建筑工程费 4,545.12 23.77
设备购置费 9,125.87 47.72
安装工程费 456.29 2.39
3
工程建设其他费用 813.21 4.25
基本预备费 747.02 3.91
铺底流动资金 3,434.78 17.96
项目总投资 19,122.30 100.00
3、项目实际投资情况
截至 2023 年 12 月 31 日，该项目原承诺投入募集资金 19,122.30 万元，
已累计投入 1,384.93 万元，尚未使用的募集资金余额为 17,139.71 万元（包含
利息及理财收益），募集资金累计投入进度为 7.48%。
（二）变更的具体原因
1、当时拟定实施项目的原因
随着晶华新材电子胶粘材料业务规模的不断扩大，结合下游终目标客户的
需求，公司使用募集资金投资建设年产 6,800 万平方米电子材料扩建项目，不
断提升产品工艺技术，对标国外同类电子材料产品的技术特点，逐渐加强自身
产品的品质稳定性，提高产品的性能，生产以具有高粘性、高剪切力、耐热性
等优异特点的产品，满足客户的需求，进一步提升市场占有率。
2、目前拟变更的原因
公司专注于从事各类胶粘材料的研发、生产及销售，产品涵盖工业胶粘材
料、电子胶粘材料、功能性薄膜等各类产品，渗入建筑装饰、3C 电子、新能源
锂电池、汽车、大交通、触控显示、电子元器件等行业。本次变更后的新项目
由两大类产品组成，其中原 6,800 万平方米电子材料主要应用于锂离子动力电
池、电子产品等的胶粘材料调整为年产 5,700 万平方米电子胶粘材料，保留了
原有募投项目 83.82%的产能，产品主要用于动力电池、电子产品、汽车领域、
家电领域；又基于下游市场及终端客户的需求分析，新增年产 2,900 万平方米
电子光学材料，产品主要用于触控显示、汽车领域、建筑领域，上述两大类产
品均为对公司现有产品的扩产。
具体如下：
是否为公司主营
原项目名称 产品 新项目名称 产品
业务
4
（1）年产 5,700 万平
方米电子胶粘材料和年
产品主要为应用于 产 2,900 万平方米电子
年产 6,800 万平方 年产 8,600 万平 新项目的产品方
锂离子动力电池及 光学材料
米电子材料扩建项 方米电子材料技 向均为对公司现
各类电子产品的包 （2）产品主要应用于
目 改项目 有产品线的扩产
装电子胶粘材料 电子产品、动力电池、
触控显示、汽车、工业
等领域
公司目前已成为国内新能源动力电池、3C 电子产品终端厂商、屏显厂商的
供应商，伴随着下游市场目标终端客户的加快国产替代脚步的实际需求变化以
及新能源动力电池、OLED 市场的快速发展变化，作为供应商积极响应国产替代
要求以及市场的发展变化，加快产品和设备的先进性，提高生产效率和产品性
能，因此公司调整了原有募投项目的部分产能又新增了新的产品线产能；另一
方面结合公司现有厂区的车间布局规划和对现有产线的升级换代，伴随着四川
晶华新材料科技有限公司厂区规划的逐步建成和落地，江苏晶华新材料科技有
限公司部分产线逐步搬迁至四川内江后，现有厂区有现成的厂房能满足该项目
的建设，同时公司也在淘汰部分落后的产线，腾出空间用于本次募投项目的建
设，促进公司能更好的利用募集资金，提高资金的使用效率。
为此，在确保募集资金规范使用、提高募集资金使用效益的前提下，经充
分、审慎研究，拟将募集资金全部用于投建“年产 8,600 万平方米电子材料技
改项目”。
三、新项目的具体内容
1、新项目的基本情况
项目名称 年产 8,600 万平方米电子材料技改项目
江苏省苏州市张家港市江苏扬子江国际化学工业园东海路 6 号
建设地点
（利用现有的厂房进行建设）
项目单位 江苏晶华新材料科技有限公司
投资总额 20,891.72 万元
建设周期 3年
5
本次变更部分募投项目不构成关联交易。
2、项目的投资构成
本项目计划总投资额为 20,891.72 万元。投资结构如下表所示：
序号 项目内容 金额（万元） 投资比例（%）
1 建设投资 17,716.18 84.80%
1.1 工程费用 17,368.80 83.14%
1.1.1 建筑工程费 1,306.80 6.26%
1.1.2 设备购置费 16,062.00 76.88%
1.2 预备费用 347.38 1.66%
1.2.1 基本预备费 347.38 1.66%
2 铺底流动资金 3,175.55 15.20%
3 项目总投资（1+2） 20,891.72 100.00%
注：上表部分合计数与各明细数相加之和在尾数上如有差异，系以上百分
比结果四舍五入所致。
3、项目的经济效益
本项目生产的产品主要为光学膜、光学胶、功能性薄膜、电子泡棉胶带及
电子胶带。经测算，本项目计划投资总额为 20,891.72 万元，其中建设投资
17,716.18 万元，铺底流动资金 3,175.55 万元。从财务分析来看，本项目方案
的项目财务评价各项指标较好，项目资本金内部收益率所得税前和项目资本金
内部收益率所得税后分别为 28.47%和 24.64%，所得税后静态投资回收期为 6.73
年（包含建设期），经济效益良好。
该项目投资效益良好。
序号 项目 所得税前 所得税后
1 财务净现值（万元） 14,891.71 11,247.86
2 内部收益率 28.47% 24.64%
3 投资回收期（年） 6.30 6.73
4、项目的必要性
（1）提高产品产能，满足下游市场需求
公司致力于工业胶粘材料、电子级胶粘材料、功能性薄膜材料的研发、生
产和销售，凭借深厚的技术积累及持续创新驱动，公司产品在喷漆遮蔽、粘接、
固定、保护、导电和绝缘等方面展现出优异性能，并广泛应用于建筑装饰、汽
车制造及售后、电子元器件、大交通、3C 电子、新能源动力电池、储能、触控
6
屏显等诸多领域。据中国胶粘剂和胶粘带工业协会的统计数据，我国胶带市场
规模由 2017 年的 403.4 亿元增长至 2022 年的 670.5 亿元，CAGR 为 10.70%；据
中商产业研究院统计数据，我国光学膜市场规模由 2017 年的 298 亿元增长至
2023 年的 463.8 亿元，CAGR 为 7.65%。然而，公司现有产能已无法满足市场持
续扩张的需要，因此，公司亟需进行本项目的建设。
（2）助力公司布局光学膜领域，丰富公司产品种类
公司通过对内部条件和外部环境的深入分析，经过长期的实践摸索，已形
成了以“规模化、性价比、功能性、差异化”为核心的经营模式。
本项目公司将引入国际先进的光学膜生产线及其配套设备，提升公司自动
化、信息化、智能化生产水平，提高生产效率及产品品质；同时有效地丰富了
公司的产品种类，扩大该领域产品的订单承接能力，提升公司整体盈利能力，
巩固竞争优势。
（3）推动我国功能性涂层复合材料行业发展，加快实现国产替代
在建筑装饰领域及消费电子的部分中低端领域，国产替代已经取得明显成
效，但在消费电子高端领域、新能源汽车及动力电池、轨道交通和航空航天等
关键领域，国产替代仍处于发展初期，面临诸多挑战。
本项目的实施，公司将新增电子胶粘材料和光学胶膜产线，有利于扩大我
国功能性涂层复合材料的生产规模，为我国消费电子、新能源汽车及动力电池
等领域提供优性能、高性价比的功能性涂层复合材料，从而加快实现相关领域
的国产替代进程。同时，项目的实施也将促进相关产业的优化与升级，在一定
程度上推动我国制造业朝高质量方向发展。
5、项目的可行性
（1）国家布局产业发展规划，为项目实施提供政策支持
2023 年 12 月，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2024 年本）》，提
出将专用化学品：低 VOCs 含量胶粘剂，环保型水处理剂，新型高效、环保催化
剂和助剂，功能性膜材料，超净高纯试剂、光刻 24 胶、电子气体、新型显示和
先进封装材料等电子化学品及关键原料的开发与生产纳入“鼓励类”目录；
2022 年 6 月，工信部等部门联合发布《推动轻工业高质量发展的指导意见》，提
7
出升级创新产品制造工程，其中塑料制品包括新型抗菌塑料、面向 5G 通信用高
端塑料、特种工程塑料、血液净化塑料、高端光学膜等。这些政策旨在鼓励行
业创新、提升产品质量、扩大市场份额，进而对我国功能性涂层复合材料行业
的全面发展和提升起到支撑作用。
（2）公司丰富的生产制造经验为项目奠定了技术基础
公司经过多年的发展，累积了不同种类功能性涂层复合材料的生产工艺技
术，能够根据市场和客户的不同需求，生产多种规格、多种型号、不同用途的
差异化、功能性涂层复合材料产品。公司丰富的生产线建设经验与生产运营经
验，能够为项目实施提供坚实的经验基础。同时，公司多年持续的生产经营，
培养了一支经验丰富、技术先进、人员稳定的功能性涂层复合材料生产管理团
队，对功能性涂层复合材料产品的生产有着深刻理解，能够迅速掌握项目产品
的生产工艺及流程，有助于项目的顺利实施。
（3）出色的创新服务能力为项目产能消化提供强大支撑
公司深耕功能性涂层复合材料行业近 30 年，以成为“中国最具创新和服务
能力的胶粘解决方案专家”为目标，通过加强基础研究，优化工艺技术不断加
快产品升级，并与客户共建实验室、进行嵌入式研发，不断提升与客户的粘性，
深度挖掘客户需求。通过“嵌入式研发”，公司与终端客户的合作不断加深，粘
性不断增强，以此构建公司特色产品和服务能力系统。
公司出色的创新服务能力将公司产品迅速推广至目标客户，有效扩大公司
产品销量，为项目成功实施提供了强大支撑。
四、新项目的市场前景和风险提示
（一）新项目的市场前景
功能性涂层复合材料由于其优异的性能，在多个工业领域中得到广泛应用，
包括但不限于 3C 电子、汽车制造与美容、新能源汽车及动力电池、建筑装饰、
航空航天、家用电器、医疗和包装等行业，并为各领域的技术进步和产品创新
提供强有力支持。
根据 Markets and Researchs 发布的市场报告，2023 年全球胶粘带市场规
模为 707.1 亿美元，预计将在 2024 年至 2028 年间按 7.9%的年复合增长率增长，
2028 年将达 1,033.4 亿美元；根据百谏方略（DIResaerch）研究统计，2023 年
8
全球光学膜市场销售额将达到 1,328.8 亿元，预计 2030 年将达到 1,523.4 亿元，
2023-2030 年复合增长率（CAGR）为 1.97%。
随着下游应用领域的不断拓展和深化，以及国家政策对新材料行业的持续
扶持和大力推动，功能性涂层复合材料等新材料作为战略性新兴领域的基础性
行业，其地位将愈发凸显。在此背景下，我国功能性涂层复合材料行业将迎来
一个崭新的快速发展期，有望实现技术突破、产业升级和市场扩张，为国家科
技进步和产业发展作出重要贡献。
（二）风险提示
1、募集资金投资项目审批风险
“年产 8,600 万平方米电子材料技改项目”尚未完成政府部门的相关备案、
环评、能评等手续。上述项目尚需政府部门的各项审批程序，能否通过相关政
府部门审批存在不确定性；如因国家或地方有关政策调整、项目审批等实施条
件发生变化，该项目的实施可能存在顺延、变更、中止甚至终止的风险。
2、募集资金投资项目实施风险
公司本次募集资金投资项目的可行性分析是基于当前的产业政策、行业发
展趋势、市场环境、公司经营状况等因素做出的，均围绕公司主营业务开展。
募投项目虽然经过了充分论证和审慎的财务测算，具有较强的可行性和必要性，
符合公司的战略规划和经营需要。但是若在募投项目实施过程中，宏观经济、
产业政策、市场环境等发生重大不利变化，产品技术路线发生重大更替，所处
行业竞争加剧，及其他不可抗力因素等情形出现，都可能对公司募投项目的顺
利实施、产能消化和预期效益造成不利影响。
五、有关部门审批情况说明
“年产 8,600 万平方米电子材料技改项目”尚未完成相关政府部门的相关
备案、环评、能评等手续。公司将按照相关法律法规的要求办理项目备案、审
批等手续。
六、监事会、保荐人对变更部分募集资金投资项目的意见
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（一）监事会意见
监事会认为：该事项符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—
—规范运作》等有关规定。本次变更部分募集资金投资项目符合公司业务发展
需要，有利于提高募集资金使用效率，不会损害股东利益的情形，符合公司及
全体股东的利益。因此，监事会同意公司本次关于变更部分募集资金投资项目
的提案，并同意将该事项提交公司股东大会审批。
（二）保荐人意见
经核查，保荐机构认为：
公司本次变更部分募集资金投资项目的事项已经公司董事会和监事会审议
通过，并将提交股东大会审议。公司本次变更部分募集资金投资项目事项是公
司根据募集资金投资项目实施的客观需求做出的安排，不存在损害股东利益的
情况，符合《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号—上市
公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引
第 11 号—持续督导》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范
运作》等相关规定及公司募集资金管理制度。保荐机构对公司本次变更部分募
集资金投资项目事项无异议，本次变更事项尚需公司股东大会审议通过后方可
实施。
七、关于本次变更募集资金用途提交股东大会审议的相关事宜
《关于变更部分募集资金投资项目的议案》已经公司第四届董事会第三次
会议和第四届监事会第二次会议审议通过，尚需提交股东大会审议。
特此公告。
上海晶华胶粘新材料股份有限公司董事会
2024 年 3 月 14 日
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