国泰君安证券股份有限公司
                       关于金徽酒股份有限公司
                         2024 年现场检查报告


 保荐机构名称：   国泰君安证券股份有限公司      上市公司简称：     金徽酒
 保荐代表人：     李翔、夏姗薇                  上市公司代码：     603919

    经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准金徽酒股份
有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2018]2001 号）核准，金徽酒股份有限
公司（以下简称“金徽酒”或“公司”）于 2019 年 5 月非公开发行 26,199,998 股，
发行价格为每股 14.00 元，募集资金总额 366,799,972.00 元，扣除相关中介费用及
其他发行费用 6,601,132.06 元后，募集资金净额 360,198,839.94 元。

    根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上
市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》、《上海证券交易所上
市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关法律、法规和规范性文件的规
定，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“本保荐机构”）作为
金徽酒本次非公开发行股票的保荐机构，从公司治理、公司制度、内部控制、对外
担保、关联交易、信息披露以及募集资金使用等方面对金徽酒进行了持续督导。

    按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》的相关要
求，本保荐机构于 2024 年 12 月对金徽酒进行了现场检查。具体检查情况、本保荐
机构意见及结论如下：

    一、本次现场检查的基本情况

    国泰君安制定现场检查工作计划并告知了金徽酒。保荐代表人李翔于 2024 年
12 月 25 日至 2024 年 12 月 26 日对金徽酒实施了 2024 年度持续督导现场检查，并
以电话、访谈、邮件等形式落实现场检查相关后续工作。

    本次现场检查内容包括：公司治理和内部控制情况；信息披露情况；公司的
独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况；募集资金使用
情况；关联交易、对外担保、重大对外投资情况；经营状况等。
     二、对现场检查事项逐项发表的意见

序号        现场检查事项                          保荐机构意见

                               我们查阅了金徽酒公司治理的基本制度、管理办法，并重
                               点关注了《公司章程》的修订情况以及董事会、监事会换
                               届和高级管理人员变动情况。保荐机构认为，金徽酒已建
                               立健全并有效执行了公司治理及内部控制制度：

                               （1）公司治理制度（包括但不限于《股东大会议事规则》、
                               《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作
        公司治理和内部控制     制度》及董事会相关委员会议事规则等）；
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        情况
                               （2）内部控制制度（包括但不限于投资者管理制度、信息
                               披露管理制度、财务管理制度、募集资金存放及管理制度、
                               关联交易、对外担保、对外投资、对子公司的控制等重大
                               经营决策的程序与规则等）；

                               （3）金徽酒公司治理制度和内部控制制度得到切实有效
                               执行，内控环境良好、风险控制有效。


                               通过查阅公司相关的信息披露制度及相关公告文件，保荐
                               机构认为，金徽酒信息披露内容真实、准确、完整，不存
 2      信息披露情况
                               在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，格式符合相关规定，
                               信息披露情况符合上海证券交易所的相关规定。


                               公司实际控制人及控股股东于当年年度未发生变更。通过
        公司独立性以及与控     现场检查以及查阅公司关联交易内容和相关决策程序，保
        股股东、实际控制人及   荐机构认为：金徽酒业务、资产、人员、组织机构、财务
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        其他关联方资金往来     等方面的独立性良好，与实际控制人、控股股东及其控制
        情况                   的关联方之间的关联交易均依照相关法律法规履行了相
                               关审议程序，未发现存在违规资金往来。


                               通过查阅募集资金专户台账、月度对账单、专户销户文件、
                               募集资金投资项目合同并走访/检查募投项目实施现场，保
                               荐机构认为，金徽酒已建立募集资金专户存储制度，按照
 4      募集资金使用情况       制度规定存放和使用募集资金，不存在变相改变募集资金
                               用途的情形，募投项目正常建设，募集资金已使用完毕，
                               公司根据募集资金的实际使用情况和募投项目实际实施
                               情况履行了相关决策程序。

                               通过查阅公司关联交易合同、信息披露文件以及相关董事
        关联交易、对外担保、
 5                             会决议，保荐机构认为，金徽酒的关联交易、对外担保、
        重大对外投资情况
                               重大对外投资情况合法合规，不存在违法违规情况。
 序号         现场检查事项                          保荐机构意见

                                根据公告文件，公司 2023 年实现营业收入 25.48 亿元，实
                                现扣非后归属于母公司的净利润 3.28 亿元，2024 年 1-9 月
                                实现营业收入 23.28 亿元（同比增长 15.31%），实现扣非
   6      经营状况              后归属于母公司的净利润 3.37 亿元（同比增长 23.05%）。

                                保荐机构认为：公司所处行业外部经营环境相对稳定，内
                                部经营稳健，经营模式、产品或服务的品种结构并未发生
                                重大不利变化，经营业绩稳定增长，经营管理状况正常。

          保荐机构认为应予以
   7                                                     无
          现场检查的其他事项

       三、提请上市公司注意的事项及建议

       保荐机构已提请公司注意严格按照《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募
集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交
易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法规和文件的规定使用募集资
金、关注募投项目实施效益，严格履行各项承诺并及时履行信息披露义务。

       四、是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规则
规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项

       经检查，公司不存在按照《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易
所相关规则规定，应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项。

       五、上市公司及其他中介机构的配合情况

       现场检查过程中，本保荐机构得到了公司及其他中介机构的积极配合。

       六、本次现场检查的结论

       本保荐机构认为：金徽酒已建立健全并有效执行了公司治理及内部控制制度；
持续督导期内的信息披露内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述
和重大遗漏，格式符合相关规定，信息披露情况符合上海证券交易所的相关规定；
金徽酒业务、资产、人员、组织机构及财务等方面具有独立性；不存在与控股股
东、实际控制人及其他关联方违规资金往来的情况；金徽酒的关联交易、重大对
外投资情况合法合规，不存在违法违规情况；公司采取了有效措施保证了募集资
金投资项目的实施。

 （以下无正文，为签章页）
（本页无正文，为《国泰君安证券股份有限公司关于金徽酒股份有限公司2024年现
场检查报告》之签章页）




 保荐代表人签字：
                          李   翔                     夏姗薇




                                               国泰君安证券股份有限公司




                                                      2025 年 1 月   日