泛海建设集团股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3所有董事均出席审议本报告的第五届董事会第三十九次临时会议。
1.4公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司董事长卢志强先生、总裁李明海先生、财务总监匡文先生、资产财务部总经理林明生先生郑重声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减
总资产 7,352,619,863.77 7,294,596,786.96 0.80%
所有者权益（或股东权益） 3,835,887,298.56 3,347,428,897.18 14.59%
每股净资产 5.10 4.45 14.59%
年初至报告期期末 比上年同期增减
经营活动产生的现金流量净额 1,569,974,237.35 -
每股经营活动产生的现金流量净额
2.09 -
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减
净利润
201,662,048.46 488,458,401.38 -
基本每股收益 0.268 0.650 -
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.268 0.651 -
稀释每股收益
0.268 0.650 -
净资产收益率 5.26% 12.73% 增加5.36个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 5.24% 12.75% 增加5.35个百分点
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收支净额 -549,840.53
合计 -549,840.53
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 10,527户
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
黄木顺 19,529,903 人民币普通股
中国工商银行-南方稳健成长贰号证券投资基金 9,324,042 人民币普通股
中国工商银行-易方达价值精选股票型证券投资基金 8,618,145 人民币普通股
交通银行-科瑞证券投资基金 6,131,248 人民币普通股
中国农业银行-中邮核心优选股票型证券投资基金 5,872,795 人民币普通股
中国银行-易方达策略成长证券投资基金 5,077,933 人民币普通股
中信银行-招商优质成长股票型证券投资基金 4,687,575 人民币普通股
中国工商银行-广发策略优选混合型证券投资基金 4,293,400 人民币普通股
中国银行-易方达策略成长二号混合型证券投资基金 4,070,895 人民币普通股
中国农业银行-鹏华动力增长混合型证券投资基金 3,950,000 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
货币资金较年初数增加55.30%，主要系前三季度北京泛海国际居住区项目销售收到的现金增加；
其他应收款较年初数增加209.84%，主要系报告期内发生应收北京朝阳区东风乡农工商公司暂借款1亿元；
预付帐款较年初数增加1735.77%，主要系报告期内发生预付北京大兴经济开发区北区土地项目之土地开发补偿费1亿元；
在建工程较年初数减少97.85%，主要系前三季度深圳市泛海三江电子有限公司将深圳光彩新天地办公楼转入固定资产；
短期借款较年初数减少72.97%，一年内到期的非流动负债较年初数减少100%，长期借款较年初数减少41.58%，主要系前三季度公司归还银行借款所致；
应付帐款较年初数增加38.02%，主要系前三季度北京泛海国际居住区项目结转成本预提工程款所致；
预收帐款较年初数增加105.57%，主要系前三季度北京泛海国际居住区项目销售增加的预收房款；
应交税金较年初数增加45.30%，主要系前三季度北京泛海国际居住区项目销售增加的营业税金；
其他应付款较年初数增加128.18%，主要系前三季度增加的预提土地增值税；
营业收入、营业成本、营业税金及附加、营业利润、利润总额、所得税、净利润等利润表项目较上年同期大幅增加，均系前三季度北京泛海国际居住区项目销售产生所致，泛海国际居住区项目于2006年9月正式开盘销售，至2006年12月才符合收入确认条件结转销售收入，而2006年同期开发的其他房地产项目只有少量尾盘在售，故产生的收入和利润较少；
经营活动产生的现金净流量较上年同期大幅增长，主要系前三季度北京泛海国际居住区项目销售实现资金回笼所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、2007年3月16日，公司披露了2007年非公开发行股票方案；2007年7月14日，公司公告了2007年非公开发行股票的 补充方案。根据非公开发行股票方案及补充方案，公司拟向控股股东和其他机构投资者非公开发行股票，以募集资金收购控股股东及关联企业旗下的主要房地产经营资产，最终实现控股股东的房地产资产整体上市。2007年8月初，公司非公开发行股票申请已上报中国证监会发行部，截止报告期末，申请材料的审核工作正在进行。有关情况详见公司2007年3月16日、7月14日、7月21日、7月31日和9月8日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上的公司相关公告。
2、2007年5月25日，公司第五届董事会第二十六次临时会议审议通过了关于公司受让光彩事业投资集团有限公司持有的深圳市光彩置业有限公司10%股权的《股权转让协议》，公司以人民币1,000万元的价格收购光彩事业投资集团有限公司持有的深圳市光彩置业有限公司10%股权。截止报告期末，10%股权转让的工商变更登记已经完成。具体内容详见公司2007年5月26日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上的公司相关公告。
3、2007年9月14日，公司第五届董事会第三十五次临时会议审议通过了《大兴经济开发区北区土地储备开发合作协议》，合作协议由公司与北京大兴经济开发区开发经营总公司、康得投资集团有限公司签订，主要内容为三方同意联合进行大兴经济开发区北区一号地的储备开发，并就该宗地的合作开发成立项目公司。具体内容详见公司2007年9月22日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上的公司相关公告。
4、2007年9月30日，武汉王家墩中央商务区建设投资股份有限公司与武汉市国土资源和房产管理局签订了王家墩中央商务区4002.1亩土地的《国有土地使用权出让合同》。具体内容详见2007年10月12日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上的董事会关于拟收购资产项目进展情况的持续公告。
5、2007年3月下旬，公司启动了公司治理专项活动。报告期内，公司继续将公司治理专项活动作为一项重要工作来抓，主动联系公司股东和投资者对公司治理发表评议意见，并对投资者评议情况进行收集和整理；同时，公司针对自查、投资者评议等发现的公司治理不足进行了相应的整改，主要整改措施为（包括但不限于）：完成对董事会三个专门委员会三个实施细则的制订；继续对各项内控制度予以修订，使公司内控体系日臻完善；组织公司所属子公司、增发拟注入公司的四家单位及控股股东信息披露联络人参加公司信息披露事务管理的内部培训；对《公司章程》进行修订，至报告期末修订稿已经完成。2007年9月5日，深圳证监局对公司本次治理专项活动情况进行了现场验收，9月16日出具了《关于对泛海建设集团股份有限公司治理情况的监管意见》，肯定了公司的本次治理专项活动开展情况，同时提出了改进意见。截止报告期末，公司的本次治理专项活动已经基本完成。2007年10月9日，公司第五届董事会第三十七次临时会议审议通过了公司关于本次治理专项活动的整改报告。具体内容详见2007年7月28日、10月12日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上的相关公告。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
股东名称 特别承诺 承诺履
行情况
履行
1、泛海建设 1、泛海建设控股有限公司及光彩事业投资集团有限公司所持有的股份自获得上市流通权
控股有限公 之日起（含泛海建设控股有限公司2006年通过增发获得的4亿股股份），三十六个月内
司 不通过证券交易所挂牌交易出售股份。
2、光彩事业 履行
2、股权分置改革后，在所持有的存量股份获得上市流通权之日起五年内，通过证券交易
投资集团有 所挂牌交易出售公司股份的出售价格不低于每股8元（当公司派发红股、转增股本、增资
限公司 扩股、配股、派息等使公司股份或股东权益发生变化时，则对此价格进行相应调整）；
（两股东系 如有违反承诺的卖出交易，承诺将卖出资金划入上市公司帐户归公司所有。
同一实际控 未触及
3、以2004年公司净利润为基数，2006年如公司净利润增长率或者以2004年公司每股收益
制人，承诺事
（摊薄）0.25元为基数，2006年如公司每股收益增长率未能达到30%[该每股收益的计算
项一致）
公式为：每股收益=2006年净利润/（2005年末公司总股本+公司2006年发行新股所增加的
股本）]未能达到30%，则由泛海建设控股有限公司及光彩事业投资集团有限公司（若股
权分置改革实施前股权过户尚未完成），或泛海建设控股有限公司（若股权分置改革实
施前股权过户已经完成），向股权登记日在册的其他无限售条件的流通股股东每10股追
送0.5股；2007年，如公司净利润较上年增长率未能达到30%，或者公司每股收益较上年
增长率未能达到30%[该每股收益的计算公式为：每股收益=2007年净利润/（2005年末公
司总股本+公司2006年发行新股所增加的股本+公司2007年发行新股所增加的股本）]，则
泛海建设控股有限公司及光彩事业投资集团有限公司（若股权分置改革实施前股权过户
尚未完成），或泛海建设控股有限公司（若股权分置改革实施前股权过户已经完成），
向股权登记日在册的其他无限售条件的流通股股东每10股追送0.5股，以上净利润以注册
会计师出具的标准无保留意见的审计报告为准。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
由于构成公司主要盈利来源的北京泛海国际居住区项目销售情况良好，预计公司2007年度净利润与2006年相比将有大幅度增长。
3.5其他需说明的重大事项
3.5.1证券投资情况
□适用√不适用
3.5.2持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.3持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.4报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007年7月6日 安徽黄山 投资策略会 一、主要内容：
2007年7月16日 公司接待室 实地调研 1、2007年非公开发行股票计划
机构投资者代表、
2007年7月29日 公司接待室 实地调研 个人投资者、 2、公司拟收购项目的开发进展
2007年8月6日 公司接待室 实地调研 证券分析师、 3、公司发展战略与规划
2007 8 11 媒体记者
年 月 日 四川成都 投资策略会 4、其他问题解释
2007年9月11日 公司接待室 实地调研
二、资料
电话沟通
2007 / 1、2006年公司年度报告
年第三季度 投资者
网络沟通
2、公司临时公告
4附录
4.1资产负债表
编制单位：泛海建设集团股份有限公司 2007年09月30日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 373,417,395.80 21,739,541.81 240,456,731.70 108,651,872.37
交易性金融资产 - - - -
应收票据 - - - -
应收帐款 252,694,935.13 766,952.67 216,015,521.62 1,152,785.67
预付账款 106,285,282.27 103,479,031.08 5,789,671.21 3,479,031.08
应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
其他应收款 153,167,832.97 3,964,486,325.93 49,435,167.24 4,496,464,985.72
存货 6,070,090,247.80 37,196,178.65 6,387,496,415.53 37,549,418.86
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 6,955,655,693.97 4,127,668,030.14 6,899,193,507.30 4,647,298,093.70
非流动资产：
可供出售的金融资产 - - - -
持有至到期投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 200,000,760.00 1,145,406,185.63 200,000,760.00 1,135,406,185.63
投资性房地产 24,286,746.40 19,638,509.00 24,856,940.52 20,101,760.57
固定资产 48,907,541.81 16,209,856.28 38,609,946.39 16,810,872.72
在建工程 201,884.98 - 9,376,246.35 -
工程物资 - - - -
固定资产清理 - - - -
无形资产 226,800.20 - 271,599.22 -
开发支出 1,150,834.73 - - 73,541.90
商誉 116,426,500.00 - 116,426,500.00 -
长期待摊费用 2,222,860.40 55,156.40 2,321,045.90 -
递延所得税资产 3,540,241.28 - 3,540,241.28 -
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 396,964,169.80 1,181,309,707.31 395,403,279.66 1,172,392,360.82
资产总计 7,352,619,863.77 5,308,977,737.45 7,294,596,786.96 5,819,690,454.52
流动负债：
短期借款 245,400,000.00 190,000,000.00 907,995,110.90 275,000,000.00
交易性金融负债 - - - -
应付票据 - - - -
应付帐款 1,446,400,995.11 33,384,573.91 1,047,928,752.20 44,721,355.22
预收账款 245,775,313.83 142,100.00 119,555,339.48 201,000.00
应付职工薪酬 5,149,122.15 528,761.56 4,070,445.31 454,063.70
应交税费 322,647,960.28 78,271.75 222,050,923.69 1,246,763.58
应付利息 - - - -
应付股利 - - - -
其他应付款 289,400,535.03 991,189,174.35 126,827,856.44 848,242,543.32
一年内到期的非流动负债 - - 4,000,000.00 -
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 2,554,773,926.40 1,215,322,881.57 2,432,428,428.02 1,169,865,725.82
非流动负债：
长期借款 759,400,000.00 750,000,000.00 1,300,000,000.00 1,300,000,000.00
应付债券 - - - -
长期应付款 - - - -
专项应付款 - - - -
预计负债 - - - -
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 759,400,000.00 750,000,000.00 1,300,000,000.00 1,300,000,000.00
负债合计 3,314,173,926.40 1,965,322,881.57 3,732,428,428.02 2,469,865,725.82
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 751,481,450.00 751,481,450.00 751,481,450.00 751,481,450.00
资本公积 1,940,722,422.62 1,940,722,422.62 1,940,722,422.62 1,940,722,422.62
减：库存股 - - - -
盈余公积 127,870,805.23 127,870,805.23 127,870,805.23 127,870,805.23
未分配利润 1,015,812,620.71 523,580,178.03 527,354,219.33 529,750,050.85
归属于母公司所有者权益合计 3,835,887,298.56 3,343,654,855.88 3,347,428,897.18 3,349,824,728.70
少数股东权益 202,558,638.81 - 214,739,461.76 -
所有者权益合计 4,038,445,937.37 3,343,654,855.88 3,562,168,358.94 3,349,824,728.70
负债和所有者权益总计 7,352,619,863.77 5,308,977,737.45 7,294,596,786.96 5,819,690,454.52
4.2本报告期利润表
编制单位：泛海建设集团股份有限公司 2007年7-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,347,864,084.77 771,049.00 21,923,170.48 470,507.00
其中：营业收入 1,347,575,520.77 771,049.00 20,831,197.23 470,507.00
其他收入 288,564.00 - 1,091,973.25 -
二、营业总成本 1,045,837,235.96 2,752,613.76 23,394,877.82 1,972,266.51
其中：营业成本 720,829,112.56 134,892.60 14,654,741.85 133,083.06
营业税金及附加 292,473,764.69 40,254.08 1,158,086.61 23,692.60
销售费用 23,915,791.34 - 2,560,527.06 680.04
管理费用 8,868,136.78 2,661,345.31 5,012,741.97 2,007,328.27
财务费用 -249,569.41 -83,878.23 8,780.33 -192,517.46
资产减值损失 - - - -
加：公允价值变动收益（损失以
- - - -
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） - - - -
其中：对联营企业和合营企业的
- - - -
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - -
三、营业利润（亏损以“-”号填
302,026,848.81 -1,981,564.76 -1,471,707.34 -1,501,759.51
列）
加：营业外收入 485,815.87 280.00 396,616.51 200.00
减：营业外支出 11,121.63 - 123,136.00 82,670.00
其中：非流动资产处置损失 - - - -
四、利润总额（亏损总额以“-”
302,501,543.05 -1,981,284.76 -1,198,226.83 -1,584,229.51
号填列）
减：所得税费用 101,482,999.08 - -104,568.44 -
五、净利润（净亏损以“-”号填
201,018,543.97 -1,981,284.76 -1,093,658.39 -1,584,229.51
列）
归属于母公司所有者的净
201,662,048.46 - -1,085,250.09 -
利润
少数股东损益 -643,504.49 - -8,408.30 -
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.268 -0.003 -0.003 -0.005
（二）稀释每股收益 0.268 -0.003 -0.003 -0.005
4.3年初到报告期末利润表
编制单位：泛海建设集团股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 3,210,065,589.64 2,149,381.00 102,948,329.78 3,813,938.80
其中：营业收入 3,209,141,084.55 2,149,381.00 99,708,753.50 3,813,938.80
其他收入 924,505.09 - 3,239,576.28 -
二、营业总成本 2,474,311,806.87 8,319,723.82 97,124,850.50 7,726,240.35
其中：营业成本 1,953,672,790.60 407,989.50 70,648,024.86 1,650,810.63
营业税金及附加 422,461,139.06 130,465.58 3,994,884.00 248,079.29
销售费用 65,630,616.51 541.65 8,251,880.97 226,798.30
管理费用 25,529,851.82 8,141,110.29 14,039,322.95 5,964,984.26
财务费用 4,119,958.44 -360,383.20 190,737.72 -364,432.13
资产减值损失 2,897,450.44 - - -
加：公允价值变动收益（损失以
- - - -
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） - - 42,019,199.68 42,000,000.00
其中：对联营企业和合营企业的
- - - -
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - -
三、营业利润（亏损以“-”号填
735,753,782.77 -6,170,342.82 47,842,678.96 38,087,698.45
列）
加：营业外收入 1,066,167.55 470.00 914,446.60 15,245.80
减：营业外支出 1,616,008.08 - 3,792,660.70 110,710.00
其中：非流动资产处置损失 - - - -
四、利润总额（亏损总额以“-”
735,203,942.24 -6,169,872.82 44,964,464.86 37,992,234.25
号填列）
减：所得税费用 248,926,363.81 - 2,681,017.23 -
五、净利润（净亏损以“-”号填
486,277,578.43 -6,169,872.82 42,283,447.63 37,992,234.25
列）
归属于母公司所有者的净
488,458,401.38 - 42,245,068.14 -
利润
少数股东损益 -2,180,822.96 - 38,379.49 -
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.650 -0.008 0.120 0.108
（二）稀释每股收益 0.650 -0.008 0.120 0.108
4.4年初到报告期末现金流量表
编制单位：泛海建设集团股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,334,945,016.33 2,169,641.00 411,036,168.10 10,328,960.95
收到的税费返还 867,721.49 - 1,033,814.30 -
收到其他与经营活动有关的现金 12,066,523.29 1,988,163,592.00 10,668,897.08 10,976,947.54
经营活动现金流入小计 3,347,879,261.11 1,990,333,233.00 422,738,879.48 21,305,908.49
购买商品、接受劳务支付的现金 1,152,141,825.41 11,481,597.28 593,463,254.25 7,475,647.87
支付给职工以及为职工支付的现金 47,665,975.69 4,344,473.78 27,037,126.54 5,020,581.82
支付的各项税费 363,972,223.51 1,553,912.06 23,881,606.26 4,631,272.84
支付的其他与经营活动有关的现金 214,124,999.15 1,216,150,906.96 144,065,406.80 450,260,545.24
经营活动现金流出小计 1,777,905,023.76 1,233,530,890.08 788,447,393.85 467,388,047.77
经营活动产生的现金流量净额 1,569,974,237.35 756,802,342.92 -365,708,514.37 -446,082,139.28
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - - 244,224,723.70 191,050,000.00
取得投资收益收到的现金 - - 42,019,199.68 -
处置固定资产、无形资产和其他长
18,000.00 - 7,500.00 -
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- - - -
现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流入小计 18,000.00 - 286,251,423.38 191,050,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长
3,169,627.03 73,038.00 2,168,432.86 150,136.00
期资产支付的现金
投资支付的现金 129,920,000.00 129,920,000.00 145,500,000.00 153,600,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的
- - - -
现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流出小计 133,089,627.03 129,993,038.00 147,668,432.86 153,750,136.00
投资活动产生的现金流量净额 -133,071,627.03 -129,993,038.00 138,582,990.52 37,299,864.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - - -
取得借款收到的现金 75,400,000.00 40,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 2,339,025.94 378,577.67 1,208,450.17 413,960.62
筹资活动现金流入小计 77,739,025.94 40,378,577.67 501,208,450.17 500,413,960.62
偿还债务支付的现金 1,282,509,366.33 674,999,999.92 94,876,107.80 52,176,107.80
分配股利、利润或偿付利息支付的
86,835,616.85 66,887,618.75 110,420,680.81 64,906,935.68
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 12,335,988.98 12,212,594.48 367,539.77 276,095.84
筹资活动现金流出小计 1,381,680,972.16 754,100,213.15 205,664,328.38 117,359,139.32
筹资活动产生的现金流量净额 -1,303,941,946.22 -713,721,635.48 295,544,121.79 383,054,821.30
四、汇率变动对现金及现金等价物
- - - -
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 132,960,664.10 -86,912,330.56 68,418,597.94 -25,727,453.98
加：期初现金及现金等价物余额 240,456,731.70 108,651,872.37 244,473,298.99 111,727,866.85
六、期末现金及现金等价物余额 373,417,395.80 21,739,541.81 312,891,896.93 86,000,412.87
4.5审计报告
审计意见：未经审计