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公司公告

泛海控股:2016年年度报告摘要2017-04-25  

						证券代码: 000046                              证券简称: 泛海控股                            公告编号:2017-050




                  泛海控股股份有限公司 2016 年年度报告摘要


一、重要提示

    本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会
指定媒体仔细阅读年度报告全文。
    公司全体董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
□ 是 √ 否
    公司经本次董事会会议审议通过的利润分配预案为:以 2016 年 12 月 31 日总股本 5,196,200,656 股为基数,向全体股
东每 10 股派发现金红利 1.50 元(含税),不送红股,不以资本公积金转增股本。本次利润分配预案尚需提交公司股东大会
审议。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
    公司 2016 年年度报告经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了标准无保留意见的审计报告。


二、公司基本情况

(一)公司简介


         股票简称                   泛海控股                         股票代码                    000046

   股票上市交易所                                           深圳证券交易所

  联系人和联系方式                     董事会秘书                                    证券事务代表

           姓名                          陈怀东                                    陆   洋、李秀红

                            北京市东城区建国门内大街 28 号                北京市东城区建国门内大街 28 号
         办公地址
                                 民生金融中心 C 座 22 层                        民生金融中心 C 座 22 层

           电话                     (010)85259601                                (010)85259655

           传真                     (010)85259797                                (010)85259797

         电子信箱                    chd@fhkg.com                       luyang@fhkg.com、lixiuhong@fhkg.com
 (二)报告期主要业务简介

     2014 年初,面对外部环境变化和公司经营发展需要,经审慎研究,公司董事会作出企业战略转型发展的决策,提出在
 继续发挥现有房地产业务优势的基础上,融合具有较大发展潜力的金融、战略投资等业务板块,将公司打造成涵盖金融、
 房地产、战略投资等业务的综合性控股上市公司。确定转型战略以来,公司全力调结构、促转型,资产规模持续扩大,业
 务结构、经营质量有所优化,为今后的良性发展打下了坚实基础。目前,公司的业务主要覆盖以下几个领域:
     1、房地产业务
     房地产业务为公司的传统主业。从起步发展至今二十余年,公司已形成集投资规划、开发建设、商业管理及物业服务
 于一体的房地产开发和运营模式,以武汉中央商务区建设投资股份有限公司(以下简称“武汉公司”)、中泛控股有限公司
(以下简称“中泛控股”)分别作为境内、境外主要的房地产业务整合及管控平台。公司房地产业务已在北京、上海、武汉、
 深圳及美国洛杉矶、旧金山、夏威夷等境内外十余个重点城市核心地段实现布局,产品类型涵盖住宅、公寓、酒店、写字
 楼、大型综合体等多种业态,代表项目包括北京泛海国际居住区、武汉中央商务区、杭州民生金融中心等精品标杆项目。
 整体而言,公司境内外土地储备较为充足且成本优势明显,产品类型丰富,品牌效应突出,近年来开发建设和销售去化速
 度明显加快,项目价值持续加速释放;同时,公司境外地产布局已初具规模,具有广阔的发展前景。
     长远来看,综合考虑社会经济发展、城市化进程推进等各方面因素,房地产行业仍是国民经济的重要支柱之一,具有
 较大的发展空间,但行业整体发展速度减缓、企业竞争加剧、市场分化加重趋势也日益明显,一线及部分二线热点城市经
 济发展良好、人口持续流入,住房需求旺盛,库存压力较小,而三四线城市库存压力较大,部分城市后续发展动能不足。
     报告期内,公司深入分析行业发展趋势和自身资源禀赋,积极顺应政策和市场变化,加速释放项目价值,北京、武汉
 等优势区域的重点项目销售情况较好,全年公司房地产业务实现营业收入 185.45 亿元,占公司营业收入的 75.17%;年内
 公司继续践行“国际化”战略,在加快洛杉矶、旧金山等项目进度的基础上,成功实现纽约、夏威夷等项目落地,海外房
 地产业务版图不断扩展。
     2、金融业务
     建设完整的金融服务体系,是公司发展金融业务的核心目标之一。经过近几年的系统布局和整合优化,公司现已拥有
 民生证券股份有限公司(以下简称“民生证券”)、中国民生信托有限公司(以下简称“民生信托”)、亚太财产保险有限公
 司(以下简称“亚太财险”)、民生金服控股有限公司(以下简称“民生金服控股”)等核心金融平台,并全资申请设立民生
 基金管理有限公司(筹)(以下简称“民生基金”),作为主要发起人申请设立亚太再保险股份有限公司(筹)(以下简称“亚
 太再保险”)、亚太互联网人寿保险有限公司(筹)(以下简称“亚太互联网人寿”),金融业务平台日趋壮大,金融服务链条
 不断延展。
     整体来看,公司产业基础扎实,金融布局日趋完善,具有较大的产融结合空间,并且市场机制灵活高效,风险控制体
 系的日益完善,更是为金融业务的稳健快速发展奠定了基础。但是,与金融行业现有领先者相比,公司在品牌、人才、渠
 道等方面仍有较大差距,需要不断强化创新、深化转型,在量的积累基础上突破实现质的飞跃。
     报告期内,公司金融业务合计实现营业收入 60.49 亿元,占公司营业收入的 24.52%。公司旗下主要金融类企业的经营、
 筹建工作进展较为顺利,其中:民生信托业务转型卓有成效,经营业绩步入快速增长通道;民生证券、亚太财险等加大补
 短板力度,在发展策略、业务结构、机构布局、人才队伍优化等方面取得明显进步;互联网金融平台基本搭建完成,并取
 得多项经营资质,产品开发和推广在有条不紊推进中;筹建中的金融平台正在积极推进相关牌照落地,并为尽快展业做好
 准备工作。
     3、战略投资业务
     战略投资业务是公司转型发展的重要组成部分,是金融业务、房地产业务的有益补充。战略投资业务服务于公司整体
 战略,重点关注公司核心产业之外具有广阔发展前景的项目,以与公司现有业务形成互补和平衡,从而获取最大化投资收
 益。公司在境内主要通过泛海股权投资管理有限公司(以下简称“股权公司”)进行战略投资运作,在境外主要通过中泛集
 团有限公司(以下简称“中泛集团”)、中泛控股等进行战略投资运作。
     报告期内,公司战略投资板块围绕公司转型战略并聚焦重点行业,着力提升行业研究能力,考察和储备了大量优质项
 目,开展了万达影业、北汽新能源、WeWork 全球等重点项目投资。此外,公司战略投资板块的重点投资项目还包括中信
股份(0267.HK)、汇源果汁(1886.HK)等。目前,公司在投资领域已初步树立品牌形象,获得了一定的市场影响力。
    此外,目前公司在印尼拥有棉兰、巴亚瓦信两个电力项目,报告期内项目进展较为顺利。未来,公司将综合考虑目标
国家的政治经济形势、项目投资价值等因素,继续寻求优质投资机会。
 (三)主要会计数据和财务指标

 1、近三年主要会计数据和财务指标

 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
 √ 是 □ 否
                                                                                                                              本年比上年
                                                                                              2015 年                                                   2014 年
                                                          2016 年                                                                 增减
                                                                                   调整前                   调整后              调整后        调整前               调整后
营业总收入(元)                                        24,670,534,835.16      12,670,579,052.91         13,751,098,093.96        79.41% 7,615,852,505.00     8,084,263,559.21
归属于上市公司股东的净利润(元)                         3,109,104,886.10       2,020,171,828.48          2,253,552,979.07        37.96% 1,557,196,489.62     1,715,864,208.36
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(元)       1,888,519,667.81       1,778,934,731.02          1,769,137,593.97         6.75% 1,063,754,634.29     1,063,754,634.29
经营活动产生的现金流量净额(元)                        -15,229,140,549.17         -178,634,349.62         -473,238,366.66     -3,118.07%   631,660,537.17        420,249,278.64
基本每股收益(元/股)                                                0.6045                 0.4433                   0.4945       22.24%           0.3417                   0.3765
稀释每股收益(元/股)                                                0.6045                 0.4433                   0.4945       22.24%           0.3417                   0.3765
加权平均净资产收益率                                                18.17%                  20.97%                   19.00%        -0.83%          14.36%                14.03%
                                                                                                                              本年末比上
                                                                                             2015 年末                                                 2014 年末
                                                         2016 年末                                                              年末增减
                                                                                   调整前                   调整后              调整后        调整前               调整后
总资产(元)                                           167,835,999,425.01     118,356,200,350.18        122,370,090,763.09        37.15% 71,321,080,396.12   74,172,278,446.66
归属于上市公司股东的净资产(元)                        18,324,805,088.19      10,288,361,913.28         12,634,544,463.02        45.04% 9,406,198,888.01    11,519,000,287.16
     注:
     1、公司通过全资子公司武汉公司受让控股股东中国泛海持有的民生信托 59.65%股权,在报告期内发生同一控制下企业合并,因此对同期可比数据进行追溯调整。
     2、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额大幅降低的主要原因是:一方面受证券市场低迷等因素影响,公司控股子公司民生证券经纪业务客户保证金大幅减少及自营投
 资规模增加;另一方面公司加快推进房地产项目建设及完善海外业务布局,房地产项目购地及拆迁支出增加,带来经营活动现金流出净额大幅增加。




                                                                               4
2、分季度主要会计数据

                                                                                                                         单位:元

                                      第一季度                    第二季度                 第三季度             第四季度



营业总收入                            5,077,787,959.12        6,626,712,136.24         6,981,863,505.50         5,984,171,234.30



归属于上市公司股东的净利润             183,370,606.19             727,161,922.08           930,703,037.25       1,267,869,320.58


归属于上市公司股东的扣除非经
                                        111,826,962.70            625,119,971.03           936,395,022.22           215,177,711.86
常性损益的净利润


经营活动产生的现金流量净额           -5,829,951,182.52            151,875,123.85      -6,628,646,478.03        -2,922,418,012.47

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否


(四)股本及股东情况

1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

                                                                                                                         单位:股
                                                                                                   年度报告披露日
                               年度报告披露日                报告期末表决权
报告期末普通                                                                                       前上一月末表决
                        39,823 前上一月末普通         38,915 恢复的优先股股                      0                               0
股股东总数                                                                                         权恢复的优先股
                               股股东总数                    东总数(如有)
                                                                                                   股东总数(如有)
                                      持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                   持股                          持有有限售                                   质押或冻结情况
                                         报告期末持股 报告期内增            持有无限售条
    股东名称           股东性质    比例                          条件的股份                                  股份
                                             数量     减变动情况            件的股份数量                                 数量
                                   (%)                             数量                                    状态
中国泛海控股集
               境内非国有法人       66.59   3,460,029,485     95,833,333      95,833,333     3,364,196,152 质押 2,919,371,733
团有限公司
中国证券金融股
               国有法人              2.66       138,272,138       4,611,923           0        138,272,138
份有限公司
泛海能源控股股
               境内非国有法人        2.39       124,000,000              0            0        124,000,000 质押        124,000,000
份有限公司
德邦创新资本-
渤海银行-中融
               其他                  2.35       122,222,222 122,222,222 122,222,222                     0
国际信托有限公
司
黄木顺             自然人            1.74        90,240,000 -40,530,000               0         90,240,000
建信基金-兴业
银行-华鑫信托
-华鑫信托慧智
                 其他                1.48        76,666,666   76,666,666      76,666,666                0
投资 52 号结构化
集合资金信托计
划
中 国 银 河 证 券 股 国有法人        1.28        66,666,666   66,666,666      66,666,666                0



                                                              5
份有限公司
泰达宏利基金-
浦发银行-泰达
宏 利 价 值 成 长 定 其他          1.22       63,333,333    63,333,333   63,333,333                0
向增发 390 号资产
管理计划
新华联控股有限
               境内非国有法人      1.18        61,111,111   61,111,111   61,111,111                0 质押     61,111,100
公司
林芝锦华投资管
               境内非国有法人      1.18        61,111,111   61,111,111   61,111,111                0 质押      61,111,111
理有限公司
华安未来资产-
宁波银行-泛海
                  其他             1.07       55,555,556    55,555,556   55,555,556                0
控股定增 1 号资产
管理计划
战略投资者或一般法人因配售新股
                                  不适用
成为前 10 名股东的情况(如有)
                                      1、中国泛海、泛海能源控股股份有限公司(以下简称“泛海能源”)同属本公司
                                  实际控制人控制的公司;
上述股东关联关系或一致行动的说        2、中国泛海、泛海能源与前 10 名其他股东之间不存在关联关系,也不属于《上
明                                市公司收购管理办法》规定的一致行动人;
                                      3、未知前 10 名股东中其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管
                                  理办法》规定的一致行动人。
                                           前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                               股份种类
              股东名称                报告期末持有无限售条件股份数量
                                                                                        股份种类               数量
中国泛海控股集团有限公司                                         3,364,196,152        人民币普通股          3,364,196,152
中国证券金融股份有限公司                                           138,272,138        人民币普通股           138,272,138
泛海能源控股股份有限公司                                           124,000,000        人民币普通股           124,000,000
黄木顺                                                              90,240,000        人民币普通股            90,240,000
中央汇金资产管理有限责任公司                                        51,653,500        人民币普通股            51,653,500
国元证券股份有限公司约定购回专
                                                                    48,800,000        人民币普通股            48,800,000
用账户
原绍彬                                                              38,160,000        人民币普通股            38,160,000
鹏华资产-浦发银行-鹏华资产长
                                                                    33,531,543        人民币普通股            33,531,543
石投资金润 22 号资产管理计划
创金合信基金-浦发银行-创金合
                                                                    29,774,034        人民币普通股            29,774,034
信新活力 1 号分级型资产管理计划
紫石资本投资管理有限公司                                            19,498,500        人民币普通股            19,498,500
                                      1、中国泛海、泛海能源同属本公司实际控制人控制的公司;
前 10 名无限售流通股股东之间,以
                                      2、中国泛海、泛海能源与前 10 名其他股东及前 10 名无限售条件股东之间不存在
及前 10 名无限售流通股股东和前 10
                                  关联关系,也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人;
名股东之间关联关系或一致行动的
说明                                  3、未知其余无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办
                                  法》规定的一致行动人。
前 10 名普通股股东参与融资融券业     公司股东黄木顺除通过普通证券账户持有 61,540,000 股外,还通过中信证券股份
务情况说明(如有)               有限公司客户信用交易担保证券账户持有 28,700,000 股,实际合计持有 90,240,000 股。


2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用




                                                            6
        公司报告期无优先股股东持股情况。


   3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系




   (五)公司债券情况

   公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
   是


   1、公司债券基本信息

                                                                                 债券余额
   债券名称     债券简称    债券代码         发行日               到期日                    利率          还本付息方式
                                                                                 (万元)
                                                                                                         每年付息一次,到期一
                                                                                                    次还本,最后一期利息随本
                                                                                                    金的兑付一起支付。如投资
泛海控股股份有
                                                                                                    者在存续期第二年末行使回
限公司 2015 年
               15 海控 01    118357    2015 年 9 月 24 日   2018 年 9 月 24 日   400,000    7.60%   售选择权,则回售部分债券
非公开发行公司
                                                                                                    的付息日为 2016 年至 2017
债券(第一期)
                                                                                                    年每年的 9 月 24 日,回售部
                                                                                                    分债券的兑付日为 2017 年 9
                                                                                                    月 24 日。
                                                                                                         每年付息一次,到期一
                                                                                                    次还本,最后一期利息随本
泛海控股股份有                                                                                      金的兑付一起支付。如投资
限公司 2015 年                                                                                      者在存续期第三年末行使回
面向合格投资者 15 泛控 01    112306    2015 年 12 月 22 日 2020 年 12 月 21 日 150,000      5.35%   售选择权,则回售部分债券
公开发行公司债                                                                                      的付息日为 2016 年至 2018
  券(第一期)                                                                                      年每年的 12 月 21 日,回售
                                                                                                    部分债券的兑付日为 2018 年
                                                                                                    12 月 21 日。
                                                                                                        每年付息一次,到期一
泛海控股股份有
                                                                                                    次还本,最后一期利息随本
限公司 2016 年
               16 海控 01    118499    2016 年 1 月 22 日   2019 年 1 月 22 日   630,000    7.30%   金的兑付一起支付。如投资
非公开发行公司
                                                                                                    者在存续期第二年末行使回
债券(第一期)
                                                                                                    售选择权,则回售部分债券



                                                              7
                                                                                     债券余额
   债券名称        债券简称    债券代码         发行日                到期日                    利率          还本付息方式
                                                                                     (万元)
                                                                                                        的付息日为 2017 年至 2018
                                                                                                        年每年的 1 月 22 日,回售部
                                                                                                        分债券的兑付日为 2018 年 1
                                                                                                        月 22 日。
                                                                                                             每年付息一次,到期一
                                                                                                        次还本,最后一期利息随本
泛海控股股份有                                                                                          金的兑付一起支付。如投资
限公司 2016 年                                                                                          者在存续期第三年末行使回
面向合格投资者 16 泛控 01       112340    2016 年 3 月 8 日     2021 年 3 月 7 日    220,000    5.60%   售选择权,则回售部分债券
公开发行公司债                                                                                          的付息日为 2017 年至 2019
  券(第一期)                                                                                          年每年的 3 月 7 日,回售部
                                                                                                        分债券的兑付日为 2019 年 3
                                                                                                        月 7 日。
                                                                                                             每年付息一次,到期一
                                                                                                        次还本,最后一期利息随本
泛海控股股份有                                                                                          金的兑付一起支付。如投资
限公司 2016 年                                                                                          者在存续期第三年末行使回
面向合格投资者 16 泛控 02       112362    2016 年 3 月 24 日    2021 年 3 月 23 日   130,000    5.29%   售选择权,则回售部分债券
公开发行公司债                                                                                          的付息日为 2017 年至 2019
  券(第二期)                                                                                          年每年的 3 月 23 日,回售部
                                                                                                        分债券的兑付日为 2019 年 3
                                                                                                        月 23 日。
                                                                                                             每年付息一次,到期一
                                                                                                        次还本,最后一期利息随本
                                                                                                        金的兑付一起支付。如投资
泛海控股股份有
                                                                                                        者在存续期第三年末行使回
限公司 2016 年
               16 海控 02       118785     2016 年 8 月 10 日    2019 年 8 月 9 日   170,000    6.49%   售选择权,则回售部分债券
非公开发行公司
                                                                                                        的付息日为 2017 年至 2018
债券(第二期)
                                                                                                        年每年的 8 月 9 日,回售部
                                                                                                        分债券的兑付日为 2018 年 8
                                                                                                        月 9 日。
公司债券上市或转让的交易
                              深圳证券交易所
场所
                                  上述 6 只公司债券均仅面向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有
投资者适当性安排
                              限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的合格投资者发行。
                                  报告期内,公司已分别于 2016 年 9 月 26 日、2016 年 12 月 21 日派付“15 海控 01”、“15 泛控 01”
报告期内公司债券的付息兑
                              第一年度的利息;“16 海控 01”、“16 海控 02”、“16 泛控 01”及“16 泛控 02”均未到付息兑付日期,
付情况
                              无付息兑付情况发生。
公司债券附发行人或投资者
选择权条款、可交换条款等特     上述 6 只公司债券均附发行人利率上调选择权、投资者回售选择权条款。截至本报告披露日,上述
殊条款的,报告期内相关条款 6 只公司债券均未到债券含权条款行权期,无行权情况发生。
的执行情况(如适用)。
        注:
        (1)上表中,付息日、兑付日如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日。顺延期间,付息/兑付款项不
    另计利息。
        (2)截至本报告披露日,公司已于 2017 年 1 月 23 日派付“16 海控 01”第一年度的利息,于 2017 年 3 月 7 日派付“16
    泛控 01”第一年度的利息,于 2017 年 3 月 23 日派付“16 泛控 02”第一年度的利息。


    2、公司债券最新跟踪评级及评级变化情况

        报告期内,东方金诚国际信用评估有限公司(以下简称“东方金诚”)对公司及公司发行的“15 泛控 01”、“16 泛控 01”、
    “16 泛控 02”、“15 海控 01”、“16 海控 01”等 5 只公司债券进行了 2016 年度跟踪评级。经东方金诚评定,公司主体信用等
    级由 AA 上调为 AA+,评级展望为稳定,上述 5 只公司债券的信用等级由 AA 上调为 AA+。公司已根据监管要求于 2016 年



                                                                  8
5 月 7 日对外披露了 3 只公开发行公司债券的跟踪评级报告——《泛海控股股份有限公司主体及“15 泛控 01”、 16 泛控 01”、
“16 泛控 02”2016 年度跟踪评级报告》,具体内容详见公司披露于 2016 年 5 月 7 日巨潮资讯网的相关公告。
    报告期内,公司未在中国境内发行其他债券、债务融资工具。因公司于 2015 年发行中期票据“15 泛海 MTN001”,东
方金诚对公司进行了 2016 年度跟踪评级,主体评级结果为 AA+,不存在评级差异情况。
    东方金诚将在公司 2016 年年度报告公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级,并根据有关情况进行不定期跟踪评级,
东方金诚的跟踪评级报告及结果将通过东方金诚网站(www.dfratings.com)、深圳证券交易所网站(www.szse.cn)和巨潮资
讯网(www.cninfo.com.cn)予以公告,请投资者关注。


3、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标

                 项目                           2016 年                      2015 年              同期变动率
息税折旧摊销前利润(万元)                                1,035,646.17             689,127.26               50.28%
流动比率(倍)                                                    2.33                    2.06              13.11%
速动比率(倍)                                                    1.09                    1.02               6.86%
资产负债率                                                     85.17%                  85.24%               -0.07%
EBITDA 全部债务比                                                 0.10                    0.10               0.00%
利息保障倍数                                                      1.60                    1.30              23.08%
EBITDA 利息保障倍数                                               1.60                    1.30              23.08%
现金利息保障倍数                                                 -1.20                    1.30            -192.31%
贷款偿还率                                                     100.00%                 100.00%
利息偿付率                                                     100.00%                 100.00%
    注:
    财务指标定义及计算公式:
   1、息税折旧摊销前利润(EBITDA)=净利润+所得税(企业所得税及土地增值税)+利息(计入当期损益的利息支出)
+折旧+摊销
    2、息税前利润(EBIT)=净利润+所得税(企业所得税及土地增值税)+利息(计入当期损益的利息支出)
    3、流动比率=流动资产/流动负债
    4、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
    5、资产负债率=负债总额/资产总额*100%
    6、EBITDA 全部债务比= EBITDA/有息债务总额(短期借款+应付短期融资款+拆入资金+一年内到期的非流动负债+长
期借款+应付债券)
    7、利息保障倍数=息税前利润(EBIT)/(计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出)
    8、EBITDA 利息保障倍数= EBITDA /(计入当期损益的利息支出+资本化的利息支出)
    9、现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现)/现金利息支出
    10、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
    11、利息偿付率=实际支付利息/应付利息


三、经营情况讨论与分析

(一)报告期经营情况简介

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
√ 是 □ 否
    公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号——上市公司从事房地产业务》的披露要求。

    2016 年,全球经济增长低迷态势仍在延续,国际金融市场波动加剧,地区和全球性挑战突发多发。我国国内经济运行
也存在不少困难和挑战,诸多矛盾叠加,风险隐患交汇。面对错综复杂的国内外经济环境,党中央、国务院坚持稳中求进工
作总基调,以推进供给侧结构性改革为主线,稳增长、调结构、防风险,保持了经济平稳健康发展和社会和谐稳定。
    作为公司传统主业的房地产行业在 2016 年经历了“前高后低”的发展态势,前三季度国内房地产市场持续升温,价格
与成交量逐步攀升,一线及部分二线热点城市改善性需求得到明显释放,房地产去库存取得积极成效。进入第四季度,调控



                                                           9
升级的政策信号逐渐明朗,多个热点城市相继出台严厉的调控措施,房地产市场整体趋向平稳。
    作为公司转型主要方向的金融行业则在 2016 年呈现出发展基础不断夯实夯牢、同时风险有所释放的局面。伴随着我国
居民个人财富的增加、企业整体经营形势的好转、金融业改革的不断深入,我国金融业迎来蓬勃发展期。但受实体经济去产
能、房地产抑泡沫、金融降杠杆等多重因素叠加影响,国内金融市场风险亦有所暴露,相应金融监管力度不断加大,金融企
业的经营管理和风险控制面临重大挑战。
    有鉴于此,2016 年,公司董事会积极适应国内外经济新形势,特别是迎合房地产业和金融业呈现出的新局面、新变化,
主动进行转型深化与系统调整。在房地产行业方面,公司董事会提出,创新房地产开发经营业态和盈利模式,打造地产销售、
不动产经营、投资管理等有机统一的多元化盈利模式;在金融行业方面,公司董事会提出,金融业务平台要善于借鉴同业领
先者经验,不断提高自身运营管理水平和风险控制水平,主动转变发展方式,为实现弯道超车创造条件。
    2016 年,在公司董事会引领下,公司主要在以下几个方面取得了较大进展:
    1、推动金融产业转型提质,为公司成功转型夯实基础
    建设完整的金融服务体系,是公司发展金融业务的核心目标之一。报告期内,公司积极加快金融业务布局及各金融平台
转型提质,谋求企业经营效益的全面提升。
     信托业务方面,报告期内,公司通过关联并购实现对民生信托的控股并表,并主动增加其注册资本至 70 亿元。在资本
实力跃居行业前列的基础上,民生信托坚定推进战略转型,围绕“投资、融资、投行、资管、财富”五大战略定位,调整优
化配套机制体制,积极培育创新业务,经营业绩大幅提升,全年实现营业收入 19.21 亿元,同比增长 77.54%,实现净利润
9.51 亿元,同比增长 143.22%,信托管理资产规模达 1,434.05 亿元,同比增长 26.50%;且新增业务量中,投资银行、资产
管理等创新业务占比近半,业务转型卓有成效。
    保险业务方面,2016 年是亚太财险成为公司控股子公司后的第一个完整经营年度。为尽快实现盈利目标,亚太财险将
“强本固基”作为工作重点,在资本扩充、业务优化、机构布局、人才建设等方面精准加力补短板。报告期内,亚太财险成
功取得多项业务资质,并完成香港分公司改为子公司的筹备工作,加之股东对其部分增资到位等,为亚太财险厚积薄发积蓄
了力量。此外,公司密切跟进亚太互联网人寿、亚太再保险的批筹,为实现保险业务综合布局打好基础。
    证券业务方面,受市场低迷、监管收紧等客观因素以及业务创新不足、收入利润来源单一等主观因素影响,公司控股子
公司民生证券 2016 年经营业绩大幅低于预期。为此,民生证券认真总结经验教训,重新梳理了发展策略,在业务创新、网
点建设、人才补充、合规管理等方面不断加强,实施全面优化提升,以尽早实现提质增效。
    互联网金融业务方面,报告期内公司通过新设、收购等方式加快互联网金融平台搭建,初步形成以全资子公司民生金服
控股为核心,以北京民金所金融信息服务有限公司为骨干的架构,并持续夯实平台运营管理体系,加快相关牌照、资质落地,
推动财富管理平台、技术平台的研发、测试,产品服务体系基本形成。
    基金业务方面,公司全资子公司民生基金积极跟进牌照申请,同步推进筹备工作,已初步完成目标定位梳理、制度建设、
团队组建、产品储备等。
    综上,公司金融板块多元化布局初步成型,核心平台发展萌生新的活力与潜力,但仍需不断强化创新、深化转型,在完
成量的积累后尽快实现质的飞跃。
    2、加速房地产项目价值释放,为公司转型提供坚实支撑
    房地产是公司的传统优势业务和主要利润来源,也是公司在转型发展期保持业绩稳定和持续增长的有力支撑。报告期内,
公司充分借力市场形势,发挥项目品质、区位等优势,以加快开发、提速拆迁、促进销售、优化不动产运营等为抓手,加速
实现资源优势向价值优势的转换,推动板块业绩大幅提升。
    项目销售方面,公司凭借对市场的良好判断,抓住年内有利的市场窗口,加快北京、武汉等城市存量货值去化,全年实
现签约销售金额 128.90 亿元,累计实现结算收入 176.70 亿元,为公司提供了稳定现金流。
     项目开发建设方面,公司全年实现新开工面积 23.29 万平方米、竣工面积 63.77 万平方米,截至 2016 年 12 月 31 日在建
面积 286.53 万平方米,各项重点项目建设进展顺利,其中美国旧金山泛海中心项目(系旧金山地标性建筑之一)于 2016 年
12 月举办开工典礼,对于提升公司在美国的品牌知名度具有重要意义。
    项目工程拆迁方面,公司所属上海董家渡项目 12 号地块、14 号部分地块已完成第二轮征询;北京泛海国际居住区二期
整体拆迁工作成效明显,为下一步拆迁工作继续推进打下了良好的基础。
    不动产运营方面,公司以全资子公司泛海不动产投资管理有限公司为平台,对旗下 19 项物业、商业管理项目进行统一
管理,积极优化不动产经营方式,提升项目品质和价值,集约化、精益化管理优势逐渐显现。
    3、夯实战略投资平台建设,以公司战略引领投资布局
    战略投资是公司转型战略的重要组成部分。公司围绕转型重点,通过旗下的股权公司、中泛集团、中泛控股等平台寻求
境内外优质战略投资机会,服务于公司转型发展大局。
    报告期内,公司境内战略投资核心平台全资子公司股权公司立足注册资本增至 50 亿元的新起点,快速完成核心团队组
建和管理体系构建,并自主申请获取私募投资基金牌照,高效进入正式运营。根据公司整体战略布局,股权公司加强行业聚
焦,重点关注金融、新地产(养老地产、旅游地产等)、消费升级、互联网、共享办公、教育等具有较高创新能力和较大成
长空间的新兴行业,行业研究和项目储备取得一定成果,并成功开展了多项重大投资。中泛集团、中泛控股等境外战略投资
平台不断加强投资管理能力,持续关注市场变化,积极把握投资机会。
    2016 年以来,公司累计新增投资金额超过 60 亿元,重点投资项目包括云锋基金、万达影业、北汽新能源、WeWork 全
球等,加上境外投资平台持有的中信股份(0267.HK)、汇源果汁(1886.HK)等项目,公司战略投资业务已初步树立自身品
牌形象,建立了一定的市场影响力。



                                                        10
    4、继续完善海外业务布局,加强境外拓展风险把控
    “国际化”是公司坚定不移的发展战略之一。报告期内,公司继续践行“国际化”发展战略,在精耕细作现有项目的同
时,紧紧抓住境外金融、房地产等领域的并购和投资机会,促进海外资产配置和业务布局进一步完善。
    2016 年,公司新增收购了美国夏威夷西区项目、夏威夷科琳娜 1 号地两个地产项目,目前公司在夏威夷的规划建筑面
积约 58 万平方米,项目规模优势明显,有利于项目品质和竞争力提升;公司签订了收购香港全牌照券商上市公司华富国际
控股有限公司(以下简称“华富国际”)的协议,对于打造海外金融业务综合发展平台具有重要意义;参股公司签订了收购
美国大型保险集团 Genworth 金融集团的协议,目前正在履行监管机构审批程序。
     至此,公司在美国洛杉矶、旧金山、纽约、夏威夷、索诺马等 5 个重点城市共拥有 7 个地产项目,控股两家香港上市公
司(中泛控股、华富国际),投资建设两个印尼电力项目(棉兰、巴亚瓦信),公司海外资产配置渐成规模,业态布局日趋丰
富。
    在推进企业“国际化”过程中,公司高度重视海外拓展风险,谨慎选择投资领域和项目,适当把握投资规模和节奏,并
采取人才聘用本地化、引入知名国际合作伙伴等方式,尽快提高公司对境外社会经济环境和法律法规的认识,以最大限度降
低相关法律风险、投资风险等。
    5、多管齐下推进再融资工作,为公司发展提供资金保障
    2016 年,公司纵深推进转型战略,且投资并购事项增多,催生出较大的资金需求。为此,公司充分发挥多市场、多平
台优势,加大股权、债权融资力度,为转型发展提供资金支持。
      境内融资方面,公司完成 2015 年度非公开发行股票工作,募集资金 57.5 亿元已于 2016 年初到账,有效补充了公司核
心资本;年内公司抓住有利政策窗口,通过发行公司债券方式成功募集资金 115 亿元,用于置换存量高息负债、降低利息负
担。此外,为进一步优化资本结构,报告期内公司有序规划并适时启动了 2016 年度非公开发行股票项目(计划募资 119 亿
元)、120 亿元私募债项目、28 亿元中期票据项目,其中,2016 年度非公开发行股票项目已获得中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)发行审核委员会审核通过,发行中期票据项目已取得中国银行间市场交易商协会颁发的注册通知书
并已完成其中 14 亿元的发行。
    境外融资方面,报告期内公司境外控股子公司中泛控股通过供股方式募集资金约 45.74 亿港元;境外附属公司泛海控股
国际 2015 有限公司再次成功发行 2 亿美元债券,融资成本有所下降。
    此外,报告期内,专业评级机构东方金诚国际信用评估有限公司(以下简称“东方金诚”)充分考虑公司未来发展预期
及公司财务状况的持续改善,将公司主体、债项信用等级由 AA 提升至 AA+,为公司进一步提升融资能力、降低融资成本
创造了有利条件。
    6、全面优化公司制度体系,持续提升内部管理水平
    高效的内部管理是公司转型发展的重要支撑,规范完善的制度体系则是公司管理水平提升的有力保障。转型发展大背景
对公司制度的整体性、协调性提出了更高要求,既要有效防范风险,又要适应各业务平台的特性,要有利于不同业务板块的
协同。
    报告期内,公司深入开展新一轮的制度优化工作,并取得了初步成果。针对公司转型发展中出现的新需求、新问题,公
司全面梳理公司治理、财务、审计、法律合规、风险控制、人力资源、行政管理等各个业务条线的主要管控点、风险高发区,
对相关制度进行修改完善,汇总形成公司总部层面 72 项重点制度和配套权限表,基本厘清了公司总部与业务平台、所属公
司之间的管控事项和权责边界,为公司进一步提高管理效率提供了制度支撑。
    7、广聚天下英才,铸就“有格局、有能力、敢担当”的管理团队
    百年基业,人才为先。高素质人才对于公司顺利实施转型发展战略并在激烈的市场竞争中立稳足跟至关重要。
    报告期内,公司高度重视人力资源管理,并顺应业务转型和管理升级的战略方向,开展了一系列工作:一是优化人才招
聘机制,实施更为开放有效的人才引进政策,积极吸纳高端管理人才和业务精英;二是加强高管队伍建设,明确提出“有格
局、有能力、敢担当”的履职标准,促进管理团队素质全面提升,并将此作为选择和评价管理人员的标准,使真正有能力、
有魄力、有大局观的人才得以担当重任,快速成长;三是完善考核机制、激励制度,更好地发挥考核、激励机制的引导、促
进作用,让真抓实干有成绩的人才有更多成就感、获得感。
    得益于此,民生证券、民生信托、亚太财险、民生金服控股等新兴金融平台报告期内均成功引进多位高水平领军人才或
核心业务骨干,公司管理团队勤勉尽责、干事创业的风气得到进一步弘扬,各路人才各得其所、尽展其长,为公司转型发展
提供了强大的动力。
    综上,在公司董事会的正确领导和全体员工的共同努力下,公司战略转型取得重要进展,公司经营业绩实现较大幅度提
升。经审计,截至 2016 年 12 月 31 日,公司总资产达 1,678.36 亿元,归属于上市公司股东的净资产达 183.25 亿元;2016 年
度实现归属于上市公司股东的净利润达 31.09 亿元,较上年同比增加 37.96%。
    凭借规范的公司治理、清晰的转型战略和突出的经营成果,公司赢得了市场的广泛认可。2016 年,公司获得“2016 年
度中国最受尊敬企业”、“2016 年度卓越创新力金控平台”、“2016 年度最佳公司治理实践奖”、“2016 年度创新企业典范”等
多个重要奖项。


(二)报告期内公司房地产项目经营管理情况

1、截至报告期末未开发土地储备情况




                                                        11
                                                                                                                      单位:万平方米
                                                                          待开发
             地块名称                            地址                                         总建筑面积                   规划用途
                                                                        土地面积

     武汉中央商务区项目                  武汉中央商务区                   74.78                 358.86              住宅、商业、办公

北京泛海国际居住区二期(1#地)        北京东四环主干道东侧                 7.52                  66.86              住宅、商业、办公
     沈阳泛海国际居住区                  沈抚新城东北部                    9.56                  7.17                     住宅、商业
                                                                                                                    酒店、酒庄、别墅、
       美国索诺马项目                     美国索诺马郡                    145.67                 未定
                                                                                                                          庄园

   美国纽约南街 80 号项目                   美国纽约                       0.14              8.36(暂估)                 酒店、公寓

美国夏威夷 Ko Olina 1#地项目      美国夏威夷 Ko Olina 度假区              10.63           14.94(地上,暂估)             酒店、公寓

美国夏威夷 Ko Olina 2#地项目      美国夏威夷 Ko Olina 度假区               7.00           9.23(地上,暂估)              酒店、公寓

     美国夏威夷西区项目               美国夏威夷 Kapolei 市               206.63          33.5(地上,暂估)              住宅、商业

    注:
    (1)美国纽约南街 80 号项目、美国夏威夷 Ko Olina 1#地项目、美国夏威夷西区项目为报告期新增土地储备。
    (2)美国索诺马项目的部分业态尚需根据市场定位进行设计,暂时无法确定规划建筑面积。
     (3)尚有上海董家渡 12 号地、14 号地及大连等项目处于一级开发或拆迁阶段;星火 23 万平米回迁房项目 2016 年 12
月 28 日已摘牌,目前未取得土地证。以上项目涉及建筑面积共约 200 万平方米未列入。
2、截至报告期末房地产开发情况
    (1) 二级开发业务
                                                                                                                单位:万平方米、亿元
                                                   总建筑        2016        报告期末         报告       预计      期末在
                               权益      占地      面积(含    年新开        累计已竣         期内       总投      建部分
  项目名称       项目状态                                                                                                       业态
                               比例      面积      地上、地    工建筑        工建筑面         在建       资金      累计投
                                                     下)        面积            积           面积         额      资金额
                                                                                                                              住宅、商
武汉中央商务      在建,
                            100%        191.31      819.42          0             256.1       257.98     437.73    121.86     业、酒店、
      区         部分竣工
                                                                                                                                办公
北京泛海国际
                 在建,                                                                                                       住宅、商
  居住区二期                100%        17.52       25.78          1.99           16.24        22        135.72     57.13
               部分竣工                                                                                                       业、办公
(2#地、3#地)
北京泛海国际
                  在建,                                                                                                      住宅、商
  居住区二期                100%         5.54       22.85           0             21.28        9.57      66.17      11.66
                 部分竣工                                                                                                       业
    (4#地)

上海泛海国际
公寓(即董家      在建,                                                                                                      住宅、商
                            100%         4.39       22.84           0              4.25       22.84      94.46      56.04
渡 10 号地项     部分竣工                                                                                                       业
    目)

杭州泛海钓鱼
台酒店(即泛      在建,
                            100%         1.56       10.36           0             10.36       10.36      10.80      7.01        酒店
海国际大酒店     部分竣工
    项目)
深圳泛海城市                                                                                                                  住宅、商
                  已竣工    100%         2.48       12.23           0             12.23        3.20      10.73        -
    广场                                                                                                                      业、办公
沈阳泛海国际      在建,                                                                                                      住宅、商
                            100%        22.10       16.59           0              4.95        6.07       8.71      2.39
    居住区       部分竣工                                                                                                       业




                                                              12
                                                        总建筑         2016        报告期末      报告        预计      期末在
                                    权益      占地      面积(含     年新开        累计已竣      期内        总投      建部分
  项目名称       项目状态                                                                                                              业态
                                    比例      面积      地上、地     工建筑        工建筑面      在建        资金      累计投
                                                          下)         面积            积        面积          额      资金额
                                                                                                             18.00
美国洛杉矶泛                                                                                                                      公寓、商
                     在建          72.03%      1.87       24.93         0             0          24.93       亿美      31.19
    海广场                                                                                                                        业、酒店
                                                                                                               元
                                                                                                             29.00                公寓、写
美国旧金山泛
                     在建          100%        0.51       21.32      21.32            0          21.32       亿美      29.55      字楼、商
    海中心
                                                                                                               元                 业、酒店
    注:上表为截至 2016 年 12 月 31 日的公司房地产项目基本情况,相关数据可能根据项目开发建设情况有所调整。
(2)一级开发业务
                                                                                                                         单位:万平方米

         地块名称                              地址                需平整土地面积             累计已平整土地面积          收入分成比例

  大连泛海国际旅游度假区                  大连市旅顺口区                96.03                        61.40                       10%

3、报告期内房地产销售情况
                                                                                                                         单位:万平方米

 地区                   项目                      业态             2016 年可售面积            2016 年销售面积           2016 年结算面积

                                                  住宅                  17.04                      16.20                       27.87

                                                  商业                      3.16                    1.55                        1.81
 武汉            武汉中央商务区
                                                 写字楼                 11.10                      10.42                       10.98

                                                  公寓                      0.74                    0.74                        0.00

 北京        泛海国际居住区(二期)               住宅                      6.27                    5.84                        9.38

                                                  公寓                      0.44                    0.32                        0.32
 深圳               泛海城市广场
                                                 写字楼                     2.52                    1.03                        1.03

 上海               泛海国际公寓                  住宅                      0.09                    0.09                        0.69

 沈阳            泛海国际居住区                   住宅                      2.26                    0.00                        0.00

                            合计                                        43.63                      36.20                       52.08

    注:以上项目中,公司的权益比例均为 100%。

4、截至报告期末房地产出租情况
                                                      可租赁面积
 业态        地区                  项目                                      出租率             权益比例             期末公允价值(元)
                                                      (万平方米)
                       泛海城市广场一期商
             武汉                                        6.04                94.19%                      100%            1,418,997,588.00
                       业及车位
                       泛海名人广场地下一
 商业        青岛                                         0.2                100%                          90%              33,706,947.00
                       层及地上五层
                       光彩国际公寓部分底
             北京                                        1.45                 78%                          75%             652,800,000.00
                       商
                       泛海城市广场一期非
写字楼       武汉                                        2.10                100%                        100%              407,512,415.00
                       自用办公楼部分




                                                                   13
                                                可租赁面积
 业态         地区           项目                                       出租率              权益比例       期末公允价值(元)
                                                (万平方米)

              杭州    杭州民生金融中心                3.32              39.79%                    100%           939,000,000.00

                      港陆广场                        2.92              98.84%            57.62%-72.03%          855,500,000.00
              上海
                      港陆黄浦中心                    0.98              98.93%                   57.62%          206,000,000.00

             旧金山   旧金山 78、88#楼                0.10               33%                      100%            80,723,145.42

              武汉    泛海喜来登酒店                  6.86              100%                      100%         1,090,348,154.00
 酒店
              杭州    泛海钓鱼台酒店                  2.87              100%                      100%         1,106,000,000.00

              武汉    樱海园一期幼儿园                0.24              100%                      100%            19,000,000.00

 其他                 泛海幼儿园                      0.25              100%                      100%            12,133,931.00
              深圳
                      其他零星物业                    0.67              100%                      100%            77,008,792.00


(三)报告期内主营业务是否存在重大变化

□ 是 √ 否


(四)占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况

√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
    公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号——上市公司从事房地产业务》的披露要求。
                                                                                                                      单位:元
                                                                                            营业收入    营业成本比
                                                                                                                   毛利率比上
             项目                  营业收入                  营业成本            毛利率     比上年同    上年同期增
                                                                                                                   年同期增减
                                                                                              期增减        减
房地产销售                       17,670,468,770.02       10,271,792,087.87         41.87%     103.98%      129.50%      -6.46%
手续费及佣金净收入                 2,743,114,577.08          1,507,666,339.23      45.04%      -4.70%        9.07%      -6.93%


(五)是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

□ 是 √ 否


(六)报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发
生重大变化的说明

□ 适用 √ 不适用


(七)面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用




                                                                 14
(八)涉及财务报告的相关事项

1、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用
    2016 年 12 月 3 日,财政部发布了《关于印发<增值税会计处理规定>的通知》(财会[2016]22 号), 该规定自发布之日起
施行,2016 年 5 月 1 日至该规定施行之间发生的交易由于该规定而影响资产、负债等金额的,按该规定调整, 具体情况详见
《泛海控股股份有限公司 2016 年年度报告》第十一节财务报告之“五、44.重要会计政策和会计估计变更”。


2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用
    公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。


3、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用
    公司本年度纳入合并范围的子公司共 118 户,与上年度财务报告相比新增合并主体 32 户,减少纳入合并主体 3 户。其
中同一控制企业合并民生信托及民众资本新增 2 户;非同一控制企业合并上海御中投资管理有限公司、弘毅保怡投资(上海)
有限公司、民生金融(香港)有限公司及其子公司国邦融资租赁(深圳)有限公司新增 4 户;新设成立子公司 25 户,新增结
构化主体 1 户;处置子公司深圳市泛海三江电子有限公司(现更名为深圳市泛海三江电子股份有限公司)及其子公司深圳市
泛海三江科技发展有限公司 2 户,控制的结构化主体到期 1 户。合并报表范围变化具体情况详见《泛海控股股份有限公司
2016 年年度报告》第十一节财务报告之“八、合并范围的变更”。

                                                                         泛海控股股份有限公司

                                                                         董事长:卢志强

                                                                         董事会批准报送日期:2017 年 4 月 21 日




                                                       15