中信建投证券股份有限公司

                    关于明冠新材料股份有限公司

定增募集资金投资项目之“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设

               项目”延期及变更实施地点的核查意见

    中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐机构”）
作为明冠新材料股份有限公司（以下简称“明冠新材”或者“公司”）2022 年
度向特定对象发行股票的持续督导机构，根据《上海证券交易所科创板股票上
市规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板上市公
司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公
司募集资金管理和使用的监管要求》等规定，对明冠新材定增募集资金投资项
目之“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”延期及变更实施地点事项
进行了核查，具体情况如下：

    一、募集资金基本情况

    根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 9 月 2 日核发《关于同意明冠新材
料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2040 号），
同意公司向特定对象发行 A 股股票 37,214,182 股，发行价格为 45.02 元/股，募
集资金总额为人民币 1,675,382,473.64 元，扣除发行费用人民币 19,501,016.02 元
（不含增值税），募集资金净额为人民币 1,655,881,457.62 元。上述募集资金已
全部到位，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行了
审验，并于 2022 年 11 月 23 日出具了《验资报告》（天健验〔2022〕3-108 号）。

    为规范本次募集资金的存放、使用与管理，公司及负责实施募投项目的全资
子公司依照规定对募集资金采取了专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户
监管银行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。

    二、募投项目及募集资金使用情况

    根据公司《明冠新材料股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募
集说明书（注册稿）》披露的募集资金投资项目及募集资金使用计划，截至 2024


                                     1
年 6 月 6 日，募集资金使用情况如下：
                                                                                   单位：万元
                                                    拟投入募集       累计投入募    募集资金投
序号             项目名称            投资总额
                                                    资金金额         集资金总额      入进度
         明冠锂膜公司年产 2 亿平米
 1                                   136,871.42        93,060.00        3,554.37       3.82%
         铝塑膜建设项目
         嘉明薄膜公司年产 1 亿平米
 2                                    55,573.65        41,580.00       20,602.03      49.55%
         无氟背板建设项目
 3       补充流动资金                 31,538.25        30,948.15       31,193.90     100.79%

                合计                 223,983.32       165,588.15       55,350.30      33.43%

      注：“截至 2024 年 6 月 6 日累计投入募集资金总额”未经审计。

       三、本次募投项目延期的具体情况及原因

       （一）本次募投项目延期的具体情况

       公司基于审慎性原则，结合当前募投项目实际进展情况，在募投项目实施主
体、募集资金用途及投资项目规模不发生变更的情况下，拟将募投项目“明冠锂
膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”的达到预定可使用状态日期进行调整，具
体如下：

                                                原计划达到预定        延期后达到预定可使用
序号                   项目名称
                                                可使用状态日期              状态日期
          明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜
  1                                             2024 年 6 月 30 日      2025 年 12 月 31 日
          建设项目

       （二）本次募投项目延期的原因

       公司募投项目“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”原定项目建设
期为 18 个月，计划于 2024 年 6 月达到预定可使用状态。2023 年以来，受宏观
经济形势和行业发展阶段等因素的影响，国内外汽车动力锂电池和消费电子锂电
池需求增速不及预期，结合公司自身铝塑膜产品的产销情况，公司适当延缓了该
募投项目的建设推进情况。同时，公司结合对锂电池软包行业发展的研究，认为
随着近期低空飞行经济的快速增长和中长期半固态和固态电池发展，铝塑膜产品
总体需求状况良好。公司将同步根据此类应用场景迭代技术路线，研发新产品。
综上，为使公司铝塑膜产品的产能释放与行业需求保持同步，并确保以先进工艺、
先进产能打造具备市场竞争力的新质生产力，公司将募投项目“明冠锂膜公司年
产 2 亿平米铝塑膜建设项目”预定可使用状态延期至 2025 年 12 月 31 日，后续公
司将按计划推动募投项目建设进度。

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      （三）本次延期募投项目的必要性和可行性

      根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》
的相关规定，公司对募投项目的必要性及可行性进行了重新论证，认为募投项目
“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”符合公司战略规划，项目继续实
施仍具备必要性和可行性。

      1、项目必要性分析

      铝塑膜是软包电池的核心结构件，与钢壳、铝壳等包装材料相比，它更轻薄
且设计更为灵活，为电池提供有效保护。随着消费电子对高续航、便携化的需求
增加，下游电池厂商对电池容量、设计灵活性以及循环寿命提出了更高要求，预
计软包电池在无人机、智能手机、平板电脑以及智能可穿戴设备市场的渗透率将
继续提升。整体来看，铝塑膜行业目前处于发展阶段未来仍有很大的市场空间。

      2、项目可行性分析

      公司铝塑膜产品已通过多家动力电池、3C 智能数码电池厂商的产品测试，
随着公司生产线投产以及市场开拓力度的加强，公司生产的铝塑膜将会得到越来
越多电池制造商的认可和使用，将为本项目的实施提供强有力的支持。

      3、募集资金投资项目论证结论

      公司认为募投项目“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”符合公司
战略规划，具备投资的必要性和可行性，公司将继续实施该项目。同时，公司将
密切关注相关条件变化，适时安排募集资金项目的投资。

      四、本次募投项目变更实施地点的具体情况及原因

      （一）本次募投项目变更实施地点的具体情况

      公司拟将募投项目“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”的实施地
点进行调整，具体如下：

序号        项目名称        原计划实施地点              变更后实施地点
                                              宜春市经开区春和路以南宜商大道以
        明冠锂膜公司年产   江西省宜春经济技   东（地块面积共 219.96 亩，不动产证号
  1     2 亿平米铝塑膜建   术开发区春潮路     为：“赣（2019）宜春市不动产权第
        设项目             666 号             0010432 号”、“赣（2023）宜春市不
                                              动产权第 0022352 号”）

      （二）本次募投项目变更实施地点的原因

                                      3
    “明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”实施地点变更前后均位于宜
春市经济开发区，本次变更实施地点是为了满足公司扩大规模及经营发展需要，
从而保证募投项目实施场地的合理性及整体方案的顺利实施，助力公司长远发展。

    本次变更募投项目实施地点后，尚需履行政府有关部门的备案、审批等程序，
公司将严格按照国家法律法规规定执行。该项目变更项目建设用地后，前期已投
入使用的募集资金将由公司以自有资金替换后返还给“明冠锂膜公司年产 2 亿平
米铝塑膜建设项目”募集资金专户，继续用于该募投项目的建设。

    五、本次募投项目延期及变更实施地点对公司的影响

    本次募投项目“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”延期及变更实
施地点是公司根据项目实施的实际情况做出的审慎决定，未改变募投项目的投资
内容、投资总额、实施主体等，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。本次
调整不存在变相改变募集资金投向和损害公司及股东利益的情形，不会对公司的
正常经营产生重大不利影响，符合公司铝塑膜产业基地布局。公司后续将按建设
计划推进募投项目建设。

    六、监事会意见

    公司本次“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”延期及变更实施地
点不会对公司的正常经营产生不利影响，不存在变相改变募集资金用途和损害股
东利益的情形，符合公司的长远发展规划。该事项的决策和审批程序符合《上市
公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券
交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规、规
范性文件及公司《募集资金管理办法》的规定。监事会同意公司本次募投项目延
期及变更实施地点事项。

    七、保荐机构核查意见

    本次“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”延期及变更实施地点是
公司根据项目实施的实际情况做出的审慎决定，项目的延期未改变募投项目的投
资内容、投资总额、实施主体，不会对募投项目的实施造成实质性的影响；本次
募投项目延期不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形；本次募投项
目延期已经公司董事会、监事会审议通过，履行了必要的决策程序，符合相关法

                                   4
律、法规、规范性文件的要求。

   综上，保荐机构对公司本次募投项目延期及变更实施地点事项无异议。

   （以下无正文）




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（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于明冠新材料股份有限公司
定增募集资金投资项目之“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”延期
及变更实施地点的核查意见》之签字盖章页）




保荐代表人：

                 武   楠                   陈    昶




                                                中信建投证券股份有限公司




                                                          年    月    日




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