证券代码：000060        证券简称：中金岭南       公告编号：2019-15


      深圳市中金岭南有色金属股份有限公司
关于公司及所属全资、控股子公司2019年度开展期货
              套期保值业务的公告

    本公司及董事局全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。




    深圳市中金岭南有色金属股份有限公司（以下简称“公司”）于

2019年1月25日召开第八届董事局第十次会议，审议通过《关于公司

2019年度套期保值计划的议案》，同意公司及所属全资、控股子公司

开展与生产经营所需原材料和产品的期货套期保值业务。根据相关规

定，本议案不需提交股东大会审议。现将相关情况公告如下：

    一、套期保值的目的

    公司主要从事铅锌等有色金属的采选、冶炼、加工、销售及贸易

业务，由于国内外经济形势复杂多变，有色金属产品市场价格波动较

大，为规避公司生产经营中的商品价格风险，公司通过对公司生产经

营业务相关的产品及原材料开展套期保值业务，规避市场价格波动风

险、维持公司经营业绩稳定。

    二、期货套期保值的额度及开展方式

    1、套期保值交易品种

    开展的套期保值业务主要为与公司生产经营相关的产品及原材

料的期货业务。商品期货业务品种包括：铅、锌、白银、铜、铝、焦

炭、动力煤等。

                                  1
    2、套期保值业务交易期限

    公司所开展的所有品种的套期保值业务期限不超过 1 年，自公司

董事会审议通过之日起算。

    3、套期保值业务交易额度

    （1）母公司自产矿保值策略为对公司年度利润目标进行保值，

保值比例上限为50%；母公司产成品库存、外购矿（含进口）、燃原

料采购的保值比例上限为100%。

    （2）公司子公司韶关市中金岭南营销有限公司的产成品库存、

外购矿（含进口）贸易、燃原料贸易以及广州市南沙区中金岭南国际

贸易有限公司铅、锌、白银贸易保值比例上限为100%。

    （3）公司子公司广西中金岭南矿业有限责任公司自产铅、锌精

矿的保值比例上限分别为50%和70%。

    （4）公司子公司深圳市中金岭南科技有限公司原料采购的保值

比例上限为56%，产品库存的保值比例上限为100%。

    （5）公司子公司佩利雅（Periya Limited）自产精矿主要以M+2

月定价，保值比例上限为100%。

    （6）公司子公司深圳华加日铝业有限公司以锁定原料采购成本

为保值目标，保值比例上限为50%。

    4、套期保值资金来源：自有资金

    三、风险分析

    公司进行期货套期保值业务以对现货保值为目的，主要为有效规

避原材料及产品价格波动对公司带来的不利影响，但同时也会存在一

定的风险：

                               2
    1、市场风险：市场发生系统性风险；期货和现货价格出现背离；

期货合约流动性不足等。

    2、资金风险：期货交易按照公司相关制度中规定的权限下达操

作指令，如投入金额过大，资金可能存在流动性风险，甚至可能因不

能及时补充保证金而被强行平仓，造成实际损失。

    3、操作风险：公司在开展衍生品交易业务时，如发生操作人员

未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录金融衍生品

业务信息，将可能导致衍生品业务损失或丧失交易机会。

    4、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故

障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错

误等问题，从而带来相应风险。

    四、公司套期保值计划的决策、执行和风控

    1、公司及所属全资、控股子公司进行商品期货套期保值业务将

以对现货保值为目的，主要为有效规避原材料及产品价格波动对公司

带来的不利影响。期货头寸必须有相对应的现货敞口保值需求，禁止

进行期货投机交易。

    公司及所属全资、控股子公司将严格按照《深圳市中金岭南有色

金属股份有限公司套期保值管理制度》和《深圳市中金岭南有色金属

股份有限公司套期保值业务实施细则》进行套期保值运作。

    2、公司年度套期保值计划须经公司董事局审议批准并授权给公

司管理层后方可实施。公司管理层每季度向董事局报告上一季度公司

套期保值执行情况及公司下一季度套期保值策略。

    3、公司贸易事业部负责实施母公司自产矿、冶炼产品、原燃料

及下属贸易公司的套期保值，负责管理公司下属控股企业的套期保值
                               3
业务，公司将加强期货持仓数量、价格等交易数据的保密机制，严防

交易数据的泄漏。

    公司贸易事业部每月向公司管理层报告上月的公司套期保值执

行情况及公司下月的套期保值方案。

    4、公司管理层批准的月度套期保值方案须同时交由公司期货专

职风控管理人员和贸易事业部风控管理人员进行双后台监督和风控。

    公司贸易事业部风控管理人员负责授权范围内的业务监督和期

现匹配风险管理，进行事前、事中及事后的期货套期保值风险控制。

    公司设置期货风险管理人员，不与期货套期保值业务其它岗位交

叉，每月提交风控报告,直接对公司总裁负责。

    公司设置合规检查人员，独立于期货套期保值业务相关的部门或

岗位，定期对公司期货套期保值业务的规范性、内控机制的有效性、

信息披露的真实性等方面进行监督检查，直接对公司总裁负责。

    五、会计政策及核算原则

    公司将按照财政部发布的《企业会计准则第22号—金融工具确认

和计量》、《企业会计准则第24号—套期保值》、《企业会计准则第37

号—金融工具列报》等相关规定，对套期保值业务进行相应的会计核

算处理及列报。

    六、独立董事意见

    公司进行与生产经营相关的产品及原材料的套期保值业务，旨在

充分利用期货市场的套期保值功能，规避产品及原材料价格大幅波动

对公司业绩的影响，具有必要性和可行性；公司制定了《深圳市中金

岭南有色金属股份有限公司期货套期保值管理制度》、《深圳市中金

岭南有色金属股份有限公司期货套期保值业务实施细则》等制度，对
                              4
套期保值业务作出了明确规定，并制定了相关风险控制措施。公司开

展生产原材料和产品等保值业务的相关审批程序符合国家相关法律、

法规及《公司章程》的有关规定。我们同意公司及全资、控股子公司

2019年度套期保值计划，同时公司应严格落实套期保值相关风险管理

制度，提高市场研判能力，严格防控期货套期保值业务中的各项风险。

    七、保荐机构核查意见

    公司进行与生产经营相关的产品及原材料的套期保值业务，旨在

充分利用期货市场的套期保值功能，规避产品及原材料价格大幅波动

对公司业绩的影响，具有合理性和必要性；公司制定了《深圳市中金

岭南有色金属股份有限公司期货套期保值管理制度》、《深圳市中金

岭南有色金属股份有限公司期货套期保值业务实施细则》等内控制度，

对套期保值业务作出了明确规定，并制定了相关风险控制措施。该事

项已经公司第八届董事局第十次会议审议通过，独立董事发表了同意

的独立意见，履行了必要的审批程序。保荐机构国泰君安证券股份有

限公司（以下简称“国泰君安”）对公司2019年度开展套期保值业务

事项无异议。

    同时，国泰君安提请公司注意：在开展商品期货套期保值业务的

过程中，必须严格遵守监管要求以及公司各项内控制度，不得以投机

或套利目的进行衍生品交易；公司应进一步加强相关人员培训和风险

责任教育，进一步落实风险控制体系、具体措施以及责任追究机制，

严格防控套期保值业务中的各项风险。

    特此公告。

                  深圳市中金岭南有色金属股份有限公司董事局

                                             2019 年 1 月 26 日
                              5