广东启行教育科技有限公司
备考合并财务报表附注
2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一 公司基本情况
广东启行教育科技有限公司(以下简称“本公司”)是由自然人李朱及其配偶李冬
梅于 2013 年 12 月 12 日在中华人民共和国广东省共同出资组建的有限责任公
司。
本公司注册地为广东省广州市天河区体育西路 111-115 号建和中心 12 楼 C2-D1
单元。于 2018 年 5 月 31 日，本公司无实质控制人。
本公司及子公司(“启行集团”，“本备考主体”)的主营业务为教育信息咨询，
教育项目开发，教育展览，教育交流与服务。
目 前， 本 公 司旗下 的 教育业务 主要通 过 Education International Cooperation
(EIC) Group Limited (“EIC 香港公司”)、环球启德科技开发(深圳)有限公司(EIC
香港公司之全资子公司，以下简称“环球启德(深圳)”)、广东启德教育服务有限
公司以及其子公司(附注八)运营。部分考试培训业务通过上海明杰教育培训有限
公司以及纽帕斯惟(上海)信息技术有限公司运营。
上述业务(以下合称为“启德教育”)是本公司于 2016 年 5 月 4 日，以折合为人民
币 4,453,797,708 元的现金对价向其原股东收购取得。于 2016 年 5 月 4 日，上
述股权转让交易完成交割(附注七)。
本公司设立时注册资本为人民币 10,000,000 元。本公司为完成对启德教育的收
购，于 2016 年 4 月 27 日新增注册资本计人民币 52,985,114 元、新增资本公积
计人民币 4,439,014,886 元及收到李朱和李冬梅缴纳的本次增资前未缴足的注册
资本计人民币 8,000,000 元，合计人民币 45 亿元。根据本公司股东会于 2016 年
5 月 16 日作出的决议，同意减少本次增资中的资本公积共计人民币 43,774,246
元 ， 其 中 人 民 币 41,774,246 元 按 照 出 资 比 例 退 还 给 本 公 司 股 东 ， 人 民 币
2,000,000 元与应收股东款项相互抵消。
根据本公司于 2017 年 8 月 21 日的股东会决议，本公司增加注册资本人民币
1,050,179 元，由共青城启仁投资管理合伙企业(有限合伙)(“启仁投资”)以货币
资金 75,000,000 元认购(差额计入资本公积)，本公司其余股东放弃本次增资及股
权转让的优先认购权。于 2017 年 9 月 6 日，本公司办理了工商登记手续并取得
了广东省工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一 公司基本情况(续)
截至 2018 年 5 月 31 日本公司的实收资本为人民币 64,035,293 元，本公司各股
东出资额及股权比例如下：
占实收资本 资本公积-资本
股东名称 实收资本 总额比例 溢价
李朱 8,800,000 13.74% 614,084,138
李冬梅 2,200,000 3.44% 153,522,079
共青城纳合诚投资管理合伙企业(有限合伙) 13,156,890 20.55% 918,116,470
共青城至善投资管理合伙企业(有限合伙) 8,398,015 13.11% 586,033,478
共青城嘉逸投资管理合伙企业(有限合伙) 6,998,346 10.93% 488,360,535
深圳市德正嘉成投资基金合伙企业 6,718,412 10.49% 468,824,276
(有限合伙)
林机 5,598,677 8.74% 390,687,593
上海澜亭投资合伙企业(有限合伙) 4,199,008 6.56% 293,014,650
深圳吾湾投资合伙企业(有限合伙) 2,799,338 4.37% 195,345,885
佛山市金俊股权投资合伙企业(有限合伙) 2,366,841 3.70% 165,162,447
珠海乾亨投资管理有限公司 699,835 1.09% 48,836,471
吕俊 559,868 0.87% 39,068,341
共青城启德同仁投资管理合伙企业 489,884 0.77% 34,184,277
(有限合伙)
启仁投资 1,050,179 1.64% 73,949,821
64,035,293 100.00% 4,469,190,461
为了在报告期内完整列示启德教育的财务状况、经营成果和现金流量，本公司董
事会假设本公司收购启德教育的交易已于 2015 年 1 月 1 日完成为基础编制本备
考合并财务报表(附注三)。
按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式
准则第 26 号--上市公司重大资产重组申请文件》的规定，本公司为前所述的收购
业务方案为目的编制了启行集团的备考合并财务报表，包括备考合并资产负债
表、备考合并利润表、备考合并所有者权益变动表和备考合并现金流量表以及备
考合并财务报表附注。
本备考合并财务报表纳入合并范围的主要子公司见附注八。
本备考合并财务报表由本公司董事会于 2018 年 8 月 31 日批准报出，仅供神州数
码集团股份有限公司(“神州数码”)就附注二所述收购本公司股东持有的本公司
79.45%股权之目的向中国证券监督管理委员会报送申请文件使用。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 交易方案介绍
根据 2017 年 12 月 11 日签署的《神州数码集团股份有限公司发行股份及支付现
金购买资产的协议》，神州数码通过发行股份及支付现金相结合的方式，购买本
公司股东持有的本公司 100%股权。
2018 年 5 月 24 日神州数码召开第九届董事会第三次会议，审议通过《关于调整
公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》，对
原交易方案进行重大调整。神州数码调整发行股份及现金对价，购买本公司股东
持有的本公司 79.45%股权。
三 备考合并财务报表的编制基础
(1) 本备考合并财务报表系假设本公司收购启德教育的交易已于 2015 年 1 月 1 日完
成，依据附注一所述收购交易完成后的架构，以本公司经审计的 2015 年度、
2016 年度、2017 年度以及截止 2018 年 5 月 31 日止五个月期间的财务报表(普华
永道中天审字(2018)第 28012 号)为基础，并按照下述假设进行调整后编制。
(i) 本备考合并财务报表假设，于 2015 年 1 月 1 日，本公司已收到全部启德教育收
购款，并将应退还给本公司股东的款项人民币 41,774,246 元确认为应付股东款，
于实际支付时冲减该项负债。
(ii) 根据 2016 年 1 月 3 日签署的本公司收购启德教育的协议，在交割时，本公司承
诺并保证 EIC 香港公司及其子公司豁免对原股东 Asia Education Investment
Limited 及其母公司 Asia Education Company Limited 的净应收非经营性代垫款
项。由于该等净应收非经营性代垫款项实质上并不构成启德教育经营性资产的一
部分。因此，本公司管理层在编制本备考合并财务报表时，将 2015 及 2016 年度
实际支付的非经营性代垫款合计人民币 225,642,787 元，假设为 2015 年 1 月 1
日 启 德 教 育 对 原 股 东 Asia Education Investment Limited 及 其 母 公 司 Asia
Education Company Limited 的一项负债，并分别于 2015 年度和 2016 年度实际
支付时冲减该项负债。
(iii) 本备考合并财务报表系假设本公司收购启德教育的交易已于 2015 年 1 月 1 日完
成 ， 交 易 对 价 4,453,797,708 元 与 2015 年 1 月 1 日 的 净 负 债 公 允 价 值
255,045,465 元之差(附注七(1)(b))确认为商誉 4,708,843,173 元。假设与本次交
易相关的税费 6,654,046 元计入 2015 年度的利润表。
(iv) 本备考合并财务报表编制的目的是为了在报告期内完整列示启德教育的财务状
况、经营成果和现金流量，假设本公司收购启德教育的交易已于 2015 年 1 月 1
日完成。本公司的财务信息详情请参见本公司经审计的 2015 年度、2016 年度、
2017 年度以及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间的财务报表(普华永道中天审
字(2018)第 28012 号)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
三 备考合并财务报表的编制基础(续)
(2) 固有限制
除上述附注三(1)中所述的调整外，本备考合并财务报表未考虑其他可能与本
公司收购启德教育有关的事项的影响。本备考合并财务报表系根据假设备考
合并财务报表附注一所述的本公司收购启德教育交易已于 2015 年 1 月 1 日
完成而形成的架构按照附注三所述的编制基础编制，其编制基础具有某些能
够影响信息可靠性的固有限制，未必真实反映如果本公司收购启德教育的收
购交易已于 2015 年 1 月 1 日完成的情况下本备考主体于 2015 年 12 月 31
日、2016 年 12 月 31 日以、2017 年 12 月 31 日以及 2018 年 5 月 31 日的
合并财务状况以及 2015 年度、2016 年度、2017 年度以及截至 2018 年 5 月
31 日止五个月期间的合并经营成果及现金流量。
四 主要会计政策和会计估计
本备考主体根据业务经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应
收款项坏账准备的计提方法(附注四(9))、固定资产折旧及无形资产摊销(附注
四(12)、(13))、收入的确认时点(附注四(18))等。
本备考主体在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注四(24)。
(1) 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
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四 主要会计政策和会计估计(续)
(2) 会计年度
会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(3) 记账本位币
本公司记账本位币为人民币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济
环境确定其记账本位币，其中部分境外子公司记账本位币为外币，包括澳
元、美元、加元和英镑。
本备考合并财务报表按照附注四(7)(b)的折算方式以人民币列报。
(4) 企业合并
非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费
用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交
易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(5) 合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本备考主体开始将其纳入合并范围；从
丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的
子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并
将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值
为基础对其财务报表进行调整。
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四 主要会计政策和会计估计(续)
(5) 合并财务报表的编制方法(续)
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部
分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额
在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司
向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股
东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本
公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之
间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公
司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益
之间分配抵销。
如果以本备考主体为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的
认定不同时，从本备考主体的角度对该交易予以调整。
(6) 现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(7) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账
本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生
的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即
期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
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四 主要会计政策和会计估计(续)
(7) 外币折算(续)
(b) 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率
折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现
金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
额，在现金流量表中单独列示。
(8) 金融工具
(a) 金融资产
(i) 金融资产分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项和可供出售金融资产。金融资产的分类取决于本备考主体
对金融资产的持有意图和持有能力。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出
售的金融资产以及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融
资产(附注四(9))。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及
未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供
出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。
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(8) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(ii) 确认和计量
金融资产于本备考主体成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生
的相关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照
公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项采用实际利率法，以摊余成本
计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允
价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及
处置时产生的处置损益计入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公
允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益
的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按
实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具
投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
(iii) 金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本备考主体于资产
负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资
产发生减值的，计提减值准备。
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(8) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(iii) 金融资产减值(续)
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本备考主体能够对该影响进行
可靠计量的事项。
表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价
值发生严重或非暂时性下跌。本备考主体于资产负债表日对各项可供出售权
益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低
于其初始投资成本超过 50%(含 50%)或低于其初始投资成本持续时间超过一
年(含一年)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公
允价值低于其初始投资成本超过 20%(含 20%)但尚未达到 50%的，本备考主
体会综合考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发
生减值。本备考主体以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成
本。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发
生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证
据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，
原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因
公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失
的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失
后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确
认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权
益。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融
资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减
值损失，计入当期损益。已发生的减值损失以后期间不再转回。
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(8) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(iv) 金融资产的终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量
的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本备考主体将金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本备
考主体既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但
是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的
公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
(b) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债。本备考主体的金融负债主要为其他金融负债，包括应
付款项。
应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用
实际利率法按摊余成本进行后续计量。
其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以
上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动
负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务
已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当
期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本备考主体
采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，
选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一
致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无
法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
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(9) 应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本备考主体对外提供劳务形成的应
收账款，按从劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金
额。
(a) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本
备考主体将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
单项金额重大的判断标准为：单项金额超过 1,000,000 元。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来
现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(b) 按组合计提坏账准备的应收款项
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按
信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的
应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
确定组合的依据如下：
应收第三方组合 所有第三方客户
应收关联方组合 所有关联方客户
按组合计提坏账准备的计提方法如下：
应收第三方组合 账龄一年以内计提比例为零
账龄大于一年根据历史损失率计提
应收关联方组合 根据历史损失率，所确定计提比例于本报告期为零
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(9) 应收款项(续)
(c) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本备考主体将无法按应收款
项的原有条款收回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面
价值的差额进行计提。
(10) 存货
(a) 分类
存货为培训教材，按成本与可变现净值孰低计量。
(b) 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按加权平均法核算。
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常
活动中，以存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额确
定。
(d) 本备考主体的存货盘存制度采用永续盘存制。
(11) 长期股权投资
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合
并财务报表时按权益法调整后进行合并。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 长期股权投资(续)
(a) 投资成本确定
对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投
资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按
照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期
股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取
得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(b) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告
分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
(c) 确定对被投资单位具有控制的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有
可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
(d) 长期股权投资减值
对子公司的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减
记至可收回金额(附注四(15))。
(12) 固定资产
(a) 固定资产确认及初始计量
固定资产包括运输工具以及办公设备等。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本备考主体、且其成本能够可靠
计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本备考主体
且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确
认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
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四 主要会计政策和会计估计(续)
(12) 固定资产(续)
(b) 固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用
寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备
后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
运输工具 5年 5% 19.0%
办公设备 3-5 年 5% 19.0%至 31.7%
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复
核并作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注四(15))。
(d) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确
认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后的金额计入当期损益。
(13) 无形资产
无形资产包括非同一控制下企业合并取得的商标使用权、外购软件、自研教
案等，除非同一控制下企业合并取得的商标使用权以评估的公允价值计量，
其他类型的无形资产均以成本计量。
(a) 非同一控制下企业合并取得的商标使用权
商标使用权按评估的公允价值入账，并按预计受益年限 10 年平均摊销。
(b) 外购软件
外购软件按实际支付的价款入账，并按预计受益年限 2-5 年平均摊销。
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四 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 无形资产(续)
(c) 自研教案
自研教案按实际发生符合资本化条件的开发支出入账，并按预计受益年限 3
年平均摊销。
(d) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
复核并作适当调整。
(e) 研究与开发
内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有
较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
为研究自研教案而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段
的支出，于发生时计入当期损益；大规模推广使用之前，针对自研教案最终
应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件
的，予以资本化：
自研教案的开发已经技术团队进行充分论证；
管理层已批准自研教案开发的预算；
前期市场调研的研究分析说明自研教案所提供的劳务具有市场推广能力；
有足够的技术和资金支持，以进行自研教案的开发活动及后续的大规模推
广使用；以及
自研教案开发的支出能够可靠地归集。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计
入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支
出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形
资产。
(f) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注四(15))。
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(14) 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后
各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊
销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(15) 长期资产减值
固定资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司的长期股权投资等，于资产
负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资
产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资
产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损
失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现
金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确
认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组
确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组
合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值
测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受
益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组
组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额
先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资
产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其
他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(16) 职工薪酬
职工薪酬是本备考主体为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种
形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利和其他长期职工福利等。
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(16) 职工薪酬(续)
(a) 短期薪酬
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保
险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本备
考主体在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(b) 离职后福利
本备考主体的离职后福利计划为设定提存计划，是为员工缴纳的基本养老保
险和失业保险。设定提存计划是本备考主体向独立的基金缴存固定费用后，
不再承担进一步支付义务的离职后福利计划。
基本养老保险
本备考主体职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老
保险。本备考主体以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向
当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及
社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本备考主体在职工
提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
(17) 预计负债
因不确定税项形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，
且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综
合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间
价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因
随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确
认为利息费用。
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(17) 预计负债(续)
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当
前的最佳估计数。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
(18) 收入确认
收入的金额按照本备考主体在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同
或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益很可能流入本备考主体，相关的收入能够可靠计量且
满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
(a) 提供劳务
本备考主体对外提供出国留学咨询服务和考试培训服务。其中，出国留学咨
询服务包括向境内学生提供的留学咨询服务和向境外高校提供的留学咨询服
务。
本备考主体向境内学生提供出国留学咨询及考试培训服务，于服务合同约定
的服务已提供且已收或取得收款权利证明时确认收入。在尚未提供留学咨询
或考试培训服务时，预收的服务费列作预收款项。
本备考主体向境外高校提供的留学咨询服务包括宣传推广和协助高校招生等
服务，该收入于已向境外高校提供服务且取得收款权利证明时确认收入。
(b) 让渡资产使用权
本备考主体让渡资产使用权，于相关的经济利益很可能流入企业且收入的金
额能够可靠计量时确认收入。使用费收入金额按照有关合同或协议约定的收
费时间和方法计算确定。
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(19) 政府补助
政府补助为本备考主体从政府无偿取得的货币性资产，包括税费返还、财政
补贴等。
政府补助在本备考主体能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
与资产相关的政府补助，是指本备考主体取得的、用于购建或以其他方式形
成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府
补助之外的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认
为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益，用于补
偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。本备考主体对同类政府
补助采用相同的列报方式。
2017 年 1 月 1 日开始的会计年度政府补助政策如下：
与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入
营业外收支。
(20) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳
税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认
产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润
也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或
负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所
得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏
损和税款抵减的应纳税所得额为限。
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(20) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
对与子公司投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本备
考主体能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很
可能不会转回。对与子公司投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异
在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的
应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列
示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本备考主体内同
一纳税主体征收的所得税相关；
本备考主体内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负
债的法定权利。
(21) 经营租赁
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入当期损益。
出租人提供免租期的，本备考主体将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期
内按直线法进行分摊，免租期内确认租金费用和相应的负债。
(22) 股份支付
(a) 以权益结算的股份支付
本备考主体对于授予后立即可行权的换取职工提供服务的权益结算的股份支
付，应在授予日按照权益工具的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本
或当期费用，同时计入资本公积。
(b) 权益工具公允价值确定的方法
在计算本备考主体相关权益工具的公允价值时，本备考主体采用了收益法项
下的现金流量折现法。管理层在采用现金流量折现法时考虑了本备考主体未
来的经营计划、特有的营运和财务风险、目前所处的发展阶段以及其他可能
对本备考主体的营运、所处的行业和市场份额造成影响的经济和竞争因素。
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四 主要会计政策和会计估计(续)
(23) 分部信息
本备考主体以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分
部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本备考主体内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本备考主体管理层能够定期评价
该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本备考主体
能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两
个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为
一个经营分部。
(24) 重要会计估计和判断
本备考主体根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采
用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a) 重要会计估计及其关键假设
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价
值出现重大调整的重要风险：
(i) 固定资产、无形资产以及长期待摊费用(经营租入固定资产改良)预计净残值
和使用寿命
本备考主体固定资产、无形资产以及长期待摊费用(经营租入固定资产改良)
的预计净残值和使用寿命按照过去性质及功能相似的固定资产、无形资产以
及长期待摊费用(经营租入固定资产改良)的实际可使用年限为基础，按照历
史经验进行估计。如果该等资产的使用寿命缩短，或预计净残值减少，本备
考主体将提高折旧摊销率、淘汰或技术性更新该等资产。
于每年年度终了，本备考主体对固定资产、无形资产以及长期待摊费用(经营
租入固定资产改良)的预计净残值和使用寿命进行复核并作适当调整(如适
用)。
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(24) 重要会计估计和判断(续)
(a) 重要会计估计及其关键假设(续)
(ii) 长期资产减值损失
本备考主体于资产负债表日对存在减值迹象的各项资产进行减值测试，资产
及资产组的可收回金额按照使用价值计算确定，该计算需要利用一定的假设
和估计。
评估资产是否减值需要管理层的判断，特别是如下估计：(i)是否已出现有关
资产值可能无法收回的迹象；(ii)可回收金额(即公允价值减去处置费用后的
净额及估计继续在业务中使用资产所带来的未来现金流量现值净额二者的较
高者)是否高于资产账面值；及(iii)现金流量预测所用的主要假设，包括该等
现金流量是否以适当利率折现等。管理层用作评估减值的假设(包括折现率或
现金流量预测所用的增长率假设)若有变化，可能会对减值测试计算得出的现
值净额带来重大影响，从而影响本备考主体的经营成果及财务状况。若应用
于现金流量折现的利率或预计的未来现金流量出现重大不利变动，则可能需
要计提资产减值损失。
(iii) 所得税
本备考主体在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和
事项的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本备
考主体需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的
金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得
税的金额产生影响。
因不确定税项形成的现时义务，当履行现时义务很可能导致经济利益的流
出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
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(24) 重要会计估计和判断(续)
(a) 重要会计估计及其关键假设(续)
(iv) 商誉减值准备的会计估计
本备考主体每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可
收回金额为其预计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计(附注六
(11))。
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修
订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本备考主体需对商誉增加计提
减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税
前折现率高于目前采用的折现率，本备考主体需对商誉增加计提减值准备。
如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本备考主体不能转
回原已计提的商誉减值损失。
(25) 重要会计政策变更
财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资
产、处置组和终止经营》、修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补
助》和《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30
号)，本备考主体已采用上述准则和通知编制 2017 年度及截至 2018 年 5 月
31 日止五个月期间备考合并财务报表。
《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》
对本备考主体的备考合并财务报表的核算及披露无影响。根据修订后的《企
业会计准则第 16 号——政府补助》的规定，本备考主体将 2017 年收到的与
日常活动相关的政府补助 515,177 元计入“其他收益”科目，2016 年度及
2015 年度的备考合并财务报表未重列。根据《关于修订印发一般企业财务
报表格式的通知》的规定，在备考合并利润表增加“持续经营净利润”和
“终止经营净利润”报表披露项目，2016 年度及 2015 年度的备考合并财务
报表予以重列。
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五 税项
本备考主体适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 计税依据 税率
企业所得税(a) 应纳税所得额 见下述附注
增值税(b) 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以 6%或 3%
适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的
余额计算)
营业税(b) 应纳税营业额 5%或 3%
城市维护建设税 缴纳的增值税及营业税 7%
教育费附加 缴纳的增值税及营业税 3%
地方教育附加 缴纳的增值税及营业税 2%
(a) 注册于中国大陆的公司，其中本公司按照营业收入的 12%缴纳企业所得税；
珠海启晟育德教育咨询有限公司以及宁波启晟育德教育信息咨询有限公司在报
告期间适用于小型微利企业减半征收企业所得税，按应纳税所得额的 10%缴
纳企业所得税；设立于珠海横琴的珠海横琴启信商务服务有限公司适用的所得
税税率为 15%；除上述企业外其余公司均按应纳税所得额的 25%缴纳企业所
得税；注册于香港特别行政区的公司，按应纳税所得额的 16.5%缴纳香港利得
税；注册于澳大利亚的公司，按应纳税所得额的 30%缴纳企业所得税；注册
于加拿大的公司，按应纳税所得额的 30%缴纳企业所得税；注册于美国的公
司，按应纳税所得额的 15%-35%缴纳企业所得税。
(b) 根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业
税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36 号)，自 2016 年 5 月 1 日起，本备
考主体境内子公司的出国留学咨询服务和考试培训服务收入适用增值税，税率
为 3%或 6%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营业税，税率为 3%或 5%。
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六 备考合并财务报表项目附注
(1) 货币资金
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
现金 584,281 738,722 539,555 560,937
银行存款 480,808,865 570,617,900 385,096,913 179,011,060
其他货币资金(a)(b) 4,185,469 5,044,425 4,546,619 3,386,500
485,578,615 576,401,047 390,183,087 182,958,497
其中：存放在境外的款项 418,408,467 377,794,874 302,038,634 105,180,086
(a) 于 2018 年 5 月 31 日，本备考主体根据当地移民主管机构的要求将 561,643
澳元(折合人民币 2,727,731 元)和 292,818 加元(折合人民币 1,457,738 元)
的款项存入指定账户作为本备考主体在该国提供移民签证服务的保证金；
于 2017 年 12 月 31 日，本备考主体根据当地移民主管机构的要求将
711,218 澳 元 ( 折 合 人 民 币 3,622,092 元 ) 和 273,478 加 元 ( 折 合 人 民 币
1,422,333 元)的款项存入指定账户作为本备考主体在该国提供移民签证服务
的保证金；
于 2016 年 12 月 31 日，本备考主体根据当地移民主管机构的要求将
666,536 澳 元 ( 折 合 人 民 币 3,343,146 元 ) 和 234,111 加 元 ( 折 合 人 民 币
1,203,473 元)的款项存入指定账户作为本备考主体在该国提供移民签证服务
的保证金；
于 2015 年 12 月 31 日，本备考主体根据当地移民主管机构的要求将
499,599 澳元(折合人民币 2,361,904 元)和 5,076 加元(折合人民币 23,763
元)的款项存入指定账户作为本备考主体在该国提供移民签证服务的保证金。
(b) 于 2015 年 12 月 31 日，本备考主体筹建子公司时，根据当地工商局的规定
将拟认缴的注册资本存入专门账户中，存入金额及产生利息合计为
1,000,833 元。
- 34 -
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(2) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
优先股(a) 32,072,000 32,671,000 - -
交易性债券投
资(b) 25,402,291 - - -
57,474,291 32,671,000 - -
(a) 本备考主体于 2017 年 8 月 1 日购买由被投资企业发行的可转债。该可转债
于 2017 年 11 月 27 日转为本备考主体持有对被投资企业的优先股投资，占
被投资企业经稀释后的股权比例为 9.901%。本备考主体对被投资企业的优
先股投资享有分红权、优先清算权、转股权、表决权及赎回权等。本备考主
体将该优先股投资整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产核算。
(b) 交易性债券投资的公允价值根据汇丰银行所提供的最后一个交易日收盘价确
定。
(3) 应收账款
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应收账款 19,471,124 29,513,741 19,572,323 15,791,481
减：坏账准备 - - - -
19,471,124 29,513,741 19,572,323 15,791,481
(a) 应收账款账龄分析如下：
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
一年以内 19,471,124 29,513,741 19,572,323 15,791,481
于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年
12 月 31 日，本备考主体无已逾期的应收账款。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(3) 应收账款(续)
(b) 应收账款按类别分析如下：
2018 年 5 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
单项金额重大并单独
计提坏账准备 - - - - - - - -
按组合计提坏账准备 19,471,124 100% - - 29,513,741 100% - -
应收第三方 19,471,124 100% - - 29,513,741 100% - -
单项金额不重大但单
独计提坏账准备 - - - - - - - -
19,471,124 100% - - 29,513,741 100% - -
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
单项金额重大并单独
计提坏账准备 - - - - - - - -
按组合计提坏账准备 19,572,323 100% - - 15,791,481 100% - -
应收第三方 19,572,323 100% - - 15,791,481 100% - -
单项金额不重大但单
独计提坏账准备 - - - - - - - -
19,572,323 100% - - 15,791,481 100% - -
(c) 截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间、2017 年度、2016 年度及 2015 年
度，本备考主体未计提坏账准备。
(d) 截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间、2017 年度及 2016 年度，本备考主体
无实际核销的应收账款。
2015 年度，本备考主体实际核销的应收账款为 193,948 元，主要是应收第
三方的考试培训费，单笔金额均不重大。因无法联系对方，经管理层审批后
予以核销。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(3) 应收账款(续)
(e) 于 2018 年 5 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如
下：
占应收账款
余额 坏账准备金额 余额总额比例
余额前五名的应收账款总额 16,674,661 - 86%
于 2017 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如
下：
占应收账款
余额 坏账准备金额 余额总额比例
余额前五名的应收账款总额 14,553,709 - 49%
于 2016 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如
下：
占应收账款
余额 坏账准备金额 余额总额比例
余额前五名的应收账款总额 9,305,460 - 48%
于 2015 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如
下：
占应收账款
余额 坏账准备金额 余额总额比例
余额前五名的应收账款总额 7,933,356 - 50%
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(4) 其他应收款
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应收押金及保证金 23,884,500 23,305,903 20,487,834 20,444,010
应收返点优惠及违约金 4,045,716 4,045,716 4,045,716 -
应收员工备用金 3,028,432 2,461,495 2,491,470 2,652,575
应收第三方支付平台 1,931,345 1,981,171 3,617,127 2,028,872
应收关联方款项(附注十(5)) - - 1,135,759 -
其他 2,560,262 2,226,055 1,598,070 758,116
35,450,255 34,020,340 33,375,976 25,883,573
减：坏账准备 - - - -
35,450,255 34,020,340 33,375,976 25,883,573
(a) 其他应收款账龄分析如下：
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
一年以内 14,670,800 17,607,698 20,868,918 8,816,572
一到二年 9,103,998 8,645,219 4,923,304 10,975,546
二到三年 5,954,888 4,126,610 3,744,515 3,479,917
三年以上 5,720,569 3,640,813 3,839,239 2,611,538
35,450,255 34,020,340 33,375,976 25,883,573
于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年
12 月 31 日，本备考主体账龄超过一年的其他应收款主要为应收押金及保证
金，因为相关合同尚在执行中，该款项尚未结清。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(4) 其他应收款(续)
(b) 其他应收款按类别分析如下：
2018 年 5 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
单项金额重大并单独计提
坏账准备 - - - - - - - -
按组合计提坏账准备 35,450,255 100% - - 34,020,340 100% - -
应收第三方 35,450,255 100% - - 34,020,340 100% - -
单项金额不重大但单独计
提坏账准备 - - - - - - - -
35,450,255 100% - - 34,020,340 100% - -
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
单项金额重大并单独计提
坏账准备 - - - - - - - -
按组合计提坏账准备 33,375,976 100% - - 25,883,573 100% - -
应收第三方 32,240,217 97% - - 25,883,573 100% - -
应收关联方 1,135,759 3% - - - - - -
单项金额不重大但单独计
提坏账准备 - - - - - - - -
33,375,976 100% - - 25,883,573 100% - -
(c) 截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间、2017 年度、2016 年度及 2015 年度，
本备考主体未计提坏账准备。
(d) 截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间、2017 年度、2016 年度及 2015 年度，
本备考主体无实际核销的其他应收款。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(4) 其他应收款(续)
(e) 于 2018 年 5 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应收款
性质 余额 账龄 余额总额比例 坏账准备
供应商 1 应收返点优惠及违约金 4,045,716 一到二年 11% -
供应商 2 广告押金 3,400,000 一到二年 10% -
一年以内/
供应商 3 租房押金 1,287,393 三年以上 4% -
供应商 7 租房押金 837,862 一年以内 2% -
一到二年/
供应商 4 租房押金 818,032 三年以上 2% -
10,389,003 29% -
于 2017 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如
下：
占其他应收款
性质 余额 账龄 余额总额比例 坏账准备
供应商 1 应收返点优惠及违约金 4,045,716 一到二年 12% -
供应商 2 广告押金 3,400,000 一年以内 10% -
一年以内/
供应商 3 租房押金 1,284,593 三年以上 4% -
一到二年/
供应商 4 租房押金 818,032 三年以上 2% -
供应商 5 租房押金 753,997 一年以内 2% -
10,302,338 30% -
于 2016 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如
下：
占其他应收款
性质 余额 账龄 余额总额比例 坏账准备
供应商 1 应收返点优惠及违约金 4,045,716 一年以内 12% -
供应商 6 广告押金 2,700,000 一年以内 8% -
供应商 3 租房押金 1,186,922 三年以上 4% -
李朱 应收关联方款项 1,081,595 一年以内 3% -
一年以内/
供应商 4 租房押金 818,032 三年以上 2% -
9,832,265 29% -
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(4) 其他应收款(续)
(e) 于 2015 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如
下(续)：
占其他应收款
性质 余额 账龄 余额总额比例 坏账准备
供应商 1 广告押金 4,300,000 一年以内 17% -
供应商 3 租房押金 1,200,134 三年以上 5% -
供应商 4 租房押金 710,807 三年以上 3% -
供应商 7 租房押金 529,576 三年以上 2% -
供应商 8 租房押金 474,999 二到三年 2% -
7,215,516 29% -
(f) 于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015
年 12 月 31 日，本备考主体无按照应收金额确认的政府补助。
(5) 预付款项
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
预付留学咨询顾问绩效奖金 13,839,309 16,485,441 17,842,437 16,880,730
预付房租及物业费 16,059,480 14,647,357 11,492,694 11,535,947
预付市场推广费 8,623,492 5,264,680 2,253,818 5,143,224
预付网络及通讯费 4,528,969 3,979,019 3,806,978 1,704,510
预付游学费和境外服务费 3,678,704 2,533,597 2,043,427 1,193,839
预付培训项目成本 5,202,259 1,428,807 946,129 161,567
预付采购款 1,123,925 1,018,254 941,907 941,053
其他 1,383,351 1,956,041 4,192,952 3,813,823
54,439,489 47,313,196 43,520,342 41,374,693
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
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(5) 预付款项(续)
(a) 预付款项账龄分析如下：
2018 年 5 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 52,742,441 97% 46,640,653 99%
一到二年 1,623,785 3% 550,862 1%
二到三年 73,263 - 121,681 -
54,439,489 100% 47,313,196 100%
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 42,528,133 98% 39,116,767 95%
一到二年 992,209 2% 1,644,906 4%
二到三年 - - 613,020 1%
43,520,342 100% 41,374,693 100%
于 2018 月 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015
年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项分别为 1,697,048 元、672,543
元、992,209 元及 2,257,926 元，主要为预付留学咨询绩效奖金、境外项目
成本及预付市场推广费，由于相关的服务或项目尚未完结，该款项尚未结
清。
(b) 于 2018 年 5 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如
下：
金额 占预付账款总额比例
余额前五名的预付款项总额 9,958,232 18%
于 2017 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如
下：
金额 占预付账款总额比例
余额前五名的预付款项总额 8,168,940 17%
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(5) 预付款项(续)
(b) 于 2016 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如
下：
金额 占预付账款总额比例
余额前五名的预付款项总额 4,262,856 10%
于 2015 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如
下：
金额 占预付账款总额比例
余额前五名的预付款项总额 6,017,725 15%
(6) 其他流动资产
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
可供出售金融资产-理财产品(a) 50,000,000 - 31,066,720 65,093,493
预缴税金 2,510,888 2,510,888 2,510,888 457,429
待认证进项税额 3,007,763 1,220,990 1,859,781 -
55,518,651 3,731,878 35,437,389 65,550,922
(a) 可供出售金融资产-理财产品
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
以公允价值计量-理财产品 50,000,000 - 31,066,720 65,093,493
减：减值准备 - - - -
50,000,000 - 31,066,720 65,093,493
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(7) 存货
(a) 存货分类如下：
2018 年 5 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面 存货跌 账面 账面 存货跌 账面
余额 价准备 价值 余额 价准备 价值
培训教材 780,046 - 780,046 817,343 - 817,343
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
账面 存货跌 账面 账面 存货跌 账面
余额 价准备 价值 余额 价准备 价值
培训教材 577,275 - 577,275 454,793 - 454,793
(b) 于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年
12 月 31 日，本备考主体未计提存货跌价准备。
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(8) 固定资产
运输工具 办公设备 合计
原价
2018 年 1 月 1 日 359,221 59,846,048 60,205,269
本期增加
购置 - 2,648,211 2,648,211
本期减少
处置及报废 - (414,750) (414,750)
2018 年 5 月 31 日 359,221 62,079,509 62,438,730
累计折旧
2018 年 1 月 1 日 (344,240) (38,932,955) (39,277,195)
本期增加
计提 - (3,319,493) (3,319,493)
本期减少
处置及报废 - 390,892 390,892
2018 年 5 月 31 日 (344,240) (41,861,556) (42,205,796)
账面价值
2018 年 5 月 31 日 14,981 20,217,953 20,232,934
2018 年 1 月 1 日 14,981 20,913,093 20,928,074
截 至 2018 年 5 月 31 日 止 五个 月期 间，固 定 资产计 提的折 旧金额为
3,319,493 元，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为
396,464 元、96,434 元及 2,826,595 元。
于 2018 年 5 月 31 日，本备考主体未计提固定资产减值准备。
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备考合并财务报表附注
2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(8) 固定资产(续)
运输工具 办公设备 合计
原价
2017 年 1 月 1 日 359,221 54,257,167 54,616,388
本年增加
购置 - 7,130,506 7,130,506
本年减少
处置及报废 - (1,541,625) (1,541,625)
2017 年 12 月 31 日 359,221 59,846,048 60,205,269
累计折旧
2017 年 1 月 1 日 (344,240) (32,390,226) (32,734,466)
本年增加
计提 - (7,897,400) (7,897,400)
本年减少
处置及报废 - 1,354,671 1,354,671
2017 年 12 月 31 日 (344,240) (38,932,955) (39,277,195)
账面价值
2017 年 12 月 31 日 14,981 20,913,093 20,928,074
2017 年 1 月 1 日 14,981 21,866,941 21,881,922
2017 年度，固定资产计提的折旧金额为 7,897,400 元，其中计入营业成
本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为 1,108,241 元、368,597 元及
6,420,562 元。
于 2017 年 12 月 31 日，本备考主体未计提固定资产减值准备。
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备考合并财务报表附注
2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(8) 固定资产(续)
运输工具 办公设备 合计
原价
2016 年 1 月 1 日 485,721 48,889,376 49,375,097
本年增加
购置 - 7,172,672 7,172,672
本年减少
处置及报废 (126,500) (1,804,881) (1,931,381)
2016 年 12 月 31 日 359,221 54,257,167 54,616,388
累计折旧
2016 年 1 月 1 日 (425,602) (25,986,647) (26,412,249)
本年增加
计提 (38,813) (7,889,551) (7,928,364)
本年减少
处置及报废 120,175 1,485,972 1,606,147
2016 年 12 月 31 日 (344,240) (32,390,226) (32,734,466)
账面价值
2016 年 12 月 31 日 14,981 21,866,941 21,881,922
2016 年 1 月 1 日 60,119 22,902,729 22,962,848
2016 年度，固定资产计提的折旧金额为 7,928,364 元，其中计入营业成
本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为 1,287,750 元、429,969 元及
6,210,645 元。
于 2016 年 12 月 31 日，本备考主体未计提固定资产减值准备。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(8) 固定资产(续)
运输工具 办公设备 合计
原价
2015 年 1 月 1 日 485,721 41,958,838 42,444,559
本年增加
购置 - 9,374,883 9,374,883
本年减少
处置及报废 - (2,444,345) (2,444,345)
2015 年 12 月 31 日 485,721 48,889,376 49,375,097
累计折旧
2015 年 1 月 1 日 (386,789) (20,383,998) (20,770,787)
本年增加
计提 (38,813) (7,785,074) (7,823,887)
本年减少
处置及报废 - 2,182,425 2,182,425
2015 年 12 月 31 日 (425,602) (25,986,647) (26,412,249)
账面价值
2015 年 12 月 31 日 60,119 22,902,729 22,962,848
2015 年 1 月 1 日 98,932 21,574,840 21,673,772
2015 年度，固定资产计提的折旧金额为 7,823,887 元，其中计入营业成
本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为 576,280 元、1,163,841 元及
6,083,766 元。
于 2015 年 12 月 31 日，本备考主体未计提固定资产减值准备。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(9) 无形资产
商标(a) 外购软件 自研教案 合计
原价
2018 年 1 月 1 日 294,666,667 10,811,981 31,626,026 337,104,674
本期增加
购置 - 519,169 - 519,169
内部研发 - - 5,681,577 5,681,577
2018 年 5 月 31 日 294,666,667 11,331,150 37,307,603 343,305,420
累计摊销
2018 年 1 月 1 日 (78,000,000) (2,758,362) (14,665,190) (95,423,552)
本期增加
计提 (10,833,333) (815,427) (4,742,271) (16,391,031)
2018 年 5 月 31 日 (88,833,333) (3,573,789) (19,407,461) (111,814,583)
账面价值
2018 年 5 月 31 日 205,833,334 7,757,361 17,900,142 231,490,837
2018 年 1 月 1 日 216,666,667 8,053,619 16,960,836 241,681,122
(a) 商标为本公司收购启德教育的过程中识别的可辨认的无形资产，于 2016 年 4
月 30 日(评估基准日)经评估的公允价值为 260,000,000 元。本备考合并财务
报表假设上述收购于 2015 年 1 月 1 日完成，管理层以评估基准日的公允价值
为基础，考虑相应的摊销额前推至 2015 年 1 月 1 日确定商标的原值。
(b) 截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间，无形资产的摊销金额为 16,391,031
元，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的摊销费用分别为 22,227 元、
6,588 元及 16,362,216 元。
于 2018 年 5 月 31 日，本备考主体未计提无形资产减值准备。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(9) 无形资产(续)
商标 外购软件 自研教案 合计
原价
2017 年 1 月 1 日 294,666,667 10,214,768 23,564,183 328,445,618
本年增加
购置 - 597,213 - 597,213
内部研发 - - 8,061,843 8,061,843
2017 年 12 月 31 日 294,666,667 10,811,981 31,626,026 337,104,674
累计摊销
2017 年 1 月 1 日 (52,000,000) (1,762,173) (6,309,447) (60,071,620)
本年增加
计提 (26,000,000) (996,189) (8,355,743) (35,351,932)
2017 年 12 月 31 日 (78,000,000) (2,758,362) (14,665,190) (95,423,552)
账面价值
2017 年 12 月 31 日 216,666,667 8,053,619 16,960,836 241,681,122
2017 年 1 月 1 日 242,666,667 8,452,595 17,254,736 268,373,998
2017 年度，无形资产的摊销金额为 35,351,932 元，其中计入营业成本、销
售费用及管理费用的摊销费用分别为 53,344 元、130,003 元及 35,168,585
元。
于 2017 年 12 月 31 日，本备考主体未计提无形资产减值准备。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(9) 无形资产(续)
商标 外购软件 自研教案 合计
原价
2016 年 1 月 1 日 294,666,667 5,519,169 8,101,809 308,287,645
本年增加
购置 - 4,695,599 - 4,695,599
内部研发 - - 15,462,374 15,462,374
2016 年 12 月 31 日 294,666,667 10,214,768 23,564,183 328,445,618
累计摊销
2016 年 1 月 1 日 (26,000,000) (825,211) (900,895) (27,726,106)
本年增加
计提 (26,000,000) (936,962) (5,408,552) (32,345,514)
2016 年 12 月 31 日 (52,000,000) (1,762,173) (6,309,447) (60,071,620)
账面价值
2016 年 12 月 31 日 242,666,667 8,452,595 17,254,736 268,373,998
2016 年 1 月 1 日 268,666,667 4,693,958 7,200,914 280,561,539
2016 年度，无形资产的摊销金额为 32,345,514 元，其中计入营业成本、销
售费用及管理费用的摊销费用分别为 153,344 元、198,000 元及 31,994,170
元。
于 2016 年 12 月 31 日，本备考主体未计提无形资产减值准备。
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备考合并财务报表附注
2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(9) 无形资产(续)
商标 外购软件 自研教案 合计
原价
2015 年 1 月 1 日 294,666,667 1,517,848 - 296,184,515
本年增加
购置 4,001,321 - 4,001,321
内部研发 - - 8,101,809 8,101,809
2015 年 12 月 31 日 294,666,667 5,519,169 8,101,809 308,287,645
累计摊销
2015 年 1 月 1 日 - - - -
本年增加
计提 (26,000,000) (825,211) (900,895) (27,726,106)
2015 年 12 月 31 日 (26,000,000) (825,211) (900,895) (27,726,106)
账面价值
2015 年 12 月 31 日 268,666,667 4,693,958 7,200,914 280,561,539
2015 年 1 月 1 日 294,666,667 1,517,848 - 296,184,515
2015 年度，无形资产的摊销金额为 27,726,106 元，其中计入营业成本、销
售费用及管理费用的摊销费用分别为 526,672 元、91,079 元及 27,108,355
元。
于 2015 年 12 月 31 日，本备考主体未计提无形资产减值准备。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(9) 无形资产(续)
本备考主体开发支出列示如下：
2017 年 2018 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 5 月 31 日
计入损益 确认为无形资产
自研教案 11,249,020 7,904,783 (2,152,479) (5,681,577) 11,319,747
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
计入损益 确认为无形资产
自研教案 4,979,596 23,646,753 (9,315,486) (8,061,843) 11,249,020
2015 年 2016 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
计入损益 确认为无形资产
自研教案 2,905,569 24,855,582 (7,319,181) (15,462,374) 4,979,596
2014 年 2015 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
计入损益 确认为无形资产
自研教案 - 16,829,117 (5,821,739) (8,101,809) 2,905,569
截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间，本备考主体研究开发支出共计
7,904,783 元，其中 2,152,479 元于当期计入损益，5,752,304 元包含在开
发支出的年末余额中；
2017 年度，本备考主体研究开发支出共计 23,646,753 元，其中 9,315,486
元于当期计入损益，7,420,348 元于当期确认为无形资产，6,910,919 元包
含在开发支出的年末余额中；
2016 年度，本备考主体研究开发支出共计 24,855,582 元，其中 7,319,181
元于当期计入损益，12,556,805 元于当期确认为无形资产，4,979,596 元包
含在开发支出的年末余额中；
2015 年度，本备考主体研究开发支出共计 16,829,117 元，其中 5,821,739
元于当期计入损益，8,101,809 元于当期确认为无形资产，2,905,569 元包
含在开发支出的年末余额中。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(10) 其他非流动资产
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
办学备用金(a) 5,063,486 9,749,691 19,167,337 12,161,939
预付装修款 6,501,781 3,060,874 2,089,650 340,985
租房保证金(b) 977,830 664,105 338,093 318,674
12,543,097 13,474,670 21,595,080 12,821,598
(a) 根据各地工商行政管理局或教育主管部门的相关规定，本备考主体需存入一
定金额的现金至指定银行账户作为办学备用金。于 2018 年 5 月 31 日、2017
年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，本备考主体办
学 备 用金 的 余 额 分 别 为 5,063,486 元 、 9,749,691 元 、19,167,337 元及
12,161,939 元。
(b) 租房保证金为本备考主体在澳洲开展业务时，按照当地规定租赁办公场所需
缴纳一定的保证金至指定银行账户。于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月
31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，本备考主体租房保证金
余额分别为 201,336 澳元(折合人民币 977,830 元)、130,401 澳元(折合人民
币 664,105 元)、67,407 澳元(折合人民币 338,093 元)及 67,407 澳元(折合人
民币 318,674 元)。
(11) 商誉
于 2018 年 5 月 31 日、
2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、
2015 年 12 月 31 日及 2015 年 1 月 1 日
商誉 -
出国留学咨询 4,460,604,310
考试培训 248,238,863
4,708,843,173
减：减值准备(a) -
出国留学咨询 -
考试培训 -
-
4,708,843,173
于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年
12 月 31 日，本备考主体的商誉系本公司购买启德教育所致(附注七(1))。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(11) 商誉(续)
(a) 减值
分摊至本备考主体资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下：
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
出国留学
咨询 4,460,604,310 4,460,604,310 4,460,604,310 4,460,604,310
考试培训 248,238,863 248,238,863 248,238,863 248,238,863
4,708,843,173 4,708,843,173 4,708,843,173 4,708,843,173
资产组和资产组组合的可收回金额是基于管理层批准的 2018 年度至 2023
年度的预算，之后采用固定的增长率(如下表所述)为基础进行估计，采用现
金流量预测方法计算。
采用未来现金流量折现方法的主要假设：
出国留学咨询 考试培训
增长率 2.5% 2.5%
毛利率 64%-65% 43%-46%
折现率 12.91% 12.91%
管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定增长率和预算毛利率，并采用
能够反映相关资产组和资产组组合的特定风险的加权资金成本为折现率。上
述假设用以分析该业务分部内各资产组和资产组组合的可收回金额。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(12) 长期待摊费用
2017 年 2018 年
12 月 31 日 本期增加 本期摊销 5 月 31 日
经营租入固
定资产改良 10,601,546 4,291,620 (3,152,464) 11,740,702
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本年增加 本年摊销 12 月 31 日
经营租入固
定资产改良 12,231,738 7,680,164 (9,310,356) 10,601,546
2015 年 2016 年
12 月 31 日 本年增加 本年摊销 12 月 31 日
经营租入固
定资产改良 17,822,139 5,374,722 (10,965,123) 12,231,738
2014 年 2015 年
12 月 31 日 本年增加 本年摊销 12 月 31 日
经营租入固
定资产改良 15,246,105 12,795,435 (10,219,401) 17,822,139
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(13) 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2018 年 5 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
递延 可抵扣 递延 可抵扣
所得税资产 暂时性差异 所得税资产 暂时性差异
可抵扣亏损 7,423,834 29,695,336 7,198,428 28,793,712
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 6,500,000 6,500,000
预计于 1 年后转回的金额 923,834 698,428
7,423,834 7,198,428
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
递延 可抵扣 递延 可抵扣
所得税资产 暂时性差异 所得税资产 暂时性差异
可抵扣亏损 3,814,994 15,259,976 3,457,788 13,831,152
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 3,814,994 3,457,788
预计于 1 年后转回的金额 - -
3,814,994 3,457,788
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(13) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2018 年 5 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
递延 应纳税 递延 应纳税
所得税负债 暂时性差异 所得税负债 暂时性差异
非同一控制下企业合并(附注七) 51,458,334 205,833,334 54,166,667 216,666,667
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 6,500,000 6,500,000
预计于 1 年后转回的金额 44,958,334 47,666,667
51,458,334 54,166,667
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
递延 应纳税 递延 应纳税
所得税负债 暂时性差异 所得税负债 暂时性差异
非同一控制下企业合并(附注七) 60,666,667 242,666,667 67,166,667 268,666,667
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 6,500,000 6,500,000
预计于 1 年后转回的金额 54,166,667 60,666,667
60,666,667 67,166,667
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(13) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(c) 本备考主体未确认递延所得税资产的可抵扣亏损及暂时性差异分析如下：
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
可抵扣亏损 51,080,276 47,382,091 66,715,383 44,315,962
可抵扣暂时性差异 2,494,431 1,232,509 2,508,243 9,740,203
53,574,707 48,614,600 69,223,626 54,056,165
(d) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
一年以内 6,785,725 10,972,625 2,309,869 1,790,998
一到二年 5,431,953 6,843,853 12,863,150 6,517,460
二到三年 15,033,469 5,514,106 11,340,281 13,046,664
三到四年 547,814 19,033,556 7,239,005 15,696,735
四年以上 23,281,315 5,017,951 32,963,078 7,264,105
51,080,276 47,382,091 66,715,383 44,315,962
(e) 抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2018 年 5 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
互抵金额 抵消后余额 互抵金额 抵消后余额
递延所得税资产 7,423,834 - 7,198,428 -
递延所得税负债 7,423,834 44,034,500 7,198,428 46,968,239
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
互抵金额 抵消后余额 互抵金额 抵消后余额
递延所得税资产 3,814,994 - 3,457,788 -
递延所得税负债 3,814,994 56,851,673 3,457,788 63,708,879
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(14) 资产减值准备
2015 年 2015 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
转回 转销
应收账款坏账
准备 (193,948) - - 193,948 -
截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间、2017 年度及 2016 年度，本备考主
体未计提资产减值准备。
(15) 应付账款
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应付佣金 4,044,978 2,445,089 3,136,077 3,788,094
于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015
年 12 月 31 日，本备考主体无账龄超过一年的应付账款。
(16) 预收款项
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
预收留学咨询服务款 418,671,406 460,717,055 506,730,717 465,356,838
预收考试培训款 74,160,120 62,826,355 59,597,391 51,754,671
492,831,526 523,543,410 566,328,108 517,111,509
于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015
年 12 月 31 日 ， 账 龄 超 过 一 年 的 预 收 款 项 分 别 为 91,161,241 元 、
117,397,178 元、133,114,600 元及 120,708,434 元，主要为预收留学咨询
服务款项，鉴于部分留学咨询合同仍在履行中，该款项尚未结清。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
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(17) 应付职工薪酬
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应付短期薪酬(a) 32,520,064 64,959,871 61,909,157 60,978,297
应付设定提存计划(b) 2,084,104 1,453,925 1,159,062 1,485,264
34,604,168 66,413,796 63,068,219 62,463,561
(a) 短期薪酬
2017 年 2018 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 5 月 31 日
工资、奖金、津贴
和补贴 63,995,034 176,986,304 (210,011,294) 30,970,044
职工福利费 2,300 5,788,687 (5,790,987) -
社会保险费 716,341 6,802,900 (6,492,414) 1,026,827
其中：医疗保险费 645,600 6,131,092 (5,851,267) 925,425
工伤保险费 25,206 239,380 (228,455) 36,131
生育保险费 45,535 432,428 (412,692) 65,271
住房公积金 - 6,028,193 (5,650,570) 377,623
工会经费 246,196 196,587 (297,213) 145,570
64,959,871 195,802,671 (228,242,478) 32,520,064
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴
和补贴 61,295,565 443,493,109 (440,793,640) 63,995,034
职工福利费 - 17,625,472 (17,623,172) 2,300
社会保险费 571,064 14,719,115 (14,573,838) 716,341
其中：医疗保险费 514,670 13,265,555 (13,134,625) 645,600
工伤保险费 20,094 517,936 (512,824) 25,206
生育保险费 36,300 935,624 (926,389) 45,535
住房公积金 42,528 13,374,496 (13,417,024) -
工会经费 - 677,859 (431,663) 246,196
61,909,157 489,890,051 (486,839,337) 64,959,871
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
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(17) 应付职工薪酬(续)
(a) 短期薪酬(续)
2015 年 2016 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴
和补贴 59,962,109 404,768,153 (403,434,697) 61,295,565
职工福利费 81,311 13,780,505 (13,861,816) -
社会保险费 731,784 11,255,409 (11,416,129) 571,064
其中：医疗保险费 659,518 10,143,895 (10,288,743) 514,670
工伤保险费 25,750 396,056 (401,712) 20,094
生育保险费 46,516 715,458 (725,674) 36,300
住房公积金 177,981 11,344,294 (11,479,747) 42,528
工会经费 25,112 835,104 (860,216) -
60,978,297 441,983,465 (441,052,605) 61,909,157
2014 年 2015 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴
和补贴 59,871,817 357,360,148 (357,269,856) 59,962,109
职工福利费 321,395 13,361,658 (13,601,742) 81,311
社会保险费 650,230 10,948,193 (10,866,639) 731,784
其中：医疗保险费 565,697 9,867,017 (9,773,196) 659,518
工伤保险费 34,930 385,246 (394,426) 25,750
生育保险费 49,603 695,930 (699,017) 46,516
住房公积金 145,144 10,185,713 (10,152,876) 177,981
工会经费 59,189 - (34,077) 25,112
61,047,775 391,855,712 (391,925,190) 60,978,297
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(17) 应付职工薪酬(续)
(b) 设定提存计划
2017 年 2018 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 5 月 31 日
基本养老保险 1,371,751 13,027,114 (12,432,552) 1,966,313
失业保险费 82,174 780,380 (744,763) 117,791
1,453,925 13,807,494 (13,177,315) 2,084,104
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
基本养老保险 1,093,553 28,186,151 (27,907,953) 1,371,751
失业保险费 65,509 1,688,471 (1,671,806) 82,174
1,159,062 29,874,622 (29,579,759) 1,453,925
2015 年 2016 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
基本养老保险 1,401,319 21,553,390 (21,861,156) 1,093,553
失业保险费 83,945 1,291,141 (1,309,577) 65,509
1,485,264 22,844,531 (23,170,733) 1,159,062
2014 年 2015 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
基本养老保险 933,023 20,965,090 (20,496,794) 1,401,319
失业保险费 138,316 1,255,900 (1,310,271) 83,945
1,071,339 22,220,990 (21,807,065) 1,485,264
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(18) 应交税费
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应交企业所得税 12,840,138 1,920,302 1,597,512 2,666,896
未交增值税 7,076,388 6,715,497 4,734,216 827,586
应交个人所得税 1,792,845 1,695,058 952,205 1,089,742
应交城市维护建设税及教
育费附加 795,496 672,257 72,051 161,593
其他 89,196 33,599 89,029 -
22,594,063 11,036,713 7,445,013 4,745,817
(19) 其他应付款
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
预提费用 9,299,452 11,517,170 8,418,089 21,684,704
代收移民服务款 2,727,732 3,622,091 3,343,145 2,385,666
暂收款 4,665,819 3,188,379 2,660,018 923,811
应付股东减资款(附注十
(5)、附注三(1)(i)) - - 41,774,246 41,774,246
应付原股东款项(附注三
(1)(ii)) - - - 15,357,532
应付印花税(附注三(1)(iii)) - - - 2,226,000
其他 3,456,949 3,440,506 5,268,142 4,003,042
20,149,952 21,768,146 61,463,640 88,355,001
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付款
主要为应付关联方款项。
(20) 预计负债
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
不确定税项 44,233,458 44,233,458 44,233,458 44,233,458
不确定税项为本备考主体可能的与转移定价相关的额外税务风险的最佳估
计，主要为企业所得税、营业税相关的不确定税项。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度、及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(21) 营业收入和营业成本
截至 2018 年 5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
主营业务
— 出国留学咨询 319,955,255 (132,044,288) 876,380,036 (336,669,879)
— 考试培训 91,455,374 (62,172,587) 251,003,294 (142,754,430)
411,410,629 (194,216,875) 1,127,383,330 (479,424,309)
2016 年度 2015 年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
主营业务
— 出国留学咨询 793,186,725 (317,816,376) 716,628,143 (264,167,043)
— 考试培训 216,765,123 (125,795,621) 221,311,131 (114,283,424)
1,009,951,848 (443,611,997) 937,939,274 (378,450,467)
(22) 税金及附加
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度 计缴标准
城市维护建设税 1,054,295 2,290,637 2,508,790 1,826,684 参见附注五
教育费附加 756,645 1,636,169 1,778,709 1,304,775 参见附注五
营业税 - - 9,561,736 26,095,492 参见附注五
其他 76,615 265,041 219,880 -
1,887,555 4,191,847 14,069,115 29,226,951
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(23) 销售费用
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
市场推广费 41,788,729 102,352,784 99,926,083 99,800,166
职工薪酬费用 32,528,694 76,878,552 68,550,156 59,027,485
佣金和提成 9,638,615 26,311,694 28,831,820 27,458,038
租金及物业费 4,361,517 10,202,787 9,353,485 8,587,040
差旅费 377,114 1,326,915 1,212,412 1,570,753
折旧和摊销 314,411 1,271,001 1,582,230 1,355,939
其他费用 2,082,321 6,009,001 5,048,507 5,752,703
91,091,401 224,352,734 214,504,693 203,552,124
(24) 管理费用
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
职工薪酬费用 38,703,134 102,729,717 81,048,034 83,067,365
折旧和摊销 20,146,320 44,632,880 41,094,044 36,792,237
租金及物业费 5,523,945 12,645,287 11,802,262 11,068,327
网络使用及维护 2,762,622 5,387,286 6,017,891 1,874,113
研发费用 2,152,479 9,315,486 7,319,181 5,821,739
差旅费 1,136,109 3,362,345 2,964,036 3,890,759
专业咨询费 358,390 2,404,268 4,437,481 5,209,018
业务招待费 646,090 1,562,604 1,544,684 1,459,794
税金 - - 17,430 6,830,666
其他费用 8,935,588 6,073,114 8,076,904 10,806,854
80,364,677 188,112,987 164,321,947 166,820,872
(25) 财务(费用)/收入 - 净额
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
利息收入 2,701,624 4,042,260 4,411,342 410,715
汇兑(损失)/收益 (8,792,848) (24,434,535) 17,478,720 6,911,845
银行手续费 (1,213,641) (3,183,502) (3,438,375) (4,571,536)
(7,304,865) (23,575,777) 18,451,687 2,751,024
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(26) 费用按性质分类
利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
职工薪酬费用(a) 203,300,007 502,542,681 442,362,856 400,396,634
市场推广费 41,788,729 102,352,784 99,926,083 99,800,166
租金及物业费 42,494,645 94,991,112 88,230,435 82,297,556
折旧和摊销 22,862,988 52,559,688 51,239,001 45,769,394
佣金和提成 10,603,653 28,762,560 31,826,297 28,602,175
培训项目成本 6,118,571 9,699,172 3,987,610 3,966,674
游学成本 5,485,686 32,339,329 32,224,603 12,527,005
网络使用及维护 4,216,098 8,311,832 9,994,365 4,751,875
差旅费 2,458,153 7,118,461 7,959,791 9,672,364
研发费用 2,152,479 9,315,486 7,319,181 5,821,739
水电费 1,573,149 4,135,388 3,777,971 4,382,361
通讯费 1,363,876 3,361,123 3,062,108 3,108,337
专业咨询费 406,278 2,404,268 5,178,834 5,579,975
业务招待费 901,355 2,327,541 2,647,067 2,339,568
教材成本 911,754 1,986,308 2,134,924 2,170,564
税金 - - 17,430 6,830,666
其他费用 19,035,532 29,682,297 30,550,081 30,806,410
365,672,953 891,890,030 822,438,637 748,823,463
(a) 2017年度，本备考主体的职工薪酬费用中包含人民币2,768,814元的股份支
付费用。本备考主体于2017年8月21日召开股东会，决议由启仁投资以货币
资金75,000,000元认购本公司1.64%股权，本公司其余股东放弃本次增资及
股权转让的优先认购权。启仁投资为管理层持股平台，其合伙人均为本备考
主体管理层人员。因此，启仁投资认购本备考主体股权的账面价值低于相关
股权的公允价值的部分，应视为本备考主体为获取该等管理层人员过往服务
而付出的成本，计入股份支付费用。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(27) 投资收益
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
可供出售金融资产-理财产
品的投资收益 1,143,818 2,323,384 885,976 4,992,132
本备考主体不存在投资收益汇回的重大限制。
(28) 其他收益
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
国库扶持资金 - 269,000 - -
社保补助 - 137,227 - -
其他 - 108,950 - -
- 515,177 - -
根据财政部于 2017 年颁布的修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补
助》，本备考主体自 2017 年 7 月 1 日起，将与日常活动相关的政府补助纳
入其他收益进行核算。本备考主体对 2017 年 1 月 1 日至准则施行日之间新
增的政府补助根据准则进行调整。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(29) 营业外收入
计入截至
2018 年 5 月
31 日止五个
截至 2018 年 月期间非经 计入 2017 年 计入 2016 年 计入 2015 年
5 月 31 日止 常性损益的 度非经常性 度非经常性 度非经常性
五个月期间 金额 2017 年度 损益的金额 2016 年度 损益的金额 2015 年度 损益的金额
政府补助(a) - - - - 608,400 608,400 234,151 234,151
固定资产报废利得 1,968 1,968 8,533 8,533 17,513 17,513 17,778 17,778
诉讼赔偿款 - - - - 2,973,530 2,973,530 - -
其他 39,404 39,404 180,701 180,701 763,117 763,117 56,592 56,592
41,372 41,372 189,234 189,234 4,362,560 4,362,560 308,521 308,521
(a) 政府补助明细
截至 2018 年
5 月 31 日止 与资产相关/
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度 与收益相关
国库扶持资金 - - 111,000 62,000 与收益相关
社保补助 - - 36,702 19,511 与收益相关
财政补贴 - - 385,000 134,000 与收益相关
其他 - - 75,698 18,640 与收益相关
- - 608,400 234,151
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(30) 营业外支出
计入截至
2018 年 5 月
31 日止五个
截至 2018 年 月期间非经 计入 2017 年 计入 2016 年 计入 2015 年
5 月 31 日止 常性损益的 度非经常性 度非经常性 度非经常性
五个月期间 金额 2017 年度 损益的金额 2016 年度 损益的金额 2015 年度 损益的金额
固定资产报废损失 16,294 16,294 95,848 95,848 139,359 139,359 161,896 161,896
违约金 30,000 30,000 10,785 10,785 219,047 219,047 318,845 318,845
赔款支出 268,630 268,630 5,500 5,500 219,757 219,757 227,539 227,539
盘亏毁损损失 - - - - - - 244,434 244,434
其他 980 980 327,566 327,566 196,164 196,164 196,304 196,304
315,904 315,904 439,699 439,699 774,327 774,327 1,149,018 1,149,018
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(31) 所得税费用
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
按税法及相关规定计算的当
期所得税 12,061,470 40,041,423 40,257,889 31,953,056
递延所得税 (2,933,739) (9,883,434) (6,857,206) (9,957,788)
9,127,731 30,157,989 33,400,683 21,995,268
将基于备考合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税
费用：
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
利润总额 36,815,542 209,979,772 196,369,992 166,791,519
按适用税率计算的所得税 5,201,938 34,783,881 24,353,789 27,122,036
优惠税率的影响 (1,425,072) (36,762) (42,564) (6,728)
非应纳税收入 (419,680) (533,169) (1,075,613) (1,608,919)
不得扣除的成本、费用和损
失 1,508,946 1,362,831 1,722,538 3,053,127
使用前期未确认递延所得税
资产的可抵扣亏损 (1,786,847) (6,926,823) (2,593,130) (6,365,631)
使用前期未确认递延所得税
资产的可抵扣暂时性差异 (191,683) (54,191) (172,418) -
当期未确认递延所得税资产
的可抵扣暂时性差异 519,732 292,304 240,955 225,995
当期未确认递延所得税资产
的可抵扣亏损 5,564,894 948,522 11,180,116 1,782,701
以前年度所得税费用与汇算
清缴差异 155,503 321,396 (212,990) (2,207,313)
所得税费用 9,127,731 30,157,989 33,400,683 21,995,268
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(32) 其他综合收益
截至2018年5月31日止五个月期间
利润表中其他综合收益
本期发生额 归属于母公司 归属于少数股东
外币报表折算差额 (190,678) (190,678) -
2017年度利润表中其他综合收益
本年发生额 归属于母公司 归属于少数股东
外币报表折算差额 (69,512) (69,512) -
2016年度利润表中其他综合收益
本年发生额 归属于母公司 归属于少数股东
外币报表折算差额 1,551,896 1,551,896 -
2015年度利润表中其他综合收益
本年发生额 归属于母公司 归属于少数股东
外币报表折算差额 (9,554,729) (9,554,729) -
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(33) 现金流量表项目注释
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
利息收入 2,757,508 3,312,763 4,411,342 410,715
政府补助 - 515,177 608,400 234,151
代收移民服务款 - 278,946 957,479 426,883
员工备用金 - 29,975 161,105 1,271,747
其他 39,403 374,558 602,012 795,874
2,796,911 4,511,419 6,740,338 3,139,370
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
水电费 1,573,149 4,135,388 3,815,266 4,457,445
通讯费 1,363,876 3,361,123 3,091,000 3,163,365
银行手续费 1,213,641 3,183,502 3,438,375 4,571,536
业务招待费 901,355 2,327,541 2,696,003 2,343,718
代付移民服务款 894,359 - - -
员工备用金 566,937 - - -
赔款罚款及违约金 299,430 226,689 507,538 632,787
其他 3,423,661 2,672,641 1,902,415 2,864,125
10,236,408 15,906,884 15,450,597 18,032,976
(c) 收到的其他与投资活动有关的现金
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
收回办学备用金及移民签证
服务保证金 5,231,436 8,593,828 - -
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(33) 现金流量表项目注释(续)
(d) 支付的其他与投资活动有关的现金
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
为 原股 东代 垫款 项 ( 附 注 三
(1)(ii)) - - 15,357,532 210,285,255
支付办学备用金及移民签证
服务保证金 - - 8,184,937 10,341,906
- - 23,542,469 220,627,161
(e) 支付的其他与筹资活动有关的现金
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
向本公司股东退回投资款(附
注三(1)(i)) - 41,774,246 - -
(f) 于 2016 年度，主要的不涉及现金收支的筹资活动为退还给本公司股东的减
资款人民币 2,000,000 元与应收股东款项相互抵消。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(34) 现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
净利润 27,687,811 179,821,783 162,969,309 144,796,251
加：投资收益 (1,143,818) (2,323,384) (885,976) (4,992,132)
固定资产折旧 3,319,493 7,897,400 7,928,364 7,823,887
无形资产摊销 16,391,031 35,351,932 32,345,514 27,726,106
长期待摊费用摊销 3,152,464 9,310,356 10,965,123 10,219,401
固定资产报废损失 14,326 87,315 121,846 144,118
公允价值变动损失 599,000 334,000 - -
财务费用 8,322,178 - - -
递延所得税负债减少 (2,933,739) (9,883,434) (6,857,206) (9,957,788)
存货的减少/ (增加) 37,297 (240,068) (122,482) (454,793)
预收款项的(减少)/增加 (30,711,884) (42,784,698) 49,216,599 45,524,905
经营性应收项目的增加 (222,884) (15,850,238) (16,854,143) (1,429,999)
经营性应付项目的(减少)/
增加 (20,483,089) 8,792,156 (9,423,996) (56,164,543)
股份支付 - 2,768,814 - -
经营活动产生的现金流量净额 4,028,186 173,281,934 229,402,952 163,235,413
现金及现金等价物净变动情况
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
现金及现金等价物的期/年末余
额 481,393,146 571,356,622 385,636,468 179,571,997
减：现金及现金等价物的期/年
初余额 (571,356,622) (385,636,468) (179,571,997) (57,230)
现金及现金等价物净(减少) /增
加额 (89,963,476) 185,720,154 206,064,471 179,514,767
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(34) 现金流量表补充资料(续)
(b) 取得子公司
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
企业合并于本年支付的现金
(i)(ii) - - - 4,558,904,316
减：于购买日子公司持有的
现金 - - - (168,236,647)
取得子公司支付的现金净额 - - - 4,390,667,669
(i) 本备考主体于 2014 年 12 月 23 日以对价 180,000,000 元取得 New Pathway
Education and Technology Holdings Limited 及其子公司 100%股权。于
2015 年度实际支付收购对价款 105,106,608 元。
(ii) 本公司收购启德教育需支付现金对价折合人民币 4,453,797,708 元。根据附
注三(1)(iii)，假设上述现金对价及相关税费在 2015 年 1 月 1 日已支付。
(c) 现金及现金等价物
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
现金 481,393,146 571,356,622 385,636,468 179,571,997
其中：库存现金 584,281 738,722 539,555 560,937
可随时用于支付的银
行存款 480,808,865 570,617,900 385,096,913 179,011,060
年末现金及现金等价物余额 481,393,146 571,356,622 385,636,468 179,571,997
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(35) 外币货币性项目
2018 年 5 月 31 日
外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金—
美元 51,045,994 6.4144 327,429,425
澳元 9,008,144 4.8567 43,749,854
英镑 3,320,750 8.5210 28,296,114
加元 1,876,062 4.9783 9,339,601
新西兰元 612,737 4.4791 2,744,512
欧元 317,791 7.4814 2,377,519
新加坡元 250,117 4.7901 1,198,085
日元 18,182,564 0.0590 1,072,771
瑞士法郎 21,588 6.4890 140,086
港币 31,673 0.8175 25,897
416,373,864
应收账款—
澳元 3,568,351 4.8567 17,330,412
英镑 92,630 8.5210 789,304
美元 85,587 6.4144 548,989
加元 63,173 4.9783 314,495
欧元 41,632 7.4814 311,465
港币 140,400 0.8175 114,777
瑞士法郎 8,729 6.4890 56,643
新西兰元 1,125 4.4791 5,039
19,471,124
其他应收款—
美元 1,034,464 6.4144 6,635,467
加元 720,786 4.9783 3,588,287
港币 466,522 0.8175 381,382
英镑 5,278 8.5210 44,978
10,650,114
其他非流动资产—
澳元 318,806 4.8567 1,548,347
应付账款—
澳元 831,822 4.8567 4,039,909
新西兰元 1,028 4.4791 4,605
英镑 54 8.5210 464
4,044,978
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备考合并财务报表附注
2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(35) 外币货币性项目(续)
2018 年 5 月 31 日(续)
外币余额 折算汇率 人民币余额
其他应付款—
澳元 585,515 4.8567 2,843,669
加元 23,156 4.9783 115,280
港币 107,287 0.8175 87,707
美元 7,153 6.4144 45,885
英镑 1,990 8.5210 16,961
3,109,502
2017 年 12 月 31 日
外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金—
美元 56,454,953 6.5342 368,887,954
澳元 941,084 5.0928 4,792,752
加元 722,462 5.2009 3,757,454
英镑 87,017 8.7792 763,942
港币 567,701 0.8359 474,542
欧元 37,525 7.8023 292,781
新西兰元 2,503 4.6327 11,596
378,981,021
应收账款—
英镑 2,559,347 8.7792 22,469,017
美元 298,788 6.5342 1,952,343
澳元 362,418 5.0928 1,845,721
加元 246,478 5.2009 1,281,910
欧元 162,726 7.8023 1,269,638
新西兰元 80,094 4.6327 371,053
港币 380,500 0.8359 318,060
29,507,742
其他应收款—
港币 465,635 0.8359 389,225
美元 12,366 6.5342 80,802
加元 8,946 5.2009 46,527
英镑 5,090 8.7792 44,686
561,240
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(35) 外币货币性项目(续)
2017 年 12 月 31 日(续)
外币余额 折算汇率 人民币余额
其他非流动资产—
澳元 130,401 5.0928 664,105
应付账款—
澳元 338,892 5.0928 1,725,910
英镑 77,278 8.7792 678,442
美元 3,656 6.5342 23,887
加元 1,850 5.2009 9,622
新西兰元 1,560 4.6327 7,228
2,445,089
其他应付款—
澳元 742,636 5.0928 3,782,096
港元 102,750 0.8359 85,889
美元 9,372 6.5342 61,236
加元 10,718 5.2009 55,741
英镑 100 8.7792 878
3,985,840
2016 年 12 月 31 日
外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金—
美元 42,536,316 6.9370 295,074,424
澳元 1,114,040 5.0157 5,587,690
加元 290,141 5.1406 1,491,499
港币 1,168,778 0.8945 1,045,472
欧元 10,020 7.3068 73,214
新西兰元 3,000 4.8308 14,492
303,286,791
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(35) 外币货币性项目(续)
2016 年 12 月 31 日(续)
外币余额 折算汇率 人民币余额
应收账款—
英镑 1,397,619 8.5094 11,892,898
澳元 714,378 5.0157 3,583,106
美元 204,754 6.9370 1,420,378
欧元 178,596 7.3068 1,304,965
港币 507,956 0.8945 454,367
加元 81,469 5.1406 418,800
新西兰元 59,854 4.8308 289,143
瑞士法郎 19,308 6.7989 131,273
新加坡元 14,820 4.7995 71,129
韩元 1,080,000 0.0058 6,264
19,572,323
其他应收款—
港币 462,979 0.8945 414,135
美元 11,284 6.9370 78,277
加元 8,946 5.1406 45,988
澳元 1,792 5.0157 8,988
547,388
其他非流动资产—
澳元 67,407 5.0157 338,093
应付账款—
澳元 488,124 5.0157 2,448,285
英镑 76,895 8.5094 654,330
美元 2,229 6.9370 15,463
加元 2,120 5.1406 10,898
新西兰元 1,470 4.8308 7,101
3,136,077
其他应付款—
澳元 713,447 5.0157 3,578,436
港币 642,273 0.8945 574,513
美元 26,714 6.9370 185,315
加元 14,989 5.1406 77,052
4,415,316
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(35) 外币货币性项目(续)
2015 年 12 月 31 日
外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金—
美元 15,104,622 6.4936 98,083,373
澳元 1,480,333 4.7276 6,998,422
加元 144,461 4.6814 676,280
港币 689,184 0.8378 577,398
英镑 32,747 9.6159 314,892
欧元 10,303 7.0952 73,102
106,723,467
应收账款—
英镑 1,216,103 9.6159 11,693,925
澳元 702,215 4.7276 3,319,792
加元 75,865 4.6813 355,147
新加坡元 59,258 4.5875 271,846
美元 17,633 6.4936 114,502
15,755,212
其他应收款—
美元 323,092 6.4936 2,098,030
港币 868,929 0.8378 727,989
澳元 28,980 4.7276 137,006
加元 4,008 4.6814 18,763
2,981,788
其他非流动资产—
澳元 67,407 4.7276 318,674
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 备考合并财务报表项目附注(续)
(35) 外币货币性项目(续)
2015 年 12 月 31 日(续)
外币余额 折算汇率 人民币余额
应付账款—
澳元 705,009 4.7276 3,332,999
英镑 43,731 9.6159 420,513
新西兰元 3,407 4.4426 15,136
加元 2,120 4.6813 9,924
欧元 1,342 7.0952 9,522
3,788,094
其他应付款—
澳元 509,222 4.7276 2,407,398
港币 95,000 0.8378 79,591
加元 14,214 4.6814 66,541
2,553,530
上述外币货币性项目指除人民币之外的所有货币(其范围与附注十三(1)(a)中
的外币项目不同)。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
七 合并范围的变更
(1) 非同一控制下的企业合并
(a) 2016 年度发生的非同一控制下的企业合并
2015年1月1 2015 年 1 月 1 2015年1月1日至 2015 年 1 月 1 日
日至2015年 日至 2015 年 12 2015年12月31日 至 2015 年 12 月
实际取得 购买成本 取得的 购买日 12月31日被购 月 31 日被购买 被购买方的经营活 31 日被购买方的
被购买方 时点 (人民币元) 权益比例 取得方式 实际购买日 确定依据 买方的收入 方的净利润 动现金流量净额 现金流量净增加额
2016 年 2016 年 取得实际
启德教育 5月4日 4,453,797,708 100% 现金支付 5月4日 控制权 937,939,274 144,798,634 169,891,842 11,280,503
本备考主体于 2016 年 5 月 4 日实际取得对启德教育的控制权。本备考合并财务报表假设相关交易已于 2015 年 1 月 1 日完成。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
七 合并范围的变更(续)
(1) 非同一控制下的企业合并(续)
(b) 合并成本以及商誉的确认情况如下：
启德教育
合并成本 -现金 4,453,797,708
减：取得的可辨认净负债公允价值份额 255,045,465
商誉 4,708,843,173
(c) 被购买方于 2015 年 1 月 1 日的资产和负债情况列示如下：
2015 年 1 月 1 日 2015 年 1 月 1 日
公允价值 账面价值
货币资金 170,195,429 170,195,429
应收款项 14,378,017 14,378,017
其他应收款 26,445,739 26,445,739
预付款项 44,740,349 44,740,349
其他流动资产 225,888,139 225,888,139
固定资产 21,673,772 21,673,772
无形资产 296,184,515 13,770,670
长期待摊费用 15,246,105 15,246,105
商誉(i) - 153,431,089
其他非流动资产 6,807,881 6,807,881
减：应付职工薪酬 (62,119,114) (62,119,114)
应付账款 (2,224,925) (2,224,925)
应交税金 (58,804,653) (58,804,653)
其他应付款 (363,969,990) (363,969,990)
预计负债 (44,233,458) (44,233,458)
预收款项 (471,586,604) (471,586,604)
递延所得税负债 (73,666,667) (3,063,205)
净负债 (255,045,465) (313,424,759)
减：少数股东权益 - -
取得的净负债 (255,045,465) (313,424,759)
(i) 启 德 教 育 于 2014 年 购 入 New Pathway Education and Technology
Holdings Limited 及 其子公司，因为该非同一控制下企业合并形 成商誉
153,431,089 元。在本公司购入启德教育时，对于启德教育原账面上的商誉
和本公司购入启德教育形成的商誉统一计算。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
七 合并范围的变更(续)
(1) 非同一控制下的企业合并(续)
(c) 被购买方于购买日的资产和负债情况列示如下(续)：
本公司采用估值技术来确定启德教育的商标权的公允价值。商标权的评估
方法为收益法-许可费节省法，使用的关键假设如下：
税前折现率为 18.28%，预计可使用年限为 10 年。与商标相关的收入为本
备考主体于预测期各年的营业收入。
预测期内的收入增长率为 2.5%至 23.4%，许可费节省比率为 2.35%至
4.8%。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 备考主体的构成
广东启行教育科技有限公司的直接控股子公司：
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 直接持股比例 取得方式
EIC 香港公司 中国香港 中国香港 教育咨询服务 100% 投资
广东启德教育服务有限公司 广东省，广东市 广东省，广东市 教育咨询服务 100% 投资
上海明杰教育培训有限公司 上海市 上海市 考试培训 100% 投资
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 备考主体的构成(续)
EIC 香港公司的子公司：
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
Education International Cooperation
(EIC) Group Ltd.(“EIC BVI”) 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 教育咨询服务 100% - 设立
EIC Group Ltd(“Old EIC BVI”) (i) 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 教育咨询服务 100% - 设立
Professional Partners International
Limited 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 教育咨询服务 100% - 设立
Education International Cooperation
Consulting Limited 加拿大 加拿大 教育咨询服务 100% - 设立
Let’s Go Travel Limited (ii) 香港 香港 教育咨询服务 100% - 设立
EIC Global Limited (“EIC Global”) 香港 香港 教育咨询服务 100% - 设立
New Pathway Education and
Technology Holdings Limited (“NPW
BVI”) 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 教育咨询服务 100% - 投资
环球启德科技开发(深圳)有限公司 广东省，深圳市 广东省，深圳市 技术推广服务 100% - 设立
Billion Mark Holdings Limited 香港 香港 教育咨询服务 - 100% 设立
教育咨询服务和
EIC Global (Australia) Pty Ltd. 澳大利亚 澳大利亚 考试培训 - 100% 设立
教育咨询服务和
EIC International (Australia) Pty Ltd (iii) 澳大利亚 澳大利亚 考试培训 - 100% 设立
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 备考主体的构成(续)
EIC 香港公司的子公司(续)：
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
EIC International Limited(iv) 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 教育咨询服务 - 100% 设立
New Pathway Education Holdings
Limited 香港 香港 教育咨询服务和考试培训 - 100% 投资
NPETG (USA), Inc. 美国 美国 教育咨询服务 - 100% 投资
纽帕斯惟(上海)信息技术有限公司 上海市 上海市 技术推广服务 - 100% 投资
Education International Cooperation
UK Consulting Limited 英国 英国 教育咨询服务 100% - 设立
(i) EIC Group Ltd 已于 2018 年 5 月 14 日完成了公司注销手续。
(ii) Let’s Go Travel Limited 已于 2016 年 4 月 1 日完成了公司注销手续。
(iii) EIC International (Australia) Pty Ltd 已于 2015 年 4 月 13 日完成了公司注销手续。
(iv) EIC International Limited 已于 2015 年 9 月 17 日完成了公司注销手续。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 备考主体的构成(续)
广东启德教育服务有限公司的子公司：
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
上海启义教育科技有限公司 上海市 上海市 信息技术咨询服务 - 100% 设立
北京启晟育德教育咨询有限公司 北京市 北京市 教育咨询服务 - 100% 设立
重庆市沙坪坝区甲启晟育德英语培训学校
有限公司 重庆市 重庆市 教育培训 - 100% 设立
宁波启晟育德教育信息咨询有限公司 浙江省，宁波市 浙江省，宁波市 教育咨询服务 100% - 设立
青岛启德学府教育服务有限公司 山东省，青岛市 山东省，青岛市 教育咨询服务 100% - 设立
启德环球(北京)教育科技有限公司 北京市 北京市 教育咨询服务 100% - 设立
南京启晟育德教育信息咨询服务有限公司 江苏省，南京市 江苏省，南京市 教育咨询服务 - 100% 设立
重庆启晟育德教育信息咨询服务有限公司 重庆市 重庆市 教育咨询服务 - 100% 设立
成都启德教育咨询有限公司 四川省，成都市 四川省，成都市 教育咨询服务 - 100% 设立
厦门启发厚德教育咨询有限公司 福建省，厦门市 福建省，厦门市 教育咨询服务 - 100% 设立
杭州启明教育咨询有限公司 浙江省，杭州市 浙江省，杭州市 教育咨询服务 - 100% 设立
文化艺术活动交流
上海启升文化传播有限公司 上海市 上海市 策划 - 100% 设立
北京市朝阳区启德学府出国培训学校 北京市 北京市 教育培训 - 100% 设立
北京市海淀区启德学府培训学校 北京市 北京市 教育培训 - 100% 设立
昆明启德学府教育咨询有限公司 云南省，昆明市 云南省，昆明市 教育咨询服务 85% - 设立
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备考合并财务报表附注
2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 备考主体的构成(续)
广东启德教育服务有限公司的子公司(续)：
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
珠海横琴启信商务服务有限公司 广东省，珠海市 广东省，珠海市 商务服务及财务结算 100% - 设立
广州启德教育科技有限公司 广东省，广州市 广东省，广州市 信息技术咨询服务 100% - 设立
长沙市芙蓉区启德教育培训学校 湖南省，长沙市 湖南省，长沙市 教育培训 - 100% 设立
成都市锦江区启德教育培训学校 四川省，成都市 四川省，成都市 教育咨询 - 100% 设立
教育咨询和出国留学中介
山东启德学府教育咨询有限公司 山东省，济南市 山东省，济南市 服务 100% - 设立
山东学府外语培训学校 山东省，济南市 山东省，济南市 考试培训 100% - 设立
教育咨询和出国留学中介
启德教育服务(福州)有限公司 福建省，福州市 福建省，福州市 服务 100% - 设立
福建启德教育服务有限公司 福建省，厦门市 福建省，厦门市 教育咨询服务 100% - 设立
广东启德学府教育服务有限公司 广东省，广州市 广东省，广州市 考试培训 100% - 设立
启德南美(深圳)体育发展有限公司 广东省，深圳市 广东省，深圳市 教育咨询服务 80% - 设立
广东启信教育服务有限公司 广东省，广州市 广东省，广州市 教育咨询服务 100% - 设立
深圳市启德教育培训中心 广东省，深圳市 广东省，深圳市 考试培训 100% - 设立
广州市番禺区启德教育培训中心 广东省，深圳市 广东省，深圳市 考试培训 100% - 设立
教育咨询和出国留学中介
沈阳启德教育信息咨询股份有限公司 辽宁省，沈阳市 辽宁省，沈阳市 服务 99% 1% 设立
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 备考主体的构成(续)
广东启德教育服务有限公司的子公司(续)：
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
教育咨询，出国留学中
大连启德教育信息咨询有限公司(i) 辽宁省，大连市 辽宁省，大连市 介服务和考试培训 100% - 设立
启德学游(北京)旅游有限公司 北京市 北京市 国内旅游服务 100% - 设立
沈阳启发厚德教育信息咨询有限公司(ii) 辽宁省，沈阳市 辽宁省，沈阳市 教育咨询服务 100% - 设立
珠海启晟育德教育咨询有限公司 广东省，珠海市 广东省，珠海市 考试培训 100% - 设立
重庆市渝中区启晟育德教育培训有限
公司 重庆市 重庆市 考试培训 - 100% 设立
武汉启德学府教育咨询有限公司 湖北省，武汉市 湖北省，武汉市 教育咨询服务 - 100% 设立
厦门市湖里区启德教育培训中心 福建省，厦门市 福建省，厦门市 考试培训 - 100% 设立
深圳市南山区启德教育培训中心(iii) 广东省，深圳市 广东省，深圳市 考试培训 100% - 设立
上海启德教育培训有限公司 上海市 上海市 考试培训 - 100% 设立
(i) 大连启德教育信息咨询有限公司已于 2017 年 5 月 8 日完成了公司注销手续。
(ii) 沈阳启发厚德教育信息咨询有限公司已于 2017 年 6 月 21 日完成了公司注销手续。
(iii) 深圳市南山区启德教育培训中心已于 2015 年 4 月 9 日完成了公司注销手续。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
九 分部信息
本备考主体的报告分部是提供不同服务的业务单元。由于各种业务或地区需
要不同的技术和市场战略，因此，本备考主体分别独立管理各个报告分部的
生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。
本备考主体有两个报告分部，分别为：
— 出国留学咨询分部，负责在中国大陆、香港、澳大利亚、英国、美国和
加拿大等国家/地区开展留学咨询服务；
— 考试培训分部，负责在中国大陆开展考试培训服务。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进
行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
(a) 截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间及 2018 年 5 月 31 日分部信息列示如
下：
出国留学咨询 考试培训 分部间抵消 合计
对外交易收入 319,955,255 91,455,374 - 411,410,629
主营业务成本 (132,044,288) (62,172,587) - (194,216,875)
利息收入 2,666,997 34,627 - 2,701,624
折旧费和摊销费 (15,234,085) (7,628,903) - (22,862,988)
利润/(亏损)总额 51,348,503 (14,532,961) - 36,815,542
所得税费用 (8,864,809) (262,922) - (9,127,731)
净利润/(亏损) 42,483,694 (14,795,883) - 27,687,811
资产总额 5,395,908,831 309,647,743 - 5,705,556,574
负债总额 (579,604,688) (82,887,957) - (662,492,645)
折旧费和摊销费以外的其
他非现金费用 - - - -
长期股权投资以外的其他
非流动资产增加额 5,654,847 10,997,364 - 16,652,211
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
九 分部信息(续)
(b) 2017 年度及 2017 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
出国留学咨询 考试培训 分部间抵消 合计
对外交易收入 876,380,036 251,003,294 - 1,127,383,330
主营业务成本 (336,669,879) (142,754,430) - (479,424,309)
利息收入 3,699,600 342,660 - 4,042,260
折旧费和摊销费 (41,205,041) (11,354,647) - (52,559,688)
利润总额 202,082,384 7,897,388 - 209,979,772
所得税费用 (28,183,364) (1,974,625) - (30,157,989)
净利润 173,899,020 5,922,763 - 179,821,783
资产总额 5,377,367,313 354,608,334 - 5,731,975,647
负债总额 (630,499,083) (85,909,768) - (716,408,851)
折旧费和摊销费以外的其
他非现金费用(附注六
(26)(a)) 2,768,814 - - 2,768,814
长期股权投资以外的其他
非流动资产增加额 11,362,567 19,347,807 - 30,710,374
(c) 2016 年度及 2016 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
出国留学咨询 考试培训 分部间抵消 合计
对外交易收入 793,186,725 216,765,123 - 1,009,951,848
主营业务成本 (317,816,376) (125,795,621) - (443,611,997)
利息收入 4,346,424 64,918 - 4,411,342
折旧费和摊销费 (38,454,082) (12,784,919) - (51,239,001)
利润总额/(亏损) 207,788,282 (11,418,290) - 196,369,992
所得税费用 (32,160,376) (1,240,307) - (33,400,683)
净利润/(亏损) 175,627,906 (12,658,597) - 162,969,309
资产总额 5,229,622,095 330,949,804 - 5,560,571,899
负债总额 (724,465,929) (78,060,259) - (802,526,188)
折旧费和摊销费以外的
其他非现金费用 - - - -
长期股权投资以外的其
他非流动资产增加额 20,107,857 10,888,214 - 30,996,071
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
九 分部信息(续)
(d) 2015 年度及 2015 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
出国留学咨询 考试培训 分部间抵消 合计
对外交易收入 716,628,143 221,311,131 - 937,939,274
主营业务成本 (264,167,043) (114,283,424) - (378,450,467)
利息收入 330,713 80,002 - 410,715
折旧费和摊销费 (35,659,208) (10,110,186) - (45,769,394)
利润总额 161,015,086 5,776,433 - 166,791,519
所得税费用 (19,747,082) (2,248,186) - (21,995,268)
净利润 141,268,004 3,528,247 - 144,796,251
资产总额 5,045,159,446 332,771,379 - 5,377,930,825
负债总额 (715,722,225) (68,684,094) - (784,406,319)
折旧费和摊销费以外的
其他非现金费用 - - - -
长期股权投资以外的其
他非流动资产增加额 30,378,019 7,294,705 - 37,672,724
(e) 本备考主体在中国大陆及其他国家/地区的对外交易收入总额，以及本备考主
体位于中国大陆及其他国家/地区的除金融资产及递延所得税资产之外的非流
动产总额列示如下：
截至 2018 年
5 月 31 日止
对外交易收入 五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
中国大陆 315,150,241 806,388,991 694,761,544 669,009,109
其他国家/地区 96,260,388 320,994,339 315,190,304 268,930,165
411,410,629 1,127,383,330 1,009,951,848 937,939,274
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
非流动资产总额 5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
中国大陆 4,800,624,735 5,004,597,311 5,036,020,988 5,044,713,875
其他国家/地区 195,545,755 2,180,294 1,884,519 1,202,991
4,996,170,490 5,006,777,605 5,037,905,507 5,045,916,866
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十 关联方关系及其交易
(1) 母公司情况
本公司股东的基本情况及相关信息见附注一。
(2) 子公司情况
子公司的基本情况及相关信息见附注八。
(3) 其他关联方情况
与本公司的关系
Mighty Mark Limited 本公司股东控制的公司
Samul Huang New Pathway Education Holdings Limited 的董事
New Pathway Education Holdings Limited 的董事
Elizabeth Ching (2017 年 4 月 26 日辞职)
环球启德科技开发(深圳)有限
公司 受本公司股东重大影响的公司
纽帕斯惟(上海)信息技术有限
公司 受本公司股东重大影响的公司
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十 关联方关系及其交易(续)
(4) 关联交易
(a) 资金拆借
拆借金额 起始日 还款日/到期日
拆出-
Mighty Mark Limited 38,046,524 2016 年 4 月 21 日 2016 年 8 月 10 日
Samul Huang(i) 285,303 2014 年 12 月 23 日 2015 年 6 月 30 日
Elizabeth Ching(i) 36,817 2014 年 12 月 23 日 2015 年 6 月 30 日
李朱(i) 81,098 2016 年 1 月 15 日 2017 年 10 月 23 日
李朱(i) 1,000,000 2012 年 5 月 9 日 2017 年 10 月 23 日
李冬梅(i) 54,164 2016 年 1 月 15 日 2017 年 9 月 12 日
李冬梅(i) 17,247 2017 年 1 月 22 日 2017 年 9 月 12 日
(i) 向 Samul Huang、Elizabeth Ching、李朱、李冬梅拆出的资金为无抵押及免
息，已于上述的还款日/到期日偿还。
(b) 利息收入
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
Mighty Mark Limited - - 170,298 -
(c) 关键管理人员薪酬
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
关键管理人员薪酬 2,339,441 13,039,180 12,780,184 14,542,490
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联方应收、应付款项余额
应收关联方款项：
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
其他应收款-
李朱 - - 1,081,595 -
李冬梅 - - 54,164 -
- - 1,135,759 -
其他非流动资产-
李朱 - - - 1,000,496
于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年
12 月 31 日，本备考主体未对应收关联方款项计提坏账准备。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联方应收、应付款项余额(续)
应付关联方款项：
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
其他应付款-
李朱 - - 5,835,862 5,835,862
李冬梅 - - 1,457,921 1,457,921
共青城纳合诚投资管理合伙企业
(有限合伙) - - 8,726,640 8,726,640
共青城至善投资管理合伙企业
(有限合伙) - - 5,568,507 5,568,507
共青城嘉逸投资管理合伙企业
(有限合伙) - - 4,641,119 4,641,119
深圳市德正嘉成投资基金合伙企业
(有限合伙) - - 4,457,312 4,457,312
林机 - - 3,713,730 3,713,730
上海澜亭投资合伙企业(有限合伙) - - 2,786,342 2,786,342
深圳吾湾投资合伙企业(有限合伙) - - 1,854,777 1,854,777
佛山市金俊股权投资合伙企业
(有限合伙) - - 1,570,712 1,570,712
珠海乾亨投资管理有限公司 - - 463,694 463,694
吕俊 - - 371,791 371,791
广东启德同仁教育科技有限公司 - - 325,839 325,839
- - 41,774,246 41,774,246
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，应付关联方款项为本公司按
照出资比例应退还给本公司股东的投资款(附注三(1)(i))。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十一 承诺事项
(1) 资本性支出承诺事项
以下为本备考主体于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的
资本性支出承诺：
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
经营租入固定资产
改良 1,530,332 775,195 1,047,317 580,762
(2) 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本备考主体未来最低应支付租金
汇总如下：
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
5 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
一年以内 84,213,289 76,299,478 53,389,951 55,437,066
一到二年 52,225,518 50,550,324 36,147,959 31,095,056
二到三年 27,198,560 22,544,577 24,993,686 18,377,384
三到四年 16,058,594 10,707,766 9,809,479 11,264,793
四到五年 9,366,597 6,176,202 5,529,322 3,183,461
五年以上 310,180 1,314,500 3,071,960 1,731,320
189,372,738 167,592,847 132,942,357 121,089,080
十二 企业合并
见附注七。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十三 金融风险
本备考主体的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险)、信
用风险和流动性风险。本备考主体整体的风险管理计划针对金融市场的不可预
见性，力求减少对本备考主体财务业绩的潜在不利影响。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
本备考主体的主要经营地位于中国大陆及香港、美国、澳大利亚、英国和加拿
大境内，除了部分对境外院校提供的留学咨询服务及美国、澳大利亚、英国和
加拿大的子公司日常运营费用以外币结算外，本备考主体其他金融资产和金融
负债大部分均以人民币结算。
本备考主体的总部财务部门负责监控本备考主体的外币交易和外币资产及负债
的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。截至 2018 年 5 月 31 日止五个月
期间、2017 年度、2016 年度及 2015 年度，本备考主体未签署任何远期外汇
合约或货币互换合约。
于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年
12 月 31 日，本备考主体持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的
金额列示如下(不包括部分境外以当地货币为记账本位币的子公司持有的与其
记账本位币相同币种的金融资产和金融负债)：
2018 年 5 月 31 日
美元项目 英镑项目 澳元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产 -
货币资金 326,681,252 27,879,496 39,712,943 13,283,647 407,557,338
应收账款 548,989 789,304 17,330,412 802,419 19,471,124
其他应收款 8,867,805 1,864,870 - 3,677,075 14,409,750
336,098,046 30,533,670 57,043,355 17,763,141 441,438,212
外币金融负债 -
应付款项 - 464 4,039,909 4,605 4,044,978
其他应付款 60,942 852 28,232 87,707 177,733
60,942 1,316 4,068,141 92,312 4,222,711
- 100 -
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备考合并财务报表附注
2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十三 金融风险(续)
(1) 市场风险(续)
(a) 外汇风险(续)
2017 年 12 月 31 日
美元项目 英镑项目 澳元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产 -
货币资金 368,092,139 748,220 3,399,093 1,042,070 373,281,522
应收账款 1,952,343 22,469,017 1,845,721 3,240,661 29,507,742
其他应收款 - - - 389,225 389,225
370,044,482 23,217,237 5,244,814 4,671,956 403,178,489
外币金融负债 -
应付款项 23,887 678,442 1,725,910 16,850 2,445,089
其他应付款 61,236 878 29,605 85,889 177,608
85,123 679,320 1,755,515 102,739 2,622,697
2016 年 12 月 31 日
美元项目 英镑项目 澳元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产 -
货币资金 294,600,690 - - 1,233,884 295,834,574
应收账款 1,420,378 11,892,756 454,364 2,221,566 15,989,064
其他应收款 - - 8,988 414,135 423,123
296,021,068 11,892,756 463,352 3,869,585 312,246,761
外币金融负债 -
应付款项 15,463 654,330 - 17,999 687,792
其他应付款 60,002 - - 574,513 634,515
75,465 654,330 - 592,512 1,322,307
- 101 -
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十三 金融风险(续)
(1) 市场风险(续)
(a) 外汇风险(续)
2015 年 12 月 31 日
美元项目 英镑项目 澳元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产 -
货币资金 98,050,320 314,892 154 763,308 99,128,674
应收账款 114,502 11,693,925 - 626,993 12,435,420
其他应收款 2,098,030 - 137,006 746,734 2,981,770
100,262,852 12,008,817 137,160 2,137,035 114,545,864
外币金融负债 -
应付款项 - 420,513 - 34,582 455,095
其他应付款 - - - 146,132 146,132
- 420,513 - 180,714 601,227
于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年
12 月 31 日，对于本备考主体各类美元、英镑及澳元金融资产和金融负债，如
果人民币对美元升值或贬值 5%，其他因素保持不变，则本备考主体将分别减
少 或 增 加 净 利 润 约 12,636,147 元 、 15,820,402 元 、 12,280,402 元 及
4,352,045 元；如果人民币对英镑升值或贬值 5%，其他因素保持不变，则本
备考主体将分别减少或增加净利润约 1,148,121 元、963,779 元及 466,344
元；如果人民币对澳元升值或贬值 5%，其他因素保持不变，则本备考主体将
分别减少或增加净利润约 1,992,050 元、148,434 元及 255,029 元。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十三 金融风险(续)
(1) 市场风险(续)
(b) 利率风险
于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015
年 12 月 31 日，本备考主体不存在银行借款等带息债务，因此不存在利率风
险。
(2) 信用风险
本备考主体对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存
款、应收账款和其他应收款等。
本备考主体银行存款主要存放于国有银行和其他大中型上市银行，本备考主
体认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重
大损失。
此外，对于应收账款和其他应收款，本备考主体设定相关政策以控制信用风
险敞口。本备考主体基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、
信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信
用期。本备考主体会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客
户，本备考主体会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保
本备考主体的整体信用风险在可控的范围内。
(3) 流动性风险
本备考主体内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各
子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需
求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控
是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，
以满足短期和长期的资金需求。
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十三 金融风险(续)
(3) 流动风险
于资产负债表日，本备考主体各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期
日列示如下：
2018 年 5 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
金融负债 -
应付账款 4,044,978 - - - 4,044,978
其他应付款 20,149,952 - - - 20,149,952
24,194,930 - - - 24,194,930
2017 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
金融负债 -
应付账款 2,445,089 - - - 2,445,089
其他应付款 21,768,146 - - - 21,768,146
24,213,235 - - - 24,213,235
2016 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
金融负债 -
应付账款 3,136,077 - - - 3,136,077
其他应付款 61,463,640 - - - 61,463,640
64,599,717 - - - 64,599,717
2015 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
金融负债 -
应付账款 3,788,094 - - - 3,788,094
其他应付款 88,355,001 - - - 88,355,001
92,143,095 - - - 92,143,095
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十四 公允价值估计
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的
输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(1) 持续的以公允价值计量的资产
于 2018 年 5 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如
下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 25,402,291 - 32,072,000 57,474,291
可供出售金融资产
—理财产品 - - 50,000,000 50,000,000
金融资产合计 25,402,291 - 82,072,000 107,474,291
资产合计 25,402,291 - 82,072,000 107,474,291
于 2017 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示
如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 - - 32,671,000 32,671,000
金融资产合计 - - 32,671,000 32,671,000
资产合计 - - 32,671,000 32,671,000
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2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十四 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产(续)
于 2016 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示
如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
可供出售金融资产—理财产品 - - 31,066,720 31,066,720
金融资产合计 - - 31,066,720 31,066,720
资产合计 - - 31,066,720 31,066,720
于 2015 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如
下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
可供出售金融资产—理财产品 - - 65,093,493 65,093,493
金融资产合计 - - 65,093,493 65,093,493
资产合计 - - 65,093,493 65,093,493
本备考主体以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时
点。本年度无第一层次与第二层次间的转换。
对于在活跃市场上交易的金融工具，本备考主体以其活跃市场报价确定其公允
价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本备考主体采用估值技术确定其
公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型
等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流
动性溢价、EBITDA 乘数、缺乏流动性折价等。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十四 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产(续)
上述第三层次资产变动如下：
以公允价值计量且
其变动计入当期损 可供出售金融
益的金融资产 资产
理财产品
2018 年 1 月 1 日 32,671,000 -
购买 - 227,000,000
出售 - (178,143,818)
计入损益的(损失)/利得 (599,000) 1,143,818
计入其他综合收益的利得或损失 - -
2018 年 5 月 31 日 32,072,000 50,000,000
2018 年 5 月 31 日仍持有的资产计入截至
2018 年 5 月 31 日止五个月期间损益的未
实现利得或损失的变动
—公允价值变动损失 (599,000) -
以公允价值计量且
其变动计入当期损 可供出售金融
益的金融资产 资产
理财产品
2017 年 1 月 1 日 - 31,066,720
购买 33,005,000 938,493,000
出售 - (971,883,104)
计入损益的(损失)/利得 (334,000) 2,323,384
计入其他综合收益的利得或损失 - -
2017 年 12 月 31 日 32,671,000 -
2017 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2017
年度损益的未实现利得或损失的变动
—公允价值变动损失 (334,000) -
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十四 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产(续)
可供出售金融资产
理财产品
2016 年 1 月 1 日 65,093,493
购买 468,500,000
出售 (503,412,749)
计入损益的利得或损失 885,976
计入其他综合收益的利得或损失 -
2016 年 12 月 31 日 31,066,720
2016 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2016 年度损益的未
实现利得或损失的变动
—公允价值变动收益 -
可供出售金融资产
理财产品
2015 年 1 月 1 日 225,539,519
购买 682,000,000
出售 (847,438,158)
计入损益的利得或损失 4,992,132
计入其他综合收益的利得或损失 -
2015 年 12 月 31 日 65,093,493
2015 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2015 年度损益的未
实现利得或损失的变动
—公允价值变动收益 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十四 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产(续)
第三层次公允价值计量的相关信息如下：
输入值
2018 年 5 月 与公允价值 可观察/
31 日公允价值 估值技术 名称 加权平均值 之间的关系 不可观察
被投资企
以公允价值计量且 业同期向
其变动计入当期损 第三方的发
益的金融资产 32,072,000 可比交易价格法 行价格 不适用 正相关 不可观察
可供出售金融资产 50,000,000 现金流折现法 折现率 3.4% 正相关 不可观察
输入值
2017 年 12 月 与公允价值 可观察/
31 日公允价值 估值技术 名称 加权平均值 之间的关系 不可观察
被投资企
以公允价值计量且 业同期向
其变动计入当期 第三方的
损益的金融资产 32,671,000 可比交易价格法 发行价格 不适用 正相关 不可观察
输入值
2016 年 12 月 与公允价值 可观察/
31 日公允价值 估值技术 名称 加权平均值 之间的关系 不可观察
可供出售金融资产 31,066,720 现金流折现法 折现率 3.2% 正相关 不可观察
输入值
2015 年 12 月 与公允价值 可观察/
31 日公允价值 估值技术 名称 加权平均值 之间的关系 不可观察
可供出售金融资产 65,093,493 现金流折现法 折现率 4.5% 正相关 不可观察
(2) 不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债
本备考主体以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项和应付
款项。不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
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备考合并财务报表附注
2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十五 资本管理
本备考主体资本管理政策的目标是为了保障本备考主体能够持续经营，从而
为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降
低资本成本。
为了维持或调整资本结构，本备考主体可能会调整支付给股东的股利金额、
向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。
本备考主体的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本备考主体不
受制于外部强制性资本要求，利用资产负债率监控资本。
于 2018 年 5 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2015 年
12 月 31 日，本备考主体的资产负债率列示如下﹕
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备考合并财务报表补充资料
2015 年度、2016 年度、2017 年度及截至 2018 年 5 月 31 日止五个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一 非经常性损益明细表
截至 2018 年
5 月 31 日止
五个月期间 2017 年度 2016 年度 2015 年度
非流动资产报废损益 (14,326) (87,315) (121,846) (144,118)
计入当期损益的政府补助 - 515,177 608,400 234,151
除上述各项之外的其他营业外收
入和支出 (260,206) (163,150) 3,101,679 (930,530)
其他符合非经常性损益定义的损
益项目-理财产品 1,143,818 2,323,384 885,976 4,992,132
869,286 2,588,096 4,474,209 4,151,635
所得税影响额 (275,775) (626,020) (1,136,618) (1,059,510)
少数股东权益影响额(税后) (3,189) 3,629 - -
590,322 1,965,705 3,337,591 3,092,125
非经常性损益明细表编制基础
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
号——非经常性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务
无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响
报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的
损益。
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