万科企业股份有限公司
CHINA VANKE CO., LTD.
2023 年半年度报告
A 股证券代码：000002、299903
A 股证券简称：万科 A、万科 H 代
公告编号：〈万〉2023-109
二〇二三年八月
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证2023年半年度报告（以下简
称“本报告”）的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担
个别和连带的法律责任。
本报告已经公司第二十届董事会第二次会议审议通过。辛杰董事因公务原因未能亲自
出席本次会议，授权黄力平董事代为出席会议并行使表决权。除此之外，其他各位董事均
亲自出席了本次董事会会议。
本报告之财务报告乃按照中国企业会计准则编制，毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）根据《中国注册会计师审阅准则第2101号—财务报表审阅》执行了审阅工作并出
具了审阅报告。
董事会主席郁亮，执行副总裁、财务负责人韩慧华声明：保证本报告中财务报告的真
实、准确和完整。
公司2023年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本集团对投资者的实质承诺，
敬请投资者对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。
本报告已按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》的要
求进行披露。
1
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................... 1
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................... 3
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................. 7
第四节 公司治理 .......................................................................................................... 21
第五节 环境和社会责任................................................................................................ 23
第六节 重要事项 .......................................................................................................... 26
第七节 股本变动及股东情况......................................................................................... 35
第八节 债券相关情况 ................................................................................................... 39
第九节 财务报告 .......................................................................................................... 45
2
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
备查文件目录
1、载有公司法定代表人、财务负责人签名并盖章的会计报表；
2、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿；
3、在联交所网站（www.hkexnews.hk）公布的公司基于国际财务报告准则编制的
2023 年中期业绩公告。
以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。
1
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司 指 万科企业股份有限公司
万科、集团、本集团 指 万科企业股份有限公司及其附属公司
万物云空间科技服务股份有限公司，系全域空间服务提供商。旗下主要包
括归属社区空间服务的万科物业、归属商企空间服务的万物梁行、归属城
万物云 指
市空间整合服务的万物云城、提供 AIoT（人工智能物联网）以及 BPaaS
（流程即服务）解决方案服务的万睿科技等。
印力集团控股有限公司（SCPG Holdings Co., Ltd，在开曼群岛注册），系
印力集团 指
本集团商业物业开发与运营能力平台。
万纬物流 指 万科物流发展有限公司，系本集团物流仓储服务及供应链解决方案平台。
珠海市泊寓公寓管理有限公司，致力于为城市青年提供一站式居住解决方
泊寓 指
案，泊寓也是本集团旗下长租公寓品牌。
事业集团（Business Group），目前包括 7 个负责开发业务的区域 BG，即
BG 指 南方区域 BG、上海区域 BG、北京区域 BG、西南区域 BG、西北区域
BG、华中区域 BG 和东北区域 BG；以及物业 BG 即万物云。
事业部（Business Unit），目前包括印力 BU、物流 BU、长租公寓 BU、
BU 指
海外 BU、酒店与度假 BU 等。
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
联交所 指 香港联合交易所有限公司
深铁集团 指 深圳市地铁集团有限公司
盈嘉众合伙企业 指 深圳盈嘉众实业合伙企业（有限合伙）
盈安合伙企业 指 深圳盈安财务顾问企业（有限合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《深交所上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运
《规范运作指引》 指
作》
《证券与期货条例》 指 证券及期货条例（香港法例第 571 章）
《联交所上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
《企业管治守则》 指 《联交所上市规则》附录十四《企业管治守则》
《标准守则》 指 《联交所上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》
本公司股本中每股面值为人民币 1.00 元的内资普通股，该等股份在深交所
A 股（人民币普通股） 指
上市并以人民币交易。
本公司 1993 年发行的每股面值为人民币 1.00 元的境内上市外资普通股，
B 股（境内上市外资股） 指
该等股份在 2014 年 6 月前在深交所上市并交易。
本公司股本中每股面值为人民币 1.00 元的境外上市外资普通股，该等股份
H 股（境外上市外资股） 指
在联交所上市并以港币交易。
《公司章程》 指 《万科企业股份有限公司章程》
报告期 指 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
元 指 如无特殊说明，指人民币元
2
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
（一）基本信息
中文名称：万科企业股份有限公司（缩写为“万科”）
英文名称：CHINA VANKE CO., LTD. (缩写为“VANKE”)
注册地址：中国深圳市盐田区大梅沙环梅路 33 号万科中心
邮政编码：518083
办公地址：中国深圳市盐田区大梅沙环梅路 33 号万科中心
邮政编码：518083
香港注册办事处地址及通讯地址：香港花园道 1 号中银大厦 43 楼 A 室
国际互联网网址：www.vanke.com
电子信箱：IR@vanke.com
法定代表人：郁亮
联交所授权代表：祝九胜、朱旭
联交所替代授权代表：叶凯雯
（二）联系人和联系方式
董事会秘书、公司秘书：朱旭
电子信箱：IR@vanke.com
股证事务授权代表：吉江华
电子信箱：IR@vanke.com
联系地址：中国深圳市盐田区大梅沙环梅路 33 号万科中心
电话：0755-25606666
传真：0755-25531696
助理公司秘书：叶凯雯
电子邮件： IR@vanke.com
联系地址：香港花园道 1 号中银大厦 43 楼 A 室
电话：00852-23098888
传真：00852-23288097
3
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
（三）股票情况
A 股股票上市地：深交所
A 股股票简称：万科 A
A 股股票代码：000002
H 股股票上市地：联交所
注
H 股股票简称：万科企业、万科 H 代
H 股股票代码：02202、299903 注
注：该简称和代码仅供本公司原 B 股股东通过境内证券公司交易系统交易其因 B 转 H 而持有的本公
司 H 股股份使用。
H 股股份过户登记处：香港中央证券登记有限公司
联系地址：香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室
（四）信息披露及备置地点
信 息披露媒体名称：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日
报》、巨潮资讯网以及联交所披露易网站
登载半年度报告的国际互联网网址：
A 股：www.cninfo.com.cn
H 股：www.hkexnews.hk
本报告备置地点：公司董事会办公室
（五）注册变更情况
公司首次注册登记日期：1984年5月30日，地点：深圳
最近一次变更登记日期：2023年8月23日，地点：深圳
统一社会信用代码：91440300192181490G
二、会计数据和财务指标摘要
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√是 □否
追溯调整或重述原因
√会计政策变更 □会计差错更正 □同一控制下企业合并 □其他原因
4
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元
2022 年 1-6 月 比上年同期增减
项目 2023 年 1-6 月
调整前 调整后 调整后
营业收入 200,892,590,067.22 206,916,289,449.72 206,916,289,449.72 -2.91%
营业利润 20,335,189,196.50 24,237,684,886.65 24,238,815,470.97 -16.10%
利润总额 20,702,682,313.25 24,359,200,031.51 24,360,330,615.83 -15.01%
归属于上市公司股东的净利润 9,870,472,245.91 12,222,659,217.79 12,251,269,055.05 -19.43%
扣除非经常性损益后归属于上
8,702,699,763.64 11,720,990,962.68 11,749,600,799.94 -25.93%
市公司股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,864,499,635.13 8,288,020,493.16 8,288,020,493.16 -77.50%
基本每股收益 0.84 1.05 1.05 -20.00%
稀释每股收益 0.84 1.05 1.05 -20.00%
净资产收益率（全面摊薄） 3.96% 5.22% 5.22% 下降 1.26 个百分点
净资产收益率（加权平均） 3.94% 5.06% 5.06% 下降 1.12 个百分点
2022 年 12 月 31 日 比年初数增减
项目 2023 年 6 月 30 日
调整前 调整后 调整后
资产总额 1,684,196,409,372.70 1,757,124,444,202.95 1,757,804,935,896.04 -4.19%
负债总额 1,281,551,927,215.46 1,352,132,937,796.74 1,352,168,105,932.49 -5.22%
归属于上市公司股东的净资产 249,326,669,106.12 242,691,342,204.55 243,325,374,922.33 2.47%
股本（股） 11,930,709,471.00 11,630,709,471.00 11,630,709,471.00 增加 300,000,000 股
归属于上市公司股东的每股净
21.03 21.00 21.05 -0.13%
资产
资产负债率 76.09% 76.95% 76.92% 下降 0.83 个百分点
净负债率 49.47% 43.68% 43.61% 上升 5.86 个百分点
注 1：根据财政部 2022 年 11 月 30 日颁布的《企业会计准则解释第 16 号》(财会〔2022〕31 号)，公司自 2023 年
1 月 1 日起执行前述会计准则的要求，并对 2022 年比较期间数据进行了追溯调整
注 2：净负债率=（有息负债-货币资金）/股东权益
注 3：计算基本每股收益、稀释每股收益和加权平均净资产收益率采用的总股数为本公司发行在外普通股 的加权
平均数，包含已回购股份的影响
注 4：归属于上市公司股东的每股净资产已扣减已回购股份的影响
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 11,930,709,471
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.83
5
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
（二）非经常性损益项目
单位：元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月
非流动资产处置(损失)/收益 (21,122,393.65) 8,300,014.44
持有交易性金融资产、其他权益工具投资和其
他非流动金融资产产生的公允价值变动收益和
650,916,523.15 47,167,662.15
投资收益，以及处置交易性金融资产取得的投
资收益
出售、处理部门或投资单位收益 753,647,659.24 696,719,959.38
除上述各项之外的其他收支 367,493,116.74 121,515,144.86
所得税影响 (433,610,834.90) (214,904,192.67)
少数股东损益影响 (149,551,588.31) (157,130,333.05)
合计 1,167,772,482.27 501,668,255.11
（三）境内外会计准则差异
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的所有者权益
2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
按境外会计准则 9,870,472,245.91 12,251,269,055.05 249,326,669,106.12 243,325,374,922.33
按境内会计准则 9,870,472,245.91 12,251,269,055.05 249,326,669,106.12 243,325,374,922.33
按境外会计准则调整的分项及合计：
按境外会计准则 - - - -
差异说明 无差异
6
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2023 年上半年，市场景气度短暂回升后再度下滑，行业形势依然严峻。面对快速变化的市场和错综
复杂的经营形势，本集团坚持稳健的经营策略，以确保安全健康为前提，持续强化各项业务的经营管理
水平。
本集团继续保持行业领先的信用评级，截至报告期末，净负债率 49.5%，处于行业低位；货币资金
1,221.8 亿元，对于短期债务的覆盖倍数为 2.7 倍；经营活动产生的现金流量净额连续 14 年为正，上半年
为 18.6 亿元。本集团持续优化负债结构，降低融资成本，一年内到期的有息负债占比 14.2%，较年初下降
6.3 个百分点，境内新增融资的综合成本 3.73%，加权平均债务期限 5.0 年。
报告期内，本集团实现营业收入 2,008.9 亿元，同比下降 2.9%；归属于上市公司股东的净利润 98.7 亿
元，同比下降 19.4%。其中房地产开发业务结算收入 1,708.4 亿元，同比下降 4.5%。经营服务业务继续保
持增长态势，全口径收入 267.3 亿元，同比增长 11.9%。其中物业服务的收入增速为 12.2%，物流仓储、
租赁住宅、商业地产等业务的收入（含非并表项目）增速分别为 17.0%、10.6%和 7.3%。
（一）市场情况回顾
1、房地产开发
全国商品房销售面积下降，销售金额微增。国家统计局数据显示，2023 年上半年全国商品房销售面
积 6.0 亿平方米，同比下降 5.3%；销售金额 6.3 万亿元，同比增长 1.1%，其中一季度商品房销售金额同比
增长 4.1%，二季度同比下降 1.6%。
新 开工与开发投资延续下降态势。2023 年上半年，全国房屋新开工面积 5.0 亿平方米，同比下降
24.3%；全国房地产开发投资 5.9 万亿元，同比下降 7.9%。
土地市场供应和成交面积缩量。根据中国指数研究院数据，上半年全国 300 个城市住宅类用地供应建
筑面积同比下降 32.9%，成交建筑面积同比下降 31.6%，住宅用地出让金同比下降 20.1％。上半年住宅类
用地的平均溢价率为 6.7%。
行业政策逐步调整。上半年部分城市因城施策，逐步优化行业政策。7 月份，中共中央政治局会议指
出：“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政
策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。”
7
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
2、物业服务
住宅小区业委会组建率逐步提高，居民参与社区自治，带动存量住宅物业市场换签活跃度提升。非
住领域，商写物业服务向设施设备综合管理业务（FM）自然延伸，市场空间逐步释放。物业服务企业也
普遍加速第三方项目市场拓展、非住领域及社区增值服务领域探索，丰富收入增长来源。同时，各地出
台“房屋养老金”相关管理办法，助力房屋的全生命周期维护和资产保值增值。国务院发布《关于推进基本
养老服务体系建设的意见》，支持物业服务企业因地制宜提供居家社区养老服务。
3、物流仓储
高标库随着供应增加，市场整体承压下分化加剧，其中长三角、大湾区等区域在经济需求支撑下租
赁市场相对稳健，中部及北部部分二线城市受供需关系影响，出租率和租金出现下滑。冷链发展延续向
好态势，在餐饮、生鲜电商等行业需求驱动下，冷链物流市场保持稳定增长。2023 年国家发改委及各地
政府持续发布政策，支持冷链物流发展，国家骨干冷链物流基地再扩容。
4、租赁住房
住房租赁市场整体较为平稳，上半年全国 55 城个人房源租金环比下跌 0.24%，同比下跌 0.42%。随着
市场发展，租赁公寓的服务对象也从城市新青年和新进入者，延展至家庭租户及高端人士等群体，大型
租赁社区、高科技产业人才公寓等产品类型也逐步兴起。住房租赁继续获得政策支持，2 月份的“金融十
七条”为住房租赁企业提供多元化、多层次、全周期的金融产品和金融服务体系，覆盖市场化租赁房源和
保障房。各地推出相关政策，涉及保障性租赁住房建设目标、权益保障、市场监管以及金融支持等各个
方面。
5、商业开发与运营
上半年社会消费品零售总额同比增长 8.2%，但单月增速呈冲高回落趋势，6 月单月增速为 3.1%。分
业态来看，餐饮、休闲娱乐、珠宝等业态，受益于场景修复，销售额快速恢复；以家用电器、家具家居、
通讯器材等为代表的高单价可选消费业态，增速依然较弱，消费者信心指数尚未完全恢复。3 月，国家发
展改革委发布《关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目申报推荐工作的通
知》，提出支持消费基础设施建设，优先支持百货商场、购物中心、农贸市场等城乡商业网点项目，保
障基本民生的社区商业项目发行基础设施 REITs。
（二）报告期内主要工作
本集团主营业务包括“房地产开发及相关资产经营”和“物业服务”。
2023 年上半年，本集团实现营业收入 2,008.9 亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 98.7 亿元，同
比分别下降 2.9%和 19.4%；每股基本盈利 0.84 元，同比下降 20.0%；全面摊薄的净资产收益率为 4.0%，
较上年同期减少 1.2 个百分点。报告期内，归属于上市公司股东的净利润下降的主要原因是开发业务的结
算规模下降以及结算利润率下降。
8
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
本集团 2023 年半年度不派发现金红利、不送红股，不进行公积金转增股本。
分业务类型看，本集团营业收入中，来自房地产开发及相关资产经营业务的营业收入 1,843.6 亿元，
占比 91.8%；来自物业服务的营业收入 140.4 亿元，占比 7.0%。
扣除税金及附加前，本集团房地产开发及相关资产经营业务的毛利率为 19.3%，较 2022 年同期下降
1.5 个百分点（本集团对经营性资产采用成本法核算，补回折旧摊销后，毛利率为 20.7%，下降 1.3 个百分
点），扣除税金及附加后的营业利润率 14.7%，同比下降1.9个百分点；其中开发业务的结算毛利率 20.3%，
扣除税金及附加后，营业利润率为 15.3%。
本集团主营业务经营情况
单位：万元
注1 注
营业收入 营业成本 毛利率 营业利润率 2
行业
金额 增减 金额 增减 数值 增减 数值 增减
下降 1.48 个 下降 1.73 个
1.主营业务 19,839,917.67 -2.68% 16,064,353.49 -0.87% 19.03% 14.69%
百分点 百分点
其中：房地产
下降 1.54 个 下降 1.85 个
开发及相关资 18,436,183.96 -3.81% 14,876,692.06 -1.94% 19.31% 14.67%
注 百分点 百分点
产经营业务 4
上升 0.19 个 上升 0.28 个
物业服务 1,403,733.71 15.13% 1,187,661.43 14.87% 15.39% 15.03%
百分点 百分点
注 下降 11.69 下降 11.41 个
2.其他业务 5 249,341.34 -18.30% 234,763.96 -6.71% 5.85% 5.37%
个百分点 百分点
注3 下降 1.59 个 下降 1.84 个
合计 20,089,259.01 -2.91% 16,299,117.45 -0.96% 18.87% 14.58%
百分点 百分点
注：1、毛利率数据未扣除税金及附加。
2、营业利润率数据已扣除税金及附加。
3、本集团对经营性资产采用成本法核算，毛利率扣除了营业成本中的投资性房地产、固定资产、无形资 产和长
期待摊费用项下的折旧摊销。补回折旧摊销后，毛利率为 20.2%。
4、相关资产经营业务主要包括物流、公寓、商业、办公等业务收入。
5、其他业务收入主要包括养殖业务收入以及向联合营公司收取的运营管理费、品牌管理费、商管相关的 附属收
费等收入。
（三）各项业务发展情况
1、房地产开发
（1）销售和结算
上半年本集团实现销售面积 1,297.0万平方米，同比增长 0.5%，销售金额2,039.4 亿元，同比下降5.3%。
销售金额在 15 个城市位列第一，在 12 个城市排名第二，在 5 个城市排名第三。
分区域的销售情况
销售面积 销售金额
比例 比例
（万平方米） （亿元）
南方区域 203.4 15.7% 490.4 24.0%
上海区域 336.1 25.9% 705.1 34.5%
北京区域 226.9 17.5% 273.1 13.4%
9
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
销售面积 销售金额
比例 比例
（万平方米） （亿元）
东北区域 119.5 9.2% 96.9 4.8%
华中区域 166.8 12.9% 191.1 9.4%
西南区域 131.5 10.1% 139.7 6.9%
西北区域 111.3 8.6% 125.3 6.1%
其他 1.5 0.1% 17.8 0.9%
合计 1,297.0 100.0% 2,039.4 100.0%
注：北京区域包括北京市、河北省、山东省、山西省、天津市、内蒙古自治区；东北区域包括辽宁省、黑龙 江省、吉
林省；华中区域包括湖北省、河南省、湖南省、江西省；南方区域包括广东省、福建省、海南省、广西壮族自治 区；上海
区域包括上海市、安徽省、江苏省、浙江省；西北区域包括陕西省、甘肃省、宁夏回族自治区、青海省、新疆维 吾尔自治
区；西南区域包括四川省、重庆市、贵州省、云南省；其他包括：香港、纽约、旧金山、伦敦、西雅图。
本集团在中国境内的房地产开发及相关配套业务主要布局 7 个区域，累计营业收入 1,810.4 亿元。房
地产开发业务实现结算面积 1,241.9万平方米，同比下降 5.2%，实现结算收入1,708.4 亿元，同比下降4.5%；
结算毛利率为 20.3%（扣除税金及附加后营业利润率为 15.3%）。
境内分区域的营业收入和利润情况
营业收入（万元） 比例 权益净利润（万元） 比例
南方区域 3,782,873.48 20.90% 442,360.42 34.62%
上海区域 7,081,080.78 39.11% 612,047.81 47.91%
北京区域 2,522,488.01 13.93% -14,571.25 -1.14%
西南区域 2,114,392.39 11.68% 131,535.18 10.30%
西北区域 996,212.82 5.50% 65,276.53 5.11%
华中区域 942,510.76 5.21% 52,308.42 4.09%
东北区域 664,568.21 3.67% -11,330.05 -0.89%
合计 18,104,126.45 100.00% 1,277,627.06 100.00%
截至报告期末，本集团合并报表范围内有 3,118.2 万平方米已售资源未结算，合同金额合计约 4,884.4
亿元，较上年末分别下降 7.2%和 7.8%。
（2）投资和开竣工
上半年新开工及复工计容面积约 1,196 万平方米，完成年初计划的 71.5%；竣工计容面积约 1,290.5 万
平方米，完成年初计划的 40.0%。预计全年竣工面积将与年初计划基本持平。
本集团坚持高质量投资，通过投资地图发现结构性机会，持续拓展市场和客户基数好、具备成熟产品
解决方案、财务指标优秀的项目。1-8 月累计获取新项目 32 个，均位于一二线城市，总规划计容建筑面积
449.0 万平方米，权益计容规划建筑面积 267.6 万平方米，项目总地价 718.6 亿元，权益地价总额约 431.0
亿元，新增项目平均地价为 16,003 元/平方米。
截至报告期末，本集团在建项目和规划中项目的总计容建筑面积约 10,773.6 万平方米。其中在建项目
计容建筑面积约 7,310.7 万平方米，权益计容建筑面积约 4,660.4 万平方米；规划中项目计容建筑面积约
3,462.9 万平方米，权益计容建筑面积约 2,200.7 万平方米。此外，本集团还参与了一批旧城改造项目，按
当前规划条件，报告期末此类项目总计容建筑面积约 382.7 万平方米。
10
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
报告期内新增项目详细情况请见下表，本部分所列项目中，未来可能有部分项目引进合作方共同开
发，因此本集团在项目中所占的权益比例可能发生变化。目前的权益比例，仅供投资者阶段性参考。
单位：平方米
规划计容 公司权益计容
序号 项目名称 位置 权益比例 占地面积 进展
建筑面积 建筑面积
1 东莞龙湾滨江片区项目-01 万江街道 42.1% 36,098 125,982 53,051 在建
2 东莞龙湾滨江片区项目-02 万江街道 42.1% 66,176 230,955 97,255 前期
3 东莞瑧湾汇 南城街道 39.1% 73,216 226,969 88,699 在建
4 东莞瑧山境 东城街道 32.0% 59,443 119,414 38,212 在建
5 广州万科黄埔新城中央公园 黄埔区 63.0% 38,320 206,217 129,834 在建
6 杭州枫宜晓庐 拱墅区 41.2% 26,861 45,664 18,832 在建
7 南京朗拾|雨核 雨花台区 69.8% 34,856 97,592 68,090 在建
8 南京朗拾二期 雨花台区 44.2% 27,328 60,116 26,595 在建
9 宁波璞拾闻澜 鄞州区 90.4% 17,965 34,132 30,855 在建
10 上海松江海上映象 松江区 97.9% 119,000 249,000 243,647 前期
11 上海朗拾花语 闵行区 50.6% 65,000 163,000 82,413 在建
12 上海未来城市 嘉定区 48.9% 142,000 369,000 180,478 在建
13 昆山朗拾|玉湖 昆山市 69.3% 59,739 137,359 95,217 在建
14 西安万科东望上瑞 雁塔区 59.6% 83,583 305,914 182,263 前期
15 成都古翠隐秀 武侯区 80.0% 54,727 109,454 87,563 前期
16 成都朗拾交子 锦江区 60.0% 49,603 89,285 53,571 前期
总计 953,915 2,570,053 1,476,575
报告期末至本报告披露日，本集团新增以下开发项目：
单位：平方米
规划计容 公司权益计容
序号 项目名称 位置 权益比例 占地面积 进展
建筑面积 建筑面积
1 北京通州永顺 6004 地块 通州区 100.0% 42,366 78,553 78,553 前期
2 太原万科悦都荟后续地块 小店区 99.7% 69,587 191,622 191,105 在建
3 太原锦庐项目 迎泽区 46.9% 23,291 78,317 36,731 前期
4 郑州云城二期 179 亩住宅地块 惠济区 50.0% 119,319 357,956 178,978 前期
5 中山 G-29 地块 翠亨新区 50.0% 99,039 198,077 99,039 前期
6 杭州下沙金沙湖 56、 67 项目 钱塘区 100.0% 28,765 71,913 71,913 前期
7 杭州浦乐硅谷小学北地块 滨江区 60.0% 32,174 70,783 42,470 前期
8 杭州申花 28 号商住地块 拱墅区 100.0% 35,612 96,152 96,152 前期
9 合肥朗拾森屿项目 包河区 52.1% 70,879 163,021 84,948 在建
10 合肥科大硅谷地块 蜀山区 38.0% 102,627 218,071 82,813 前期
11 宁波常青藤北地块 鄞州区 50.0% 14,159 39,645 19,823 前期
12 宁波璞拾西地块 鄞州区 70.0% 43,586 100,248 70,173 前期
13 上海曼城二期 宝山区 35.0% 49,754 99,508 34,828 在建
苏州运泰路地块（苏地 2023-
14 姑苏区 45.0% 18,648 28,707 12,918 前期
WG-24 号）
11
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
15 成都北部商贸城 51 亩地块 新都区 100.0% 34,422 68,844 68,844 前期
16 成都樟宜星光项目 郫都区 51.0% 29,383 58,766 29,971 在建
总计 813,611 1,920,183 1,199,259
（3）产品和服务
提升高品质项目的稳定量产能力。一是强化产品线建设，基于城市能级、土地属性、客户结构、产品
配置等持续研发和完善产品线体系，并通过实施产品系经理责任制加快成熟稳定产品模型的推广应用。
以综合住区的“拾”系产品为例，该产品模型最早在宁波诞生，目前已在南京、苏州、合肥等城市落地应用，
不仅获得客户的积极反馈，也取得良好的经营结果。二是持续加强供应链管理，提升产品品质和性价比，
包括优化关键品类的采购资源库和供应商管理，提升履约稳定性；设立专职买手岗，推动部品部件的产
品定型和带量采购，在确保品质稳定的前提下实现采购成本的优化。三是加大集团内优秀做法的封装推
广，发现产品性价比标杆项目并建立培训基地，组织同类项目实地对标学习，提升对标项目毛利率。
以客户为中心，持续优化服务流程。在销售阶段，约 6.13 万组客户使用线上简易流程完成购房合同
签署。在建造阶段，常态化邀请客户参与工地的质量查验，约 5.84 万户客户参与了 53 个城市、364 个在
建项目的 9,939 场质量共建。在交付阶段，继续推进产证办理提效，83 个项目的客户在收房现场拿到房产
证。针对年内现房交付项目，专项开展“悦居”行动，配合住宅交付，提前完善如学校、商业、菜场、交通
等小区周边生活配套，努力服务好已入住客户。
（4）安全和质量管控
本集团固守安全底线，夯实安全生产责任基础，开展工程品质分项标杆培训，对优秀做法组织专项
学习。上半年实现超过 9.2 万套住宅的平稳交付。
本集团济南劝学里、济南中麓府一期、沈阳盘锦万科城如园、沈阳翡翠滨江、沈阳红梅文创园、大
连御澜道荣获“第十届（2021-2022 年度）广厦奖”。
2、物业服务
万物云是中国领先的全域空间服务提供商，并通过 AIoT（人工智能物联网）以及 BPaaS（流程即服
务）解决方案实现远程和混合运营（Remote & Hybrid），为客户提升空间服务效率。
2023 年上半年，万物云实现营业收入 161.1 亿元（含向万科集团提供服务的收入），同比增长 12.2%，
其中社区空间居住消费服务收入 91.1 亿元，占比 56.5%，同比增长 12.6%；商企和城市空间综合服务收入
56.8 亿元，占比 35.3%，同比增长 11.2%；AIoT 及 BPaaS 解决方案服务收入 13.2 亿元，占比 8.2%，同比
增长 14.0%。
持续贯彻蝶城战略，蝶城内落地房屋焕新业务。上半年万物云蝶城数量从年初的 584 个增长到 601 个。
截至 6 月底，万物云共推进 150 个蝶城的供应链改造，覆盖超过 1,000 个住宅项目，提升整体基础住宅物
业服务毛利率至 16.8%，同比提升 3.1 个百分点。其中，102 个蝶城已完成全部改造工作并通过认证/审核，
其基础住宅物业毛利率提升超过 4 个百分点，其中，2022 年已完成改造的 38 个蝶城，本年实现了进一步
12
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
的提效，毛利率相比改造前提高 6 个百分点。报告期内，万物云依托蝶城推广房屋焕新业务，截至 6 月
底，该业务共在 40 个蝶城中落地，新签约合同金额 1.56 亿元，同比增加 65.5%，客户满意度超 98%。
拓展客户边界，做深服务浓度。在商企服务方面，截至 6 月底，万物云聚焦互联网、高端制造、金
融、战略性新兴产业等行业，共服务 1,964 个项目，合约项目数量 2,329 个。合约项目的饱和收入中，第
三方物业和设施管理服务项目的占比为 82.72%。万物云以专业化和定制化的服务能力获得客户认可，并
跟随客户的业务发展持续获得更多业务机会，上半年新增合同饱和收入中，原有客户贡献约 32%。同时
万物云积极拓展新赛道，新增近 20 个 500 强及独角兽客户，新增签约 7 个超高层项目。
迭 代优化科技产品，提升服务能力。万物云通过自研产品助力服务高效、便捷。截止 6 月底，在
1,082 个项目中落地近 3 万台通行设备及 1,451 套自研的“黑猫系”设备，在 1,705 个项目中落地 2,279 台物
业前台自助服务机“凤梨一号”。科技业务快速增长，空间远程运营服务在 42 个项目落地，连接超 200 个
政府及国企客户。
输出稳定、可靠、高品质服务。万物云继续保持高品质服务，在住区服务方面，设立“电梯困人关怀
金”，持续优化电梯管理流程，并在住宅项目全面推动 AED（自动体外除颤器）设备进社区；在商企服务
方面，连续第三年蝉联克而瑞物管联合中物研协共同评选的“中国写字楼物业管理领先企业”称号。
3、物流仓储服务
“万纬物流”为本集团物流仓储服务及一体化供应链解决方案平台，目前综合实力位列行业第一梯队。
上半年物流业务（含非并表项目）实现经营收入 19.5亿元，同比增长 17.0%，其中高标库营业收入
11.4 亿元，同比增长 9.1%；冷链营业收入（不含供应链业务收入）8.1 亿元，同比增长 30.3%。
开业规模增加，继续保持较高的出租率。万纬物流新开业 4 个冷链园区，可租赁建筑面积 21.6 万平
方米。截至报告期末，累计开业项目可租赁建筑面积 985.2 万平方米，其中高标库可租赁建筑面积 843.7
万平方米，稳定期出租率为 85%，冷链可租赁建筑面积 141.5 万平方米，稳定期使用率为 79%。
坚持行业领先的服务标准，客户认可度高。万纬物流积极向餐饮、零售、食品等行业头部客户学习
细分行业标准，建立自身的食品质量安全体系。7 月，万纬上海海港园区获得了国内第三方冷链物流企业
的首个 BRCGS S&D(仓储和配送全球标准，全球食品安全倡议组织对标认可的食品安全认证方案)最高级
别 AA 级认证。此外，万纬物流旗下多个项目还获得 ISO 9001 质量管理体系认证、FSSC 22000 食品安全
体系认证等多项国际权威标准认证。通过坚持执行高于行业要求的服务标准，持续打造运营服务专业影
响力，有效提升客户黏性。
响 应 国家碳达峰行动号召，全面践行绿色可持续发展理念。上半年，万纬物流新增 1 个 LEED
(Leadership in Energy and Environmental Design，一种绿色建筑评价体系) 铂金级认证，3 个 LEED 金级认
证。
4、租赁住宅
本集团旗下“泊寓”作为全国最大的集中式公寓提供商，致力于为新进入城市的青年提供综合租住服务。
上半年租赁住宅业务（含非并表项目）实现营业收入 16.4 亿元，同比增长 10.6%。
13
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
管理规模持续扩大。上半年泊寓在上海、广州、武汉、厦门等城市新获取房源 0.98 万间，净新增开
业 0.73 万间。截至 6 月底，泊寓在全国 34 个城市共运营管理租赁住房 22.47 万间，累计开业 17.39 万
间，开业数量在北京、深圳、广州、成都、武汉等 27 个城市排名前三。泊寓积极响应国家纳保政策，在
北京、天津、深圳、厦门等 19 个城市共纳保 106 个项目，涉及房源 8.3 万间。
出租率维持高位。截至 6 月底，泊寓的出租率为 95.9%。新项目保持较好的开业质量，其中昆明紫金
中心 748 间房源、重庆化龙桥项目一二批次 632 间房源均实现按时开业、开业即满租。2023 年 7 月，泊
寓丨院儿厦门海湾社区正式开业，一期推出 2000 间房源，开业即满租。
运营效率稳中提升。泊寓保持行业领先的获客效率及成本优势，其中自有渠道获客占比 82.3%，较
2022 年提高 1.4 个百分点；营销费用率 0.43%，较 2022 年下降 0.34 个百分点；前台 GOP 利润率 89.4%，
较 2022 年提高 1.9 个百分点。
积极拓展企业客户。泊寓积极助力企业为员工提供定制化租住生活服务，报告期末，在租房间中企
业客户的占比提高至 21.5%。
产品服务赢得客户认可。推出了定位于服务新市民、青年人一站式住宿需求的“城市青年家”产品、
以及致力于提供租赁、商业、物管多业态综合解决方案的大型租赁社区“院儿”产品，并通过组织泊友会社
群活动，提供有温度有成长的青年生活方式，上半年泊友会发起 50 场社群活动。泊寓的客户满意度为
94.8%，客户续租率为 58%。截至报告期末，租赁住宅业务线上平台注册人数 336 万，较 2022 年底增长
24.4%。
5、商业开发与运营
本集团商业物业开发与运营业务包含购物中心、社区商业等业务形态。“印力”为本集团旗下的专业商
业物业开发与运营能力平台。
截至报告期末，本集团累计开业 203 个商业项目（不含轻资产输出管理项目），建筑面积 1,118.3 万
平方米；规划中和在建商业建筑面积为 381.2 万平方米。其中印力累计开业 73 个商业项目（不含轻资产
输出管理项目），建筑面积 699.5 万平方米；规划中和在建商业建筑面积为 86.2 万平方米。
报告期内本集团商业业务(含非并表项目)营业收入 43.0 亿元，同比增长 7.3%。其中，印力管理的商
业项目营业收入 27.4 亿元，整体出租率 94.7%，同比提高 2.0 个百分点。
本集团运营管理的前十大商业项目（按营业收入排序）
建筑面积 2023 年上半年营业收入
项目名称 城市 2023 年 6 月底出租率
（平方米） （万元）
上海七宝万科广场 上海 237,193 97.71% 21,285.27
上海南翔印象城 MEGA 上海 336,880 99.00% 19,322.15
深圳印力中心 深圳 203,673 97.37% 17,094.95
杭州西溪印象城 杭州 249,701 99.20% 16,341.33
深圳龙岗万科广场 深圳 128,925 97.80% 12,616.79
印力汇德隆杭州奥体印象城 杭州 239,618 97.91% 11,130.12
上海松江印象城 上海 152,971 98.31% 9,619.43
14
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
建筑面积 2023 年上半年营业收入
项目名称 城市 2023 年 6 月底出租率
（平方米） （万元）
温州印象城 MEGA 温州 235,807 92.72% 7,836.08
济南印象城 济南 156,630 95.97% 7,694.98
天津梅江印象城 天津 266,450 97.85% 7,387.71
新项目顺利开业，存量项目焕活取得成效。上半年，深圳湾睿印、天津和平印象城、西安浐灞印象
城等项目顺利开业，受到消费者好评。同时，针对存量项目，通过定位优化、场景焕新、店铺调整和重
新招商，更好的满足新一代消费客群的需求，提升项目收益，其中武汉青山印象城经过全面更新改造，
出租率、销售、客流均创下开业新高。
持续输出管理，通过协同提升运营质量。上半年印力在上海、深圳、武汉等城市新增 9 个输出管理项
目。截至报告期末，印力累计输出管理项目 88 个，管理面积 481 万平方米，其中已开业 64 个项目，开业
面积 352.0 万平方米。为实现资源和管理集约，本集团将区域 BG 的部分商业项目委托印力管理，印力结
合对本地市场的理解，发挥专业能力和资源链接优势，因地制宜制定运营策略，年初已完成委托的 34 个
管理项目上半年销售额同比提升 29%，日均客流同比提升 54%，NOI 同店同比提升 17.9%。
持续扩大商业品牌影响力。截至6月底，印力已与超过10,000家品牌建立良好合作，数字化会员数量
2,485.2万，月度活跃会员数量超过292万，上半年月活同比增长36.4%。
（四） 科技助力业务
本集团围绕“聚焦业务，打造科技好产品，助力业务管理提升”、“建设科技能力，通过技术创新，构
建不动产科技核心竞争力”两条主线开展工作，为业务提供支持。
加强经营性业务运营数据治理，夯实即售类业务资产数据盘点，助力经营管理决策全局、动态、精
细化管理。运用科技手段，通过证照、图纸识别技术及无人机图像识别技术等，获取地产开发过程数
据，保障数据来源的原生性和客观性；发挥自动对账、AI 算法、数字员工交互能力，运用数据智能提升
资产、资金、运营管理的效率和准确性。
推广私域运营服务，打通客户转化链路，运用数字化营销手段提升客户购房体验。统一面客工具，
研发 AI 助手，快速响应客户咨询；通过直播服务，为客户提供更全面、立体、具备互动性的购房服务；
推广数字网签应用，保障认购签约高效可靠。
持续在不动产领域进行研发投入，技术攻坚。打造自主可控具备核心技术的 BIM 设计软件；加强基
于 CAD 图纸识别技术的应用研发，完成图纸协作工具“图云”平台研发及试点。
15
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
（五）经营和财务状况分析
1、 利润状况
报告期内，本集团实现净利润 151.7 亿元，同比下降 16.3%；实现归属于本公司股东的净利润 98.7 亿
元，同比下降 19.4%。
2、 负债情况
（1）负债率
截至报告期末，本集团净负债率为 49.5%。
（2）有息负债及结构
截至报告期末，本集团有息负债合计 3,213.6 亿元，占总资产的比例为 19.1%。有息负债以中长期负
债为主。有息负债中，一年内到期的有息负债 457.0 亿元，占比为 14.2%；一年以上有息负债 2,756.6 亿
元，占比为 85.8% 。
分融资对象来看，银行借款占比为 62.4%，应付债券占比为 23.7%，其他借款占比为 13.9%。
分利率类型来看，有息负债中，固定利率负债占比 37.6%，浮动利率负债占比 62.4%。有抵押的有息
负债 108.9 亿元，占总体有息负债的 3.4%。无抵押无质押的有息负债占比为 93.9%。
分境内境外来看，境内负债占比 80.0%，境外负债占比 20.0%，其中境外负债占比较年初下降 1.9 个
百分点。人民币负债占比 80.6%，外币负债占比 19.4%。
融资情况表（截至 2023 年 6 月 30 日）
单位：万元
融资途径 融资余额 融资成本区间 期限结构
银行贷款 20,045,892.54 2.88%~Hibor 按约定利率上浮 短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款
债券 7,622,486.23 2.90%~5.35% 一年内到期的非流动负债、应付债券
其他借款 4,467,437.33 3.50%-4.60% 短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款
合计 32,135,816.10
（3）融资情况
本集团持续通过各类融资工具优化债务结构，降低融资成本，2023 年上半年境内新增融资的综合成
本为 3.73%。
报告期内，本集团分三次完成中期票据发行，累计发行金额 60 亿元，最低票面利率为 3.07%（3 年
期）。7 月份，本集团发行了 3 年期的中期票据和 3 年期的公司债券，发行利率分别为 3.07%和 3.10%。
报告期内，本集团实际利息支出合计 72.2 亿元，其中资本化的利息合计 46.2 亿元。
（4）信用评级
报告期内，标普、惠誉维持本集团“BBB+”的信用评级，穆迪维持本集团“Baa1”的信用评级，评级展
望均为“稳定”。国内评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司维持本集团主体信用等级 AAA，评级展
望“稳定”。
16
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
3、 资金状况
报告期内，本集团实现经营性现金净流入 18.6 亿元。截至报告期末，本集团持有货币资金 1,221.8 亿
元，远高于短期借款和一年内到期的有息负债的总和 457.0 亿元。货币资金中，人民币占比 96.8%，美元、
港币、英镑等外币合计占比 3.2%。
4、 汇率波动风险
本集团大部分业务在中国境内，大部分收入与开支均以人民币计值。报告期内本集团产生汇兑损失
约 4.4 亿元。
为持续控制中长期汇率波动风险，本集团坚持对外币资产/负债匹配性、期限结构、境外流动性风险
等进行动态管理，采用自然对冲及适时购买套期保值工具管控汇率风险敞口。为锁定外币负债汇率变动
产生的风险，截至报告期末，本集团有效交叉货币掉期(CCS)余额为 11.5 亿美元。报告期内有 9.71 亿美元
CCS 合约到期，新增 3 笔 CCS 合约金额为 4 亿美元。在套期保值合约有效期间，CCS 公允价值变动对本集
团损益没有影响。
5、 存货分析
报告期末，本集团存货金额为 8,370.3 亿元，较 2022 年底下降 7.7%。其中，拟开发产品为 1,128.1 亿元，
占比 13.5%；在建开发产品 6,219.7 亿元，占 74.3%；已完工开发产品（现房）995.6 亿元，占比 11.9%。
6、 或有负债
本集团根据行业惯例为购房客户的按揭贷款提供阶段性担保，担保期限自保证合同生效之日起，至
客户所购产品的房地产证办出及抵押登记手续办妥并交付银行执管之日止。截至报告期末，本集团为客
户按揭贷款提供担保总额约 2,261.54 亿元。本集团过去从未因上述担保蒙受任何重大损失。本集团认为无
须就该等担保在财务报表中作出拨备。
7、 主要财务指标变动情况
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 变动幅度 说明
衍生金融资产 29,369.21 4,505.39 551.87% 衍生性金融工具公允价值变动的影响
应收票据 1,270.55 655.26 93.90% 票据结算金额增加
其他非流动金融资产 218,480.83 387,750.81 -43.65% 部分投资处置的影响
在建工程 250,226.83 184,972.54 35.28% 冷库项目产值增加
短期借款 245,716.09 413,330.62 -40.55% 融资结构优化
交易性金融负债 - 19,179.20 -100.00% 交易性金融负债公允价值变动影响
衍生金融负债 9,401.08 19,344.96 -51.40% 衍生性金融工具公允价值变动的影响
应付票据 - 2,509.74 -100.00% 票据到期兑付
其他综合收益 -371,098.66 -563,866.91 34.19% 应占联合营公司其他综合收益增加
项目 2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月 变动幅度 说明
17
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
管理费用 332,745.45 480,359.31 -30.73% 人工成本与行政费用减少
财务费用 240,689.39 22,372.35 975.83% 利息支出及汇兑损失增加
权益法确认的投资收益及投资处置收
投资收益 179,386.02 62,137.67 188.69%
益增加
公允价值变动损益
24,819.32 1,853.47 1,239.07% 公允价值变动影响
（损失以“-”填列）
资产处置损益
-2,112.24 830.00 -354.49% 资产处置收益减少
（损失以“-”填列）
营业外支出 17,633.64 53,275.71 -66.90% 相关支出减少
（六）未来发展展望
当前房地产行业成交低迷，经营形势依然严峻。下半年本集团将继续按照年初的部署，围绕以下方
面开展工作：
一是保障经营安全，维持行业领先的信用评级，保持融资弹性，持续优化债务结构。
二是坚定实施不动产开发、经营、服务并重，各业务持续加强能力建设，提升经营回报水平；从经
营视角完善建管标准，形成更多具备交易条件的优良资产，探索 REITs 等创新型工具；从集团整体利益最
大化角度推动业务协同。
三是提升 ESG 价值与可持续发展能力。
具体到各业务层面：
开发业务将积极推动销售回款；探索新阶段的投资能力，确保投资兑现；围绕产品线建设，迭代采
购机制，推动品质和效率提升；保质保量做好住宅交付工作。
物业服务业务将保持高品质的基础物业服务；通过蝶城供应链改造提升效率和服务品质；依托品牌
优势及服务能力优势，积极参与市场拓展；加强科技研发。
物流仓储业务将聚焦冷链、聚焦核心城市，持续完善物流网络布局；强化渠道建设，提升服务客户
的能力；完善供应链一体化解决方案的服务能力，增强客户黏性。
租赁住宅业务将聚焦优质权重项目，加速开业落地；保持高水平的出租率；创新业务模式，提升客
户链接及服务；培育合格资产，打造多渠道的租赁住房退出路径。
商业开发与运营业务将保障重点项目开业，持续迭代产品内容；提高项目经营回报；加大科技与业
务的融合，提高管理效率，为客户创造更好的消费体验。
18
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
二、投资状况分析
（一）总体情况
□ 适用 √ 不适用
（二）报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
（三）报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
（四）金融资产投资
1、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
2、衍生品投资情况
√适用 □不适用
截至报告期末，本集团持有的衍生金融工具主要有交叉货币掉期（CCS）。CCS所面临的风
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明
险与汇率市场风险以及本集团的未来外币债务现金流的确定性有关。本集团对衍生金融工具
（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风
的控制措施主要体现在：针对衍生品交易，本集团严格规范授权及业务操作流程，审慎选择
险、操作风险、法律风险等）
和决定新增衍生金融工具的种类和数量，严格管控集团及相关主体的信用水平。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值
报告期内，到期结算的CCS给公司带来179.47万元人民币的盈利。
变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具
报告期末CCS公允价值参照外部金融机构的市场报价确定。
体使用的方法及相关假设与参数的设定
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原
无
则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明
公司独立董事认为公司能够根据业务经营的实际情况，按照监管部门相关法规、规定要求，
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专
规范衍生品投资，遵循审慎性原则，通过CCS等衍生金融工具降低了外币债务由于汇率、利
项意见
率变动过大可能造成的损失，公司有关安排审慎合理。
报告期末衍生品投资的持仓情况表
单位：万元
合约种类 期初合约金额 期末合约金额 报告期损益情况 期末合约金额占集团期末净资产比例
CCS 1,191,276.20 835,889.00 179.47 2.08%
（五）募集资金使用情况
报告期内，公司按照募集说明书所约定的资金用途使用募集资金，不存在募集资金变更情况。
19
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
三、重大资产和股权出售
（一）出售重大资产情况
□适用 √不适用
公司报告期内未出售重大资产。
（二）出售重大股权情况
□适用 √不适用
公司报告期内未出售重大股权。
四、主要控股参股公司分析
□适用 √不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
五、公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
六、公司面临的风险和应对措施
报告期内，公司认为并无重大不明朗事件或情况会严重影响公司持续经营能力。公司目前面临的主
要风险及对应的应对措施与上年末无重大差异，具体可参阅公司 2022 年度报告之“第五节 公司治理报告
暨企业管治报告”之“十六 内部控制和风险管理”。
20
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
第四节 公司治理
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
（一）本报告期股东大会情况
2023 年 3 月 8 日，公司召开 2023 年第一次临时股东大会，公司股东通过现场会议、网络投票（仅适
用于 A 股股东）方式参加本次股东大会。出席本次股东大会所持股份数占该类别有表决权总股份数比例
为 52.5951%，具体详见 2023 年 3 月 9 日在巨潮资讯网的披露。
2023 年 6 月 30 日，公司召开 2022 年度股东大会，公司股东通过现场会议、网络投票（仅适用于 A股
股 东 ） 方 式参加本次股 东大会。出席本 次股东大会所 持股份数占该类别有表决权总股份数比例为
50.3194%，具体详见 2023 年 7 月 1 日在巨潮资讯网的披露。
（二）表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员变动情况
2023年6月21日，公司收到公司工会委员会告知，公司职工代表大会已民主选举王蕴为公司第二十届
董事会职工代表董事，选举潘樟良为公司第十一届监事会职工代表监事。2023年6月30日，公司2022年度
股东大会选举胡国斌、黄力平、雷江松、辛杰、郁亮和祝九胜（按姓氏拼音排序）为第二十届董事会的
非独立董事，选举廖子彬、林明彦、沈向洋和张懿宸（按姓氏拼音排序）为第二十届董事会的独立董事，
选举栗淼和解冻（按姓氏拼音排序）为第十一届监事会的非职工代表监事。第二十届董事会和第十一届
监事会任期均为2022年度股东大会召开之日起三年。
2023年6月30日，公司第二十届董事会第一次会议选举郁亮为公司第二十届董事会主席，同意续聘祝
九胜为公司总裁、首席执行官，韩慧华为执行副总裁、财务负责人，刘肖为执行副总裁、首席运营官，
朱旭为董事会秘书，任期均至第二十届董事会任期届满止；同日第十一届监事会第一次会议选举解冻为
监事会主席，任期至第十一届监事会任期届满止。
三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
公司2023年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
本公司于报告期内未实施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施。本集团下属部分业务
实施跟投机制，部分员工参与了业务（项目）跟投。
21
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
五、企业管治情况
《企业管治守则》第F.2.2条规定，董事会主席应出席股东周年大会，并邀请审核委员会、薪酬委员
会、提名委员会及任何其他委员会的主席出席。
报告期内，本公司召开了两次股东大会。本公司个别独立非执行董事或非执行董事因同一时间内另
有其他重要事务等原因未能出席该次股东大会，本公司已将股东大会文字直播内容发给各位董事参考。
2023年第一次临时股东大会：本公司第十九届董事会主席郁亮，董事祝九胜、王海武，第十届监事
会主席解冻及其他高级管理人员出席了本次会议，并与本公司股东进行了充分的沟通和交流。
2022年度股东大会：本公司第十九届董事会主席郁亮，董事祝九胜、辛杰、胡国斌、黄力平、雷江
松、王海武及独立董事吴嘉宁，第十届监事会主席解冻、监事栗淼，其他高级管理人员以及第二十届董
事会部分董事候选人出席了本次会议，并与本公司股东进行了充分的沟通和交流。
除上述情况外，报告期内，本公司遵守了企业管治守则中其他守则条文的规定。
本公司已采纳《标准守则》所订的标准作为本公司董事及监事进行证券交易的行为准则。本公司全
体董事和监事已确认其在报告期内已完全遵守《标准守则》所规定的准则。
本报告之财务报告经董事会审计委员会审阅。除本报告披露外，报告期间，无其他影响公司表现的
重大变动须按照《联交所上市规则》附录十六第 32 及 40(2) 段作出披露。
22
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
第五节 环境和社会责任
一、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
□是√否
报告期内，公司及子公司不存在被环境保护部门行政处罚的情况。
二、社会责任情况
公司秉持“为最广大的利益相关方、创造更长远的真实价值”的事业使命，不断探索实现绿色可持续的
高质量发展新路径，将可持续发展理念融入企业的运营管理、产品开发及服务提供的全流程中，用行动
诠释企业社会责任。公司已制定了近50项可持续发展目标，涉及减排、减废、能源使用、气候变化、客
户、员工、供应商等多个方面，为未来的可持续发展树立目标，指明方向。
公司ESG表现获得境内外资本市场、指数及评级机构的广泛认可。目前万科获得深圳证券交易所国证
指 数 ESG 评级AA级 、HSSUS （恒生ESG 指数) A+ 评 级 、 明 晟ESG（ 即MSCI-ESG）BBB评级及晨星
Sustainalytics低风险评级；持续入选恒生可持续发展企业基准指数、恒生ESG50指数、恒生A股可持续发
展企业指数、恒生A股通低碳精选指数、深证100ESG领先指数。2023年上半年，万科获第五届新财富最
佳上市公司-最佳ESG实践奖、《机构投资者》杂志“2023亚洲最佳企业管理团队” 榜单-“最佳ESG”(Best
ESG)核心亚洲及中国大陆房地产行业综合票选第一名等荣誉。
发展绿色建筑。公司致力于践行绿地开发承诺，避免在国家自然保护区、农田及绿地开发项目。我
们严格把控建筑从设计到运营全生命周期的环保管理，在保证质量、安全等基本要求的前提下，最大限
度节约资源、减少对环境的负面影响，让建筑与自然真正实现和谐共生。公司高度重视绿色环保技术的
研发及创新，围绕绿色建筑、智慧运维、生态环境、可再生能源、废弃物处理等方面深入开展研究，以
创新理念和创新成果促进人居、生活、环境的可持续发展。我们持续推进新型建材创新，开展以粉煤灰、
矿渣、脱硫石膏等为代表的工业废弃物的综合利用研究，研发低碳瓷砖胶、石膏基自流平、轻质抹灰石
膏等，新型材料的碳排放较传统产品有较大的降低。万科新建项目连续 10 年满足绿色建筑评价标准，截
至 2023 年 6 月底，万科满足绿色建筑评价标准的面积累计 3.16 亿平方米。报告期内，万科新增项目中，
共有 32 个项目（居住/公共/物流仓储）获得绿色建筑评价标准三星级认证，1 个 LEED 铂金级认证，4 个
LEED 金级认证。其中万纬物流天津东疆港冷链园区获得 LEED 铂金认证，万纬物流南昌昌北冷链园区、
万纬物流有信达深圳盐田冷链园区、万纬物流武汉东西湖冷链园区、印力上海虹桥前湾印象城项目获得
LEED 金级认证。于报告期内新增满足绿色建筑评价标准的房地产开发、物流、商业项目中，有 37.5%的
项目引入了可再生能源设计。
23
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
持续推进工业化建造。公司拥有近 20 年的研究和应用经验，形成了成熟的“5+2+X”体系，并以标准
化设计、工厂化生产、装配化施工、信息化管理为思路，对体系进行逐步升级。目前，万科工业化建造
项目已大规模落地七大区域、85 个主要城市，工业化建筑面积累计突破 2 亿平方米。2023 年上半年，新
开主流项目工业化应用比例超过 90%。未来，我们将继续探索不同结构类型的工业化建造体系，为行业
的发展贡献力量。
践行绿色运营。公司坚持绿色发展理念，秉承环保责任，制定并实施《节能降耗管理规范》等制度，
采用智慧能源系统和中水雨水利用等环保技术，进一步加强了节能降耗管理规范。在自营酒店方面，万
科引领全面“零废弃”管理，彰显对资源循环利用的坚定承诺。在商业开发与运营业务中，万科高度关注节
能减排，积极参与“零”跑者活动，制定了节能改造计划和目标，并致力于推动能源平台建设和新能源的广
泛应用。同时，公司积极推广新能源利用，充分利用光伏发电设备和智慧微电网，为可持续发展树立了
行业标杆，并在能效管理方面取得显著进展。
推动绿色租赁。公司致力于将绿色环保理念融入日常运营，推行绿色租赁，与利益相关方携手共同
建设绿色社会。以商业开发与运营业务为例，公司始终关注企业经营与企业公民社会责任的协调发展，
积极推行 ESG 治理，并希望与合作伙伴不仅在业务上能够合作共赢，同时共同致力于行业、社会、和环
境的健康、可持续发展。2023 年商业开发与运营业务持续推动将 ESG 倡议条款增至与商户的租赁标准合
同中，践行绿色租赁。倡议内容包括：环境保护、节能减排、安全、绿色供应链、公益与社会责任、人
权、诚信经营、公司治理、风险管理等。同时，长租公寓业务亦在 2023 年继续推动节约能源的倡议纳入
租户条约及无纸化租赁合同的实施，以期实现对租户的绿色理念宣导。
深化气候变化风险情景分析。公司深化气候变化气候风险的情景分析，并且完成了首份 TCFD报告披
露。公司选用 IPCC 的 Representative Concentration Pathways 8.5 (RCP 8.5)情景，及央行与监管机构绿色金
融网络（Network for Greening the Financial System，“NGFS”）现行政策情景(Current policy)作为分析和比
对基准。基于情景分析结果以及公开研究报告，公司识别了多项在上述情境下可能影响公司业务的气候
相关风险及机遇，并开展了 7 个高风险项的韧性分析，提高气候风险管理效力、把握气候机遇，以实现对
自身气候风险进行有效管理。
打造绿色供应链。公司在集采中引入绿色、低碳标准，推动供应商进行绿色低碳认证，并不断完善
采购标准和制度。公司遵循《中国房地产行业绿色采购指南》，综合考虑产品设计、采购、生产、包装、
物流、销售、服务、回收和再利用等的节能环保因素，打造绿色供应链。公司秉承公平公正公开采购原
则，将环保原则融入供应商管理机制，与多方合作持续推广“房地产行业绿色供应链行动”，在各环节减少
对环境的负面影响，提高资源效率，实现产业链的绿色升级，向终端消费者提供绿色健康环保的产品。
24
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
巩固拓展脱贫攻坚、乡村振兴。报告期内，公司持续响应乡村振兴战略，积极参加广东省、深圳市
2023 年“630”助力乡村振兴活动 ，认捐款项继续用在广东韶关和汕头帮扶项目。在广东省韶关市，公司继
续推动乳源县多镇连片乡村振兴示范带建设，现阶段已经完成了 27 公里碧道、瑶客共生广场、桂头小学、
杨溪小学、湿地公园等的建设，正在推进必背瑶寨、党群服务中心、柳坑小学等工程，预计年底全部完
工。在深圳对口帮扶的汕头市捐建的 9 所公立镇中心幼儿园主体均已完工，预计 2024 年初全部投入使用。
25
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
第六节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
深铁集团成为本集团第一大股东后，通过其官网公开表示支持万科的混合所有制结构，支持万科城
市配套服务商战略和事业合伙人机制，支持万科管理团队按照既定战略目标，实施运营和管理，支持深
化“轨道+物业”发展模式。深铁集团于 2017 年 3 月 18 日披露详式权益变动报告书中做出以下承诺，截止
本报告期末，深铁集团始终遵守其承诺。
（一）关于保持公司独立性的承诺
为保持上市公司独立性，深铁集团做出如下承诺：
“一、上市公司的人员独立
1、上市公司的高级管理人员（总经理、副总经理、董事会秘书及财务负责人等）专职在上市公司工
作，并在上市公司领取薪酬，不在本公司及本公司控制的企业担任除董事、监事以外的职务及领取薪酬。
2、上市公司的财务人员不在本公司及本公司控制的企业中兼职。
3、上市公司人事关系、劳动关系及工资管理独立于本公司及本公司控制的企业。
4、本公司仅通过股东大会行使股东权利，按照法律法规或者上市公司章程及其他规章制度的规定推
荐出任上市公司董事、监事和高级管理人员的人选，本公司不会逾越股东大会或董事会干预上市公司的
人事任免。
二、上市公司的财务独立
1、上市公司建立独立的财务会计部门，建立独立的财务核算体系和财务管理制度。
2、上市公司能够独立作出财务决策，本公司不会逾越上市公司的股东大会或董事会干预上市公司的
资金使用、调度。
3、上市公司独立开具银行账户，本公司及本公司控制的企业不会与上市公司及其控股子公司共用银
行账户。
4、上市公司及其控股子公司独立纳税。
三、上市公司的机构独立
1、上市公司依法建立和完善法人治理结构，建立独立、完整的组织机构，并与本公司的机构完全分
开；上市公司不会与本公司及本公司控制的企业存在办公机构混同或经营场所混用的情形。
2、上市公司独立自主地运作，本公司不会逾越股东大会及董事会干预上市公司的经营管理。
26
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
四、上市公司的业务独立
1、上市公司独立拥有开展经营活动的资产、人员、资质以及具有独立面向市场自主经营的能力。
2、本公司不会无偿或者以明显不公平的条件要求上市公司为本公司提供商品、服务或者其他资产。
如本公司及本公司控制的企业与上市公司发生关联交易，本公司或本公司控制的企业将遵循公正、公平、
公开的一般商业原则，依照市场经济规则，根据有关法律、法规、规范性文件和公司的有关规定履行合
法程序，依法签订协议，保证交易价格的透明、公允、合理，在股东大会以及董事会对有关涉及本公司
及所控制的其他企业与上市公司的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务，并将督促上市公司及时
履行信息披露义务，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东特别是中小股东的利益。
五、上市公司的资产独立
1、上市公司拥有与其经营有关的业务体系和独立完整的资产，且该等资产全部处于上市公司的控制
下，并为上市公司独立拥有和运营。
2、除正常经营性往来外，本公司及本公司控制的企业不违规占用上市公司的资产。
本公司将确保自身及本公司控制的企业严格遵守中国证券监督管理委员会关于上市公司独立性的相
关规定，不利用股东地位违反上市公司规范运作程序，不会越权干预上市公司及其子公司的经营管理活
动，不侵占上市公司及其子公司的利益，不损害上市公司和其他股东的合法权益。若违反上述承诺，本
公司将承担相应的法律责任，包括但不限于对由此给上市公司及其中小股东造成的全部损失承担赔偿责
任。”
（二）关于避免同业竞争的承诺
为保持上市公司的独立性，避免因同业竞争问题给上市公司带来不利影响，深铁集团承诺：
“在本公司拥有万科的股东表决权的比例不低于 20%且本公司为拥有万科的股东表决权比例最高的股
东期间：
1、本公司将本着有利于上市公司的原则，在本公司及本公司控制的企业与上市公司及其子公司因实
质或潜在的同业竞争产生利益冲突时，在合法合规的前提下优先考虑上市公司及其子公司的利益。
2、本公司不会利用从上市公司了解或知悉的信息，协助本公司或任何第三方从事或参与与上市公司
从事的业务存在实质性竞争或潜在竞争的任何经营活动。
3、若因本公司或本公司控制的企业违反上述承诺而导致上市公司权益受到损害的，本公司将依法承
担相应的赔偿责任。”
（三）关于规范关联交易的承诺
为规范本次权益变动完成后可能与上市公司之间产生的关联交易，深铁集团做出如下承诺：
“1、本公司及本公司控制的企业将严格按照法律、法规及其他规范性文件的规定行使股东的权利，
履行股东的义务，保持上市公司在资产、财务、人员、业务和机构等方面的独立性。
2、本公司及本公司控制的企业不利用股东的地位促使上市公司股东大会或董事会通过关联交易做出
侵犯中小股东合法权益的决议。
27
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
3、本公司及本公司控制的企业不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用上市公司的资
金。
4、如本公司及本公司控制的企业与上市公司发生关联交易，本公司或本公司控制的企业将遵循公正、
公平、公开的一般商业原则，依照市场经济规则，根据有关法律、法规、规范性文件和公司的有关规定
履行合法程序，依法签订协议，保证交易价格的透明、公允、合理，在上市公司股东大会以及董事会对
有关涉及本公司及所控制的其他企业与上市公司的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务，并将督
促上市公司及时履行信息披露义务，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东特别是中小股东的利
益。
5、本公司及本公司控制的企业将严格按照相关法律法规的规定以及上市公司的公司章程履行关联交
易决策程序以及相应的信息披露义务。
本公司将确保自身及本公司控制的企业不通过与上市公司之间的关联交易谋求超出上述规定以外的
特殊利益，不会进行有损上市公司及其中小股东利益的关联交易。若违反上述承诺，本公司将承担相应
的法律责任，包括但不限于对由此给上市公司及其中小股东造成的全部损失承担赔偿责任。
上述承诺一经签署立即生效，至本公司不再为上市公司的关联方时失效。”
二、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规对外担保情况
□适用 √不适用
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是 √否
公司 2023 年半年度报告之财务报告执行了审阅程序。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）根
据《中国注册会计师审阅准则第 2101 号—财务报表审阅》出具了审阅报告。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 √不适用
28
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
七、破产重整相关事项
□适用 √不适用
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□适用 √不适用
九、处罚及整改情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在重大处罚及整改情况。
十、公司及其第一大股东的诚信状况
√适用 □不适用
报告期内，公司及公司第一大股东深铁集团不存在重大不诚信的情况。
十一、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。
（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
公司报告期未发生重大资产或股权收购、出售的关联交易。
（三）共同对外投资的关联交易
□适用 √不适用
公司报告期不存在共同对外投资的重大关联交易。
29
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
（四）关联债权债务往来
□适用 √不适用
公司报告期不存在重大关联债权债务往来。
是否存在非经营性关联债权债务往来
□是 √否
公司报告期不存在重大非经营性关联债权债务往来。
（五）与存在关联关系的财务公司的往来情况
□适用 √不适用
公司不存在与存在关联关系的财务公司发生存款、贷款、授信或其他金融业务。
（六）公司控股的财务公司与关联方的往来情况
□适用 √不适用
（七）其他重大关联交易
□适用 √不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十二、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项情况
1、托管情况
公司报告期不存在重大托管情况。
2、承包情况
公司报告期不存在重大承包情况。
3、租赁情况
公司报告期不存在重大租赁情况。
（二）重大担保
30
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
1、担保情况
单位：人民币万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否
担保额度相关公 是否为关联
担保对象名称 担保额度 实际发生日期 实际担保金额 担保类型 担保期 履行
告披露日期 方担保
完毕
上海申养投资
管理股份有限 2016 年 12 月 16 日 2,050.00 2016 年 12 月 16 日 574.00 连带责任担保 8年 否 否
公司
上海申养投资
管理股份有限 2019 年 8 月 21 日 2,399.32 2019 年 9 月 29 日 1,644.10 连带责任担保 8年 否 否
公司
上海申养投资
管理股份有限 2019 年 8 月 21 日 516.19 2019 年 9 月 29 日 378.38 连带责任担保 8年 否 否
公司
报告期内审批的对外担保额度合计 报告期内对外担保实际发生额
0 0
（A1） 合计（A2）
报告期末已审批且尚未履行完毕的 报告期末实际对外担保余额合
4,965.51 2,596.48
对外担保额度合计（A3） 计（A4）
公司对子公司的担保情况
是否
担保额度相关公 是否为关联
担保对象名称 担保额度 实际发生日期 实际担保金额 担保类型 担保期 履行
告披露日期 方担保
完毕
成都万隆产城
2019 年 11 月 28 日 130,000.00 2019 年 12 月 10 日 30,000.00 连带责任担保 7年 否 否
置业有限公司
武汉誉天兴业
2019 年 11 月 28 日 262,500.00 2019 年 12 月 5 日 262,500.00 连带责任担保 7年 否 否
置地有限公司
万科（重庆）
2021 年 11 月 10 日 580,000.00 2021 年 11 月 19 日 580,000.00 连带责任担保 15 年 否 否
企业有限公司
万科（新疆）
2022 年 1 月 12 日 70,000.00 2022 年 1 月 25 日 70,000.00 连带责任担保 15 年 否 否
企业有限公司
郑州荣望房地
产开发有限公 2022 年 11 月 29 日 112,000.00 2022 年 12 月 13 日 112,000.00 连带责任担保 3年 否 否
司
2022 年 11 月 24 日 150,000.00 连带责任担保 3年 否 否
深圳市万科发
2022 年 11 月 29 日 388,000.00 2023 年 3 月 31 日 180,000.00 连带责任担保 3年 否 否
展有限公司
2023 年 4 月 27 日 58,000.00 连带责任担保 3年 否 否
佛山市顺德区
万彬房地产有 2023 年 3 月 2 日 316,500.00 2023 年 3 月 16 日 105,000.00 连带责任担保 10 年 否 否
限公司
佛山市万科企
2023 年 4 月 18 日 210,000.00 2023 年 4 月 21 日 210,000.00 连带责任担保 9年 否 否
业有限公司
福州市万滨房
2023 年 4 月 18 日 140,000.00 2023 年 4 月 20 日 70,000.00 连带责任担保 2年 否 否
地产有限公司
云南浙万置业
2023 年 3 月 2 日 260,000.00 2023 年 5 月 12 日 260,000.00 连带责任担保 3年 否 否
有限公司
云南万科企业
2023 年 3 月 2 日 110,000.00 2023 年 5 月 12 日 110,000.00 连带责任担保 3年 否 否
有限公司
报告期内审批对子公司担保额度合 报告期内对子公司担保实际发
1,036,500.00 993,000.00
计（B1） 生额合计（B2）
报告期末已审批且尚未履行完毕的 报告期末对子公司实际担保余
2,579,000.00 2,197,500.00
对子公司担保额度合计（B3） 额合计（B4）
31
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
子公司对子公司的担保情况
是否 是否为
担保对象 担保额度相关公 实际担保
担保额度 实际发生日期 担保类型 担保期 履行 关联方
名称 告披露日期 金额
完毕 担保
Chericourt
至 2024 年
Company 2020 年 6 月 18 日 100000 万港币 2020 年 6 月 17 日 43,083.00 连带责任担保 否 否
Limited 5 月 19 日
财荣有限 连带责任担保、
2022 年 8 月 22 日 300000 万港币 2022 年 8 月 18 日 164,750.83 1年 否 否
公司 股权质押
广州黄埔
文冲城中
村改造投 2022 年 4 月 28 日 205,000.00 2022 年 4 月 28 日 205,000.00 连带责任担保 5年 否 否
资有限公
司
北京恒燚
至 2023 年
企业管理 2018 年 10 月 12 日 323,400.00 2018 年 10 月 10 日 323,400.00 连带责任担保 否 否
12 月 31 日
有限公司
报告期内审批对子公司担保额 报告期内对子公司担保实际发
0 39,853.36
度合计（C1） 生额合计（C2）
报告期末已审批且尚未履行完
报告期末对子公司实际担保余
毕的对子公司担保额度合计 894,148.00 736,233.83
额合计（C4）
（C3）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生额合计
1,036,500.00 1,032,853.36
（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）
报告期末已审批且尚未履行完
报告期末实际担保余额合计
毕的担保额度合计 3,478,113.51 2,936,330.31
（A4+B4+C4）
（A3+B3+C3）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 12.10%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额
1,626,750.83
（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0
上述三项担保金额合计（D+E+F） 1,626,750.83
对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担
无
连带清偿责任的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无
注：1、除为财荣公司提供的担保包括股权质押外，公司及子公司的其他担保未提供担保物。
2、上表所列担保事项均未提供反担保。
2、违规对外担保情况
公司报告期无违规对外担保情况。
32
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
（三）委托理财
单位：万元
具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额
银行理财产品 自有资金 250,000.00 1,458.57 -
合计 250,000.00 1,458.57 -
单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
□ 适用 √ 不适用
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形。
□ 适用 √ 不适用
（四）其他重大合同
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、其他重大事项的说明
无。
十四、公司子公司重大事项
无。
十五、接待投资者情况
公司 2022 年度业绩发布会采用网络视频直播的方式，并预先在巨潮资讯网发布《关于召开 2022 年度
业绩发布会并征集问题的公告》，积极邀请投资者参加并征集相关问题。收集到的问题涉及公司战略、
开发业务、经营性业务的发展情况等多个方面，管理层在问答环节就投资者主要关心的问题做出了回答。
截至报告期末，本次业绩发布会浏览总量超 18 万人次。
此外，公司在报告期内通过电话会议接待了券商、基金等机构投资者及个人投资者的调研，就公司
日常经营情况、发展战略、对行业及市场环境的看法等展开交流，并提供了基于定期报告和公司公告的
公开资料。
类别 时间 方式 接待对象
JP Morgan 活动 2023.1 电话会 券商、基金等各类投资者
中信证券活动 2023.1 电话会 券商、基金等各类投资者
花旗证券活动 2023.1 电话会 券商、基金等各类投资者
瑞银证券活动 2023.1 电话会 券商、基金等各类投资者
中信证券活动 2023.2 电话会 券商、基金等各类投资者
2022 年度业绩发布会 2023.3 视频路演 券商、基金、个人等各类投资者
花旗证券活动 2023.4 见面会 券商、基金等各类投资者
JP Morgan 活动 2023.4 见面会 券商、基金等各类投资者
中金公司活动 2023.4 见面会 券商、基金等各类投资者
中信证券活动 2023.4 见面会 券商、基金等各类投资者
广发证券活动 2023.4 见面会 券商、基金等各类投资者
银河联昌证券活动 2023.4 电话会 券商、基金等各类投资者
33
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
申万证券活动 2023.5 见面会 券商、基金等各类投资者
广发证券活动 2023.5 见面会 券商、基金等各类投资者
杭州投资者活动 2023.5 见面会 券商、基金等各类投资者
中信证券活动 2023.6 见面会 券商、基金等各类投资者
合肥投资者活动 2023.6 见面会 券商、基金等各类投资者
中金公司活动 2023.6 见面会 券商、基金等各类投资者
花旗证券活动 2023.6 电话会 券商、基金等各类投资者
注：上述会议采用一对一、一对多和大会推介的方式进行，见面的投资者大多超过 50 家。
广发证券、华创证券、信达证券、长江证券、
招商证券、海通证券、兴业证券、华泰证券、
申万宏源证券、东方证券、国盛证券、国泰君
安证券、东吴证券、太平洋证券、财通证券、
报告 小组或
接待券商 中金公司、中信里昂证券、中银国际证券、
期内 一对一会议
JPMorgan、Morgan Stanley、美林银行、巴克莱
银行、花旗证券、星展银行、野村证券、海通
国际证券、Sumitomo Mitsui Trust Bank、UBS、
HSBC、银河联昌国际证券等
交银施罗德基金、易方达基金、中国人寿、大
成基金、惠理基金、泰康资管、嘉实基金、富
国基金、新华保险、平安资产、华泰保兴基
金、招商基金、永赢基金、三井住友、工银理
财、晨燕资产、展博投资、阿布扎比投资局、
接待基金、其他投资机构 报告 小组或 深圳市梦工场投资管理有限公司、BlackRock 、
及个人投资者 期内 一对一会议 Wellington、AIA International Limited 、Primas
Asset Management、Matthews International
Capital Management LLC、Allianz Global
Investors GmbH、Santa Lucia Asset
Management、RWC Asset Management LLP、
Fenghe Fund Management 等
34
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
第七节 股本变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）公司股份变动情况表（截至 2023 年 6 月 30 日）
增减变动
2022 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30 日
股份类别 （股）
数量（股） 比例 发行新股（股） 其他（股） 数量（股） 比例
一、有限售条件股份
1.国家及国有法人持股
2.境内法人持股
3.境内自然人持股 7,529,318 0.06% 0 0 7,529,318 0.06%
4.外资持股
有限售条件股份合计 7,529,318 0.06% 0 0 7,529,318 0.06%
二、无限售条件股份
1.人民币普通股 9,716,667,215 83.55% 0 0 9,716,667,215 81.45%
2.境外上市外资股 1,906,512,938 16.39% +300,000,000 0 2,206,512,938 18.49%
无限售条件股份合计 11,623,180,153 99.94% +300,000,000 0 11,923,180,153 99.94%
三、股份总数 11,630,709,471 100.00% +300,000,000 0 11,930,709,471 100.00%
注：2023 年 3 月 9 日，公司以每股 13.05 港元的价格，向不少于六名承配人成功配发 300,000,000 股 H 股，占本次配售完成
后全部已发行 H 股 13.60%及全部已发行股本 2.51%，配售所得款项总额 39.15 亿港元。
（二）报告期内限售股份变动情况表
单位：股
股东 上年末限售 报告期解除限 报告期增加 期末限售
限售原因 解除限售日期
名称 股数 售股数 限售股数 股数
郁亮 5,546,209 0 0 5,546,209
解冻 1,239,484 0 0 1,239,484
祝九胜 146,925 0 0 146,925 按照《深圳证
券交易所上市
王海武 112,500 0 0 112,500
担任公司董 公司自律监管
阙东武 156,150 0 0 156,150 事、监事、高 指引第 10 号—
级管理人员 —股份变动管
韩慧华 105,750 0 0 105,750
理》规定执行
刘肖 118,200 0 0 118,200
朱旭 104,100 0 0 104,100
合计 7,529,318 0 0 7,529,318
35
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
二、证券发行与上市情况
√适用 □不适用
本公司已于 2023 年 3 月 9 日，以每股 13.05 港元的价格，向不少于六名承配人（其及其最终实益拥有
人并非本公司之关连人士（定义见香港上市规则）），成功配发及发行总数为 300,000,000 股之新 H 股，
分别占本次配售完成后全部已发行 H 股约 13.60%及全部已发行股本约 2.51%。配售所得款项总额约为
39.15 亿港元，扣减所有相关成本及费用（包括佣金及律师费用）后，配售所得款项净额总额约为 39.03亿
港元，按 2023 年 3 月 9 日的汇率计算，约为人民币 34.64 亿元。其中 60%资金将用于偿还本公司的境外债
务性融资，剩余 40%资金将用于补充公司营运资金，如相关法律法规、规范性文件或监管机构届时对募
集资金的使用、存放等有其他要求的，将作出相应调整，同时本公司承诺本次募集资金将不会用于境内
新增住宅开发项目。本次配售完成后，本公司已发行股份总数由 11,630,709,471 股增加至 11,930,709,471
股，其中已发行 H 股总数 1,906,512,938 股增加至 2,206,512,938 股，已发行 A 股的数量保持不变，仍为
9,724,196,533 股。
报告期内及期后，公司面向合格投资者公开发行一期公司债券 20 亿元；公司在银行间市场先后完成
4 次中期票据发行，发行规模共计 80 亿元。
公司债券及中期票据详细发行情况详见本报告“第八节 债券相关情况”。
三、公司股东数量及持股情况（截至 2023 年 6 月 30 日）
（一）股东情况表
单位：股
2023 年 6 月 30 日 566,194 户（其中 A 股 566,121 2023 年 7 月 31 日股东 563,696 户（其中 A 股 563,623 户，H 股
股东总数 户，H 股 73 户） 总数 73 户）
前 10 名股东持股情况
持有有
报告期末持
股东 持股 报告期内增 限售条 质押或冻结
股东名称 有的普通股
性质 比例 减变动情况 件股份 的股份数量
数量
数量
深铁集团 境内国有法人 27.18% 3,242,810,791 0 0 0
HKSCC NOMINEES LIMITED 境外法人 18.49% 2,206,365,516 +300,001,201 0 0
盈嘉众合伙企业 境内一般法人 3.68% 438,703,992 0 0 185,880,000
香港中央结算有限公司 境外法人 2.37% 283,328,876 -149,869,980 0 0
中央汇金资产管理有限责任公司 境内国有法人 1.55% 185,478,200 0 0 0
新华人寿保险股份有限公司－分红－ 基金、理财
1.37% 163,611,403 -5,167,445 0 0
个人分红-018L-FH002 深 产品等
招商财富资管－招商银行－招商财富
基金、理财
－招商银行－德赢 1 号专项资产管理计 1.20% 142,987,520 -3,268,300 0 0
产品等
划
中国人寿保险股份有限公司－传统－ 基金、理财
1.13% 134,555,798 +134,555,798 0 0
普通保险产品－005L－CT001 沪 产品等
中国证券金融股份有限公司 境内一般法人 1.11% 132,669,394 0 0 0
盈安合伙企业 境内一般法人 1.02% 122,230,826 0 0 122,230,826
36
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
战略投资者或一般法人因配售新股成
不适用
为前 10 名股东的情况
“盈嘉众合伙企业”和“盈安合伙企业”为一致行动人。除上述之外，公司未知上述
上述股东关联关系或一致行动的说明 股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动
人。
上述股东涉及委托/受托表决权、放弃
不适用
表决权情况的说明
深铁集团于 2022 年 7 月起开展的转融通证券出借业务累计出借持有的公司 A 股
5,018,000 股，占公司总股本的 0.04%，目前已全部收回。深铁集团拟继续开展转
融通证券出借业务，以所持有的不超过 97,241,965 股公司 A 股股份（不超过公司 A
参与融资融券业务股东情况说明
股股份的 1%），约占公司总股本的 0.815%，实施转融通证券出借业务，出借股份
的所有权不会发生转移。详见公司于 2023 年 7 月 24 日披露的《关于股东开展转融
通证券出借业务相关进展的公告》。
前 10 名股东中存在回购专户的特别说
不适用
明（如有）
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
深铁集团 3,242,810,791 人民币普通股（A 股）
HKSCC NOMINEES LIMITED 2,206,365,516 境外上市外资股（H 股）
盈嘉众合伙企业 438,703,992 人民币普通股（A 股）
香港中央结算有限公司 283,328,876 人民币普通股（A 股）
中央汇金资产管理有限责任公司 185,478,200 人民币普通股（A 股）
新华人寿保险股份有限公司－分红－
163,611,403 人民币普通股（A 股）
个人分红-018L-FH002 深
招商财富资管－招商银行－招商财富
－招商银行－德赢 1 号专项资产管理 142,987,520 人民币普通股（A 股）
计划
中国人寿保险股份有限公司－传统－
134,555,798 人民币普通股（A 股）
普通保险产品－005L－CT001 沪
中国证券金融股份有限公司 132,669,394 人民币普通股（A 股）
盈安合伙企业 122,230,826 人民币普通股（A 股）
注 1：HKSCC NOMINEES LIMITED 为本公司 H 股非登记股东所持股份的名义持有人。
注 2：香港中央结算有限公司为通过深股通持有公司 A 股的非登记股东所持股份的名义持有人。
注 3：上表中 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 7 月 31 日 A 股股东总数是指合并融资融券信用账户后的股东数量。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司总股数为 11,930,709,471 股（含库存股），其中 A 股 9,724,196,533 股，
H 股 2,206,512,938 股。
（二）控股股东和实际控制人情况
公司不存在控股股东及实际控制人，报告期内该情况无变化。
（三）香港《证券与期货条例》规定的主要股东持股情况
截至 2023 年 6 月 30 日，就本公司董事合理所知，按照《证券及期货条例》相关规定，除本公司董
事、监事或最高行政人员以外，公司主要股东拥有公司权益或淡仓情况如下：
权益 股份 占公司已发 占公司已发
身份 股份数量 占公司已发行股
股东名称 行 A 股股本 行 H 股股本
（权益类别） （股） 本总额的比例
总额的比例 总额的比例
性质 类别
深铁集团 实益持有人 3,242,810,791 好仓 A股 33.35% - 27.18%
37
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
权益 股份 占公司已发 占公司已发
身份 股份数量 占公司已发行股
股东名称 行 A 股股本 行 H 股股本
（权益类别） （股） 本总额的比例
总额的比例 总额的比例
性质 类别
深圳盈安财 561,739,618 好仓 A股 5.78% - 4.71%
所控制法团的
务顾问有限
权益 24,245,900 好仓 H股 - 1.10% 0.20%
公司
所控制法团的 34,689,379 好仓 H股 - 1.57% 0.29%
权益 22,596,726 淡仓 H股 - 1.02% 0.19%
JP Morgan 投资经理 32,881,316 好仓 H股 - 1.49% 0.28%
Chase & Co. 持有股份的保
1,096,447 好仓 H股 - 0.05% 0.01%
证权益的人
核准借出代
25,656,472 好仓 H股 - 1.16% 0.22%
理人
BlackRock, 所控制法团的 133,916,115 好仓 H股 - 6.07% 1.12%
Inc. 权益 2,728,836 淡仓 H股 - 0.12% 0.02%
除以上信息外，公司未知其他人士（不含公司董事、监事及最高行政人员）根据《证券与期货条例》
和《联交所上市规则》应披露权益或淡仓等情况。
（四）本公司或本公司附属公司在报告期内购买、出售或赎回本公司或本公司附属公司上市证券情况
报告期内，本公司或本公司附属公司未回购本公司或本公司附属公司股份。
四、董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内，现任公司董事、监事、高级管理人员于本公司持股情况如下：
截至本报告披露日
期初持股数 截至本报告披露日
姓名 职务 变动（股） 持股占总股份数的
（股） 持股数（股）
比例
郁亮 董事会主席 7,394,945 0 7,394,945 0.0620%
解冻 监事会主席 1,652,645 0 1,652,645 0.0139%
祝九胜 董事、总裁、首席执行官 195,900 0 195,900 0.0016%
韩慧华 执行副总裁、财务负责人 141,000 0 141,000 0.0012%
刘肖 执行副总裁、首席运营官 157,600 0 157,600 0.0013%
朱旭 董事会秘书 138,800 0 138,800 0.0012%
合计 9,680,890 0 9,680,890 0.0811%
注：除上述之外，其他董事、监事、高级管理人员未持有公司股份。
五、控股股东或实际控制人变更情况
公司无实际控制人、控股股东。
38
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
第八节 债券相关情况
一、企业债券
□适用 √不适用
二、公司债券
√适用 □ 不适用
（一） 公司债券基本信息
单位：万元
债券 债券 还本付息 交易
债券名称 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率
简称 代码 方式 场所
万科企业股份有
限公司 2020 年面
2020 年 3 月
向合格投资者公 20 万科 2020 年 3 月 2027 年 3 月
149057 13 日至 2020 100,000 3.42%
开发行公司债券 02 16 日 16 日
年 3 月 16 日
(第一期) （品种
二）
万科企业股份有
限公司 2020 年面
2020 年 5 月
向合格投资者公 20 万科 149124 2020 年 5 月 2027 年 5 月
18 日至 2020 150,000 3.45%
开发行公司债券 04 19 日 19 日 采用单利
年 5 月 19 日
(第二期) （品种 按年计
二） 息，不计
万科企业股份有 复利，每
限公司 2020 年面 年付息一
2020 年 6 月
向合格投资者公 20 万科 2020 年 6 月 2027 年 6 月 次，到期
149142 18 日至 2020 120,000 3.90% 深交所
开发行公司债券 06 19 日 19 日 一次还
年 6 月 19 日
(第三期) （品种 本，最后
二） 一期利息
万科企业股份有 随本金的
限公司 2020 年面 2020 年 11 月 兑付一起
向合格投资者公 20 万科 12 日至 2020 2020 年 11 月 2025 年 11 月 支付。
149296 38,100 3.50%
开发行公司债券 07 年 11 月 13 13 日 13 日
(第四期) （品种 日
一）
万科企业股份有
限公司 2020 年面 2020 年 11 月
向合格投资者公 20 万科 12 日至 2020 2020 年 11 月 2027 年 11 月
149297 160,000 4.11%
开发行公司债券 08 年 11 月 13 13 日 13 日
(第四期) （品种 日
二）
39
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
债券 债券 还本付息 交易
债券名称 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率
简称 代码 方式 场所
万科企业股份有
限公司 2021 年面
2021 年 1 月
向合格投资者公 21 万科 2021 年 1 月 2028 年 1 月
149358 21 日至 2021 110,000 3.98%
开发行住房租赁 02 22 日 22 日
年 1 月 22 日
专项公司债券(第
一期)（品种二）
万科企业股份有
限公司 2021 年面
2021 年 5 月
向合格投资者公 21 万科 149477 2021 年 5 月 2026 年 5 月
19 日至 2021 100,000 3.40%
开发行住房租赁 03 20 日 20 日
年 5 月 20 日
专项公司债券(第
二期)（品种一）
万科企业股份有
限公司 2021 年面
向合格投资者公 2021 年 5 月
21 万科 2021 年 5 月 2028 年 5 月
开发行住房租赁 149478 19 日至 2021 56,600 3.70%
04 20 日 20 日
专项公司债券(第 年 5 月 20 日
二期) （品种
二）
万科企业股份有
限公司 2021 年面
向专业投资者公 2021 年 7 月
21 万科 2021 年 7 月 2026 年 7 月
开发行住房租赁 149567 23 日至 2021 230,000 3.19%
05 26 日 26 日
专项公司债券 年 7 月 26 日
（第三期）（品
种一）
万科企业股份有
限公司 2021 年面
向专业投资者公 2021 年 7 月
21 万科 2021 年 7 月 2028 年 7 月
开发行住房租赁 149568 23 日至 2021 70,000 3.49%
06 26 日 26 日
专项公司债券 年 7 月 26 日
（第三期）（品
种二）
万科企业股份有
限公司 2022 年面
2022 年 3 月
向专业投资者公 22 万科 2022 年 3 月 2025 年 3 月
149814 3 日至 2022 89,000 3.14%
开发行公司债券 01 4日 4日
年 3月 4日
（第一期）（品
种一）
万科企业股份有
限公司 2022 年面
2022 年 3 月
向专业投资者公 22 万科 2022 年 3 月 2027 年 3 月
149815 3 日至 2022 110,000 3.64%
开发行公司债券 02 4日 4日
年 3月 4日
（第一期）（品
种二）
万科企业股份有
限公司 2022 年面
2022 年 6 月
向专业投资者公 22 万科 2022 年 6 月 2027 年 6 月
149930 2 日至 2022 35,000 2.90%
开发行公司债券 03 6日 6日
年 6月 6日
（第二期）（品
种一）
40
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
债券 债券 还本付息 交易
债券名称 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率
简称 代码 方式 场所
万科企业股份有
限公司 2022 年面
2022 年 6 月
向专业投资者公 22 万科 2022 年 6 月 2029 年 6 月
149931 2 日至 2022 65,000 3.53%
开发行公司债券 04 6日 6日
年 6月 6日
（第二期）（品
种二）
万科企业股份有
限公司 2022 年面
2022 年 7 月
向专业投资者公 22 万科 2022 年 7 月 2027 年 7 月
149975 7 日至 2022 290,000 3.21%
开发行公司债券 05 8日 8日
年 7月 8日
（第三期）（品
种一）
万科企业股份有
限公司 2022 年面
2022 年 7 月
向专业投资者公 22 万科 2022 年 7 月 2029 年 7 月
149976 7 日至 2022 50,000 3.70%
开发行公司债券 06 8日 8日
年 7月 8日
（第三期）（品
种二）
万科企业股份有
2022 年 10 月
限公司 2022 年面
22 万科 28 日至 2022 2022 年 10 月 2027 年 10 月
向专业投资者公 148099 250,000 3.45%
07 年 10 月 31 31 日 31 日
开发行公司债券
日
（第四期）
万科企业股份有
限公司 2023 年面
2023 年 7 月
向专业投资者公 23 万科 2023 年 7 月 2026 年 7 月
148380 21 日至 2023 200,000 3.10%
开发行公司债券 01 24 日 24 日
年 7 月 24 日
（第一期）（品
种一）
公司债券面向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定且在中国证券登记结算有
投资者适当性安排（如有）
限责任公司深圳分公司开立合格 A 股证券账户的专业投资者公开发行。
适用的交易机制 集中竞价交易和大宗交易方式
是否存在终止上市交易的风险（如
不适用
有）和应对措施
（二） 逾期未偿还债券
□ 适用 √不适用
公司不存在逾期未偿还债券本金或利息的情形。
（三） 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
√适用 □ 不适用
报告期内，根据公司实际情况市场环境，公司行使了 21 万科 01、20 万科 01、20 万科 03 和 20 万科
05 发行人赎回选择权，并将前述公司债券从深交所摘牌。
（四） 报告期内信用评级结果调整情况
□ 适用 √不适用
截至本报告出具日，公司的信用评级维持稳定。其中标普、惠誉维持本集团“BBB+”的信用评级，穆
迪维持本集团“Baa1”的信用评级，评级展望均为“稳定”。国内评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司
41
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
和联合资信评估股份有限公司维持本集团主体信用等级 AAA，评级展望“稳定”。
（五） 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益
的影响
√适用 □ 不适用
报告期内，公司发行的公司债券未提供担保。
公司债券的偿债资金主要来源于本集团日常经营所产生的现金流。报告期内，本集团财务结构保持
稳健，货币资金对短期债务的保障充足，稳定的现金流入对公司债券的本息偿付提供了有力的保障。
报告期内，公司债券的偿债计划及偿债保障措施未发生重大变化。
三、非金融企业债务融资工具
√适用 □ 不适用
（一）非金融企业债务融资工具基本信息
单位：万元
还本付息
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所
方式
万科企业股份
2021 年 1 月
有限公司 2021 21 万科 2021 年 1 月 2024 年 1 月
102100209 27 日至 2021 200,000 3.76%
年度第一期中 MTN001 29 日 29 日
年 1 月 29 日
期票据
万科企业股份
2021 年 4 月
有限公司 2021 21 万科 2021 年 4 月 2024 年 4 月
102100912 28 日-2021 年 200,000 3.52%
年度第二期中 MTN002 29 日 29 日
4 月 29 日
期票据
万科企业股份
2021 年 9 月 2
有限公司 2021 21 万科 2021 年 9 月 2024 年 9 月
102101821 日-2021 年 9 200,000 3.08%
年度第三期中 MTN003 6日 6日 采用单利
月 3日
期票据 按年计
万科企业股份 息，不计
2022 年 1 月
有限公司 2022 22 万科 2022 年 1 月 2025 年 1 月 复利，每
102280222 25 日-2022 年 300,000 2.95%
年度第一期中 MTN001 27 日 27 日 年付息一 中国银
1 月 26 日
期票据 次，到期 行间市
万科企业股份 一次还 场交易
2022 年 2 月
有限公司 2022 22 万科 2022 年 2 月 2025 年 2 月 本，最后 商协会
102280265 14 日-2022 年 300,000 2.98%
年度第二期中 MTN002 16 日 16 日 一期利息
2 月 15 日
期票据 随本金的
万科企业股份 兑付一起
2022 年 2 月
有限公司 2022 22 万科 2022 年 2 月 2025 年 2 月 支付。
102280364 23 日-2022 年 200,000 3.0%
年度第三期中 MTN003 25 日 25 日
2 月 24 日
期票据
万科企业股份
2022 年 7 月
有限公司 2022 22 万科 2022 年 7 月 2025 年 7 月
132280068 19 日-2022 年 300,000 3.0%
年度第一期绿 GN001 21 日 21 日
7 月 20 日
色中期票据
万科企业股份
2022 年 8 月
有限公司 2022 22 万科 2022 年 8 月 2025 年 8 月
132280075 10 日-2022 年 200,000 2.9%
年度第二期绿 GN002 12 日 12 日
8 月 11 日
色中期票据
42
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
还本付息
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所
方式
万科企业股份
2022 年 9 月
有限公司 2022 22 万科 2022 年 9 月 2025 年 9 月
132280088 19 日-2022 年 200,000 3.2%
年度第三期绿 GN003 21 日 21 日
9 月 20 日
色中期票据
万科企业股份
2022 年 12 月
有限公司 2022 22 万科 2022 年 12 2025 年 12
102282715 13 日-2022 年 200,000 3.00%
年度第四期中 MTN004 月 15 日 月 15 日
12 月 14 日
期票据
万科企业股份
2022 年 12 月
有限公司 2022 22 万科 2022 年 12 2025 年 12
102282785 26 日-2022 年 370,000 3.00%
年度第五期中 MTN005 月 28 日 月 28 日
12 月 27 日
期票据
万科企业股份
2023 年 4 月
有限公司 2023 23 万科 2023 年 4 月 2026 年 4 月
102381014 20 日-2023 年 200,000 3.11%
年度第一期中 MTN001 23 日 23 日
4 月 21 日
期票据
万科企业股份
2023 年 5 月
有限公司 2023 23 万科 2023 年 5 月 2026 年 5 月
102381172 10 日-2023 年 200,000 3.10%
年度第二期中 MTN002 12 日 12 日
5 月 11 日
期票据
万科企业股份
2023 年 6 月
有限公司 2023 23 万科 2023 年 6 月 2026 年 6 月
102381399 13 日-2023 年 200,000 3.07%
年度第三期中 MTN003 15 日 15 日
6 月 14 日
期票据
万科企业股份
2023 年 7 月 5
有限公司 2023 23 万科 2023 年 7 月 2026 年 7 月
102381621 日-2023 年 7 200,000 3.07%
年度第四期中 MTN004 7日 7日
月 6日
期票据
中期票据面向全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买
投资者适当性安排（如有）
者除外）发行
适用的交易机制 询价交易、请求报价和点击成交
是否存在终止上市交易的风险（如有）
不适用
和应对措施
（二）逾期未偿还债券
□适用 √不适用
（三）发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
□适用 √不适用
（四）报告期内信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
43
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
（五）担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益
的影响
√适用 □ 不适用
报告期内，公司发行的非金融企业债务融资工具未提供担保。
非金融企业债务融资工具的偿债资金主要来源于本集团日常经营所产生的现金流。报告期内，本集
团财务结构保持稳健，货币资金对短期债务的保障充足，稳定的现金流入对非金融企业债务融资工具的
本息偿付提供了有力的保障。报告期内，非金融企业债务融资工具的偿债计划及偿债保障措施未发生重
大变化。
四、可转换公司债券
□适用 √不适用
报告期公司不存在可转换公司债券。
五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标
□适用 √不适用
根据相关法规，公司存续面向普通投资者交易的债券的，应当披露截至报告期末公司近两年的主要
会计数据和财务指标。截至报告期末，公司无存续面向普通投资者交易的债券。
44
万科企业股份有限公司 2023 年半年度报告
第九节 财务报告
万科企业股份有限公司
自 2023 年 1 月 1 日
至 2023 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
45
审阅报告
毕马威华振专字第 2301550 号
万科企业股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的万科企业股份有限公司 (以下简称“贵公司”) 中期财务报表，包 括
2023 年 6 月 30 日的合并及母公司资产负债表，自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 3 0 日止 期
间的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表 以及相 关
财务报表附注。按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则第 32 号——中期财务报
告》的规定编制中期财务报表是贵公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作 的基础 上
对中期财务报表出具审阅报告。
我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号—财务报表审阅》的规定执行了审阅业
务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对中期财务报表是否不存在重大错报获 取有限 保
证。审阅主要限于询问贵公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审
计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
46
审阅报告 (续)
毕马威华振专字第 2301550 号
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信贵公司上述中期财务报表 没有 在所
有重大方面按照《企业会计准则第 32 号—中期财务报告》的规定编制。
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国注册会计师
周永明 (项目合伙人)
中国 北京 李默然
2023 年 8 月 30 日
47
合并资产负债表
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 6 月 30 日 单位：元 币种：人民币
资产 附注五 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1 122,180,878,822.26 137,207,634,925.27
交易性金融资产 2 14,585,721.43 18,142,344.65
衍生金融资产 3 293,692,068.33 45,053,852.70
应收票据 12,705,543.69 6,552,638.83
应收账款 4 9,101,012,257.66 7,504,692,133.25
预付款项 5 62,099,709,751.07 60,483,538,363.50
其他应收款 6 262,792,781,879.58 272,694,678,240.28
存货 7 837,027,421,606.98 907,056,930,357.78
合同资产 8 12,221,818,860.84 10,927,515,136.38
其他流动资产 9 19,299,202,854.77 19,411,641,965.88
流动资产合计 1,325,043,809,366.61 1,415,356,379,958.52
非流动资产：
其他权益工具投资 10 1,047,311,472.09 1,254,299,568.92
其他非流动金融资产 11 2,184,808,285.17 3,877,508,133.97
长期股权投资 12 137,792,624,694.32 129,511,501,938.47
投资性房地产 13 107,123,421,991.73 98,572,393,012.58
固定资产 14 17,263,296,126.52 16,420,265,134.96
在建工程 15 2,502,268,280.15 1,849,725,373.99
生产性生物资产 16 231,191,011.82 319,393,220.91
使用权资产 17 21,275,796,811.34 22,182,556,460.93
无形资产 18 11,392,364,711.84 11,547,544,072.58
商誉 19 5,413,299,745.25 5,402,285,881.35
长期待摊费用 20 8,152,948,565.52 8,876,080,324.01
递延所得税资产 21 38,261,213,851.48 36,140,932,534.32
其他非流动资产 22 6,512,054,458.86 6,494,070,280.53
非流动资产合计 359,152,600,006.09 342,448,555,937.52
资产总计 1,684,196,409,372.70 1,757,804,935,896.04
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
48
合并资产负债表 (续)
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 6 月 30 日 单位：元 币种：人民币
负债及股东权益 附注五 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 23 2,457,160,911.58 4,133,306,224.89
交易性金融负债 - 191,792,000.00
衍生金融负债 3 94,010,832.16 193,449,610.58
应付票据 24 - 25,097,432.94
应付账款 25 258,922,651,892.62 289,216,427,644.13
预收款项 1,578,158,132.58 1,260,189,265.84
合同负债 26 429,514,993,230.09 465,580,957,678.88
应付职工薪酬 27 5,297,102,361.35 6,763,412,211.06
应交税费 28 28,877,692,923.28 31,835,383,914.77
其他应付款 29 170,300,520,606.26 173,904,910,957.66
一年内到期的非流动负债 30 46,588,053,817.38 63,922,073,345.07
其他流动负债 31 38,278,738,235.24 40,774,571,732.02
流动负债合计 981,909,082,942.54 1,077,801,572,017.84
非流动负债：
长期借款 32 215,187,493,044.57 180,773,280,621.96
应付债券 33 60,474,019,607.52 68,815,570,155.64
租赁负债 17 21,232,104,713.54 22,065,725,674.84
预计负债 34 445,878,762.96 412,292,012.41
其他非流动负债 35 1,179,886,355.99 1,124,157,247.17
递延所得税负债 21 1,123,461,788.34 1,175,508,202.63
非流动负债合计 299,642,844,272.92 274,366,533,914.65
负债合计 1,281,551,927,215.46 1,352,168,105,932.49
股东权益：
股本 36 11,930,709,471.00 11,630,709,471.00
资本公积 38 24,847,119,897.90 22,867,565,043.46
减：库存股 37 (1,291,800,290.12) (1,291,800,290.12)
其他综合收益 39 (3,710,986,594.98) (5,638,669,147.43)
盈余公积 40 117,743,677,081.49 117,743,677,081.49
未分配利润 41 99,807,949,540.83 98,013,892,763.93
归属于母公司股东权益合计 249,326,669,106.12 243,325,374,922.33
少数股东权益 153,317,813,051.12 162,311,455,041.22
股东权益合计 402,644,482,157.24 405,636,829,963.55
负债和股东权益总计 1,684,196,409,372.70 1,757,804,935,896.04
此财务报表已于 2023 年 8 月 30 日获董事会批准。
法定代表人：__________ 主管会计工作负责人：__________ 会计机构负责人：__________
(公司盖章)
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
49
母公司资产负债表
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 6 月 30 日 单位：元 币种：人民币
资产 附注十五 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1 38,187,002,308.53 44,542,799,693.14
其他应收款 2 437,203,926,789.74 432,867,105,395.53
其他流动资产 96,094,053.88 87,626,134.38
流动资产合计 475,487,023,152.15 477,497,531,223.05
非流动资产：
其他非流动金融资产 3 474,838,906.25 474,838,906.25
长期股权投资 4 63,524,189,042.79 63,910,157,866.44
无形资产 5 2,641,254,362.20 2,695,157,512.45
固定资产 19,492,591.26 23,013,682.96
在建工程 913,919,768.95 855,089,980.45
其他非流动资产 6 267,039,418.16 267,039,418.16
非流动资产合计 67,840,734,089.61 68,225,297,366.71
资产总计 543,327,757,241.76 545,722,828,589.76
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
50
母公司资产负债表 (续)
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 6 月 30 日 单位：元 币种：人民币
负债及股东权益 附注十五 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
流动负债：
应付账款 107,127,953.70 104,406,948.01
合同负债 4,043,500,000.00 4,043,500,000.00
应付职工薪酬 7 3,136,295,638.61 3,260,983,359.82
应交税费 8 35,580,291.51 35,571,886.35
其他应付款 9 156,189,613,585.21 162,910,631,615.65
其他流动负债 10 129,766,592.86 184,262,454.50
一年内到期的非流动负债 11 29,983,662,963.31 47,135,906,287.17
流动负债合计 193,625,547,025.20 217,675,262,551.50
非流动负债：
长期借款 12 130,555,150,833.96 121,586,288,843.19
应付债券 13 47,487,912,632.81 46,486,683,931.00
非流动负债合计 178,043,063,466.77 168,072,972,774.19
负债合计 371,668,610,491.97 385,748,235,325.69
股东权益：
股本 14 11,930,709,471.00 11,630,709,471.00
资本公积 16 26,168,708,781.03 23,004,523,175.86
减：库存股 15 (1,291,800,290.12) (1,291,800,290.12)
盈余公积 17 117,743,677,081.49 117,743,677,081.49
未分配利润 18 17,107,851,706.39 8,887,483,825.84
股东权益合计 171,659,146,749.79 159,974,593,264.07
负债及股东权益总计 543,327,757,241.76 545,722,828,589.76
此财务报表已于 2023 年 8 月 30 日获董事会批准。
法定代表人：__________ 主管会计工作负责人：__________ 会计机构负责人：__________
(公司盖章)
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
51
合并利润表
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
项目 附注五 2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
一、营业总收入 42 200,892,590,067.22 206,916,289,449.72
减：营业成本 42 162,991,174,494.47 164,571,068,958.23
税金及附加 43 8,617,968,157.01 8,364,573,338.64
销售费用 44 4,653,530,710.26 4,831,668,605.16
管理费用 45 3,327,454,455.60 4,803,593,089.58
研发费用 284,233,312.72 289,496,407.41
财务费用 46 2,406,893,865.28 223,723,514.69
其中：利息费用 46 3,047,774,370.91 2,923,368,135.76
利息收入 46 1,287,094,190.50 1,902,666,578.17
加：投资收益 47 1,793,860,244.42 621,376,711.09
其中：对联营企业和合营企业的
47 637,489,269.38 (275,791,093.81)
投资收益
公允价值变动收益 (损失以“( )”填列) 48 248,193,207.35 18,534,686.03
信用减值损失 (损失以“( )”填列) 49 (297,076,933.50) (241,561,476.60)
资产处置收益 (损失以“( )”填列) (21,122,393.65) 8,300,014.44
二、营业利润 20,335,189,196.50 24,238,815,470.97
加：营业外收入 50 543,829,467.75 654,272,279.83
减：营业外支出 51 176,336,351.00 532,757,134.97
三、利润总额 20,702,682,313.25 24,360,330,615.83
减：所得税费用 52 5,534,467,982.50 6,229,420,026.99
四、净利润 15,168,214,330.75 18,130,910,588.84
(一) 按经营持续性分类：
1. 持续经营净利润 15,168,214,330.75 18,130,910,588.84
(二) 按所有权归属分类：
归属于母公司股东的净利润 9,870,472,245.91 12,251,269,055.05
少数股东损益 5,297,742,084.84 5,879,641,533.79
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
52
合并利润表 (续)
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
项目 附注五 2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
五、其他综合收益的税后净额 39 2,500,905,996.63 (789,385,293.02)
(一) 归属于母公司股东的其他综合收益的
1,914,539,449.16 (1,265,448,427.75)
税后净额
1、不能重分类进损益的其他综合收益
(1) 其他权益工具投资公允价值变动 (236,373,745.54) (469,729,714.70)
(2) 权益法下不能转损益的
(48,908,674.16) 217,924,149.19
其他综合收益
2、将重分类进损益的其他综合收益
(1) 权益法下可转损益的
1,999,050,642.97 (101,527,386.17)
其他综合收益
(2) 现金流量套期储备 28,642,694.05 (363,925,324.57)
(3) 外币财务报表折算差额 172,128,531.84 (548,190,151.50)
(二) 归属于少数股东的其他综合收益的
586,366,547.47 476,063,134.73
税后净额
六、综合收益总额 17,669,120,327.38 17,341,525,295.82
归属于母公司股东的综合收益总额 11,785,011,695.07 10,985,820,627.30
归属于少数股东的综合收益总额 5,884,108,632.31 6,355,704,668.52
七、每股收益
(一) 基本每股收益 53 0.84 1.05
(二) 稀释每股收益 53 0.84 1.05
此财务报表已于 2023 年 8 月 30 日获董事会批准。
法定代表人：__________ 主管会计工作负责人：__________ 会计机构负责人：__________
(公司盖章)
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
53
母公司利润表
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
项目 附注十五 2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
一、营业总收入 19 1,681,236,183.01 1,599,515,317.40
减：营业成本 19 1,826,410.50 230,431.15
税金及附加 20 25,628,258.12 49,949,697.23
管理费用 66,802,375.51 416,551,151.40
财务费用 21 1,405,026,609.31 882,151,106.45
其中：利息费用 21 4,855,158,954.63 5,106,743,117.70
利息收入 21 2,649,297,244.04 3,540,055,278.44
加：投资收益 22 16,050,364,777.19 14,583,205,061.08
其中：对联营企业和合营企业的投资
22 4,384,799.78 33,664,298.34
收益 (损失以“( )”填列)
信用减值损失 (损失以“( )”填列) (34,817.31) (1,355.41)
资产处置收益 (损失以“( )”填列) 62,795.54 (760,106.58)
二、营业利润 16,232,345,284.99 14,833,076,530.26
加：营业外收入 57,295,079.36 10,828,317.98
减：营业外支出 6,000,118.08 285,035,648.64
三、利润总额 16,283,640,246.27 14,558,869,199.60
减：所得税费用 - -
四、净利润 16,283,640,246.27 14,558,869,199.60
(一) 持续经营净利润 16,283,640,246.27 14,558,869,199.60
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 16,283,640,246.27 14,558,869,199.60
此财务报表已于 2023 年 8 月 30 日获董事会批准。
法定代表人：__________ 主管会计工作负责人：__________ 会计机构负责人：__________
(公司盖章)
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
54
合并现金流量表
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
项目 附注五 2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 160,959,767,625.25 161,579,624,843.31
收到其他与经营活动有关的现金 55(1) 8,929,569,925.66 22,176,844,898.75
经营活动现金流入小计 169,889,337,550.91 183,756,469,742.06
购买商品、接受劳务支付的现金 110,197,500,448.18 113,919,165,943.15
支付给职工以及为职工支付的现金 10,885,601,607.72 10,956,147,039.32
支付的各项税费 30,348,489,056.37 34,499,892,964.72
支付其他与经营活动有关的现金 55(2) 16,593,246,803.51 16,093,243,301.71
经营活动现金流出小计 168,024,837,915.78 175,468,449,248.90
经营活动产生的现金流量净额 56(1) 1,864,499,635.13 8,288,020,493.16
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 2,420,199,769.21 1,337,702,798.16
取得投资收益收到的现金 3,410,990,901.34 2,208,054,980.80
处置固定资产、无形资产、投资性房地产和
8,096,648.27 44,212,827.69
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司或其他营业单位收到的现金净额 56(3) 253,943,262.16 992,381,755.46
收到其他与投资活动有关的现金 55(3) 1,529,355,008.31 1,638,697,069.15
投资活动现金流入小计 7,622,585,589.29 6,221,049,431.26
购建固定资产、无形资产、投资性房地产和
2,942,878,868.34 5,146,208,131.47
其他长期资产所支付的现金
投资支付的现金 3,956,823,979.83 1,879,618,259.30
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 56(3) 898,857,216.09 3,833,056,917.98
支付的其他与投资活动有关的现金 55(4) 117,444,756.48 214,668,315.74
投资活动现金流出小计 7,916,004,820.74 11,073,551,624.49
投资活动使用的现金流量净额 (293,419,231.45) (4,852,502,193.23)
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
55
合并现金流量表 (续)
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
项目 附注五 2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 6,663,598,398.49 2,695,240,782.47
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 3,199,412,793.32 2,695,240,782.47
取得借款收到的现金 59,315,825,498.26 60,692,775,492.93
发行债券所收到的现金 5,967,600,000.00 11,477,306,440.35
收到的其他与筹资活动有关的现金 - 453,220,000.00
筹资活动现金流入小计 71,947,023,896.75 75,318,542,715.75
归还投资支付的现金 11,104,357,418.73 6,751,504,467.20
偿还债务支付的现金 61,129,648,481.19 62,953,253,864.41
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 14,824,324,188.06 9,847,380,416.68
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 7,554,052,045.09 3,853,745,108.23
支付的其他与筹资活动有关的现金 55(5) 1,328,977,020.65 2,504,527,251.14
筹资活动现金流出小计 88,387,307,108.63 82,056,665,999.43
筹资活动使用的现金流量净额 (16,440,283,211.88) (6,738,123,283.68)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 150,431,356.28 501,867,687.95
五、现金及现金等价物净减少额 56(2) (14,718,771,451.92) (2,800,737,295.80)
加：期初现金及现金等价物余额 56(2) 134,424,670,312.49 140,708,459,264.40
六、期末现金及现金等价物余额 56(2) 119,705,898,860.57 137,907,721,968.60
此财务报表已于 2023 年 8 月 30 日获董事会批准。
法定代表人：__________ 主管会计工作负责人：__________ 会计机构负责人：__________
(公司盖章)
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
56
母公司现金流量表
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
项目 2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
一、经营活动产生的现金流量
收到其他与经营活动有关的现金 103,225,832,456.42 99,834,157,940.72
经营活动现金流入小计 103,225,832,456.42 99,834,157,940.72
支付给职工以及为职工支付的现金 99,398,257.53 122,682,207.19
支付的各项税费 201,996,972.26 510,878,687.30
支付其他与经营活动有关的现金 101,273,132,762.56 105,574,755,680.43
经营活动现金流出小计 101,574,527,992.35 106,208,316,574.92
经营活动产生 / (使用) 的现金流量净额 1,651,304,464.07 (6,374,158,634.20)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 6,111,700.00 -
取得投资收益收到的现金 98,660,742.77 50,351,280.63
处置固定资产、无形资产、投资性房地产和
229,203.54 88,000.00
其他长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 605,650,339.57 552,112,920.83
投资活动现金流入小计 710,651,985.88 602,552,201.46
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
22,006.94 77,628.31
所支付的现金
投资支付的现金 50,000,000.00 200,000,000.00
投资活动现金流出小计 50,022,006.94 200,077,628.31
投资活动产生的现金流量净额 660,629,978.94 402,474,573.15
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
57
母公司现金流量表 (续)
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
项目 2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 3,464,185,605.17 -
取得借款收到的现金 28,644,900,000.00 38,590,723,208.97
发行债券所收到的现金 5,967,600,000.00 10,974,020,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 - 453,220,000.00
筹资活动现金流入小计 38,076,685,605.17 50,017,963,208.97
偿还债务支付的现金 41,725,808,009.44 37,801,578,077.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,012,489,119.38 4,872,816,365.38
支付的其他与筹资活动有关的现金 - 1,291,800,290.12
筹资活动现金流出小计 46,738,297,128.82 43,966,194,732.50
筹资活动 (使用) / 产生的现金流量净额 (8,661,611,523.65) 6,051,768,476.47
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (6,120,303.97) 1,295,414.55
五、现金及现金等价物净 (减少) / 增加额 (6,355,797,384.61) 81,379,829.97
加：期初现金及现金等价物余额 44,542,799,693.14 50,296,117,782.58
六、期末现金及现金等价物余额 38,187,002,308.53 50,377,497,612.55
此财务报表已于 2023 年 8 月 30 日获董事会批准。
法定代表人：__________ 主管会计工作负责人：__________ 会计机构负责人：__________
(公司盖章)
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
58
合并股东权益变动表
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
归属于母公司股东权益
项目 附注 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
一、本期期初余额 11,630,709,471.00 22,867,565,043.46 (1,291,800,290.12) (5,638,669,147.43) 117,743,677,081.49 97,379,860,046.15 242,691,342,204.55 162,300,164,201.66 404,991,506,406.21
加：会计政策变更的影响 三、37 - - - - - 634,032,717.78 634,032,717.78 11,290,839.56 645,323,557.34
本期期初经调整余额 11,630,709,471.00 22,867,565,043.46 (1,291,800,290.12) (5,638,669,147.43) 117,743,677,081.49 98,013,892,763.93 243,325,374,922.33 162,311,455,041.22 405,636,829,963.55
二、本期增减变动金额
300,000,000.00 1,979,554,854.44 - 1,927,682,552.45 - 1,794,056,776.90 6,001,294,183.79 (8,993,641,990.10) (2,992,347,806.31)
(减少以“( )”号填列)
(一) 综合收益总额 - - - 1,914,539,449.16 - 9,870,472,245.91 11,785,011,695.07 5,884,108,632.31 17,669,120,327.38
(二) 股东投入和减少资本 300,000,000.00 1,979,554,854.44 - - - - 2,279,554,854.44 (9,709,158,594.08) (7,429,603,739.64)
五、36、
1、股东投入的股本 300,000,000.00 3,164,185,605.17 - - - - 3,464,185,605.17 5,557,169,012.26 9,021,354,617.43
38
2、股东减少资本 五、37 - - - - - - - (15,266,327,606.34) (15,266,327,606.34)
3、其他 五、38 - (1,184,630,750.73) - - - - (1,184,630,750.73) - (1,184,630,750.73)
(三) 利润分配 - - - - - (8,063,272,365.72) (8,063,272,365.72) (5,168,592,028.33) (13,231,864,394.05)
1、对股东的分配 五、41 - - - - - (8,063,272,365.72) (8,063,272,365.72) (5,168,592,028.33) (13,231,864,394.05)
(四) 股东权益内部结转 - - - 13,143,103.29 - (13,143,103.29) - - -
1、其他综合收益
五、41 - - - 13,143,103.29 - (13,143,103.29) - - -
结转留存收益
三、本期期末余额 11,930,709,471.00 24,847,119,897.90 (1,291,800,290.12) (3,710,986,594.98) 117,743,677,081.49 99,807,949,540.83 249,326,669,106.12 153,317,813,051.12 402,644,482,157.24
此财务报表已于 2023 年 8 月 30 日获董事会批准。
法定代表人：_____________ 主管会计工作负责人：_____________ 会计机构负责人：_____________ (公司盖章)
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
59
合并股东权益变动表
编制单位：万科企业股份有限公司 2022 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
一、本期期初余额 11,625,383,375.00 20,583,813,574.25 - (141,027,403.52) 111,186,520,565.83 92,698,444,100.85 235,953,134,212.41 156,819,642,312.68 392,772,776,525.09
加：会计政策变更的影响 - - - - - 563,259,432.71 563,259,432.71 20,414,631.07 583,674,063.78
本期期初经调整余额 11,625,383,375.00 20,583,813,574.25 - (141,027,403.52) 111,186,520,565.83 93,261,703,533.56 236,516,393,645.12 156,840,056,943.75 393,356,450,588.87
二、本期增减变动金额
- (107,046,247.53) (1,291,800,290.12) (1,265,448,427.75) - 974,647,181.30 (1,689,647,784.10) 653,602,570.19 (1,036,045,213.91)
(减少以“( )”号填列)
(一) 综合收益总额 - - - (1,265,448,427.75) - 12,251,269,055.05 10,985,820,627.30 6,355,704,668.52 17,341,525,295.82
(二) 股东投入和减少资本 - (107,046,247.53) (1,291,800,290.12) - - - (1,398,846,537.65) (1,244,879,571.10) (2,643,726,108.75)
1、股东投入的股本 - - - - - - - 6,328,206,093.37 6,328,206,093.37
2、股东减少资本 - - (1,291,800,290.12) - - - (1,291,800,290.12) (7,573,085,664.47) (8,864,885,954.59)
3、其他 - (107,046,247.53) - - - - (107,046,247.53) - (107,046,247.53)
(三) 利润分配 - - - - - (11,276,621,873.75) (11,276,621,873.75) (4,457,222,527.23) (15,733,844,400.98)
1、对股东的分配 - - - - - (11,276,621,873.75) (11,276,621,873.75) (4,457,222,527.23) (15,733,844,400.98)
三、本期期末余额 11,625,383,375.00 20,476,767,326.72 (1,291,800,290.12) (1,406,475,831.27) 111,186,520,565.83 94,236,350,714.86 234,826,745,861.02 157,493,659,513.94 392,320,405,374.96
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
60
合并股东权益变动表
编制单位：万科企业股份有限公司 2022 年 1 - 12 月 单位：元 币种：人民币
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
一、本年年初余额 11,625,383,375.00 20,583,813,574.25 - (141,027,403.52) 111,186,520,565.83 92,698,444,100.85 235,953,134,212.41 156,819,642,312.68 392,772,776,525.09
加：会计政策变更的影响 - - - - - 563,259,432.71 563,259,432.71 20,414,631.07 583,674,063.78
本年年初经调整余额 11,625,383,375.00 20,583,813,574.25 - (141,027,403.52) 111,186,520,565.83 93,261,703,533.56 236,516,393,645.12 156,840,056,943.75 393,356,450,588.87
二、本年增减变动金额
5,326,096.00 2,283,751,469.21 (1,291,800,290.12) (5,497,641,743.91) 6,557,156,515.66 4,752,189,230.37 6,808,981,277.21 5,471,398,097.47 12,280,379,374.68
(减少以“( )”号填列)
(一) 综合收益总额 - - - (5,600,225,925.65) - 22,688,551,801.52 17,088,325,875.87 14,421,624,222.97 31,509,950,098.84
(二) 股东投入和减少资本 5,326,096.00 2,283,751,469.21 (1,291,800,290.12) - - - 997,277,275.09 (1,118,942,129.61) (121,664,854.52)
1、股东投入的股本 5,326,096.00 77,513,172.89 - - - - 82,839,268.89 18,409,392,143.82 18,492,231,412.71
2、股东减少资本 - - (1,291,800,290.12) - - - (1,291,800,290.12) (19,528,334,273.43) (20,820,134,563.55)
3、其他 - 2,206,238,296.32 - - - - 2,206,238,296.32 - 2,206,238,296.32
(三) 利润分配 - - - - 6,557,156,515.66 (17,833,778,389.41) (11,276,621,873.75) (7,831,283,995.89) (19,107,905,869.64)
1、提取盈余公积 - - - - 6,557,156,515.66 (6,557,156,515.66) - - -
2、对股东的分配 - - - - - (11,276,621,873.75) (11,276,621,873.75) (7,831,283,995.89) (19,107,905,869.64)
(四) 股东权益内部结转 - - - 102,584,181.74 - (102,584,181.74) - - -
1、其他综合收益结转留存收益 - - - 102,584,181.74 - (102,584,181.74) - - -
三、本年年末余额 11,630,709,471.00 22,867,565,043.46 (1,291,800,290.12) (5,638,669,147.43) 117,743,677,081.49 98,013,892,763.93 243,325,374,922.33 162,311,455,041.22 405,636,829,963.55
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
61
母公司股东权益变动表
编制单位：万科企业股份有限公司 2023 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
项目 附注十五 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、本期期初余额 11,630,709,471.00 23,004,523,175.86 (1,291,800,290.12) 117,743,677,081.49 8,887,483,825.84 159,974,593,264.07
二、本期增减变动金额 300,000,000.00 3,164,185,605.17 - - 8,220,367,880.55 11,684,553,485.72
(一) 综合收益总额 - - - - 16,283,640,246.27 16,283,640,246.27
(二) 股东投入和减少资本 300,000,000.00 3,164,185,605.17 - - - 3,464,185,605.17
1、股东投入的股本 300,000,000.00 3,164,185,605.17 - - - 3,464,185,605.17
(三) 利润分配 - - - - (8,063,272,365.72) (8,063,272,365.72)
1、对股东的分配 18 - - - - (8,063,272,365.72) (8,063,272,365.72)
三、本期期末余额 11,930,709,471.00 26,168,708,781.03 (1,291,800,290.12) 117,743,677,081.49 17,107,851,706.39 171,659,146,749.79
此财务报表已于 2023 年 8 月 30 日获董事会批准。
法定代表人：_____________ 主管会计工作负责人：_____________ 会计机构负责人：_____________ (公司盖章)
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
62
母公司股东权益变动表
编制单位：万科企业股份有限公司 2022 年 1 - 6 月 单位：元 币种：人民币
项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、本期期初余额 11,625,383,375.00 22,927,010,002.97 - 111,186,520,565.83 12,149,803,291.57 157,888,717,235.37
二、本期增减变动金额 - - (1,291,800,290.12) - 3,282,247,325.85 1,990,447,035.73
(一) 综合收益总额 - - - - 14,558,869,199.60 14,558,869,199.60
(二) 股东投入和减少资本 - - (1,291,800,290.12) - - (1,291,800,290.12)
1、股东减少资本 - - (1,291,800,290.12) - - (1,291,800,290.12)
(三) 利润分配 - - - - (11,276,621,873.75) (11,276,621,873.75)
1、对股东的分配 - - - - (11,276,621,873.75) (11,276,621,873.75)
三、本期期末余额 11,625,383,375.00 22,927,010,002.97 (1,291,800,290.12) 111,186,520,565.83 15,432,050,617.42 159,879,164,271.10
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
63
母公司股东权益变动表
编制单位：万科企业股份有限公司 2022 年 1 - 12 月 单位：元 币种：人民币
项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、本年年初余额 11,625,383,375.00 22,927,010,002.97 - 111,186,520,565.83 12,149,803,291.57 157,888,717,235.37
二、本年增减变动金额 5,326,096.00 77,513,172.89 (1,291,800,290.12) 6,557,156,515.66 (3,262,319,465.73) 2,085,876,028.70
(一) 综合收益总额 - - - - 14,571,458,923.68 14,571,458,923.68
(二) 股东投入和减少资本 5,326,096.00 77,513,172.89 (1,291,800,290.12) - - (1,208,961,021.23)
1、股东投入的股本 5,326,096.00 77,513,172.89 - - - 82,839,268.89
2、股东减少资本 - - (1,291,800,290.12) - - (1,291,800,290.12)
(三) 利润分配 - - - 6,557,156,515.66 (17,833,778,389.41) (11,276,621,873.75)
1、 提取盈余公积 - - - 6,557,156,515.66 (6,557,156,515.66) -
2、对股东的分配 - - - - (11,276,621,873.75) (11,276,621,873.75)
三、本年年末余额 11,630,709,471.00 23,004,523,175.86 (1,291,800,290.12) 117,743,677,081.49 8,887,483,825.84 159,974,593,264.07
后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
64
万科企业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一 公司基本情况
万科企业股份有限公司 (“本公司”) 原系经深圳市人民政府深府办 (1988) 1509 号文批准，于
1988 年 11 月 1 日在深圳现代企业有限公司基础上改组设立的股份有限公司，原名为 “深圳 万
科企业股份有限公司”。
1991 年 1 月 29 日，本公司发行之 A 股在深圳证券交易所上市。
1993 年 5 月 28 日，本公司发行之 B 股在深圳证券交易所上市。
1993 年 12 月 28 日经深圳市工商行政管理局批准更名为“万科企业股份有限公司”。
2014 年 6 月 25 日，本公司 B 股以介绍方式转换上市地在香港联合交易所有限公司主板 (H 股)
上市。
本公司子公司相关信息参见附注六。
本公司经营范围为：兴办实业 (具体项目另行申报)；国内商业；物资供销业 (不含专营、专
控、专卖商品)；进出口业务 (按深经发审证字第 113 号外贸企业审定证书规定办理)； 房地产 开
发。控股子公司主营业务包括房地产开发、物业管理、投资咨询等。
本报告期内，本集团新增 56 家子公司，减少 73 家子公司，具体情况参见附注六。
二 财务报表编制基础
本公司及子公司 (“本集团”) 合并财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发 生的交 易
和事项，并基于以下所述的编制基础、重要会计政策、会计估计进行编制，具体政策 参见相 关
附注。
65
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
三 公司重要会计政策、会计估计
1 遵循企业会计准则的声明
本中期财务报表根据中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的《企业会计 准则 第
32 号 - 中期财务报告》的规定编制。
2 会计期间
本集团会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本会计期间为自 2023 年 1 月 1 日至 20 23
年 6 月 30 日。
3 营业周期
本公司的主要业务为开发用于出售及出租的房地产产品，其营业周期通常从购买土地 起到建 成
开发产品并出售或出租且收回现金或现金等价物为止的期间。该营业周期通常大于 12 个月。
4 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。编制合并财务报表采用的货币为人民币。本公司及子 公司选 定
记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公 司记账 本
位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表 按照附 注
三、8 进行了折算。
5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
本集团取得对另一个或多个企业 (或一组资产或净资产) 的控制权且其构成业务的，该交易或 事
项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将 考虑是 否
选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业
务。如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。
当本集团取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各 项可辨 认
资产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。
66
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的 ，为同 一
控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制 方合并 财
务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面
值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价 (或资本溢价)；资本公积中的股本溢价 (或资本溢
价) 不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的相关费用，于发生时计入当期 损益 。
合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有 的被 购
买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减 去合 并
中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 (参见
附注三、17)；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券 或 债务 性
证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业 合并发 生
的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损
益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资 产、负 债
及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股 权，本 集
团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计 入当期 投
资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益法核算下的以 后可重 分
类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动 (参见附注三、11(2)(b)) 于购买日转入当期投
资收益；购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合 收益的 权
益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。
6 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司 。控制 ，
是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报， 并且有 能
力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力 时，本 集
团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实 质性 权
利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于 合并 财
务报表中。
67
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表中的股东权 益中和 合
并利润表的净利润及综合收益总数项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所 享有的 份
额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本集团不一致时，合并时已按照本集团的会 计期间 或
会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括 未实现 内
部交易损益及往来余额均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损 失是相 关
资产减值损失的，则全额确认该损失。
(2) 合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并 子公司 的
各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本 集团最 终
控制方对其开始实施控制时纳入本集团合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前 期比较 报
表进行相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买 日确定 的
被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳 入本集 团
合并范围。
(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制 权当期 的
投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计 量，由 此
产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
(4) 少数股东权益变动
本集团因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子 公司的 净
资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资 而取得 的
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债 表中的 资
本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
7 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性 强、易 于
转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
68
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
8 外币业务和外币报表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在 初始确 认
时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条 件资产 有
关的专门借款本金和利息的汇兑差额 (参见附注三、15) 外，其他汇兑差额计入当期损益。以 历
史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计 量的外 币
非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以 公允价 值
计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额 计入 当
期损益。
9 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、应收款项、除长期股权投资 (参见附注三、11) 以外的股权投
资、交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具、应付款项、借款、应付债券及股本
等。
(1) 金融资产及金融负债的分类确认和初始计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计
量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费 用直接 计
入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额 。对于 未
包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，本集团按照 根据附 注
三、27 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的分类和后续计量
(a) 本集团金融资产的分类
本集团在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量 特征 ，将
金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变 动计 入其
他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金 融资 产在
业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初 始确 认后
不得进行重分类。
69
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的 金融
资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未 偿付 本
金金额为基础的利息的支付。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的 金融
资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金 融资 产
为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未 偿付 本
金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以 公允 价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出 ，且 相关
投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资 产外 ，本
集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资 产。
在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余 成本 计量
或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以 公允 价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业 务模 式决
定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产 还是 两者
兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理 的特 定业
务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定 日期 产生
的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其 中， 本金
是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时 期未 偿付
本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外 ，本 集团
对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行 评估 ，以
确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
70
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(b) 本集团金融资产的后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 (包括
利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益 ，其 他
利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计 利得 或
损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
- 以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本 计量 且
不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重 分
类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
(3) 金融负债的分类和后续计量
本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余 成本计 量
的金融负债。
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值 计量
且其变动计入当期损益的金融负债。
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外 ， 产 生的
利得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益。
- 以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
71
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(4) 金融资产及金融负债的列报
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵消。但是，同时满足下列 条件的 ，
以相互抵消后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵消已确认金额的法定权力，且该种法定权力是当前可执行的；
- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(5) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所 有 的 风险
和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
- 因转移金融资产而收到的对价。
金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 (或该部分金融负
债) 。
(6) 减值
本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
- 以摊余成本计量的金融资产；
- 合同资产。
本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允 价值计 量
且其变动计入当期损益的权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综 合收益 的
权益工具投资，以及衍生金融资产。
72
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信 用损失 ，
是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的 所有现 金
流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 (包括
考虑续约选择权) 。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事 件而导 致
的预期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 (若金融工具的预计存续期少
于 12 个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失， 是整个 存
续期预期信用损失的一部分。
对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额 计量其 损
失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用 损失， 相
关历史经验根据资产负债表日应收对象的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况 预测的 评
估进行调整。
除应收账款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个 月内预 期
信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用 损失的 金
额计量其损失准备：
- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强 ，并且 即
便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低应收对象履行其合同 现金流 量
义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
信用风险显著增加
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的 风险， 以
确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自 初始确 认
后是否已显著增加。
73
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成 本或努 力
即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：
- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有) 的严重恶化；
- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还 款 能 力产
生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是 否显著 增
加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分
类，例如逾期信息和信用风险评级。
如果逾期超过 30 日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。
本集团认为金融资产在下列情况发生违约：
- 应收对象不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变 现 抵 押品
(如果持有) 等追索行动；或
- 金融资产逾期超过 90 天。
已发生信用减值的金融资产
本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产是否已发生信用减值。当对金 融资产 预
期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用 减值的 金
融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
- 发行方或债务人发生重大财务困难；
- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情 况 下 都不
会做出的让步；
- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计 量预期 信
用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期 损益。 对
于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
74
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该 金融资 产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确 定债务 人
没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本集 团收回 到
期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
(7) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工 具支付 的
对价和交易费用，减少股东权益。
回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成 本，同 时
进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。
库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应 依次冲 减
资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面 值总额 的
部分增加资本公积 (股本溢价) 。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价)；低于库存股成本
的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。
10 存货
(1) 存货的分类和成本
存货按房地产开发产品、非开发产品分类。房地产开发产品包括已完工开发产品、在 建开发 产
品和拟开发产品。非房地产开发产品为库存商品及其他。
已完工开发产品是指已建成、待出售的物业；在建开发产品是指尚未建成、以出售为 目的的 物
业；拟开发产品是指所购入的、已决定将之发展为已完工开发产品的土地。项目整体 开发时 ，
拟开发产品全部转入在建开发产品；项目分期开发时，将分期开发用地部分转入在建开发产
品，后期未开发土地仍保留在拟开发产品。
存货按成本进行初始计量，房地产开发产品成本包括土地成本、施工成本和其他成本 。符合 资
本化条件的借款费用，亦计入房地产开发产品成本 (参见附注三、15) 。非房地产开发产品成本
包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。非房地产 开发产 品
在取得时按实际成本入账。
75
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(2) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、 估计的 销
售费用以及相关税费后的金额。存货跌价准备按单项存货成本高于其可变现净值的差额计提。
11 长期股权投资及共同经营
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合 并日 取得
的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为 长期 股权
投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间 的差 额，
调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
- 对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照 购买 日取
得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性 证券 的公
允价值，作为该长期股权投资的初始投资成本。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于 以 支 付现
金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本； 对于 发行
权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为 初始 投资
成本；对于投资者投入的长期股权投资，本集团按照投资合同或协议约定的价 值作 为初
始投资成本。
原持有的对被投资单位的股权投资 (不具有控制、共同控制或重大影响的)，按 照 金融工
具确认和计量准则进行会计处理的，因被投资单位的表决权改变等原因能够对 被投 资单
位施加重大影响但不构成控制的，在转权益法核算时，本集团按照金融工具确 认和 计量
准则确定的原股权投资的公允价值，作为改按权益法核算的初始投资成本。
76
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后 续计 量，
除非投资符合持有待售的条件 (参见附注三、31) 。对被投资单位宣告分派的现金股利或
利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款 或对 价中
包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、21。
在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6 进行处理。
(b) 对合营企业和联营企业的投资
合营企业是指本集团与其他合营方共同控制且仅对其净资产享有权利的一项安 排。 联营
企业是指本集团能够对其施加重大影响 (附注三、11(3)) 的企业。
后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投 资符 合持
有待售的条件(参见附注三、31)。本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公 允价
值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资 成本 小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股 权投 资的
成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单 位实 现的
净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长 期股 权投
资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部 分， 相应
减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合 收益 和利
润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称“其他所有者权益变动”)，本 集团 按照
应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。
77
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所 有者 权益
变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值 为基 础，
按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合 收益 等。
本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的 比例 计算
归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易发生的未实现损 失， 有证
据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义 务外 ，以
长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资 的长 期权
益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分 享额 弥补
未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法 参见 附 注 三 、
21。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的回
报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够 控制或 者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(4) 共同经营
共同经营是指本集团与其他合营方共同控制且本集团享有该安排相关资产且承担该安 排相关 负
债的一项安排。
本集团主要按照下述原则确认与共同经营中利益份额相关的项目：
- 确认单独所持有的资产，以及按份额确认共同持有的资产；
- 确认单独所承担的负债，以及按份额确认共同承担的负债；
- 确认出售享有的共同经营产出份额所产生的收入；
- 按份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
- 确认单独所发生的费用，以及按份额确认共同经营发生的费用。
78
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
12 投资性房地产
本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产 (包括正在建造或开发过 程中 将
来用于出租的建筑物) 划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产， 即以 成
本减累计折旧摊销及减值准备 (参见附注三、21) 在资产负债表内列示。本集团将投资 性房地 产
的成本扣除预计净残值 (残值率 0% - 7%) 和累计减值准备后在使用寿命内 (20 年 - 70 年) 按年
限平均法计提折旧或进行摊销，除非投资性房地产符合持有待售的条件 (参见附注三、31) 。
13 固定资产及在建工程
固定资产指本集团为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过 一个会 计
年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态 前所发 生
的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产的初始成本包括工程用物资、直接人 工、符 合
资本化条件的借款费用 (参见附注三、15) 和使该项资产达到预定可使用状态前所发生 的必要 支
出。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集 团提供 经
济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相 关的经 济
利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣 除；与 固
定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备 (参见附注三、21) 在资产负债表内列示，在建工程以 成
本减减值准备 (参见附注三、21) 在资产负债表内列示。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且 不计提 折
旧。
企业将固定资产达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售，按照《企业会 计准则 第
14 号——收入》、《企业会计准则第 1 号——存货》等规定，对相关的收入和成本 分别进 行
会计处理，计入当期损益。
79
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提
折旧，除非固定资产符合持有待售的条件。各类固定资产的使用寿命、年折旧率和残值率分别
为：
使用寿命 年折旧率 残值率
酒店、房屋及建筑物 可使用年限 - 70 年 1.36%以上 0% - 5%
装修费* 5年 20.00% 0%
机器设备及运输工具 5 - 20 年 4.75% - 20.00% 0% - 5%
电子设备 3-5年 19.00% - 33.33% 0% - 5%
其他设备 3 - 10 年 9.50% - 33.33% 0% - 5%
* 如果在下次装修时，装修费的明细科目仍 有余额， 该余额 将一次全 部计入 当期 营 业 外 支
出。
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认：
- 固定资产处于处置状态；
- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差 额，并 于
报废或处置日在损益中确认。
14 生物资产
本集团的生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产。消耗性生物资产是指为出 售而持 有
的，或在将来收获为农产品的生物资产，包括仔猪，商品猪，商品代肉鸡等。生产性 生物资 产
是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括种猪，后备猪， 父母代 肉
种鸡等。
(1) 消耗性生物资产
消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本， 为该资 产
在自行繁殖过程中发生的必要支出以及在出售前因养殖而发生的可直接归属于该资产 的必要 支
出。
80
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备
一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金
额将予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
(2) 生产性生物资产
生产性生物资产按照成本进行初始计量：
- 外购生产性生物资产的成本，包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可 直 接 归属
于购买该资产的其他支出。
- 投资者投入生物资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协 议 约 定价
值不公允的除外。
- 自行繁殖的生产性生物资产的成本为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可 直 接 归属
于该资产的必要支出，包括达到预定生产经营目的 (成龄) 前发生的饲料费、人工 费， 应分
摊的间接费用和符合资本化条件的借款费用等必要支出。
生产性生物资产的后续计量：对于已达到预定生产经营目的的生产性生物资产 (即成熟生产性
生物资产)，根据其性质、使用情况和有关经济利益的预期实现方式确定其使用寿命 和 预计 净
残值，按照年限平均法计提折旧，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期损益。 本集团 的
成熟生产性生物资产预计使用寿命、预计净残值如下：
使用寿命 预计净残值率 年折旧率
种猪 36 个月 10% 30.00%
蛋鸡 14 个月 15 元 / 只 -
资产负债表日本集团对生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明生产性生物资产的 可收回 金
额低于其账面价值的，按照可收回金额低于账面价值的差额，计提生产性生物资产减 值准备 ，
并计入当期损益，生产性生物资产减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回。
81
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
15 借款费用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以 资本化 并
计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括折价或溢价
的摊销)：
- 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款当期按 实 际 利率
计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进 行 暂 时性
投资取得的投资收益后的金额确定专门借款予以资本化的利息金额。
- 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出 超 过 专门
借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一 般 借 款应
予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。
本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流
量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。
在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资 本化条 件
的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差 额作为 财
务费用，计入当期损益。
资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费 用暂停 资
本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用 或可销 售
状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的 资产达 到
预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在 购建过 程
中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。
82
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
16 无形资产
无形资产，是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括为 建造自 用
物业所取得的土地使用权。为日常经营活动取得的土地使用权作为存货核算。外购无 形资产 的
成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注三、21)
后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣 除预计 净
残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内进行摊销，除非该无形资产符合 持有待 售
的条件。
项目 摊销年限
土地使用权 剩余租赁年限
特许经营权 项目运营期
待执行物业管理合同 剩余合约期
本集团于年终时，对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。截至资产负债表日， 本集团 没
有使用寿命不确定的无形资产。
本集团采用建设经营移交方式 (BOT)，参与特定业务，项目公司从国家行政部门 (合同授予方)
获取特定项目的特许经营权，参与项目的建设和运营。在特许经营权期满后，项目公 司需要 将
有关项目移交还国家行政部门。
若项目公司可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的； 或在项 目
公司提供经营服务的收费低于某一限定金额的情况下，合同授予方按照合同规定负责 将有关 差
价补偿给项目公司的，项目公司在发生相关建造成本时同时确认金融资产，并进行相关处理
(参见附注三、9)；若合同规定项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间 内有权 利
向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权
利，项目公司在发生相关建造成本时确认无形资产，该无形资产在从事经营期限内按 直线法 摊
销。
企业对于研发过程中产出的产品或 副产品 对外销 售， 按照《 企业会 计准则 第 14 号——收
入》、《企业会计准则第 1 号——存货》等规定，对相关的收入和成本分别进行会计 处理， 计
入当期损益。
83
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
17 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购 买方可 辨
认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、21) 在资产负债表内列示，商誉在
其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
18 长期待摊费用
长期待摊费用以成本减累计摊销及减值准备 (参见附注三、21) 后在资产负债表内列示。
长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为：
项目 摊销年限
租赁资产改良支出 5 年至 10 年
19 质量保证金
施工单位应留置的质量保证金根据施工合同规定之金额，列入“应付账款”，待保证 期过后 根
据实际情况和合同约定支付。
20 维修基金
本集团物业管理公司收到业主委托代为管理的公共维修基金，计入“其他非流动负债 - 代管基
金”，专项用于住宅共同部位、共同设备和物业管理区域公共设施的维修、更新。
21 除存货、金融资产及生物性资产外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 采用成本模式计量的投资性房地产
- 使用权资产
- 长期股权投资
- 商誉
- 长期待摊费用等
84
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减
值迹象，本集团于每年年度终了对商誉和生物资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组
或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进
行商誉减值测试。
可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现 值两者 之
间较高者。资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现
金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预 计未来 现
金流量，综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素选择恰当的税 前折现 率
对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值 会减记 至
可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准
备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组 合中商 誉
的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比
重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该 资产的 公
允价值减去处置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和
零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
22 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转 移一项 负
债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征
(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用 并且 有
足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益 法和成 本
法。
85
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
23 预计负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致 经济利 益
流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间 价值影 响
重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本 集团综 合
考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范
围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确 定；在 其
他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该 账面价 值
进行调整。
24 股份支付
(1) 股份支付的种类
本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。
(2) 实施股份支付计划的相关会计处理
以权益结算的股份支付
本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在 授予日 公
允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，本集团在授予日按照权益工具 的公允 价
值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到 规定业 绩
条件才可行权的股份支付交易，本集团在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取 得的可 行
权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此基础按照权益 工具授 予
日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入资本公积。当本 集团接 受
服务但没有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的 子公司 的
权益工具时，本集团将此股份支付计划作为权益结算的股份支付处理。
86
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
25 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投 资者身 份
向本集团投入的资本。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的 ，按照 公
允价值计量。
本集团采用净额法对政府补助进行核算。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政 府补助 。
本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，如果企业先取得与资产相关的政府补助，再确认所购建的长 期资产 ，
本集团将取得的政府补助先确认为递延收益，在相关资产达到预定可使用状态或预定 用途时 将
递延收益冲减资产账面价值；如果相关长期资产投入使用后企业再取得与资产相关的政府补
助，本集团在取得补助时冲减相关资产的账面价值，并按照冲减后的账面价值和相关 资产的 剩
余使用寿命计提折旧或进行摊销。
与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本 集团将 其
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，将递延收益冲减相关的成本 费用或 损
失；否则直接冲减相关的成本费用或损失。
26 所得税
除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外， 本
集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本期度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加 上以往 年
度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资 产、清 偿
负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确 定。暂 时
性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度 的可抵 扣
亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的 应纳税 所
得额为限。
87
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
如果单项交易不是企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可
抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债并未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣 暂 时性 差
异，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。
商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期实现或结算方式，依据已颁 布的税 法
规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负 债的账 面
金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能 无法获 得
足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面 价值。 在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列
示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的 所 得 税相
关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及 负 债 转回
的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得 资 产 、清
偿负债。
27 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经 济利益 的
总流入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承 诺商品 或
服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项 履约义 务
的交易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格 。单独 售
价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采 用可观 察
的输入值估计单独售价。
88
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取
的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生
重大转回的金额。有权收取的对价是非现金形式时，本集团按照非现金对价的公允价值确定交
易价格。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。合同中存在重大融资成分
的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。
该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。
满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时 点履行 履
约义务：
- 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；
- 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；
- 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内 有 权 就累
计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履 约进度 不
能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金 额确认 收
入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认 收入。 在
判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：
- 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；
- 本集团已将该商品的实物转移给客户；
- 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
- 客户已接受该商品或服务等。
本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本 集团从 事
交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制 该商品 或
服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为 代理人 ，
按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额 扣除应 支
付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 (且该权利取决于时间流逝之外 的其 他
因素) 作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值 (参见附注三、9(6)) 。本
集团拥有的、无条件 (仅取决于时间流逝) 向客户收取对价的权利作为应收款项列示。 本集团 已
收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
89
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
(1) 房地产销售合同
对于根据销售合同条款、各地的法律及监管要求，满足在某一时段内履行履约 义 务条 件
的房地产销售，本集团在该段时间内按履约进度确认收入；其他的房地产销售 在 房产 完
工并验收合格，达到销售合同约定的交付条件，在客户取得相关商品控制权时 点 ，确 认
销售收入的实现。
(2) 物业服务合同
本集团在提供物业服务过程中确认收入。
(3) 建造合同
本集团在履行履约义务的时段内按履约进度确认收入，本集团根据已经完成的 合 同工 作
量占合同预计总工作量的比例确定履约进度。
28 合同成本
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本 (如销售佣金等) 。该成本
预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同 发生的 、
除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条 件的， 本
集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：
- 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 (或类
似费用) 、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；
- 该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 (以下简称“与合同成本有关的资产”) 采
用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取 得成本 确
认的资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。
90
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准
备，并确认为资产减值损失：
- 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
29 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖
金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债 ，并计 入
当期损益或相关资产成本。
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机 构设立 管
理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计
算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损 益或相 关
资产成本。
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁 减而提 出
给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
- 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始 实 施 ，或
已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实 施 重 组的
合理预期时。
91
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
30 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在 一定期 间
内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估：
- 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供 客 户 使用
时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部 分 在 物理
上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所 产 生 的几
乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换 权 ， 则该
资产不属于已识别资产；
- 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；
- 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独 租赁进 行
会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部 分进行 分
拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及非租 赁部分 的
单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注三、27 所述会计政策中关于交 易价格 分
摊的规定分摊合同对价。
(1) 本集团作为承租人
在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进 行初始 计
量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额 (扣除已享受的
租赁激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资 产 所在 场
地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资 产所有 权
的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资 产剩余 使
用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注三、21 所述的会计政策计提减 值准备 。
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租 赁内含 利
率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。
92
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当 期损益 或
相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或 相关资 产
成本。
租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：
- 根据担保余值预计的应付金额发生变动；
- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；
- 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续 租 选 择权
或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。
在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产 的账面 价
值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
本集团已选择对短期租赁 (租赁期不超过 12 个月的租赁) 和低价值资产租赁不确认使用权资 产
和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或 相关资 产
成本。
(2) 本集团作为出租人
在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最 终是否 转
移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是 指除融 资
租赁以外的其他租赁。
本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产 ，对转 租
赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化 处理， 本
集团将该转租赁分类为经营租赁。
融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认 融资租 赁
资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁 款的入 账
价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内 含利率 折
现的现值之和。
本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租 赁款的 终
止确认和减值按附注三、9 所述的会计政策进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的 可变 租
赁付款额在实际发生时计入当期损益。
经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经 营租赁 有
关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊 ，分期 计
入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
93
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
31 持有待售
本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该 非流动 资
产或处置组划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及 在该交 易
中转让的与这些资产直接相关的负债。
本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
- 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前 状 况 下即
可立即出售；
- 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具 有 法 律约
束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。
本集团按账面价值与公允价值 (参见附注三、22) 减去出售费用后净额之孰低者对持有 待售的 非
流动资产 (不包括金融资产 (参见附注三、9) 、递延所得税资产 (参见附注三、26)) 或处置组进
行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 (参见附注 三、22) 减去出售费用后净额的差
额确认为资产减值损失，计入当期损益。
32 套期会计
套期会计方法，是指本集团将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期 间计入 当
期损益 (或其他综合收益) 以反映风险管理活动影响的方法。
被套期项目是使本集团面临现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠 计量的 项
目。本集团指定为被套期项目主要为使本集团面临外汇风险的外币借款和利率风险的 浮动利 率
借款。
套期工具，是指本集团为进行套期而指定的、其现金流量变动预期可抵销被套期项目 的现金 流
量变动的金融工具。本集团将外汇衍生工具的远期要素单独分拆，只将排除远期要素 后的部 分
指定为套期工具。
本集团在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估 。套期 有
效性，是指套期工具的现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目现金流量 变动的 程
度。套期工具的现金流量变动大于或小于被套期项目的现金流量变动的部分为套期无效部分。
94
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，套期工具产生的利得或损失中属于套期 有效的 部
分，作为现金流量套期储备，本集团将其计入其他综合收益。现金流量套期储备的金 额，按 照
下列两项的绝对额中较低者确定：
1． 套期工具自套期开始的累计利得或损失；
2． 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额为当期现金流量套期储备的变动额。
本集团将远期要素的公允价值变动中与被套期项目相关的部分计入其他综合收益，同 时按照 系
统合理的方法将被指定为套期工具当日的远期要素价值中与被套期项目相关的部分， 在套期 关
系影响损益或其他综合收益的期间内摊销。摊销金额从其他综合收益中转出，计入当期损益。
套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分 (即扣除计入其他综合收益后的其他 利得 或
损失)，计入当期损益。
本集团在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的 现金流 量
套期储备金额转出，计入当期损益。如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备 金额是 一
项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，本集团在预计不能弥 补时， 将
预计不能弥补的部分从其他综合收益中转出，计入当期损益。
当套期关系不再满足运用套期会计的标准 (包括套期工具已到期、被出售、合同终止或已行
使)，本集团终止使用套期会计。当终止采用套期会计时，被套期的未来现金流量预 期 仍然 会
发生的，累计现金流量套期储备的金额予以保留，直至预期交易发生，并根据上述会 计政策 进
行确认计量。被套期的未来现金流量预期不再发生的，累计现金流量套期储备的金额 从其他 综
合收益中转出，计入当期损益。
33 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方 控制、 共
同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关 联方关 系
的企业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本 公司的 关
联方。
95
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
34 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或 多个经 营
分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或 劳务的 客
户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响 等方面 具
有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性 原则后 确
定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报 告所采 用
的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
35 股利分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产 负债表 日
的负债，在附注中单独披露。
36 主要会计估计及判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策 的应用 及
资产、负债、收入的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对 估计涉 及
的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未 来期间 予
以确认。
(1) 主要会计估计
除投资性房地产、固定资产、生产性生物资产及无形资产等资产的折旧及摊销 (参见附注三、
12、13、14(2) 和 16) 和各类资产减值 (参见附注五、4、5、6、7、12、13 以及附注十五、 2)
涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：
(i) 收入的确认 - 如附注三、27 所述，本集团部分收入在一段时间内确认。这些收 入的确 认
取决于本集团对于合同结果和履约进度的估计。本集团根据近期经验及相关活 动 的性 质
作出估计如果实际发生的总收入和总成本金额高于或低于管理层的估计值，将 会 影响 本
集团未来期间收入和利润确认的金额；
(ii) 附注五、21 - 递延所得税资产的确认；
(iii) 附注五、29 - 土地增值税清算准备金的计提；
(iv) 附注九 - 金融工具公允价值估值。
96
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(2) 主要会计判断
本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：
(i) 附注五、7、13 和 14 - 存货、投资性房地产与固定资产的划分；及
(ii) 附注七、1 和 3 - 对其他主体实施控制、共同控制或重大影响的重大判断和假设。
37 主要会计政策和会计估计变更
(1) 会计政策变更的内容及原因
本集团于 2023 年度执行了财政部于近年颁布的企业会计准则相关规定及指引。
(a) 《企业会计准则第 25 号——保险合同》(财会 [2020] 20 号) (“新保险准则”) 及相关实
施问答
新保险准则取代了 2006 年印发的《企业会计准则第 25 号——原保险合同》和《 企业会
计准则第 26 号——再保险合同》，以及 2009 年印发的《保险合同相关会计处理 规定》
(财会 [2009] 15 号) 。
采用上述规定未对本集团的财务状况及经营成果产生重大影响。
(b) 《企业会计准则解释第 16 号》(财会 [2022] 31 号) (“解释第 16 号”) 中“关于单项交易
产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理规定“的规定
根据该规定，本集团对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影 响应 纳税
所得额 (或可抵扣亏损) 、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差 异和可
抵扣暂时性差异的单项交易，不适用《企业会计准则第 18 号——所得税》中关于 豁免初
始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。
本集团对于 2022 年 1 月 1 日至首次执行日之间发生的适用该规定的单项交易按照 该规定
进行了追溯调整。对于 2022 年 1 月 1 日因适用该规定的单项交易而确认的租赁负 债和使
用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，本集团按照该规定 和《 企业
会计准则第 18 号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间 的期初
留存收益及其他相关财务报表项目。
97
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(i) 变更对 2023 年 6 月 30 日合并资产负债表的影响
采用变更后会计政策增加 / (减少)
当期报表项目金额
本集团
资产：
递延所得税资产 95,557,604.77
长期股权投资 5,972,187.33
负债：
递延所得税负债 14,670,293.45
股东权益：
未分配利润 88,106,269.00
少数股东权益 (1,246,770.35)
上述会计政策变更对 2023 年 1 - 6 月合并利润表各项目的影响汇总如下：
采用变更后会计政策增加 / (减少)
当期报表项目金额
本集团
投资收益 5,972,187.33
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 5,972,187.33
营业利润 5,972,187.33
利润总额 5,972,187.33
减：所得税费用 (80,887,311.32)
净利润 86,859,498.65
(一) 按经营持续性分类：
1. 持续经营净利润 86,859,498.65
(二) 按所有权归属分类：
归属于母公司股东的净利润 88,106,269.00
少数股东损益 (1,246,770.35)
综合收益的税后净额 86,859,498.65
归属于母公司股东的综合收益总额 88,106,269.00
归属于少数股东的综合收益总额 (1,246,770.35)
上述会计政策变更对母公司财务报表及利润表无影响。
98
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(ii) 变更对比较期财务报表的影响
上述会计政策变更对 2022 年 1 - 6 月净利润及 2022 年年初及年末股东权益的影响 汇总如
下：
本集团
2022 年 1 - 6 月 2022 年年末 2022 年年初
净利润 股东权益 股东权益
调整前之净利润及股东权益 18,102,741,280.26 404,991,506,406.21 392,772,776,525.09
单项交易产生的资产和负债
相关的递延所得税不适用 28,169,308.58 645,323,557.34 583,674,063.78
初始确认豁免的影响
调整后之净利润及股东权益 18,130,910,588.84 405,636,829,963.55 393,356,450,588.87
上述会计政策变更对 2022 年 12 月 31 日合并资产负债表各项目的影响汇总如下：
本集团
调整前 调整金额 调整后
资产：
递延所得税资产 35,485,474,500.88 655,458,033.44 36,140,932,534.32
长期股权投资 129,486,468,278.82 25,033,659.65 129,511,501,938.47
负债：
递延所得税负债 1,140,340,066.88 35,168,135.75 1,175,508,202.63
股东权益：
未分配利润 97,379,860,046.15 634,032,717.78 98,013,892,763.93
少数股东权益 162,300,164,201.66 11,290,839.56 162,311,455,041.22
99
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
上述会计政策变更对 2022 年 1 - 6 月合并利润表各项目的影响汇总如下：
本集团
调整前 调整金额 调整后
投资收益 620,246,126.77 1,130,584.32 621,376,711.09
其中：对联营企业和合营
(276,921,678.13) 1,130,584.32 (275,791,093.81)
企业的投资收益
营业利润 24,237,684,886.65 1,130,584.32 24,238,815,470.97
利润总额 24,359,200,031.51 1,130,584.32 24,360,330,615.83
减：所得税费用 6,256,458,751.25 (27,038,724.26) 6,229,420,026.99
净利润 18,102,741,280.26 28,169,308.58 18,130,910,588.84
(一) 按经营持续性分类：
1. 持续经营净利润 18,102,741,280.26 28,169,308.58 18,130,910,588.84
(二) 按所有权归属分类：
归属于母公司股东的
12,222,659,217.79 28,609,837.26 12,251,269,055.05
净利润
少数股东损益 5,880,082,062.47 (440,528.68) 5,879,641,533.79
综合收益总额 17,313,355,987.24 28,169,308.58 17,341,525,295.82
归属于母公司股东的
10,957,210,790.04 28,609,837.26 10,985,820,627.30
综合收益总额
归属于少数股东的
6,356,145,197.20 (440,528.68) 6,355,704,668.52
综合收益总额
100
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
上述会计政策变更对母公司财务报表及利润表无影响。
(iii) 对上述的会计政策变更追溯调整后，2022 年 1 月 1 日的合并资产负债表金额 如下：
资产 本集团
流动资产：
货币资金 149,352,444,288.76
交易性金融资产 20,587,130.20
应收票据 27,681,787.89
应收账款 4,743,597,023.95
预付款项 67,230,335,116.78
其他应收款 266,061,120,373.24
存货 1,075,617,036,637.22
合同资产 10,390,001,562.44
持有待售资产 892,422,536.24
其他流动资产 25,933,080,835.18
流动资产合计 1,600,268,307,291.90
非流动资产：
其他权益工具投资 1,833,454,848.71
其他非流动金融资产 1,041,138,826.07
长期股权投资 144,452,254,665.10
投资性房地产 85,953,409,655.10
固定资产 12,821,059,774.78
在建工程 3,398,129,417.86
使用权资产 24,242,100,680.02
无形资产 10,445,168,074.14
商誉 3,822,322,807.59
长期待摊费用 9,012,992,116.04
递延所得税资产 34,128,487,934.74
其他非流动资产 7,832,793,827.04
非流动资产合计 338,983,312,627.19
资产总计 1,939,251,619,919.09
101
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
负债及股东权益 本集团
流动负债：
短期借款 14,412,503,249.23
交易性金融负债 191,792,000.00
衍生金融负债 721,410,940.20
应付票据 125,436,070.74
应付账款 330,411,135,278.79
预收款项 1,364,286,327.30
合同负债 636,858,514,051.90
应付职工薪酬 6,377,975,332.94
应交税费 25,191,250,342.32
其他应付款 192,066,169,218.48
一年内到期的非流动负债 47,931,931,675.46
其他流动负债 55,794,062,851.37
流动负债合计 1,311,446,467,338.73
非流动负债：
长期借款 154,322,278,963.64
应付债券 53,020,571,732.91
租赁负债 24,309,642,098.47
预计负债 275,163,330.47
其他非流动负债 1,201,342,251.72
递延所得税负债 1,319,703,614.28
非流动负债合计 234,448,701,991.49
负债合计 1,545,895,169,330.22
股东权益：
股本 11,625,383,375.00
资本公积 20,583,813,574.25
其他综合收益 (141,027,403.52)
盈余公积 111,186,520,565.83
未分配利润 93,261,703,533.56
归属于母公司股东权益合计 236,516,393,645.12
少数股东权益 156,840,056,943.75
股东权益合计 393,356,450,588.87
负债和股东权益总计 1,939,251,619,919.09
(2) 主要会计估计变更
本期无重要会计估计变更。
102
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
四 税项
1 主要税种及税率
本集团及其子公司适用的主要税种及税率列示如下：
税种 计税基础 税率
企业所得税 按应纳税所得额计征 (i)
按税法规定计算的销售货物、提供应税劳 务 、销
售服务、无形资产或者不动产的销售额为 基 础计 1%、3%、5%、6%
增值税
算销项税额，在扣除当 期允 许抵 扣的 进 项 税 额 9%、13%
后，差额部分为应交增值税。
城市维护建设税 按实际缴纳增值税计征 按公司所在地政策缴纳
教育费附加 按实际缴纳增值税计征 按公司所在地政策缴纳
地方教育附加 按实际缴纳增值税计征 按公司所在地政策缴纳
按超率累进税率
土地增值税 按转让房地产所取得的增值额和规定的税率计征
30% - 60%
契税 按土地使用权的出让金额计征 3% - 5%
(i) 根据《中华人民共和国企业所得税法》以及企业所得税法实施条例，除个别享 受 优惠 税
率的子公司外，本公司及设立于中国境内其余子公司适用所得税税率为 25% 。
本公司设立于香港地区的子公司适用 16.5%所得税税率。本公司设立于美国的子 公司 适
用联邦所得税率 (21%) 及各州所得税率 (0%至 10%不等) 。
2 税收优惠及批文
本集团之子公司环山集团股份有限公司主营业务为畜牧养殖及饲料生产销售。根据 2008 年 11
月 5 日国务院第 34 次常务会议修订通过的《中华人民共和国增值税暂行条例》，销 售饲料 增
值税税率为 13%；根据财政部、国家税务总局《关于饲料产品免征增值税问题的通知 》(财 税
[2001] 121 号) 的规定，申报免征增值税的饲料以及预混料产品经省级税务机关认可 的饲料 质
量检测机构抽查检验合格后，免征增值税；根据 2008 年 11 月 5 日国务院第 34 次常 务会议 修
订通过的《中华人民共和国增值税暂行条例》，销售自产农产品免征增值税；根据自 2008 年
1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税 法实施 条
例》规定，从事林木的培育和种植、牲畜、家禽的饲养、林产品的采集的所得，免征 企业所 得
税。
本期本公司及其子公司适用的税率和税率优惠政策与上年度没有发生重大变化。
103
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
五 合并财务报表项目附注
1 货币资金
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
项目
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
现金 人民币 20,636,802.22 1.0000 20,636,802.22 人民币 28,145,790.24 1.0000 28,145,790.24
小计 20,636,802.22 28,145,790.24
银行存款 人民币 117,164,319,068.68 1.0000 117,164,319,068.68 人民币 124,348,837,182.91 1.0000 124,348,837,182.91
美元 384,138,966.26 7.2686 2,792,152,490.16 美元 1,417,065,744.78 6.9220 9,808,929,085.35
港币 1,056,471,457.19 0.9319 984,525,750.95 港币 2,136,958,428.77 0.8874 1,896,315,936.44
新加坡币 546,520.43 5.3584 2,928,475.07 新加坡币 539,748.54 5.1622 2,786,289.91
英镑 15,037,259.46 9.1668 137,843,550.03 英镑 16,695,923.51 8.3931 140,130,555.62
马来西亚币 10,578,167.09 1.5545 16,443,760.74 马来西亚币 5,858,516.65 1.5710 9,203,729.66
俄罗斯卢布 198,576,823.26 0.0830 16,481,876.33 俄罗斯卢布 211,021,623.26 0.0930 19,625,010.96
欧元 - - - 欧元 1,191.96 7.4095 8,831.81
小计 121,114,694,971.96 136,225,836,622.66
其他货币资金 人民币 1,045,547,048.08 1.0000 1,045,547,048.08 人民币 953,652,512.37 1.0000 953,652,512.37
合计 122,180,878,822.26 137,207,634,925.27
其他货币资金为物业管理项目代管基金 (见附注五、35) 。于 2023 年 6 月 30 日银行存款中含
有受限使用资金为人民币 2,474,979,961.69 元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 2,782,964,612. 78
元)，无因质押等对使用有限制的资金 (2022 年 12 月 31 日：无) 。于 2023 年 6 月 30 日存放境
外 货 币 资 金 共 计 折 合 人 民 币 3,996,482,307.07 元 (2022 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
11,549,216,327.51 元) 。本集团期末存于联营公司徽商银行 股份有 限公司 的存款 为 人 民 币
161,159,103.62 元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 23,599,680.90 元) 。
2 交易性金融资产
于 2023 年 6 月 30 日，本集团的交易性金融资产主要为购买的银行理财产品，本集团 将其计 入
公允价值计量且其变动计入损益的金融资产。
3 衍生金融资产、衍生金融负债
于 2023 年 6 月 30 日，本集团持有的衍生金融资产和衍生金融负债为交叉货币互换合约 (CCS)
形成的资产和负债。本集团持有的 CCS 符合套期会计要求，有关套期的披露详见附注五、
58。
4 应收账款
应 收 账 款 主 要 为 待 收 取 的 物 业 服 务 应 收 款 和 购 房 款 ， 并 包 括 建 造 合 同 业 务 应 收 款 人 民币
380,596,714.36 元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 276,160,905.82 元) 。
104
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(1) 应收账款按账龄分析如下：
账龄 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
1 年以内 (含 1 年) 7,559,180,895.82 6,605,705,460.70
1 年至 3 年 (含 3 年) 1,530,073,027.97 806,159,382.52
3 年以上 529,413,966.26 454,350,088.44
小计 9,618,667,890.05 7,866,214,931.66
减：坏账准备 517,655,632.39 361,522,798.41
合计 9,101,012,257.66 7,504,692,133.25
账龄自应收账款确认日起开始计算。
(2) 坏账准备计提方法分类披露
本集团对于应收账款始终按照整个存续期内的预期信用损失计量减值准备。根据本集 团的历 史
经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因此在计算减值准备时未进 一步区 分
不同的客户群体。
2023 年 6 月 30 日应收账款的减值：
整个存续期预期
账龄 期末账面余额 期末减值准备
信用损失率
1 年以内 (含 1 年) 4.01% 7,559,180,895.82 302,768,834.21
1 - 3 年 (含 3 年) 4.99% 1,530,073,027.97 76,318,603.59
3 年以上 26.17% 529,413,966.26 138,568,194.59
合计 9,618,667,890.05 517,655,632.39
2022 年 12 月 31 日应收账款的减值：
整个存续期预期
账龄 年末账面余额 年末减值准备
信用损失率
1 年以内 (含 1 年) 3.01% 6,605,705,460.70 198,574,030.17
1 - 3 年 (含 3 年) 5.62% 806,159,382.52 45,284,991.42
3 年以上 25.90% 454,350,088.44 117,663,776.82
合计 7,866,214,931.66 361,522,798.41
整个存续期预期信用损失率基于历史实际信用损失经验计算，并考虑了历史数据收集 期间的 经
济状况、当前的经济状况与本集团所认为的预计存续期内的经济状况。
105
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(3) 坏账准备的变动情况
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
期初余额 361,522,798.41 240,288,020.15
本期增加 216,823,843.71 85,759,958.29
本期收回或转回 (52,941,862.37) (27,521,450.27)
合并范围变化 (7,749,147.36) (5,544,617.03)
期末余额 517,655,632.39 292,981,911.14
(4) 应收账款金额前五名单位情况
本集团于 2023 年 6 月 30 日应收账款前五名总额为人民币 2,030,287,866.86 元 (2022 年 12 月
31 日：人民币 1,408,396,631.16 元)，占应收账款总额比例为 21.11% (2022 年 12 月 31 日：
17.90%)，相应计提的坏账准备期末余额为人民币 40,314,327.38 元 (2022 年 12 月 31 日：人
民币 26,647,997.07 元) 。
本集团本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款情况 (2022 年 1 - 6 月：无) 。
(i) 本集团本期无金额重大的坏账准备收回或转回情况。
(ii) 本集团本期无金额重大的应收账款核销情况。
5 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
账龄
金额 比例 (%) 金额 比例 (%)
1 年以内 (含 1 年) 53,529,793,937.91 85.41 52,296,607,611.16 85.64
1 年至 2 年 (含 2 年) 553,729,949.54 0.88 1,361,754,037.50 2.23
2 年至 3 年 (含 3 年) 1,311,567,244.24 2.09 1,374,793,395.10 2.25
3 年以上 7,283,980,615.37 11.62 6,029,745,315.73 9.88
小计 62,679,071,747.06 100.00 61,062,900,359.49 100.00
减：坏账准备 579,361,995.99 579,361,995.99
合计 62,099,709,751.07 60,483,538,363.50
账龄自预付款项确认日起开始计算。
106
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
预付款项主要包括预付地价款、土地保证金、预缴税费、工程款及设计费等。本集团 本期末 超
过一年且金额重大的预付款项主要是预付旧改项目的前期项目款人民币 26.01 亿元 (2022 年 12
月 31 日：人民币 22.90 亿元)，本集团正在积极有序的推进相关工作，促进项目地块早日移 交。
(2) 本集团本期末预付款项前五名总额为人民币 6,801,265,776.92 元 (2022 年 12 月 31 日：人民币
4,926,738,922.30 元)，占预付款项总额比例 10.85% (2022 年 12 月 31 日：8.07%)，相应计 提
的坏账准备期末余额为人民币 352,981,903.95 元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 352,981,903. 95
元) 。
6 其他应收款
(1) 其他应收款按款项性质分类情况
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
土地及其他保证金 15,140,139,908.07 16,603,426,323.12
合作方经营往来款 99,600,536,502.90 99,035,289,519.65
应收联营 / 合营企业款 144,843,416,312.76 153,902,239,935.10
应收利息 108,096,995.91 65,827,246.93
应收股利 200,479,147.84 58,609,323.12
其他 5,222,565,145.72 5,271,120,907.34
小计 265,115,234,013.20 274,936,513,255.26
减：坏账准备 2,322,452,133.62 2,241,835,014.98
合计 262,792,781,879.58 272,694,678,240.28
(2) 其他应收款按账龄分析如下：
账龄 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
1 年以内 (含 1 年) 112,342,857,437.65 122,252,452,805.25
1 - 2 年 (含 2 年) 52,534,946,529.92 56,263,685,222.41
2 - 3 年 (含 3 年) 28,460,739,517.23 27,192,262,194.30
3 年以上 71,776,690,528.40 69,228,113,033.30
小计 265,115,234,013.20 274,936,513,255.26
减：坏账准备 2,322,452,133.62 2,241,835,014.98
合计 262,792,781,879.58 272,694,678,240.28
账龄自其他应收款确认日起开始计算。
107
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(3) 按坏账准备计提方法分类披露
2023 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值
金额 比例 (%) 金额
比例 (%)
按单项计提坏账准备 258,569,184,815.77 97.53 1,341,835,132.38 0.52 257,227,349,683.39
按组合计提坏账准备 6,546,049,197.43 2.47 980,617,001.24 14.98 5,565,432,196.19
合计 265,115,234,013.20 100.00 2,322,452,133.62 262,792,781,879.58
2022 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面价值
类别
计提
金额 比例 (%) 金额
比例 (%)
按单项计提坏账准备 268,048,652,294.80 97.49 1,252,557,135.04 0.47 266,796,095,159.76
按组合计提坏账准备 6,887,860,960.46 2.51 989,277,879.94 14.36 5,898,583,080.52
合计 274,936,513,255.26 100.00 2,241,835,014.98 272,694,678,240.28
由于土地及其他保证金、合作方经营往来款和应收联营 / 合营企业款等的回收情况必须考虑 相
关开发项目的情况，本集团按照单项计算预期信用损失。
对于其他性质的其他应收款，作为具有类似信用风险特征的组合，本集团基于历史实 际信用 损
失率计算预期信用损失，并考虑历史数据收集期间的经济状况、当前的经济状况与未 来经济 状
况预测。
(4) 坏账准备的变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
信用损失 信用损失
信用损失
(未发生信用减值) (已发生信用减值)
2023 年 1 月 1 日余额 217,094,358.90 772,183,521.04 1,252,557,135.04 2,241,835,014.98
2023 年 1 月 1 日余额在本期
- 转入第二阶段 (7,622,182.26) 7,622,182.26 - -
- 转入第三阶段 - - - -
- 转回第二阶段 - - - -
- 转回第一阶段 - - - -
本期计提 29,534,481.90 32,542,380.45 93,277,997.34 155,354,859.69
本期转回 (15,874,204.80) (55,117,565.57) (4,000,000.00) (74,991,770.37)
合并范围变化 254,029.32 - - 254,029.32
2023 年 6 月 30 日余额 223,386,483.06 757,230,518.18 1,341,835,132.38 2,322,452,133.62
注：本集团本期无金额重大的其他应收款核销情况。
108
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(5) 按交易方归集的期末余额前五名其他应收款情况：
占其他
应收款期末 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
余额合计数的 期末余额
比例 (%)
广州市溪楹房地产有限公司 应收合营公司款 7,058,121,952.30 1 年以内 、1 - 2 年 2.66 -
中投发展有限责任公司 应收合营公司款 5,735,529,251.22 1 年以内 2.16 -
佛山市南海区万喆房地产开发
应收合营公司款 4,448,830,261.10 1 年以内 、1 - 2 年 1.68 -
有限公司
1 年以内 、1 - 3
北京宁溪房地产开发有限责任公司 应收合营公司款 4,015,086,440.92 1.51 -
年、3 年以上
云南澄江老鹰地旅游度假村 1 年以内 、1 - 3
应收联营公司款 3,974,984,881.52 1.50 -
有限公司 年、3 年以上
合计 25,232,552,787.06 9.51 -
(6) 本集团本期未发生因金融资产转移而予终止确认的其他应收款项的情况 (2022 年 1 - 6 月：
无) 。
7 存货
(1) 存货分类
2023 年 6 月 30 日
账面余额 跌价准备 账面价值
已完工开发产品 100,419,173,347.36 858,985,897.70 99,560,187,449.66
在建开发产品 625,020,253,052.03 3,045,627,001.18 621,974,626,050.85
拟开发产品 113,672,927,369.59 864,061,604.45 112,808,865,765.14
其他 2,683,742,341.33 - 2,683,742,341.33
合计 841,796,096,110.31 4,768,674,503.33 837,027,421,606.98
2022 年 12 月 31 日
账面余额 跌价准备 账面价值
已完工开发产品 98,995,559,917.78 925,114,608.75 98,070,445,309.03
在建开发产品 698,612,365,540.81 3,350,244,030.22 695,262,121,510.59
拟开发产品 112,569,021,104.01 864,061,604.45 111,704,959,499.56
其他 2,019,404,038.60 - 2,019,404,038.60
合计 912,196,350,601.20 5,139,420,243.42 907,056,930,357.78
于 2023 年 6 月 30 日 ， 本 集 团 存 货 余 额 中 含 有 借 款 费 用 资 本 化 的 金 额 为 人 民 币
20,043,001,829.07 元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 18,846,205,490.50 元) 。本集团本期间用
于确定借款利息费用的资本化率为 4.07% (2022 年 12 月 31 日：3.97%) 。
于 2023 年 6 月 30 日，上述存货中用于借款抵押的存货账面价值为人民币 9,406,471,311.29 元
(2022 年 12 月 31 日：人民币 6,334,755,912.57 元) 。
109
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(2) 存货跌价准备
本集团
本期减少额
期初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
大连海港城 133,081,545.32 - - 13,213,232.27 119,868,313.05
南充金润华府 2,853,001.37 - - 2,699,520.43 153,480.94
镇江蓝山花园 33,839,536.97 - - 16,443,003.48 17,396,533.49
合肥未来之光 173,950,042.05 - - 133,198,982.78 40,751,059.27
厦门白鹭郡 112,531,508.50 - - 9,719,128.99 102,812,379.51
廊坊朗润园 1,029,651,387.51 - - - 1,029,651,387.51
廊坊启航之光 397,341,942.31 - - - 397,341,942.31
涿州新辰之光 877,259,617.91 - - - 877,259,617.91
霸州孔雀湖-77 亩地、
209,734,676.87 - - - 209,734,676.87
39 亩地项目
佛山悦都荟 5,027,310.23 - - 3,644,062.01 1,383,248.22
佛山顺德万科广场 358,209,069.68 - - - 358,209,069.68
广州樾山项目 27,326,208.05 - - - 27,326,208.05
贵阳观湖 357,317,046.33 - - 146,355,316.95 210,961,729.38
济南翡翠山语 148,846,841.88 - - 4,152,650.42 144,694,191.46
济南翡翠公园 240,807,572.58 - - 31,409,851.50 209,397,721.08
太原春和景明 107,242,996.45 - - 1,486,259.19 105,756,737.26
太原翡翠晋阳湖 187,850,069.03 - - 8,403,331.37 179,446,737.66
昆明银海泊岸 286,731,645.19 - - 20,400.70 286,711,244.49
贵阳万科贵阳传奇 176,699,303.77 - - - 176,699,303.77
大连翡翠都会 273,118,921.42 - - - 273,118,921.42
合计 5,139,420,243.42 - - 370,745,740.09 4,768,674,503.33
本集团按照目前市场价格状况和项目实际销售情况，对项目可变现净值进行测试后， 对上述 项
目计提了存货跌价准备。
计算存货可变现净值时所采用的估计售价区分已预售及未售，已预售部分按照实际签 约金额 确
认估计售价，未售部分结合近期平均签约价格和类似产品的市场销售价格确定估计售价。
110
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(3) 存货明细表：
i 已完工开发产品
最近一期
期初数 增加数 减少数 期末数 跌价准备
竣工时间
包头翡翠都会 2023 年 5 月 - 824,117,866.10 767,991,259.38 56,126,606.72 -
包头中央公园 2022 年 11 月 158,105,004.63 - 85,314,849.44 72,790,155.19 -
北京埃弗顿项目 2021 年 5 月 2,402,418,710.81 - 15,097,525.94 2,387,321,184.87 -
北京城市之光东望 2023 年 6 月 490,894,856.58 1,944,668,914.86 1,918,376,386.02 517,187,385.42 -
北京翠湖国际南区 2020 年 6 月 899,695,450.65 - - 899,695,450.65 -
北京大都会 79 号 2023 年 6 月 30,726,936.60 1,366,894,864.82 344,092,365.09 1,053,529,436.33 -
北京大都会滨江 2021 年 12 月 1,924,063,832.13 - 196,735,431.42 1,727,328,400.71 -
北京翡翠四季二期 2020 年 11 月 61,171,474.23 - 2,416,221.10 58,755,253.13 -
北京翡翠云图 2022 年 6 月 932,814,665.05 - 59,413,191.55 873,401,473.50 -
北京七橡墅 2022 年 12 月 1,610,460,993.16 - 114,789,765.59 1,495,671,227.57 -
北京首开万科中心 2021 年 4 月 1,895,844,120.72 - - 1,895,844,120.72 -
北京长阳半岛 2021 年 2 月 142,961,148.01 - - 142,961,148.01 -
北京长阳天地 2022 年 12 月 52,392,766.93 - 1,897.29 52,390,869.64 -
常州公园大道 2021 年 6 月 9,729,153.43 43,372,562.84 - 53,101,716.27 -
成都翡翠公园 2020 年 2 月 259,726,128.97 - 186,261,079.29 73,465,049.68 -
成都公园传奇 2022 年 12 月 76,662,882.05 - 4,425,090.42 72,237,791.63 -
成都国宾蜀园二期 2023 年 1 月 - 608,839,036.65 420,144,992.45 188,694,044.20 -
成都金色乐府音乐广场 2022 年 9 月 1,189,423,762.10 - 907,161,378.84 282,262,383.26 -
成都锦绣 2023 年 6 月 72,897,932.52 263,894,720.30 265,591,799.88 71,200,852.94 -
成都君悦云台 2021 年 7 月 453,027,688.24 - 123,470,716.69 329,556,971.55 -
成都天府万科城 1 期 2022 年 12 月 36,824,539.60 135,219,772.37 116,091,547.26 55,952,764.71 -
成都万科华茂广场 2016 年 12 月 277,223,084.83 - 3,116,993.16 274,106,091.67 -
成都万科云城二期 2021 年 12 月 386,206,667.14 - 12,730,041.78 373,476,625.36 -
成都新川荟 2022 年 12 月 248,978,638.08 - 35,339,334.97 213,639,303.11 -
长春柏翠园 2021 年 9 月 166,530,342.29 - - 166,530,342.29 -
长春北湖溪望东地块 2022 年 12 月 239,256,444.67 - 57,942,758.87 181,313,685.80 -
长春繁荣里 2019 年 9 月 58,543,259.95 - 2,521.87 58,540,738.08 -
长春翡翠滨江 2022 年 9 月 614,383,977.38 - 197,160,227.96 417,223,749.42 -
长春翡翠学院 2022 年 12 月 416,446,164.66 - 60,865,698.18 355,580,466.48 -
长春公主岭项目 2023 年 6 月 270,706,527.33 576,922,269.28 340,569,402.08 507,059,394.53 -
长春硅谷大街项目 2022 年 12 月 212,436,599.31 - 81,467,653.49 130,968,945.82 -
长春时代都会 2022 年 12 月 127,355,044.40 - 1,956,300.15 125,398,744.25 -
长春万科城 2021 年 12 月 81,079,959.35 4,391.34 - 81,084,350.69 -
长春西宸 A 地块 2023 年 6 月 333,771,133.72 273,766,770.27 402,452,340.89 205,085,563.10 -
长春西宸之光 2021 年 12 月 110,235,073.82 - 5,796,128.35 104,438,945.47 -
长春溪望 2022 年 11 月 74,098,565.53 - 2,457,081.71 71,641,483.82 -
长春新立城 2022 年 11 月 137,523,260.65 - 10,877,619.29 126,645,641.36 -
长春紫郡 2023 年 3 月 82,615,238.88 159,771,382.85 149,072,996.93 93,313,624.80 -
长春紫台 2023 年 6 月 - 738,026,767.12 539,511,193.82 198,515,573.30 -
长沙滨河道 2022 年 12 月 44,064,916.38 17,361,523.55 - 61,426,439.93 -
长沙金色麦田 2021 年 6 月 157,222,778.85 532,359.74 - 157,755,138.59 -
长沙金色梦想 2022 年 9 月 602,457,830.02 44,273,938.17 22,857,311.41 623,874,456.78 -
长沙金域滨江 2022 年 3 月 280,043,628.36 - 2,128,838.13 277,914,790.23 -
长沙金域国际 2022 年 12 月 133,056,883.98 22,488,382.15 22,749,446.53 132,795,819.60 -
长沙魅力之城 2022 年 12 月 448,770,838.46 - 76,471,541.18 372,299,297.28 -
长沙天空之境 2022 年 12 月 62,398,266.00 - 1,941,653.30 60,456,612.70 -
长沙紫台 2022 年 12 月 277,110,111.38 41,482,595.53 80,021,463.03 238,571,243.88 -
重庆鹅岭峰 2017 年 11 月 143,177,173.16 - 68,588,330.46 74,588,842.70 -
重庆凤凰湖 424 亩项目 2023 年 6 月 265,323,410.94 313,589,393.99 272,036,300.04 306,876,504.89 -
重庆金开悦府 2022 年 7 月 95,654,590.75 - 16,190,104.59 79,464,486.16 -
重庆金色悦城 2020 年 5 月 136,211,651.38 - 242,632.25 135,969,019.13 -
重庆金域蓝湾 2023 年 2 月 36,043,655.66 462,144,103.00 434,091,683.92 64,096,074.74 -
111
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期
期初数 增加数 减少数 期末数 跌价准备
竣工时间
重庆理想城二期 2023 年 4 月 48,042,856.68 197,751,713.62 29,012,804.68 216,781,765.62 -
重庆璞园一期 2023 年 6 月 - 1,201,294,541.25 1,126,362,087.04 74,932,454.21 -
重庆森林公园 2023 年 6 月 255,964,372.82 1,909,012,249.08 1,187,455,570.75 977,521,051.15 -
重庆十七英里 2021 年 6 月 89,342,044.65 - 3,890,404.48 85,451,640.17 -
重庆水土 111 亩项目 2023 年 3 月 36,827,390.52 710,598,704.24 529,905,042.42 217,521,052.34 -
重庆水土 99 亩项目 2022 年 8 月 86,819,621.33 - 10,866,901.45 75,952,719.88 -
重庆四季花城三期 2023 年 6 月 - 1,417,103,342.58 807,952,162.00 609,151,180.58 -
重庆天地 2023 年 6 月 287,777,765.04 2,037,221,713.15 1,983,172,772.50 341,826,705.69 -
重庆万科城 2021 年 12 月 71,246,828.58 20,208,894.59 - 91,455,723.17 -
重庆御澜道 2023 年 3 月 86,856,570.93 624,636,593.27 588,328,500.89 123,164,663.31 -
重庆悦来 117 亩项目 2023 年 1 月 43,479,023.88 505,226,709.11 492,927,210.04 55,778,522.95 -
重庆悦来 493 亩项目 2023 年 3 月 41,951,806.59 961,613,120.91 894,660,596.60 108,904,330.90 -
大厂 233、234 地块 2022 年 8 月 212,026,324.55 - 112,809,073.38 99,217,251.17 -
大连八栋墅 2020 年 10 月 57,946,780.27 - - 57,946,780.27 -
大连滨海大都会 2020 年 10 月 78,651,952.21 - 3,207,979.91 75,443,972.30 -
大连城市之光 2019 年 7 月 139,244,248.84 - 16,408,574.55 122,835,674.29 -
大连大都会星海 2022 年 6 月 128,919,104.41 - 16,615,844.59 112,303,259.82 -
大连大家 2021 年 3 月 222,460,931.31 - 1,010,924.15 221,450,007.16 -
大连翡翠春晓 2022 年 10 月 91,240,968.20 1,085,496.77 - 92,326,464.97 -
大连翡翠都会 2022 年 7 月 459,727,932.34 - 16,982,610.29 442,745,322.05 273,118,921.42
大连海港城 2022 年 7 月 440,857,716.31 - 39,207,817.69 401,649,898.62 72,485,950.05
大连金域华府 2019 年 4 月 88,013,058.05 - - 88,013,058.05 -
大连未来之光 2022 年 12 月 187,553,797.28 43,271,343.40 122,383,345.62 108,441,795.06 -
大连新都会 2019 年 12 月 58,055,730.24 - 1,316,811.57 56,738,918.67 -
大连誉澜道 2021 年 9 月 103,624,432.63 - 34,105,375.44 69,519,057.19 -
大连中山中 2022 年 10 月 257,763,474.99 - 2,682,963.31 255,080,511.68 -
大连钻石湾 2022 年 4 月 81,842,155.54 - 6,585,048.06 75,257,107.48 -
东莞东江之星 2021 年 9 月 677,729,445.03 36,546,549.51 79,299,522.69 634,976,471.85 -
东莞翡翠东望 2021 年 11 月 106,566,437.45 - 11,668,709.39 94,897,728.06 -
东莞翡翠松湖 2023 年 6 月 125,465,487.66 6,068,093.55 - 131,533,581.21 -
东莞公园里 2023 年 6 月 - 605,690,860.06 85,157,488.52 520,533,371.54 -
东莞金域广场 2022 年 9 月 86,936,412.70 20,545,912.40 32,990,860.35 74,491,464.75 -
东莞天空之城 2022 年 1 月 348,036,717.33 25,085,451.66 68,203,257.11 304,918,911.88 -
东莞万科城市之光 2021 年 12 月 274,828,015.22 64,580,991.68 79,777,445.84 259,631,561.06 -
东莞万科星城 2023 年 6 月 - 1,371,529,963.65 1,157,016,749.06 214,513,214.59 -
东莞御景湾 8 号项目 2023 年 3 月 - 2,931,398,065.57 2,717,532,825.16 213,865,240.41 -
东莞长安莲湖路项目 2022 年 4 月 224,007,255.88 - 96,397,139.39 127,610,116.49 -
鄂州 010 项目 2023 年 6 月 - 294,311,022.72 160,443,957.39 133,867,065.33 -
鄂州万科橙 2021 年 6 月 184,576,085.58 - 27,738,937.03 156,837,148.55 -
鄂州万科五彩城 2023 年 4 月 109,629,096.72 27,113,216.41 32,244,564.63 104,497,748.50 -
佛山翡翠江望 2020 年 12 月 206,094,574.58 - 48,476,971.83 157,617,602.75 -
佛山金色梦想 2023 年 6 月 - 240,407,878.27 150,819,430.62 89,588,447.65 -
佛山金域滨江 2021 年 5 月 52,459,030.11 - 1,309,805.53 51,149,224.58 -
佛山金域时光 2023 年 6 月 169,662,369.24 253,922,716.28 92,977,203.21 330,607,882.31 -
佛山金域世家 2022 年 3 月 152,628,839.05 - 79,577,552.22 73,051,286.83 -
佛山金域水岸 2023 年 3 月 - 325,155,878.00 226,013,581.69 99,142,296.31 -
佛山魅力之城 2020 年 8 月 213,836,592.74 - 11,003,806.76 202,832,785.98 -
佛山顺德万科广场*1 2022 年 6 月 73,684,543.36 11,701.08 - 73,696,244.44 14,117,052.59
佛山万科城 2020 年 4 月 127,106,247.34 - 4,189,608.51 122,916,638.83 -
佛山万科广场 2023 年 1 月 875,341,485.10 772,215,292.97 44,521,610.81 1,603,035,167.26 -
佛山万科南海天空之城 2023 年 6 月 114,097,493.53 1,480,332,302.20 1,071,151,501.50 523,278,294.23 -
佛山西江悦 2020 年 6 月 68,307,021.46 - 236,008.50 68,071,012.96 -
佛山壹都荟 2021 年 12 月 389,578,003.61 - 13,819.63 389,564,183.98 -
佛山悦都荟 2022 年 9 月 20,618,081.60 - 16,628,051.06 3,990,030.54 1,383,248.22
福州仓前九里 2022 年 6 月 1,202,381,245.70 - 658,799,220.12 543,582,025.58 -
福州金域滨江花园 2021 年 12 月 364,689,956.00 - 164,664,392.74 200,025,563.26 -
福州金域缇香 2023 年 3 月 - 395,403,450.72 278,382,863.12 117,020,587.60 -
福州金域中央 2015 年 12 月 340,059,281.67 - 3,138,649.20 336,920,632.47 -
112
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期
期初数 增加数 减少数 期末数 跌价准备
竣工时间
福州万科大樟溪岸 2022 年 12 月 175,457,223.82 3,051,833.13 - 178,509,056.95 -
福州万科金域国际 2022 年 7 月 954,129,094.24 - 77,915,198.41 876,213,895.83 -
广州白鹭郡 2021 年 6 月 146,607,373.89 2,914,303.73 - 149,521,677.62 -
广州城市之光 2023 年 5 月 191,009,450.29 3,866,334,765.52 3,383,626,261.48 673,717,954.33 -
广州春风十里 2021 年 12 月 80,032,694.39 - 6,940,476.69 73,092,217.70 -
广州海上明月项目 2021 年 12 月 89,331,957.98 - 2,927,606.89 86,404,351.09 -
广州金茂万科魅力之城 2023 年 6 月 78,405,230.98 1,475,623,874.89 1,437,713,918.18 116,315,187.69 -
广州里享花园 2021 年 9 月 260,378,696.05 6,826,527.84 - 267,205,223.89 -
广州尚城御府 2022 年 6 月 133,737,227.21 - 3,805,793.16 129,931,434.05 -
广州世博汇 2022 年 9 月 316,592,592.11 - 99,031,651.76 217,560,940.35 -
广州未来森林项目 2022 年 4 月 120,553,514.75 - 15,976,683.36 104,576,831.39 -
广州未来之丘 2022 年 10 月 470,328,880.89 284,351.10 - 470,613,231.99 -
广州幸福誉花园五期 2023 年 1 月 223,901,593.15 128,148,433.83 56,243,952.47 295,806,074.51 -
广州元培里项目 2022 年 8 月 159,149,910.34 - 12,824,428.56 146,325,481.78 -
广州云城米酷 2022 年 8 月 257,929,230.34 16,586,294.55 - 274,515,524.89 -
广州增城万科城 2023 年 4 月 351,668,387.40 419,403,616.55 433,369,806.05 337,702,197.90 -
贵阳翡翠滨江 2023 年 1 月 74,609,487.19 575,506,529.30 168,482,241.46 481,633,775.03 -
贵阳观湖*1 2023 年 6 月 - 1,053,401,006.70 988,648,862.89 64,752,143.81 759,675.67
贵阳花溪大都会 2022 年 6 月 91,747,764.16 - 4,180,356.91 87,567,407.25 -
贵阳万科城 2022 年 12 月 623,071,139.01 - 173,209,142.22 449,861,996.79 -
贵阳万科理想城 2022 年 11 月 294,190,693.77 - 118,189,721.14 176,000,972.63 -
贵阳万科麓山 2023 年 5 月 59,718,079.95 515,084,132.92 466,857,754.43 107,944,458.44 -
贵阳新都荟 2023 年 6 月 335,298,210.92 631,331,766.61 566,499,448.30 400,130,529.23 -
贵阳悦城 2021 年 8 月 168,221,886.02 - 1,580,620.16 166,641,265.86 -
哈尔滨滨江大都会 2022 年 12 月 282,870,638.94 - 125,795,709.09 157,074,929.85 -
哈尔滨智慧未来城 2022 年 12 月 100,558,380.07 - 21,444,423.14 79,113,956.93 -
哈尔滨中俄产业园项目 2023 年 6 月 243,236,450.65 160,275,009.93 144,202,276.31 259,309,184.27 -
杭州地铁万科天空之城 2023 年 6 月 368,500,311.17 4,566,530,252.30 4,588,607,385.28 346,423,178.19 -
杭州金茂万科新都会 2022 年 6 月 200,080,883.57 - 81,215,112.44 118,865,771.13 -
杭州良渚文化村 2023 年 2 月 171,029,767.04 1,314,410,718.56 1,275,608,065.61 209,832,419.99 -
杭州劝学里 2019 年 9 月 78,889,011.13 - 2,418,429.30 76,470,581.83 -
杭州未来之光 2023 年 1 月 764,988,992.09 513,361,738.93 11,406,009.73 1,266,944,721.29 -
杭州智谷 2020 年 4 月 94,480,652.21 - 99,384.62 94,381,267.59 -
杭州中城汇二期 2021 年 1 月 102,245,432.12 - 42,256,563.83 59,988,868.29 -
合肥城市公馆 2021 年 1 月 117,260,174.27 18,168,915.64 50,601,526.29 84,827,563.62 -
合肥公园大道 2022 年 6 月 60,875,124.01 - 240,275.80 60,634,848.21 -
合肥未来之光*1 2023 年 6 月 261,566,209.25 1,210,734,788.67 1,190,451,300.95 281,849,696.97 15,088,806.68
合肥中央公馆 2023 年 5 月 207,926,187.39 183,691,337.76 - 391,617,525.15 -
惠州金枫花园 2023 年 1 月 107,542,335.86 1,104,559,551.82 1,001,813,391.48 210,288,496.20 -
惠州双月湾 2021 年 9 月 211,963,791.31 - 21,958,421.59 190,005,369.72 -
惠州万荟花园 2022 年 8 月 507,642,387.15 - 82,963,303.78 424,679,083.37 -
惠州万悦花园 2023 年 6 月 61,634,123.07 314,627,803.88 285,162,378.02 91,099,548.93 -
惠州小金口公开地项目 2022 年 8 月 61,679,322.48 24,092,440.97 26,907,404.53 58,864,358.92 -
吉林松花湖项目 2020 年 12 月 278,624,154.92 - 59,815,274.88 218,808,880.04 -
吉林万科城 2023 年 5 月 375,066,777.77 266,373,538.28 206,440,195.81 435,000,120.24 -
济南百脉悦府 2023 年 3 月 202,435,456.99 1,166,626,692.01 906,285,971.19 462,776,177.81 -
济南翡翠公园 2020 年 12 月 533,364,830.93 - 91,764,667.91 441,600,163.02 209,397,721.08
济南翡翠山语 2022 年 9 月 459,743,982.87 - 66,716,223.48 393,027,759.39 88,713,454.89
济南劝学里 2021 年 10 月 135,329,162.05 - 30,107,121.14 105,222,040.91 -
济阳时代之光 2022 年 6 月 65,649,703.02 - 6,817,551.59 58,832,151.43 -
江门万科金色城央东苑 2022 年 9 月 149,389,028.65 - 62,735,556.33 86,653,472.32 -
晋江金域滨江一期 2021 年 12 月 90,850,737.66 - 727,176.52 90,123,561.14 -
晋中紫院 2022 年 5 月 117,959,364.54 - 3,390,855.43 114,568,509.11 -
昆明翡翠滨江 2022 年 9 月 84,727,433.37 - 3,065,863.59 81,661,569.78 -
昆明魅力之城 2021 年 6 月 108,512,107.07 - 959,284.12 107,552,822.95 -
昆明银海泊岸 2020 年 12 月 64,570,164.92 38,897,183.53 44,786,250.55 58,681,097.90 -
昆山海上传奇 2022 年 10 月 883,146,049.67 15,762,916.40 82,736,949.44 816,172,016.63 -
昆山江湾澜庭 2023 年 1 月 - 2,428,811,460.59 2,328,111,748.34 100,699,712.25 -
113
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期
期初数 增加数 减少数 期末数 跌价准备
竣工时间
昆山魅力花园 2021 年 1 月 65,220,842.46 - 1,583,407.39 63,637,435.07 -
昆山夏驾河项目 2023 年 6 月 60,793,011.17 473,241,386.29 474,473,207.59 59,561,189.87 -
兰州时代之光 2023 年 6 月 24,254,417.93 734,780,398.11 459,934,422.78 299,100,393.26 -
兰州万科城 2023 年 2 月 97,282,336.59 333,083,621.39 264,719,180.96 165,646,777.02 -
眉山眉州文化村 2023 年 2 月 493,452,910.18 145,568,898.18 108,376,400.75 530,645,407.61 -
南昌玖里 2022 年 6 月 279,923,028.55 - 43,885,077.42 236,037,951.13 -
南昌时代广场 2022 年 12 月 278,821,657.84 - 64,439,050.49 214,382,607.35 -
南昌天空之城 2022 年 10 月 232,392,318.22 46,848,019.93 139,799,126.05 139,441,212.10 -
南昌万科城 2021 年 9 月 61,105,428.86 - 8,740.11 61,096,688.75 -
南昌星光世纪 2023 年 3 月 202,294,769.13 481,176,490.65 347,585,659.07 335,885,600.71 -
南充金润华府 2019 年 10 月 30,666,685.43 - 753,066.60 29,913,618.83 153,480.94
南京大都会 2020 年 1 月 118,560,857.38 - 3,734,604.85 114,826,252.53 -
南京翡翠公园 2021 年 7 月 67,965,820.81 - 811,260.74 67,154,560.07 -
南京金域蓝湾 2016 年 6 月 154,554,293.78 - 20,806,627.68 133,747,666.10 -
南京九都荟 2022 年 9 月 127,837,621.82 - 54,422,018.73 73,415,603.09 -
南京溧水 G09 地块 2023 年 6 月 91,878,481.85 471,182,502.81 465,696,598.58 97,364,386.08 -
南京万科城 2020 年 6 月 78,269,894.16 - 2,842,373.74 75,427,520.42 -
南宁金域中央 2023 年 1 月 135,348,348.78 238,439,055.27 265,212,959.03 108,574,445.02 -
南宁万科城 2022 年 12 月 523,094,843.87 257,896,159.31 338,529,164.17 442,461,839.01 -
南宁星都荟 2023 年 6 月 201,115,082.06 258,287,464.02 107,466,923.31 351,935,622.77 -
南宁兴宁东项目 2022 年 12 月 73,596,912.52 - 15,166,570.62 58,430,341.90 -
南宁悦江南项目 2022 年 5 月 52,419,879.14 15,720,679.68 18,070,298.55 50,070,260.27 -
南通官山望 2023 年 4 月 180,138,647.29 694,090,639.59 495,306,241.43 378,923,045.45 -
南通海门万科西地块
2023 年 5 月 - 1,090,203,312.13 447,135,625.67 643,067,686.46 -
项目
南通海上明月 2023 年 6 月 39,656,129.23 945,793,157.29 896,871,556.33 88,577,730.19 -
南通时代之光 2023 年 4 月 13,802,035.30 70,992,277.26 17,582,142.82 67,212,169.74 -
宁波滨盛臻园 2022 年 9 月 454,598,804.11 - 132,150,726.06 322,448,078.05 -
宁波东钱湖莫古路项目 2022 年 7 月 768,505,492.49 - 273,280,058.35 495,225,434.14 -
宁波海上都会 2023 年 3 月 - 5,417,145,717.61 5,265,026,260.68 152,119,456.93 -
青岛翡翠长江 2021 年 12 月 469,128,651.22 283,137,977.81 185,308,453.37 566,958,175.66 -
青岛海岸万科城 2023 年 4 月 385,285,207.73 1,874,455,952.68 1,791,357,162.97 468,383,997.44 -
青岛胶州植物园项目 2022 年 11 月 268,727,015.88 - 179,999,804.31 88,727,211.57 -
清远万科城 2022 年 12 月 773,540,446.43 30,210,752.25 229,728,633.13 574,022,565.55 -
泉州城市之光 2021 年 9 月 793,737,353.29 23,999,927.01 63,129,762.84 754,607,517.46 -
泉州万科城 2021 年 12 月 127,076,261.55 - - 127,076,261.55 -
三亚湖畔度假公园 2020 年 8 月 116,673,211.60 - 1,286,990.69 115,386,220.91 -
三亚金色里程 2023 年 1 月 681,792.56 1,440,611,519.65 419,324,147.49 1,021,969,164.72 -
上海安亭新镇项目 2022 年 6 月 108,759,453.84 22,905,464.92 29,083,616.30 102,581,302.46 -
上海翡翠公园 2021 年 12 月 396,301,042.11 - 41,721,665.54 354,579,376.57 -
上海金域华府 2019 年 12 月 106,714,511.95 - 8,806,207.52 97,908,304.43 -
上海天际 2022 年 12 月 137,035,056.83 - 43,892,202.94 93,142,853.89 -
上海万科启宸 2020 年 12 月 311,457,589.02 - 662,853.12 310,794,735.90 -
深圳天誉花园 2022 年 11 月 60,167,403.02 50,231,447.67 39,645,911.19 70,752,939.50 -
深圳万科星城 2021 年 12 月 1,653,921,628.15 - 22,095,954.34 1,631,825,673.81 -
深圳悦城 2022 年 2 月 142,293,057.28 37,300,238.88 23,762,584.12 155,830,712.04 -
沈阳翡翠滨江 2022 年 9 月 144,165,987.13 - 85,588,094.03 58,577,893.10 -
沈阳富丽华项目 2023 年 6 月 - 505,252,817.21 434,128,482.68 71,124,334.53 -
沈阳吉宝项目 2023 年 5 月 322,427,737.49 107,122,899.88 297,588,725.96 131,961,911.41 -
沈阳明日之光 2022 年 12 月 107,860,686.34 304,374.82 - 108,165,061.16 -
沈阳四季都会 2023 年 6 月 - 528,391,550.31 253,860,348.53 274,531,201.78 -
沈阳中旅万科城 2023 年 6 月 266,737,991.60 235,144,540.77 333,192,576.97 168,689,955.40 -
石家庄翡翠公园 2022 年 6 月 80,351,693.51 24,429,027.51 33,583,853.41 71,196,867.61 -
石家庄未来城 2022 年 8 月 202,501,890.84 - 31,548,951.87 170,952,938.97 -
石家庄新都会 2022 年 12 月 56,846,172.12 11,659,840.73 18,446,776.39 50,059,236.46 -
石家庄正定文化村项目 2022 年 8 月 103,515,371.54 - 46,838.11 103,468,533.43 -
石家庄正定文化村
2023 年 6 月 - 1,067,316,321.13 890,677,899.23 176,638,421.90 -
迎旭府
114
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期
期初数 增加数 减少数 期末数 跌价准备
竣工时间
苏州东方雅苑 2023 年 6 月 - 1,214,396,241.71 1,155,302,705.58 59,093,536.13 -
宿迁十里春风东侧地块 2023 年 3 月 - 758,350,364.88 619,942,004.32 138,408,360.56 -
台州山海十里 2021 年 12 月 276,819,736.09 - 95,854,615.31 180,965,120.78 -
台州万科城 2022 年 12 月 241,811,108.81 - 147,503,819.72 94,307,289.09 -
太原春和景明*1 2023 年 5 月 327,093,537.01 1,037,148,573.01 1,021,057,626.83 343,184,483.19 93,021,493.01
太原翡翠晋阳湖 2022 年 12 月 312,176,826.37 - 123,523,308.15 188,653,518.22 73,349,559.66
太原公园大道 2022 年 12 月 485,412,734.36 - 233,274,002.84 252,138,731.52 -
太原蓝山 2019 年 12 月 111,283,759.45 - 7,739,499.45 103,544,260.00 -
太原蓝湾传奇 2023 年 6 月 161,695,571.29 289,153,720.92 270,461,131.96 180,388,160.25 -
太原小镇 2021 年 9 月 103,533,918.71 38,987,492.11 40,646,000.99 101,875,409.83 -
太原中央公园 2023 年 6 月 17,138,619.41 34,516,931.24 - 51,655,550.65 -
太原紫院 2022 年 12 月 56,126,573.91 - 749,486.99 55,377,086.92 -
唐山翡翠观唐 2023 年 4 月 76,249,876.19 1,258,589,458.59 1,188,201,499.07 146,637,835.71 -
唐山翡翠蓝山 2023 年 1 月 129,139,139.87 30,922,087.30 102,976,265.56 57,084,961.61 -
唐山港岛中心 2023 年 5 月 90,775,084.25 1,036,764,353.54 918,507,341.45 209,032,096.34 -
唐山金域缇香 2019 年 6 月 60,336,917.48 2,350,115.46 - 62,687,032.94 -
唐山未来城 2023 年 6 月 56,630,788.68 988,702,682.02 940,953,997.95 104,379,472.75 -
天津宝坻 024 地块项目 2023 年 5 月 86,202,140.05 137,285,543.50 72,216,157.79 151,271,525.76 -
天津东丽湖 2022 年 10 月 183,031,600.51 4,824,199.40 - 187,855,799.91 -
天津麒麟湿地万科小镇 2022 年 9 月 172,304,369.72 - 14,261,989.66 158,042,380.06 -
天津四季滨江 2022 年 11 月 461,064,701.68 23,774,826.80 431,280,117.28 53,559,411.20 -
天津万科天地 2021 年 9 月 285,871,634.88 13,187,150.06 42,241,622.47 256,817,162.47 -
天津西华府 2023 年 6 月 439,143,420.55 969,872,270.96 583,608,684.95 825,407,006.56 -
天津西庐北 2021 年 12 月 74,065,787.43 - 11,697,376.23 62,368,411.20 -
天津新都会 2021 年 11 月 111,991,994.88 - 151.32 111,991,843.56 -
威海翡翠公园 2022 年 11 月 328,179,163.94 - 599,830.85 327,579,333.09 -
潍坊万科城 2022 年 11 月 278,504,896.89 95,360,343.77 64,211,768.69 309,653,471.97 -
渭南万科城 2023 年 6 月 111,597,061.11 187,487,167.48 105,158,495.94 193,925,732.65 -
温州瑞安西岙村地块 2023 年 1 月 - 3,570,079,144.84 3,497,135,222.02 72,943,922.82 -
温州三溪区 B-07 地块 2022 年 7 月 686,624,676.93 - 377,250,782.09 309,373,894.84 -
乌鲁木齐大都会 2020 年 12 月 92,091,757.33 - 7,985,256.43 84,106,500.90 -
乌鲁木齐都会传奇二期 2021 年 9 月 132,554,768.70 - 10,295,180.29 122,259,588.41 -
乌鲁木齐翡翠天骄 2021 年 9 月 79,968,761.04 - 6,980,764.87 72,987,996.17 -
乌鲁木齐公园大道 2022 年 6 月 245,816,630.24 - 13,142,661.47 232,673,968.77 -
乌鲁木齐观澜景苑二期 2023 年 1 月 - 507,818,810.22 432,013,805.72 75,805,004.50 -
乌鲁木齐华府里 2022 年 6 月 93,180,099.49 - 24,934,117.79 68,245,981.70 -
乌鲁木齐锦荟里 2023 年 6 月 27,862,300.69 1,022,912,347.42 931,415,135.46 119,359,512.65 -
乌鲁木齐璟曜里 2023 年 6 月 - 1,319,855,213.00 1,234,593,790.41 85,261,422.59 -
乌鲁木齐天山府 2023 年 4 月 43,807,600.89 405,037,354.86 102,262,831.10 346,582,124.65 -
无锡金域缇香 2022 年 8 月 103,269,638.41 - 33,330,904.40 69,938,734.01 -
无锡魅力之城 2022 年 12 月 216,453,393.47 - 71,427,632.35 145,025,761.12 -
无锡青藤公园 2023 年 5 月 - 2,135,526,608.62 1,707,584,078.23 427,942,530.39 -
无锡信成道 2020 年 12 月 145,185,794.62 - 886,264.11 144,299,530.51 -
无锡运河传奇 2021 年 7 月 261,653,469.90 - 38,868,910.74 222,784,559.16 -
无锡臻境 2023 年 1 月 - 1,964,623,625.15 1,907,954,691.78 56,668,933.37 -
武汉翡翠滨江 2023 年 3 月 217,373,225.23 880,353,674.57 816,141,647.32 281,585,252.48 -
武汉汉口传奇 2021 年 4 月 1,304,525,269.28 - 53,509,740.88 1,251,015,528.40 -
武汉金域湖庭 2021 年 6 月 216,963,963.79 - 436,671.41 216,527,292.38 -
武汉万科翡翠玖玺 2019 年 9 月 84,293,371.35 - 5,939,774.26 78,353,597.09 -
武汉万科新都会 2022 年 12 月 638,509,810.62 735,804,273.62 1,076,405,442.26 297,908,641.98 -
武汉万科云城 2022 年 6 月 191,546,234.06 - 64,866,930.02 126,679,304.04 -
武汉万科主场 2021 年 4 月 260,659,045.45 - 52,175,253.32 208,483,792.13 -
武汉长征村 2023 年 3 月 5,090,708.40 108,790,614.34 61,323,148.81 52,558,173.93 -
西安城市之光 2023 年 6 月 134,188,607.02 180,111,290.12 134,126,463.46 180,173,433.68 -
西安城市之光二期 2021 年 12 月 59,643,841.84 5,511,203.51 - 65,155,045.35 -
西安大都会云境 2022 年 12 月 171,003,050.95 - 26,281,124.57 144,721,926.38 -
西安翡翠国宾 2022 年 12 月 62,968,840.15 - 5,287,474.00 57,681,366.15 -
西安高新华府 2021 年 12 月 345,262,298.48 - 385,372.05 344,876,926.43 -
115
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期
期初数 增加数 减少数 期末数 跌价准备
竣工时间
西安高新华府二期 2021 年 12 月 127,098,563.85 - 598,958.00 126,499,605.85 -
西安澜岸 2022 年 11 月 79,664,089.84 356,562,759.50 357,769,252.97 78,457,596.37 -
西安万科城二期 2017 年 10 月 101,858,073.06 - - 101,858,073.06 -
西安万科大都会一期 2022 年 8 月 119,546,488.16 - 19,334,259.41 100,212,228.75 -
西安万科璞悦 2022 年 12 月 100,917,070.16 27,236.01 - 100,944,306.17 -
西安万科雁鸣湖 2022 年 11 月 602,774,565.10 - 527,558,350.92 75,216,214.18 -
西安悦湾 2023 年 6 月 58,236,433.97 304,207,398.20 196,110,701.37 166,333,130.80 -
西安云谷 2022 年 12 月 150,749,053.42 461.58 - 150,749,515.00 -
西昌万科 17 度 2022 年 3 月 811,694,614.14 - 144,492,260.02 667,202,354.12 -
徐州北区客运站项目 2023 年 6 月 - 1,776,181,647.46 1,379,450,417.11 396,731,230.35 -
徐州淮海天地 2022 年 7 月 97,653,578.16 - 36,011,569.92 61,642,008.24 -
徐州新都会 2022 年 12 月 268,573,651.18 - 29,223,582.56 239,350,068.62 -
厦门国投商务中心 2019 年 9 月 85,525,103.45 - 3,711,109.94 81,813,993.51 -
厦门万科广场 2020 年 12 月 139,347,867.93 - 59,860,826.06 79,487,041.87 -
烟台翠湖山晓 2022 年 12 月 57,312,225.07 - 2,678,438.22 54,633,786.85 -
烟台翡翠大道 2022 年 9 月 497,372,087.15 28,455,945.19 52,807,424.23 473,020,608.11 -
烟台翡翠长安 2022 年 9 月 120,085,154.78 17,844,049.79 20,739,488.46 117,189,716.11 -
烟台墨翠府 2023 年 6 月 - 419,841,989.18 242,151,523.55 177,690,465.63 -
烟台西雅图 2021 年 6 月 71,610,390.68 - 17,813,110.13 53,797,280.55 -
烟台壹都会 2023 年 6 月 - 929,624,199.78 798,300,113.51 131,324,086.27 -
烟台御龙山 2021 年 5 月 75,332,153.07 84,448,844.33 103,025,044.46 56,755,952.94 -
烟台御龙山 D 地块 2022 年 12 月 63,477,628.08 - 11,183,515.04 52,294,113.04 -
烟台芝罘万科城博文里 2023 年 6 月 - 546,049,267.72 148,058,807.55 397,990,460.17 -
盐城翡翠云台 2023 年 4 月 69,718,593.74 76,787,306.45 77,426,072.75 69,079,827.44 -
扬州万科城 2017 年 9 月 104,975,877.49 - 1,220,761.26 103,755,116.23 -
宜昌万科理想城 2023 年 4 月 234,871,561.02 59,791,375.11 132,210,968.27 162,451,967.86 -
张家港公园大道 2023 年 6 月 162,299,980.65 585,521,361.88 575,483,917.41 172,337,425.12 -
漳州龙海金域滨江花园 2023 年 5 月 63,319,926.26 1,999,934,461.34 760,518,421.45 1,302,735,966.15 -
镇江金域蓝湾 2023 年 6 月 74,555,374.21 146,652,863.13 137,267,957.89 83,940,279.45 -
镇江蓝山花园 2022 年 5 月 181,852,595.75 - 45,032,469.10 136,820,126.65 17,396,533.49
郑州百荣 E5 项目 2022 年 4 月 72,114,464.33 670.51 - 72,115,134.84 -
郑州兰乔圣菲 2023 年 6 月 335,497,638.16 104,037,747.38 52,348,687.44 387,186,698.10 -
郑州万科大都会 2022 年 6 月 239,166,069.68 105,768,736.38 105,075,071.83 239,859,734.23 -
郑州万科美景金兰苑 2021 年 12 月 81,931,653.88 14,031,907.90 29,690,722.44 66,272,839.34 -
郑州万科美景魅力之城 2021 年 9 月 53,274,815.53 4,730,376.52 - 58,005,192.05 -
郑州万科美景万科城 2019 年 9 月 534,543,469.79 - 257,089,833.35 277,453,636.44 -
郑州万科民安三度湖山 2021 年 9 月 357,699,822.13 - 22,416,377.94 335,283,444.19 -
郑州万科民安云城 2021 年 3 月 713,949,823.22 - 529,158.16 713,420,665.06 -
郑州万科天伦紫台 2021 年 12 月 165,351,936.24 10,782,028.56 - 176,133,964.80 -
郑州荥阳洞林湖地块 2022 年 3 月 192,290,482.77 - 80,663,424.12 111,627,058.65 -
郑州云图 2023 年 6 月 59,069,195.52 238,815,394.96 247,462,842.65 50,421,747.83 -
郑州长基云庐 2021 年 1 月 545,134,036.12 - 4,880,919.31 540,253,116.81 -
中山城市之光 2023 年 4 月 162,636,177.61 450,393,100.16 345,648,969.60 267,380,308.17 -
中山金域蓝湾 2021 年 12 月 55,715,807.85 - 1,861,026.73 53,854,781.12 -
中山四季花城 2022 年 12 月 188,035,237.55 12,744,118.32 84,429,432.81 116,349,923.06 -
中山西海岸 2023 年 4 月 - 2,057,390,669.67 1,560,825,295.22 496,565,374.45 -
中山中央公园二期 2023 年 6 月 130,377,737.91 187,915,883.43 261,222,036.08 57,071,585.26 -
中山中央公园一期 2023 年 5 月 86,768,465.87 297,048,314.78 268,799,788.85 115,016,991.80 -
周口万科溥天龙堂 2022 年 8 月 192,786,377.58 - 50,437,173.49 142,349,204.09 -
珠海滨海大都会花园 2023 年 3 月 582,964,268.89 133,495,301.57 134,426,387.31 582,033,183.15 -
珠海翡翠中央 2021 年 11 月 282,566,803.06 - 58,843,811.11 223,722,991.95 -
珠海海上城市 2023 年 4 月 - 867,997,971.14 765,754,502.16 102,243,468.98 -
涿州城际之光 2023 年 3 月 420,992,937.10 3,157,914.31 68,667,231.47 355,483,619.94 -
淄博临淄项目 2023 年 6 月 148,762,097.40 459,178,900.00 466,851,882.24 141,089,115.16 -
其他 23,377,638,195.76 54,192,370,597.65 59,722,449,311.57 17,847,559,481.84 -
合计 98,995,559,917.78 153,684,950,085.23 152,261,336,655.65 100,419,173,347.36 858,985,897.70
116
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
*1： 期初已计提跌价准备的在建开发产品本期内竣工，对应的期初跌价准备转入已完工
开发产品。
ii 在建开发产品
最近一期 预计下批
预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
开工时间 竣工时间
鞍山高新万科城 2021 年 12 月 2023 年 8 月 1,397,568,150.00 728,356,028.80 806,379,195.29 -
包头翡翠都会 2022 年 4 月 2023 年 8 月 2,600,000,000.00 2,683,452,007.56 2,191,570,355.81 -
包头中央公园 2020 年 4 月 2023 年 12 月 683,000,000.00 386,423,679.35 473,848,096.74 -
保定 2019039 号地块 2019 年 12 月 2025 年 1 月 368,480,000.00 267,483,407.44 268,974,465.38 -
北京城市之光东望 2019 年 12 月 2023 年 12 月 2,239,728,274.43 3,860,329,172.04 2,096,556,865.08 -
北京大都会 79 号 2021 年 10 月 2023 年 9 月 2,131,185,872.31 3,124,325,950.31 2,100,919,709.69 -
北京翡翠西湖雲庐 2020 年 6 月 2023 年 8 月 7,962,396,243.56 6,048,714,472.07 6,304,185,368.90 -
北京哈洛小镇 2021 年 5 月 2023 年 12 月 1,030,859,531.82 707,150,983.14 770,618,628.57 -
北京长阳天地 2019 年 3 月 2024 年 12 月 450,746,035.90 351,319,282.11 352,816,489.96 -
常州潮起东方 2021 年 8 月 2023 年 9 月 987,894,110.60 844,474,808.11 910,109,916.53 -
常州公园大道二期 2021 年 5 月 2023 年 11 月 1,422,874,330.00 1,113,958,712.22 1,189,596,252.27 -
常州国宾道 2020 年 12 月 2023 年 9 月 2,082,941,034.00 1,943,057,460.58 2,037,608,661.79 -
常州教育小镇项目 2021 年 4 月 2023 年 9 月 2,262,631,792.61 1,821,384,168.02 1,980,036,971.80 -
常州万科瑧湾汇 2021 年 12 月 2023 年 9 月 4,037,228,877.00 3,512,531,923.54 3,646,489,953.67 -
成都公园传奇 2019 年 12 月 2023 年 9 月 1,650,850,000.00 1,383,553,051.14 1,422,995,229.41 -
成都国宾蜀园一期 2021 年 8 月 2023 年 8 月 1,404,301,955.85 1,395,220,780.82 1,403,846,741.93 -
成都金色乐府音乐广场 2021 年 9 月 2024 年 7 月 1,939,217,900.00 803,614,612.45 858,227,483.33 -
成都金域华府 2021 年 4 月 2024 年 4 月 1,977,941,871.65 1,680,904,923.98 1,708,646,188.45 -
成都锦绣 2021 年 6 月 2023 年 9 月 3,391,943,400.00 2,927,851,939.74 2,767,545,061.93 -
成都菁蓉都会 2022 年 3 月 2024 年 2 月 1,653,578,094.00 957,278,067.85 1,018,138,211.91 -
成都君悦云台 2022 年 7 月 2024 年 12 月 1,132,867,613.00 468,026,463.03 479,054,844.87 -
成都天府公园城 2022 年 1 月 2023 年 8 月 4,008,044,080.02 3,884,872,016.17 2,570,627,663.73 -
成都天府万科城 1 期 2022 年 2 月 2023 年 12 月 2,176,964,654.00 1,401,422,339.10 1,208,773,762.19 -
成都天府万科城 2 期 2022 年 1 月 2024 年 12 月 658,744,726.29 248,151,861.09 250,488,938.64 -
成都万科云城二期 2019 年 5 月 2024 年 7 月 1,262,483,025.04 333,990,096.04 352,413,575.73 -
成都万科云城一期 2020 年 4 月 2024 年 7 月 1,115,944,109.00 263,093,472.83 276,452,007.45 -
成都新川荟 2019 年 9 月 2023 年 12 月 256,719,956.71 244,495,196.87 244,285,115.92 -
成都星耀天府 2021 年 2 月 2023 年 9 月 1,263,786,082.00 1,150,115,676.39 1,180,624,419.62 -
成都知园 2021 年 4 月 2023 年 8 月 2,671,029,528.87 2,438,112,491.30 2,481,881,792.11 -
长春北湖溪望东地块 2021 年 3 月 2023 年 12 月 635,672,041.80 193,064,124.21 210,769,371.14 -
长春公园都会 2023 年 4 月 2023 年 11 月 1,459,052,874.72 944,383,168.04 1,152,720,696.80 -
长春公主岭项目 2021 年 8 月 2024 年 3 月 1,451,519,670.00 774,442,160.82 581,958,651.24 -
长春硅谷大街项目 2021 年 12 月 2023 年 7 月 1,401,747,627.00 611,837,360.36 641,004,159.69 -
长春荣光路 59 号 2022 年 6 月 2023 年 12 月 1,855,525,114.62 997,689,925.92 1,332,911,774.37 -
长春时代都会 2021 年 7 月 2023 年 9 月 2,151,879,821.28 1,719,796,741.01 1,811,025,399.54 -
长春溪望 2019 年 10 月 2023 年 8 月 1,193,268,736.00 460,905,701.89 478,204,145.04 -
长春紫郡 2021 年 3 月 2023 年 9 月 1,575,456,691.00 1,221,434,802.29 1,129,642,272.41 -
长春紫台 2021 年 6 月 2023 年 9 月 1,478,446,800.00 1,615,537,924.12 994,793,659.11 -
长沙半岛国际 2022 年 4 月 2024 年 10 月 1,307,673,895.42 980,677,748.66 1,052,994,631.21 -
长沙金色梦想 2020 年 10 月 2024 年 12 月 478,877,100.00 277,011,968.63 237,891,472.36 -
长沙四季花城 2023 年 6 月 2024 年 6 月 4,627,064,459.08 1,523,624,989.97 2,434,131,946.46 -
117
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期 预计下批
预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
开工时间 竣工时间
长沙松湖天地 2022 年 11 月 2024 年 12 月 2,052,369,188.36 1,319,606,554.40 1,479,920,263.68 -
长沙紫台 2021 年 7 月 2024 年 4 月 576,028,000.00 322,808,646.89 337,141,159.61 -
重庆翡翠公园商业项目 2020 年 8 月 2024 年 12 月 1,199,990,000.00 685,942,877.16 687,595,124.83 -
重庆凤凰湖 424 亩项目 2020 年 4 月 2023 年 8 月 2,354,944,127.00 1,699,935,432.93 1,458,450,903.13 -
重庆界石 296 亩项目 2022 年 3 月 2023 年 9 月 2,226,603,300.00 1,370,077,477.54 1,475,696,735.80 -
重庆理想城一期 2019 年 12 月 2023 年 12 月 556,030,359.17 442,520,102.11 447,072,080.44 -
重庆璞园二期 2021 年 3 月 2023 年 9 月 614,236,182.00 716,853,421.81 533,274,435.70 -
重庆清水甲第 2022 年 6 月 2025 年 3 月 1,454,301,260.00 434,333,796.14 953,600,897.67 -
重庆水土 103 亩项目 2021 年 6 月 2023 年 7 月 885,908,190.37 1,124,333,965.45 825,727,901.23 -
重庆四季花城三期 2021 年 3 月 2023 年 11 月 776,558,174.40 1,748,999,797.49 451,657,827.63 -
重庆天地 2021 年 4 月 2023 年 9 月 8,171,207,388.00 6,278,709,005.07 4,541,194,660.63 -
重庆万科璞园璞琇 2023 年 6 月 2024 年 12 月 1,379,180,300.00 634,976,662.54 854,649,716.01 -
重庆星光天空之城 2022 年 3 月 2024 年 6 月 776,722,400.00 424,711,151.99 457,918,408.14 -
重庆御澜道 2020 年 9 月 2026 年 12 月 1,858,379,098.00 1,398,864,808.87 798,887,833.74 -
重庆悦来 493 亩项目 2021 年 6 月 2023 年 11 月 3,803,085,948.00 3,790,684,321.59 2,921,890,897.80 -
大厂 231、232 地块 2021 年 6 月 2024 年 12 月 1,806,910,000.00 979,263,511.68 933,861,623.56 -
大连翡翠之光 2020 年 12 月 2023 年 12 月 1,294,119,800.00 743,316,958.03 809,148,767.88 -
大连公园都会 2021 年 4 月 2023 年 9 月 4,046,947,300.00 3,010,029,155.47 3,171,203,503.79 -
大连誉澜道 2021 年 3 月 2024 年 12 月 1,117,381,390.05 699,414,268.51 733,264,890.67 -
大连中城翠湾项目 2021 年 11 月 2024 年 4 月 1,406,000,118.16 1,046,402,416.89 1,064,792,870.43 -
东莞公园里 2021 年 11 月 2023 年 9 月 1,484,247,349.96 1,814,501,088.04 1,274,473,305.52 -
东莞南部湾万科城五期 2022 年 10 月 2024 年 7 月 1,790,705,810.21 1,346,223,064.66 1,458,581,113.28 -
东莞双城水岸 2021 年 10 月 2024 年 6 月 916,996,656.08 546,185,256.37 578,648,091.06 -
东莞松悦花园 2021 年 10 月 2023 年 12 月 4,702,427,771.47 3,429,370,259.01 3,582,294,034.15 -
东莞万科星城 2020 年 12 月 2023 年 12 月 458,682,365.81 1,773,020,767.30 410,088,801.04 -
东莞未来之光 2021 年 7 月 2023 年 12 月 4,365,367,082.60 4,104,009,720.95 4,208,052,535.86 -
东莞瑧山境 2023 年 1 月 2024 年 12 月 1,595,865,334.08 - 1,023,441,384.74 -
东莞瑧山悦 2021 年 9 月 2023 年 9 月 4,358,624,499.64 3,770,123,055.18 3,860,821,108.03 -
鄂州 010 项目 2020 年 11 月 2025 年 12 月 781,538,026.73 791,981,201.99 503,758,722.87 -
佛山金色梦想 2021 年 3 月 2023 年 12 月 751,115,984.08 910,777,065.78 733,853,259.44 -
佛山金域半岛 2022 年 6 月 2023 年 12 月 3,664,991,804.00 3,137,771,774.26 3,419,555,334.71 -
佛山金域水岸 2021 年 4 月 2023 年 9 月 420,477,434.43 618,983,617.02 353,124,742.04 -
佛山顺德万科广场 2020 年 12 月 2023 年 12 月 2,526,488,829.00 1,647,460,716.09 1,706,709,026.24 206,248,492.72
佛山万科广场 2019 年 12 月 2023 年 9 月 950,437,061.37 1,177,109,193.27 728,426,916.58 -
佛山万科南海天空之城 2021 年 8 月 2023 年 9 月 4,202,361,737.73 4,975,303,965.82 3,692,920,250.21 -
佛山万科中心 2019 年 6 月 2023 年 12 月 1,275,683,847.00 1,222,488,339.89 1,238,442,266.22 -
福州金域滨江花园 2019 年 5 月 2023 年 7 月 1,118,798,700.00 809,388,744.23 926,681,996.02 -
福州万科璟熙花园 2021 年 11 月 2023 年 10 月 1,083,048,617.25 895,335,264.51 950,006,790.97 -
广州城市之光 2022 年 9 月 2024 年 3 月 4,700,000,000.00 4,553,647,261.09 4,033,408,537.83 -
广州金茂万科魅力之城 2022 年 4 月 2023 年 9 月 3,900,406,450.00 4,655,276,373.10 3,416,697,846.33 -
广州金色里程 2020 年 3 月 2023 年 10 月 318,481,800.00 297,891,109.75 297,141,887.92 -
广州尚城御府 2020 年 3 月 2023 年 12 月 320,000,000.00 255,624,407.96 298,289,330.36 -
广州世博汇 2022 年 10 月 2023 年 12 月 2,249,808,235.59 1,839,191,631.75 1,906,049,315.50 -
广州桃源里二期 2018 年 9 月 2023 年 10 月 280,000,000.00 198,721,092.86 270,969,292.42 -
广州元培里项目 2018 年 8 月 2023 年 12 月 510,562,289.07 432,956,402.35 432,198,480.11 -
广州樾山项目 2019 年 7 月 2023 年 12 月 144,220,265.85 93,178,438.46 114,166,057.77 27,326,208.05
118
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期 预计下批
预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
开工时间 竣工时间
广州增城万科城 2021 年 12 月 2023 年 12 月 2,890,684,292.37 3,043,536,832.40 2,673,744,126.59 -
贵阳翡翠公园项目 2021 年 3 月 2023 年 11 月 4,161,787,261.74 3,250,607,243.93 2,123,942,253.09 -
贵阳观湖 2021 年 3 月 2023 年 9 月 811,688,393.75 1,048,706,192.10 288,376,717.05 70,466,611.24
贵阳观山甲第 2023 年 5 月 2024 年 8 月 1,369,291,511.79 719,411,228.85 734,096,781.72 -
贵阳万科贵阳传奇 2019 年 2 月 2023 年 12 月 878,189,125.85 717,226,632.44 729,447,032.59 176,699,303.77
贵阳万科麓山 2021 年 12 月 2023 年 10 月 2,922,467,361.33 1,618,183,799.77 1,368,200,514.78 -
贵阳新都荟 2022 年 5 月 2024 年 1 月 1,064,201,359.22 821,848,692.50 320,853,555.67 -
哈尔滨金域悦府 2020 年 5 月 2024 年 1 月 1,762,971,213.70 1,075,467,927.77 1,151,641,391.15 -
哈尔滨智慧未来城 2023 年 6 月 2023 年 8 月 1,671,306,800.00 995,495,925.73 1,290,276,208.19 -
哈尔滨中俄产业园项目 2021 年 6 月 2024 年 6 月 1,613,515,742.36 1,130,307,564.15 1,047,924,532.99 -
杭州地铁万科天空之城 2021 年 12 月 2023 年 12 月 7,266,521,260.22 11,430,346,348.59 6,751,898,962.88 -
杭州枫宜晓庐 2023 年 4 月 2025 年 6 月 1,345,810,193.65 - 1,004,675,056.65 -
杭州公望 2021 年 3 月 2025 年 3 月 1,319,762,400.00 1,084,097,278.11 854,723,891.56 -
杭州姑娘桥地块 2020 年 11 月 2023 年 8 月 5,308,258,658.27 4,864,076,870.42 5,097,430,982.04 -
杭州河语光年府 2021 年 3 月 2023 年 11 月 5,312,810,000.00 4,811,718,954.69 4,917,252,759.71 -
杭州湖印光年府 2021 年 7 月 2024 年 4 月 3,893,279,041.36 3,541,666,075.25 3,634,546,773.28 -
杭州江斓映象府 2022 年 11 月 2025 年 2 月 2,732,190,900.00 2,256,926,583.68 2,429,570,531.36 -
杭州良渚文化村 2021 年 3 月 2024 年 3 月 2,079,838,547.66 2,676,857,449.47 1,359,223,566.70 -
杭州日耀之城 2020 年 11 月 2024 年 7 月 6,483,377,000.00 6,046,748,447.98 6,076,908,788.19 -
杭州星图光年轩 2022 年 6 月 2025 年 1 月 5,623,670,402.33 4,353,395,905.99 4,547,731,489.48 -
杭州星遇光年府 2022 年 9 月 2024 年 12 月 3,009,101,505.65 2,471,469,995.42 2,581,347,804.70 -
合肥观山隐秀 2022 年 6 月 2024 年 9 月 1,910,543,670.71 1,270,144,657.71 1,353,366,520.05 -
合肥锦上光曜 2022 年 11 月 2024 年 12 月 1,707,000,000.00 1,070,750,174.91 1,129,073,418.89 -
合肥未来之光 2021 年 3 月 2023 年 9 月 102,214,407.59 1,236,086,477.01 95,428,257.48 25,662,252.59
惠州金枫花园 2020 年 11 月 2023 年 11 月 262,351,942.40 1,078,820,548.21 258,803,993.23 -
惠州深秋华府 2021 年 6 月 2024 年 5 月 284,000,000.00 194,767,683.61 203,214,951.05 -
惠州双月湾 2020 年 10 月 2023 年 9 月 1,380,192,500.00 986,291,170.48 1,001,591,428.54 -
惠州万悦花园 2021 年 8 月 2024 年 6 月 856,593,668.14 991,622,516.09 735,505,954.02 -
惠州文瀚花园 2021 年 5 月 2023 年 9 月 1,898,743,463.50 1,575,665,931.48 1,537,073,042.18 -
吉林万科城 2021 年 4 月 2023 年 10 月 763,479,402.76 425,280,781.61 292,438,409.36 -
济南百脉悦府 2021 年 6 月 2023 年 9 月 1,338,520,000.00 1,987,018,218.32 1,056,966,868.30 -
济南北宸之光 2022 年 5 月 2023 年 12 月 2,750,000,000.00 2,971,047,629.29 1,912,170,789.31 -
济南繁荣里 2021 年 10 月 2023 年 8 月 1,110,000,000.00 757,325,947.70 816,200,308.29 -
济南翡翠山语 2021 年 3 月 2024 年 3 月 1,000,000,000.00 875,141,504.02 915,438,471.63 55,980,736.57
济南市中万科城 2023 年 6 月 2024 年 12 月 4,115,000,000.00 2,456,987,407.84 3,134,106,705.45 -
济南万科山望 2021 年 4 月 2024 年 4 月 4,000,000,000.00 2,042,137,341.25 2,070,280,257.01 -
济南雪山万科城组团二 2021 年 10 月 2023 年 12 月 3,942,000,000.00 2,471,608,787.47 2,933,352,306.72 -
济南雪山万科城组团四 2023 年 2 月 2023 年 12 月 5,671,130,000.00 3,335,835,860.35 4,086,237,574.59 -
嘉兴滨河道花苑 2021 年 3 月 2023 年 8 月 1,411,754,606.00 1,249,105,513.86 1,363,481,165.34 -
嘉兴隐秀湖畔 2021 年 9 月 2023 年 12 月 2,045,587,795.00 1,706,246,265.05 1,871,849,883.51 -
嘉兴渔里未来社区项目 2022 年 2 月 2024 年 6 月 2,283,543,987.00 1,691,399,151.98 1,816,278,420.49 -
嘉兴臻境雅园 2021 年 11 月 2023 年 12 月 2,244,085,734.00 1,892,805,079.53 1,993,935,841.83 -
江门金域华府 2022 年 1 月 2023 年 9 月 2,876,500,000.00 2,157,130,520.00 2,239,105,540.08 -
江门万科金色城央紫苑 2021 年 1 月 2023 年 9 月 361,906,300.00 480,521,257.30 332,413,813.61 -
金华锦里江澜 2022 年 1 月 2024 年 4 月 3,506,793,752.04 3,005,644,285.71 3,124,241,534.05 -
金华锦云江汀 2022 年 1 月 2024 年 12 月 1,631,527,620.37 1,369,905,951.58 1,404,211,694.40 -
119
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期 预计下批
预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
开工时间 竣工时间
金华万诚华府 2022 年 1 月 2023 年 12 月 1,998,848,774.38 1,822,919,275.78 1,860,513,376.86 -
金华万盛华府 2022 年 1 月 2024 年 12 月 926,108,495.50 671,073,232.84 671,628,142.50 -
晋江万科金域国际 2021 年 8 月 2023 年 9 月 1,936,065,921.33 1,841,996,291.00 1,853,187,606.06 -
靖江晨阳甲第 2019 年 11 月 2023 年 12 月 689,708,220.00 698,659,981.51 689,659,981.51 -
靖江靖樾东方 2021 年 9 月 2023 年 10 月 2,043,140,200.00 1,703,605,436.41 1,777,839,136.92 -
昆明昌宏西路项目 2022 年 6 月 2023 年 9 月 3,389,893,798.57 3,617,516,954.98 2,129,992,509.40 -
昆明飞虎二期 2021 年 7 月 2024 年 4 月 2,207,965,767.34 1,699,398,113.84 1,783,109,008.19 -
昆明公园里 2020 年 3 月 2023 年 12 月 1,167,162,700.00 435,381,850.94 463,221,193.57 -
昆明金域国际 2020 年 7 月 2023 年 12 月 419,999,430.02 378,684,613.67 378,684,613.67 -
昆明魅力之城 2019 年 8 月 2025 年 12 月 2,572,030,000.00 877,968,575.62 890,762,023.41 -
昆明盘龙区金刀营项目 2022 年 3 月 2024 年 6 月 4,363,827,576.93 2,778,229,572.30 3,149,433,640.11 -
昆明万科城 2021 年 9 月 2024 年 6 月 2,216,518,113.39 1,335,879,153.98 1,384,039,607.27 -
昆明星河嘉园 2021 年 5 月 2023 年 9 月 1,024,708,800.00 535,721,281.51 542,301,438.31 -
昆明银海泊岸 2020 年 12 月 2024 年 6 月 1,272,618,469.00 1,115,783,401.13 1,080,980,669.92 286,711,244.49
昆山高尔夫项目 2011 年 4 月 2023 年 12 月 590,566,766.63 477,900,363.90 469,949,579.45 -
昆山江湾澜庭 2020 年 6 月 2023 年 9 月 571,159,926.31 2,568,072,972.33 484,661,780.33 -
昆山朗拾|玉湖 2023 年 6 月 2024 年 12 月 2,815,545,173.79 - 1,708,311,375.00 -
昆山未来之城 2021 年 12 月 2023 年 12 月 493,886,718.17 199,512,717.68 339,524,371.82 -
昆山夏驾河项目 2020 年 5 月 2023 年 10 月 855,148,718.16 1,111,937,262.73 644,248,370.07 -
兰州时代之光 2020 年 7 月 2025 年 6 月 509,337,200.00 903,120,723.66 228,199,503.37 -
兰州水晶城 2021 年 9 月 2024 年 4 月 2,405,706,400.00 1,489,362,985.42 1,548,981,297.21 -
兰州万科城 2021 年 4 月 2023 年 7 月 1,316,692,000.00 1,058,680,805.82 730,270,880.00 -
兰州万科城后期 718 亩
2021 年 2 月 2023 年 10 月 1,804,959,900.00 878,385,598.87 960,990,142.98 -
项目
兰州万科星光都会 2021 年 3 月 2023 年 9 月 1,680,854,100.00 1,776,612,479.62 1,360,462,866.03 -
兰州新区万科城 2022 年 1 月 2024 年 5 月 1,539,988,300.00 621,096,055.68 660,138,530.06 -
廊坊朗润园 2020 年 7 月 2024 年 5 月 2,464,521,278.60 1,664,729,010.03 1,745,964,845.37 1,029,651,387.51
廊坊启航之光 2018 年 7 月 2024 年 12 月 516,419,620.00 332,824,915.29 332,829,477.92 174,073,522.57
临沂鲁商万科城臻园 2022 年 2 月 2023 年 8 月 2,850,000,000.00 1,868,018,135.61 2,131,961,841.36 -
柳州白露项目 2022 年 2 月 2023 年 9 月 3,188,982,809.15 2,254,753,303.66 2,469,429,423.09 -
洛阳万科春华西园甲第 2021 年 1 月 2024 年 5 月 1,715,660,477.05 1,200,445,123.58 1,290,425,098.82 -
眉山眉州文化村 2022 年 8 月 2024 年 12 月 1,265,887,560.27 679,024,370.75 536,719,465.49 -
南昌江右东方 2021 年 12 月 2023 年 9 月 1,067,361,000.00 820,361,122.82 865,550,171.71 -
南昌时代广场 2021 年 12 月 2023 年 12 月 734,822,857.11 734,604,568.77 734,604,611.05 -
南昌四季都会 2023 年 1 月 2024 年 6 月 2,505,242,200.00 1,125,241,989.41 1,726,819,808.41 -
南昌万创科技城 F04/F02
2021 年 12 月 2024 年 1 月 2,759,126,500.00 1,912,247,240.37 1,576,168,877.56 -
地块
南昌万创科技城 H01E01
2021 年 12 月 2024 年 1 月 581,262,900.00 420,895,847.29 461,602,522.18 -
地块
南昌星光世纪 2020 年 10 月 2024 年 1 月 1,173,741,000.00 1,111,038,891.79 671,222,102.84 -
南京都荟沐语 2021 年 9 月 2023 年 12 月 1,353,087,992.62 971,520,528.07 1,031,028,066.90 -
南京都荟启境 2022 年 1 月 2024 年 3 月 1,253,122,843.14 1,022,163,337.75 1,074,954,807.47 -
南京金域国际 2018 年 5 月 2023 年 9 月 1,086,129,388.76 1,085,919,599.19 1,085,919,599.19 -
南京朗拾|雨核 2023 年 4 月 2025 年 12 月 3,637,170,400.00 - 2,815,509,593.65 -
南京朗拾二期 2023 年 4 月 2025 年 6 月 2,174,000,000.00 - 1,620,696,805.81 -
南京朗拾花园 2022 年 6 月 2024 年 8 月 2,742,628,269.96 2,328,896,804.02 2,376,716,563.18 -
南京溧水 G09 地块 2020 年 9 月 2023 年 10 月 2,685,830,227.96 2,687,454,591.46 2,316,408,016.96 -
南京万科翡翠滨江 2021 年 1 月 2023 年 8 月 496,507,838.43 5,265,090,379.30 438,151,924.68 -
120
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期 预计下批
预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
开工时间 竣工时间
南京万科燕语光年 2020 年 12 月 2023 年 9 月 2,307,793,500.00 4,784,200,656.73 2,091,947,128.32 -
南京溪望城 2022 年 1 月 2023 年 9 月 1,252,980,250.57 911,531,080.47 984,038,880.36 -
南京雨悦光年 2021 年 8 月 2023 年 9 月 2,269,978,800.00 2,039,102,359.58 2,102,514,241.39 -
南京紫辰光年 2021 年 8 月 2023 年 12 月 1,989,300,600.00 1,694,297,738.61 1,750,886,223.74 -
南宁翡翠中央 2022 年 3 月 2023 年 9 月 4,055,065,100.00 2,828,929,947.03 3,071,691,642.02 -
南宁金域国际 2021 年 6 月 2023 年 7 月 975,426,343.02 1,105,662,882.39 822,037,285.61 -
南宁万科城 2019 年 12 月 2023 年 12 月 389,363,737.50 113,179,468.39 382,977,387.78 -
南宁万科公望 2020 年 9 月 2023 年 8 月 1,750,329,300.00 1,253,253,402.96 1,331,142,201.15 -
南宁万科瑧湾悦 2021 年 12 月 2023 年 12 月 3,768,737,300.00 2,838,314,865.37 2,932,627,684.41 -
南通常春藤 2021 年 11 月 2026 年 9 月 1,250,700,681.28 1,042,665,495.70 1,070,857,491.38 -
南通官山望 2020 年 12 月 2024 年 12 月 355,415,312.00 967,849,598.67 297,427,949.83 -
南通海门骏园南地块项目 2021 年 3 月 2023 年 12 月 980,287,128.11 844,225,079.64 873,942,814.00 -
南通海门万科西地块项目 2021 年 3 月 2024 年 12 月 650,000,000.00 1,590,199,998.43 535,889,967.65 -
南通青藤花园 2021 年 3 月 2023 年 8 月 1,525,759,189.85 1,381,100,229.93 1,436,727,096.94 -
南通实验学校北地块项目 2021 年 3 月 2025 年 3 月 2,334,500,986.74 1,986,118,404.20 2,039,005,467.71 -
南通燕语光年 2021 年 11 月 2024 年 12 月 2,641,378,071.33 1,989,863,226.30 2,005,841,741.06 -
南通中创北项目 2021 年 7 月 2023 年 9 月 4,082,401,838.37 3,509,746,832.62 3,638,590,016.95 -
宁波缤虹里 2021 年 7 月 2023 年 7 月 490,260,706.65 449,447,144.79 465,042,747.93 -
宁波江南一品西地块项目 2020 年 11 月 2023 年 12 月 3,656,398,689.82 3,341,812,746.04 3,406,274,132.43 -
宁波璞拾闻澜 2023 年 4 月 2024 年 12 月 1,065,722,033.69 - 721,355,114.58 -
宁波星旅光年府 2022 年 6 月 2024 年 10 月 2,132,825,725.03 1,751,937,630.27 1,846,296,434.11 -
宁波月映澜堂 2021 年 1 月 2023 年 10 月 3,000,373,953.10 2,738,880,009.43 2,881,659,286.24 -
宁波海上都会 2022 年 3 月 2023 年 9 月 206,551,911.77 5,298,103,352.89 206,551,911.77 -
盘锦兴隆台项目 2021 年 8 月 2024 年 6 月 1,272,874,572.29 748,949,111.00 852,751,782.01 -
青岛翡翠长江 2018 年 3 月 2023 年 12 月 2,003,197,010.27 1,619,090,285.58 1,371,555,104.48 -
青岛海岸万科城 2022 年 7 月 2024 年 9 月 1,993,605,551.15 2,976,219,236.31 1,279,513,986.25 -
青岛海潮云起 2021 年 6 月 2023 年 8 月 1,405,099,453.69 934,284,091.81 1,048,990,954.15 -
青岛海潮云起二期 2023 年 3 月 2024 年 9 月 1,454,807,763.12 574,198,019.17 902,654,304.56 -
青岛平度如园 2021 年 8 月 2024 年 4 月 450,010,059.00 276,379,453.55 310,264,884.25 -
青岛新都会 2020 年 5 月 2023 年 12 月 305,390,635.66 371,969,305.67 238,911,468.13 -
青岛紫郡 2021 年 2 月 2023 年 7 月 737,643,087.90 588,567,684.37 668,203,214.38 -
清远万科城 2020 年 9 月 2024 年 3 月 1,265,000,000.00 788,730,096.69 974,640,894.20 -
泉州城市之光 2021 年 9 月 2023 年 9 月 2,372,367,254.32 1,693,296,142.17 1,835,229,028.95 -
上海安亭新镇项目 2022 年 9 月 2024 年 6 月 995,283,400.63 520,053,243.48 556,805,052.76 -
上海朗拾花语 2023 年 6 月 2024 年 12 月 9,944,000,000.00 - 7,799,409,277.79 -
上海七宝 19-04 地块 2023 年 6 月 2025 年 9 月 466,272,234.82 - 246,808,221.20 -
上海天际 2019 年 5 月 2023 年 12 月 466,129,447.11 197,989,334.49 269,900,269.18 -
绍兴凤林西路 8 号地块 2021 年 11 月 2024 年 6 月 2,097,645,478.81 - 1,875,669,770.81 -
深圳罗湖食品大厦项目 2020 年 6 月 2024 年 1 月 3,406,433,004.10 3,175,850,659.40 3,211,592,056.98 -
深圳上角环 2022 年 6 月 2024 年 12 月 7,861,818,584.19 5,873,062,967.11 6,038,287,720.11 -
深圳天誉花园 2020 年 10 月 2023 年 9 月 4,864,950,474.29 4,237,005,497.73 1,986,185,848.85 -
深圳万科大都会 2020 年 9 月 2023 年 12 月 7,471,668,955.49 7,116,673,003.64 7,235,655,267.15 -
深圳万科西望 2020 年 10 月 2023 年 9 月 5,702,307,404.39 5,007,579,290.80 5,166,706,824.83 -
深圳颐城瑧湾悦家园 2022 年 5 月 2024 年 12 月 5,801,219,996.51 4,336,467,469.28 4,462,904,802.31 -
深圳悦城 2019 年 11 月 2023 年 8 月 9,434,129,193.19 7,744,899,018.65 8,137,197,416.06 -
深圳瑧山海 2020 年 8 月 2023 年 9 月 3,420,075,808.46 3,412,640,298.03 3,173,677,102.53 -
121
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期 预计下批
预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
开工时间 竣工时间
深圳自行车厂项目 2021 年 9 月 2024 年 8 月 10,072,313,429.35 7,502,219,019.64 7,745,692,080.68 -
沈阳宝马项目 2021 年 6 月 2023 年 12 月 669,120,054.70 427,410,978.23 451,025,748.28 -
沈阳东第 2021 年 4 月 2023 年 8 月 1,509,490,640.00 926,920,008.10 1,015,119,088.84 -
沈阳府前壹号 2022 年 5 月 2024 年 10 月 1,891,130,749.00 1,285,828,321.33 1,324,939,284.72 -
沈阳浑南新都心 2023 年 4 月 2023 年 8 月 4,129,768,436.57 2,652,420,520.52 3,184,352,930.56 -
沈阳四季都会 2021 年 3 月 2023 年 9 月 800,798,683.26 637,737,252.69 421,706,548.74 -
沈阳西宸之光 2021 年 6 月 2023 年 12 月 1,646,964,913.47 1,573,360,487.01 1,064,556,539.86 -
沈阳中德二期地块 2022 年 8 月 2024 年 12 月 821,255,447.20 325,727,937.07 337,561,910.07 -
沈阳中旅万科城 2021 年 3 月 2023 年 10 月 1,744,081,255.65 675,782,926.44 538,448,492.47 -
石家庄翡翠书院 2023 年 3 月 2025 年 3 月 2,737,790,886.16 1,070,219,090.30 1,622,427,374.58 -
石家庄翡翠书院二期 2021 年 7 月 2024 年 7 月 2,492,780,000.00 1,385,382,428.78 1,450,418,913.39 -
石家庄嘉实万科云庐 2021 年 4 月 2024 年 3 月 578,755,927.00 370,340,027.16 399,300,454.88 -
石家庄万科翡翠四季 2021 年 6 月 2024 年 4 月 2,561,736,468.00 1,735,543,990.97 1,880,407,942.36 -
石家庄未来城 2020 年 5 月 2023 年 7 月 410,580,953.29 209,906,994.76 239,681,644.58 -
石家庄紫院 2021 年 10 月 2024 年 10 月 1,604,750,000.00 1,093,274,380.20 1,174,233,209.23 -
苏州城南项目 2021 年 9 月 2023 年 12 月 1,436,600,037.80 1,254,013,173.79 1,292,643,705.64 -
苏州东方雅苑 2021 年 5 月 2023 年 12 月 1,837,025,467.94 2,779,426,192.60 1,752,769,383.83 -
苏州朗星雅苑 2022 年 9 月 2024 年 12 月 4,292,272,268.26 3,495,908,984.76 3,601,619,114.63 -
苏州四季星光璟园 2022 年 7 月 2024 年 4 月 1,694,829,732.42 1,355,719,005.69 1,367,756,627.99 -
苏州颐和玲珑花园 2021 年 6 月 2023 年 12 月 5,466,203,254.07 4,686,712,537.63 4,778,451,135.00 -
苏州玉玲珑 2021 年 2 月 2023 年 9 月 3,774,433,084.77 3,313,389,682.65 3,437,870,627.62 -
宿迁昆仑上观 2022 年 1 月 2024 年 9 月 3,468,720,000.00 2,410,492,966.84 2,457,482,109.17 -
宿迁西湖都会 2021 年 9 月 2024 年 8 月 1,020,410,000.00 739,509,159.91 774,644,994.39 -
太原北营后期 2020 年 5 月 2023 年 8 月 3,000,000,000.00 2,733,603,995.57 2,684,878,424.62 -
太原城市之光 2021 年 1 月 2023 年 8 月 1,773,360,000.00 1,394,212,233.40 1,593,606,353.83 -
太原春和景明 2021 年 3 月 2024 年 3 月 827,398,505.38 1,532,709,363.45 597,663,459.23 12,735,244.25
太原翡翠东第 2022 年 2 月 2024 年 10 月 4,243,000,000.00 2,259,084,758.96 2,345,501,317.27 -
太原翡翠晋阳湖 2021 年 1 月 2023 年 10 月 300,000,000.00 239,619,857.63 267,119,949.54 -
太原控制中心项目 2020 年 3 月 2023 年 7 月 513,930,000.00 423,667,366.61 485,577,422.47 -
太原清徐项目 2020 年 3 月 2023 年 8 月 883,018,659.88 350,558,507.76 379,808,682.94 -
太原时代之光 2022 年 6 月 2024 年 6 月 1,646,444,520.85 744,410,639.43 816,901,000.93 -
太原徐园 2021 年 4 月 2023 年 10 月 601,064,711.37 356,545,617.01 437,627,669.96 -
唐山翡翠观唐 2019 年 5 月 2024 年 12 月 444,037,180.00 1,448,489,245.47 251,898,989.32 -
唐山丰润观澜 2021 年 1 月 2023 年 12 月 717,645,110.05 486,707,265.08 503,591,515.06 -
唐山丰润紫苑 2021 年 6 月 2027 年 3 月 1,444,104,985.84 509,301,832.58 508,928,759.04 -
唐山公园都会一期 2021 年 5 月 2024 年 1 月 2,098,039,176.07 1,580,950,838.34 1,634,755,758.31 -
唐山未来城 2023 年 4 月 2023 年 8 月 3,181,352,258.85 3,163,233,478.45 2,904,053,605.00 -
天津宝坻 024 地块项目 2023 年 3 月 2024 年 12 月 1,314,247,683.30 691,173,519.07 816,271,727.98 -
天津滨江都会 2023 年 6 月 2024 年 6 月 3,787,668,065.81 1,440,343,198.42 2,198,960,787.26 -
天津胡家园 6-9#地块 2023 年 4 月 2023 年 11 月 2,781,567,710.53 1,244,457,538.90 2,006,856,280.48 -
天津麒麟湿地万科小镇 2020 年 1 月 2027 年 6 月 1,346,004,430.98 634,405,199.99 651,603,321.35 -
天津四季滨江 2023 年 3 月 2024 年 6 月 783,696,436.05 298,545,036.49 595,249,507.47 -
天津万科生态之光 2021 年 1 月 2023 年 9 月 849,650,172.70 862,505,151.91 592,572,432.28 -
威海璞悦山 2021 年 4 月 2023 年 8 月 1,512,236,897.63 1,109,377,410.27 1,283,035,228.65 -
潍坊都会公园 2021 年 7 月 2023 年 12 月 1,103,148,309.47 716,329,826.53 801,698,599.89 -
渭南万科城 2022 年 9 月 2025 年 6 月 3,933,140,990.91 2,173,209,916.66 2,172,297,411.27 -
122
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期 预计下批
预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
开工时间 竣工时间
渭南万科锦宸 2023 年 3 月 2024 年 12 月 1,615,901,385.02 416,072,086.78 545,322,133.67 -
温州美庐 2021 年 3 月 2023 年 12 月 1,382,138,846.72 1,291,920,791.48 1,334,230,909.02 -
温州世纪公元 2021 年 6 月 2023 年 12 月 2,319,199,500.00 1,649,226,008.63 1,846,052,589.75 -
温州映象广场 2021 年 7 月 2024 年 9 月 2,423,773,900.00 1,782,289,509.00 1,846,504,368.36 -
温州映象广场Ⅱ 2021 年 7 月 2023 年 12 月 739,744,700.00 563,808,824.36 600,304,183.04 -
乌鲁木齐都会未来城 2022 年 6 月 2023 年 12 月 4,383,750,876.61 3,079,130,478.53 3,460,078,314.66 -
乌鲁木齐都会未来城二期 2022 年 6 月 2024 年 12 月 954,546,600.00 395,855,788.63 428,279,794.14 -
乌鲁木齐锦荟里 2021 年 5 月 2023 年 10 月 561,166,700.40 1,248,077,136.04 375,834,695.49 -
乌鲁木齐璟曜里 2021 年 3 月 2024 年 8 月 1,256,425,737.79 2,103,422,453.99 1,021,588,223.89 -
乌鲁木齐朗润园 2021 年 12 月 2023 年 10 月 810,837,003.70 566,269,270.00 642,549,249.21 -
乌鲁木齐天山府 2021 年 12 月 2023 年 8 月 568,503,100.00 761,081,918.82 413,847,631.94 -
乌鲁木齐天山府二期 2021 年 9 月 2023 年 12 月 569,061,700.00 477,410,582.42 384,411,012.59 -
乌鲁木齐天山府三期 2022 年 4 月 2023 年 10 月 1,055,312,571.00 657,200,922.83 703,003,677.30 -
无锡金域蓝湾 2021 年 6 月 2023 年 10 月 1,295,734,400.00 820,511,638.55 911,652,700.29 -
无锡梅里上城 2021 年 5 月 2023 年 11 月 1,595,709,000.00 1,347,123,922.46 1,462,932,885.67 -
无锡宛山湖 2022 年 9 月 2023 年 8 月 3,354,639,600.00 2,808,343,283.23 3,020,655,118.47 -
无锡樟湾国际 2022 年 9 月 2024 年 4 月 4,466,091,000.00 3,604,125,402.61 3,699,535,958.36 -
芜湖信达万科樾江望 2022 年 6 月 2023 年 9 月 3,036,644,716.96 2,458,671,936.50 2,590,242,273.86 -
武汉翡翠滨江 2021 年 2 月 2023 年 8 月 4,006,970,447.27 3,597,443,640.57 2,777,696,753.98 -
武汉金域湖庭 2022 年 11 月 2025 年 12 月 697,664,564.49 346,675,703.62 370,364,207.66 -
武汉莱茵公园 2022 年 3 月 2024 年 8 月 887,494,421.61 431,977,217.72 448,803,330.55 -
武汉万科东湖堤白 2021 年 1 月 2023 年 8 月 1,707,890,000.00 1,393,661,629.30 1,442,221,240.27 -
武汉万科公园 5 号 2021 年 11 月 2024 年 4 月 3,641,626,215.73 2,648,629,395.36 2,746,079,263.59 -
武汉万科环金银湖 115 亩 2022 年 5 月 2024 年 12 月 2,637,937,939.93 1,929,442,531.87 1,940,497,368.46 -
武汉万科金域国际 2020 年 8 月 2023 年 7 月 350,596,386.32 711,878,832.57 350,411,985.74 -
武汉万科新都会 2019 年 12 月 2023 年 8 月 1,563,630,149.65 2,106,501,370.15 1,381,624,723.60 -
武汉万科云城 2020 年 10 月 2024 年 3 月 2,325,276,157.38 1,705,041,047.95 1,758,394,624.08 -
武汉长征村 2021 年 8 月 2023 年 12 月 2,983,763,773.93 2,370,254,005.55 2,459,860,022.37 -
西安高陵四季都会 2022 年 3 月 2024 年 8 月 1,084,985,265.70 651,463,680.08 679,620,535.05 -
西安金域东郡 2021 年 3 月 2023 年 12 月 852,304,859.80 1,209,035,813.45 766,831,336.19 -
西安泾河新城 57 亩、
2021 年 10 月 2024 年 7 月 1,599,350,000.00 931,507,303.72 1,001,381,578.67 -
89 亩地块
西安理想城 2021 年 5 月 2023 年 11 月 743,414,707.74 503,314,200.08 570,240,831.75 -
西安万科大都会二期 2019 年 9 月 2023 年 9 月 1,396,820,000.00 630,044,825.50 654,882,699.14 -
西安万科大都会一期 2021 年 1 月 2024 年 12 月 703,057,469.70 460,756,415.90 445,660,861.75 -
西安万科东望 2022 年 9 月 2024 年 1 月 6,528,476,400.00 4,518,205,808.28 4,612,729,604.34 -
西安万科沣华锦鸣 2022 年 1 月 2023 年 12 月 3,132,454,535.59 1,920,935,883.61 1,382,968,931.06 -
西安万科璞悦 2021 年 11 月 2024 年 7 月 1,957,139,134.28 691,035,024.97 900,625,861.68 -
西安万科四季花城 2022 年 3 月 2024 年 5 月 2,313,762,700.00 1,467,501,937.70 1,535,359,010.72 -
西安万科未来星光 2021 年 5 月 2024 年 8 月 1,800,840,000.00 897,225,373.44 1,114,769,560.57 -
西安万科雁鸣湖 2021 年 11 月 2025 年 12 月 743,729,259.27 218,182,442.50 259,175,949.69 -
西安万科雁鸣湖三期 2021 年 5 月 2024 年 12 月 1,347,390,721.52 708,517,098.17 711,960,609.46 -
西安万科悦府 2021 年 1 月 2023 年 10 月 1,980,000,000.00 1,555,337,797.44 1,659,433,633.29 -
西安云谷 2020 年 6 月 2023 年 7 月 214,550,000.00 213,795,426.80 214,545,550.09 -
咸阳金域华府 2021 年 9 月 2023 年 9 月 683,715,000.00 460,369,715.94 514,260,729.68 -
徐州北客运站 A 地块项目 2021 年 6 月 2024 年 6 月 594,593,044.16 468,162,679.95 490,205,746.08 -
徐州北客运站 B 地块项目 2021 年 12 月 2024 年 9 月 699,190,000.00 532,622,125.94 557,420,469.08 -
123
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期 预计下批
预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
开工时间 竣工时间
徐州北客运站 C 地块项目 2021 年 4 月 2024 年 4 月 940,041,133.49 783,550,321.90 807,636,924.05 -
徐州翠湾中城 2021 年 11 月 2024 年 4 月 2,670,974,417.20 2,108,484,535.83 2,148,314,262.34 -
徐州翡翠之光 2019 年 12 月 2024 年 12 月 799,183,825.03 696,124,110.88 706,854,704.72 -
徐州淮海隐秀 2021 年 12 月 2024 年 3 月 552,905,831.50 468,169,942.38 474,662,877.74 -
徐州昆仑 2022 年 8 月 2025 年 9 月 4,082,700,000.00 3,230,970,080.75 3,343,108,937.21 -
徐州茅村项目 5 号地项目 2020 年 11 月 2024 年 12 月 997,311,003.37 403,208,151.74 411,688,791.77 -
徐州时代之光 2019 年 1 月 2024 年 12 月 1,207,460,588.94 684,189,722.55 718,188,527.96 -
徐州万科潮鸣 2021 年 1 月 2023 年 12 月 1,453,489,200.00 1,261,736,825.78 1,278,576,552.13 -
徐州五山公园 A 地块项目 2022 年 3 月 2024 年 1 月 1,909,057,542.25 1,440,036,153.68 1,476,811,127.93 -
厦门白鹭郡 2017 年 8 月 2023 年 12 月 1,466,214,659.51 1,441,995,116.95 1,423,691,749.69 102,812,379.51
厦门万科广场 2019 年 2 月 2024 年 12 月 2,035,315,700.00 757,722,230.91 760,855,021.55 -
烟台翠湖山晓 2021 年 3 月 2023 年 9 月 756,048,400.73 621,959,208.43 710,048,196.62 -
烟台翡翠观海 2021 年 2 月 2023 年 9 月 1,133,182,727.26 1,410,830,608.20 866,516,150.96 -
烟台墨翠府 2021 年 1 月 2023 年 7 月 1,516,788,068.88 1,562,226,395.99 1,386,140,738.84 -
烟台四季光年 2021 年 11 月 2023 年 12 月 771,172,190.21 369,087,386.90 458,121,008.00 -
烟台天越湾 2022 年 12 月 2024 年 12 月 1,275,566,142.66 773,336,306.29 808,442,898.97 -
烟台壹都会 2021 年 3 月 2023 年 9 月 1,092,000,904.90 1,659,736,550.81 916,729,689.04 -
烟台御龙山 2020 年 10 月 2023 年 9 月 626,491,750.27 623,574,674.87 317,916,724.99 -
烟台芝罘万科城博文里 2021 年 3 月 2023 年 9 月 552,699,564.60 770,655,912.56 426,021,509.64 -
烟台芝罘万科城劝学里
2021 年 6 月 2023 年 12 月 543,516,462.10 380,363,150.08 424,623,779.13 -
项目
盐城聚珑东方 2022 年 9 月 2023 年 12 月 2,726,467,264.82 2,065,290,614.88 2,108,902,797.40 -
盐城星汇东方 2022 年 9 月 2024 年 12 月 1,566,682,343.05 1,050,328,715.23 1,103,728,381.67 -
扬州 885 项目 2021 年 12 月 2024 年 3 月 1,675,400,000.00 1,225,659,032.40 1,250,557,807.43 -
扬州如园 2021 年 7 月 2023 年 10 月 899,670,000.00 638,682,291.65 679,744,445.98 -
扬州四季都会 2021 年 10 月 2023 年 7 月 851,276,500.00 2,132,610,049.24 775,974,136.01 -
扬州万科东望 2023 年 5 月 2023 年 12 月 833,107,113.73 203,374,039.23 655,473,724.59 -
宜昌万科城市之光 2021 年 4 月 2023 年 9 月 819,601,871.56 761,504,384.83 482,824,499.69 -
宜昌万科理想城 2020 年 4 月 2024 年 3 月 523,911,961.52 472,311,117.54 407,189,957.56 -
宜昌万科宜翠锦城 2021 年 1 月 2023 年 11 月 1,633,417,065.81 1,980,954,343.51 1,213,265,665.47 -
玉溪抚仙湖五街坊项目 2021 年 8 月 2024 年 3 月 1,497,624,680.41 806,130,630.85 921,379,632.22 -
张家口京城上方 2020 年 6 月 2023 年 8 月 945,840,000.00 501,752,265.71 537,699,717.12 -
镇江翡翠公园 2022 年 1 月 2023 年 12 月 1,432,044,900.00 1,259,078,553.34 1,333,736,126.54 -
镇江金域蓝湾 2022 年 1 月 2023 年 12 月 754,270,394.18 346,112,920.23 298,379,730.83 -
郑州百荣 E5 项目 2019 年 6 月 2024 年 12 月 1,850,000,000.00 849,457,380.80 883,322,979.38 -
郑州都会天际 2022 年 7 月 2024 年 8 月 2,237,410,000.00 1,375,845,837.24 1,461,323,676.63 -
郑州老鸦陈 93 亩项目 2022 年 4 月 2024 年 9 月 3,734,698,631.18 3,031,513,885.92 3,141,404,852.78 -
郑州理想拾光 2021 年 10 月 2024 年 5 月 1,010,000,000.00 798,789,157.76 868,648,654.80 -
郑州南龙湖 2022 年 3 月 2023 年 11 月 2,563,330,000.00 1,800,716,604.63 1,931,102,298.43 -
郑州拾谧森语 2021 年 11 月 2024 年 8 月 3,115,000,000.00 2,499,019,066.73 2,563,451,403.74 -
郑州万科大都会贤悦苑 2021 年 12 月 2023 年 11 月 1,796,870,000.00 1,350,471,823.50 1,436,175,415.20 -
郑州万科洛达庙项目 2022 年 9 月 2025 年 5 月 1,460,000,000.00 989,673,366.73 1,055,896,930.02 -
郑州万科民安江山府 2021 年 6 月 2024 年 4 月 2,720,300,000.00 1,182,058,685.25 1,297,640,762.82 -
郑州未来时光 2021 年 5 月 2023 年 12 月 2,442,580,000.00 1,848,216,890.36 1,909,891,819.85 -
郑州荥阳洞林湖地块 2020 年 9 月 2023 年 10 月 886,280,000.00 371,382,418.34 376,102,771.99 -
郑州云图 2021 年 12 月 2024 年 9 月 1,768,486,172.78 1,045,004,477.99 845,377,066.40 -
中山城市之光 2021 年 8 月 2023 年 11 月 1,195,631,796.72 1,380,552,052.60 1,010,933,186.26 -
124
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
最近一期 预计下批
预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
开工时间 竣工时间
中山金域国际 2022 年 6 月 2023 年 12 月 3,004,761,515.78 1,961,126,580.86 2,060,274,160.06 -
中山四季花城 2021 年 6 月 2023 年 7 月 426,203,974.38 346,052,352.70 379,687,869.04 -
中山中央公园二期 2021 年 7 月 2023 年 7 月 1,565,648,171.30 1,546,329,701.68 1,409,815,641.96 -
周口万科溥天龙堂三期 2023 年 5 月 2024 年 12 月 466,038,099.00 165,708,590.69 248,836,797.71 -
珠海滨海大都会花园 2021 年 7 月 2025 年 3 月 592,260,203.00 700,995,797.09 579,034,516.45 -
珠海海上城市 2021 年 4 月 2023 年 10 月 3,106,535,702.64 3,639,835,263.62 2,840,114,995.27 -
珠海金湾滨海商务区
2022 年 9 月 2024 年 6 月 1,243,787,364.10 881,145,672.34 914,151,724.35 -
17#地块
珠海金湾滨海商务区
2022 年 9 月 2024 年 6 月 1,241,577,455.70 884,755,667.54 917,940,320.87 -
18#地块
珠海琴澳传奇 2021 年 8 月 2023 年 11 月 4,037,606,351.45 3,682,957,183.21 3,729,121,439.81 -
珠海星光海岸花园 2021 年 9 月 2023 年 10 月 1,932,750,920.93 1,639,000,019.70 1,700,918,539.02 -
涿州城际之光 2020 年 5 月 2025 年 3 月 1,078,792,800.00 304,385,957.51 313,737,837.95 -
涿州新辰之光 2019 年 6 月 2024 年 12 月 1,852,070,000.00 1,244,767,155.31 1,246,105,308.23 877,259,617.91
淄博临淄项目 2022 年 4 月 2023 年 12 月 850,000,000.00 908,913,322.92 561,078,525.59 -
淄博万科城市之光 2021 年 11 月 2024 年 6 月 800,000,000.00 429,630,425.38 462,870,432.51 -
淄博万科新都会 2020 年 10 月 2023 年 10 月 220,000,000.00 206,923,783.13 207,593,664.44 -
其他 112,607,823,089.51 67,094,564,546.34 -
合计 698,612,365,540.81 625,020,253,052.03 3,045,627,001.18
125
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
iii 拟开发产品
预计下一期
预计开工时间 预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
竣工时间
鞍山高新万科城 2024 年 4 月 2025 年 12 月 1,390,410,859.00 401,112,609.86 404,382,895.91 -
霸州孔雀湖-77 亩地、
2023 年 12 月 2027 年 12 月 957,373,100.00 331,530,045.71 331,530,045.71 209,734,676.87
39 亩地项目
包头翡翠都会 2023 年 12 月 2026 年 12 月 3,541,187,417.93 1,173,704,346.29 1,280,212,841.24 -
北京哈洛小镇 2025 年 4 月 2028 年 3 月 3,000,000,000.00 1,350,646,822.39 1,351,231,777.99 -
常州公园大道 2023 年 9 月 2025 年 10 月 2,102,164,869.00 995,567,092.70 995,487,929.28 -
成都古翠隐秀 2023 年 8 月 2025 年 9 月 2,790,000,000.00 - 1,901,079,768.31 -
成都君悦云台 2025 年 6 月 2027 年 7 月 1,945,821,819.10 708,070,340.48 711,827,808.73 -
成都朗拾交子 2023 年 7 月 2025 年 6 月 2,072,080,000.00 - 1,398,177,840.72 -
成都天府公园城 2024 年 2 月 2026 年 3 月 1,560,217,957.85 717,842,380.85 717,842,380.85 -
成都天府万科城 1 期 2024 年 1 月 2026 年 9 月 1,949,623,664.00 574,180,058.15 575,026,651.14 -
成都天府万科城 2 期 2024 年 2 月 2025 年 12 月 492,688,983.00 275,984,200.33 276,558,971.97 -
长春北湖溪望东地块 2024 年 3 月 2025 年 9 月 884,251,590.60 436,147,790.82 436,018,058.35 -
长春翡翠滨江 2023 年 12 月 2025 年 12 月 1,107,019,636.00 554,461,285.89 554,648,984.25 -
长春公园都会 2024 年 4 月 2025 年 12 月 1,789,906,589.28 794,163,942.08 684,298,682.79 -
长春公主岭项目 2024 年 12 月 2026 年 9 月 2,983,179,771.00 363,376,364.27 363,585,509.66 -
长春向日葵小镇后期
2024 年 4 月 2025 年 12 月 4,111,426,365.53 634,567,500.00 634,567,500.00 -
第二批用地项目
长春紫郡 2024 年 6 月 2026 年 12 月 556,842,040.40 216,265,944.42 216,265,944.42 -
长沙半岛国际 2023 年 7 月 2025 年 10 月 948,271,161.46 560,927,544.99 560,794,565.34 -
长沙四季花城 2023 年 9 月 2025 年 6 月 3,497,751,518.41 1,602,153,791.60 942,345,870.28 -
长沙松湖天地 2023 年 7 月 2024 年 12 月 10,117,998,011.64 3,816,670,425.45 3,819,866,532.91 -
重庆江南万科城二期 2023 年 10 月 2026 年 12 月 2,620,947,763.00 1,077,239,885.67 1,077,471,765.06 -
重庆界石 296 亩项目 2024 年 6 月 2026 年 6 月 1,684,254,700.00 708,824,662.60 708,792,952.65 -
重庆清水甲第 2023 年 7 月 2025 年 6 月 1,351,436,156.00 425,235,520.03 577,811,228.07 -
重庆天地 2024 年 3 月 2025 年 3 月 1,036,942,300.00 420,680,282.28 420,679,786.44 -
重庆星光天空之城 2023 年 10 月 2026 年 12 月 1,524,811,600.00 710,360,690.95 710,360,690.95 -
重庆悦来 493 亩项目 2024 年 12 月 2027 年 12 月 1,290,000,000.00 585,958,796.33 585,958,796.33 -
大连东关街项目 2023 年 9 月 2025 年 12 月 1,124,722,900.00 650,780,232.94 660,959,059.92 -
大连海港城 2023 年 12 月 2025 年 9 月 2,737,219,600.00 536,888,958.27 537,503,353.32 47,382,363.00
东莞瑧山境 2023 年 8 月 2025 年 9 月 1,947,609,565.00 - 1,206,076,083.11 -
鄂州 010 项目 2026 年 6 月 2029 年 6 月 2,596,204,101.34 1,153,357,515.65 1,193,621,299.38 -
佛山金色梦想 2024 年 1 月 2026 年 6 月 1,414,096,555.82 637,243,600.36 628,603,694.84 -
佛山顺德万科广场 2024 年 1 月 2026 年 12 月 1,869,287,373.00 525,531,385.49 525,531,385.39 137,843,524.37
广州城市之光 2023 年 9 月 2025 年 9 月 460,135,490.61 866,120,838.39 292,925,429.95 -
广州金茂万科魅力之城 2023 年 9 月 2025 年 6 月 3,252,821,123.88 2,341,705,131.00 2,341,544,123.88 -
广州世博汇 2024 年 7 月 2025 年 12 月 2,055,229,931.00 1,326,676,357.55 1,329,540,173.07 -
贵阳百花大道 88 亩项目 2023 年 9 月 2025 年 12 月 1,900,000,000.00 747,493,148.20 747,540,972.55 -
贵阳翡翠公园项目 2024 年 8 月 2027 年 3 月 1,442,207,875.81 719,153,227.96 719,153,227.96 -
贵阳观湖 2024 年 9 月 2026 年 12 月 1,153,945,552.00 521,492,791.61 527,877,632.53 139,735,442.47
贵阳万科理想城 2023 年 9 月 2025 年 12 月 928,528,114.39 453,576,433.68 453,576,433.68 -
贵阳万科麓山 2023 年 9 月 2025 年 12 月 2,461,958,505.34 975,769,742.62 1,019,426,643.99 -
贵阳溪望 2025 年 7 月 2027 年 7 月 3,541,360,000.00 1,657,999,523.01 1,658,050,728.44 -
贵阳新都荟 2023 年 9 月 2025 年 12 月 874,971,129.30 247,527,152.01 247,527,153.01 -
哈尔滨智慧未来城 2024 年 3 月 2025 年 12 月 1,267,328,700.00 648,814,059.06 473,679,851.70 -
126
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
预计下一期
预计开工时间 预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
竣工时间
济南市中万科城 2024 年 3 月 2025 年 12 月 3,525,000,000.00 2,160,386,548.11 1,721,529,618.98 -
济南雪山万科城组团二 2023 年 10 月 2025 年 6 月 858,000,000.00 446,774,789.98 202,233,609.98 -
金华万诚华府 2024 年 6 月 2026 年 3 月 1,483,231,385.60 917,603,120.20 917,603,120.20 -
金华万盛华府 2023 年 9 月 2025 年 6 月 1,111,317,365.32 631,948,501.40 631,948,501.40 -
昆明昌宏西路项目 2023 年 12 月 2026 年 6 月 1,827,375,220.82 1,047,592,228.52 1,047,598,958.52 -
昆明飞虎二期 2023 年 11 月 2025 年 12 月 6,477,129,556.46 3,261,763,377.62 3,268,180,519.27 -
昆明盘龙区金刀营项目 2023 年 12 月 2026 年 7 月 1,519,684,128.25 573,511,823.85 398,686,684.30 -
昆山高尔夫项目 2024 年 1 月 2026 年 1 月 1,870,467,099.37 352,694,087.15 352,694,087.15 -
兰州水晶城 2023 年 9 月 2026 年 4 月 2,421,218,400.00 1,283,794,478.33 1,283,777,296.19 -
兰州万科城后期 718 亩
2024 年 6 月 2026 年 9 月 6,751,171,115.17 1,538,454,633.14 1,538,454,633.15 -
项目
兰州新区万科城 2025 年 6 月 2027 年 9 月 5,000,588,883.96 960,050,554.60 959,830,088.03 -
廊坊启航之光 2024 年 3 月 2026 年 12 月 775,201,866.44 337,410,210.26 337,410,210.26 223,268,419.74
柳州白露项目 2023 年 9 月 2025 年 8 月 2,007,131,487.13 792,498,457.39 792,498,457.40 -
眉山眉州文化村 2024 年 3 月 2025 年 6 月 3,616,464,000.00 917,862,387.67 929,264,015.61 -
眉州崇礼新城二期 2024 年 1 月 2026 年 6 月 9,510,525,900.00 1,834,301,915.53 1,836,796,504.26 -
南京溪望城 2024 年 9 月 2026 年 9 月 2,116,668,726.93 909,372,326.84 909,160,464.06 -
南通常春藤 2024 年 3 月 2026 年 9 月 1,137,962,620.96 715,439,736.49 715,492,545.93 -
上海七宝 19 - 04 地块 2024 年 1 月 2026 年 5 月 2,054,964,889.64 1,329,442,432.43 1,087,738,430.82 -
上海松江海上映象 2023 年 7 月 2025 年 7 月 7,480,000,000.00 - 3,898,273,556.60 -
绍兴凤林西路 6 号地块 2023 年 8 月 2025 年 8 月 3,333,996,924.94 - 2,534,262,409.65 -
深圳三星工业区项目二 2023 年 12 月 2026 年 5 月 9,961,060,000.00 4,515,533,195.45 4,515,533,195.45 -
深圳三星工业区项目一 2023 年 12 月 2026 年 8 月 18,997,328,906.00 9,290,726,431.95 9,329,643,699.04 -
沈阳浑南新都心 2024 年 4 月 2026 年 12 月 1,368,185,884.00 878,980,938.11 545,958,650.67 -
沈阳四季都会 2023 年 9 月 2025 年 9 月 1,476,845,119.00 562,992,418.39 573,308,685.51 -
沈阳中旅万科城 2024 年 6 月 2027 年 5 月 1,627,937,964.41 455,054,431.91 452,619,542.65 -
苏州吴中党校项目 2024 年 1 月 2026 年 1 月 1,017,328,330.00 619,811,171.33 619,997,277.00 -
太原北营后期 2023 年 8 月 2026 年 7 月 2,900,000,000.00 1,032,458,926.51 1,033,808,698.97 -
太原翡翠晋阳湖 2023 年 11 月 2026 年 7 月 1,170,000,000.00 638,767,346.37 644,590,976.04 106,097,178.00
唐山公园都会二期 2023 年 9 月 2025 年 12 月 1,086,371,699.34 607,544,586.95 608,358,110.68 -
唐山新华道项目 2024 年 4 月 2027 年 3 月 1,425,861,186.00 356,315,959.18 357,544,961.44 -
天津滨江都会 2024 年 3 月 2025 年 12 月 872,331,934.19 952,165,288.40 372,497,003.04 -
天津胡家园 6-9#地块 2023 年 12 月 2025 年 11 月 1,105,522,089.47 550,682,441.54 304,578,411.22 -
天津四季滨江 2023 年 12 月 2025 年 12 月 1,531,992,866.53 1,142,431,841.83 876,847,569.93 -
潍坊都会公园 2024 年 6 月 2026 年 6 月 940,329,111.05 306,057,662.97 306,550,468.70 -
乌鲁木齐都会未来城 2023 年 8 月 2025 年 10 月 2,075,390,781.19 748,540,216.91 700,068,320.75 -
乌鲁木齐都会未来城二期 2023 年 9 月 2025 年 11 月 2,091,255,875.70 701,575,095.90 722,600,351.32 -
武汉金域湖庭 2025 年 6 月 2028 年 3 月 638,990,000.00 215,549,736.80 212,830,604.08 -
武汉莱茵公园 2023 年 12 月 2026 年 6 月 649,604,209.60 253,671,390.96 270,094,610.59 -
武汉万科黄陂横店 189
2024 年 6 月 2027 年 3 月 3,534,930,598.60 1,904,371,300.41 1,916,978,415.59 -
亩项目
西安高陵四季都会 2023 年 11 月 2025 年 11 月 3,716,888,899.17 1,676,984,692.60 1,684,931,375.10 -
西安泾河新城 57 亩、
2024 年 3 月 2026 年 6 月 1,119,600,000.00 492,012,055.50 443,041,072.64 -
89 亩地块
西安理想城 2023 年 7 月 2025 年 9 月 2,188,674,577.21 954,173,300.00 896,621,499.22 -
西安万科东望 2023 年 8 月 2025 年 7 月 4,600,940,000.00 - 2,607,428,204.73 -
西安万科四季花城 2023 年 8 月 2025 年 12 月 1,430,796,430.00 517,400,000.00 522,804,759.37 -
西安万科未来星光 2024 年 6 月 2026 年 9 月 567,596,300.00 414,999,020.38 217,167,908.17 -
127
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
预计下一期
预计开工时间 预计总投资 期初数 期末数 跌价准备
竣工时间
西安万科雁鸣湖 2023 年 9 月 2025 年 12 月 743,729,259.27 280,298,161.70 280,298,161.85 -
西昌万科 17 度 2024 年 1 月 2025 年 12 月 4,083,441,998.49 1,135,577,968.42 1,135,577,968.42 -
烟台大成里 2023 年 9 月 2025 年 12 月 509,784,969.22 204,316,831.68 204,318,177.21 -
烟台天越湾 2023 年 9 月 2025 年 12 月 4,190,225,650.34 1,392,873,611.42 1,390,204,875.75 -
盐城星汇东方 2024 年 3 月 2026 年 12 月 1,734,832,283.10 1,164,796,356.73 1,161,101,401.89 -
宜昌万科理想城后期 2023 年 12 月 2026 年 6 月 674,039,136.00 235,545,885.18 236,955,132.38 -
郑州翠湾中城 B13 地块 2024 年 3 月 2027 年 3 月 1,560,320,000.00 899,414,060.59 901,956,890.47 -
郑州万科民安三度湖山 2024 年 8 月 2026 年 8 月 2,140,386,800.00 529,985,966.31 556,402,513.62 -
郑州荥阳洞林湖地块 2023 年 9 月 2026 年 9 月 1,408,710,000.00 380,646,350.01 385,677,898.20 -
郑州长基云庐 2023 年 12 月 2026 年 6 月 812,005,300.00 275,833,419.27 276,018,831.88 -
周口万科溥天龙堂三期 2023 年 10 月 2025 年 12 月 810,030,000.00 227,565,546.95 221,309,813.99 -
其他 22,596,663,463.95 14,023,304,594.20 -
合计 112,569,021,104.01 113,672,927,369.59 864,061,604.45
8 合同资产
(1) 合同资产按性质分析如下：
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
建造合同 12,221,818,860.84 10,927,515,136.38
本集团的合同资产主要涉及本集团与不同客户的建造合同。本集团根据合同约定履行建造义
务，并按约定收取款项。当本集团取得该无条件收取对价的权利时，合同资产将转为应收账
款。
本集团的合同资产涉及的建造合同对应的客户主要是政府及其相关方等信用良好的交易对手
方，本集团持续评估各项合同资产的信用风险，管理层认为截止 2023 年 6 月 30 日合 同资产 信
用风险较小，因此未计提坏账准备。
128
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(2) 合同资产本期的重大变动：
项目 2023 年 1 - 6 月
期初金额 10,927,515,136.38
期初确认的合同资产于本期结算 (2,546,437,014.70)
由于履约进度计量的变化而增加的金额 6,855,820,522.21
本期增加并结算金额 (3,015,079,783.05)
期末金额 12,221,818,860.84
9 其他流动资产
本集团的其他流动资产主要为合同取得成本和待抵扣增值税。
项目 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
合同取得成本 6,752,193,537.54 6,634,573,231.32
待抵扣增值税 12,547,009,317.23 12,774,399,892.44
其他 - 2,668,842.12
合计 19,299,202,854.77 19,411,641,965.88
合同取得成本本期变动：
佣金支出
期初余额 6,634,573,231.32
本期增加 2,729,597,166.88
本期摊销 (2,637,026,574.57)
合并范围变化 25,049,713.91
期末余额 6,752,193,537.54
本集团为签订商品房销售合同而支付给销售代理机构的佣金可以被销售对价覆盖，因 此，本 集
团将相关金额资本化确认为合同取得成本，在相关收入确认时进行摊销。
本集团的其他流动资产不存在所有权或使用权受到限制的情形。
129
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
10 其他权益工具投资
本集团出于战略目的而计划长期持有下述权益投资，本集团将其指定为以公允价值计 量且其 变
动计入其他综合收益的金融资产。
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
绿景 (中国) 地产投资有限公司 419,402,359.16 343,468,897.66
Cushman & Wakefield plc 627,909,112.93 910,830,671.26
合计 1,047,311,472.09 1,254,299,568.92
计入其他综合收益的
其他综合收益转入 其他综合收益转入
项目名称 本期确认的股利收入 累计利得或损失
留存收益的金额 留存收益的原因
(损失以“( )”号填列)
绿景 (中国) 地产投资有限公司 - (195,699,000.00) - -
Cushman & Wakefield plc - (608,240,921.06) - -
合计 - (803,939,921.06) - -
11 其他非流动金融资产
其他非流动金融资产为本集团计划长期持有的不具有重大影响的股权投资，本集团将 其计入 公
允价值计量且其变动计入损益的金融资产。
12 长期股权投资
(1) 长期股权投资分类如下：
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
对合营企业的投资 64,704,012,268.43 60,775,076,246.66
对联营企业的投资 73,497,425,424.03 69,145,238,689.95
小计 138,201,437,692.46 129,920,314,936.61
减：减值准备 408,812,998.14 408,812,998.14
合计 137,792,624,694.32 129,511,501,938.47
130
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：
2023 年 6 月 30 日
被投资单位
联营企业 合营企业 合计
期初余额 68,735,519,512.30 60,750,948,766.52 129,486,468,278.82
会计政策变更影响 906,179.51 24,127,480.14 25,033,659.65
经调整后的期初金额 68,736,425,691.81 60,775,076,246.66 129,511,501,938.47
本期变动
- 追加投资 3,161,437,038.77 6,921,330,313.76 10,082,767,352.53
- 减少投资 (587,348,097.22) (1,241,665,157.50) (1,829,013,254.72)
- 权益法下确认的投资收益 409,904,393.04 227,584,876.34 637,489,269.38
- 权益法下确认的其他综合收益
2,489,914,608.52 - 2,489,914,608.52
及其他权益变动
- 宣告发放现金股利或利润 (935,919,661.30) (1,684,526,431.08) (2,620,446,092.38)
- 合并抵消 (185,801,547.73) (293,787,579.75) (479,589,127.48)
期末余额 73,088,612,425.89 64,704,012,268.43 137,792,624,694.32
其中：减值准备期末余额 408,812,998.14 - 408,812,998.14
131
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
13 投资性房地产
按成本计量的投资性房地产
已完工 在建 合计
原值
期初余额 90,683,319,748.78 17,923,998,338.74 108,607,318,087.52
本期增加
- 存货及其他转入 9,695,982,348.53 - 9,695,982,348.53
- 建筑成本 - 486,510,157.29 486,510,157.29
- 完工转入 956,906,937.65 (956,906,937.65) -
本期减少
- 本期处置 (474,377,831.43) - (474,377,831.43)
合并范围变化 (39,880,332.36) - (39,880,332.36)
汇兑调整 121,223,283.36 - 121,223,283.36
期末余额 100,943,174,154.53 17,453,601,558.38 118,396,775,712.91
累计折旧
期初余额 9,903,784,602.22 - 9,903,784,602.22
本期计提 1,433,699,604.63 - 1,433,699,604.63
本期减少 (205,695,524.33) - (205,695,524.33)
合并范围变化 (8,501,157.54) - (8,501,157.54)
汇兑调整 18,925,723.48 - 18,925,723.48
期末余额 11,142,213,248.46 - 11,142,213,248.46
投资性房地产减值
期初及期末余额 131,140,472.72 - 131,140,472.72
账面价值
期末账面价值 89,669,820,433.35 17,453,601,558.38 107,123,421,991.73
期初账面价值 80,648,394,673.84 17,923,998,338.74 98,572,393,012.58
于 2023 年 6 月 30 日 ， 本 集 团 用 于 银 行 借 款 抵 押 的 投 资 性 房 地 产 账 面 价 值 为 人 民 币
12,461,903,918.78 元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 10,535,073,173.63 元) 。
于 2023 年 6 月 30 日 ， 本 集 团 未 办 妥 产 权 证 的 投 资 性 房 地 产 账 面 价 值 为 人 民 币
11,130,442,773.23 元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 13,265,493,003.10 元)，本集团 正在为 该
等投资性房地产办理产权证。
于 2023 年 6 月 30 日，本集团无因担保使用受限的投资性房地产 (2022 年 12 月 31 日：无) 。
132
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
14 固定资产
酒店、房屋及 机器设备及
装修费 电子设备 其他设备 合计
建筑物 运输工具
账面原值
期初余额 17,947,726,375.68 240,951,776.06 2,612,990,331.95 1,051,663,543.64 934,030,337.76 22,787,362,365.09
本期增加 1,004,927,562.45 - 273,380,434.59 29,344,942.98 37,581,163.51 1,345,234,103.53
- 购置 - - 82,131,911.21 29,344,942.98 37,581,163.51 149,058,017.70
- 在建工程转入 1,004,927,562.45 - 191,248,523.38 - - 1,196,176,085.83
本期减少 (12,630,917.49) - (22,473,170.03) (13,130,696.46) (13,284,415.48) (61,519,199.46)
- 本期处置或报废 (12,630,917.49) - (22,473,170.03) (13,130,696.46) (13,284,415.48) (61,519,199.46)
合并范围变化 92,141,438.74 - (6,415,980.43) (1,153,727.64) 457,961.44 85,029,692.11
汇兑调整 (741,587.57) 1,129,638.39 (39,831.47) 193,074.89 5,651,936.44 6,193,230.68
期末余额 19,031,422,871.81 242,081,414.45 2,857,441,784.61 1,066,917,137.41 964,436,983.67 24,162,300,191.95
累计折旧
期初余额 4,108,043,921.85 175,370,959.07 873,631,463.52 745,223,448.79 464,827,436.90 6,367,097,230.13
本期计提 242,139,609.17 10,628,439.61 183,581,101.11 61,837,221.79 73,231,229.87 571,417,601.55
本期减少 (9,401,624.19) - (17,227,178.84) (10,420,299.39) (7,245,620.37) (44,294,722.79)
- 本期处置或报废 (9,401,624.19) - (17,227,178.84) (10,420,299.39) (7,245,620.37) (44,294,722.79)
合并范围变化 11,595,883.55 - (8,434,601.45) (923,560.09) (64,640.55) 2,173,081.46
汇兑调整 (264,232.19) 751,227.45 (39,556.69) 154,333.59 2,009,102.92 2,610,875.08
期末余额 4,352,113,558.19 186,750,626.13 1,031,511,227.65 795,871,144.69 532,757,508.77 6,899,004,065.43
账面价值
期末账面价值 14,679,309,313.62 55,330,788.32 1,825,930,556.96 271,045,992.72 431,679,474.90 17,263,296,126.52
期初账面价值 13,839,682,453.83 65,580,816.99 1,739,358,868.43 306,440,094.85 469,202,900.86 16,420,265,134.96
于 2023 年 6 月 30 日，本集团用于银行借款抵押或对外担保的使用权受限的固定资产 账面价 值
为人民币 740,559,602.41 元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 754,509,498.43 元) 。
于 2023 年 6 月 30 日，本集团没有暂时闲置的固定资产 (2022 年 12 月 31 日：无) 。
于 2023 年 6 月 30 日，本集团没有通过经营租赁租出的固定资产 (2022 年 12 月 31 日：无) 。
于 2023 年 6 月 30 日，本集团没有持有待售的固定资产 (2022 年 12 月 31 日：无) 。
于 2023 年 6 月 30 日，本集团未办妥产权证的固定资产账面价值为人民币 3,080,565,105.13 元
(2022 年 12 月 31 日：人民币 2,776,985,312.75 元) 。
133
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
15 在建工程
2023 年 6 月 30 日
账面余额 减值准备 账面价值
物流冷库 908,828,808.11 - 908,828,808.11
租入经营性物业 271,170,864.88 - 271,170,864.88
其他 1,322,268,607.16 - 1,322,268,607.16
合计 2,502,268,280.15 - 2,502,268,280.15
2022 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面价值
物流冷库 339,605,005.15 - 339,605,005.15
租入经营性物业 268,623,356.83 - 268,623,356.83
其他 1,241,497,012.01 - 1,241,497,012.01
合计 1,849,725,373.99 - 1,849,725,373.99
本期在建工程转入固定资产及长期待摊费用人民币 1,226,225,225.53 元 (2022 年 1 - 6 月：人
民币 995,228,754.69 元) 。
于 2023 年 6 月 30 日，本集团无用于银行借款抵押或对外担保的使用权受限的在建工程 (2022
年 12 月 31 日：无) 。
16 生产性生物资产
本集团生产性生物资产主要为种猪及蛋鸡。
134
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
17 租赁
本集团作为承租人的租赁情况
使用权资产
项目 房屋建筑物及其他
账面原值
期初余额 30,248,336,846.02
本期增加 818,741,653.27
本期减少 (557,108,871.68)
合并范围变化 (298,727,145.57)
期末余额 30,211,242,482.04
累计折旧
期初余额 8,065,780,385.09
本期增加 1,369,163,443.53
本期减少 (399,289,824.34)
合并范围变化 (100,208,333.58)
期末余额 8,935,445,670.70
账面价值
期末账面价值 21,275,796,811.34
期初账面价值 22,182,556,460.93
租赁负债
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
长期租赁负债 23,178,083,771.70 24,024,278,498.08
减：一年内到期的租赁负债 五、30 1,945,979,058.16 1,958,552,823.24
合计 21,232,104,713.54 22,065,725,674.84
本集团租用房屋及建筑物作为自用办公场所，以及作为长租公寓、产业办公、商业进 行转租 。
办公场所租赁通常为期 5 年，用于转租的租赁期为 10 至 20 年不等。部分租赁包括合 同期限 结
束后续租的选择权。
短期租赁或低价值租赁
本集团还租用办公楼及其他设备，租赁期为 1 至 3 年不等。这些租赁为短期租赁或低 价值资 产
租赁。本集团已选择对这些租赁不确认使用权资产和租赁负债。
135
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
18 无形资产
待执行物业
土地使用权 特许经营权 其他 合计
管理合同
账面原值
期初余额 7,428,406,758.71 676,537,570.38 6,018,779,737.12 278,015,651.09 14,401,739,717.30
本期增加 116,159,838.81 - - 17,892,462.16 134,052,300.97
本期减少 - - - (8,775,049.52) (8,775,049.52)
合并范围变化 158,440,280.50 - (992,144.67) - 157,448,135.83
汇兑调整 26,522,000.00 - - 513,957.16 27,035,957.16
期末余额 7,729,528,878.02 676,537,570.38 6,017,787,592.45 287,647,020.89 14,711,501,061.74
累计摊销
期初余额 875,736,224.42 643,332,279.43 1,185,283,344.70 149,843,796.17 2,854,195,644.72
本期增加 118,777,505.85 27,650,455.74 323,448,631.03 14,721,690.08 484,598,282.70
本期减少 - - - (1,626,458.27) (1,626,458.27)
合并范围变化 (1,081,037.09) - (17,640,247.41) - (18,721,284.50)
汇兑调整 413,116.52 - - 277,048.73 690,165.25
期末余额 993,845,809.70 670,982,735.17 1,491,091,728.32 163,216,076.71 3,319,136,349.90
账面价值
期末账面价值 6,735,683,068.32 5,554,835.21 4,526,695,864.13 124,430,944.18 11,392,364,711.84
期初账面价值 6,552,670,534.29 33,205,290.95 4,833,496,392.42 128,171,854.92 11,547,544,072.58
本集团本期用于银行借款 抵押 或对 外担 保的 使用 权受 限的 无形 资产账 面价 值 为 人 民 币
12,543,307.69 元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 12,779,231.98 元) 。
于 2023 年 6 月 30 日，本集团无未办妥产权证的土地使用权 (2022 年 12 月 31 日：人民币
364,665,081.98 元) 。
19 商誉
本集团商誉本期的变动为汇率变化影响所致。
20 长期待摊费用
2022 年 2023 年
本期增加 本期摊销额
12 月 31 日 6 月 30 日
长期待摊费用 8,876,080,324.01 384,880,944.85 1,108,012,703.34 8,152,948,565.52
136
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
21 递延所得税资产、递延所得税负债
(1) 递延所得税资产和递延所得税负债
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
递延所得税资产：
可弥补亏损 85,088,779,708.00 21,272,194,927.00 73,215,181,347.08 18,303,795,336.77
减值准备 2,087,911,863.72 521,977,965.93 1,969,371,542.52 492,342,885.63
预提成本 9,067,328,326.84 2,266,832,081.71 8,503,884,791.20 2,125,971,197.80
土地增值税清算准备 43,680,940,602.64 10,920,235,150.66 47,254,344,833.64 11,813,586,208.41
未实现内部交易利润 4,311,926,572.52 1,077,981,643.13 5,362,091,464.36 1,340,522,866.09
租赁负债 22,819,931,319.27 5,704,982,829.82 23,664,378,615.58 5,916,094,653.89
其他 5,803,905,779.36 1,450,976,444.84 5,637,024,024.72 1,409,256,006.18
小计 172,860,724,172.35 43,215,181,043.09 165,606,276,619.10 41,401,569,154.77
互抵金额 (19,815,868,766.43) (4,953,967,191.61) (21,042,546,481.82) (5,260,636,620.45)
互抵后的金额 153,044,855,405.92 38,261,213,851.48 144,563,730,137.28 36,140,932,534.32
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
(以“( )”号填列) (以“( )”号填列) (以“( )”号填列) (以“( )”号填列)
递延所得税负债：
收购公司公允价值变动 (3,741,801,012.03) (935,450,253.01) (4,010,093,419.32) (1,002,523,354.83)
代扣代缴所得税 (2,763,462,122.62) (138,173,106.13) (2,756,334,241.00) (137,816,712.05)
使用权资产 (20,015,222,483.22) (5,003,805,620.81) (21,183,219,024.82) (5,295,804,756.20)
小计 (26,520,485,617.87) (6,077,428,979.95) (27,949,646,685.14) (6,436,144,823.08)
互抵金额 19,815,868,766.43 4,953,967,191.61 21,042,546,481.82 5,260,636,620.45
互抵后的金额 (6,704,616,851.44) (1,123,461,788.34) (6,907,100,203.32) (1,175,508,202.63)
(2) 未确认递延所得税资产明细
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
类别
暂时性差异 递延所得税资产 暂时性差异 递延所得税资产
可抵扣亏损 5,468,012,198.79 1,367,003,049.70 5,752,988,300.39 1,438,247,075.10
可抵扣暂时性差异 5,993,199,157.85 1,498,299,789.46 6,119,818,281.99 1,529,954,570.50
合计 11,461,211,356.64 2,865,302,839.16 11,872,806,582.38 2,968,201,645.60
137
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
2023 824,189,684.09 973,520,623.82
2024 359,019,103.29 423,703,368.19
2025 1,453,997,045.19 1,733,289,561.55
2026 1,402,774,442.08 1,661,514,558.70
2027 952,054,258.34 960,960,188.13
2028 475,977,665.80 -
合计 5,468,012,198.79 5,752,988,300.39
(4) 于 2023 年 6 月 30 日，与本集团境外子公司持有的境内子公司的未分配利润有关的未 确认递 延
所得税负债的暂时性差异约为人民币 140.27 亿元 (2022 年：人民币 149.74 亿元) 。由于本公
司能够控制这些子公司的股利政策，且管理层预期这部份利润在可预见的未来很可能 不会进 行
分配，故尚未就因分配这些留存收益而应付的所得税人民币 9.32 亿元 (2022 年：人民币 9.81
亿元) 确认递延所得税负债。
22 其他非流动资产
于 2023 年 6 月 30 日，本集团的其他非流动资产主要是参加一级土地开发投资款和股 权收购 预
付款。
138
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
23 短期借款
(1) 短期借款分类：
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
原币 折人民币 原币 折人民币
银行借款
信用借款
- 港币 - - 3,000,000,000.00 2,662,200,000.00
抵押借款*1
- 港币 1,860,950,000.00 1,734,219,305.00 1,641,750,000.00 1,456,888,950.00
小计 1,734,219,305.00 4,119,088,950.00
其他借款
信用借款
- 人民币 712,373,325.53 712,373,325.53 - -
小计 712,373,325.53 -
加：借款应付利息 10,568,281.05 14,217,274.89
合计 2,457,160,911.58 4,133,306,224.89
*1 以上抵押借款和质押借款由本公司的子公司持有的存货提供抵押担保，或由本 公 司持 有
的子公司股权提供质押担保。
(2) 本集团本期末无逾期未偿还的短期借款情况 (2022 年 12 月 31 日：无) 。
24 应付票据
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
商业承兑汇票 - 25,097,432.94
25 应付账款
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
应付地价 31,575,284,298.61 28,262,929,637.25
应付及预提工程款 213,075,958,558.66 245,873,344,143.27
质量保证金 7,944,183,976.28 7,708,830,328.47
应付及预提销售佣金 4,554,305,325.53 5,371,400,693.65
其他 1,772,919,733.54 1,999,922,841.49
合计 258,922,651,892.62 289,216,427,644.13
本集团无账龄超过一年的重要应付账款。
139
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
26 合同负债
(1) 合同负债分类
项目名称 预计下批结算时间 项目预售比例 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
北京翡翠西湖雲庐 2023 年 8 月 85% 8,300,356,224.52 7,045,421,412.85
广州城市之光 2024 年 3 月 96% 6,882,989,714.97 11,817,471,487.99
深圳悦城 2023 年 8 月 35% 6,486,794,043.21 6,482,737,688.90
深圳颐城瑧湾悦家园 2024 年 12 月 50% 6,371,662,673.58 3,019,857,727.35
深圳万科大都会 2023 年 12 月 72% 6,018,474,867.79 6,054,313,177.91
杭州星图光年轩 2025 年 1 月 93% 5,557,712,319.96 2,016,674,813.98
长沙四季花城 2024 年 6 月 75% 5,352,977,441.52 3,598,743,549.28
杭州日耀之城 2024 年 7 月 63% 5,277,191,240.58 5,188,865,553.21
西安万科东望 2024 年 3 月 42% 5,009,506,917.13 2,090,825,251.53
苏州颐和玲珑花园 2023 年 12 月 79% 4,961,639,088.01 4,927,729,200.87
杭州地铁万科天空之城 2023 年 12 月 37% 4,913,542,306.67 9,819,821,172.60
杭州河语光年府 2023 年 11 月 90% 4,716,665,102.47 4,683,734,759.41
苏州朗星雅苑 2024 年 12 月 98% 4,693,751,778.09 2,002,765,564.45
武汉长征村 2023 年 12 月 89% 4,434,642,399.05 4,390,798,622.23
济南雪山万科城组团四 2023 年 12 月 81% 4,362,958,422.72 3,088,295,611.06
深圳万科西望 2023 年 9 月 69% 4,040,949,395.04 4,017,062,549.12
武汉翡翠滨江 2023 年 8 月 44% 3,897,488,220.60 5,120,798,686.34
东莞未来之光 2023 年 12 月 77% 3,885,468,809.26 3,537,069,487.90
杭州姑娘桥地块 2023 年 8 月 72% 3,876,501,758.57 3,857,921,908.32
东莞松悦花园 2023 年 12 月 63% 3,766,842,871.30 2,641,861,938.04
东莞瑧山悦 2023 年 10 月 97% 3,762,593,476.32 3,324,255,444.63
深圳上角环 2024 年 12 月 41% 3,733,513,021.82 2,124,854,019.40
深圳瑧山海 2023 年 9 月 73% 3,635,065,950.71 3,933,950,062.39
乌鲁木齐都会未来城 2023 年 12 月 7% 3,617,432,785.02 2,626,480,042.65
宁波江南一品西地块项目 2023 年 12 月 93% 3,602,418,437.87 3,578,340,029.48
杭州湖印光年府 2024 年 4 月 85% 3,553,189,499.77 3,443,113,347.59
成都锦绣 2023 年 9 月 96% 3,549,192,960.09 3,868,504,548.34
苏州玉玲珑 2023 年 9 月 79% 3,235,713,557.33 2,461,726,449.53
郑州拾谧森语 2024 年 8 月 100% 3,162,853,843.10 2,089,925,132.80
杭州星遇光年府 2024 年 12 月 97% 3,083,830,944.42 1,645,647,952.31
太原北营后期 2023 年 8 月 37% 3,070,173,747.86 2,862,484,192.62
贵阳翡翠公园项目 2023 年 11 月 58% 3,044,120,608.36 3,712,320,337.84
杭州良渚文化村 2024 年 3 月 81% 2,905,429,639.39 4,405,438,258.06
郑州老鸦陈 93 亩项目 2024 年 9 月 68% 2,903,457,934.98 1,938,545,095.37
无锡宛山湖 2023 年 8 月 72% 2,895,020,850.41 2,559,111,054.14
成都知园 2023 年 8 月 91% 2,838,004,384.32 2,834,187,870.56
南通中创北项目 2023 年 10 月 67% 2,811,011,026.36 2,401,882,223.53
宁波月映澜堂 2023 年 12 月 90% 2,767,607,175.42 2,623,468,265.43
成都金域华府 2024 年 6 月 100% 2,736,351,718.79 2,562,889,260.86
南京朗拾花园 2024 年 8 月 96% 2,685,937,336.05 997,897,037.73
杭州江斓映象府 2025 年 2 月 94% 2,601,044,482.18 -
南宁翡翠中央 2023 年 9 月 58% 2,486,353,776.46 1,844,961,726.37
140
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
项目名称 预计下批结算时间 项目预售比例 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
济南雪山万科城组团二 2023 年 12 月 49% 2,481,807,966.84 1,823,907,261.22
常州教育小镇项目 2023 年 9 月 95% 2,427,829,315.27 2,171,994,781.70
太原翡翠东第 2024 年 10 月 58% 2,356,030,015.75 1,391,749,922.18
南京万科燕语光年 2023 年 9 月 87% 2,291,219,331.99 5,237,228,006.03
常州国宾道 2023 年 9 月 93% 2,224,843,908.81 1,951,259,794.12
西安万科悦府 2023 年 12 月 97% 2,182,472,365.99 2,180,543,696.17
包头翡翠都会 2023 年 8 月 25% 2,117,435,821.34 2,582,905,948.20
成都天府公园城 2023 年 8 月 32% 2,117,219,092.10 3,474,435,321.25
北京城市之光东望 2023 年 12 月 100% 2,110,672,141.98 3,808,578,835.72
唐山未来城 2023 年 8 月 59% 2,093,648,876.22 2,676,073,134.15
天津滨江都会 2024 年 6 月 49% 1,986,466,146.19 1,234,425,472.46
沈阳浑南新都心 2023 年 8 月 39% 1,978,480,418.46 1,502,421,071.31
兰州万科星光都会 2023 年 9 月 96% 1,961,737,179.02 2,358,172,673.62
长沙松湖天地 2024 年 12 月 16% 1,956,073,778.88 1,064,902,724.49
西安万科四季花城 2024 年 5 月 47% 1,954,854,391.04 1,523,072,015.62
太原城市之光 2023 年 8 月 9% 1,951,269,912.60 1,946,790,265.73
成都公园传奇 2023 年 9 月 79% 1,914,317,124.14 1,907,301,717.08
郑州南龙湖 2023 年 11 月 70% 1,913,752,143.29 1,554,908,451.98
济南市中万科城 2024 年 12 月 22% 1,913,605,970.32 973,843,033.32
洛阳万科春华西园甲第 2024 年 5 月 92% 1,883,835,589.96 1,455,305,132.34
临沂鲁商万科城臻园 2023 年 8 月 46% 1,876,257,021.81 1,699,820,802.11
上海安亭新镇项目 2024 年 6 月 70% 1,872,303,979.26 181,036,880.10
天津胡家园 6-9#地块 2023 年 11 月 31% 1,843,673,048.06 1,313,307,772.81
武汉万科公园 5 号 2024 年 4 月 81% 1,795,997,012.19 1,861,976,229.66
嘉兴隐秀湖畔 2023 年 12 月 64% 1,790,079,805.87 1,704,537,779.60
西安万科未来星光 2024 年 9 月 59% 1,784,410,231.67 1,598,286,633.57
合肥观山隐秀 2024 年 9 月 64% 1,772,448,883.30 1,507,256,207.61
渭南万科城 2025 年 7 月 26% 1,764,860,128.13 1,429,029,892.40
无锡金域蓝湾 2023 年 10 月 88% 1,758,475,023.82 1,311,245,440.61
重庆天地 2023 年 9 月 22% 1,749,436,091.40 5,173,509,822.79
晋江万科金域国际 2023 年 12 月 97% 1,746,029,637.81 1,730,544,063.63
佛山万科南海天空之城 2023 年 9 月 24% 1,710,378,188.00 2,331,191,769.58
南京紫辰光年 2023 年 12 月 93% 1,709,431,684.97 1,164,178,664.98
嘉兴臻境雅园 2024 年 3 月 61% 1,706,181,575.46 1,365,715,971.40
石家庄万科翡翠四季 2024 年 4 月 63% 1,679,165,436.76 1,071,625,098.32
重庆清水甲第 2025 年 3 月 46% 1,655,740,614.07 577,271,587.28
郑州未来时光 2023 年 12 月 65% 1,643,966,978.61 1,206,844,336.36
苏州东方雅苑 2023 年 12 月 81% 1,640,941,499.62 2,312,959,780.51
沈阳东第 2023 年 8 月 86% 1,518,621,819.67 1,452,587,409.86
太原时代之光 2024 年 7 月 76% 1,496,368,716.30 1,491,470,551.09
济南北宸之光 2023 年 12 月 63% 1,486,594,658.50 2,242,676,615.04
郑州万科大都会贤悦苑 2023 年 11 月 87% 1,452,100,567.82 980,718,609.83
青岛海岸万科城 2024 年 9 月 55% 1,446,214,039.10 3,064,808,790.40
南京雨悦光年 2023 年 9 月 67% 1,424,141,331.89 813,950,381.23
宁波星旅光年府 2024 年 12 月 62% 1,385,401,765.27 265,840,399.37
石家庄翡翠书院二期 2024 年 7 月 57% 1,375,387,974.80 832,673,662.54
141
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
项目名称 预计下批结算时间 项目预售比例 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
嘉兴滨河道花苑 2023 年 9 月 92% 1,360,378,083.56 1,353,920,159.69
武汉万科新都会 2023 年 9 月 84% 1,355,348,411.17 1,694,730,896.60
烟台墨翠府 2023 年 7 月 93% 1,339,917,058.35 1,451,214,927.11
苏州城南项目 2023 年 12 月 91% 1,314,490,306.78 864,035,804.86
长春时代都会 2023 年 9 月 42% 1,305,053,753.85 1,030,409,524.94
郑州都会天际 2024 年 8 月 66% 1,304,020,301.86 608,678,014.33
成都国宾蜀园一期 2023 年 8 月 85% 1,282,650,975.37 926,540,945.68
南昌四季都会 2024 年 6 月 56% 1,280,521,242.90 689,312,017.65
金华锦里江澜 2024 年 6 月 41% 1,278,647,184.79 843,866,123.07
大连公园都会 2023 年 9 月 28% 1,277,716,513.98 986,867,064.56
常州万科瑧湾汇 2023 年 9 月 35% 1,265,820,268.12 884,550,187.31
芜湖信达万科樾江望 2023 年 12 月 63% 1,254,163,275.56 934,367,364.08
唐山公园都会一期 2024 年 1 月 47% 1,239,873,173.81 777,027,861.57
合肥锦上光曜 2024 年 12 月 73% 1,239,406,871.81 494,883,949.65
徐州翠湾中城 2024 年 4 月 47% 1,233,421,189.07 668,158,282.18
南宁万科公望 2023 年 8 月 94% 1,230,353,340.26 937,352,136.71
重庆四季花城三期 2023 年 11 月 96% 1,224,961,075.22 1,974,240,669.95
广州金茂万科魅力之城 2023 年 9 月 17% 1,222,081,525.37 1,587,838,932.72
长春荣光路 59 号 2023 年 12 月 60% 1,222,040,773.14 658,973,486.04
石家庄翡翠书院 2025 年 3 月 41% 1,212,075,611.64 969,114,897.69
无锡梅里上城 2023 年 12 月 63% 1,207,877,497.69 597,618,136.96
温州美庐 2023 年 12 月 82% 1,203,469,569.16 816,811,982.77
贵阳万科麓山 2023 年 10 月 24% 1,194,580,674.03 1,116,963,683.76
长春公园都会 2023 年 11 月 46% 1,191,246,135.68 961,187,870.62
广州世博汇 2023 年 7 月 29% 1,183,983,471.19 924,300,352.61
青岛海潮云起 2023 年 8 月 84% 1,182,001,736.09 918,941,268.89
南通青藤花园 2023 年 8 月 77% 1,172,378,302.06 839,128,499.49
徐州万科潮鸣 2023 年 12 月 81% 1,143,790,271.47 842,622,771.90
温州世纪公元 2023 年 12 月 48% 1,130,678,491.92 730,688,330.24
东莞公园里 2023 年 10 月 69% 1,095,256,619.47 945,306,406.87
武汉万科东湖堤白 2023 年 8 月 64% 1,079,544,473.88 478,028,583.36
嘉兴渔里未来社区项目 2024 年 6 月 42% 1,073,588,759.15 649,885,093.44
东莞南部湾万科城五期 2024 年 7 月 55% 1,071,893,423.70 649,505,893.80
扬州四季都会 2023 年 7 月 83% 1,056,675,461.11 2,750,421,309.88
兰州万科城 2023 年 7 月 48% 1,050,580,491.38 1,160,528,215.51
石家庄紫院 2024 年 10 月 72% 1,042,166,383.85 767,413,986.75
西安万科沣华锦鸣 2023 年 12 月 28% 1,037,767,620.66 857,497,590.21
昆明万科城 2024 年 6 月 38% 1,025,889,364.47 262,021,224.29
威海璞悦山 2023 年 8 月 59% 1,025,040,457.62 821,929,814.98
重庆悦来 493 亩项目 2023 年 11 月 24% 1,023,966,443.38 1,640,907,212.10
南宁金域国际 2023 年 7 月 79% 1,023,087,237.31 1,271,088,935.83
哈尔滨智慧未来城 2023 年 8 月 34% 1,017,278,323.15 542,405,192.73
长沙半岛国际 2024 年 10 月 48% 1,010,528,447.72 588,170,337.03
重庆万科璞园璞琇 2024 年 12 月 42% 1,009,610,961.35 195,816,432.69
泉州城市之光 2023 年 12 月 25% 1,002,126,730.60 888,637,881.35
兰州水晶城 2024 年 4 月 19% 1,000,256,459.66 569,631,408.80
142
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
项目名称 预计下批结算时间 项目预售比例 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
其他 119,426,176,529.31 185,709,779,089.29
合计 429,514,993,230.09 465,580,957,678.88
(2) 期末本集团账龄超过一年的合同负债余额为人民币 199,372,789,952.98 元 (2022 年 12 月 31
日：人民币 226,516,252,767.75 元)，其中主要为尚未结算的预收房款。
(3) 合同负债主要涉及本集团客户的房地产销售合同中收取的预收款。该预收款在合同签订时收
取，金额为合同对价的 20% ~ 100%不等。该合同的相关收入将在本集团履行履约 义 务后 确
认。
27 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示：
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 6,598,256,173.35 8,570,484,041.09 10,004,859,468.84 5,163,880,745.60
离职后福利
- 设定提存计划 96,616,467.60 736,869,089.11 740,248,185.50 93,237,371.21
辞退福利 68,539,570.11 111,938,627.81 140,493,953.38 39,984,244.54
合计 6,763,412,211.06 9,419,291,758.01 10,885,601,607.72 5,297,102,361.35
(2) 短期薪酬
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 6,405,333,609.48 7,375,099,610.47 8,783,914,967.66 4,996,518,252.29
职工福利费 92,679,438.33 461,173,390.04 488,276,970.47 65,575,857.90
社会保险费 55,649,608.12 403,558,950.30 406,477,018.01 52,731,540.41
其中：医疗保险费 50,617,192.73 367,377,494.86 370,409,509.27 47,585,178.32
工伤保险费 2,418,991.78 17,657,763.96 17,596,864.85 2,479,890.89
生育保险费 2,613,423.61 18,523,691.48 18,470,643.89 2,666,471.20
住房公积金 36,854,523.17 305,952,078.81 305,576,977.15 37,229,624.83
工会经费和职工教育经费 7,738,994.25 24,700,011.47 20,613,535.55 11,825,470.17
合计 6,598,256,173.35 8,570,484,041.09 10,004,859,468.84 5,163,880,745.60
143
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 92,455,404.48 714,373,864.03 717,327,177.86 89,502,090.65
失业保险费 4,161,063.12 22,495,225.08 22,921,007.64 3,735,280.56
合计 96,616,467.60 736,869,089.11 740,248,185.50 93,237,371.21
本期无向职工提供的非货币性福利 (2022 年 1 - 6 月：无) 。
28 应交税费
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
企业所得税 11,596,378,609.64 14,298,168,689.85
土地增值税 10,337,244,801.17 9,540,063,992.75
增值税 4,711,738,830.78 5,642,445,608.69
房产税 349,027,007.64 318,363,770.37
城市维护建设税 830,844,530.57 914,155,834.08
教育费附加 613,130,922.94 667,224,349.00
个人所得税 280,743,913.58 254,902,484.42
其他 158,584,306.96 200,059,185.61
合计 28,877,692,923.28 31,835,383,914.77
本 期 期 末 已 预 缴 税 费 人 民 币 48,177,414,106.74 元 (2022 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
49,212,415,780.35 元) 已计入预付款项。
144
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
29 其他应付款
其他应付款分类：
注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
应付股利 8,756,930,744.57 589,176,992.45
其他 (1) 161,543,589,861.69 173,315,733,965.21
合计 170,300,520,606.26 173,904,910,957.66
(1) 其他
注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
应付合营 / 联营企业款 55,613,943,881.12 59,788,513,454.94
应付股权款与合作公司往来及其他 (i) 52,687,208,165.71 55,887,041,074.79
土地增值税清算准备金 (ii) 43,680,940,602.64 47,254,344,833.64
押金及保证金 4,279,382,373.41 3,626,004,738.87
代收款 2,639,496,319.48 2,528,526,332.66
购房意向金 2,642,618,519.33 4,231,303,530.31
合计 161,543,589,861.69 173,315,733,965.21
(i) 应付股权款与合作公司往来及其他主要包括少数股东及其他合作方向项目公司垫付款 /
借款。
(ii) 虽然根据国税发 [2006] 187 号文《国家税务总局关于房地产开发企业土地增值税 清算管
理有关问题的通知》(“187 号文”) 有关规定，本集团部分项目仍未达至清算 条 件，但
本集团仍然根据企业会计准则的相关要求并按照 187 号文的计算基础计提了土地 增值税
清 算 准 备 金 合 计 人 民 币 43,680,940,602.64 元 (2022 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
47,254,344,833.64 元)，以合理反映公司的利润情况。本集团已对该部分土 地 增值 税清
算准备金对所得税的影响确认了递延所得税资产。
土地增值税清算准备金是根据企业会计准则的要求、根据配比原则和谨慎性原 则， 对未
来可能缴纳的土地增值税进行的合理估计。该预提为企业会计处理程序，与本 集团 现时
纳税义务无关。
土地增值税是按 30% - 60%的累进税率，对本集团销售房地产所获得的增值额征 收的。
增值额的计算通常是销售房地产所取得的收入减去可以扣除的费用，其中包括 土地 使用
权的摊销，借款利息以及相关的房地产开发成本。考虑到土地增值税有可能受 到当 地税
务局的影响，实际的缴纳额可能高于或低于资产负债表日估计的数额。
145
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
30 一年内到期的非流动负债
(1) 一年内到期的非流动负债分类：
附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
一年内到期的长期借款 五、32 27,499,212,999.43 43,605,876,999.65
一年内到期的应付债券 五、33 15,750,842,722.96 16,792,147,839.65
一年内到期的租赁负债 五、17 1,945,979,058.16 1,958,552,823.24
一年内到期的应付利息 1,392,019,036.83 1,565,495,682.53
合计 46,588,053,817.38 63,922,073,345.07
(2) 一年内到期的长期借款无逾期借款 (2022 年 12 月 31 日：无) 。
31 其他流动负债
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
待转销项税 38,278,738,235.24 40,774,571,732.02
合计 38,278,738,235.24 40,774,571,732.02
注：待转销项税主要为本集团房地产销售中随预收房款收取的增值税销项税。
146
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
32 长期借款
长期借款分类
2023 年 6 月 30 日
种类
原币 汇率 折人民币 借款条件
银行借款
其中：人民币 148,868,958,600.52 1.0000 148,868,958,600.52 信用*1
9,156,130,392.01 1.0000 9,156,130,392.01 抵押*2
1,548,921,674.57 1.0000 1,548,921,674.57 质押*3
港币 33,306,601,969.89 0.9319 31,038,422,375.73 信用*1
7,833,732,095.90 0.9319 7,300,254,940.17 质押*3
英镑 88,582,500.00 9.1668 812,018,061.00 信用*1
小计 198,724,706,044.00
减：一年内到期的长期借款
其中：人民币 24,713,632,999.43 1.0000 24,713,632,999.43 信用*1
613,010,000.00 1.0000 613,010,000.00 抵押*2
港币 600,000,000.00 0.9319 559,140,000.00 信用*1
389,988,195.56 0.9319 363,430,000.00 质押*3
小计 26,249,212,999.43
其他借款
其中：人民币 43,962,000,000.00 1.0000 43,962,000,000.00 信用*4
小计 43,962,000,000.00
减：一年内到期的长期借款
其中：人民币 1,250,000,000.00 1.0000 1,250,000,000.00 信用*4
小计 1,250,000,000.00
合计 215,187,493,044.57
147
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
2022 年 12 月 31 日
种类
原币 汇率 折人民币 借款条件
银行借款
其中：人民币 148,471,483,004.27 1.0000 148,471,483,004.27 信用*1
5,090,490,000.00 1.0000 5,090,490,000.00 抵押*2
1,435,759,110.04 1.0000 1,435,759,110.04 质押*3
港币 26,381,694,914.05 0.8874 23,411,116,066.73 信用*1
7,996,988,125.50 0.8874 7,096,527,262.57 质押*3
英镑 88,380,000.00 8.3931 741,782,178.00 信用*1
小计 186,247,157,621.61
减：一年内到期的长期借款
其中：人民币 35,082,436,999.65 1.0000 35,082,436,999.65 信用*1
558,990,000.00 1.0000 558,990,000.00 抵押*2
港元 300,000,000.00 0.8874 266,220,000.00 信用*1
392,416,046.88 0.8874 348,230,000.00 质押*3
小计 36,255,876,999.65
其他借款
其中：人民币 38,132,000,000.00 1.0000 38,132,000,000.00 信用*4
小计 38,132,000,000.00
减：一年内到期的长期借款
其中：人民币 7,350,000,000.00 1.0000 7,350,000,000.00 信用*4
小计 7,350,000,000.00
合计 180,773,280,621.96
*1 以上信用借款的借款利率处于 3.25% ~ 以同期香港同业拆借利率 (Hibor) 按约定比例上浮
之间 (2022 年：3.25% ~ 以同期香港同业拆借利率 (Hibor) 按约定比例上浮之间) 。
*2 以上抵押借款主要由本集团的存货和投资性房地产作为抵押，借款利率处于 2.88% ~
LPR 按约定比例上浮之间 (2022 年：3.00% ~ Hibor 按约定比例上浮之间) 。
*3 以上质押借款主要由本公司持有的子公司的股权和子公司享有的学费及租金收 益权 提供
质押担保，借款利率处于 3.15% ~ Hibor 按约定比例上浮之间 (2022 年：3.15% ~ Hibor
按约定比例上浮之间) 。
*4 以上信用借款的借款利率区间为 3.50%至 4.60%之间 (2022 年：4.10%至 6.16%之间) 。
148
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
33 应付债券
债券 其中：一年
债券名称 发行日期 发行金额 期初余额 期初余额 本期发行 按面值计提利息 折/溢价摊销 本期还款 期末余额 期末余额
币种 面值 内到期的部分
期限 利率
(年/月/日) (原币) (原币) (折人民币) (原币) (原币) (原币) (原币) (原币) (折人民币) (折人民币)
美元债券 (i) 美元 10.00 亿元 2017/11/9 10 年 3.98% 993,452,500.00 996,511,908.09 6,897,855,427.82 - 19,875,000.00 320,649.93 - 996,832,558.02 7,245,577,130.85 -
美元债券 (i) 美元 9.71 亿元 2018/4/18 5年 4.15% 964,797,730.00 970,503,891.80 6,717,827,939.07 - 11,977,015.28 496,108.20 971,000,000.00 - - -
3 个月
美元债券 (i) 美元 6.50 亿元 2018/5/25 5年 LIBOR+ 646,160,000.00 649,670,591.34 4,497,019,833.23 - 16,830,021.28 329,408.66 650,000,000.00 - - -
1.55%
美元债券 (i) 美元 6.30 亿元 2018/12/11 5.25 年 5.35% 626,176,700.00 628,960,015.74 4,353,661,228.94 - 16,852,500.00 387,649.86 - 629,347,665.60 4,574,476,441.80 4,574,476,441.80
美元债券 (i) 美元 6.00 亿元 2019/3/7 5.25 年 4.20% 596,997,902.90 598,962,482.44 4,146,018,303.49 - 12,600,000.00 281,748.32 - 599,244,230.76 4,355,666,615.38 4,355,666,615.38
美元债券 (i) 美元 4.23 亿元 2019/11/12 5.5 年 3.15% 421,004,026.28 422,077,635.60 2,921,621,392.76 - 6,662,250.00 181,430.26 - 422,259,065.86 3,069,232,245.94 -
美元债券 (i) 美元 3.00 亿元 2019/11/12 10 年 3.50% 296,209,460.72 297,236,955.00 2,057,474,202.46 - 5,250,000.00 174,895.42 - 297,411,850.42 2,161,767,775.96 -
2020/3/13 至
20 万科 01 (vi)* 人民币 15.00 亿元 3+2 年 3.02% 1,497,000,000.00 1,498,641,209.67 1,498,641,209.67 - 11,325,000.00 153,903.86 1,498,795,113.53 - - -
2020/3/16
20 万科 02 (vi)* 人民币 10.00 亿元 2020/3/13 至 5+2 年 3.42% 998,000,000.00 998,753,878.32 998,753,878.32 - 17,100,000.00 142,822.85 - 998,896,701.17 998,896,701.17 -
2020/3/16
2020/5/18 至
20 万科 03 (vi)* 人民币 10.00 亿元 3+2 年 2.56% 998,000,000.00 999,024,579.29 999,024,579.29 - 12,800,000.00 203,805.06 999,228,384.35 - - -
2020/5/19
2020/5/18 至
20 万科 04 (vi)* 人民币 15.00 亿元 5+2 年 3.45% 1,497,000,000.00 1,498,054,548.66 1,498,054,548.66 - 25,875,000.00 212,603.42 - 1,498,267,152.08 1,498,267,152.08 -
2020/5/19
2020/6/18 至
20 万科 05 (vi)* 人民币 8.00 亿元 3+2 年 3.20% 798,400,000.00 799,192,462.76 799,192,462.76 - 12,800,000.00 164,384.97 799,356,847.73 - - -
2020/6/19
2020/6/18 至
20 万科 06 (vi)* 人民币 12.00 亿元 5+2 年 3.90% 1,197,600,000.00 1,198,416,476.71 1,198,416,476.71 - 23,400,000.00 171,106.02 - 1,198,587,582.73 1,198,587,582.73 -
2020/6/19
2020/11/12 至
20 万科 07 (vi)* 人民币 3.81 亿元 3+2 年 3.50% 380,238,000.00 380,525,539.53 380,525,539.53 - 6,667,500.00 70,569.84 - 380,596,109.37 380,596,109.37 380,596,109.37
2020/11/13
2020/11/12 至
20 万科 08 (vi)* 人民币 16.00 亿元 5+2 年 4.11% 1,596,800,000.00 1,597,705,636.38 1,597,705,636.38 - 32,880,000.00 223,997.78 - 1,597,929,634.16 1,597,929,634.16 -
2020/11/13
2021/1/21 至
21 万科 01 (vii)* 人民币 19.00 亿元 2+1 年 3.38% 1,896,200,000.00 1,899,916,276.10 1,899,916,276.10 - 3,924,555.56 83,723.90 1,900,000,000.00 - - -
2021/1/22
2021/1/21 至
21 万科 02 (vii)* 人民币 11.00 亿元 5+2 年 3.98% 1,097,800,000.00 1,098,624,961.52 1,098,624,961.52 - 21,890,000.00 223,311.58 - 1,098,848,273.10 1,098,848,273.10 -
2021/1/22
21 万科 MTN001 2021/1/27 至
人民币 20.00 亿元 3年 3.76% 1,994,000,000.00 1,998,070,602.62 1,998,070,602.62 - 37,600,000.00 722,455.61 - 1,998,793,058.23 1,998,793,058.23 1,998,793,058.23
(iv)* 2021/1/29
21 万科 MTN002 人民币 20.00 亿元 2021/4/28 至 3年 3.52% 1,996,000,000.00 1,998,506,942.20 1,998,506,942.20 - 35,200,000.00 393,877.17 - 1,998,900,819.37 1,998,900,819.37 1,998,900,819.37
(iv)* 2021/4/29
2021/5/19 至
21 万科 03 (x)* 人民币 10.00 亿元 3+2 年 3.40% 998,000,000.00 998,617,684.31 998,617,684.31 - 17,150,000.00 198,436.21 - 998,816,120.52 998,816,120.52 998,816,120.52
2021/5/20
2021/5/19 至
21 万科 04 (x)* 人民币 5.66 亿元 5+2 年 3.70% 564,868,000.00 565,217,983.51 565,217,983.51 - 10,471,000.00 112,750.65 - 565,330,734.16 565,330,734.16 -
2021/5/20
人民币债券 (i) 人民币 14.45 亿元 2021/5/25 3年 3.45% 1,440,496,163.00 1,442,840,810.68 1,442,840,810.68 - 24,721,376.71 752,747.61 - 1,443,593,558.29 1,443,593,558.29 1,443,593,558.29
2021/7/23 至
21 万科 05 (viii)* 人民币 23.00 亿元 3+2 年 3.19% 2,295,400,000.00 2,296,661,443.55 2,296,661,443.55 - 36,685,000.00 453,858.92 - 2,297,115,302.47 2,297,115,302.47 -
2021/7/26
2021/7/23 至
21 万科 06 (viii)* 人民币 7.00 亿元 5+2 年 3.49% 698,600,000.00 698,982,297.88 698,982,297.88 - 12,215,000.00 137,941.08 - 699,120,238.96 699,120,238.96 -
2021/7/26
21 万科 MTN003 2021/09/02 至
人民币 20.00 亿元 3年 3.08% 1,996,000,000.00 1,997,857,359.38 1,997,857,359.38 - 30,800,000.00 416,960.70 - 1,998,274,320.08 1,998,274,320.08 -
(iv)* 2021/09/03
22 万科 MTN001 2022/01/25 至
人民币 30.00 亿元 3年 2.95% 2,994,000,000.00 2,996,123,288.70 2,996,123,288.70 - 44,250,000.00 631,415.81 - 2,996,754,704.51 2,996,754,704.51 -
(ix)* 2022/01/26
22 万科 MTN002 2022/02/14 至
人民币 30.00 亿元 3年 2.98% 2,994,000,000.00 2,996,017,153.50 2,996,017,153.50 - 44,700,000.00 626,888.95 - 2,996,644,042.45 2,996,644,042.45 -
(ix)* 2022/02/15
22 万科 MTN003 人民币 20.00 亿元 2022/02/23 至 3年 3.00% 1,996,000,000.00 1,997,313,151.27 1,997,313,151.27 - 30,000,000.00 415,948.12 - 1,997,729,099.39 1,997,729,099.39 -
(ix)* 2022/02/24
149
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
债券 其中：一年
债券名称 发行日期 发行金额 期初余额 期初余额 本期发行 按面值计提利息 折/溢价摊销 本期还款 期末余额 期末余额
币种 面值 内到期的部分
期限 利率
(年/月/日) (原币) (原币) (折人民币) (原币) (原币) (原币) (原币) (原币) (折人民币) (折人民币)
22 万科 01 (x)* 人民币 8.90 亿元 2022/03/03 至 3年 3.14% 888,220,000.00 888,794,278.16 888,794,278.16 - 13,973,000.00 178,363.10 - 888,972,641.26 888,972,641.26 -
2022/03/04
2022/03/03 至
22 万科 02 (x)* 人民币 11.00 亿元 5年 3.64% 1,097,800,000.00 1,098,132,764.16 1,098,132,764.16 - 20,020,000.00 206,570.02 - 1,098,339,334.18 1,098,339,334.18 -
2022/03/04
2022/06/02 至
22 万科 03 (x)* 人民币 3.50 亿元 3+2 年 2.90% 349,300,000.00 349,471,426.10 349,471,426.10 - 5,075,000.00 72,969.86 - 349,544,395.96 349,544,395.96 -
2022/06/06
2022/06/02 至
22 万科 04 (x)* 人民币 6.50 亿元 5+2 年 3.53% 648,700,000.00 648,837,684.29 648,837,684.29 - 11,472,500.00 123,766.21 - 648,961,450.50 648,961,450.50 -
2022/06/06
人民币债券 (i) 人民币 5.10 亿元 2022/6/8 3年 3.55% 509,286,440.35 509,414,858.49 509,414,858.49 - 8,978,095.89 114,963.47 - 509,529,821.96 509,529,821.96 -
22 万科 05 (x)* 人民币 29.00 亿元 2022/7/7 至 3+2 年 3.21% 2,894,200,000.00 2,895,302,434.81 2,895,302,434.81 - 46,545,000.00 563,794.24 - 2,895,866,229.05 2,895,866,229.05 -
2022/7/8
2022/7/7 至
22 万科 06 (x)* 人民币 5.00 亿元 5+2 年 3.70% 499,000,000.00 499,093,464.65 499,093,464.65 - 9,250,000.00 98,461.89 - 499,191,926.54 499,191,926.54 -
2022/7/8
22 万科 GN001 2022/7/19 至
人民币 30.00 亿元 3年 3.00% 2,994,000,000.00 2,995,061,589.00 2,995,061,589.00 - 45,000,000.00 612,012.23 - 2,995,673,601.23 2,995,673,601.23 -
(v)* 2022/7/20
22 万科 GN002 2022/8/10 至
人民币 20.00 亿元 3年 2.90% 1,996,000,000.00 1,996,624,745.35 1,996,624,745.35 - 29,000,000.00 415,964.73 - 1,997,040,710.08 1,997,040,710.08 -
(v)* 2022/8/11
22 万科 GN003 2022/9/19 至
人民币 20.00 亿元 3年 3.20% 1,996,000,000.00 1,996,491,043.44 1,996,491,043.44 - 32,000,000.00 388,847.93 - 1,996,879,891.37 1,996,879,891.37 -
(v)* 2022/9/20
2022/10/28 至
22 万科 07 (iii)* 人民币 25.00 亿元 3+2 年 3.45% 2,495,000,000.00 2,495,273,350.59 2,495,273,350.59 - 43,125,000.00 451,220.07 - 2,495,724,570.66 2,495,724,570.66 -
2022/10/31
22 万科 MTN004 人民币 20.00 亿元 2022/12/13 至 3年 3.00% 1,996,000,000.00 1,996,057,720.24 1,996,057,720.24 - 30,000,000.00 399,201.07 - 1,996,456,921.31 1,996,456,921.31 -
(ix)* 2022/12/14
22 万科 MTN005 2022/12/26 至
人民币 37.00 亿元 3年 3.00% 3,692,600,000.00 3,692,620,021.70 3,692,620,021.70 - 55,500,000.00 737,195.25 - 3,693,357,216.95 3,693,357,216.95 -
(ix)* 2022/12/27
23 万科 MTN001 2023/4/20 至
人民币 20.00 亿元 3年 3.11% 1,996,000,000.00 - - 1,996,000,000.00 11,748,888.89 244,257.15 - 1,996,244,257.15 1,996,244,257.15 -
(ii)* 2023/4/21
23 万科 MTN002 2023/5/10 至
人民币 20.00 亿元 3年 3.10% 1,996,000,000.00 - - 1,996,000,000.00 5,166,666.67 107,819.71 - 1,996,107,819.71 1,996,107,819.71 -
(ii)* 2023/5/11
23 万科 MTN003 2023/6/13 至
人民币 20.00 亿元 3年 3.07% 1,996,000,000.00 - - 1,996,000,000.00 2,558,333.33 53,881.60 - 1,996,053,881.60 1,996,053,881.60 -
(ii)* 2023/6/14
合计 85,607,717,995.29 76,224,862,330.48 15,750,842,722.96
以上名称带“*”的债券的发行主体为万科企业股份有限公司。
150
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(i) 本公司之子公司万科地产 (香港) 有限公司根据中期票据发行计划发行相关债券并 经香 港
联合交易所有限公司批准上市。
(ii) 根据本公司 2022 年第一次临时股东大会授权，于 2023 年 4 月在中国银行间债 券市场 完
成了《接受注册通知书》(中市协注 [2022] MTN1347 号) 项下的首期发行，发行总金 额
为人民币 20 亿元。于 2023 年 5 月在中国银行间债券市场完成了《接受注册通知 书》( 中
市协注 [2022] MTN1347 号) 项下的二期发行，发行总金额为人民币 20 亿元。于 2023 年
6 月在中国银行间债券市场完成了《接受注册通知书》(中市协注 [2022] MTN1347 号) 项
下的三期发行，发行总金额为人民币 20 亿元。
(iii) 经中国证券监督管理委员会“证监许可 [2022] 2327 号”文核准，本公司获准面向合格 投
资者公开发行面值总额不超过人民币 80 亿元的公司债券。本公司于 2022 年 10 月发行 人
民币 25 亿元公司债券。
(iv) 根据本公司 2018 年第一次临时股东大会授权，公司向交易商协会申请注册人民 币 60 亿
元中期票据。本公司于 2021 年 1 月在中国银行间债券市场完成了《接受注册 通知书 》
(中市协注 [2019] MTN839 号) 项下的首期发行，发行金额为人民币 20 亿元。 本公司 于
2021 年 4 月在中国银行间债券市场完成了《接受注册通知书》(中市协注 [2021] MTN313
号) 项下的第二期发行，发行总金额为人民币 20 亿元，于 2021 年 9 月发行 202 1 年度 第
三期中期票据，发行金额为人民币 20 亿元。
(v) 据本公司 2021 年第一次临时股东大会授权，于 2022 年 7 月在中国银行间债券 市场完 成
了《接受注册通知书》(中市协注 [2022] GN14 号) 项下绿色中期票据的首期发行，发 行
总金额为人民币 30 亿元。于 2022 年 8 月在中国银行间债券市场完成了《接受 注册通 知
书》(中市协注 [2022] GN15 号) 项下绿色中期票据的二期发行，发行总金额为人民币 2 0
亿元。于 2022 年 9 月在中国银行间债券市场完成了《接受注册通知书》(中市协注 [2022]
GN15 号) 项下绿色中期票据的三期发行，发行总金额为人民币 20 亿元。
(vi) 经中国证券监督管理委员会“证监许可 [2020] 323 号”文核准，本公司获准面向合格 投
资者公开发行面值总额不超过人民币 90 亿元的公司债券。本公司于 2020 年 3 月发行 人
民币 25 亿元公司债券，其中人民币 15 亿元已于本期赎回；2020 年 5 月发行人 民币 2 5
亿元公司债券，其中人民币 10 亿元已于本期赎回；2020 年 6 月发行人民币 20 亿元公 司
债券，其中人民币 8 亿元已于本期赎回；2020 年 11 月发行人民币 19.81 亿元公 司债券 。
(vii) 经中国证券监督管理委员会“证监许可 [2020] 319 号”文核准，本公司获准面向合格 投
资者公开发行面值总额不超过人民币 30 亿元的公司债券。本公司于 2021 年 1 月发行 人
民币 30 亿元，其中人民币 19 亿元已于本期赎回。
151
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(viii) 经中国证券监督管理委员会“证监许可 [2021] 2137 号”文核准，本公司获准面向合格 投
资者公开发行面值总额不超过人民币 30 亿元住房租赁专项公司债券。本公司于 2021 年
7 月发行人民币 30 亿元住房租赁专项公司债券。
(ix) 根据本公司 2021 年第一次临时股东大会授权，于 2022 年 1 月在中国银行间债 券市场 完
成了《接受注册通知书》(中市协注 [2022] MTN37 号) 项下的首期发行，发行总金额为人
民币 30 亿元。于 2022 年 2 月在中国银行间债券市场完成了《接受注册通知书》 (中市 协
注 [2022] MTN36 号) 项下的二期发行，发行总金额为人民币 30 亿元。于 2022 年 2 月 在
中国银行间债券市场完成了《接受注册通知书》(中市协注 [2022] MTN35 号) 项下的三期
发行，发行总金额为人民币 20 亿元。于 2022 年 12 月在中国银行间债券市场完 成了《 接
受注册通知书》(中市协注 [2022] MTN1239 号) 项下的四期发行，发行总金额为 人民 币
20 亿元。于 2022 年 12 月在中国银行间债券市场完成了《接受注册通知书》( 中市协 注
[2022] MTN1302 号) 项下的五期发行，发行总金额为人民币 37 亿元。
(x) 经中国证券监督管理委员会“证监许可 [2021] 970 号”文核准，本公司获准面向合格 投
资者公开发行面值总额不超过人民币 80 亿元的公司债券。本公司于 2021 年 5 月发行 人
民币 15.66 亿元公司债券，2022 年 3 月发行人民币 19.9 亿元公司债券，2022 年 6 月 发
行人民币 10 亿元公司债券，2022 年 7 月发行人民币 34 亿元公司债券。
34 预计负债
期初数 本期增加 本期减少 期末数
客户补偿准备 3,641,611.86 - 3,641,611.86 -
其他* 408,650,400.55 37,228,362.41 - 445,878,762.96
合计 412,292,012.41 37,228,362.41 3,641,611.86 445,878,762.96
* 其他主要为物业管理公司实行酬金制管理所预提的亏损。
35 其他非流动负债
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
维护基金* 1,045,547,048.08 953,652,512.37
长期应付款 126,671,494.48 140,968,368.69
其他 7,667,813.43 29,536,366.11
合计 1,179,886,355.99 1,124,157,247.17
* 维护基金为物业管理项目代管基金和公共收益分成。
152
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
36 股本
本期变动增减
期初余额 发行新股 期末余额
有限售条件股份
1、国家及国有法人持股 - - -
2、境内自然人持股 7,529,318.00 - 7,529,318.00
有限售条件股份合计 7,529,318.00 - 7,529,318.00
无限售条件股份
1、境内上市人民币普通股 9,716,667,215.00 - 9,716,667,215.00
2、境外上市的外资股 (注 1) 1,906,512,938.00 300,000,000.00 2,206,512,938.00
无限售条件股份合计 11,623,180,153.00 300,000,000.00 11,923,180,153.00
总数 11,630,709,471.00 300,000,000.00 11,930,709,471.00
以上股份每股面值人民币 1.00 元。
注 1： 2023 年 3 月 9 日，本公司完成了境外上市外资股 (H 股) 300,000,000 股的配售，总金
额人民币 3,474,601,650.00 元，募集资金净额人民币 3,464,185,605.17 元， 其中股 本
人民币 300,000,000.00 元，资本公积股本溢价人民币 3,164,185,605.17 元。
37 库存股
2022 年 3 月 30 日本公司董事会审议通过了《关于回购公司部分 A 股股份的议案》。截至 20 23
年 6 月 30 日，本公司累计回购了公司 A 股 72,955,992 股，占公司总股本 (含回购的股份股数)
的 0.61%，金额为人民币 1,291,800,290.12 元。
38 资本公积
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 (附注五、36) 22,632,579,457.08 3,164,185,605.17 - 25,796,765,062.25
其他资本公积 234,985,586.38 24,944,808.83 1,209,575,559.56 (949,645,164.35)
合计 22,867,565,043.46 3,189,130,414.00 1,209,575,559.56 24,847,119,897.90
153
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
39 其他综合收益
归属于母公司 本期发生额 减:前期计入其他 归属于母公司
股东的其他综合 综合收益当期 股东的其他综合
本期所得税前发生额 税后归属于母公司 税后归属于少数股东
收益期初余额 转入留存收益 收益期末余额
不能重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下不能转损益
(279,151,828.28) (58,741,824.15) (48,908,674.16) (9,833,149.99) (13,143,103.29) (314,917,399.15)
的其他综合收益 (注 1)
其他权益工具投资公允价值变动 (567,566,175.52) (236,373,745.54) (236,373,745.54) - - (803,939,921.06)
将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的
(4,660,709,076.13) 2,548,656,432.67 1,999,050,642.97 549,605,789.70 - (2,661,658,433.16)
其他综合收益 (注 2)
现金流量套期储备以及套期成本 (313,053,957.89) 28,642,694.05 28,642,694.05 - - (284,411,263.84)
外币财务报表折算差额 181,811,890.39 218,722,439.60 172,128,531.84 46,593,907.76 - 353,940,422.23
合计 (5,638,669,147.43) 2,500,905,996.63 1,914,539,449.16 586,366,547.47 (13,143,103.29) (3,710,986,594.98)
注 1 权益法下不能转损益的其他综合收益为根据权益法核算的本集团联营公司的其 他权 益工
具投资的公允价值变动。
注 2 权益法下可转损益的其他综合收益主要是根据权益法核算本集团联营公司的外 币财 务报
表折算差额。
40 盈余公积
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 5,899,890,915.05 - - 5,899,890,915.05
任意盈余公积 111,843,786,166.44 - - 111,843,786,166.44
合计 117,743,677,081.49 - - 117,743,677,081.49
41 未分配利润
金额
期初未分配利润 97,379,860,046.15
会计政策变更影响 634,032,717.78
本期期初经调整余额 98,013,892,763.93
加：本期归属于母公司股东的净利润 9,870,472,245.91
减：分配普通股股利 8,063,272,365.72
前期计入其他综合收益当期转入留存收益 13,143,103.29
期末未分配利润 99,807,949,540.83
经 2023 年 6 月 30 日股东大会的批准，本公司向普通股股东派发股利，每股人民币 0.68 元
(2022 年 ： 每 股 人 民 币 0.97 元 ) ， 共 人 民 币 8,063,272,365.72 元 (2022 年 ： 人 民 币
11,276,621,873.75 元) 。
154
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
42 营业收入及成本
(1) 营业收入及成本
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
收入 成本 收入 成本
主营业务 198,399,176,734.04 160,643,534,871.55 203,864,368,721.08 162,054,530,950.44
其他业务 2,493,413,333.18 2,347,639,622.92 3,051,920,728.64 2,516,538,007.79
合计 200,892,590,067.22 162,991,174,494.47 206,916,289,449.72 164,571,068,958.23
其他业务收入包括养殖业务收入总额人民币 1,663,710,279.81 元 (2022 年 1 - 6 月：人民币
1,890,590,034.22 元 ) 以 及 向 合 营 / 联 营 企 业 收 取 的 合 并 抵 消 后 运 营 管 理 费 总 额 人 民 币
196,361,703.30 元 (2022 年 1 - 6 月：人民币 270,528,121.49 元) 。
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
合同产生的收入 196,513,451,307.83 202,973,134,466.96
租金收入 4,379,138,759.39 3,943,154,982.76
合计 200,892,590,067.22 206,916,289,449.72
(2) 主营业务 (分行业)
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
收入 成本 收入 成本
房地产开发及相关资产
184,361,839,659.57 148,766,920,534.42 191,672,022,030.37 151,715,192,390.61
经营业务
物业服务 14,037,337,074.47 11,876,614,337.13 12,192,346,690.71 10,339,338,559.83
合计 198,399,176,734.04 160,643,534,871.55 203,864,368,721.08 162,054,530,950.44
营业收入前五大项目
项目 2023 年 1 - 6 月
台州心海上城 9,107,824,245.90
广州城市之光 7,765,144,969.59
宁波海上都会 6,209,561,464.02
杭州地铁万科天空之城 5,407,117,456.94
南京万科翡翠滨江 5,128,706,851.31
合计 33,618,354,987.76
155
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(3) 营业收入的分解
2023 年 1 - 6 月本集团营业收入按主要的商品类型、经营地区分解后的信息及其与本 集团的 每
一报告分部的收入之间的关系参见附注十四。
(4) 与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息
于 2023 年 6 月 30 日，本集团分摊至尚未履行 (或部分未履行) 履约义务的交易价格预计为人
民币 4,516.89 亿元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 4,910.19 亿元)，主要为尚未达到房 地产销 售
合同约定的交付条件的销售合同交易价格以及建造合同的预期未来收入。本集团预计在未来
1~3 年内，在房产完工并验收合格，达到销售合同约定的交付条件，在客户取得相关 商品或 服
务控制权时点，确认销售收入的实现。
43 税金及附加
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
土地增值税 7,026,963,361.80 6,822,921,444.36
城市维护建设税 464,879,231.65 438,671,801.99
教育费附加 336,616,480.99 323,192,599.44
房产税 397,953,628.14 316,944,142.08
营业税* 44,485,565.32 5,849,869.61
其他 347,069,889.11 456,993,481.16
合计 8,617,968,157.01 8,364,573,338.64
* 于确认商品销售收入时，结转营改增前已预缴的营业税。
44 销售费用
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
品牌宣传推广费用* 760,308,936.12 1,001,797,379.48
销售代理费用及佣金 2,659,292,188.96 2,540,572,517.43
其他 1,233,929,585.18 1,289,298,708.25
合计 4,653,530,710.26 4,831,668,605.16
* 品牌宣传推广费用是指公 司为 宣传 所注 册的商 标 (包括但不限于：中文“ 万 科 ” 、
”、英文 、 ”、图形“ ”等商标)，以 及
为宣传以这些商标为标识的商品房及相关服务所支付的费用，包括利用各种媒体 发 布 广告
宣传、开展各种促销、推广活动而支付的费用。
156
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
45 管理费用
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
人工与行政费用 2,777,424,884.11 4,165,108,790.16
财产费用 418,634,411.85 479,690,777.24
其他 131,395,159.64 158,793,522.18
合计 3,327,454,455.60 4,803,593,089.58
46 财务费用
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
贷款、债券及应付款项的利息支出 7,218,730,082.96 6,289,881,235.21
租赁负债的利息支出 445,072,380.21 459,713,811.43
减：资本化利息 4,616,028,092.26 3,826,226,910.88
净利息支出 3,047,774,370.91 2,923,368,135.76
减：利息收入 1,287,094,190.50 1,902,666,578.17
利息收支净额 1,760,680,180.41 1,020,701,557.59
汇兑损失 / (收益) 436,742,897.33 (1,062,992,673.42)
其他 209,470,787.54 266,014,630.52
合计 2,406,893,865.28 223,723,514.69
47 投资收益
投资收益明细情况
项目 2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
权益法核算的长期股权投资收益 / (损失) 637,489,269.38 (275,791,093.81)
处置长期股权投资的收益 753,647,659.24 652,972,097.40
处置交易性金融资产产生的投资收益 44,372,551.05 14,816,965.95
处置其他非流动金融资产取得的投资收益 /
349,048,674.20 (270,000.00)
(损失)
其他非流动金融资产在持有期间的投资收益 9,302,090.55 14,086,010.17
取得控制权时原持有股权按公允价值重新计量
- 215,562,731.38
产生的利得
合计 1,793,860,244.42 621,376,711.09
157
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
48 公允价值变动收益
项目 2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
交易性金融资产及交易性金融负债 191,827,070.78 203,367.82
其他非流动金融资产 56,366,136.57 18,331,318.21
合计 248,193,207.35 18,534,686.03
49 信用减值损失
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
应收账款 (163,881,981.34) (58,238,508.02)
其他应收款 (80,363,089.32) (183,322,968.58)
其他非流动资产 (52,831,862.84) -
合计 (297,076,933.50) (241,561,476.60)
50 营业外收入
计入当期非经常性
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
损益的金额
罚款收入 115,162,883.78 192,349,028.69 115,162,883.78
没收订金及违约金收入 109,314,952.89 154,938,260.50 109,314,952.89
其他 319,351,631.08 306,984,990.64 319,351,631.08
合计 543,829,467.75 654,272,279.83 543,829,467.75
51 营业外支出
计入当期非经常性
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
损益的金额
对外捐赠 60,000,000.00 121,005,884.65 60,000,000.00
其他 116,336,351.00 411,751,250.32 116,336,351.00
合计 176,336,351.00 532,757,134.97 176,336,351.00
158
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
52 所得税费用
(1) 本期所得税费用组成
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
当期所得税费用 7,686,406,928.32 7,544,869,137.78
其中：当期产生的所得税费用 7,831,226,628.76 7,598,393,747.65
汇算清缴差异调整 (144,819,700.44) (53,524,609.87)
递延所得税费用 (2,151,938,945.82) (1,315,449,110.79)
合计 5,534,467,982.50 6,229,420,026.99
递延所得税费用分析如下：
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
减值准备 (29,635,080.30) (49,759,060.30)
预提成本 (140,860,883.91) 133,206,810.77
土地增值税清算准备 893,351,057.75 539,558,160.19
可弥补亏损 (2,948,010,804.60) (1,936,891,350.54)
收购公司公允价值变动 (67,073,101.82) (84,128,253.97)
租赁负债 (95,557,604.77) (29,714,214.02)
使用权资产 14,670,293.45 2,675,489.76
未实现内部交易利润 262,541,222.96 182,029,997.53
代扣代缴所得税 356,394.08 (5,390,799.64)
其他 (41,720,438.66) (67,035,890.57)
合计 (2,151,938,945.82) (1,315,449,110.79)
159
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(2) 所得税费用与会计利润的关系如下：
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
税前利润 20,702,682,313.25 24,360,330,615.83
按法定税率计算的所得税费用 4,660,205,079.77 6,137,449,578.69
非应税收入 (161,697,839.98) -
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,179,367,901.39 700,706,294.05
本期未确认递延所得税资产的可弥补亏损和
257,704,441.92 94,901,157.90
可抵扣暂时性差异
使用 / 确认前期未确认递延所得税资产的
(256,291,900.16) (650,112,393.78)
可抵扣亏损
以前年度汇算清缴差异 (144,819,700.44) (53,524,609.87)
本期所得税费用 5,534,467,982.50 6,229,420,026.99
53 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
归属于本公司普通股股东的合并净利润 9,870,472,245.91 12,251,269,055.05
本公司发行在外普通股的加权平均数 11,707,753,479.00 11,624,807,063.33
基本每股收益 (元 / 股) 0.84 1.05
本公司无稀释性潜在普通股。
普通股的加权平均数计算过程如下：
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
期初已发行在外普通股股数 11,557,753,479.00 11,625,383,375.00
本期新发行股份的加权平均数 150,000,000.00 -
库存股加权平均数 - (576,311.67)
期末发行在外普通股的加权平均数 11,707,753,479.00 11,624,807,063.33
160
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
54 利润表补充资料
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
营业收入 200,892,590,067.22 206,916,289,449.72
投资收益 1,793,860,244.42 621,376,711.09
减：存货变动 148,766,920,534.42 151,715,192,390.61
税金及附加 8,617,968,157.01 8,364,573,338.64
职工薪酬费用 9,419,291,758.01 10,471,198,339.36
折旧和摊销费用 4,966,891,635.75 4,311,810,555.86
财务费用 2,406,893,865.28 223,723,514.69
其他净费用 8,173,295,164.67 8,212,352,550.68
营业利润 20,335,189,196.50 24,238,815,470.97
55 现金流量表项目
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
按政策允许收取的购房诚意金 2,642,618,519.33 9,103,943,775.87
收到联营 / 合营企业及外部公司往来款项 6,286,951,406.33 13,072,901,122.88
合计 8,929,569,925.66 22,176,844,898.75
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
支付联营 / 合营企业及外部公司往来款项 15,325,914,391.12 14,190,511,661.84
支付的各种保证金、押金 1,193,732,383.60 1,462,991,643.97
支付代垫费用 - 330,929,767.37
按租赁准则简化处理所支付的租金 73,600,028.79 108,810,228.53
合计 16,593,246,803.51 16,093,243,301.71
161
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
收到的利息收入 1,468,039,079.31 1,538,454,281.87
收回理财产品 3,556,623.22 -
从“取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额”重分类至本科目列示的金额 57,759,305.78 100,242,787.28
(详见附注五、56(3) 注 1)
合计 1,529,355,008.31 1,638,697,069.15
(4) 支付的其他与投资活动有关的现金
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
其他资本性支出 87,259,953.77 109,974,259.21
购买理财产品 - 3,605,435.45
从“处置子公司及其他营业单位支付的
现金净额”重分类至本科目列示的金额 30,184,802.71 101,088,621.08
(详见附注五、56(3) 注 2)
合计 117,444,756.48 214,668,315.74
(5) 本集团其他与筹资活动相关的现金主要为根据租赁合同约定支付的租金。
162
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
56 现金流量表相关情况
(1) 将净利润调节为经营活动的现金流量
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
净利润 15,168,214,330.75 18,130,910,588.84
加：信用减值损失 297,076,933.50 241,561,476.60
固定资产及投资性房地产的折旧 2,005,117,206.18 1,586,589,224.12
无形资产及长期待摊费用摊销 1,592,610,986.04 1,702,304,949.05
使用权资产折旧 1,369,163,443.53 1,022,916,382.69
资产处置损失 / (收益) 21,122,393.65 (8,300,014.44)
财务费用 2,406,893,865.28 223,723,514.69
投资收益 (1,793,860,244.42) (621,376,711.09)
公允价值变动损益 (248,193,207.35) (18,534,686.03)
递延所得税资产增加 (2,099,892,531.53) (1,228,605,546.94)
递延所得税负债减少 (52,046,414.29) (86,843,563.85)
存货的减少 85,777,727,567.21 60,823,911,320.14
经营性应收项目的减少 1,565,098,165.65 2,023,504,634.05
经营性应付项目的减少 (104,144,532,859.07) (75,503,741,074.67)
经营活动产生的现金流量净额 1,864,499,635.13 8,288,020,493.16
(2) 现金及现金等价物净变动情况
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
现金及现金等价物期末余额 119,705,898,860.57 137,907,721,968.60
减：现金及现金等价物期初余额 134,424,670,312.49 140,708,459,264.40
现金及现金等价物净减少额 (14,718,771,451.92) (2,800,737,295.80)
163
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(3) 本期取得或处置子公司及其他营业单位的相关信息
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
一、取得子公司及其他营业单位的有关信息：
1. 本期取得子公司及其他营业单位的价格 1,627,257,119.24 11,596,532,951.26
2. 本期取得子公司及其他营业单位于本期
874,509,845.47 2,570,014,843.13
支付的现金和现金等价物
减：子公司及其他营业单位持有的现金
204,343,355.31 461,081,142.24
和现金等价物
3. 以前年度取得子公司于本期间支付的
170,931,420.15 1,623,880,429.81
现金
4. 重分类至“收到其他与投资活动有关的
57,759,305.78 100,242,787.28
现金”列示的金额 (注 1)
5. 取得子公司及其他营业单位支付的现金
898,857,216.09 3,833,056,917.98
净额
6. 取得子公司的净资产 2,229,386,267.62 12,795,092,357.50
流动资产 16,460,904,990.50 32,010,787,749.59
非流动资产 502,470,153.66 4,661,512,585.50
流动负债 14,733,728,843.66 21,953,465,774.68
非流动负债 260,032.88 1,923,742,202.91
二、处置子公司及其他营业单位的有关信息：
1. 处置子公司及其他营业单位的价格 434,041,000.00 3,571,562,859.77
2. 本期处置子公司及其他营业单位于本期
258,212,300.00 769,202,019.77
收到的现金和现金等价物
减：子公司及其他营业单位持有的现金
34,453,840.55 282,465,079.74
和现金等价物
加：以前期间处置子公司及其他营业
单位于本期收到的现金或现金 - 404,556,194.35
等价物
3. 重分类至“支付其他与投资活动有关的
30,184,802.71 101,088,621.08
现金”列示的金额 (注 2)
4. 处置子公司及其他营业单位收到的
253,943,262.16 992,381,755.46
现金净额
5. 处置子公司的净资产 503,182,845.82 3,658,651,420.85
流动资产 1,212,090,318.44 20,924,933,665.33
非流动资产 746,080,257.17 1,511,154,073.97
流动负债 1,230,285,129.60 18,169,448,797.56
非流动负债 224,702,600.19 607,987,520.89
164
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
注 1： 本期所发生的收购项目中，存在购买价格中以现金支付的部分减去被收购公司 持有的 现
金和现金等价物后的净额为负数的情况，故将其重分类至“收到其他与投资活 动有关 的
现金”项目进行反映。
注 2： 本期所发生的处置项目中，存在处置价格中收到的现金减去被处置公司持有的 现金和 现
金等价物后的净额为负数的情况，故将其重分类至“支付的其他与投资活动有关的现
金”项目进行反映。
(4) 现金和现金等价物的构成
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
库存现金 20,636,802.22 28,145,790.24
可随时用于支付的银行存款 118,639,715,010.27 133,442,872,009.88
可随时用于支付的其他货币资金 1,045,547,048.08 953,652,512.37
期末现金及现金等价物 119,705,898,860.57 134,424,670,312.49
57 外币折算
本集团无重要境外经营实体。
58 套期
于 2023 年 6 月 30 日，本集团未到期的 CCS 账面金额为资产人民币 293,692,068.33 元和负 债
人民币 94,010,832.16 元 (2022 年 12 月 31 日：资产人民币 45,053,852.70 元和负 债人民 币
193,449,610.58 元 ) ， 对 本 集 团 外 币 借 款 的 利 息 及 本 金 进 行 互 换 ， 金 额 为 美 元
1,150,000.000.00 元 ， 等 值 人 民 币 8,358,890,000.00 元 (2022 年 12 月 31 日 ： 美 元
1,721,000,000.00 元，等值人民币 11,912,762,000.00 元)。
截止 2023 年 6 月 30 日，符合套期会计要求的 CCS 公允价值变动已确认为其他综合 收益， 并
将在其相关合约到期或对冲的外币借款偿还时转入当期损益。
165
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
六 合并范围的变更
1 非同一控制下企业合并
本集团本期没有发生重大的非同一控制企业合并。
2 同一控制下企业合并
本集团本期没有发生同一控制下企业合并(2022 年 1-6 月：无)。
3 处置子公司
本集团本期没有发生重要单次处置对子公司投资即丧失控制权的交易，也没有发生重 要的通 过
多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的交易。
4 其他原因的合并范围变动
(1) 本期新纳入合并范围的子公司
本集团拥有对下述公司的控制权，通过参与该公司的相关活动而享有可变回报，并且 有能力 运
用对该公司的权力影响其回报金额从而合并该等公司。
下述通过收购新增的子公司的主要资产为拟开发产品及在建开发产品。本集团收购下 述公司 的
实质主要是购买其所拥有的拟开发产品及在建开发产品。
166
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
本期新设立的主要子公司：
南京万珈装饰有限公司 成都万兴锦辰置业有限公司
南京万箔商业管理有限公司 福州阳台屿产业园区运营管理有限公司
南京裕越置业有限公司 浙江德轩供应链有限公司
南京裕骁置业有限公司 诸暨市万斌仓储有限公司
上海万富江置业发展有限公司 佛山市北光仓储有限公司
上海万京隆房地产有限公司 深圳万深黎光冷链物流有限公司
上海万启越置业有限公司 万纬深国际冷链物流 (深圳) 有限公司
上海万顺立置业有限公司 深圳万纬供应链服务有限公司
上海万唯源置业有限公司 长沙万欣物业服务有限公司
上海万欣宸置业有限公司 东莞市万物信鸿物业服务有限公司
上海万怡景置业有限公司 河南中产万科物业服务有限公司
上海万跃家置业有限公司 深圳市誉宏管理服务有限公司
上海万卓然置业有限公司 物链慧智 (上海) 能源科技有限公司
昆山凯瑞置业有限公司 宁波祥盈企业管理服务有限公司
苏州环泰置业有限公司 南京万梁云谷物业服务有限公司
常州万泰房地产经纪有限公司 北京安贞泊寓住房租赁有限公司
本期通过收购方式增加的主要子公司：
东莞市峰景资产管理有限公司 深圳市亨盛物业管理有限公司
东莞市旗峰瑧境房地产开发有限公司 中山市尚好物业管理有限公司
成都万海锦新置业有限公司 中山市尚景物业管理有限公司
福建信泰钱隆房地产开发有限公司 安徽青松冷链有限公司
深圳市昌益祥物业管理有限公司
167
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(2) 本期不再纳入合并范围的主要子公司
本期因出售不再纳入合并范围的主要子公司：
南京万科善跑体育发展有限公司 上海德召企业管理合伙企业 (有限合伙)
东莞市祥盛房地产开发有限公司 贵州天下物业管理有限公司
东莞市万庭房地产有限公司 徐州市骆驿企业管理服务有限公司
无锡万九商业管理有限公司 徐州市茗智企业管理服务有限公司
济南万瑞投资有限公司 徐州市茗邈企业管理服务有限公司
淄博世界贸易中心置业有限公司 徐州市茗郡企业管理服务有限公司
北京南泊小筑商务服务有限公司 石家庄环山饲料有限公司
宁波耐森物业管理有限公司
本期注销的主要子公司：
北京翌腾企业咨询有限公司 温州万诺房地产有限公司
北京浚腾企业管理有限公司 无锡万畅房地产有限公司
北京皓腾企业咨询有限公司 东莞市科颐实业投资有限公司
宁波晋拓房地产信息咨询有限公司 东莞市晟万房地产有限公司
宁波晋逸房地产信息咨询有限公司 福州市万旺业有限公司
宁波驰安房地产信息咨询有限公司 莆田市福顺业有限公司
宁波晋泰房地产信息咨询有限公司 广州市万御医疗投资管理有限公司
宁波景舜房地产信息咨询有限公司 广州市天河区梅沙澳吉教育培训中心有限公司
宁波景栩房地产信息咨询有限公司 南京裕泰装饰有限公司
宁波景驰房地产信息咨询有限公司 上海及平实业有限公司
宁波昱奕房地产信息咨询有限公司 苏州青云置业有限公司
宁波万北置业有限公司 济南环山畜牧科技有限公司
宁波万城科创产业发展有限公司 义乌市万纬汇商冷链物流有限公司
温州万穗置业有限公司
168
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
七 在其他主体中的权益
1 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成——主要子公司
A 主要城市公司
持股比例 (%)
名称 主要经营地 注册地 币种 注册资本 (千元) 表决权 取得方式
直接 间接
深圳市万科发展有限公司 深圳 深圳 人民币 600,000 95% 5% 100% 设立
广州万科企业有限公司 广州 广州 人民币 5,000,000 100% - 100% 设立
上海万科企业有限公司 上海 上海 人民币 10,000,000 - 100% 100% 设立
北京万科企业有限公司 北京 北京 人民币 2,000,000 95% 5% 100% 设立
佛山市万科置业有限公司 佛山 佛山 人民币 60,000 - 100% 100% 设立
东莞市万科房地产有限公司 东莞 东莞 人民币 300,000 - 100% 100% 设立
珠海万科发展有限公司 珠海 珠海 人民币 10,000 100% - 100% 设立
厦门市万科企业有限公司 厦门 厦门 人民币 1,200,000 100% - 100% 设立
福州市万科发展有限公司 福州 福州 人民币 20,000 100% - 100% 设立
海南万科企业管理有限公司 海南 海南 人民币 10,000 100% - 100% 设立
南京万科企业有限公司 南京 南京 人民币 150,000 100% - 100% 设立
苏州万科企业有限公司 苏州 苏州 人民币 100,000 100% - 100% 设立
宁波万科企业有限公司 宁波 宁波 人民币 150,000 100% - 100% 设立
合肥万科企业有限公司 合肥 合肥 人民币 200,000 100% - 100% 设立
唐山万科房地产开发有限公司 唐山 唐山 人民币 200,000 - 100% 100% 设立
天津万科房地产有限公司 天津 天津 人民币 390,000 15% 85% 100% 设立
沈阳万科企业有限公司 沈阳 沈阳 人民币 100,000 95% 5% 100% 设立
169
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
持股比例 (%)
名称 主要经营地 注册地 币种 注册资本 (千元) 表决权 取得方式
直接 间接
大连万科置业有限公司 大连 大连 人民币 30,000 100% - 100% 设立
长春万科房地产开发有限公司 长春 长春 人民币 50,000 95% 5% 100% 设立
烟台万科企业有限公司 烟台 烟台 人民币 30,000 100% - 100% 设立
太原万科企业有限公司 太原 太原 人民币 100,000 100% - 100% 设立
青岛万科房地产有限公司 青岛 青岛 人民币 20,000 100% - 100% 设立
万科 (成都) 企业有限公司 成都 成都 人民币 500,000 90% 10% 100% 设立
武汉市万科房地产有限公司 武汉 武汉 人民币 150,000 95% 5% 100% 设立
万科 (重庆) 企业有限公司 重庆 重庆 人民币 100,000 100% - 100% 设立
西安万科企业有限公司 西安 西安 人民币 20,000 100% - 100% 设立
贵阳万科房地产有限公司 贵阳 贵阳 人民币 100,000 100% - 100% 设立
云南万科企业有限公司 昆明 昆明 人民币 40,000 100% - 100% 设立
万科 (新疆) 企业有限公司 乌鲁木齐 乌鲁木齐 人民币 100,000 95% 5% 100% 设立
浙江浙南万科房地产有限公司 温州 温州 人民币 1,300,000 100% - 100% 设立
芜湖万科房地产有限公司 芜湖 芜湖 人民币 60,000 100% - 100% 设立
扬州万科房地产有限公司 扬州 扬州 人民币 10,000 100% - 100% 设立
郑州万科企业有限公司 郑州 郑州 人民币 100,000 100% - 100% 设立
徐州万科企业有限公司 徐州 徐州 人民币 100,000 100% - 100% 设立
济南万科企业有限公司 济南 济南 人民币 100,000 100% - 100% 设立
广西万科企业管理有限公司 南宁 南宁 人民币 10,000 100% - 100% 设立
常州万科企业有限公司 常州 常州 人民币 20,000 100% - 100% 设立
兰州万科企业有限公司 兰州 兰州 人民币 100,000 100% - 100% 设立
石家庄万科企业有限公司 石家庄 石家庄 人民币 50,000 - 100% 100% 设立
中山万科企业有限公司 中山 中山 人民币 100,000 100% - 100% 设立
长沙市万科企业有限公司 长沙 长沙 人民币 69,000 100% - 100% 设立
浙江万科南都房地产有限公司 杭州 杭州 人民币 3,650,000 - 100% 100% 设立
170
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
持股比例 (%)
名称 主要经营地 注册地 币种 注册资本 (千元) 表决权 取得方式
直接 间接
无锡万科企业有限公司 无锡 无锡 人民币 20,000 100% - 100% 设立
南通万科企业有限公司 南通 南通 人民币 50,000 - 100% 100% 设立
江西万科益达置业投资有限公司 南昌 南昌 人民币 100,000 50% - 50% 设立
嘉兴万科房地产开发有限公司 嘉兴 嘉兴 人民币 100,000 - 100% 100% 设立
盐城万科房地产开发有限公司 盐城 盐城 人民币 20,000 - 100% 100% 设立
哈尔滨万科企业有限公司 哈尔滨 哈尔滨 人民币 100,000 100% - 100% 设立
包头万科房地产有限公司 包头 包头 人民币 10,000 100% - 100% 设立
江门万科企业有限公司 江门 江门 人民币 100,000 100% - 100% 设立
临沂万科企业有限公司 临沂 临沂 人民币 100,000 100% - 100% 设立
惠州市万科企业有限公司 惠州 惠州 人民币 20,000 100% - 100% 设立
Vanke Overseas Investment Holding
香港 开曼群岛 港币 7,500 - 75% 75% 收购
Company Limited
171
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
B 主要物业管理公司
持股比例(%)
名称 主要经营地 注册地 业务性质 币种 注册资本 (千元) 表决权 取得方式
直接 间接
万物云空间科技服务股份有限公司 深圳 深圳 物业服务 人民币 1,178,469 50.92% 5.14% 56.06% 设立
深圳市万科物业服务有限公司 深圳 深圳 物业服务 人民币 50,000 - 56.06% 56.06% 设立
广州市万科物业服务有限公司 广州 广州 物业服务 人民币 5,000 - 56.06% 56.06% 设立
东莞市万科物业服务有限公司 东莞 东莞 物业服务 人民币 5,000 - 56.06% 56.06% 设立
佛山市万科物业服务有限公司 佛山 佛山 物业服务 人民币 5,000 - 56.06% 56.06% 设立
南京万科物业管理有限公司 南京 南京 物业服务 人民币 12,000 - 56.06% 56.06% 设立
上海万科物业服务有限公司 上海 上海 物业服务 人民币 12,260 - 56.06% 56.06% 设立
北京万科物业服务有限公司 北京 北京 物业服务 人民币 50,000 - 56.06% 56.06% 设立
天津万科物业服务有限公司 天津 天津 物业服务 人民币 10,000 - 56.06% 56.06% 设立
沈阳万科物业服务有限公司 沈阳 沈阳 物业服务 人民币 10,000 - 56.06% 56.06% 设立
成都万科物业服务有限公司 成都 成都 物业服务 人民币 100,000 - 56.06% 56.06% 设立
武汉市万科物业服务有限公司 武汉 武汉 物业服务 人民币 12,000 - 56.06% 56.06% 设立
长春万科物业服务有限公司 长春 长春 物业服务 人民币 20,000 - 56.06% 56.06% 设立
深圳市万睿智能科技有限公司 深圳 深圳 智能科技 人民币 100,000 - 56.06% 56.06% 设立
商企物业管理服务、
CWVS Holding Limited 香港 开曼群岛 美元 1 - 36.44% 65% 增资入股
设施物业管理服务
上海阳光智博生活服务集团 物业管理、
上海 上海 人民币 212,500 - 56.06% 56.06% 收购
有限公司 商业综合体管理服务
福建伯恩物业集团有限公司 福州 福州 物业服务 人民币 62,100 - 56.06% 56.06% 收购
172
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
C 其他主要经营子公司
持股比例 (%)
名称 主要经营地 注册地 业务性质 币种 注册资本 (千元) 表决权 取得方式
直接 间接
万科地产 (香港) 有限公司 香港 香港 投资 港币 6,309,217 80% 20% 100% 设立
万科置业 (香港) 有限公司 香港 香港 投资 美元 490,000 - 100% 100% 设立
万科置业地产 (香港) 有限公司 香港 香港 投资 美元 90,000 49% 51% 100% 设立
东莞市万科建筑技术研究有限公司 东莞 东莞 其他 人民币 20,000 100% - 100% 设立
Vanke Holdings USA LLC 美国 美国 投资 美元 972,501 - 100% 100% 设立
吉林省松花湖国际度假区开发有限公司 吉林 吉林 旅游度假 人民币 1,100,000 - 100% 100% 设立
万科物流发展有限公司 上海 上海 仓储服务 人民币 35,968,000 75% - 75% 设立
珠海市泊寓公寓管理有限公司 珠海 珠海 长租公寓 人民币 5,000 - 100% 100% 设立
环山集团股份有限公司 青岛 青岛 养殖 人民币 127,334 - 99.33% 100% 收购
(2) 重要的非全资子公司
本集团无重要的非全资子公司。
173
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
2 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
公司在本期收购了部分子公司的股权，根据相关会计准则的规定，确认收购对价与被 收购单 位
的净资产冲减资本公积人民币 11.84 亿元。
除以上少数股权交易外，截至本报告期末，公司合并范围内开放跟投项目 890 个，跟 投投资 人
成为项目公司的少数股东，通过转让股权形成少数股东权益合计人民币 168.86 亿元 (2022 年
12 月 31 日：人民币 167.16 亿元)；交易后本集团仍控制各子公司。
3 在合营企业或联营企业中的权益
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
合营企业：
- 不重要的合营企业 64,704,012,268.43 60,775,076,246.66
联营企业：
- 不重要的联营企业 73,497,425,424.03 69,145,238,689.95
小计 138,201,437,692.46 129,920,314,936.61
减：减值准备 408,812,998.14 408,812,998.14
合计 137,792,624,694.32 129,511,501,938.47
对于本集团表决权达到半数以上但不构成控制的企业，本集团与合作方按照相关约定 对该等 主
体进行共同控制，该类安排的相关活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控
制权的参与方一致同意后才能决策，因此本集团将该类安排作为合营安排进行处理。
本公司管理层认为本集团无重要的合营企业和联营企业。
174
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(1) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息如下：
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
合营企业：
投资账面价值合计 64,704,012,268.43 60,775,076,246.66
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
下列各项按持股比例计算的合计数
- 净利润 227,584,876.34 664,516,800.91
- 综合收益总额 227,584,876.34 664,516,800.91
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
联营企业：
投资账面价值合计 73,088,612,425.89 68,736,425,691.81
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
下列各项按持股比例计算的合计数
- 净利润 / (亏损) 409,904,393.04 (940,307,894.72)
- 其他综合收益 2,489,914,608.52 139,798,477.53
- 综合收益总额 2,899,819,001.56 (800,509,417.19)
(2) 与合营企业投资相关的未确认承诺
本集团将按合作协议按房地产开发进度向合营企业提供运营资金。
4 本集团无重要的共同经营主体 (2022 年 12 月 31 日：无) 。
5 本集团无重要的结构化主体的权益 (2022 年 12 月 31 日：无) 。
175
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
八 与金融工具相关的风险
本集团在正常的生产经营过程中面临各种金融工具的风险，主要包括：利率风险、信用 风险 、
流动性风险和汇率风险。集团已制定风险管理政策以辨别和分析本集团所面临的风险， 并采 用
下列金融管理政策和实务控制这些风险，以降低其对本集团财务表现的潜在不利影响。
1 利率风险
本集团面临的利率风险主要来源于借款和债券，按浮动利率获得的借款使本集团面临现 金流 量
利率风险。
本集团于 2023 年 6 月 30 日持有的计息金融工具账面价值如下：
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
实际利率 金额 (万元) 实际利率 金额 (万元)
固定利率金融工具：
短期借款 2.75% - 3.50% 71,237 - -
长期借款 (包含一年内到期) 3.50% ~ 4.60% 4,396,201 4.10% ~ 6.16% 3,453,200
应付债券 (包含一年内到期) 2.90% ~ 5.35% 7,622,486 2.56% ~ 5.35% 8,111,070
合计 12,089,924 11,564,270
浮动利率金融工具：
基于 Hibor 基准利率的 基于 Hibor 基准利率的
短期借款 173,422 411,909
浮动利率 浮动利率
基于 Hibor、LPR、 基于 Hibor、LPR、RFR
长期借款 (包含一年内到期) 19,872,470 18,984,715
SONIA 的浮动利率 的浮动利率
应付债券 (包含一年内到期) 基于 Libor 的浮动利率 - 基于 Libor 的浮动利率 449,702
合计 20,045,892 19,846,326
上表中计息金融工具金额未包含租赁负债。
敏感性分析：
假定其他因素不变，截止 2023 年 6 月 30 日，利率每上升 50 个基点将会导致集团净 利润以 及
股东权益减少约人民币 28,946 万元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 32,349 万元) 。
对于本集团在资产负债表日持有的、利率风险影响其现金流量的浮动利率非衍生工具， 上述 敏
感性分析中本集团的净利润及股东权益项目的影响是按上述利率变动对年度估算的利息 费用 扣
除资本化利息后的影响。2022 年的分析基于同样的假设和方法。
上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生利率变动，并且已应用于本集团所有按浮动 利率 获
得的借款。
176
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
2 信用风险
本集团的信用风险主要来自货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、合同资产和 其他 流
动资产。上述资产的账面价值即为本集团面临与金融资产相关的最大信用风险敞口。管 理层 已
制定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。
本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重 大的 信
用风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损失。
应收账款方面，由于本集团通常在转移房屋产权时已从购买人处取得全部款项，因此信 用风 险
较小。本集团制定政策以确保购买人有足够的经济实力并已支付适当比例的首付款。本 集团 亦
制定了其他监控程序以确保为收回逾期债务采取了跟进措施。此外，本集团定期审阅各 单项 应
收账款的可收回金额，以确保已就不可收回的款项计提了充分的坏账准备。本集团尚未 发生 大
额应收账款逾期的情况。
本集团持续监测联营及合营企业的资产状况、项目进展与经营情况，以确保款项的可收回性。
应收第三方的其他应收款主要包括押金、保证金以及代垫款等项目，本集团基于历史结 算记 录
和过往经验，定期对其他应收款的可收回性进行个别方式和组合方式的评估。
于资产负债表日，本集团的前五大应收对象的应收款项占本集团应收票据、应收账款和 其他 应
收款总额比例为 9.28% (2022 年：9.04%) 。
本集团所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。除附注 十、 4 及
附注十二、2(2) 所载本集团作出的财务担保外，本集团没有提供任何其他可能令本集 团承受 信
用风险的担保。于资产负债表日就上述财务担保承受的最大信用风险敞口已在附注十 、 4 及 附
注十二、2(2) 披露。有关应收账款、其他应收款和合同资产的具体信息，请参见附注五 、4 、
附注五、6 和附注五、8 的相关披露。
177
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
3 流动性风险
本集团的政策是定期检查当前和预期的资金流动性需求，以及是否符合借款合同的规定，以确保集团维持充裕的现金储备，同时获得主 要金 融机
构承诺提供足够的备用资金，以满足长短期的流动资金需求。
下表详细列示了在资产负债表日本集团金融负债的到期日，计算是基于未折现现金流 (包括按照合同利率计算的利息，如果是浮动利率，则根 据资
产负债表日利率计算) 和本集团最早偿还日。
2023 年 6 月 30 日
账面价值 总值 1 年以内 1至2年 2至5年 5 年以上
借款 (包含一年内到期的部分) 245,527,964,499.82 287,231,639,864.29 40,914,970,428.47 93,249,793,335.37 98,131,758,890.08 54,935,117,210.37
应付债券 (包含一年内到期的部分) 77,232,783,823.07 83,081,597,729.61 18,023,711,838.36 22,942,409,269.43 39,849,647,859.81 2,265,828,762.01
应付款项 376,785,301,151.68 376,792,344,222.99 368,848,160,246.71 7,944,183,976.28 - -
租赁负债 (包含一年内到期的部分) 23,178,083,771.70 30,502,765,240.42 2,626,211,955.57 2,664,081,826.47 7,609,957,925.75 17,602,513,532.63
其他非流动负债 1,179,886,355.99 1,332,120,855.79 - 1,078,043,506.54 - 254,077,349.25
合计 723,904,019,602.26 778,940,467,913.10 430,413,054,469.11 127,878,511,914.09 145,591,364,675.64 75,057,536,854.26
2022 年 12 月 31 日
账面价值 总值 1 年以内 1至2年 2至5年 5 年以上
借款 (包含一年内到期的部分) 228,919,566,689.01 264,316,101,097.42 57,850,203,894.14 65,963,014,033.65 96,057,118,000.65 44,445,765,168.98
应付债券 (包含一年内到期的部分) 86,766,110,835.31 93,414,741,466.35 19,287,796,444.14 21,533,775,975.31 50,400,944,376.47 2,192,224,670.43
应付款项 415,302,914,208.64 415,503,261,360.84 407,794,431,032.37 7,708,830,328.47 - -
租赁负债 (包含一年内到期的部分) 24,024,278,498.08 31,955,508,930.65 2,638,268,867.34 2,674,932,182.04 7,902,984,027.12 18,739,323,854.15
其他非流动负债 1,124,157,247.17 1,267,742,176.74 - 1,013,664,827.49 - 254,077,349.25
合计 756,137,027,478.21 806,457,355,032.00 487,570,700,237.99 98,894,217,346.96 154,361,046,404.24 65,631,391,042.81
178
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
4 汇率风险
本集团的汇率风险主要来自本公司及下属子公司持有的不以其记账本位币计价的外币资产和负债。本集团承受汇率风险主要与以港币和 美元 计价
的借款有关，除本集团设立在香港特别行政区和境外的下属子公司使用港币、美元、或英镑计价结算外，本集团的其他主要业务以人民 币计 价结
算。
(i) 本集团于期末的主要外币资产负债项目外汇风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算 。外
币报表折算差额及采用远期汇率交易产品对冲汇率风险的美元借款和美元应付债券未包括在内。
2023 年 6 月 30 日
美元项目 港币项目 英镑项目
外币 人民币 外币 人民币 外币 人民币
一年内到期的非流动负债 1,249,514,675.44 9,082,222,369.89 518,826,008.71 483,493,957.51 1,068,904.60 9,798,434.69
长期借款 - - 37,206,162,113.83 34,672,422,473.88 88,582,500.00 812,018,061.00
其他应付款 3,088,757.80 22,450,944.95 139,248,335.27 129,765,523.64 675,000.00 6,187,590.00
应付债券 566,503,474.23 4,117,687,152.80 - - - -
其他非流动金融资产 (18,647,710.88) (135,542,751.30) - - - -
其他应收款 (88,397,478.57) (642,525,912.73) (493,912,302.19) (460,276,874.41) - -
货币资金 (97,870,825.67) (711,383,883.50) (527,322,188.50) (491,411,547.47) (195,078.45) (1,788,245.14)
合计 1,614,190,892.35 11,732,907,920.11 36,843,001,967.12 34,333,993,533.15 90,131,326.15 826,215,840.55
179
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
2022 年 12 月 31 日
美元项目 港币项目 英镑项目
外币 人民币 外币 人民币 外币 人民币
一年内到期的非流动负债 1,653,368,475.94 11,444,616,590.49 518,620,594.12 460,223,915.22 605,500.27 5,082,024.32
长期借款 - - 28,427,162,900.61 25,226,264,358.00 88,380,000.00 741,782,178.00
其他应付款 8,510,421.74 58,909,139.31 348,347,697.49 309,123,746.75 1,350,000.00 11,330,685.00
应付债券 1,222,748,996.75 8,463,868,555.47 - - - -
其他非流动金融资产 (18,922,853.98) (130,983,995.25) - - - -
其他应收款 (138,606,657.61) (959,435,283.98) (3,025,756.25) (2,685,056.10) - -
货币资金 (1,068,852,478.05) (7,398,596,853.06) (1,045,638,929.49) (927,899,986.03) (3,432,237.30) (28,807,110.88)
合计 1,658,245,904.79 11,478,378,152.98 28,245,466,506.48 25,065,026,977.84 86,903,262.97 729,387,776.44
180
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(ii) 敏感性分析
在计算敏感性分析时，本集团设立在香港特别行政区和境外的记账本位币为非 人 民币 的
下属子公司持有的非记账本位币资产负债由于金额不重大而未包括在内。
假定港币与美元继续维持联系汇率，管理层预计人民币相对美元/港币贬值 1% (2022
年：1%)，对本集团的净利润影响为减少人民币 46,141 万元 (2022 年：减少约人民 币
36,697 万元)，而对本集团的股东权益影响为减少约人民币 46,141 万元 (2022 年：减少
约人民币 36,697 万元) 。
管理层预计人民币相对英镑贬值 1% (2022 年：1%)，对本集团的净利润影响为 减少约 人
民币 826 万元 (2022 年：减少约人民币 729 万元)，而对本集团的股东权益影响 为减少 约
人民币 826 万元 (2022：减少约人民币 729 万元) 。
上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生汇率变动，并且其他变量不变。上 述 分析 不
包括外币报表折算差额及已采用远期汇率交易产品对冲汇率风险的借款和债券。2022 年
的分析基于同样的假设和方法。
九 公允价值的披露
1 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于 本报告 期
末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公 允价值 计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
- 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
- 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
- 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
2023 年 6 月 30 日
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产 (附注五、2) - - 14,585,721.43 14,585,721.43
衍生金融资产 (附注五、3) - 293,692,068.33 - 293,692,068.33
其他非流动金融资产 (附注五、11) 1,023,276,292.96 - 1,161,531,992.21 2,184,808,285.17
其他权益工具投资 (附注五、10) 1,047,311,472.09 - - 1,047,311,472.09
持续以公允价值计量的资产总额 2,070,587,765.05 293,692,068.33 1,176,117,713.64 3,540,397,547.02
衍生金融负债 (附注五、3) - 94,010,832.16 - 94,010,832.16
持续以公允价值计量的负债总额 - 94,010,832.16 - 94,010,832.16
181
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
2022 年 12 月 31 日
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产 (附注五、2) - - 18,142,344.65 18,142,344.65
衍生金融资产 (附注五、3) - 45,053,852.70 - 45,053,852.70
其他非流动金融资产 (附注五、11) 2,724,917,446.05 - 1,152,590,687.92 3,877,508,133.97
其他权益工具投资 (附注五、10) 1,254,299,568.92 - - 1,254,299,568.92
持续以公允价值计量的资产总额 3,979,217,014.97 45,053,852.70 1,170,733,032.57 5,195,003,900.24
交易性金融负债 - - (191,792,000.00) (191,792,000.00)
衍生金融负债 (附注五、3) - (193,449,610.58) - (193,449,610.58)
持续以公允价值计量的负债总额 - (193,449,610.58) (191,792,000.00) (385,241,610.58)
截至 2023 年 6 月 30 日止期间，本集团金融工具的公允价值计量方法并未发生改变。
截至 2023 年 6 月 30 日止期间，上述金融工具公允价值计量所属层次在三个层次之间 并无重 大
的变动。
2 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据为：
本集团以活跃市场报价作为第一层次金融资产的公允价值。
3 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数如下：
衍生金融资产和衍生金融负债为本集团与金融机构签订的多个 CCS，本集团使用金融 机构提 供
的报价作为估值依据。
4 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息：
持续第三层次公允价值计量的其他非流动金融资产主要为本集团持有的未上市股权投 资。本 集
团采用估值技术进行了公允价值计量，主要采用了上市公司比较法的估值技术，参考 类似证 券
的股票价格并考虑流动性折扣。
持续第三层次公允价值计量的交易性金融资产主要为本集团持有的理财产品。本集团 采用约 定
的预期收益率计算的未来现金流量折现的方法估算公允价值。
持续第三层次公允价值计量的交易性金融负债为本集团需支付的股权收购款或有对价 ，本集 团
根据收购条款及被收购标的预计净利润水平估算公允价值。
5 本集团于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日不以公允价值计量的各项金融资产 和金融 负
债的账面价值与公允价值之间无重大差异。
182
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
十 关联方及关联交易
1 本公司无直接控股母公司。
2 本公司的子公司请参考附注七、1 的子公司情况。
3 除已在附注十、4 和 5 披露的联营、合营公司外，其他关联方情况如下：
其他关联方名称 关联关系
深圳市地铁集团有限公司 对本集团施加重大影响的投资方
深圳地铁置业集团有限公司 对本集团施加重大影响的投资方的子公司
徽商银行股份有限公司 本集团联营企业
SCPG Holdings Co., Ltd. 本集团联营企业
183
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
4 关联方担保情况
与被担保方 担保金额 担保是否已经
担保方 被担保方 担保起始日 担保到期日
关系 (等值人民币万元) 履行完毕
广州万科企业有限公司 广州黄埔文冲城中村改造投资有限公司* 全资子公司 205,000.00 2022/4/28 2027/4/27 尚未到期
北京万科企业有限公司 北京恒燚企业管理有限公司* 全资子公司 323,400.00 2018/10/10 2023/12/31 尚未到期
万科企业股份有限公司 万科 (重庆) 企业有限公司 全资子公司 580,000.00 2021/11/19 2036/11/19 尚未到期
万科企业股份有限公司 万科 (新疆) 企业有限公司 全资子公司 70,000.00 2022/1/25 2037/1/25 尚未到期
万科企业股份有限公司 郑州荣望房地产开发有限公司 全资子公司 112,000.00 2022/12/13 2025/12/23 尚未到期
万科企业股份有限公司 深圳市万科发展有限公司 全资子公司 150,000.00 2022/11/24 2025/11/24 尚未到期
万科企业股份有限公司 深圳市万科发展有限公司 全资子公司 180,000.00 2023/3/31 2026/3/31 尚未到期
万科企业股份有限公司 深圳市万科发展有限公司 全资子公司 58,000.00 2023/4/27 2026/4/27 尚未到期
万科企业股份有限公司 佛山市顺德区万彬房地产有限公司 全资子公司 105,000.00 2023/3/16 2033/3/16 尚未到期
万科企业股份有限公司 佛山市万科企业有限公司 全资子公司 210,000.00 2023/4/21 2032/4/21 尚未到期
万科企业股份有限公司 云南浙万置业有限公司 全资子公司 260,000.00 2023/5/12 2026/5/11 尚未到期
万科企业股份有限公司 云南万科企业有限公司 全资子公司 110,000.00 2023/5/12 2026/5/11 尚未到期
万科企业股份有限公司 福州市万滨房地产有限公司 全资子公司 70,000.00 2023/4/20 2025/4/20 尚未到期
万科企业股份有限公司 成都万隆产城置业有限公司 控股子公司 30,000.00 2019/12/10 2026/12/10 尚未到期
万科企业股份有限公司 武汉誉天兴业置地有限公司 控股子公司 262,500.00 2019/12/5 2026/12/5 尚未到期
万科海外投资控股有限公司 Chericourt Company Limited 控股子公司 43,083.00 2020/6/17 2024/5/19 尚未到期
万科置业 (香港)有限公司
Wealth Honour Limited 控股子公司 164,750.83 2022/8/24 2023/8/18 尚未到期
Jubilant Castle Limited
上海万科投资管理有限公司 上海申养投资管理股份有限公司 合营公司 574.00 2016/12/16 2024/12/15 尚未到期
上海万科投资管理有限公司 上海申养投资管理股份有限公司 合营公司 378.38 2019/9/29 2027/9/28 尚未到期
上海万科投资管理有限公司 上海申养投资管理股份有限公司 合营公司 1,644.10 2019/9/29 2027/9/28 尚未到期
* 本集团为子公司、合营公司及联营公司所提供的担保中，除广州万科企业有限公司为广州黄埔文冲城中村改造投资有限公司提供的为一 项与复
建安置房相关履约义务的担保以及北京万科企业有限公司为北京恒燚企业管理有限公司提供的一项与股权转让相关履约义务的担保外， 其余均
为与融资还款履约义务相关的担保。截至 2023 年 6 月 30 日，本集团提供担保对应的主合同均处于正常履约状态，本集团相信因此引致 的或有
负债不会对本集团的财务状况或经营业绩构成重大的负面影响。
184
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
5 关联方应收应付款项
应收关联方款项：
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
云南澄江老鹰地旅游度假村有限公司 联营企业 3,974,984,881.52 3,890,608,591.32
海南万骏管理服务有限公司 联营企业 3,430,645,647.97 2,873,112,604.08
东莞市峰景投资有限公司 联营企业 3,146,217,599.55 2,479,851,212.30
东莞市万宸房地产有限公司 联营企业 2,732,306,069.02 2,641,132,160.15
天津和谐家园建设开发有限公司 联营企业 2,664,155,486.61 2,386,581,343.71
北京绿城银石置业有限公司 联营企业 2,642,160,838.30 1,972,958,069.08
佛山市万科商业管理有限公司 联营企业 2,574,526,685.36 1,573,885,315.58
深圳市凯福投资实业有限公司 联营企业 2,259,431,544.61 371,414,117.80
中山市深业万胜投资有限公司 联营企业 2,246,849,443.38 3,353,259,662.85
苏州高新万阳置地有限公司 联营企业 1,782,553,587.97 1,967,130,808.32
昆明云广投资有限公司 联营企业 1,650,256,256.15 1,650,259,409.17
印力商用置业有限公司 联营企业 1,625,678,032.51 1,433,694,018.63
深圳市东方欣悦实业有限公司 联营企业 1,495,754,135.40 2,592,368,539.06
中国通用新兴地产有限公司 联营企业 1,277,340,615.66 1,523,602,400.00
盛达置地投资有限公司 联营企业 1,135,270,516.36 1,135,270,516.36
北京方宏置业有限责任公司 联营企业 1,002,146,276.49 898,379,779.95
北京捷海房地产开发有限公司 联营企业 920,335,920.29 889,496,978.89
北京友泰房地产开发有限公司 联营企业 903,074,539.49 896,939,612.24
西安伊合源实业有限责任公司 联营企业 659,722,264.42 659,711,072.18
哈尔滨万合建拓置业有限公司 联营企业 453,954,504.72 453,954,516.36
上海鑫侨高企业发展有限公司 联营企业 428,385,582.20 428,385,582.20
湖北楚恒置业有限公司 联营企业 424,572,998.81 347,846,311.30
深圳市众金合咨询管理有限公司 联营企业 420,898,802.63 544,271,024.27
上海重万置业有限公司 联营企业 369,229,795.89 375,398,766.33
东莞市万峰房地产有限公司 联营企业 356,702,686.58 1,407,937.37
福州市万曦房地产有限公司 联营企业 344,645,368.99 353,854,692.52
Vanlink Company Limited 联营企业 319,129,348.31 326,785,078.04
Radiant Crystal Limited 联营企业 300,211,882.05 293,553,719.24
深圳市龙岗区特发万科城投置地有限公司 联营企业 272,117,255.71 254,054,887.11
Bayline Global Limited 联营企业 265,271,415.70 265,271,415.70
西安佳兆业置业有限公司 联营企业 230,000,000.00 230,000,000.00
深圳市万御安防服务科技有限公司 联营企业 229,508,703.51 -
南京京盛房地产开发有限公司 联营企业 224,198,137.86 337,923,721.71
深圳市创钧投资管理有限公司 联营企业 223,251,034.54 223,251,034.54
深圳恒锦德佳实业有限公司 联营企业 209,699,340.80 -
成都万兴绿建科技有限公司 联营企业 207,604,251.89 204,699,396.35
深圳市万禾天诺产业运营管理有限公司 联营企业 182,218,544.17 615,314,547.17
185
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
武汉世纪龙源房地产开发有限公司 联营企业 176,140,027.55 175,515,673.42
厦门市滨溪置业有限公司 联营企业 167,444,064.42 447,775,158.87
东莞市松山湖高科技园区开发有限公司 联营企业 157,326,884.33 151,060,921.53
成都万香沸腾置业有限公司 联营企业 151,895,916.48 142,869,564.21
上海万科长宁置业有限公司 联营企业 120,133,000.00 44,999.73
成都万德教育咨询有限公司 联营企业 116,142,055.89 116,142,500.07
北京昌科互联商业运营管理有限公司 联营企业 114,272,712.40 145,735,534.74
温州万印置业有限公司 联营企业 114,208,200.82 115,239,398.90
安徽信万华房地产开发有限公司 联营企业 104,495,355.49 104,073,410.52
北京厚朴蕴德投资管理合伙企业 (有限合伙) 联营企业 79,800,223.08 145,670,223.08
东莞市嘉万房地产有限公司 联营企业 78,750,525.59 57,274,605.31
云南万塍隆房地产开发有限公司 联营企业 75,790,000.00 75,790,000.00
天津融万冷链物流有限责任公司 联营企业 67,980,000.00 46,080,000.00
重庆招科置业有限公司 联营企业 66,653,993.60 53,395,912.55
江西启创置业有限公司 联营企业 65,581,557.63 77,140,096.83
安徽皖融置业有限责任公司 联营企业 55,447,571.34 56,234,639.20
重庆万滨置业有限公司 联营企业 53,743,496.46 53,840,399.91
杭州锦繁置业有限公司 联营企业 53,708,515.72 46,291,045.56
南昌联交科置业有限公司 联营企业 52,842,379.32 52,842,379.32
徐州晟荣置业有限公司 联营企业 51,152,569.00 -
深圳市众金汇资产管理有限公司 联营企业 50,000,000.00 -
北京天竺万科房地产开发有限公司 联营企业 49,075,056.04 64,370,427.82
苏州和泰汇咨询有限公司 联营企业 42,643,984.51 57,789,323.53
成都锦成行物流有限公司 联营企业 40,608,657.41 44,764,526.35
银川市万博合泰房地产有限公司 联营企业 38,094,140.00 56,481,902.40
东莞市万悦房地产有限公司 联营企业 34,015,090.08 33,227,017.97
北京东方瑞盈资产管理有限公司 联营企业 30,518,799.46 31,061,140.81
佛山市合曜房地产开发有限公司 联营企业 29,718,907.99 60,771,255.89
万科商业资产运营发展 (北京) 有限公司 联营企业 29,572,727.96 1,493,750.38
东莞市万益房地产有限公司 联营企业 26,554,032.20 27,301,756.10
上海筑浦信息技术有限公司 联营企业 25,900,892.53 -
北京城建万科天运置业有限公司 联营企业 25,530,758.36 4,130,541.80
宁夏中房万科房地产有限公司 联营企业 24,738,033.66 24,192,228.94
唐山新创房地产开发有限公司 联营企业 23,716,922.31 13,450,258.94
南昌洪科置业有限公司 联营企业 22,002,416.14 28,534,310.19
济南雅恒房地产开发有限公司 联营企业 19,433,006.60 21,497,502.45
济南泰晖房地产开发有限公司 联营企业 16,863,372.07 92,607,163.06
南昌联万置业有限公司 联营企业 16,380,766.52 -
廊坊万京智能物流管理有限公司 联营企业 14,450,690.20 13,748,115.27
成都城投泊寓资产管理有限公司 联营企业 14,371,248.48 7,760,596.27
长沙东方城房地产开发有限公司 联营企业 12,495,994.40 12,495,994.40
186
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
福州安景房地产有限公司 联营企业 10,702,829.64 10,405,328.44
郑州市海创孵化器有限公司 联营企业 8,701,835.44 9,786,083.22
杭州祥瑞汽车产业园开发有限公司 联营企业 8,501,009.09 8,545,430.41
珠海市万科婆石房地产开发有限公司 联营企业 7,696,621.38 7,696,633.14
西宁万澜房地产有限公司 联营企业 7,268,904.04 8,620,479.54
佛山乐维仓储有限公司 联营企业 7,133,389.07 6,078,155.24
东莞市中万昇合实业投资有限公司 联营企业 6,926,255.18 6,927,026.39
东莞市中万凯合实业投资有限公司 联营企业 6,621,889.30 6,622,547.44
西宁万唐房地产有限公司 联营企业 6,569,880.14 -
嘉兴万纬仓储有限公司 联营企业 6,508,532.01 11,779,688.95
西宁万贤房地产有限公司 联营企业 5,846,262.35 8,782,940.57
广州银业君瑞房地产开发有限公司 联营企业 5,569,553.51 10,022,341.12
武汉商汇物流管理有限公司 联营企业 5,463,479.87 6,000,998.20
武汉万物仓储管理有限公司 联营企业 5,117,074.96 7,462,906.10
广州万墩仓储有限公司 联营企业 5,095,865.91 7,668,107.23
厦门市集美区金域华府梅沙幼儿园 联营企业 5,019,238.36 4,381,733.11
合肥市碧合房地产开发有限公司 联营企业 4,786,268.34 4,918,285.74
上海上房现代物流有限公司 联营企业 4,738,645.92 7,350,565.38
东莞市宏万城市更新发展有限公司 联营企业 4,724,067.81 3,988,411.88
海宁万普仓储有限公司 联营企业 4,423,779.08 5,492,114.06
东莞市万科建造设计投资发展有限公司 联营企业 4,388,973.32 4,413,885.40
佛山万源仓储服务有限公司 联营企业 4,274,388.14 4,197,207.98
杭州西投万科置业有限公司 联营企业 4,232,041.07 89,975,061.03
青岛万动城市资源经营管理有限公司 联营企业 4,022,228.84 229,532.31
深圳市壹海城商业物业管理有限公司 联营企业 3,929,114.82 5,577,622.51
昆明万钰物流有限公司 联营企业 3,414,445.77 7,434,259.64
南宁市兴宁区梅沙幼儿园有限公司 联营企业 3,392,825.35 5,931,961.85
宁波万晨仓储有限公司 联营企业 3,139,501.70 4,103,274.46
汕尾市善城万物城市资源经营管理有限公司 联营企业 2,387,500.43 25,797.60
昆明万昆物流有限公司 联营企业 2,321,182.44 4,606,811.35
成都高投城市资源经营有限公司 联营企业 2,304,350.79 521,381.14
深圳市印力物业服务有限公司 联营企业的子公司 2,083,809.05 1,029,873.87
西宁万灿房地产有限公司 联营企业 2,019,547.30 14,392,385.21
广州城市空间运营管理有限公司 联营企业 1,944,426.19 4,426.19
福州市万涛房地产有限公司 联营企业 1,934,565.89 1,069,316.09
佛山市高明纬贵仓储有限公司 联营企业 1,926,718.57 1,959,215.17
深圳市万欣物流仓储投资有限公司 联营企业 1,862,386.72 4,000,071.26
福讯信息技术有限公司 联营企业 1,845,010.24 257,185.38
重庆陆海公寓住房租赁有限公司 联营企业 1,500,000.00 -
宁夏正辉房地产开发有限公司 联营企业 1,322,491.36 1,122,110.97
银川万博中泰房地产有限公司 联营企业 1,285,674.77 2,295,682.79
187
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
东莞市华塘房地产有限公司 联营企业 1,281,732.56 614,643.54
廊坊市御安人力资源服务有限公司 联营企业的子公司 1,169,384.22 251,029.28
京亚 (南京) 供应链管理有限公司 联营企业 1,157,877.61 764,176.04
佛山市禅城万骐城市资源经营管理有限公司 联营企业 1,093,664.49 811,714.81
珠海大横琴城市公共资源经营管理有限公司 联营企业 1,088,783.15 493,075.63
苏州高新生命健康小镇建设发展有限公司 联营企业 1,041,336.20 1,041,023.37
佛山市顺德区云智慧城市资源经营管理
联营企业 1,038,549.71 1,182,370.09
有限公司
厦门市思明城市资源经营管理有限公司 联营企业 1,033,387.93 813,088.91
台州市心海万物城市运营服务有限公司 联营企业 976,776.17 976,776.17
佛山市南海万联城市资源经营管理有限公司 联营企业 828,635.98 307,431.55
深圳万科景耀投资发展有限公司 联营企业 809,798.89 817,457.71
宁夏万中景明房地产有限公司 联营企业 743,387.71 -
宁夏万悦房地产有限公司 联营企业 741,221.75 -
天津万利融汇置业有限公司 联营企业 706,722.20 706,740.42
宁夏亘元房地产开发有限公司 联营企业 527,519.70 202,648.50
宁夏万锦房地产有限公司 联营企业 463,227.46 506,597.35
Vanke Rainbow Purchaser Limited 联营企业 452,784.82 440,443.61
西宁宁灿实业有限公司 联营企业 441,856.85 7,148,824.32
福州市鸿腾房地产开发有限公司 联营企业 434,667.37 2,088,953.90
南通锦隆置业有限公司 联营企业 405,756.96 405,756.96
东莞市中万汉邦房地产开发有限公司 联营企业 306,538.30 -
Vanke Rainbow Partnership GP Limited 联营企业 242,542.78 215,997.56
珠海市坤元兴股权投资基金合伙企业
联营企业 164,189.12 156,749.80
(有限合伙)
宁夏悦家房地产开发有限公司 联营企业 135,420.87 308,861.74
上海星信曼企业管理有限公司 联营企业 105,922.23 -
福州市新晋城市资源经营管理有限公司 联营企业 105,208.76 82,650.69
合肥庐阳城市资源经营管理有限公司 联营企业 81,908.14 424,123.39
昆山博今信息咨询有限公司 联营企业 76,800.00 75,800.00
南宁高新技术产业开发区星都荟梅沙幼儿园 联营企业 63,176.00 15,845.00
济南万御安防科技有限公司 联营企业的子公司 41,276.40 41,276.40
苏州万科商业管理有限公司 联营企业 38,137.20 -
珠海市乾元晟物流发展合伙企业 (有限合伙) 联营企业 36,905.86 36,208.15
太原万御安防科技有限公司 联营企业的子公司 36,897.80 36,897.80
河北雄安城市资源经营管理有限公司 联营企业 35,998.20 510.00
东莞市华堡房地产有限公司 联营企业 21,982.32 -
东莞市科邦商贸有限公司 联营企业 6,948.00 -
Regal Port Trading Limited 联营企业 5,078.86 4,836.33
上海万朗商务咨询有限公司 联营企业 5,000.00 5,000.00
万创青绿 (北京) 环境科技有限公司 联营企业 4,354.71 -
188
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
珠海市万亿纵横资产管理有限公司 联营企业 3,105.86 2,408.15
珠海市万马奔腾物流发展合伙企业
联营企业 22.54 22.54
(有限合伙)
东莞市万汇房地产开发有限公司 其他*2 - 3,115,157,601.29
东莞市科华房地产有限公司 联营企业 - 255,415,444.93
福建省万福晟房地产有限公司 其他*2 - 136,571,369.86
杭州瑞诚兴联置业有限公司 联营企业的子公司 - 1,518,262.34
上海恺冠臻房地产开发有限公司 联营企业 - 109,888,633.26
万纬 (成都) 仓储设施有限公司 联营企业 - 20,483,745.28
佛山市长盛建筑科技有限公司 联营企业 - 1,063,895.36
西安科创商业运营管理有限公司 联营企业 - 1,015,793.56
合肥一航万科地产有限公司 联营企业 - 41,222,788.43
湖北联投城市资源经营管理有限公司 联营企业 - 602,628.19
福州武夷万融物业服务有限公司 联营企业 - 292,539.75
上海鑫侨高置业有限公司 联营企业 - 2,400.00
合肥科辰地产有限公司 联营企业 - 161,334,252.12
东莞市万亨房地产有限公司 联营企业 - 2,341,580.64
成都欢购商业管理有限公司 联营企业 - 40,452.09
上海印铭企业管理有限公司 联营企业 - 107,322.37
重庆中航万科峻景置业有限公司 联营企业 - 4,860,932.78
山东华艺置业有限公司 联营企业 - 319,508.00
东莞市峰景资产管理有限公司 子公司*1 - 2,084,305,940.88
宁夏万宇翔宸房地产有限公司 联营企业 - 325,850,118.65
西宁万涵房地产有限公司 联营企业 - 2,876,355.69
东莞水乡城市资源经营管理有限公司 联营企业 - 62,132.35
深圳市福保城市资源管理有限公司 联营企业 - 120,291.88
贵州泰联房地产开发有限公司 联营企业 - 24,599,282.19
贵阳龙华房地产开发有限公司 联营企业 - 32,986,216.62
上海万纬湘长供应链有限公司 联营企业 - 46,208.16
小计 46,296,105,591.30 49,744,065,592.94
广州市溪楹房地产有限公司 合营企业的子公司 7,058,121,952.30 7,060,090,312.14
中投发展有限责任公司 合营企业 5,735,529,251.22 3,966,883,770.09
佛山市南海区万喆房地产开发有限公司 合营企业 4,448,830,261.10 1,593,248,518.56
北京宁溪房地产开发有限责任公司 合营企业 4,015,086,440.92 3,885,754,232.90
广东万科投资发展有限责任公司 合营企业 3,946,378,053.29 4,495,077,828.18
广州市万沙房地产有限公司 合营企业 3,220,033,463.31 5,492,926,719.65
天津宁熙房地产开发有限公司 合营企业 3,162,449,235.12 2,817,432,184.87
天津宁瀚房地产开发有限公司 合营企业 3,154,279,756.78 2,972,724,516.05
深圳市安万置业有限公司 合营企业 3,147,685,769.54 3,629,291,789.76
杭州锦腾置业有限公司 合营企业的子公司 3,105,902,608.19 4,316,194,267.24
福州市万骏置业有限公司 合营企业 3,009,970,588.34 3,570,113,962.57
189
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
深圳朗泓投资有限公司 合营企业的子公司 2,990,000,000.00 -
广东盈泰启盛建设工程有限公司 合营企业 2,736,419,753.13 2,392,185,184.64
杭州锦业置业有限公司 合营企业 2,617,181,718.72 583,029,211.22
福州市榕泽房地产有限公司 合营企业的子公司 2,568,359,214.90 2,303,376,395.98
深圳诚源佳实业有限公司 合营企业 2,540,000,000.00 -
深圳市汇成通泰实业有限公司 合营企业 2,311,932,918.58 2,432,161,874.27
杭州锦蓝置业有限公司 合营企业的子公司 2,157,095,848.01 363,677,111.56
深圳市万信二号投资企业 (有限合伙) 合营企业 2,132,563,575.41 2,132,563,575.41
天津万安建创置业有限公司 合营企业 2,013,031,947.16 2,077,902,658.78
北京万龙华开房地产开发有限公司 合营企业 1,971,079,160.98 2,151,993,207.65
珠海横琴万骏投资集团有限公司 合营企业 1,827,604,630.87 1,816,660,889.27
中航万科有限公司 合营企业 1,540,049,264.92 3,633,053,435.96
武汉林岸置业有限公司 合营企业 1,415,829,084.08 1,200,131,876.07
上海新地嘉兆物联网有限公司 合营企业 1,361,783,979.63 1,341,207,352.87
厦门煊泰置业有限公司 合营企业 1,169,136,669.97 1,169,629,094.76
北京万科东方置业有限公司 合营企业 1,042,914,722.03 1,020,417,075.29
昆明万睿房地产开发有限公司 合营企业 980,145,857.66 786,188,868.23
北京青龙湖盛通房地产开发有限公司 合营企业 975,847,824.95 867,531,731.72
北京滨湖恒兴房地产开发有限公司 合营企业 902,792,891.59 1,126,345,664.49
深圳市深安聚汇实业有限公司 合营企业 848,918,903.83 848,917,938.14
北京五和万科置业有限公司 合营企业 797,221,938.56 827,890,905.23
昆明万洱房地产开发有限公司 合营企业 652,577,499.03 649,918,555.38
唐山新采房地产开发有限公司 合营企业 643,305,951.42 643,305,951.42
上海高福房地产开发有限公司 合营企业 639,890,252.82 630,469,796.34
成都龙泉驿区行政南轨道城市发展有限公司 合营企业 637,309,003.80 796,869,534.68
上海万筠房地产有限公司 合营企业 621,507,401.50 613,794,751.40
北京祥业万科房地产开发有限公司 合营企业 574,208,168.28 591,153,108.58
610 Lexington Venture LP 合营企业 565,987,882.98 465,505,381.38
天津华锦万吉置业有限公司 合营企业 546,443,116.49 863,353,331.46
上海万忞企业管理有限公司 合营企业 526,925,316.08 550,779,375.74
绍兴元昊置业有限公司 合营企业 484,930,574.29 483,031,083.13
深圳市荣兴房地产开发有限公司 合营企业 444,001,694.00 444,001,694.00
北京神州数码置业发展有限公司 合营企业 436,377,091.24 491,754,351.87
北京万越辉置业有限公司 合营企业 426,082,818.53 576,148,595.64
武汉地铁迅兴置业有限公司 合营企业 392,535,384.82 381,630,062.09
云南麦溪房地产开发有限公司 合营企业 389,000,000.00 389,000,000.00
Wkland Investment II Limited 合营企业 380,292,862.26 383,652,714.89
VX Core II Holding Ltd. 合营企业 374,334,554.26 333,730,707.66
成都市天府怡心湖建设发展有限公司 合营企业 359,245,132.33 358,610,162.00
杭州宏鹏房地产开发有限公司 合营企业 307,730,851.14 -
China Logistics Platform I Limited 合营企业 286,674,701.77 273,004,744.47
190
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
大连万腾置业有限公司 合营企业 286,108,871.73 336,937,722.04
上海万睿房地产有限公司 合营企业 271,729,141.30 249,301,467.26
Champion Estate (HK) Limited 合营企业 268,393,325.12 349,108,391.00
北京万启丰企业管理咨询有限公司 合营企业的子公司 265,218,430.00 280,428,030.00
天万投资控股有限公司 合营企业 261,292,050.54 218,782,468.75
昆明万珑房地产开发有限公司 合营企业 237,091,904.00 237,091,904.00
绍兴锦越置业有限公司 合营企业的子公司 236,833,198.51 291,918,215.68
北京万启望管理咨询有限公司 合营企业的子公司 235,495,699.15 235,495,699.15
昆山浩捷信息咨询有限公司 合营企业 235,128,502.03 227,538,615.44
Ascent Win Limited 合营企业 224,949,413.44 224,944,360.81
南京吉庆丰企业管理咨询有限公司 合营企业 219,180,854.83 219,180,854.83
济南碧岑置业有限公司 合营企业 209,815,565.29 208,345,528.49
天津宁晟房地产开发有限公司 合营企业 191,823,914.34 31,667,768.79
武汉雅苑万科房地产有限公司 合营企业 188,490,690.11 188,490,690.11
西安曲江创意谷文化产业园区开发有限公司 合营企业 186,953,629.82 176,487,740.97
佛山市南海区万科万鸣房地产有限公司 合营企业 167,024,322.20 144,051,468.53
上海万库投资管理有限公司 合营企业 164,635,078.76 152,481,082.80
北京鑫成晶盛商业运营管理有限公司 合营企业 162,201,881.13 166,143,421.46
杭州工万产业投资管理有限公司 合营企业 155,525,531.74 140,081,077.92
北京祥筑房地产开发有限公司 合营企业 152,223,723.97 150,896,343.92
杭州福盈弘企业管理咨询有限公司 合营企业 148,920,000.00 148,920,000.00
厦门市雍景湾房地产有限公司 合营企业 147,461,841.67 230,690,545.32
Wool wich JV Sarl 合营企业 142,892,977.30 129,718,382.10
霸州市万鸿房地产开发有限公司 合营企业 137,540,404.18 118,836,442.27
珠海东万元鲲企业管理合伙企业 (有限合伙) 合营企业 135,188,491.07 135,188,491.07
南京泰麒置业发展有限公司 合营企业 127,685,190.67 127,685,190.67
北京国万置业有限公司 合营企业 126,210,944.34 125,486,538.40
宁波万栖置业有限公司 合营企业 126,193,940.55 330,414,036.07
北京万德盈商业运营管理有限公司 合营企业 121,557,235.37 140,378,257.00
Honwill Limited 合营企业 120,675,000.00 120,675,000.00
武汉新唐共祥商业管理有限公司 合营企业 119,376,585.05 -
Champion Estate Holdings Limited 合营企业 114,165,138.99 -
上海北万置业有限公司 合营企业 112,047,086.51 673,141,370.83
徐州彭家置业有限公司 合营企业 110,247,078.77 128,153,885.77
济南万保盛辉房地产开发有限公司 合营企业 106,492,672.71 111,295,963.21
廊坊市金海房地产开发有限公司 合营企业 103,155,126.38 83,559,575.61
成都乐活康养健康管理有限公司 合营企业 99,073,553.79 164,781,439.75
温州万碧金房地产有限公司 合营企业 76,745,859.32 76,745,859.32
上海万至镝企业发展有限公司 合营企业 76,501,000.00 76,501,000.00
深圳市华通基业投资有限公司 合营企业 69,082,330.89 39,101,564.47
宜兴新君万置业发展有限公司 合营企业的子公司 68,586,750.02 20,949,943.71
191
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
北京首开万科房地产开发有限公司 合营企业 68,163,881.73 45,945,422.27
上海万碧房地产有限公司 合营企业 67,891,637.00 77,541,861.98
北京禾亿企业管理有限公司 合营企业 60,751,978.61 57,560,686.40
佛山市南海区万扬房地产有限公司 合营企业 58,329,592.69 52,895,952.82
贵州龙里维乐物流园有限公司 合营企业 58,293,380.97 56,716,051.84
深圳市龙城广场房地产开发有限公司 合营企业 54,738,284.71 51,532,315.11
杭州富阳永通房地产开发有限公司 合营企业 53,327,091.16 50,677,206.21
厦门雅展房地产开发有限公司 合营企业 52,077,998.40 48,628,213.65
中新 (天津) 商业管理有限公司 合营企业 50,062,429.47 50,063,179.09
北京万科东地房地产开发有限公司 合营企业 43,859,822.28 43,103,486.98
北京昌科万联商业运营管理有限公司 合营企业 42,770,000.00 20,270,000.00
徐州启乔冰雪体育文化发展有限公司 合营企业 42,500,000.00 42,500,000.00
宁波万霞置业有限公司 合营企业 40,849,219.78 373,047,088.67
深圳市安居泊寓租赁服务有限公司 合营企业 40,483,670.21 37,877,492.51
新疆浩华房地产开发有限公司 合营企业 37,259,866.92 53,175,765.93
重庆荣港物流有限公司 合营企业 35,265,501.30 34,224,678.96
陕西科庙房地产开发有限公司 合营企业 28,786,343.06 29,139,401.69
杭州万照置业有限公司 合营企业 28,455,606.44 28,455,236.84
佛山市南海区万科联星房地产有限公司 合营企业 27,491,325.18 25,130,371.11
上海谊智企业发展有限公司 合营企业 26,597,363.79 18,986,157.63
深圳市万信未来城制造有限公司 合营企业 21,335,847.34 20,625,702.89
温州万楷置业有限公司 合营企业 19,557,308.00 -
大理满江康旅投资有限公司 合营企业 19,381,718.88 29,463,478.83
沈阳万科万洲房地产开发有限公司 合营企业 18,125,643.25 17,791,743.21
万科信泰基金管理 (深圳) 有限公司 合营企业 17,057,394.89 1,106.00
唐山万润房地产开发有限公司 合营企业 16,052,792.77 15,282,777.45
杭州邻嘉康复护理院有限公司 合营企业 12,064,870.45 14,765,516.27
武汉万地汉宜房地产开发有限公司 合营企业 11,667,191.09 2,052,396.15
万创置业 (上海) 有限公司 合营企业 9,326,660.20 4,172,023.17
温州万誉置业有限公司 合营企业 9,114,986.53 600,274,400.58
杭州祥胜汽车产业园开发有限公司 合营企业 8,927,466.67 636,767.68
南京万科善跑体育发展有限公司 合营企业 8,325,017.06 -
天津万疆置业有限公司 合营企业 7,836,668.46 7,974,904.17
中投发展 (天津) 滨海有限责任公司 合营企业 7,252,262.67 7,252,262.67
青岛嘉尚酒店管理有限公司 合营企业 7,158,523.13 7,158,523.13
厦门市万贸悦城物业服务有限公司 合营企业 6,898,619.71 5,577,223.94
杭州万晨置业有限公司 合营企业 6,755,270.93 20,354,454.53
宁波天筑置业有限公司 合营企业 6,496,750.00 6,496,750.00
长沙市领域房地产开发有限公司 合营企业 6,369,719.41 6,362,574.92
宁波创未来教育信息咨询有限公司 合营企业 6,168,269.79 6,613,644.66
秦皇岛市嘉金房地产开发有限公司 合营企业 5,990,754.62 8,061,823.56
192
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
上海虹房泊寓企业发展有限公司 合营企业 5,978,509.43 2,351,391.76
Marriott Holdings Limited 合营企业 5,892,676.15 5,613,478.75
上海恺熠置业有限公司 合营企业 5,639,238.34 5,537,238.95
福建中联物业服务有限公司 合营企业 5,064,966.96 1,341,608.20
南昌万坤置业有限公司 合营企业 5,001,138.99 2,553,333.03
福州市仓山区城市资源经营管理有限公司 合营企业 3,468,315.38 2,002.02
温州万享置业有限公司 合营企业 3,066,628.72 3,070,629.83
温州万祯置业有限公司 合营企业 3,060,918.31 21,490,748.58
宁波前程供应链有限公司 合营企业 2,944,294.21 2,454,083.00
湖南百家汇仓储有限公司 合营企业 2,877,027.65 4,078,341.48
沈阳盛安房地产开发有限公司 合营企业 2,841,611.31 3,342,602.91
天津禾万企业管理有限公司 合营企业 2,720,164.06 2,018,187.68
瑞安市鸿熹置业有限公司 合营企业 2,599,001.47 2,262,029.83
杭州工万基业企业运营管理有限公司 合营企业 2,437,024.09 4,971,812.51
杭州万东仓储有限公司 合营企业 2,380,739.52 5,589,019.01
上海闵房泊寓房地产经营服务有限公司 合营企业 2,236,517.81 4,712,725.50
成都海阔万誉物业服务有限公司 合营企业 2,225,516.55 -
华万健康产业发展有限公司 合营企业 2,186,921.60 2,187,272.36
郑州万科锦瑞房地产开发有限公司 合营企业 1,989,914.69 1,987,018.50
苏州迅和置业有限公司 合营企业 1,926,576.90 1,926,576.90
嘉兴紫元置业有限公司 合营企业 1,892,700.34 1,869,562.65
成都交子泊寓住房租赁有限公司 合营企业 1,859,104.14 1,686,411.77
烟台万世房地产开发有限公司 合营企业 1,721,687.27 -
龙港市城市资源经营管理有限公司 合营企业 1,597,756.39 1,339,393.33
深圳市铁万商业管理有限公司 合营企业 1,549,204.13 -
昆明海阔万誉物业服务有限公司 合营企业 1,540,593.87 1,451,052.11
武汉市江汉城市资源经营管理有限公司 合营企业 1,312,944.13 1,879,620.85
深圳市万科安居物业服务有限公司 合营企业 1,263,150.99 1,689,564.68
海宁万纬仓储设施有限公司 合营企业 1,247,012.93 2,265,223.26
天津华康物流有限公司 合营企业 1,175,278.47 1,611,194.98
深圳市罗湖万物城市运营有限公司 合营企业 779,989.26 58,441.45
南京二十一世纪不动产经营管理有限公司 合营企业 750,594.98 279,665.09
绍兴臻悦房地产开发有限公司 合营企业 736,334.53 736,334.53
昆山芯旺威达电子有限公司 合营企业 681,716.69 1,689,531.00
杭州万科大家房地产开发有限公司 合营企业 677,886.94 503,578.19
上海申养投资管理股份有限公司 合营企业 667,587.43 680,181.33
巴夫洛 (嘉兴) 仓储有限公司 合营企业 666,858.25 5,395,960.02
东莞滨海湾万科物业服务有限公司 合营企业 655,866.73 -
马鞍山紫元置业有限公司 合营企业 601,582.65 -
沈阳万锦物业服务有限公司 合营企业 582,878.80 288.00
北京海阔万誉锦绣物业服务有限公司 合营企业的子公司 519,219.08 -
193
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
广东省信托房产开发有限公司 合营企业的子公司 513,110.65 4,245,551.20
成都东万城市资源企业经营管理有限公司 合营企业 434,963.99 -
610 Lexington Venture GP LLC 合营企业 428,850.31 202,242.84
泉州东海万誉物业服务有限公司 合营企业 359,644.79 2,746,207.78
杭州紫元康润房地产开发有限公司 合营企业 332,153.91 332,630.46
陕西万翔仓储有限公司 合营企业 323,780.00 323,780.00
北京思翼企业管理有限公司 合营企业 320,000.00 320,000.00
深圳地铁万科实业发展有限责任公司 合营企业 301,365.41 519,082.60
深圳市特发华基投资有限公司 合营企业 199,317.06 48,618.57
上海玖开投资管理有限公司 合营企业 197,124.47 197,704.93
杭州万物风和物业服务有限公司 合营企业 195,344.25 187,024.25
Shanghai (JQ) Investment Holdings Pte. Ltd. 合营企业 185,259.50 179,787.94
杭州紫元康盛房地产开发有限公司 合营企业 154,884.15 -
VX Jinan HK Holding Limited 合营企业 153,406.84 153,405.23
成都高投泊寓房屋租赁有限公司 合营企业 109,009.50 109,009.50
苏州市吴江区城科物业服务有限公司 合营企业 107,099.52 858,995.77
武汉宝山汇城置业有限公司 合营企业 89,885.72 56,227.36
上海圆丰文化发展有限公司 合营企业 81,481.38 81,481.38
廊坊临空城市资源经营管理有限公司 合营企业 60,719.87 663,219.14
Bountiful Time Limited 合营企业 57,917.32 44,165.58
V-Nesta Fund II GP Limited 合营企业 57,176.47 54,446.17
唐山万域房地产开发有限公司 合营企业 46,802.08 46,816.16
VAW Investment Holding Limited 合营企业 44,839.10 22,945.71
唐山万疆房地产开发有限公司 合营企业 40,481.52 40,488.29
宁波东钱湖信达中建置业有限公司 合营企业 33,990.00 -
VX Logistics VII (HK) Holding Limited 合营企业 33,660.69 33,660.69
VAW Eurasian Re Fund LP 合营企业 28,399.79 27,049.10
杭州富民投资有限公司 合营企业 24,104.14 23,721.88
北京东方万科投资管理有限公司 合营企业 18,343.00 18,343.00
VAW Eurasian Capital GP Limited 合营企业 17,608.73 16,767.86
太原国投万科湖畔置业有限公司 合营企业 10,380.77 10,451.46
杭州元亦置业有限公司 合营企业的子公司 10,100.00 10,100.00
天津联祺行远企业管理咨询有限公司 合营企业 10,000.00 10,000.00
TREASURE MEGA CORPORATION
合营企业 6,965.96 4,725.40
LIMITED
VX Chengdu HK Holding Limited 合营企业 5,802.30 5,802.30
Vanke Velocity Property I Holding Company
合营企业 4,357.56 4,149.48
Limited
VX Logistics I Holding Limited 合营企业 4,357.56 4,149.48
VX Logistics V Holding Limited 合营企业 4,357.56 4,149.48
VX Logistics X (BVI) Holding Ltd. 合营企业 4,357.56 4,149.48
V-In Logistic Property I Holding Limited 合营企业 4,357.56 -
北京海阔万誉物业服务有限公司 合营企业 3,837.00 3,837.00
194
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
Ocean Rainbow Limited 合营企业 2,236.55 221.84
北京宁坤房地产开发有限责任公司 合营企业 19.21 19.21
杭州富阳永腾置业有限公司 合营企业的子公司 10.00 10.00
南京广电万科置业发展有限公司 合营企业 0.30 0.30
广州市田心实业发展有限公司 合营企业的子公司 - 14,258,263.88
绍兴锦晨置业有限公司 子公司*1 - 2,532,867,725.66
绍兴锦池置业有限公司 子公司*1 - 982,744,320.24
V-Nesta Fund III, LP 子公司*1 - 1,717,711,860.51
宁波万投置业有限公司 合营企业 - 301,229,189.08
V-Nesta Investment Partner III Limited 子公司*1 - 3,697,965,703.24
北京市中盛兴建房地产开发有限公司 子公司*1 - 1,403,334,807.47
上海科岸承华企业发展有限公司 合营企业 - 161,691,014.83
天津万安才智置业有限公司 合营企业 - 308,545,265.06
福建信泰钱隆房地产开发有限公司 子公司*1 - 111,752,081.67
青岛昌明置业有限公司 合营企业 - 26,604,630.67
武汉金万置业有限公司 合营企业 - 21,496,614.99
重庆华葡房地产开发有限公司 合营企业 - 334,635,766.23
唐山万顶房地产开发有限公司 合营企业 - 864,520.47
广州市万溪企业管理有限公司 合营企业 - 8,828,341.92
长春市南关区泰林斯顿幼儿园有限公司 合营企业 - 219,437.02
成都紫光万誉物业服务有限公司 合营企业的子公司 - 1,305,052.75
北京万启方管理咨询有限公司 合营企业的子公司 - 128,391.94
天津智恒企业管理有限公司 合营企业 - 117,098.06
V-Nesta Fund III GP Limited 子公司*1 - 72,122.64
景洪皓泰置业有限公司 合营企业 - 53,070,767.41
通用地产重庆有限公司 合营企业 - 34,726,393.98
宁波开万云海置业有限公司 合营企业 - 101,029,741.23
浙江万科坤和房地产开发有限公司 合营企业 - 232,397,129.02
苏州市吴江区城开万云城市发展有限公司 合营企业 - 70,822.63
郑州万科华赋教育科技有限公司 合营企业 - 13,965,000.00
小计 98,547,310,721.46 104,158,174,342.16
合计 144,843,416,312.76 153,902,239,935.10
本期对关联方的合并抵消后利息收入为人民币 398,689,938.35 元 (2022 年 1 - 6 月：人民币
791,965,706.45 元) 。
195
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
应付关联方款项：
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
长沙轨道万科置业有限公司 联营企业 2,030,889,444.68 3,025,528,219.12
上海诚卫兴置业发展有限公司 联营企业 1,998,896,107.93 2,690,503,965.36
苏州高新新吴置地有限公司 联营企业 1,847,130,677.83 1,858,118,606.92
佛山市南海区万瑞投资有限公司 联营企业 1,231,202,409.52 1,231,999,133.19
北京万湖房地产开发有限公司 联营企业 802,173,390.22 800,528,794.94
深圳市万科滨海房地产有限公司 联营企业 651,504,300.46 644,410,305.46
山西九昌翡翠房地产开发有限公司 联营企业 641,078,804.66 687,634,203.98
南京华侨城置地有限公司 联营企业 569,964,996.89 569,964,996.89
东莞市万亨房地产有限公司 联营企业 568,043,338.78 -
合肥科辰地产有限公司 联营企业 567,365,747.88 -
东莞市中万凯胜实业投资有限公司 联营企业的子公司 498,617,110.38 499,652,094.49
东莞时富花园开发有限公司 联营企业 488,933,720.26 488,719,886.65
印力商用置业有限公司 联营企业 422,710,000.00 -
嘉兴万宜置业有限责任公司 联营企业 412,526,164.69 438,679,090.59
上海江杰荣泰置业 (集团) 有限公司 联营企业 390,986,939.75 390,986,939.75
武汉长江科技经济开发有限公司 联营企业 370,180,646.08 374,269,211.28
成都天利万鑫实业有限责任公司 联营企业 352,265,456.88 352,130,251.88
临沂鲁商发展金置业有限公司 联营企业 349,972,342.79 280,112,199.18
杭州锦和置业有限公司 联营企业 298,485,160.00 298,456,660.98
珠海华桐房地产开发有限公司 联营企业 294,801,098.87 305,867,921.02
南京荟宏置业有限公司 联营企业 287,248,201.94 287,248,201.94
上海恺冠臻房地产开发有限公司 联营企业 262,989,398.53 -
徐州威润房地产开发有限公司 联营企业 259,005,556.22 259,005,556.22
贵阳市金城汇置业有限公司 联营企业 250,481,937.41 250,517,705.11
上海港万房地产有限公司 联营企业 242,819,958.85 242,060,240.93
陕西富平石川河房地产开发有限责任公司 联营企业 225,128,606.84 225,554,205.48
北京金隅万科房地产开发有限公司 联营企业 194,065,145.55 194,048,202.99
嘉兴璟鸿置业有限公司 联营企业 178,661,954.32 235,671,088.97
昆山源翔置业有限公司 联营企业 174,000,000.00 174,000,000.00
广州天禧房地产开发有限公司 联营企业 172,372,940.13 135,040,622.61
佛山保利恒升置业有限公司 联营企业 171,288,400.00 131,288,400.00
芜湖万科信达房地产有限公司 联营企业 169,278,285.24 181,319,744.91
成都华创蓉璟城建筑工程有限责任公司 联营企业 160,647,155.41 164,103,389.55
北京金第房地产开发有限责任公司 联营企业 156,049,394.50 156,049,394.50
嘉兴万昇置业有限责任公司 联营企业 153,935,730.51 178,535,401.65
吉林省昊悦房地产开发有限公司 联营企业 134,660,973.53 116,782,572.51
合肥永拓置业发展有限公司 联营企业 130,138,918.08 137,390,942.05
长春万科溪之谷房地产开发有限公司 联营企业 128,114,529.89 129,693,643.19
Ultimate Vantage Limited 联营企业 125,990,367.71 119,990,240.95
196
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
东莞市润地房地产有限公司 联营企业 117,000,000.00 117,000,000.00
深圳印力管理有限公司 联营企业 112,118,583.72 112,171,395.27
宁夏金耀置业有限公司 联营企业 108,417,370.22 144,225,097.30
广州市万尚房地产有限公司 联营企业 102,834,317.31 102,847,670.08
济南盛唐置业有限公司 联营企业 99,393,247.36 99,393,247.36
苏州高新光耀万坤置地有限公司 联营企业 96,841,202.77 99,703,533.65
东莞市科华房地产有限公司 联营企业 93,576,718.56 -
中海宏洋置业 (徐州) 有限公司 联营企业 85,025,501.22 85,025,501.22
成都一航万科滨江房地产开发有限公司 联营企业 83,944,454.25 83,806,239.16
深圳市平吉投资管理有限公司 联营企业 78,600,000.00 78,600,000.00
徐州苏科置业有限公司 联营企业 78,164,279.47 62,214,208.34
陕西华联置业发展有限公司 联营企业 75,602,575.32 75,660,430.83
苏州鑫苑万卓置业有限公司 联营企业 73,575,264.69 72,489,766.69
南通万鹏房地产有限公司 联营企业 70,929,018.96 72,129,018.96
海南万净环卫科技服务有限公司 联营企业 65,827,766.80 43,200,485.25
重庆云畔置业有限公司 联营企业 63,903,211.52 34,902,906.71
苏州京万房地产开发有限公司 联营企业 63,561,600.05 84,796,953.82
南通市通州区东居置业有限公司 联营企业 57,523,720.09 57,466,199.70
苏州恒万置地有限公司 联营企业 49,602,384.46 49,701,982.46
西宁中房万科实业有限公司 联营企业 49,382,666.09 47,022,039.81
南通万家商务信息咨询有限公司 联营企业 48,189,163.44 48,174,573.88
东莞市万科中交中天创合房地产有限公司 联营企业 47,739,688.21 92,616,122.84
南通锦恒置业有限公司 联营企业 47,287,041.40 47,293,539.09
北京京投银泰置业有限公司 联营企业 45,998,234.17 98,642,626.89
宁波航万置业有限公司 联营企业 45,039,909.26 43,307,280.35
南通永创商务信息咨询有限公司 联营企业 43,706,934.50 43,706,933.06
重庆中航万科云岭置业有限公司 联营企业 42,392,685.64 41,728,059.77
哈尔滨深哈产业园产城投资开发有限公司 联营企业 40,801,384.39 44,037,523.25
合肥徽创房地产开发有限公司 联营企业 40,513,567.91 33,421,430.88
重庆科锦置业有限公司 联营企业 39,563,335.10 585,039,489.29
中房万科实业有限公司 联营企业 38,616,615.78 524,697,444.01
深圳市万锐商业管理有限公司 联营企业 38,464,131.62 8,520,925.00
廊坊旷世基业房地产开发有限公司 联营企业 35,017,014.42 38,514,406.81
广州花都雅展房地产开发有限公司 联营企业 31,137,335.31 28,598,238.68
上海万狮置业有限公司 联营企业 30,214,623.00 20,593,924.88
宁夏万嘉锦业房地产有限公司 联营企业 30,204,026.69 30,390,228.97
济南弘碧置业有限公司 联营企业 28,639,566.31 21,954,570.49
常熟市尚源房地产开发有限公司 联营企业 28,305,570.58 23,281,300.20
浙江万鼎房地产开发有限公司 联营企业 27,097,465.18 26,717,348.22
上海中建信万经济发展有限公司 联营企业 25,000,000.00 25,000,000.00
北京万链云享建筑科技有限公司 联营企业 23,998,006.90 24,000,000.00
197
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
漳州市滨北置业有限公司 联营企业 23,685,286.09 23,900,580.06
佛山市翊辉房地产有限公司 联营企业 23,100,963.95 14,190,963.93
Vanke Rainbow Partnership, LP 联营企业 17,966,561.25 18,040,159.16
济南安齐房地产开发有限公司 联营企业 16,444,902.58 33,546,604.19
Sherwood Development Pte Limited 联营企业 16,075,200.00 15,486,600.00
深圳市中万华凯实业投资有限公司 联营企业 15,329,032.31 14,840,840.14
北京首开万科物业服务有限公司 联营企业 14,314,920.12 13,891,057.45
西宁万涵房地产有限公司 联营企业 14,158,368.08 -
贵州劲祥鸿房地产开发有限公司 联营企业 12,833,179.67 19,682,476.11
厦门万特福房地产开发有限公司 联营企业 11,071,659.98 168,355,684.33
贵州泰联房地产开发有限公司 联营企业 10,421,543.47 -
Valliance Capital L.P. 联营企业 9,482,743.48 8,858,099.34
东莞市汉邦盛泰有限公司 联营企业 9,027,471.56 6,559,088.32
Richford Trading Limited 联营企业 8,798,021.26 8,341,563.68
北京光熙国际养老服务有限公司 联营企业 8,445,077.24 24,533,765.30
温州万茂置业有限公司 联营企业 7,293,618.94 7,252,104.08
云南澄江抚仙湖蓝岸酒店有限公司 联营企业 7,167,124.94 220,986.33
广州科讯实业有限公司 联营企业 6,784,994.56 4,500,000.00
泉州市万科骏禾置业有限公司 联营企业 6,506,949.23 48,122,095.69
宁夏万宇翔宸房地产有限公司 联营企业 6,149,904.96 -
深圳市万正房地产有限公司 联营企业 5,000,000.00 5,000,000.00
上海万艋航体育文化有限公司 联营企业 3,280,383.95 3,694,146.85
重庆中航万科峻景置业有限公司 联营企业 2,968,299.69 -
太原万科长宁房地产开发有限公司 联营企业 2,789,841.54 2,798,157.11
武汉英立德教育投资有限公司 联营企业 2,500,000.00 2,500,000.00
南通映尚置业有限公司 联营企业 1,170,904.77 441,403.15
成都欢购商业管理有限公司 联营企业 1,024,054.87 -
东莞市万庭房地产有限公司 联营企业 992,632.97 -
深圳市卓越不动产投资有限公司 联营企业 850,000.00 850,000.00
深圳市福保城市资源管理有限公司 联营企业 769,201.88 -
扬州万新城市运营管理服务有限公司 联营企业 648,963.90 1,352,643.61
东莞市联堡房地产有限公司 联营企业 361,700.25 502,369.19
东莞水乡城市资源经营管理有限公司 联营企业 211,020.63 -
上海万御科技有限公司 联营企业的子公司 159,238.35 -
东莞市宝昇房地产有限公司 联营企业 148,643.41 497,999.27
南宁市青秀区万科城南幼儿园 联营企业 107,042.68 260,174.90
苏州万御安防科技有限公司 联营企业的子公司 105,813.61 -
宁夏万鹏房地产开发有限公司 联营企业 75,570.28 359,211.26
济南城发乐居资产运营有限公司 联营企业 73,665.54 255,430.02
湖北联投城市资源经营管理有限公司 联营企业 69,102.40 -
杭州汇泽置业有限公司 联营企业 56,768.48 56,671.23
198
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
泉州汇隆商业管理有限公司 联营企业的子公司 56,074.49 39,110.66
贵阳龙华房地产开发有限公司 联营企业 44,332.76 -
云南万城百年投资开发有限公司 联营企业 32,155.90 32,032.29
合肥一航万科地产有限公司 联营企业 31,980.06 -
漳州汇鑫商用置业有限公司 联营企业的子公司 30,076.68 29,942.03
杭州润衡置业有限公司 联营企业 28,494.54 28,445.72
广州万御安防科技服务有限公司 联营企业的子公司 18,301.50 16,901.50
重庆天骄爱生活服务股份有限公司 联营企业 14,617.75 -
福州武夷万融物业服务有限公司 联营企业 9,324.59 -
西安科创商业运营管理有限公司 联营企业 9,238.43 -
宁波深国投商用置业有限公司 联营企业 7,860.58 7,847.11
济南欢购商业运营管理有限公司 联营企业 7,487.34 7,487.34
东莞长安城市空间运营管理有限公司 联营企业 4,511.06 -
东莞市联析房地产有限公司 联营企业 2,949.95 2,945.54
东莞市万华凯宏实业投资有限公司 联营企业 1,242.51 1,240.70
上海润筑企业管理有限公司 联营企业 445.56 444.80
常熟深国投商用置业有限公司 联营企业 312.26 311.73
Vankic Investment (Cayman Islands) Ltd. 联营企业 290.75 276.87
上海万勤企业管理有限公司 联营企业 209.91 209.55
上海万颛企业管理有限公司 联营企业 82.31 82.17
深圳市德帆实业发展有限公司 联营企业的子公司 81.59 81.45
苏州深国投商用置业有限公司 联营企业 52.54 52.45
Gold Value Limited 联营企业 18.64 17.75
北京五园科盛房地产开发有限公司 联营企业 8.04 8.02
徐州晟荣置业有限公司 联营企业 - 19,847,431.00
西宁万唐房地产有限公司 联营企业 - 26,491,853.70
东莞市中万汉邦房地产开发有限公司 联营企业 - 24,563,857.10
悦榕酒店服务 (北京) 有限公司 联营企业 - 27,529,595.51
上海筑浦信息技术有限公司 联营企业 - 5,441,147.54
银川合众致远经纪顾问有限公司 联营企业 - 1,243,322.02
宁夏万中景明房地产有限公司 联营企业 - 1,344,817.85
苏州万科商业管理有限公司 联营企业 - 815,848.27
上海星信曼企业管理有限公司 联营企业 - 48,456.45
南京荣泰置业有限公司 联营企业 - 74,599.61
东莞市华堡房地产有限公司 联营企业 - 31,096.53
东莞市中万永航实业投资有限公司 联营企业 - 813.00
宁夏万悦房地产有限公司 联营企业 - 233,391.29
南昌联万置业有限公司 联营企业 - 372,515.19
深圳市万御安防服务科技有限公司 联营企业 - 905,486,648.88
天津欢购商业运营管理有限公司 联营企业 - 9,021.10
深圳市四达实业发展有限公司 联营企业 - 1,135,652,173.92
199
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
深圳前海基础设施投资基金管理有限公司 联营企业 - 45,000,000.00
深圳市众金汇资产管理有限公司 联营企业 - 90,000,000.00
小计 21,037,076,018.49 24,361,699,579.75
深圳市万科云城房地产开发有限公司 合营企业 5,233,447,329.19 5,296,238,883.49
上海广欣投资发展有限公司 合营企业 2,085,978,645.62 2,618,322,626.94
上海万九绿合置业有限公司 合营企业 1,417,446,101.37 1,174,474,774.41
深圳礼达万圳投资有限公司 合营企业 1,318,749,942.01 1,352,796,732.27
上海长华万城企业管理合伙企业（有限合伙） 合营企业 1,244,587,027.17 1,285,740,504.79
珠海经济特区恒盛房产开发有限公司 合营企业 841,007,611.42 820,269,347.82
珠海东万元唐企业管理合伙企业 (有限合伙) 合营企业 825,203,254.90 825,203,254.90
北京昌业房地产开发有限公司 合营企业 799,148,752.20 829,547,673.71
沈阳圣丰御景房地产开发有限公司 合营企业 656,360,024.05 760,033,594.72
苏州工业园区左岸房地产开发有限公司 合营企业 573,206,556.14 18,780,735.07
天津信科置业有限公司 合营企业 516,418,747.87 541,564,431.50
成都中万怡兴置业有限公司 合营企业 503,209,214.51 514,142,298.14
沈阳永昌盛房产开发有限公司 合营企业 502,749,888.22 502,468,533.78
苏州高新万科置地有限公司 合营企业 500,071,092.29 501,330,034.78
无锡国信置业有限公司 合营企业 485,321,548.39 497,074,040.03
武汉硅创置业有限公司 合营企业 468,445,659.94 486,144,270.12
四川太乙房地产开发有限公司 合营企业 451,124,707.09 455,541,041.22
徐州宁盛置业有限公司 合营企业 438,041,727.27 224,453,078.48
广州市万锦房地产有限公司 合营企业 432,937,911.44 432,953,151.56
青岛龙泰锦钰置业有限公司 合营企业 425,197,992.52 578,339,642.52
河北国控房地产开发有限公司 合营企业 393,948,756.13 373,331,848.28
杭州万璟置业有限公司 合营企业 339,133,951.20 330,328,600.54
珠海东万元奉企业管理合伙企业 (有限合伙) 合营企业 337,952,276.50 337,952,276.50
南京裕晟置业有限公司 合营企业 323,754,885.35 321,471,136.21
上海合庭房地产开发有限公司 合营企业 319,520,791.29 319,711,135.10
山东小珠山建设发展有限公司 合营企业 301,418,289.67 309,025,382.66
成都万新置业有限公司 合营企业 301,402,820.86 301,426,037.73
西安雁顺置业有限公司 合营企业 299,758,999.75 300,976,087.58
上海万谊龙置业有限公司 合营企业 299,689,737.57 295,762,862.80
上海宜为兴置业发展有限公司 合营企业 299,062,102.87 -
上海科岸承华企业发展有限公司 合营企业 294,919,676.14 -
珠海市海愉置业有限公司 合营企业 289,390,169.64 434,727,159.53
武汉联投万科生态城房地产有限公司 合营企业 288,695,902.34 292,707,187.85
大连万兴置业有限公司 合营企业 271,379,999.83 367,664,901.94
苏州金晟硕丰投资中心 (有限合伙) 合营企业 255,000,000.00 255,000,000.00
河南省多乐置业有限公司 合营企业 254,407,352.90 88,828,616.48
南京悦颐房地产开发有限公司 合营企业 246,000,000.00 246,000,000.00
天津海纳万塘房地产开发有限公司 合营企业 241,203,596.12 240,962,177.84
200
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
重庆星畔置业有限公司 合营企业 231,598,809.89 221,733,849.73
北京龙万华开房地产开发有限公司 合营企业 229,200,073.29 304,750,619.35
成都万锦南府置业有限公司 合营企业 224,804,071.44 228,424,860.59
扬州万景置业有限公司 合营企业 222,904,571.64 222,412,399.42
天津万安才智置业有限公司 合营企业 217,179,584.40 -
四川万合鑫城置业有限公司 合营企业 216,048,232.93 189,153,255.83
漳州市滨水置业有限公司 合营企业 207,424,992.47 216,525,563.05
北京万链筑享建筑科技有限公司 合营企业 207,388,458.64 60,042,594.36
杭州南璟置业有限公司 合营企业 206,679,335.33 212,930,967.35
上海开万云企业管理有限公司 合营企业 206,293,557.44 4,749,000.00
610 Lexington Development LLC 合营企业 206,248,176.50 201,838,335.52
济南安城实业投资有限公司 合营企业 203,234,060.29 97,685,465.60
上海乐都置业有限公司 合营企业 197,667,287.30 196,440,895.52
上海莘宝企业管理有限公司 合营企业 193,623,462.51 -
广州市启坤房地产开发有限公司 合营企业 187,802,545.27 187,802,545.27
长沙市领域投资有限公司 合营企业 183,088,425.00 183,367,533.45
成都润万置业有限公司 合营企业 182,269,230.41 173,140,103.06
上海加来房地产开发有限公司 合营企业 179,404,623.42 179,010,586.98
温州市梁旭置业有限公司 合营企业 165,271,723.41 159,232,637.38
杭州京科置业有限公司 合营企业 161,511,494.67 164,275,709.64
南通新雅房地产开发有限公司 合营企业 157,583,198.94 172,583,182.21
长沙市万科西海岸置地有限公司 合营企业 151,728,013.34 151,728,013.34
杭州元晗置业有限公司 合营企业的子公司 148,269,042.22 154,825,361.73
中万新创 (珠海) 投资管理企业 (有限合伙) 合营企业 144,545,402.61 176,431,591.70
杭州融恒置业有限公司 合营企业 135,290,618.37 160,671,391.13
扬州万胜置业有限公司 合营企业 134,761,933.11 132,503,236.92
无锡市晨业房地产有限公司 合营企业 133,389,900.38 132,289,134.40
广州市万臻房地产有限公司 合营企业 131,012,613.54 164,930,668.12
宁波慈鹭置业有限公司 合营企业 127,011,140.14 127,728,906.69
南昌联湖科置业有限公司 合营企业 126,032,838.12 126,032,838.12
徐州铭辉置业有限公司 合营企业 122,772,890.44 127,367,765.82
杭州金昇房地产开发有限公司 合营企业 121,118,915.52 121,241,410.52
南京荟合置业有限公司 合营企业 120,834,044.22 65,174,130.96
杭州万爵置业有限公司 合营企业 117,433,795.42 117,500,130.86
无锡市北联投资发展有限公司 合营企业 116,192,105.95 147,886,923.71
三亚碧海锦晟酒店管理有限公司 合营企业 114,566,351.99 109,933,101.05
苏州俊昌置业有限公司 合营企业 114,481,186.10 114,481,186.10
石家庄万科文润房地产开发有限公司 合营企业 109,886,522.25 70,737,450.04
宁波开万云海置业有限公司 合营企业 104,313,821.34 -
无锡市辰万房地产有限公司 合营企业 97,601,444.04 101,369,659.39
扬州万美置业有限公司 合营企业 95,313,916.40 72,767,549.01
201
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
深圳市万三置业有限公司 合营企业的子公司 93,235,374.64 156,073,634.03
扬州万铭置业有限公司 合营企业 89,008,368.51 89,008,368.51
武汉星光南岸置业有限公司 合营企业 88,240,347.00 46,240,347.00
南宁万滨房地产有限公司 合营企业 86,229,298.01 104,293,669.09
广州知识城置业发展有限公司 合营企业 85,141,846.45 4,314,952.39
杭州富耀置业有限公司 合营企业 81,488,666.33 109,388,102.63
V-Nesta Fund II, LP 合营企业 79,085,657.57 75,314,498.00
扬州启辉置业有限公司 合营企业 75,858,265.75 75,858,265.75
景洪皓泰置业有限公司 合营企业 73,659,952.58 -
南通申万置业有限公司 合营企业 71,428,159.48 70,465,040.14
中英街深港万商管理运营 (深圳) 有限公司 合营企业 69,884,255.83 60,000,000.00
唐山万顶房地产开发有限公司 合营企业 69,539,832.21 -
常熟万中城房地产有限公司 合营企业 64,019,350.29 62,108,900.69
杭州万广置业有限公司 合营企业 63,709,996.90 63,709,791.32
深圳市万汇云经营管理有限公司 合营企业 62,886,699.17 134,504,469.54
北京东万恒冠经济咨询中心 (有限合伙) 合营企业 62,693,573.07 62,693,573.07
北京京投万科房地产开发有限公司 合营企业 62,661,356.10 80,974,735.38
宁波万投置业有限公司 合营企业 62,467,008.34 -
天津梅江秋实置业有限公司 合营企业 62,458,770.27 61,819,512.52
常熟中南香缇苑房地产有限公司 合营企业 60,914,068.74 59,734,453.13
杭州富阳万朝置业有限公司 合营企业 60,596,985.37 60,592,963.66
广东万纬冷链物流有限公司 合营企业 60,000,000.00 59,885,235.00
上海江杰荣泰企业发展有限公司 合营企业 60,000,000.00 60,000,000.00
内蒙古城投万科投资发展有限公司 合营企业 50,000,000.00 50,000,000.00
济南轨道万科企业发展有限公司 合营企业 50,000,000.00 50,000,000.00
廊坊市万都房地产开发有限公司 合营企业 49,655,720.00 49,642,470.00
山东万中商办资产管理有限公司 合营企业 49,000,000.00 49,000,000.00
杭州协鼎置业有限公司 合营企业 48,138,300.56 48,138,300.56
海宁开元名都置业有限公司 合营企业 47,675,431.67 48,684,680.02
天津万锦晟祥房地产开发有限公司 合营企业 42,898,880.00 42,898,880.00
杭州万臻置业有限公司 合营企业 42,838,932.41 42,258,733.95
青岛昌明置业有限公司 合营企业 40,901,369.33 -
临沂鲁商置地有限公司 合营企业 39,110,277.79 39,096,082.63
北京万城永辉置业有限公司 合营企业 38,829,943.41 38,015,160.64
宁波天隆置业有限公司 合营企业 33,816,065.66 33,644,315.66
大连万城之光置业有限公司 合营企业 32,482,271.55 32,537,515.05
深圳万通南头城管理运营有限公司 合营企业 30,461,368.15 44,699,843.87
扬州嘉世威建设发展有限公司 合营企业 27,614,767.22 27,738,564.74
广州市田心实业发展有限公司 合营企业的子公司 27,429,819.63 -
温州万筑开元置业有限公司 合营企业 26,170,410.70 34,420,410.70
通用地产重庆有限公司 合营企业 25,938,149.87 -
202
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
温州万瑞置业有限公司 合营企业 25,049,803.40 26,154,316.99
天津恒京企业管理有限公司 合营企业 25,000,000.00 25,000,000.00
Eagle One Global Limited 合营企业 24,610,717.17 23,435,508.55
南京凯瑞置业有限公司 合营企业 24,515,039.88 25,306,161.41
温州德信南湖置业有限公司 合营企业 23,561,400.60 23,562,481.77
沈阳新兴置业有限公司 合营企业 20,809,088.30 12,754,923.58
合肥新城创域房地产有限公司 合营企业 20,575,073.14 26,023,911.06
V-Nesta Investment Partner II Limited 合营企业 20,048,615.72 19,092,609.80
北京住总工业化住宅科技有限公司 合营企业 18,866,221.57 20,465,905.02
杭州元墨置业有限公司 合营企业的子公司 18,000,961.71 5,000.00
天津市迪万投资有限公司 合营企业 17,546,277.88 17,546,277.88
北京万旌企业管理有限公司 合营企业的子公司 17,414,604.41 23,498,119.46
温州万贤置业有限公司 合营企业 16,609,480.46 16,583,314.26
Sunshine Business Limited 合营企业 14,517,930.51 13,825,649.36
横琴万科云地商务咨询合伙企业 (有限合伙) 合营企业 12,813,362.84 12,813,362.84
杭州万业置业有限公司 合营企业 12,737,577.96 22,813,017.08
浙江万科坤和房地产开发有限公司 合营企业 12,105,464.03 -
南京龙西置业有限公司 合营企业 10,619,668.25 13,080,164.72
上海万科益达投资管理有限公司 合营企业 10,000,000.00 10,000,000.00
深圳市滨海酒店资产有限公司 合营企业 10,000,000.00 10,000,000.00
北京万启方管理咨询有限公司 合营企业的子公司 8,871,608.06 -
嘉兴昆仑置业有限公司 合营企业的子公司 8,856,071.41 8,491,525.41
上海顺畅置业有限公司 合营企业 8,513,343.33 6,013,343.33
武汉金万置业有限公司 合营企业 8,432,452.58 -
温州万毅房地产有限公司 合营企业 8,007,323.06 8,010,305.81
北京万晏企业管理有限公司 合营企业 7,846,815.72 6,714,179.51
广州市万溪企业管理有限公司 合营企业 7,706,192.52 -
北京万启安企业管理咨询有限公司 合营企业的子公司 6,469,038.01 6,469,038.01
上海资贤投资发展有限公司 合营企业 6,061,658.35 6,656,948.05
重庆华葡房地产开发有限公司 合营企业 5,384,089.92 -
杭州富临投资有限公司 合营企业 5,110,524.93 15,620,377.22
深圳市万科家德房地产投资咨询有限公司 合营企业 5,105,439.91 5,105,439.91
深圳市万劲投资有限公司 合营企业 5,100,000.00 5,100,000.00
北京六凯农业科技有限公司 合营企业 4,775,516.04 5,317,464.20
福州市万思置业有限公司 合营企业 4,551,511.02 4,551,507.77
深圳礼达万江投资有限公司 合营企业 4,250,000.00 4,250,000.00
中盈万鑫 (珠海) 投资管理有限公司 合营企业 4,200,000.00 4,200,000.00
宁波方惇房地产信息咨询有限公司 合营企业 3,561,768.89 303,133,078.61
嘉兴市东菱房地产开发有限公司 合营企业的子公司 3,263,166.59 3,312,527.87
深圳市富威东方房地产开发有限公司 合营企业 3,101,224.35 3,101,224.35
天津万和置业有限公司 合营企业 2,569,506.30 2,569,515.82
203
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
单位名称 与本公司的关系 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
太原金郡同达房地产开发有限公司 合营企业 2,231,587.99 2,282,057.39
深圳市万科云地实业有限公司 合营企业 2,138,881.50 2,140,970.80
宁波万应置业有限公司 合营企业 2,099,950.08 306,528,831.92
上海旻万企业发展有限公司 合营企业 1,998,900.01 1,998,900.01
宁波鄞州云邦房地产信息咨询有限公司 合营企业 1,993,326.01 57,690,877.07
中山市翠亨城市资源经营管理有限公司 合营企业 1,909,668.13 3,306,184.09
海门坤万置业有限公司 合营企业 1,820,874.27 1,820,874.27
天津海阔万誉物业服务有限公司 合营企业的子公司 1,725,717.95 3,579,036.40
青岛万湖置业有限公司 合营企业 1,259,188.41 225,168,788.41
南宁市青秀区万科城北幼儿园 合营企业 1,027,243.20 -
长春市南关区泰林斯顿幼儿园有限公司 合营企业 840,383.51 -
苏州姑苏万卷商业管理有限公司 合营企业 728,971.21 718,066.13
海门万和置业有限公司 合营企业 500,000.00 500,000.00
沈阳贝家房地产经纪有限公司 合营企业 490,000.00 490,000.00
VX Logistics III (HK) Holding Limited 合营企业 449,713.52 441,079.82
太仓市万启房地产开发有限公司 合营企业 405,800.00 459,000.00
天津智恒企业管理有限公司 合营企业 353,558.36 -
海南万锡共创企业管理有限公司 合营企业 231,200.11 -
诸暨紫元康达房地产开发有限公司 合营企业 104,842.75 104,663.18
苏州市吴江区城开万云城市发展有限公司 合营企业 79,367.34 -
龙岩沁欣物业服务有限公司 合营企业 28,416.46 22,781.14
南昌联颐置业有限公司 合营企业 27,104.21 2,601,556.08
北京北万怡养企业管理有限公司 合营企业 13,936.09 13,912.21
VX Logistics IX (HK) Holding Limited 合营企业 11,791.62 11,813.87
江西心恩物业管理有限公司 合营企业 8,761.96 -
江门人才岛城市资源经营管理有限公司 合营企业 5,102.49 24,466.46
China Logistics Platform II Limited 合营企业 43.61 41.53
深圳长湖置业发展有限公司 其他*2 - 957,734,233.23
温州万楷置业有限公司 合营企业 - 568,315,293.00
烟台万世房地产开发有限公司 合营企业 - 57,191,074.54
济南万科众享置业有限公司 其他*2 - 46,956,429.61
深圳市嘉悦投资发展有限公司 其他*2 - 32,440,000.00
北京海阔万誉锦绣物业服务有限公司 合营企业的子公司 - 399,711.48
东莞滨海湾万科物业服务有限公司 合营企业 - 2,527,313.94
深圳市铁万商业管理有限公司 合营企业 - 18,627.15
Champion Estate Holdings Limited 合营企业 - 6.93
小计 34,576,867,862.63 35,426,813,875.19
合计 55,613,943,881.12 59,788,513,454.94
本期对关联方的利息支出为人民币 1,411,595.29 元 (2022 年 1 - 6 月：人民币 19,605,376.62
元) 。
204
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
*1 该公司本期已变更为子公司。
*2 本集团本期处置持有的该公司股权，该公司于本期末已非本集团的关联企业。
6 本集团与其他关联方之间的交易
本集团于本期间向联营公司 SCPG Holdings Co.,Ltd.之子公司支付商场管理 费总 额 人 民 币
5,308.90 万元 (2022 年 1-6 月：人民币 1,719.56 万元) 。
本集团于本期间与联营公司深圳市万御安防服务科技有限公司、海南万净环卫科技服 务有限 公
司的安防机电等外包费交易总额为人民币 234,155.01 万元 (2022 年 1-6 月：人民币 264,125. 87
万元) 。
于 2015 年，本集团与深圳市地铁集团有限公司 (以下简称“深铁集团”) 合作开发深圳红树湾
和深圳北站项目，本集团对项目合计投入人民币 59.93 亿元，于 2023 年 6 月 30 日， 对深铁 集
团的应付往来款为人民币 87.47 亿元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 87.47 亿元) 。
于 2020 年，本集团与深铁集团之全资子公司深圳地铁置业集团有限公司 (以下简称“深铁置
业”) 合作开发佛山南海新交通车辆段上盖项目 (推广名：佛山南海天空之城)，本集团 对项 目
合计投入人民币 27.89 亿元，于 2023 年 6 月 30 日，对深铁置业的应收往来款为人民币 1. 42
亿元 (2022 年 12 月 31 日：应付往来款人民币 2.25 亿元) 。
本集团于 2020 年 12 月与地铁集团投资成立合营公司深圳地铁万科实业发展有限责任 公司， 注
册资本 10 亿元人民币，其中，万科持股 50%，地铁集团持股 50%。于 2023 年 6 月 30 日， 本
集团对该公司投入人民币 0.25 亿元 (2022 年 12 月 31 日：人民币 0.25 亿元) 。
7 本集团与关键管理人员之间的交易：
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
关键管理人员薪酬 5,602,723.72 5,535,957.12
本集团的关键管理人员亦参加经济利润奖金计划 (附注五、27)，上述薪酬未包括经济利润奖。
205
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
十一 资本管理
本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当 的产品 和
服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。
本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本 集团考 虑
的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的 现金流 、
预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。
本集团通过经调整的净债务资本率来监管集团的资本结构。经调整的净债务为总债务 (包括短
期借款、长期借款、超短期融资券、应付债券，不含已计提的应付利息)，扣除货币资金。
经调整的净债务资本率如下：
本集团
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
短期借款 2,446,592,630.53 4,119,088,950.00
一年内到期的长期借款和应付债券 43,250,055,722.39 60,398,024,839.30
长期借款 215,187,493,044.57 180,773,280,621.96
应付债券 60,474,019,607.52 68,815,570,155.64
总债务合计 321,358,161,005.01 314,105,964,566.90
减：货币资金 122,180,878,822.26 137,207,634,925.27
经调整的净债务 199,177,282,182.75 176,898,329,641.63
股东权益 402,644,482,157.24 405,636,829,963.55
净债务资本率 49.47% 43.61%
本公司
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
短期借款 - -
一年内到期的长期借款和应付债券 28,943,661,106.93 45,993,615,067.00
长期借款 130,555,150,833.96 121,586,288,843.19
应付债券 47,487,912,632.81 46,486,683,931.00
总债务合计 206,986,724,573.70 214,066,587,841.19
减：货币资金 38,187,002,308.53 44,542,799,693.14
经调整的净债务 168,799,722,265.17 169,523,788,148.05
股东权益 171,659,146,749.79 159,974,593,264.07
净债务资本率 98.33% 105.97%
206
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
十二 承诺及或有事项
1 重要承诺事项
约定资本支出
于 2023 年 6 月 30 日，本集团的资本承担如下：
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
已签订的正在或准备履行的建安合同 1,497.85 亿元 1,563.86 亿元
已签订的正在或准备履行的土地合同 59.66 亿元 25.69 亿元
合计 1,557.51 亿元 1,589.55 亿元
截至 2023 年 6 月 30 日，本集团的约定资本支出须在合同他方履行合同规定的责任 与义务 同
时，若干年内支付。
2 或有事项
(1) 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
截止 2023 年 6 月 30 日，本集团个别附属公司是某些法律诉讼中的被告，也是在日常 业务中 出
现的其他诉讼中的原告。尽管现时无法确定这些或有事项、法律诉讼或其他诉讼的结 果，管 理
层相信任何因此引致的负债不会对本集团的财务状况或经营业绩构成重大的负面影响。
(2) 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
财务承诺
本集团之地产子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款阶段性担保。阶 段性担 保
的担保期限自保证合同生效之日起，至商品房承购人所购住房的《房地产证》办出及 抵押登 记
手续办妥后并交银行执管之日止；截止 2023 年 6 月 30 日，本集团承担阶段性担保额 为人民 币
2,261.54 亿元 (2022 年 12 月 31 日：阶段性担保额为人民币 2,243.65 亿元) 。管理层相信任何
因此引致的负债不会对本集团的财务状况或经营业绩构成重大的负面影响。
207
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
十三 资产负债表日后事项
1 债券发行
2023 年 7 月，本集团完成面向专业投资者公开发行公司债券人民币 20.00 亿元，3 年 期发行 规
模人民币 20.00 亿元，票面利率为 3.10% 。
2023 年 7 月，本集团完成发行 2023 年度第四期中期票据，发行金额为人民币 20.00 亿元 ，3
年期，票面利率为 3.07% 。
2 股利支付
2023 年 6 月 30 日，本集团 2022 年度股东大会、2023 年第一次 A 股类别股东大会及 2023 年
第一次 H 股类别股东大会审议并通过公司 2022 年度利润分配方案，合计派发股息人 民 币
8,063,272,365.72 元 (含税) 。2023 年 8 月 25 日，公司完成了 2022 年利润分配，实 际派付 现
金股息 8,063,272,365.72 元。
十四 分部报告
本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了房地产和物业管理共两大报告分
部。其中房地产分部又分为北京区域、东北区域、华中区域、南方区域、上海区域、 西南区 域
和西北区域七个分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的产品和劳务，由 于每个 分
部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会定期审阅不 同分部 的
财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
北京区域包括如下城市：北京、天津、青岛、济南、烟台、太原、石家庄、唐山、秦 皇岛、 张
家口、晋中、临沂、淄博、威海、包头及雄安新区等
东北区域包括如下城市：大连、沈阳、鞍山、抚顺、营口、盘锦、长春、吉林及哈尔滨等
华中区域包括如下城市：南昌、长沙、郑州、武汉、宜昌、鄂州及周口等
南方区域包括如下城市：深圳、广州、东莞、佛山、福州、厦门、珠海、江门、中山 、清远 、
惠州、南宁、柳州、三亚、莆田、泉州、晋江及漳州等
上海区域包括如下城市：上海、杭州、苏州、南京、宁波、徐州、南通、无锡、镇江 、常熟 、
扬州、昆山、绍兴、盐城、常州、嘉兴、海宁、靖江、瑞安、太仓、高邮、宿迁、海门、台
州、金华、马鞍山、湖州、江阴、温州、芜湖及合肥等
208
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
西南区域包括如下城市：重庆、成都、贵阳、南充、昆明、玉溪、西双版纳、大理、永川、西
昌及眉山等
西北区域包括如下城市：西安、兰州、西宁、银川、咸阳、渭南及乌鲁木齐等
1 报告分部的利润或亏损及资产的信息
为了评价各个分部的业绩及向其配置资源，本集团管理层会定期审阅归属于各分部资产、收
入、费用及经营成果，这些信息的编制基础如下：
分部资产包括企业在分部的经营中使用的、可直接归属于该分部的资产，以及能够以 合理的 基
础分配给该分部的资产，未分配项目主要包括总部资产和递延所得税资产。
分部经营成果是指各个分部产生的收入 (包括对外交易收入及分部间的交易收入)，扣 除各个 分
部发生的费用、归属于各分部的资产发生的折旧和摊销及减值损失、直接归属于某一 分部的 银
行存款及银行借款所产生的利息净支出后的净额。未分配项目主要为总部的收入和支 出。分 部
之间收入的转移定价按照与其他对外交易相似的条款计算。
209
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
2023 年 1 - 6 月
地产行业
北京区域 东北区域 华中区域 南方区域 上海区域 西南区域 西北区域 物业管理公司 未分配项目 抵销 合计
分部收入 25,236,476,696.31 6,648,869,596.23 9,426,480,718.24 37,855,120,203.00 70,817,898,523.12 21,146,825,489.89 9,977,316,310.07 16,105,246,812.73 7,789,333,020.06 (4,110,977,302.43) 200,892,590,067.22
其中：外部销售
25,224,880,088.41 6,645,682,077.96 9,425,107,633.17 37,828,734,827.12 70,810,807,752.70 21,143,923,917.06 9,962,128,181.95 14,037,337,074.47 5,813,988,514.38 - 200,892,590,067.22
收入
分部间销售
11,596,607.90 3,187,518.27 1,373,085.07 26,385,375.88 7,090,770.42 2,901,572.83 15,188,128.12 2,067,909,738.26 1,975,344,505.68 (4,110,977,302.43) -
收入
分部费用 24,959,924,109.84 6,590,481,000.24 8,455,627,058.85 30,891,125,470.47 60,916,503,249.01 19,179,051,789.64 8,564,784,520.12 15,071,811,527.63 11,784,943,986.96 (3,835,920,783.92) 182,578,331,928.84
分部利润 (注) 276,552,586.47 58,388,595.99 970,853,659.39 6,963,994,732.53 9,901,395,274.11 1,967,773,700.25 1,412,531,789.95 1,033,435,285.10 (3,995,610,966.90) (275,056,518.51) 18,314,258,138.38
分部资产 264,821,448,586.93 80,947,127,072.19 137,895,383,379.09 386,526,465,515.93 390,918,708,597.13 155,913,081,256.22 87,912,210,385.35 35,515,074,368.60 782,413,322,017.14 (638,666,411,805.88) 1,684,196,409,372.70
2022 年 1 - 6 月
地产行业
北京区域 东北区域 华中区域 南方区域 上海区域 西南区域 西北区域 物业管理公司 未分配项目 抵销 合计
分部收入 23,637,070,455.40 11,159,917,702.80 13,633,057,841.24 44,008,407,737.28 63,777,600,805.45 18,317,508,636.70 14,781,803,036.09 14,350,435,250.14 7,655,416,628.22 (4,404,928,643.60) 206,916,289,449.72
其中：外部销售
23,623,476,404.41 11,158,673,988.96 13,630,037,899.80 43,885,705,192.33 63,755,760,060.18 18,313,751,552.86 14,778,676,178.80 12,192,346,690.71 5,577,861,481.67 - 206,916,289,449.72
收入
分部间销售
13,594,050.99 1,243,713.84 3,019,941.44 122,702,544.95 21,840,745.27 3,757,083.84 3,126,857.29 2,158,088,559.43 2,077,555,146.55 (4,404,928,643.60) -
收入
分部费用 21,891,668,640.11 10,074,497,337.24 11,855,624,051.14 39,425,204,893.57 52,435,208,345.85 17,765,233,621.84 11,935,166,867.37 13,543,371,835.04 8,554,255,440.45 (4,154,545,642.30) 183,325,685,390.31
分部利润 (注) 1,745,401,815.29 1,085,420,365.56 1,777,433,790.10 4,583,202,843.71 11,342,392,459.60 552,275,014.86 2,846,636,168.72 807,063,415.10 (898,838,812.23) (250,383,001.30) 23,590,604,059.41
分部资产 304,506,905,769.59 102,912,757,244.63 142,019,738,350.78 431,463,087,326.66 473,019,110,141.95 185,624,579,378.06 102,934,851,924.82 26,896,235,773.80 783,444,047,699.63 (673,006,194,969.60) 1,879,815,118,640.32
主营业务收入及主营业务成本在附注五、42 中。
210
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
注： 分部利润与财务报表营业利润总额的衔接如下：
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
分部利润 18,314,258,138.38 23,590,604,059.41
加：投资收益 1,793,860,244.42 621,376,711.09
加：公允价值变动损益 248,193,207.35 18,534,686.03
加：资产处置 (损失) / 收益 (21,122,393.65) 8,300,014.44
营业利润 20,335,189,196.50 24,238,815,470.97
2 本集团的客户较为分散，不存在单个与本集团交易额超过 10%的客户。
十五 母公司财务报表主要项目附注
1 货币资金
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
项目
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
银行存款 人民币 38,160,388,966.18 1.0000 38,160,388,966.18 人民币 44,524,952,800.91 1.0000 44,524,952,800.91
港币 28,326,655.31 0.9319 26,397,610.08 港币 19,880,205.20 0.8874 17,641,498.98
美元 29,680.03 7.2686 215,732.27 美元 29,672.53 6.9220 205,393.25
合计 38,187,002,308.53 44,542,799,693.14
2 其他应收款
(1) 其他应收款按往来方分类
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
应收内部子公司款 390,363,845,681.74 387,395,258,775.42
应收合营 / 联营企业款 46,345,051,164.86 44,931,509,912.31
其他 495,579,878.92 540,851,826.27
小计 437,204,476,725.52 432,867,620,514.00
减：坏账准备 549,935.78 515,118.47
合计 437,203,926,789.74 432,867,105,395.53
211
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(2) 其他应收款按账龄分析如下：
账龄 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
1 年以内 (含 1 年) 437,204,476,725.52 432,867,620,514.00
小计 437,204,476,725.52 432,867,620,514.00
减：坏账准备 549,935.78 515,118.47
合计 437,203,926,789.74 432,867,105,395.53
账龄自其他应收款确认之日起开始计算。
(3) 按坏账准备计提方法分类披露
2023 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值
金额 比例 (%) 金额
比例 (%)
按单项计提坏账准备 437,188,880,947.82 100.00 - - 437,188,880,947.82
按组合计提坏账准备 15,595,777.70 0.00 549,935.78 3.53 15,045,841.92
合计 437,204,476,725.52 100.00 549,935.78 437,203,926,789.74
2022 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值
金额 比例 (%) 金额
比例 (%)
按单项计提坏账准备 432,853,004,820.09 100.00 - - 432,853,004,820.09
按组合计提坏账准备 14,615,693.91 0.00 515,118.47 3.52 14,100,575.44
合计 432,867,620,514.00 100.00 515,118.47 432,867,105,395.53
本公司对于应收内部子公司款、合作方往来和应收联营 / 合营企业款，按照单项计算预期信 用
损失。
对于其他类别的其他应收款，作为具有类似信用风险特征的组合，基于历史实际信用 损失率 计
算预期信用损失，并考虑历史数据收集期间的经济状况、当前的经济状况与未来经济状况预
测。
212
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(4) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
期初余额 515,118.47 499,122.18
本期计提 34,817.31 15,996.29
期末余额 549,935.78 515,118.47
(i) 本公司本期无金额重大的坏账准备收回或转回情况。
(ii) 本公司本期无金额重大的其他应收款核销情况。
(5) 按欠款方归集的期末余额前五名其他应收款情况
2023 年 6 月 30 日
占其他应收款
单位名称 坏账准备
款项的性质 期末余额 账龄 期末余额
期末余额
合计数的比例 (%)
深圳市万科发展有限公司 子公司往来款 90,447,573,962.28 1 年以内 20.69 -
北京万科企业有限公司 子公司往来款 43,566,290,457.70 1 年以内 9.96 -
上海万科投资管理有限公司 子公司往来款 28,981,565,135.48 1 年以内 6.63 -
长春万科房地产开发有限公司 子公司往来款 12,354,944,352.92 1 年以内 2.83 -
徐州万科企业有限公司 子公司往来款 12,170,615,964.92 1 年以内 2.78 -
合计 187,520,989,873.30 42.89 -
截至 2023 年 6 月 30 日，其他应收款中应收内部子公司款主要为本集团子公司自母公 司账户 拆
借的资金。该等款项的回收情况必须考虑相关开发项目的情况，本公司按照单项计算 预期信 用
损失，截至 2023 年 6 月 30 日，该等款项未计提坏账准备。
(6) 本公司本期未发生因金融资产转移而终止确认的其他应收款项的情况。
213
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
3 其他非流动金融资产
参见附注五、11。
4 长期股权投资
(1) 长期股权投资分类如下：
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
对子公司的投资 61,283,848,042.96 61,212,809,742.96
对联营 / 合营企业的投资 2,240,340,999.83 2,697,348,123.48
合计 63,524,189,042.79 63,910,157,866.44
214
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(2) 对子公司投资
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
被投资单位 万科地产 (香港) 上海万科 深圳市万科 北京万科企业 广州万科企业 万科物流发展
其他 合计
有限公司 投资管理有限公司 发展有限公司 有限公司 有限公司 有限公司
期初余额 5,761,294,320.00 2,172,829,131.39 1,641,739,901.38 1,504,311,937.16 5,000,000,000.00 27,016,861,115.21 18,115,773,337.82 61,212,809,742.96
本期增加 - - - - - - 79,700,000.00 79,700,000.00
本期减少 - - - - - - (8,661,700.00) (8,661,700.00)
期末余额 5,761,294,320.00 2,172,829,131.39 1,641,739,901.38 1,504,311,937.16 5,000,000,000.00 27,016,861,115.21 18,186,811,637.82 61,283,848,042.96
本期计提减值准备 - - - - - - - -
减值准备期末余额 - - - - - - - -
本公司子公司的相关信息参见附注七。
215
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(3) 对联营 / 合营企业投资
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
被投资单位
合营企业 联营企业 合计
期初余额 899,998,723.96 1,797,349,399.52 2,697,348,123.48
本期变动
- 追加投资 - - -
- 减少投资 - (405,000,000.00) (405,000,000.00)
- 权益法下确认的投资收益 (52,527,276.58) 56,912,076.36 4,384,799.78
- 宣告发放现金股利或利润 - (56,391,923.43) (56,391,923.43)
期末余额 847,471,447.38 1,392,869,552.45 2,240,340,999.83
5 无形资产
无形资产为本公司持有的土地使用权。
6 其他非流动资产
参见附注五、22。
7 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示：
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 3,260,357,083.64 851,606,330.15 976,250,479.51 3,135,712,934.28
离职后福利
- 设定提存计划 626,276.18 1,835,689.13 1,879,260.98 582,704.33
合计 3,260,983,359.82 853,442,019.28 978,129,740.49 3,136,295,638.61
(2) 短期薪酬
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 3,258,330,122.61 846,113,843.25 970,652,094.98 3,133,791,870.88
职工福利费 1,193,307.04 2,660,614.76 2,728,795.26 1,125,126.54
社会保险费 144,722.21 1,061,078.30 1,088,049.43 117,751.08
其中：医疗保险费 144,722.21 956,577.08 983,548.21 117,751.08
工伤保险费 - 32,149.36 32,149.36 -
生育保险费 - 72,351.86 72,351.86 -
住房公积金 688,931.78 1,770,793.84 1,781,539.84 678,185.78
合计 3,260,357,083.64 851,606,330.15 976,250,479.51 3,135,712,934.28
216
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 623,503.36 1,814,831.05 1,857,069.61 581,264.80
失业保险费 2,772.82 20,858.08 22,191.37 1,439.53
合计 626,276.18 1,835,689.13 1,879,260.98 582,704.33
本期无向职工提供的非货币性福利 (2022 年 1 - 6 月：无) 。
8 应交税费
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
增值税 35,580,291.51 35,571,886.35
合计 35,580,291.51 35,571,886.35
9 其他应付款
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
应付内部子公司款 132,377,760,879.01 143,322,401,754.21
应付合营联营企业款 14,453,845,821.95 16,575,589,955.29
应付股利 8,063,272,365.72 -
其他 1,294,734,518.53 3,012,639,906.15
合计 156,189,613,585.21 162,910,631,615.65
截至 2023 年 6 月 30 日，其他应付款中应付内部子公司款主要为本集团子公司归集至 母公司 账
户的资金。
10 其他流动负债
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
待转销项税 (注) 129,766,592.86 184,262,454.50
合计 129,766,592.86 184,262,454.50
注：待转销项税主要为本公司向子公司收取运营管理费对应收取的增值税销项税。
217
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
11 一年内到期的非流动负债
(1) 一年内到期的非流动负债分类：
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
一年内到期的长期借款 23,566,554,999.44 40,416,314,999.65
一年内到期的应付债券 5,377,106,107.49 5,577,300,067.35
一年内到期的应付利息 1,040,001,856.38 1,142,291,220.17
合计 29,983,662,963.31 47,135,906,287.17
(2) 一年内到期的长期借款无逾期借款 (2022 年 12 月 31 日：无) 。
12 长期借款
长期借款分类
2023 年 6 月 30 日
种类
原币 汇率 折人民币 借款条件
银行借款
其中：人民币 133,384,705,833.40 1.0000 133,384,705,833.40 信用
减：一年内到期的长期借款
其中：人民币 23,566,554,999.44 1.0000 23,566,554,999.44 信用
小计 109,818,150,833.96
其他借款
其中：人民币 20,737,000,000.00 1.0000 20,737,000,000.00 信用
小计 20,737,000,000.00
合计 130,555,150,833.96
218
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
2022 年 12 月 31 日
种类
原币 汇率 折人民币 借款条件
银行借款
其中：人民币 137,265,603,842.84 1.00 137,265,603,842.84 信用
减：一年内到期的长期借款
其中：人民币 34,416,314,999.65 1.00 34,416,314,999.65 信用
小计 102,849,288,843.19
其他借款
其中：人民币 24,737,000,000.00 1.00 24,737,000,000.00 信用
减：一年内到期的长期借款
其中：人民币 6,000,000,000.00 1.00 6,000,000,000.00 信用
小计 18,737,000,000.00
合计 121,586,288,843.19
13 应付债券
见附注五、33。
14 股本
见附注五、36。
15 库存股
见附注五、37。
16 资本公积
期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 22,632,579,457.08 3,164,185,605.17 - 25,796,765,062.25
其他资本公积 371,943,718.78 - - 371,943,718.78
合计 23,004,523,175.86 3,164,185,605.17 - 26,168,708,781.03
17 盈余公积
见附注五、40。
219
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
18 未分配利润
金额
期初未分配利润 8,887,483,825.84
加：本期归属于母公司股东的净利润 16,283,640,246.27
减：分配普通股股利 8,063,272,365.72
期末未分配利润 17,107,851,706.39
19 营业收入及成本
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,667,152,405.83 1,826,410.50 1,586,901,665.48 -
其他业务 14,083,777.18 - 12,613,651.92 230,431.15
合计 1,681,236,183.01 1,826,410.50 1,599,515,317.40 230,431.15
20 税金及附加
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
城市维护建设税 12,347,929.97 27,800,412.47
教育费附加 8,819,949.98 19,857,437.46
其他 4,460,378.17 2,291,847.30
合计 25,628,258.12 49,949,697.23
21 财务费用
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
利息支出 4,855,158,954.63 5,106,743,117.70
减：利息收入 2,649,297,244.04 3,540,055,278.44
利息收支净额 2,205,861,710.59 1,566,687,839.26
汇兑收益 (800,835,101.28) (684,536,732.81)
合计 1,405,026,609.31 882,151,106.45
220
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
22 投资收益
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
成本法核算的长期股权投资收益 16,033,711,158.07 14,546,069,649.82
权益法核算的长期股权投资收益 4,384,799.78 33,664,298.34
其他非流动金融资产在持有期间的投资收益 555,852.14 -
处置交易性金融资产产生的投资收益 5,728,007.20 480,647.17
处置长期股权投资的收益 5,984,960.00 2,990,465.75
合计 16,050,364,777.19 14,583,205,061.08
十六 补充资料
1 当年非经常性损益明细表
金额
资产处置损失 (21,122,393.65)
持有交易性金融资产、其他权益工具投资和其他非流动金融资产
产生的公允价值变动收益和投资收益，以及处置交易性金融资产 650,916,523.15
取得的投资收益
出售、处理部门或投资单位收益 753,647,659.24
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 367,493,116.74
所得税影响 (433,610,834.90)
少数股东损益影响 (149,551,588.31)
合计 1,167,772,482.27
各非经常性损益项目以税前金额列示。
221
万科企业股份有限公司
截至 2023 年 6 月 30 日止期间财务报表
2 境内外会计准则下会计数据的差异
(1) 同时按照国际财务报告准则与按照中国企业会计准则披露的财务报告中归属于母公司 股东的 净
利润和净权益差异情况
归属于母公司股东的净利润
2023 年 1 - 6 月 2022 年 1 - 6 月
按中国企业会计准则 9,870,472,245.91 12,251,269,055.05
按国际财务报告准则 9,870,472,245.91 12,251,269,055.05
归属于母公司股东的净权益
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
按中国企业会计准则 249,326,669,106.12 243,325,374,922.33
按国际财务报告准则 249,326,669,106.12 243,325,374,922.33
(2) 本公司并无按照除国际财务报告准则之外其他境外会计准则披露的财务报告。
(3) 净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收 益率和 每
股收益的计算及披露》(2010 年修订) 以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每 股收益 如
下：
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率 (%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 3.94 0.84 0.84
扣除非经常性损益后归属于公司
3.48 0.74 0.74
普通股股东的净利润
222
