证券代码：000046 证券简称：泛海控股 公告编号：2016-021
泛海控股股份有限公司
关于收购中国民生信托有限公司部分股权并
参与其增资的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
泛海控股股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）第八
届董事会第五十四次临时会议审议通过了《关于收购中国民生信托有
限公司部分股权的议案》、《关于参与中国民生信托有限公司增资的议
案》，现将本次交易的有关信息公告如下：
一、交易概述
（一）关于收购中国民生信托有限公司（以下简称“民生信托”）
部分股权并参与其增资的交易概述
1、关于收购民生信托部分股权的关联交易情况（以下简称“股
权转让事项”）
为整合优势资源，进一步落实“以金融为主体、以产业为基础、
以互联网为平台的产融一体化的国际化企业集团”转型目标，加快金
融板块布局，尽快做大做强金融业务，经公司与公司控股股东中国泛
海控股集团有限公司（以下简称“中国泛海”）友好协商，公司拟通
过公司全资子公司武汉中央商务区建设投资股份有限公司（以下简称
1
“武汉公司”）收购中国泛海持有的民生信托 59.65%股权（对应
178,950 万元出资额），收购价格为 272,961.98 万元，折合每股约 1.525
元。
公司全资子公司浙江泛海建设投资有限公司（以下简称“浙江泛
海”，现持有民生信托 25%股权）放弃对本次股权转让的优先购买权。
经民生信托向其他股东征询意见，其他股东均放弃本次股权转让的优
先购买权。
武汉公司与中国泛海拟就本次股权转让事项签署《中国民生信托
有限公司股权转让协议》。
本次股权转让完成后，公司将通过武汉公司持有民生信托
59.65%股权，通过浙江泛海持有民生信托 25%股权，从而取得民生信
托控股权。
本次股权转让前后，民生信托的股权结构为：
变动前 变动后
股东名称 出资额 出资 出资额 出资
（万元） 比例 （万元） 比例
武汉中央商务区建设投资股份有限公
/ / 178,950 59.65%
司
中国泛海控股集团有限公司 178,950 59.65% / /
浙江泛海建设投资有限公司 75,000 25% 75,000 25%
北京首都旅游集团有限责任公司 45,000 15% 45,000 15%
中国青旅集团公司 600 0.2% 600 0.2%
中国铁道旅行社 300 0.1% 300 0.1%
中国康辉旅行社集团有限责任公司 150 0.05% 150 0.05%
合计 300,000 100% 300,000 100%
2、关于参与民生信托增资的对外投资情况（以下简称“增资事
2
项”）
为了扩大资本规模，更好地应对泛资管行业竞争不断加剧的局
面，民生信托拟在上述股权转让事项完成后新增注册资本 40 亿元，
使其注册资本由 30 亿元增至 70 亿元。
公司全资子公司武汉公司将在受让中国泛海持有的民生信托
59.65%股权后，参与民生信托本次增资，即武汉公司拟出资 568,720
万元，按每股约 1.422 元的价格，认缴民生信托本次新增注册资本 40
亿元。
公司全资子公司浙江泛海放弃对民生信托本次增资的认购权。经
民生信托向其他股东征询意见，其他股东均放弃对民生信托本次增资
的认购权。
武汉公司与民生信托及其他股东拟就本次增资事项签署《中国民
生信托有限公司增资协议》。
本次增资完成后，公司将通过武汉公司持有民生信托约 82.71%
股权，通过浙江泛海持有民生信托约 10.71%股权，合计持有民生信
托约 93.42%股权。
本次增资前后，民生信托股权结构为：
变动前 变动后
股东名称 出资额 出资 出资额 出资
（万元） 比例 （万元） 比例
武汉中央商务区建设投资股份有限公
178,950 59.65% 578,950 82.7071%
司
浙江泛海建设投资有限公司 75,000 25% 75,000 10.7143%
北京首都旅游集团有限责任公司 45,000 15% 45,000 6.4286%
中国青旅集团公司 600 0.2% 600 0.0857%
3
变动前 变动后
股东名称 出资额 出资 出资额 出资
（万元） 比例 （万元） 比例
中国铁道旅行社 300 0.1% 300 0.0429%
中国康辉旅行社集团有限责任公司 150 0.05% 150 0.0214%
合计 300,000 100% 700,000 100%
（二）董事会表决情况
上述股权转让事项和增资事项已经 2016 年 2 月 4 日召开的公司
第八届董事会第五十四次临时会议审议通过，具体表决结果如下：
1、《关于收购中国民生信托有限公司部分股权的议案》（同意：
6 票，反对：0 票，弃权：0 票）
鉴于中国泛海为公司控股股东，根据《深圳证券交易所股票上市
规则》规定，上述议案所述事项属关联交易。
本次关联交易事项已经公司独立董事孔爱国先生、胡坚女士、余
玉苗先生、徐信忠先生、陈飞翔先生、朱慈蕴女士事前认可，且上述
独立董事对本次关联交易事项发表了独立意见。表决时，关联董事进
行了回避。
本议案尚需提交公司股东大会审议，相关关联股东须放弃在股东
大会上对本议案的投票权。
2、《关于参与中国民生信托有限公司增资的议案》（同意：18
票，反对：0 票，弃权：0 票）
本议案所述事项不构成关联交易。
本议案尚需提交公司股东大会审议。
（三）上述股权转让事项和增资事项不构成《上市公司重大资产
4
重组管理办法》规定的重大资产重组。
（四）上述股权转让事项和增资事项已经民生信托董事会审议通
过，尚需提交民生信托股东会审议，且需经中国银行业监督管理委员
会等相关部门审批。
二、关联方基本情况
（一）公司名称：中国泛海控股集团有限公司
（二）公司住所：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中
心 C 座 23 层
（三）法定代表人：卢志强
（四）注册资本：人民币 780,000 万元
（五）经营范围：科技、文化、教育、房地产、基础设施项目及
产业的投资；资本经营、资产管理；酒店及物业管理；会议及会展服
务；出租商业用房、办公用房、车位；通讯、办公自动化、建筑装饰
材料及设备的销售；与上述业务相关的经济、技术、管理咨询。
（六）股权结构关系：中国泛海为公司控股股东，持有公司
66.59%股份，为公司的关联法人。
5
卢志强
77.14%
通海控股有限公司
100%
泛海集团有限公司
2.57%
97.43% 20%
中国泛海控股集团有限公司 泛海能源控股股份有限公司
80%
66.59% 2.39%
泛海控股股份有限公司
（七）财务状况
单位：人民币元
截至 2014 年 12 月 31 日 截至 2015 年 9 月 30 日
项目
/2014 年度（经审计） /2015 年 1-9 月（未经审计）
总资产 127,230,685,721.53 171,708,983,730.82
归属于母公司的净资产 31,240,181,649.27 34,973,241,632.29
营业收入 8,900,615,110.88 7,592,197,401.80
归属于母公司的净利润 700,240,583.23 8,366,307,715.69
三、交易标的基本情况
（一）基本情况
公司名称：中国民生信托有限公司
公司住所：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 C 座
19 层
法定代表人：卢志强
注册资本：人民币 30 亿元
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经营范围：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；
其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从
事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、
财务顾问业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理
居间、咨询、资信调查业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆
放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有资产；以固有财产为他人提
供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会
批准的其他业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可展开
经营活动）。
目前股权结构：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
中国泛海控股集团有限公司 178,950 59.65%
浙江泛海建设投资有限公司 75,000 25%
北京首都旅游集团有限责任公司 45,000 15%
中国青旅集团公司 600 0.2%
中国铁道旅行社 300 0.1%
中国康辉旅行社集团有限责任公司 150 0.05%
合计 300,000 100%
（二）历史沿革及最近三年股权变动情况
1994 年，中国旅游国际信托投资有限公司（民生信托前身）经
中国人民银行批准成立，注册地为北京市，注册资本人民币 2.3 亿元。
1999 年 10 月，根据中央党政机关金融类企业脱钩工作小组金融脱钩
[1999]14 号、金融脱钩[1999]15 号文件，决定将公司移交北京市管理，
国家旅游局所持公司 30.85%股权划转给北京首都旅游集团有限责任
公司。
7
2003 年 3 月，中国人民银行以银函[2003]73 号文同意公司为保留
资格的信托公司，可按有关规定进行信托公司重新登记。
2012 年 9 月，根据《中国银监会关于中国旅游国际信托投资有
限公司重组和股权变更等有关事项的批复》，中国泛海控股集团有限
公司、北京首都旅游集团有限责任公司、中国康辉旅行社集团有限责
任公司、中国青旅集团公司和中国铁道旅行社取得重组并入股公司的
资格，重组后民生信托的注册资本为人民币 10 亿元。2013 年 4 月，
公司完成重新登记并开业。
2014 年 10 月，《中国银监会关于民生信托增加注册资本及调整
股权结构的批复》同意公司将注册资本由人民币 10 亿元增加至人民
币 20 亿元（由增资股东中国泛海控股集团有限公司、浙江泛海建设
投资有限公司各出资 10 亿元，共计 20 亿元。其中，10 亿元用于增
加注册资本，溢价部分 10 亿元计入资本公积）。2014 年 12 月，公司
完成增资及工商登记变更。
2015 年 9 月，《北京银监局关于中国民生信托有限公司变更注册
资本的批复》（京银监复[2015]607 号）同意公司将资本公积人民币 10
亿元按现有股东出资比例转增注册资本，2015 年 10 月，公司注册资
本由人民币 20 亿元增加至人民币 30 亿元。
（三）权属和对外担保情况
民生信托主要资产的所有权和使用权的取得合法有效，资产权属
清晰，不存在控股股东及其关联方资金占用情况，不存在抵押、质押
或其他第三人权利，不存在涉及有关资产的重大争议、诉讼或仲裁事
8
项，不存在查封、冻结等司法措施。
（四）主要财务数据
单位：人民币元
截至 2014 年 12 月 31 日 截至 2015 年 9 月 30 日
项目
/2014 年度（经审计） /2015 年 1-9 月（未经审计）
总资产 3,449,300,756.22 4,567,760,457.46
归属于母公司的净资产 3,252,485,652.49 3,517,322,292.61
营业收入 468,411,054.21 616,582,845.94
归属于母公司的净利润 187,439,714.52 314,836,640.12
2014 年，民生信托营业收入约 4.68 亿元，归属于母公司的净利
润约 1.87 亿元，2015 年营业收入、利润双双快速增长，同时管理资
产规模突破 1,000 亿元，呈现出“增速较快、业绩显著、潜力巨大”
的特征。
（五）资产评估情况
1、股权转让事项：根据中瑞国际资产评估（北京）有限公司（以
下简称“中瑞国际”）出具的中瑞评报字[2016]第 000012 号《中国民
生信托有限公司拟股权转让项目资产评估报告》，在持续经营前提下，
经采用收益法评估，在评估基准日 2015 年 12 月 31 日，民生信托的
全部权益价值为 457,606.00 万元（即对应每股约为 1.525 元）。
2、增资事项：根据中瑞国际出具的中瑞评报字[2016]第 000022
号《中国民生信托有限公司拟增资项目资产评估报告》，在持续经营
前提下，并且考虑到受民生信托向其股东进行利润分配（上述事项已
经民生信托董事会审议通过，尚需其股东会审议）的影响，经采用收
益法评估，在评估基准日 2015 年 12 月 31 日，民生信托的全部权益
9
价值为 426,528.00 万元（即对应每股约为 1.422 元）。
四、交易的定价政策及定价依据
（一）股权转让事项
本次股权转让价格以中瑞国际出具的资产评估报告所载明的截
至 2015 年 12 月 31 日民生信托的净资产评估值为基础协商确定。
1、成本法评估结论
经采用成本法（资产基础法）对民生信托的全部权益资本价值进
行评估，在评估基准日 2015 年 12 月 31 日，民生信托的全部权益价
值为 359,442.54 万元，增值 68.89 万元，增值率 0.02%。
2、收益法评估结论
经采用现金流折现方法（DCF）对民生信托的全部权益资本价值
进行评估，在评估基准日 2015 年 12 月 31 日，民生信托的全部权益
价值为 457,606.00 万元。
3、评估结果的最终选取
民生信托的股东全部权益价值采用成本法评估结果为 359,442.54
万元，采用收益法评估结果为 457,606.00 万元，差额为 98,163.46 万
元。两种评估方法差异的原因主要是：资产基础法评估是以资产的成
本重置为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必
要劳动，这种购建成本通常随着国民经济的变化而变化，对于本例，
即随着资产投资价格水平的变化而变化；而收益法评估是以资产的预
期收益为价值标准，反映的是资产的产出能力（获利能力）的大小，
这种获利能力通常受宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种
10
条件的影响。在两种不同价值标准前提下产生一定的差异应属正常。
本次评估是为了满足民生信托拟进行的股权转让事宜，考虑到其
企业发展战略及运作模式均不可能发生较大变化，故本次评估选择较
能反映企业持续经营的收益法作为评估结论。
综上所述，中瑞国际认为收益法评估结果能反映民生信托的股东
全部权益价值，因此以收益法的评估结果作为本次评估的最终结论，
即民生信托的全部权益价值为 457,606.00 万元，对应 59.65%股权的
评估值约 272,961.98 万元。
4、本次股权转让定价
根据上述定价原则，武汉公司与中国泛海经友好协商，将本次股
权转让价格约定为 272,961.98 万元（即每股收购价格约为 1.525 元）。
（二）增资事项
本次增资价格以中瑞国际出具的资产评估报告所载明的截至
2015 年 12 月 31 日民生信托 2015 年度利润分配后的净资产评估值为
基础协商确定。
1、成本法评估结论
经采用成本法（资产基础法）对民生信托的全部权益资本价值进
行评估，在评估基准日 2015 年 12 月 31 日，民生信托的全部权益价
值为 359,442.54 万元，增值 68.89 万元，增值率 0.02%。
2、收益法评估结论
经采用现金流折现方法（DCF）对民生信托的全部权益资本价值
进行评估，在评估基准日 2015 年 12 月 31 日，民生信托的全部权益
11
价值为 426,528.00 万元。
3、评估结果的最终选取
民生信托的股东全部权益价值采用成本法评估结果为 359,442.54
万元，采用收益法评估结果为 426,528.00 万元，差额为 67,085.46 万
元。两种评估方法差异的原因主要是：资产基础法评估是以资产的成
本重置为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必
要劳动，这种购建成本通常随着国民经济的变化而变化，对于本例，
即随着资产投资价格水平的变化而变化；而收益法评估是以资产的预
期收益为价值标准，反映的是资产的产出能力（获利能力）的大小，
这种获利能力通常受宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种
条件的影响。在两种不同价值标准前提下产生一定的差异应属正常。
本次评估是为了满足民生信托拟进行的增资扩股事宜，考虑到其
企业发展战略及运作模式均不可能会发生较大的变化，故本次评估选
择较能反映企业持续经营的收益法作为评估结论。
综上所述，中瑞国际认为收益法评估结果能反映民生信托的股东
全部权益价值，因此以收益法的评估结果作为本次评估的最终结论，
即民生信托的全部权益价值为 426,528.00 万元（折合每股约 1.422
元）。
2016 年 1 月 22 日，民生信托通过董事会决议，拟于 2016 年向
其股东分配利润 3 亿元人民币。此为重大期后事项，本次评估的收益
法计算中已考虑上述事项的影响。
4、本次增资定价
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根据上述定价原则，武汉公司拟以自有资金出资 568,720 万元，
认缴民生信托本次新增注册资本 40 亿元，增资价格约为每股 1.422
元，溢价部分计入民生信托资本公积。
五、交易协议的主要内容
（一）中国民生信托有限公司股权转让协议
甲方（转让方）：中国泛海控股集团有限公司
乙方（受让方）：武汉中央商务区建设投资股份有限公司
1、标的股权：民生信托 59.65%股权。
2、转让价款：272,961.98 万元。该价格为经转让方与受让方确
认的民生信托 2015 年度未分红的股权评估价值，因此标的股权对应
的 2015 年度分红一并转让为受让方享有。
3、转让价款的支付方式：分三期由乙方支付给甲方。
4、标的股权转让的核准：双方履行完毕内部决策程序后即签订
本协议。在签订协议后 7 个工作日内，双方应按照国家银行业监督管
理机关的要求，将标的股权转让需要提交审批的全部资料交至民生信
托，民生信托报国家银行业监督管理机关审批。
5、标的股权的工商变更登记
（1）在国家银行业监督管理机关依法核准本次股权转让后 7 个
工作日内，双方应按照工商行政管理机关的有关要求，将标的股权变
更登记所需要的全部材料交至民生信托，并由民生信托提交工商行政
管理机构，办理标的股权转让的变更登记。
（2）双方应积极配合，直至工商行政管理机构的变更登记办理
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完毕，民生信托据此向乙方颁发出资证明书，并将乙方的名称、住所
及所受让的股权数额记载于民生信托的《股东名册》中。
（二）中国民生信托有限公司增资协议
甲方：武汉中央商务区建设投资股份有限公司
乙方：中国民生信托有限公司
丙方（以下合称为“丙方”）
丙方 1：北京首都旅游集团有限责任公司
丙方 2：浙江泛海建设投资有限公司
丙方 3：中国青旅集团公司
丙方 4：中国铁道旅行社
丙方 5：中国康辉旅行社集团有限责任公司
1、乙方现有股东及出资持股情况
出资金额 出资 持股
股东名称
（人民币万元） 形式 比例
北京首都旅游集团有限责任公司 45,000 货币 15.00%
武汉中央商务区建设投资股份有限公司 178,950 货币 59.65%
浙江泛海建设投资有限公司 75,000 货币 25.00%
中国康辉旅行社集团有限责任公司 150 货币 0.05%
中国青旅集团公司 600 货币 0.20%
中国铁道旅行社 300 货币 0.10%
合计 300,000 100%
2、增资情况
（1）乙方目前注册资本为人民币 30 亿元，本次拟增加注册资本
人民币 40 亿元，增资后注册资本为人民币 70 亿元。
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（2）各方一致同意以乙方 2015 年度利润分配后股权评估值作为
本次增资股权认购的价格标准，乙方本次增加注册资本 40 亿元，甲
方以货币现金 568,720 万元（折合每股约 1.422 元）进行认购，溢价
部分计入乙方资本公积。
（3）丙方均在此确认：放弃对乙方本次增资按照出资比例认缴
的优先权，不参与本次增资。
3、增资后，各方出资金额、出资形式及持股比例如下：
出资金额 出资 持股
股东名称
（人民币万元） 形式 比例
武汉中央商务区建设投资股份有限公司 578,950 现金 82.7071%
浙江泛海建设投资有限公司 50,000 现金 10.7143%
北京首都旅游集团有限责任公司 30,000 现金 6.4286%
中国青旅集团公司 400 现金 0.0857%
中国铁道旅行社 200 现金 0.0429%
中国康辉旅行社集团有限责任公司 100 现金 0.0214%
合计 700,000 100%
上述出资金额及持股比例最终以监管部门的批复及工商登记的
信息为准。
4、增资安排
甲方应于监管部门批准乙方本次增资涉及的相关方案之日起 60
日内，按照乙方的通知要求，将其认缴的增资金额全额划入乙方指定
账户。增资款到位后，由乙方指定的验资机构出具验资报告。
5、协议生效
本协议由各方法定代表人或其授权代表签字或签章并加盖各自
15
公章起生效。
六、涉及股权转让交易的其他安排
本次收购未涉及人员安置、土地租赁等情况，不会产生新的同业
竞争。交易完成后，如果产生新的关联交易，公司将严格按照《深圳
证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、公司《关联交易管理办法》
等相关规定履行审批程序及信息披露义务，积极保护投资者合法权
益。
七、交易目的和对上市公司的影响
目前，公司正在抓紧落实“以金融为主体、以产业为基础、以互
联网为平台的产融一体化的国际化企业集团”转型目标，而信托是公
司金融板块的重要组成部分。通过本次收购民生信托部分股权并对其
实施增资，公司将通过武汉公司持有民生信托约 82.71%股权，通过
浙江泛海持有民生信托约 10.71%股权，合计持有民生信托约 93.42%
股权，从而成为民生信托的控股股东，将其纳入公司合并报表范围，
进一步夯实公司信托业务平台，同时朝“金融全牌照”的目标更近了
一步。
本次中国泛海以评估价平价转让民生信托控股权，对应的 PB 值
（市净率）仅约 1.3 倍，远低于近期市场上同类交易，充分体现了控
股股东对公司发展的大力支持。
同时，通过本次增资，民生信托将增强市场竞争力和盈利能力，
推动创新盈利模式和经营模式，扩充核心资本规模，成为公司实现转
型发展的内生动力。
16
八、年初至披露日与该关联人累计已发生的各类关联交易的总金
额
年初至披露日，公司及公司控股子公司与本次交易的关联人中国
泛海发生日常关联交易金额约 656.35 万元。
计入本次交易后，年初至披露日，公司及公司控股子公司与中国
泛海累计发生的关联交易总金额约 273,618.33 万元。
九、独立董事事前认可和独立意见
（一）独立董事关于本次关联交易的事前认可意见
作为公司的独立董事，我们审阅了公司拟提交第八届董事会第五
十四次临时会议审议的《关于收购中国民生信托有限公司部分股权的
议案》，发表如下意见：
为支持公司转型发展，实现股东价值最大化和企业资源价值最大
化，公司控股股东中国泛海拟以 272,961.98 万元（折合每股约 1.525
元）转让其持有的民生信托 59.65%股权给公司全资子公司武汉公司。
公司全资子公司浙江泛海放弃对本次股权转让事宜的优先购买权。
我们认为，本次股权转让有利于扩大公司信托业务平台规模，符
合公司与全体股东利益；同时，本次交易以具有证券期货从业资格的
评估机构出具的资产评估报告中民生信托的净资产评估值为定价参
考依据，定价公允、合理。
因此，我们同意将本事项提交公司第八届董事会第五十四次临时
会议审议。
（二）独立董事关于本次关联交易的独立意见
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作为公司的独立董事，我们根据《公司章程》、《独立董事工作制
度》、公司《关联交易管理办法》等有关规定，本着对公司及全体股
东负责的态度，按照实事求是的原则，对公司提交第八届董事会第五
十四次临时会议审议的《关于收购中国民生信托有限公司部分股权的
议案》涉及内容进行了认真的检查和落实，发表如下独立意见：
1、为扩充公司金融平台规模，公司全资子公司武汉公司拟以
272,961.98 万元（折合每股约 1.525 元）受让公司控股股东中国泛海
所持民生信托 59.65%股权。公司全资子公司浙江泛海放弃对本次股
权转让的优先购买权。上述事项已经民生信托董事会审议通过，尚需
提交其股东会审议。中国泛海为公司控股股东，上述事项构成关联交
易。
2、民生信托自开业经营以来，业绩良好，本次股权转让完成后，
公司将取得民生信托控股权，有力推进公司信托业务的发展，也是控
股股东大力支持上市公司发展的体现，符合公司与全体股东利益。
3、本次股权转让以具有证券期货从业资格的评估机构出具的资
产评估报告中民生信托的净资产评估值为定价参考依据，定价公允、
合理。
4、议案表决时，关联董事均回避了表决，决策程序符合《深圳
证券交易所股票上市规则》及《公司章程》规定，符合公司《关联交
易管理办法》规定。
综上，我们同意该关联交易事项，并同意将本议案提交公司 2016
年第二次临时股东大会审议。
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（三）独立董事关于选聘评估机构的程序、评估机构的胜任能力、
评估机构的独立性、评估假设和评估结论的合理性的独立意见
1、本次交易事项均选聘中瑞国际进行资产评估，该选聘结果是
经交易双方协商认可的，其选聘程序符合相关规定。
2、上述评估机构为具有证券期货从业资格的专业评估机构，除
业务关系外，评估机构与本公司及交易对方及所涉各方均无其他关联
关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突，具有独立性。
3、评估报告的假设前提均按照国家有关法规和规定执行、遵循
了市场通用的惯例或准则、符合评估对象的实际情况，评估假设前提
具有合理性。
4、评估机构实际评估的资产范围均与委托评估的资产范围一致；
评估机构在评估过程中均选取了与评估目的及评估资产状况相关的
评估方法、实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、
公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法，选
用的参照数据、资料可靠，资产评估价值公允。
综上所述，我们认为评估事项中选聘评估机构的程序合法、有效；
所选聘评估机构胜任所承担的评估工作、机构独立、所出具的评估报
告的评估假设、评估结论合理。
十、备查文件
（一）公司第八届董事会第五十四次临时会议决议；
（二）公司独立董事关于收购民生信托部分股权的事前认可意
见；
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（三）公司独立董事关于收购民生信托部分股权的独立意见；
（四）公司独立董事关于选聘评估机构的程序、评估机构的胜任
能力、评估机构的独立性、评估假设和评估结论的合理性的独立意见；
（五）民生信托股权转让协议；
（六）民生信托增资协议；
（七）民生信托 2015 年度财务报表审计报告；
（八）民生信托拟股权转让项目资产评估报告；
（九）民生信托拟增资项目资产评估报告。
特此公告。
泛海控股股份有限公司董事会
二〇一六年二月五日
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