中信建投证券股份有限公司

                    关于明冠新材料股份有限公司

                       定增募集资金投资项目之

“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延期的核查意见

    中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐机构”）
作为明冠新材料股份有限公司（以下简称“明冠新材”或者“公司”）2022 年
度向特定对象发行股票的持续督导机构，根据《上海证券交易所科创板股票上
市规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板上市公
司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公
司募集资金管理和使用的监管要求》等规定，对明冠新材定增募集资金投资项
目之“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延期事项进行了核查，
具体情况如下：

    一、募集资金基本情况

    根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 9 月 2 日核发《关于同意明冠新材
料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2040 号），
同意公司向特定对象发行 A 股股票 37,214,182 股，发行价格为 45.02 元/股，募
集资金总额为人民币 1,675,382,473.64 元，扣除发行费用人民币 19,501,016.02 元
（不含增值税），募集资金净额为人民币 1,655,881,457.62 元。上述募集资金已
全部到位，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行了
审验，并于 2022 年 11 月 23 日出具了《验资报告》（天健验〔2022〕3-108 号）。

    为规范本次募集资金的存放、使用与管理，公司及负责实施募投项目的全资
子公司依照规定对募集资金采取了专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户
监管银行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。

    二、募投项目及募集资金使用情况

    根据公司《明冠新材料股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募
集说明书（注册稿）》披露的募集资金投资项目及募集资金使用计划，截至 2024

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年 6 月 6 日，募集资金使用情况如下：
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                                                    拟投入募集       累计投入募    募集资金投
序号             项目名称            投资总额
                                                    资金金额         集资金总额      入进度
         明冠锂膜公司年产 2 亿平米
 1                                   136,871.42        93,060.00        3,554.37        3.82%
         铝塑膜建设项目
         嘉明薄膜公司年产 1 亿平米
 2                                    55,573.65        41,580.00       20,602.03       49.55%
         无氟背板建设项目
 3       补充流动资金                 31,538.25        30,948.15       31,193.90     100.79%

                合计                 223,983.32       165,588.15       55,350.30      33.43%

      注：“截至 2024 年 6 月 6 日累计投入募集资金总额”未经审计。

       三、本次募投项目延期的具体情况及原因

       （一）本次募投项目延期的具体情况

       公司基于审慎性原则，结合当前募投项目实际进展情况，在募投项目实施主
体、募集资金用途及投资项目规模不发生变更的情况下，拟将募投项目“嘉明薄
膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”的达到预定可使用状态日期进行调整，
具体如下：

                                                原计划达到预定        延期后达到预定可使用
序号                   项目名称
                                                可使用状态日期              状态日期
          嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背
  1                                             2024 年 6 月 30 日       2025 年 6 月 30 日
          板建设项目

       （二）本次募投项目延期的原因

       公司募投项目“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”原定项目建
设期为 18 个月，计划于 2024 年 6 月达到预定可使用状态。该项目于 2023 年初
开工建设，各项建设进度按计划推进，截至 2024 年 1 季度，该项目主设备 5 条
单涂线完成安装调试。随着光伏组件分布式应用电站和 BC 高效电池技术的快速
发展，市场对单玻极致黑组件所需要的双面黑色背板的需求快速增长；同时，激
光烧结技术在 N 型 TOPCon 电池上的应用和表面微晶工艺在异质结电池上的应
用，也快速推动了 N 型双面高效电池单玻封装组件的量产。上述 N 型双面组件
封装工艺技术的变化，导致市场对透明背板和透明网格背板的需求快速增长。为
满足市场对多样化背板应用场景的需求，公司拟追加部分设备投资和延长建设周
期，该项目建设周期拟申请延期 1 年，延期到 2025 年 6 月。同时，因设备单价
降低等因素影响，项目整体拟使用募集资金金额不变。公司会按计划加快推动募

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投项目建设进度。

    四、本次延期募投项目的必要性和可行性

    根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》
的相关规定，公司对募投项目的必要性及可行性进行了重新论证，认为募投项目
“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”符合公司战略规划，项目继续
实施仍具备必要性和可行性。

    （一）项目必要性分析

    我国光伏产业经过十多年的快速发展，已取得显著成就，成为全球光伏产业
引领者，是我国具备全球竞争优势，实现自主安全可控并有望率先成为高质量发
展典范的新兴产业。公司从长远战略规划和产能布局角度考虑，公司需要把握光
伏行业未来发展期，进一步巩固和提高公司在光伏组件封装材料的行业地位，争
取更多的市场份额。募投项目建设能够充分利用公司长期积累的生产经验和研发
成果，通过扩大生产规模、提升产品质量，在生产端降低单位成本，提升公司盈
利能力。通过项目的实施，为公司可持续发展奠定坚实基础。

    （二）项目可行性分析

    公司自成立以来，一直专注于太阳能电池组件封装材料的研发、生产，公司
光伏电池背板产品质量和性能已经主流厂商长期验证，获得了众多客户的认可，
具有一定的行业地位及品牌口碑。经过多年积累，公司已建立起一支具有丰富经
验的市场营销团队、技术研发团队，完善的营销管理体系和深厚的技术研发实力
将为本项目的实施提供强有力的支持。

    （三）募集资金投资项目论证结论

    公司认为募投项目“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”符合公
司战略规划，具备投资的必要性和可行性，公司将继续实施该项目。同时，公司
将密切关注相关条件变化，适时安排募集资金项目的投资。

    五、本次募投项目延期对公司的影响

    本次募投项目“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延期是公司
根据项目实施的实际情况做出的审慎决定，未改变募投项目的投资内容、投资总
额、实施主体等，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。本次调整不存在变

                                     3
相改变募集资金投向和损害公司及股东利益的情形，不会对公司的正常经营产生
重大不利影响，符合公司长期发展规划。公司后续将进一步加快推进募投项目建
设进度，促使募投项目尽快达到预定可使用状态。

    六、监事会意见

    公司本次“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延期不会对公司
的正常经营产生不利影响，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，
符合公司的长远发展规划。该事项的决策和审批程序符合《上市公司监管指引第
2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上
市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规、规范性文件及公司
《募集资金管理办法》的规定。监事会同意公司本次募投项目延期事项。

    七、保荐机构核查意见

    本次“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延期是公司根据项目
实施的实际情况做出的审慎决定，项目的延期未改变募投项目的投资内容、投资
总额、实施主体，不会对募投项目的实施造成实质性的影响；本次募投项目延期
不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形；本次募投项目延期已经公
司董事会、监事会审议通过，履行了必要的决策程序，符合相关法律、法规、规
范性文件的要求。

    综上，保荐机构对公司本次募投项目延期事项无异议。

    （以下无正文）




                                   4
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于明冠新材料股份有限公司
定增募集资金投资项目之“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延
期的核查意见》之签字盖章页）




保荐代表人：

                 武   楠                  陈    昶




                                               中信建投证券股份有限公司




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