国泰君安证券股份有限公司

                    关于深圳明阳电路科技股份有限公司

                2025 年度日常关联交易预计事项的核查意见

       国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐机构”）作为
   深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“明阳电路”或“公司”）向不特定
   对象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人
   民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板
   股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市
   公司规范运作》等有关规定，对公司 2025 年度日常关联交易预计事项进行了核
   查，情况如下：

       一、日常关联交易基本情况

       （一）日常关联交易概述

       1、根据公司业务发展的需要，需向关联法人深圳市百柔新材料技术有限公
   司（以下简称“百柔新材料”）采购原材料及提供设备租赁，公司预计 2025 年
   与关联方发生日常关联交易总金额不超过人民币 509 万元。

       2、2025 年度日常关联交易事项已经公司第三届董事会第三十六次会议审议
   通过，关联董事张佩珂先生回避表决，公司独立董事召开专门会议并发表了同意
   的审核意见。本事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议。

       （二）2025 年度预计日常关联交易类别和金额

       公司根据日常经营的需要，对 2025 年度的日常关联交易进行了预计。具体
   预计如下：
                                                                           单位：万元
                    关联    关联交   合同签订金额                               2024 年实
关联交易                                               截至披露日   2024 年预
           关联人   交易    易定价     或预计金额                               际发生金额
  类别                                                 已发生金额    计金额
                    内容      原则     （不含税）                               （不含税）
                            参照市
向关联人            原材
           百柔新           场价格
采购原材            料采                      500.00            -      500.00      214.29
           材料             公允定
    料              购
                              价



                                          1
                          关联   关联交    合同签订金额                                  2024 年实
关联交易                                                      截至披露日    2024 年预
             关联人       交易   易定价      或预计金额                                  际发生金额
  类别                                                        已发生金额     计金额
                          内容     原则      （不含税）                                  （不含税）
                                 参照市
向关联方     百柔新       设备   场价格
                                                       9.00             -         9.00          9.00
出租设备     材料         租赁   公允定
                                   价
                   合计                              509.00             -      509.00         223.29
   注：“2024 年实际发生金额”为截至 2024 年 12 月 31 日交易金额，未经审计。

           （三）上一年度日常关联交易实际发生情况

           2024 年度公司及下属子公司与关联人发生的日常关联交易如下：
                                                                                    单位：万元
                                          2024 年      实际发生金
                          关联   2024                                实际发生额
关联交易                                  实际发生     额占同类业                 公司披露日及公告
              关联人      交易   年预计                              与预计金额
  类别                                    金额（不       务比例                         索引
                          内容     金额                              差异（%）
                                          含税）         （%）
向关联人                  原材
              百柔新
采购原材                  料采   500.00     214.29        10.52%        57.14%
              材料                                                                2023 年 12 月 9 日
    料                    购
                                                                                    （2023-124）
向关联方      百柔新      设备
                                   9.00       9.00        56.42%              -
出租设备      材料        租赁
            合计                 509.00     223.29               -            -           -
   注：“2024 年实际发生金额”为截至 2024 年 12 月 31 日交易金额，未经审计。

           二、关联人介绍和关联关系

           （一）关联方基本情况

           名称：深圳市百柔新材料技术有限公司

           统一社会信用代码：91440300MA5EFU3528

           住所：深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区新能源一路宝龙智造园 4 号厂房 A
   栋 401

           注册时间：2017 年 04 月 14 日

           法定代表人：张佩珂

           注册资本：3,863.824 万元人民币

           公司类型：有限责任公司

           经营范围：一般经营项目是：电子功能材料及相关工艺设备的研发、生产和


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销售。

    主要财务情况：
                                                                      单位：元
            项目             2023 年 12 月 31 日       2024 年 9 月 30 日
 总资产                               47,327,777.33            89,039,452.14
 净资产                               36,134,163.47            68,064,775.99
            项目                  2023 年度             2024 年 1-9 月
 营业收入                             42,201,406.79            45,454,782.39
 净利润                                -4,018,511.25            1,930,612.52
注：2024 年三季度数据未经审计。

    （二）与上市公司的关联关系

    百柔新材料是公司实际控制人张佩珂先生控制的企业，张佩珂先生直接持有
其 42.12%的股份，并担任百柔新材料的法定代表人、董事长；根据《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》的相关规定，百柔新材料与公司构成关联关系，为
公司的关联法人。

    （三）履约能力分析

    百柔新材料为依法存续且正常经营的公司，财务状况及信用状况良好，日常
交易中能正常履行合同约定内容，具有较好的履约能力。

    三、关联交易主要内容

    （一）关联交易主要内容

    1、公司及子公司拟向百柔新材料采购原材料，预计 2025 年度与百柔新材
料发生的日常关联交易金额不超过人民币 500 万元；

    2、公司拟向百柔新材料出租设备，预计 2025 年度与百柔新材料发生的日
常关联交易金额不超过人民币 9 万元。

    关联交易的定价原则完全依据市场行情，经双方协商一致确定。日常业务过
程中涉及的交易价格、收付款安排和结算方式遵循公司一般商业条款，交易价格
均按照公开、公平、公正的原则进行。

    （二）关联交易协议签署情况

    具体关联交易协议在实际业务发生时具体签署。


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    四、关联交易目的和对上市公司的影响

    本次与关联方发生交易属于正常的市场行为，是公司正常经营的需要。本次
关联交易预计事项，均遵循平等互利、定价公允、收付款条件合理的市场原则，
不存在损害公司和股东利益的情形。本次关联交易预计事项不会对公司的财务状
况、经营成果及独立性构成重大不利影响。

    五、履行的审议程序

    （一）独立董事专门会议审核意见

    经审核，独立董事认为：本次关联交易事项是公司正常经营活动所需。交易
价格公平合理，不存在损害公司和全体股东、特别是中小股东利益的情形；不会
对公司的财务状况、经营成果产生造成重大不利影响；也不会影响公司独立性，
公司业务不会因此类交易的发生而对关联人形成依赖或被其控制。综上，公司独
立董事一致同意公司 2025 年度日常关联交易预计的事项，并同意将该议案提交
董事会审议。董事会审议该议案时，关联董事回避表决。

    （二）董事会意见

    公司第三届董事会第三十六次会议审议通过《关于 2025 年度日常关联交易
预计的议案》，董事会认为该关联交易事项符合公司的实际经营和发展需要，同
意公司 2025 年度日常关联交易预计的事项，日常关联交易总金额不超过人民币
509 万元（不含税）。

    （三）监事会意见

    公司第三届监事会第三十次会议审议通过《关于 2025 年度日常关联交易预
计的议案》，监事会认为在公司董事会表决过程中，关联董事已依法回避表决，
表决过程符合有关法律、法规的要求。本次关联交易预计事项依据公平的原则，
价格公允、合理，不会对公司的财务状况、经营成果及独立性构成重大不利影响，
不存在损害公司及全体股东合法权益的情形。因此，监事会同意公司 2025 年度
日常关联交易预计的相关事项。

    六、保荐机构核查意见

    经核查，保荐机构认为：公司 2025 年度日常关联交易预计事项符合公司正
常经营活动需要，本次关联交易已经公司独立董事专门会议审议并出具了同意的


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审核意见，并经公司董事会、监事会审议通过，关联董事回避表决，决策程序符
合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《公司章程》及公司关联交易管理制
度等相关规定；本次关联交易定价遵循市场化原则，不存在损害公司及非关联股
东利益的情形。保荐机构对公司本次关联交易事项无异议。

    （以下无正文）




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