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公司公告

G 中 兴2006年度中期报告2006-08-24  

						   
            中兴通讯股份有限公司二○○六年度中期报告全文
    
    重要提示:
    
    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    
    本公司董事长侯为贵先生、财务总监韦在胜先生和会计机构负责人石春茂先生声明:保证本中期报告中财务报告真实、完整。
    
    本公司第三届董事会第十八次会议审议通过本中期报告,副董事长王宗银先生因工作原因未能出席本次会议,已书面委托董事李居平先生行使表决权;副董事长谢伟良先生因工作原因未能出席本次会议,已书面委托董事董联波先生行使表决权;董事张俊超先生因工作原因未能出席本次会议,已书面委托董事殷一民先生行使表决权;独立董事乔文骏先生因工作原因未能出席本次会议,已书面委托独立董事糜正琨先生行使表决权;独立董事朱武祥先生因工作原因未能出席本次会议,已书面委托独立董事陈少华先生行使表决权。
    
    本集团截至2006年6月30日止分别按照中国公认会计原则和香港会计准则编制的中期财务报表未经审计。
    
    本报告分别以中英文编制,在对两种文本的理解发生歧义时,以中文文本为准。
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    目     录
    
    定义	4
    词汇表	6
    一、公司基本情况	8
    二、股本变动和主要股东持股情况	10
    三、董事、监事、高级管理人员情况	14
    四、管理层讨论与分析	17
    五、重要事项	35
    六、按照中国公认会计原则编制的财务报表(未经审计)及附注	43
    七、按照香港会计准则编制的财务报表(未经审计)及附注	100
    八、备查文件	125
    
    
    定义
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  在本报告中,除文义另有所指外,以下词语具有以下涵义。若干其它词语在「词汇表」一节说明。                               
                                                                                                                       
  「公司章程」     指  中兴通讯股份有限公司章程                                                                        
                                                                                                                       
  「董事会」       指  本公司董事会                                                                                    
                                                                                                                       
  「中国航天科技   指  中国航天科技集团公司及其附属公司                                                                
  」                                                                                                                   
                                                                                                                       
  「中国航天科工   指  中国航天科工集团公司及其附属公司                                                                
  」                                                                                                                   
                                                                                                                       
  「中国」         指  中华人民共和国                                                                                  
                                                                                                                       
  「中国移动」     指  中国移动通信集团公司及其附属公司                                                                
                                                                                                                       
  「中国网通」     指  中国网络通信集团公司及其附属公司                                                                
                                                                                                                       
  「中国电信」     指  中国电信集团公司及其附属公司                                                                    
                                                                                                                       
  「中国联通」     指  中国联合通信有限公司及其附属公司                                                                
                                                                                                                       
  「香港中兴发展   指  香港中兴发展有限公司                                                                            
  」                                                                                                                   
                                                                                                                       
  「本公司」或「   指  中兴通讯股份有限公司,于一九九七年十                                                            
  中兴通讯」           一月十一日在中国根据中国公司法注册成                                                            
                       立的股份有限公司,其A股在深圳交易所                                                             
                       上市和H股在香港联交所上市。                                                                     
                                                                                                                       
  「本集团」       指  中兴通讯及其附属公司其中一间或多间公                                                            
                       司                                                                                              
                                                                                                                       
  「香港会计准则   指  香港普遍采用的会计原则                                                                          
  」                                                                                                                   
                                                                                                                       
  「中国公认会计   指  中国普遍采用的会计原则                                                                          
  原则」                                                                                                               
                                                                                                                       
  「香港联交所」   指  香港联合交易所有限公司                                                                          
                                                                                                                       
  「香港联交所上   指  香港联合交易所有限公司证券上市规则(不时之修订本)                                              
  市规则」                                                                                                             
                                                                                                                       
  「深圳交易所」   指  深圳证券交易所                                                                                  
                                                                                                                       
  「监事」         指  本公司监事会成员                                                                                
                                                                                                                       
  「ITU」          指  国际电信联盟,联合国属下有关电信业的专责机构,主要负责协调电信网络及服务,并且推动通信技术的发  
                       展                                                                                              
  「立德」         指  深圳市立德通讯器材有限公司                                                                      
                                                                                                                       
  「睿德」         指  深圳市睿德电子实业有限公司                                                                      
                                                                                                                       
  「西安微电子」   指  西安微电子技术研究所                                                                            
  「中兴维先通」   指  深圳市中兴维先通设备有限公司                                                                    
                                                                                                                       
  「中兴新地」     指  深圳市中兴新地通信器材有限公司                                                                  
                                                                                                                       
  「中兴新宇」     指  深圳市中兴新宇软电路有限公司                                                                    
                                                                                                                       
  「中兴新」       指  深圳市中兴新通讯设备有限公司                                                                    
                                                                                                                       
  「中兴康讯」     指  深圳市中兴康讯电子有限公司                                                                      
                                                                                                                       
  「中兴软件」     指  深圳市中兴软件有限责任公司                                                                      
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    词汇表


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  本词汇表载有本报告所用若干与本集团有关的技术用词,其中部分词汇解释与行业的标准解释或用法未必一致。                   
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  3G                       指              第三代移动网络,在用户高速移动状态时的峰值速率可达144Kbps,处于步行状态时峰 
                                           值速率可达384Kbps,处于静止状态时峰值速率可达2Mbps,不过有些初始网络建设仅  
                                           支持64Kbps。ITU通过其IMT-2000项目和一些关键标准组织如3GPP和3GPP2来协调3G标  
                                           准。                                                                        
                                                                                                                       
  ADSL                     指              非对称数字用户线,是在传统铜缆电话线上传输数据的一种方法。数据的下行速率最  
                                           高可达1.547Mbps,上行速率最高可达128Kbps。                                  
                                                                                                                       
  ASON                     指              自动交换光网络,在不需要人为管理和控制的作用下,可以依据控制面的功能,按用户  
                                           的请求来建立一条符合用户需求的光信道,并支持网络朝多信道、高容量、可配置和智 
                                           能型的方向演进。                                                            
  CDMA                     指              码分多址,是2G移动通信技术标准之一,属于扩频技术标准,对所有的话音和数据位  
                                           分配一个伪随机(PN)码,通过扰码方式在空中发送编码话音,并按照原始格式对话  
                                           音进行译码。对每个发射机分配一个独特的相关码,可以使多个对话共享同一频谱。  
                                                                                                                       
  CDMA2000                 指              以CDMAOne标准提供增强话音容量的技术规格,峰值数据速率最高可达2Mbps,相关的  
                                           规格包括1xRTT(无线传输技术),1xEVDO(纯数据版)和1xEVDV(话音数据版)。   
  DWDM                     指              密集波分复用系统,能够用一根光纤承载多个数据信道(或波长)。商用DWDM系统可  
                                           以达到100个信道。                                                           
                                                                                                                       
  DSL                      指              数字用户线,在本地环路或用户线上传送数字数据的技术,亦称xDSL,如ADSL、HDSL  
                                           、VDSL、MDSL和RDSL。                                                        
  GSM                      指              起源于欧洲的一种全球蜂窝移动电话通信系统,已经在170多个国家建设网络,使用TD 
                                           MA无线接入技术。                                                            
  IP                       指              互联网协议,在RFC791中有详细定义,主要定义了分组结构和地址格式。            
  NGN                      指              下一代网络,以数据分组为基础的网络,能够提供多种业务,利用多种宽带传送技术  
                                           ,支持用户不受限制地接入到不同的服务提供商,并能够支持普通的移动方式,连续  
                                           地向用户提供通信业务。                                                      
                                                                                                                       
  PHS                      指              日本开发的一种个人数字移动电话系统,工作频率为1900MHz。                     
  软交换                   指              软件交换的缩略语,是一种应用协议接口,用于连接传统的PSTN网和IP网络,并对包  
                                           括话音、传真、数据和视频的流量进行管理。                                    
                                                                                                                       
  TD-SCDMA                 指              时分同步码分多址无线传输技术,是中国提出的3G技术,支持语音、数据和多媒体通  
                                           信。                                                                        
                                                                                                                       
  WCDMA                    指              宽带CDMA,是3G数字移动网络的UMTS标准,采用宽带码分多址无线传输技术,支持语音 
                                           、数据和多媒体通信,峰值数据速率理论上可达到2Mbps。                         
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    一、公司基本情况
    (一) 基本信息


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  法定中文名称			                           中兴通讯股份有限公司                                                       
  中文缩写		                                中兴通讯                                                                   
  法定英文名称		                            ZTECorporation                                                             
  英文缩写                                  ZTE                                                                        
  2、股票上市信息                           A股                                                                        
                                            深圳交易所                                                                 
                                            股票简称:G中兴                                                             
                                            股票代码:000063                                                            
                                            H股                                                                        
                                            香港联交所                                                                 
                                            股票简称:中兴通讯                                                          
                                            股票代码:763                                                               
  3、公司注册及办公地址                     中国广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦                   
  邮政编码                                  518057                                                                     
  香港营业地址                              香港中环毕打街11号置地广场告罗士打大厦8楼                                  
  国际互联网网址                            http://www.zte.com.cn                                                      
  电子信箱                                  fengjianxiong@zte.com.cn                                                   
  4、法定代表人                             侯为贵                                                                     
  5、董事会秘书                             冯健雄                                                                     
  联席公司秘书                              冯健雄、孙佩仪                                                             
  证券事务代表                              李柳红                                                                     
  联系电话                                  +8675526770282                                                             
  传真                                      +8675526770286                                                             
  电子信箱                                  fengjianxiong@zte.com.cn                                                   
  联系地址                                  中国广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦A座6楼             
  6、公司选定的信息披露报纸名称                                                                                        
  境内                                      《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》                               
  境外                                      《虎报》(英文)、《香港经济日报》(中文)                                 
  7、本报告查询法定互联网网址               http://www.cninfo.com.cnhttp://www.hkex.com.hk                             
  本报告备置地点                            中国广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦                   
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     (二) 主要财务数据和指标
    1、按照中国公认会计原则编制的主要财务数据和指标
    单位:人民币千元


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  项目                                             2006年6月30日                      2005年12月31日                   
  流动资产                                         17,889,629                         17,936,176                       
  流动负债                                         9,179,636                          10,010,031                       
  总资产                                           21,771,318                         21,779,131                       
  股东权益*                                        10,251,664                         10,125,095                       
  每股净资产*(人民币元)                          10.68                              10.55                            
  调整后的每股净资产*(人民币元)                  10.67                              10.55                            
  项目                                             2006年1-6月                        2005年1-6月                      
  净利润                                           373,468                            687,663                          
  扣除非经常性损益后的净利润                       350,592                            675,321                          
  净资产收益率*                                    3.64%                              7.15%                            
  每股收益(人民币元)                             0.39                               0.72                             
  经营活动产生的现金流量净额                       -2,834,793                         -2,587,873                       
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*以上财务指标不含少数股东权益
    下述为扣除的非经常性损益项目和金额:
    单位:人民币千元


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  项目                                                       金额                                                      
  补贴收入                                                   29,670                                                    
  营业外收入                                                 3,777                                                     
  减:营业外支出                                             6,534                                                     
  减:所得税影响                                             4,037                                                     
  合计                                                       22,876                                                    
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    按照香港会计准则编制的主要财务指标
    


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  项目                                               2006年1-6月                    2005年1-6月                        
  每股基本盈利(人民币元)                           0.36                           0.69                               
  净资产收益率*                                      3.35%                          6.86%                              
  项目                                               2006年6月30日                  2005年12月31日                     
  每股净资产*(人民币元)                            10.79                          10.68                              
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*以上财务指标不含少数股东权益
    按照中国公认会计原则和香港会计准则编制的本集团净利润及股东权益的差异


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  项目                                                 中国公认会计原则                 香港会计准则                   
  2006年1-6月之净利润(人民币千元)                      373,468                          347,058                        
  2006年6月30日之股东权益(不含少数股东权益)(人民币   10,251,664                       10,350,671                     
  千元)                                                                                                                
  差异说明                                             请参阅本报告第120页                                             
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二、股本变动和主要股东持股情况
    本公司截至报告期末的股本变动情况
    报告期内公司股本和股本结构与2005年12月31日相比未发生变化。


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                             2005年12月31日               报告期内增减(+,-)            2006年6月30日             
                              数量(股)       比例(%)   发   送股   公积金   其他  小计   数量(股)     比例(%)  
                                                           行          转股                                            
                                                           新                                                          
                                                           股                                                          
  一、有限售条件股份          423,084,674      44.09                                    423,084,674    44.09      
  1、国家持股                                                                                                     
  2、国有法人持股             392,079,904      40.86                                    392,079,904    40.86      
  3、其他内资持股                                                                                                 
  其中:                                                                                                          
  境内法人持股                11,431,810       1.19                                     11,431,810     1.19       
  境内自然人持股(高管股)    1,282,064        0.13                                     1,282,064      0.13       
  4、外资持股                                                                                                    
   其中:                                                                                                        
  境外法人持股                18,290,896       1.91                                      18,290,896     1.91       
    境外自然人持股                                                                                              
  二、无限售条件股份          536,436,976      55.91                                    536,436,976    55.91      
  1、人民币普通股             376,285,936      39.22                                    376,285,936    39.22      
  2、境内上市的外资股                                                                                             
  3、境外上市的外资股         160,151,040      16.69                                    160,151,040    16.69      
  4、其他                                                                                                         
  三、股份总数                959,521,650      100                                      959,521,650    100        
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    截至报告期末股东情况介绍
    1、公司股东总数及前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况
    单位:股


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  股东总数                          34,859户(其中:A股股东34,387户,H股股东472户)。                                  
  前十名股东持股情况                                                                                                   
  股东名称                          股东性质        持股比例(%  持股总数          持有有限售条件股份数量  质押或冻结的 
                                                    )                                                    股份数量     
  1、中兴新                         国有股东        37.41       358,958,824       358,958,824             无           
  2、香港中央结算代理人有限公司     外资股东        16.63       159,574,239       0                       未知         
  3、DeutscheBankAktiengesellschaf  外资股东        2.08        19,941,363        0                       未知         
  t                                                                                                                    
  4、JadeDragon(Mauritius)Limited   外资股东        1.91        18,290,896        18,290,896              无           
  5、中国人寿保险股份有限公司-分   其他            1.36        13,022,941        0                       未知         
  红-个人分红-005L-FH002深                                                                                            
  6、湖南南天集团有限公司           其他            1.19        11,431,810        11,431,810              无           
  7、中国人寿保险(集团)公司-传   其他            0.97        9,352,456         0                       未知         
  统-普通保险产品                                                                                                     
  8、易方达价值精选股票型证券投资   其他            0.90        8,651,082         0                       未知         
  基金                                                                                                                 
  9、上投摩根双息平衡混合型证券投   其他            0.81        7,795,621         0                       未知         
  资基金                                                                                                               
  10、骊山微电子公司                国有股东        0.58        5,520,180         5,520,180               无           
  10、航天科工深圳(集团)有限公司  国有股东        0.58        5,520,180         5,520,180               无           
  10、陕西电信实业公司              国有股东        0.58        5,520,180         5,520,180               无           
  10、中国移动通信第七研究所        国有股东        0.58        5,520,180         5,520,180               无           
  10、吉林省邮电器材总公司          国有股东        0.58        5,520,180         5,520,180               无           
  10、河北电信器材有限公司          国有股东        0.58        5,520,180         5,520,180               无           
  前十名无限售条件股东持股情况                                                                                         
  股东名称                                                  持有无限售条件股份数量        股份种类                     
  1、香港中央结算代理人有限公司                             159,574,239                   境外上市外资股               
  2、DeutscheBankAktiengesellschaft                         19,941,363                    人民币普通股                 
  3、中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深  13,022,941                    人民币普通股                 
  4、中国人寿保险(集团)公司-传统-普通保险产品           9,352,456                     人民币普通股                 
  5、易方达价值精选股票型证券投资基金                       8,651,082                     人民币普通股                 
  6、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金                     7,795,621                     人民币普通股                 
  7、工银瑞信核心价值股票型证券投资基金                     5,069,791                     人民币普通股                 
  8、普丰证券投资基金                                       4,896,492                     人民币普通股                 
  9、中银国际持续增长股票型证券投资基金                     4,655,000                     人民币普通股                 
  10、丰和价值证券投资基金                                  4,494,213                     人民币普通股                 
  上述股东关联关系或一致行动的说明      1、本公司前十名股东中,第五名股东中国人寿保险股份有限公司为第七名股东中国人寿  
                                        保险(集团)公司附属公司。2、持有本公司第一大股东中兴新17%股份的深圳航天广宇工业 
                                        (集团)有限公司为本公司第十大股东航天科工深圳(集团)有限公司的全资子公司。除此之 
                                        外,中兴新与其它前十名股东及前十名无限售条件股东不存在关联关系或属于境内《上市 
                                        公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。3、除上述情况以外,本公司  
                                        未知其他前十名股东及其他前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系,也未知其是否 
                                        属于境内《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。             
  战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明                股东名称          约定持股期限                     
                                                                    无                无                               
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    2、公司控股股东的情况
    报告期内,本公司控股股东没有发生变化。
    
    3、有限售条件股东持股数量及限售条件
    本公司共有九家有限售条件股东,其持股数量及限售条件具体如下:


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  有限售条件股东名称                  持有的有限售条件   可上市交易时间               新增可上市交易股份数量  限售条件 
                                      股份数量(股)                                  (股)                           
  1、中兴新                           358,958,824        2006年12月29日               47,976,083              注1      
                                                         2007年12月29日               47,976,083                       
                                                         2008年12月29日               263,006,658                      
  2、JadeDragon(Mauritius)Limited     18,290,896         2006年12月29日               18,290,896              注2      
  3、湖南南天集团有限公司             11,431,810         2006年12月29日               11,431,810              注2      
  4、骊山微电子公司                   5,520,180          2006年12月29日               5,520,180               注2      
  5、航天科工深圳(集团)有限公司     5,520,180          2006年12月29日               5,520,180               注2      
  6、陕西电信实业公司                 5,520,180          2006年12月29日               5,520,180               注2      
  7、中国移动通信第七研究所           5,520,180          2006年12月29日               5,520,180               注2      
  8、吉林省邮电器材总公司             5,520,180          2006年12月29日               5,520,180               注2      
  9、河北电信器材有限公司             5,520,180          2006年12月29日               5,520,180               注2      
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注1:本公司第一大股东中兴新在股权分置改革中作出如下承诺,该承诺刊登于2005年11月23日本公司在信息披露指定网站上公告的《中兴通讯股份有限公司股权分置改革说明书(修订稿)》:
    法定承诺:遵守法律、法规和规章的规定,履行法定义务,即自股权分置改革方案实施之日起,所持有的公司原非流通股股份在十二个月内不上市交易或者转让;在上述禁售期满后的十二个月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售的原非流通股股份,出售数量占本公司股份总数的比例不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十。
    特别承诺:中兴通讯非流通股份获得上市流通权之日起第13个月至第24个月内,若中兴新通过深圳证券交易所挂牌交易出售该等股份的,出售价格将不低于中兴通讯董事会初次公告本次股权分置改革方案前中兴通讯A股60个交易日收盘价的算术平均值26.75元的115%即30.76元(若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项,应对该价格进行除权处理)。中兴新若有违反该承诺的卖出交易,卖出资金将划入中兴通讯账户归全体股东所有。
    
    注2: 遵守法律、法规和规章的规定,履行法定义务,即自股权分置改革方案实施之日起,所持有的公司原非流通股股份在十二个月内不上市交易或者转让。
    
    4、有限售条件股份可上市交易时间
    


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  时间                         限售期满新增可上市交易股份   有限售条件股份数量余额(股)    无限售条件股份数量余额(股)   
                               数量(股)                                                                                
  2006年12月29日               110,819,869                  310,982,741                   110,819,869                  
  2007年12月29日               47,976,083                   263,006,658                   158,795,952                  
  2008年12月29日               263,006,658                  0                             421,802,610                  
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5、主要股东和其他人士之股份或债权证权益
    于2006年6月30日,本公司根据《证券及期货条例》(香港法例第571章)(以下简称“《证券及期货条例》”)第336条规定须备存的登记册所记录,显示下列股东持有本公司各类别股份5% 或以上的权益:


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  名称                                       持股数目                     概约持股百分比(%)占总股本占类别股            
  中兴新                                     358,958,824A股(L)            37.41(L)           44.91(L)                  
  中兴维先通                                 358,958,824A股(L)            37.41(L)           44.91(L)                  
  西安微电子                                 358,958,824A股(L)            37.41(L)           44.91(L)                  
  中国航天时代电子公司                       358,958,824A股(L)            37.41(L)           44.91(L)                  
  中国航天科技                               358,958,824A股(L)            37.41(L)           44.91(L)                  
  JPMorganChase&Co.                          20,757,100H股(L)18,432,100H  2.16(L)1.92(P)     12.96(L)11.51(P)          
                                             股(P)                                                                     
  FidelityInternationalLimited               16,065,400H股(L)             1.67(L)            10.03(L)                  
  DeutscheBankAktiengesellschaft             13,218,857H股(L)11,368,757H  1.38(L)1.18(S)     8.25(L)7.10(S)            
                                             股(S)                                                                     
  GoldmanSachs(Asia)LLC                      11,622,000H股(L)             1.21(L)            7.26(L)                   
  GoldmanSachs(Cayman)HoldingCompany         11,622,000H股(L)             1.21(L)            7.26(L)                   
  TheCapitalGroupCompanies,Inc.              11,198,500H股(L)             1.17(L)            6.99(L)                   
  ArandaInvestments(Mauritius)PteLtd         11,141,800H股(L)             1.16(L)            6.96(L)                   
  T.RowePriceAssociates,Inc.anditsaffiliate  10,805,600H股(L)             1.13(L)            6.75(L)                   
  s                                                                                                                    
  MassachusettsFinancialServicesCompany("MF  8,428,100H股(L)              0.88(L)            5.26(L)                   
  S")                                                                                                                  
  SunLifeFinancial,Inc.                      8,428,100H股((L)             0.88(L)            5.26(L)                   
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(L)-好仓,(S)-淡仓,(P)-可供借出的股份
    除上述所披露者,于2006年6月30日,据本公司董事、监事或高级管理人员所知,概无其它任何人士于本公司股份或相关股份中拥有须记录于根据《证券及期货条例》第336条规定须备存的登记册内的权益或淡仓。
    
    6、购买、出售和赎回股份
    报告期内,本集团概无购买、出售或赎回任何本公司的已上市流通证券。
    
    
    
    
    
    三、董事、监事、高级管理人员情况
    (一) 公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票的变动情况
    报告期内,公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股票情况均未发生任何变动。公司董事、监事及高级管理人员于报告期末在本公司已发行股本中拥有之实际股数如下:


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  序号       姓名                        职务                            报告期末持有A股数量(股)                       
  公司董事                                                                                                             
  1          侯为贵                      董事长                          219,600                                       
  2          王宗银                      副董事长                        0                                             
  3          谢伟良                      副董事长                        0                                             
  4          张俊超                      董事                            0                                             
  5          李居平                      董事                            0                                             
  6          董联波                      董事                            0                                             
  7          殷一民                      董事、总裁                      121,680                                       
  8          史立荣                      董事、高级副总裁                95,760                                        
  9          何士友                      董事、高级副总裁                91,007                                        
  10         朱武祥                      独立董事                        0                                             
  11         陈少华                      独立董事                        0                                             
  12         乔文骏                      独立董事                        0                                             
  13         糜正琨                      独立董事                        0                                             
  14         李劲                        独立董事                        0                                             
  公司监事                                                                                                             
  15         张太峰                      监事会主席                      121,680                                       
  16         王网喜                      监事                            0                                             
  17         何雪梅                      监事                            0                                             
  18         屈德乾                      监事                            10,020                                        
  19         王雁                        监事                            0                                             
  公司高级管理人员                                                                                                     
  20         韦在胜                      高级副总裁、财务总监            95,760                                        
  21         谢大雄                      高级副总裁                      44,839                                        
  22         周苏苏                      高级副总裁                      95,760                                        
  23         田文果                      高级副总裁                      24,300                                        
  24         方榕                        副总裁                          41,385                                        
  25         陈杰                        副总裁                          94,500                                        
  26         丁明峰                      副总裁                          61,756                                        
  27         张传海                      副总裁                          9,900                                         
  28         叶卫民                      副总裁                          33,804                                        
  29         邱未召                      副总裁                          0                                             
  30         倪勤                        副总裁                          78,840                                        
  31         赵先明                      副总裁                          0                                             
  32         徐慧俊                      副总裁                          0                                             
  33         庞胜清                      副总裁                          0                                             
  34         钟宏                        副总裁                          0                                             
  35         樊庆峰                      副总裁                          0                                             
  36         于涌                        副总裁                          0                                             
  37         冯健雄                      董事会秘书                      0                                             
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注:本公司董事、监事及高级管理人员于报告期内均未持有本公司已发行股本中之H股股份。
    
    (二) 公司董事、监事、高级管理人员变化情况
    1、公司董事变化情况
    报告期内,本公司董事无变化。
    
    2、公司监事变化情况
    报告期内,本公司监事无变化。
    
    3、公司高级管理人员变化情况
    2006年4月6日召开的本公司第三届董事会第十六次会议审议通过了《关于聘任高级管理人员的议案》,同意聘任庞胜清先生、钟宏先生、樊庆峰先生及于涌先生为本公司副总裁,任期自2006年4月6日至2007年2月7日。
    公司董事、监事及总裁之股份或债权证权益
    本公司各董事、监事及总裁于2006年6月30日持有本公司股份权益已载列于本报告“公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票的变动情况”章节中。
    除上述所披露之外,于2006年6月30日,本公司各董事、监事及总裁概无在本公司或其相关法团(定义见《证券及期货条例》第XV部)的股份、相关股份及债权证中拥有任何须记录于本公司根据香港《证券及期货条例》第352条规定须予备存的登记册的权益或淡仓,或根据香港联交所上市规则附录十《上市公司董事进行证券交易的标准守则》须通知本公司及香港联交所的权益或淡仓。
    于2006年6月30日,本公司各董事、监事或总裁或彼等之配偶或18岁以下的子女概无持有可以认购本公司或其相关法团的股本或债权证之权利,彼等亦无行使任何该等权利。
    
    
    
    四、管理层讨论与分析
    本公司董事会欣然提呈本集团截至2006年6月30日止6个月之中期业绩报告及财务报表。
    财务业绩
    有关本集团分别按照中国公认会计原则和香港会计准则编制的截至2006年6月30日止六个月的业绩,请参见本报告第45页和第100页。
    
    2006年上半年业务回顾
    2006年上半年中国通信行业概述
    2006年上半年,中国电信行业整体上仍保持平稳增长态势。根据信息产业部的数据,中国电信行业收入达3,139亿元,较去年同期增长10.7%;固定资产投资为848.7亿元,较去年同期增长9.1%,其投资结构发生了较大变化,CDMA和PHS的投资进一步降低。在国内3G牌照发放日益临近的背景下,各个运营商适时调整投资以与其3G时代的发展方向相结合。中国电信及中国网通加强了内涵型发展,在传统固网及PHS上的投资锐减;中国移动在新技术、新业务及业务网络支撑系统方面增加了投资力度,集采力度进一步加大;中国联通的投资重点转向了GSM网络。
    
    2006年上半年全球通信行业概述
    2006年上半年,全球通信行业继续保持增长态势。根据Gartner的数据,无线通信市场仍将保持适度的增长规模,其中中东、非洲、拉美、中东欧及亚太等新兴市场的增长速度明显高于全球的平均水平。
    设备市场中移动通信市场增长最快,对固网市场增长形成巨大压力。在各大运营商的推动下,全球3G用户已突破1亿,随着HSDPA的成熟和商用,3G进入新的发展期。在电信行业转型的压力下,运营商和设备制造商的并购力度都在加大,电信业开始经历新一轮的重组。大型通讯设备商通过收购兼并,不断加强成本控制、技术革新和提高经营效率,给其它小型设备公司造成进一步的压力。
    
    
    2006年上半年本集团的经营业绩
    在国内运营商投资结构调整对本集团产生较大影响及国际市场竞争日益激烈的形势下,管理层贯彻年度战略,实现了上半年的战略调整和市场优化目标。
    针对国内市场的变化,本集团优化了国内营销体系的机构设置,并加大了国际市场的投入。国际市场仍保持良好增长,特别是在去年基本完成了全球市场覆盖的基础上,2006年上半年又进一步实施了与跨国运营商及发达市场的发展战略。在北美市场,公司以新产品打开市场,以CDMA系统和终端、固网终端、宽带接入开展试验局和商用局,与运营商建立了业务关系。
    按照中国公认会计原则编制的财务报表,2006年上半年本集团实现主营业务收入104.91亿元人民币,同比增长1.82%;实现净利润3.73亿元人民币,同比减少45.69%;每股收益为0.39元人民币,每股经营活动产生的现金流量净额为-2.95元人民币。
    按照香港会计准则编制的财务报表,2006年上半年本集团实现主营业务收入104.91亿元人民币,同比增长1.82%;实现净利润3.47亿元人民币,同比减少47.44%;每股收益为0.36元人民币,每股经营活动产生的现金流量净额为-3.03元人民币。
    
    主要产品经营情况
    从产品角度分析,本集团的终端业务市场覆盖和毛利率同比都有较大提升。增值业务、数据产品增长迅速,无线系统和光通讯的国际市场开拓进展良好。整体产品结构不断优化,各产品的贡献结构更为平衡。
    
    无线通信产品
    本集团的系统产品覆盖2G的GSM、CDMA、PHS系统及3G的WCDMA、CDMA2000及TD-SCDMA产品。2006年上半年,国内运营商的投资结构调整,在本集团的传统优势产品(如CDMA及PHS系统)上的投资锐减,但在一些新业务上增加了投资力度。在国内市场,本集团通过加大对电信村村通工程、移动GSM网络的投入,把握住新的投资热点;在国际市场上,通过进一步加强与海外运营商的合作,不仅继续在印度等传统市场取得增长,还突破了东欧、中美洲等一些国家。
    在3G产品上,本集团已为国内3G网络的建设作好了准备,在TD-SCDMA的测试中,本集团取得了预期效果。同时,在海外,本集团的WCDMA及CDMA EVDO的试验及商用规模也在继续扩大,获得了全球第一个EV-DO Rev.A的商用合同,与发达市场的跨国运营商也开始建立WCDMA的合作关系。
    
    光通信及数据通信产品
    本集团提供NGN、IPTV、DSL、路由器和路由交换机及无线接入数据产品等各种数据通信设备。2006年上半年,光通信及数据产品保持增长态势。IPTV继续扩大领先优势,建设了中国第一个H.264标准的IPTV商用网。通过在北京、上海等大城市的规模应用,向国内外客户展示了公司开发高端新业务的技术能力,加强了与运营商的深层次合作。顺应国内运营商投资方向的调整,本集团的宽带接入及多媒体终端等业务均有增长。传输产品的销售在国内各大运营商均有增长,中标中国电信六条传输干线,国际市场新突破了亚太及非洲的一些国家,并与一些发达市场的跨国运营商进行了合作。
    
    有线交换接入产品
    2006年上半年,传统交换接入市场整体萎缩严重,国内运营商的投资重点转向网络智能化工程的实施。本集团紧跟运营商转型的方向,向运营商提供固网的建设思路和发展目标,为其它产品的拓展开拓道路。本集团的固网智能化产品增长迅速,彩铃、彩信业务蓬勃发展。
    
    手机产品
    全球终端市场近两年一直保持着较高的发展速度。据Gartner的数据,今年第一季度全球手机发货量达到2.24亿部,比去年同期增长了23.8%,而新兴市场的新增用户的增速更为强劲。一季度,东欧、中东和非洲、拉美、亚太地区的销售量同比增长均达到30%以上。低端和超低端手机的热销是新兴市场增长的关键。
    本集团的手机发展顺应这一产品的全球发展趋势,在上半年取得了较大发展。本集团提供从2G到3G的各类技术制式的手机。2006年上半年,本集团继续加大手机的研发投入,特别是3G手机的研发力度,推出多款适合市场热点的产品,包括适应市场发展形势的双模、双待机及3G产品。同时通过严格的成本控制,稳定产品的盈利水平。在市场销售方面,本集团手机销售以对运营商的直接销售为主,通过加大与海外运营商的合作(如印度市场),通过提供符合当地市场需求的产品,成功地化解了国内PHS手机市场下降的不利影响,实现了该产品的持续增长。
    本集团的3G手机和数据卡的国际市场进一步扩大,销售额及客户数均有提升。本集团WCDMA终端持续供应发达国家跨国运营商;EV-DO网卡进入北美发达国家主流运营商批量采购;TD方面也成功获得信息产业部首张TD-SCDMA终端入网试用批文。本集团将继续通过更多的新型产品及差异化产品,推动与运营商的客户关系,特别是与跨国运营商的合作,以推动3G手机产品的销售。
    
    (二) 在中国公认会计原则下的管理层讨论与分析
    以下财务数据摘自本集团按照中国公认会计原则编制的未经审计财务报表。以下论述与分析应与本报告所列之本集团财务报表及其附注同时阅读。
    
    主要经营成果分析
    主营业务收入、主营业务利润、净利润、经营性活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额同比增减情况:
    单位:人民币千元


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  项目                                             本期数                   上年同期数                 增减比例        
  主营业务收入                                     10,490,529               10,302,998                 1.82%           
  主营业务利润                                     3,619,670                3,843,072                  -5.81%          
  净利润                                           373,468                  687,663                    -45.69%1        
  经营性活动产生的现金流量净额                     -2,834,793               -2,587,873                 -9.54%          
  现金及现金等价物净增加额                         -2,592,423               -3,800,867                 31.79%2         
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    说明1:净利润比去年同期下降45.69%,主要由于本期主营业务利润率下降,同时营业费用、研发费用(在管理费用中体现)增长综合所致。
    
    说明2:现金及现金等价物净增加额比上年同期增加31.79%,主要由于本集团本期增加了银行贷款所致。
    
    财务状况分析
    单位:人民币千元


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  项目                                           2006年6月30日              2005年12月31日             增减比例        
  总资产                                         21,771,318                 21,779,131                 -0.04%          
  应收账款                                       4,373,263                  3,441,922                  27.06%1         
  存货                                           2,868,071                  2,519,547                  13.83%          
  股东权益(不含少数股东权益)                   10,251,664                 10,125,095                 1.25%           
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    说明1:应收账款期末余额比年初余额增加27.06%,主要由于到期合同工程进度款增加所致。
    
    3、按照行业、产品划分,本报告期内的各项指标及与上年同期对比
    


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  分行业或分产   主营业务收入(  主营业务成本(  主营业务利  主营业务收入比上  主营业务成本比  主营业务利润率比上年同  
  品             人民币千元)    人民币千元)    润率        年同期增减        上年同期增减    期增减                  
  一、按行业划分                                                                                                       
  通信设备类行   10,490,529      6,826,915       34.50%      1.82%             6.28%           减少2.8个百分点         
  业                                                                                                                   
  二、按产品划分                                                                                                       
  无线通信       3,513,422       1,939,906       44.37%      -25.21%           -20.41%         减少3.39个百分点        
  有线交换及接   1,074,977       683,234         36.02%      49.18%            81.12%          减少11.28个百分点       
  入                                                                                                                   
  光通信及数据   1,710,492       1,222,698       28.10%      14.70%            24.83%          减少5.86个百分点        
  通信                                                                                                                 
  手机           2,134,076       1,586,511       25.24%      -3.64%            -19.88%         增加15个百分点          
  电信软件系统   2,057,562       1,394,566       31.80%      74.59%            114.81%         减少12.76个百分点       
  、服务及其它                                                                                                         
  产品                                                                                                                 
  合计           10,490,529      6,826,915       34.50%      1.82%             6.28%           减少2.8个百分点         
  其中:关联交   16,508          10,945          33.70%      -48.02%           -45.99%         减少2.5个百分点         
  易                                                                                                                   
  关联交易定价原则*          本公司与关联方的关联交易价格与市场价格基本一致。                                          
  关联交易必要性、持续性的   公司向该等关联方的销售主要来自关联方代理本公司产品,该等交易仍将持续。                    
  说明                                                                                                                 
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其中:报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总额为75千元。
    *如上是指按照境内法律法规下定义的关联交易。
    
    4、按照地区划分,本报告期内实现的主营业务收入和主营业务利润
    
    
    
    
    
    
    单位:人民币千元


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  地区                         主营业务收入               主营业务收入比上年同期增减            主营业务利润           
  中国                         6,529,012                  -8.76%                                2,249,333              
  亚洲(不包括中国)           1,746,638                  -12.29%                               539,700                
  非洲                         1,416,392                  36.08%                                450,273                
  其他                         798,487                    595.03%                               380,364                
  合计                         10,490,529                 1.82%                                 3,619,670              
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    占本集团主营业务收入或主营业务利润10%以上的主要产品各项指标:
    


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  分产品                       主营业务收入(人民币千元)      主营业务成本(人民币千元)     主营业务利润率               
  无线通信                     3,513,422                     1,939,906                    44.37%                       
  有线交换及接入               1,074,977                     683,234                      36.02%                       
  光通信及数据通信             1,710,492                     1,222,698                    28.10%                       
  手机                         2,134,076                     1,586,511                    25.24%                       
  电信软件系统、服务及其它产   2,057,562                     1,394,566                    31.80%                       
  品                                                                                                                   
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    6、报告期内,本公司不存在对净利润产生重大影响的其他经营活动。
    
    7、报告期内,利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力发生重大变化的说明。
    (1)报告期内,利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析:
    


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  项目                   2006年1-6月占利润总额的比例   2005年1-12月占利润总额的比例   增减                             
  主营业务利润           749.50%                       501.07%                        增加248.43个百分点1              
  其他业务利润           5.71%                         1.05%                          增加4.66个百分点                 
  期间费用               698.65%                       429.40%                        增加269.25个百分点2              
  投资收益               0.14%                         -3.95%                         增加4.09个百分点                 
  补贴收入               43.87%                        30.50%                         增加13.37个百分点                
  营业外收支净额         -0.57%                        0.73%                          减少1.30个百分点                 
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    说明1:主营业务利润占利润总额的比例增加较多,主要由于本期营业费用、研发费用(在管理费用中体现)增长。
    
    说明2: 期间费用占利润总额的比例增加较多,主要由于本集团在营销与研发方面的开支增加,造成本期营业费用、研发费用(在管理费用中体现)增长。
    
    (2)报告期内,主营业务及其结构与上年度及其上年同期相比变化情况及说明:


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  分类产品                                           占主营业务收入比重                                                
                                                     与2005年全年相比                与2005年上半年相比                
  无线通信1                                          减少7.90个百分点                减少12.11个百分点                 
  手机                                               减少2.51个百分点                增加3.25个百分点                  
  电信软件系统、服务及其它产品                       增加0.76个百分点                增加1.83个百分点                  
  有线交换及接入                                     增加0.26个百分点                减少1.15个百分点                  
  光通信及数据通信2                                  增加9.39个百分点                增加8.18个百分点                  
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说明1:无线通信类产品收入占主营业务收入比重与上年同期及上年度相比减少较大,主要由于国内运营商投资结构调整所致。
    
    说明2:光通信及数据通信类产品收入占主营业务收入比重与上年同期及上年度相比增加较大,主要由于该类产品在国内市场销售增加所致。
    
    (3)报告期内,主营业务盈利能力(主营业务利润率)与上年度相比没有发生重大变化:


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  项目                                   2006年上半年                            2005年全年                            
  主营业务利润率                         34.50%                                  34.88%                                
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    8、本公司不存在单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%及以上的情况。
    
    9、上半年本集团经营中遇到的困难
    国际人才储备不足:随着国际化战略的不断深入,对人才的需求也急剧增加,但国际人才的招聘、培养需要一定过程,国际人才缺口扩大。
    TURNKEY项目执行能力需提高:TURNKEY项目执行环节多、周期长、操作复杂,从签单、发货、工程实施各个环节都需要提高能力,才能确保项目的顺利实施。
    
    10、投资情况
    (1)全球发售H股所得款项用途
    本公司2004年12月全球发售H股160,151,040股(含行使超额配售股权而发行的H股),每股发行价格22.0港元,募集资金共计港币3,523,322,880.00元,折合人民币3,734,722,252.80元,扣除与全球发售相关的承销费和开支以及国有股减持部分后的募集资金净额为人民币3,542,177,725.94元,全部资金已于2004年12月9日和2004年12月16日分别到达本公司指定账户,深圳大华天诚会计师事务所出具了深华(2005)验字第(003)号对上述资金进行了验证。
    本集团计划将如上募集资金净额用作如下用途:
    本集团计划将如上募集资金净额约人民币2,125,306,635.56元用于扩大本集团海外运作规模;及
    本集团计划将如上募集资金净额约人民币1,416,871,090.38元用于具备战略意义的产品和技术的研发。
    
    II. 截至报告期末,本公司如上募集资金使用情况如下:
    单位:人民币万元


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  募集资金总额        354,217.8                     本报告期已使用募集资金总额              19,465.7                   
                                                    已累计使用募集资金总额                  349,202.4                  
  承诺项目            拟投入募集资金金   是否变更   实际投入募集资金金额    产生收益情况    是否符合计   是否符合预计  
                      额                 项目                                               划进度       收益          
  全IP移动交换平台项  24,039             否         24,039                  见下文          符合         符合          
  目                                                                                                                   
  移动宽带业务应用综  22,525             否         22,525                  见下文          符合         符合          
  合系统项目                                                                                                           
  高速分组化移动通讯  23,820             否         21,576.1                见下文          符合         符合          
  基站系统项目                                                                                                         
  智能无线综合接入系  12,890.1           否         12,890.1                见下文          符合         符合          
  统项目                                                                                                               
  核心路由器项目      20,838             否         18,066.5                见下文          符合         符合          
  NGN网络系统项目     20,118             否         20,118                  见下文          符合         符合          
  自动交换光网络系统  17,457             否         17,457                  见下文          符合         符合          
  项目                                                                                                                 
  小计                141,687.1          —         136,671.7               —              —           —            
  海外运作            212,530.7          否         212,530.7               见下文          符合         符合          
  合计                354,217.8          —         349,202.4               见备注          —           —            
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备注: 尚未使用的募集资金去向方面,为提高募集资金的使用效率,本集团根据项目进度将暂时空置的资金用于营运资金,以减少对银行融资的需求,节省财务费用;并将严格按照进度将资金投入到相关项目中。  
    
    III. 项目进度及收益说明如下:  
    全IP移动交换平台项目
    该项目按研发计划顺利进行,已完成可用于NGN网关、基站控制器和支持多种3G无线标准核心网的全IP交换平台,处于业界领先地位。目前,全IP移动交换平台已经大批量生产,在国内移动网络和全球多个国家获得商用,预计今后将有良好的市场收益。
    
    移动宽带业务应用综合系统项目
    该项目完成了统一业务平台的阶段性研发工作,其产品能够提供网络呼叫、网络会议、一号通、彩铃、软终端通信、短信、WAP等业务,并在国内电信运营商的网络中获得广泛应用。此外,该产品还为哥伦比亚、马来西亚、菲律宾、巴基斯坦等国家的电信运营商提供增值服务。统一业务平台未来可以同时支持PSTN、PHS、GSM、CDMA、3G和NGN等各种网络的业务,其技术优势使得该项目的市场前景良好。
    
    高速分组化移动通讯基站系统项目
    该项目研发工作进展顺利,已完成多种先进功能的开发,推出性能更优异的CDMA2000 EV-DO RevA系统。目前,中兴通讯的CDMA2000 1xEV-DO产品在国际上获得规模商用,进入亚太、非洲、北欧、南美等许多国家和地区。2006年5月份,中兴通讯正式获得全球第一个EV-DO Rev.A的商用合同,在业界引起了广泛关注。
    
    
    
    智能无线综合接入系统项目
    该项目已完成部分产品的研制工作,并成功进入市场。同时,基于该系统的具有接入3G网络扩展接口的下一代无线综合接入产品的研发也已取得阶段性成果。随着产品性能的不断改进,该系统将具备进一步满足国际市场需求的能力,并且成为适合下一代网络发展的智能无线综合接入系统,因而有着良好的市场应用前景。
    
    核心路由器项目
    该项目已经完成产品研发工作,并且通过了中国电信研究院的严格测试,测试性能优异。目前,高端路由器已经投入商业应用,并且承担了中国移动、中国联通等运营商的下一代CNGI骨干网络的多个核心节点建设,以及中国电信CN2多个省份城域网的试点项目工作,受到了用户的好评,获得了良好的市场效果。
    
    NGN网络系统项目
    该项目于2005年推出业界领先的大容量媒体网关设备和软交换控制设备。目前,该系统在中国电信长途软交换商用试验网和上海国际局获得开通应用,并且在广东、上海、武汉、重庆、四川、辽宁、内蒙古等地的固网汇接局智能化改造项目或NGN项目中投入商用,充分表明了中兴通讯自主研制的NGN网络系统已完全具有大规模提供丰富业务的功能,而且能够不断满足用户日益增长的需求。
    
    自动交换光网络系统项目
    该项目已完成商用化自动交换光网络系统的研发,开始进行实验局开通准备以及市场前期的营销推广工作。自动交换光网络技术不仅能够提高光网络的运营管理能力,而且便于引入新的业务,不断适应未来通信发展的需求。预计今后几年内,运营商将首先在骨干网络中应用自动交换光网络,然后逐步向城域网延伸,因此该系统有着良好的市场前景。
    
    
    海外运作
    募集资金用于海外运作部分的收益体现在本集团2006年上半年海外业务的增长。
    
        (2) 重大非募集资金投资情况
    2006年5月,本公司全资子公司--中兴通讯(香港)有限公司与本公司控股子公司--深圳市中兴软件有限责任公司,共同出资设立了西安中兴软件有限责任公司,其注册资本为人民币3,000万元,主要经营范围为:从事关于通讯设备、增值业务、网络规划、终端设备、网管系统、通讯设备系统驱动、通讯服务性业务的硬件及软件开发、生产和销售;其他软件开发及咨询业务;进出口业务等。 
    
    11、其他事项
    (1) 本集团没有对报告期之经营成果作盈利预测。
    (2) 本集团在2005年度报告中没有披露2006年度经营计划。
    
    (三) 在香港会计准则下的管理层讨论与分析
    以下财务数据摘自本集团按香港会计准则编制的未经审计的财务报表。以下论述与分析应与本报告所列之本集团财务报表及其附注同时阅读。
    
    营业额
    单位:人民币百万元


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  产品类别                      2006年上半年                                 2005年上半年                              
                                收入                 占营业额比例            收入               占营业额比例           
  无线通信                      3,513.4              33.5%                   4,698.0            45.6%                  
  有线交换及接入                1,075.0              10.3%                   720.6              7.0%                   
  光通信及数据通信              1,710.5              16.3%                   1,491.3            14.5%                  
  手机                          2,134.1              20.3%                   2,214.6            21.5%                  
  电信软件系统、服务及其他产品  2,057.5              19.6%                   1,178.5            11.4%                  
  合计                          10,490.5             100%                    10,303.0           100%                   
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下表列出下列期间本集团来自中国、亚洲(不包括中国)、非洲及其他地区的销售收入以及占总营业额的相应百分比:
    单位:人民币百万元


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  地区                          2006年上半年                                 2005年上半年                              
                                收入                 占营业额比例            收入               占营业额比例           
  中国                          6,529.0              62.2%                   7,155.8            69.5%                  
  亚洲(不包括中国)            1,746.6              16.7%                   1,991.5            19.3%                  
  非洲                          1,416.4              13.5%                   1,040.8            10.1%                  
  其他                          798.5                7.6%                    114.9              1.1%                   
  合计                          10,490.5             100%                    10,303.0           100%                   
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    本集团二零零六年上半年的营业额为人民币 104.91亿元,较去年同期增长 1.82%。其中,国际业务营业额持续增长,实现营业额 39.62亿元,比去年同期增长 25.87%。从产品分部来看,有线交换及接入、光通信及数据通信系统收入、电信软件系统等产品的收入比去年有所提升,以上产品分部营业额的增长弥补了无线通信产品、手机产品销售收入的下降,保证了2006年上半年本集团总营业额较去年同期窄幅增长。 
    本集团无线通信系统营业额的下降主要由于国内运营商在该大类产品的投资较去年同期有所调整所致。 
    本集团有线交换及接入系统营业额的增长主要是由于国际市场销售增加所致。 
    本集团光通信及数据通信系统营业额的增长主要由于国内市场销售增加所致,光传输产品和DSL产品在国内市场的销售增加,而此增幅部分被国际市场销售的下降所抵销。 
    本集团手机产品业务营业额的下降主要是由于国内销售下降所致,而此降幅基本被国际销售的增长所抵销,主要由于3G手机销售实现突破,CDMA手机较去年同期也有较大增幅。
    本集团电信软件系统、服务及其他产品营业额的增长主要是由于本集团固定台、IPTV、MODEM等产品的销售增长所致。 
    
    
    销售成本及毛利 
    下表列出下列期间 (1)本集团销售成本及销售成本占总营业额的百分比及 (2)本集团毛利及毛利率: 
    单位:人民币百万元


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  产品类别                      2006年上半年                                 2005年上半年                              
                                销售成本             占产品分类收入比例      销售成本           占产品分类收入比例     
  无线通信                      1,971.8              56.1%                   2,517.7            53.6%                  
  有线交换及接入                684.2                63.6%                   365.0              50.7%                  
  光通信及数据通信              1,229.7              71.9%                   1,106.5            74.2%                  
  手机                          1,542.4              72.3%                   1,872.8            84.6%                  
  电信软件系统、服务及其他产品  1,395.8              67.8%                   659.4              56.0%                  
  合计                          6,823.9              65.0%                   6,521.4            63.3%                  
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    单位:人民币百万元


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  产品类别                      2006年上半年                                 2005年上半年                              
                                毛利                 毛利率                  毛利               毛利率                 
  无线通信                      1,541.6              43.9%                   2,180.3            46.4%                  
  有线交换及接入                390.8                36.4%                   355.6              49.3%                  
  光通信及数据通信              480.8                28.1%                   384.8              25.8%                  
  手机                          591.7                27.7%                   341.8              15.4%                  
  电信软件系统、服务及其他产品  661.7                32.2%                   519.1              44.0%                  
  合计                          3,666.6              35.0%                   3,781.6            36.7%                  
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    本集团的主营业务成本为人民币 68.2亿元,较去年同期上升 4.64%。本集团的整体毛利率为 35.0%,较去年同期有所下降,主要由于无线通信、有线交换及接入产品和其它产品的毛利率下降,而此降幅被手机产品毛利率的上升所部分抵销,使得本集团的整体毛利率较去年同期下降。 
    本集团无线通信系统产品的销售成本为人民币19.7亿元,较去年同期下降21.68%,无线通信系统产品毛利率为 43.9%,去年同期则为46.4%,无线通信系统产品毛利率下降主要是由于GSM系统产品毛利率由于市场竞争激烈而下降所致,但部分降幅被CDMA系统产品和 PHS系统毛利率的上升所抵销。本集团CDMA 系统产品毛利率上升主要是由于国际市场销售毛利率有较大增幅,而PHS系统产品毛利率上升是由于国内运营商采购多用于网络的升级改造所致。 
    本集团有线交换及接入产品的销售成本为人民币6.84亿元,较去年同期增加87.45%,有线交换及接入产品的毛利率为 36.4%,去年同期则为49.3%,主要由于有线交换及接入系统的市场竞争日趋激烈所致。 
    本集团光通信及数据通信产品的销售成本为人民币12.30亿元,较去年同期增加11.13%,光通信及数据通信产品的毛利率为28.1%,去年同期则为25.8%,主要由于DSL产品毛利率较去年有较大增幅,而此增幅部分被其他产品毛利率的下降所抵销,其他产品毛利率的下降主要由于国内NGN市场尚未形成规模化所致。 
    本集团手机产品的销售成本为人民币15.42亿元,较去年同期减少17.64%,手机产品的毛利率为27.7%,去年同期则为 15.4%,手机毛利率上升主要是由于产品制造工艺的改进有效降低了成本,CDMA手机国际销售的毛利率有大幅增长,主要集中在南亚、拉美等地销售的数量与毛利率上升,同时,前期已计提跌价损失的部分存货在本期实现正常销售,以上原因综合导致手机产品毛利率较去年同期有较大增幅。
    本集团电信软件系统、服务及其他产品的销售成本为13.96亿元,较去年同期增加111.68%,电信软件系统、服务及其它产品的毛利率为32.2%,去年同期则为44.0%,主要是由于毛利率较低产品的销售规模增长,而毛利率较高的软件、服务等产品的销售收入比重减少,使得该类产品毛利率较去年同期有所下降。
    
    其他收入及收益净额 
    二零零六年上半年本集团的其他收入及收益为2.81亿元,与去年同期持平,主要由于今年的增值税补贴收入增加,同时政府科技拨款的减少抵消了增值税 补贴收入的增加。 
    
    
    研发成本 
    二零零六年上半年本集团的研发支出为12.55亿元,较去年同期的11.44亿元增长了 9.71%;占营业额的比例则由去年同期的11.11%上升为11.97%,主要是由于技术投入及研发设备的增加,导致了研制管理费一定幅度的增加 。
    
    销售及分销成本 
    二零零六年上半年本集团销售及分销成本为15.98亿元 ,比去年同期的14.85亿元增长了 7.56%,占营业额的比率也由上年同期的14.42%上升到今年上半年的15.23%。主要由于海外市场扩大,相关差旅、租赁等费用增加。 
    
    行政开支
    二零零六年上半年本集团行政开支为6.52亿元,比去年同期的4.92亿元增长了32.50%,占主营业务收入的比例则由去年同期的4.78%增至 6.21%。主要由于管理部门对营销业务的支持力度加大所致。 
    
    其他运营开支净额 
    二零零六年上半年本集团其他运营收益为0.64亿元,比去年同期的运营开支0.50亿元减少228.84%。主要原因是预计呆坏账损失减少使应收账款减值准备转回,同时今年人民币升值幅度较小以及公司外币资产负债结构的变化带来的汇兑收益的增加。 
    
    运营盈利
     本集团的运营盈利减少43.13%,由 2005年上半年的人民币8.91亿元减至 2006年上半年的人民币5.07 亿元,主要是由于行政开支占主营业务收入比重增加、毛利的下降以及研发成本增加所致。 
    
    融资成本
     二零零六年上半年的融资成本为0.54亿元,比去年同期的0.75亿元减少了27.84%,主要由于公司减少了应收账款卖断而使融资成本降低。 
    
    税项
     二零零六年上半年所得税费为0.52亿元,比去年同期的0.74亿元减少30.07%,占税前利润的比率由去年同期的9.11%上升11.47%。所得税占税前利润比率上升的主要原因是享有较低税率或其他税务优惠的本集团附属公司,贡献于本期除税前溢利的比例有所下降。
    
    少数股东权益 
    二零零六年上半年少数股东损益为0.54亿元,比去年同期的0.82亿元下降 33.55%,占本期间溢利的比率由去年同期的11.0%上升到13.52%。少数股东权益占本期间净利润比率上升主要原因是本期运营盈利减少。
    
    净利润及净利润率
     本集团纯利(除少数股东权益)下降47.44%,由二零零五年同期6.60亿元减至本期的3.47亿元,净利润率(除少数股东权益)则由二零零五年同期的6.4%减至本期的3.3%。
    
    流动现金数据
    单位:人民币百万元


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  项目                                                  2006年上半年                    2005上半年                     
  运营所用流动现金净额                                  (2,909.7)                       (2,579.5)                      
  投资所用流动现金净额                                  (307.3)                         (430.6)                        
  融资所得/(所用)流动现金净额                         681.0                           (806.4)                        
  现金及等同现金项目增加/(减少)净额                   (2,536.0)                       (3,816.5)                      
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    运营活动 
    二零零六年上半年本集团运营所用流动现金净额为人民币29.10亿元,二零零五年上半年则为人民币25.80亿元,主要由于营运资金的增加在2006年上半年使用现金人民币36.41亿元,而二零零五年上半年则为使用现金人民币32.78亿元,以及未计运营资金变动前的运营盈利由二零零五年上半年之人民币 9.63亿元减少24.09%至二零零六年上半年之人民币7.31亿元。营运资金增加主要是应收贸易账款及票据增加16.56亿元和应收客户合约工程款增加5.6亿元,存货亦有所增加,而应付贸易账款及票据和应付客户合约工程款则减少。二零零六年上半年应收贸易账款及票据增加是由于到期合同工程进度款增加所致,应收客户合约工程款增加是由于业务增长,累计未完成销售合约持续增加所致,应付客户合约工程款减少是由于本集团就电信合约收取之预付款项减少所致,应付贸易账款及票据减少是由于支付供应商货款所致。
    
    投资活动 
    二零零六年上半年本集团投资活动所用流动现金净额为人民币 3.07亿元,二零零五年上半年则为人民币 4.31亿元。该等现金主要用于扩展业务与生产规模,主要用于购买机器设备、测试仪器、电脑,更新添置办公设备及用于继续建设深圳中兴工业园和位于南京、上海的研发中心等工程。
    
    融资活动
     二零零六年上半年本集团融资活动所得现金净额为人民币6.81亿元,主要是由于借入银行贷款6.8 亿元所致。
    
    香港联交所上市规则要求的披露
    根据香港联交所上市规则附录十六第四十段,除了在此已作披露外,本公司确认有关附录十六第三十二段所列事宜的现有公司资料与本公司2005年年报所披露的资料并无重大变动。
    
    (四) 2006年下半年业务展望及面对的经营风险
    1、2006年下半年业务展望
    面对国内、国际的市场形势及竞争状况,为努力提升业绩,本集团下半年将进行以下重点工作:
    继续加强国际营销体系的精细化管理以及工作效率,加大对发达国家、跨国运营商市场的突破,进一步提高本集团在国际市场的竞争力。
    继续整合优化国内营销体系。
    贯彻本集团由业务型、技术型单位向卓越的经营型单位拓展的方针,强化产品线的经营能力,加强其盈利能力的管理。
    2、面对的经营风险
    本集团的国际业务涉及100多个国家和地区,各个国家和地区的政治、法律、税收、市场、文化等方面存在很大差异,对本集团的经营能力提出了很高的要求。
    
    
    
    
    五、重要事项
    (一) 公司治理情况
    1、本公司治理的实际状况基本符合中国证监会的有关要求。
    
    2、《企业管治常规守则》的遵守情况
    除以下内容,本集团在报告期内遵守香港联交所上市规则附录十四所载《企业管治常规守则》中所有守则条文:
    
    A.1.3
    守则条文:召开董事会定期会议应发出至少14天通知,以让所有董事皆有机会腾空出席。至于召开其他所有董事会会议,应发出合理通知。
    
    偏离事项:《公司章程》(2005年修订版)规定董事会定期会议召开前10天发出董事会会议的通知。
    说明事项:在2006年6月14日召开的本公司2005年度股东大会上审议通过的《公司章程》(2006年修订版)已经规定了公司应在董事会定期会议召开前14天发出会议通知。此项内容与《企业管治常规守则》已不存在偏离。
    
    3、董事的证券交易活动
    本公司董事确认本公司已经采纳香港联交所上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易标准守则》(“《标准守则》”)。经向本公司全体董事及监事作出充分咨询后,本公司并无获悉任何资料合理地显示各位董事及监事于报告期内未遵守《标准守则》所规定的准则。
    	
    4、审计委员会
    本公司审计委员会已经联同管理层讨论本集团所采纳的会计准则及惯例,并讨论审阅了本报告,包括审阅了本集团截止2006年6月30日分别按中国公认会计原则及香港会计准则编制的财务报表。
    
    
    
     (二) 公司2005年度利润分配方案的实施情况
    本公司2005年度利润分配方案(以本公司2005年12月31日总股本959,521,650股为基数,每10股派发人民币2.5元现金(含税)),已获2006年6月14日召开的2005年度股东大会审议通过,该方案已实施完毕,A股股权登记日为2006年7月13日,除权除息日为2006年7月14日;H股股权登记日为2006年5月12日,派息日为2006年7月14日。公司2005年度A股及H股分红派息公告详见2006年7月7日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《虎报》和《香港经济日报》。
    
    (三) 公司2006年中期拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
    本公司2006年中期不分配、不转增。
    
    本集团在报告期内发生或持续到报告期内的重大诉讼、仲裁事项
    报告期内,本集团无重大诉讼及仲裁事项。以前期间发生的其他诉讼、仲裁事项的进展情况如下:
    1、2005年11月,北京成功通信电子工程有限公司诉本公司的附属公司--扬州中兴移动通讯设备有限公司(“扬州中兴”)及本公司,要求归还预付款人民币35,000千元,并要求赔偿利息及其他损失等人民币36,000千元,共计人民币71,000千元。
    目前,此案仍在法院一审程序,尚未开庭。由于此案尚未审结,在现阶段不能够合理确切地估计有关诉讼最终结果。基于本公司聘请的律师出具的法律意见,董事认为,扬州中兴及本公司具有充分有效之抗辩理由, 判决结果对本集团的财务状况不会造成重大不利影响。
    
    2、本公司诉美国飞兆半导体公司一案,目前,法院正在审查双方提供资料,本案尚未审结。
    
    3、2005年12月,本公司的一家供应商指本公司违反合约和侵害知识产权,为此通过海外仲裁方式向本公司索偿共计3,645万美元。 
    截至本报告公告日期前,仲裁机构已成立,本公司已做出答辩,仲裁费已经缴纳。由于仲裁机构尚未作出任何裁决,在现阶段不能够确切地估计有关仲裁最终结果。基于本公司聘请的律师出具的法律意见书,董事认为,本公司具有充分有效之抗辩理由,仲裁结果对本集团的财务状况不会造成重大不利影响。
    
    4、2005年8月,印度某一咨询公司通过海外仲裁方式向本公司索偿顾问费、代理费及相关损害约人民币10,736千元。
    截至本报告公告日期前,仲裁机构尚未作出任何决定。由于仲裁机构尚未作出任何裁决,在现阶段不能够确切地估计有关仲裁之最终结果。基于本公司的聘请律师出具的法律意见书,董事认为,本公司具有充分有效之抗辩理由,仲裁结果对本集团的财务状况不会造成重大不利影响。
    
    5、巴基斯坦拉瓦尔品第海关(Rawalpindi Collectorate of Customs)向本公司附属公司中兴通讯巴基斯坦私人有限公司(Zhongxing Telecom Pakistan (Pvt) Ltd)(“巴基斯坦子公司”)发出行政处罚通知,指称巴基斯坦子公司进口货物报关不准确,向其追讨额外关税约人民币23,900千元及罚款约人民币324,000千元。巴基斯坦财税总局(CBR-CENTRAL BOARD OF REVENUE)为解决该争议而指定的“争议解决委员会”(ADRC-Committee for Alternate Dispute Resolution Islamabad)于2005年9月向CBR出具了最终报告(Report of Committee)。截至2006年6月30日,CBR没有做出最后决定,因此该争议一直没有实质性进展。基于本公司聘请的律师对该争议出具的法律意见书,及 “争议解决委员会”出具的报告,董事认为,本公司具有充分有效之理由,相信巴基斯坦财税总局会依据“争议解决委员会”的报告结论作出正确的裁定,此事项对本集团的财务状况不会造成重大不利影响。
    
    报告期内本集团无重大资产收购、出售或资产重组事项。
    
    按照境内法律法规下的本集团重大关联交易情况
    1、报告期内,本集团不存在购销商品或提供劳务的关联交易金额超过最近一期经审计净资产 5%以上的情况。有关关联交易事项请参见按中国公认会计原则编制的财务报表附注七。
    报告期内,本集团发生的日常关联交易(按《深圳证券交易所股票上市规则》所规定的)包括本公司及下属企业向关联方采购原材料以及销售产品,该等关联交易的价格都是经交易双方公平磋商和根据一般商业条款而制定,本集团向关联方采购交易价格不高于关联方向其他购买关联方同类产品数量相当的用户出售产品的价格,本集团向关联方销售交易价格不低于向其他购买其同类产品数量相当的用户出售产品的价格。此外,该等关联交易并不会对本集团利润形成负面影响,公司对关联方不存在依赖,且所发生的关联交易不会影响公司的独立性。
    报告期内,本集团具体的日常关联交易执行情况详见下表(对于关联方基本资料、其与本集团的关联关系、本集团与各关联方的关联交易协议基本内容、各协议项下预计的2006年交易金额、进行关联交易对本集团的影响以及本公司董事会或股东大会对关联交易协议的审议情况等信息,请参见本公司于2006年4月7日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《虎报》和《香港经济日报》的《日常关联交易公告》)。


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  交易类别    本集团成员   关联方(关联  交易标的        定价依据     2006年1-6月交  占同类交   结算方式  与预计情况  
              (关联交易   交易另一方)                                易金额(人民   易金额比             是否存在差  
              一方)                                                   币万元)(不   例                   异          
                                                                       含增值税)                                      
  采购原材料  中兴康讯     中兴新及其下   各类通讯产品机  与市场价格   19,507         2.86%      银行承兑  否          
                           属公司中兴新   柜、机箱、配线  一致(按合同                            汇票                  
                           地、中兴新宇   架、软性电路板  执行                                                         
                                          及其他原材料                                                                 
              中兴康讯     西安微电子     电路保护器及其  与市场价格   34             0.005%     银行承兑  否          
                                          他电子产品      一致(按合同                            汇票                  
                                                          执行                                                         
              中兴康讯     中兴维先通及   IC、接插件、光  与市场价格   3,914          0.57%      银行承兑  否          
                           其参股公司深   器件、模块及其  一致(按合同                            汇票                  
                           圳市高东华通   他配套设备      执行                                                         
                           信技术有限公                                                                                
                           司                                                                                          
              中兴康讯     香港中兴发展   打印机及其他电  与市场价格   25             0.004%     银行承兑  否          
                                          子设备          一致(按合同                            汇票                  
                                                          执行                                                         
              立德         中兴新宇       软性电路板等其  与市场价格   135            0.02%      银行承兑  否          
                                          他产品          一致(按合同                            汇票                  
                                                          执行                                                         
              中兴康讯     深圳市中兴信   调度交换机、综  与市场价格   424            0.06%      银行承兑  否          
                           息技术有限公   合报警指挥调度  一致(按合同                            汇票                  
                           司             系统、院前急救  执行                                                         
                                          指挥调度系统等                                                               
  销售产品    本公司       西安微电子     手机及其他产品  与市场价格   0              0          银行承兑  否          
                                                          一致(按合同                            汇票                  
                                                          执行                                                         
              中兴康讯     中兴维先通     IC及其他产品    与市场价格   448            0.04%      银行承兑  否          
                                                          一致(按合同                            汇票                  
                                                          执行                                                         
              本公司及中   深圳市中兴信   光传输系统、电  与市场价格   73             0.01%      银行承兑  否          
              兴康讯       息技术有限公   源设备、数据产  一致(按合同                            汇票                  
                           司             品、会议电视等  执行                                                         
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    2、报告期内,本集团无重大资产收购、出售的关联交易事项。 
    
    3、报告期内,本集团与关联方之间的债权、债务往来均为正常的商业往来,对本集团无重大影响,本集团与关联方之间没有发生任何关联担保事项。 
    
    4、报告期间,本公司控股股东及其子公司以及其他关联方无占用本公司资金的情况,本公司亦无向任何关联方提供资金,关联方亦无向本公司提供任何资金等关联交易事项。 
    
    本集团重大合同情况
    1、报告期内,本集团未发生且无以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本集团资产的行为。
    
    2、对外担保事项: 
    (1) 报告期内,本集团发生的对外担保事项如下: 
    
    
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  公司对外担保情况(不包括对控股子公司的担保)                                                                         
  担保对象名称  发生日期(协议签署   担保金额     担保类型     担保期            是否履行完毕     是否为关联方担保(是 
                日)                                                                              或否)               
  无            无                   0            无           无                无               无                   
  报告期内担保发生额合计                          0                                                                    
  报告期末担保余额合计(A)                         0                                                                    
  公司对控股子公司的担保情况                                                                                           
  报告期内对控股子公司担保发生额合计(注)                         人民币864万元                                       
  报告期末对控股子公司担保余额合计(B)                              人民币864万元                                       
  公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)                                                                           
  担保总额(A+B)                                       人民币864万元                                                   
  担保总额占公司报告期末净资产的比例                   0.08%                                                           
  其中:                                                                                                               
  为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)                            0                                         
  直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额(D)             0                                         
  担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                         0                                         
  上述三项担保金额合计*(C+D+E)                                               0                                         
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注:此担保为本公司两家控股子公司安徽皖通铁塔安装有限公司、安徽亚龙通信技术有限公司为本公司控股子公司安徽皖通邮电股份有限公司提供的担保。
    
    (2) 以前期间发生的对外担保事项,在本报告期的进展情况:
    2005年1月,本公司履行担保承诺,为成都信息港有限公司代还款人民币350万元。截止报告期末,反担保方成都聚友实业有限公司共向本公司还款140万元,尚有人民币210万元未归还,本公司将继续积极催收剩余款项(该担保事项详情,请见本集团2005年年度报告)。
    
    3、本公司独立董事朱武祥先生、陈少华先生、乔文骏先生、糜正琨先生、李劲先生对本公司与关联方的资金往来以及本公司的对外担保事项作如下专项说明及独立意见: 
    
    公司与控股股东及其他关联方之间的资金往来均为正常的商品销售与 采购行为所产生, 该类交易均以公平市价为原则,没有出现损害公司利益的行为。公司控 股股东及其下属公司以及其他关联方没有占用公司资金的行为发生。 
    
    
    公司按照章程的有关规定,严格控制对外担保。公司没有任何违规担保以及关联担保行为发生。
    
    公 司 独立董 事已认真对照了证监发[2005]120号《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、证监发[2003]56号《关于规 范上市 公司与 关联方 资金往 来 及上市 公司对 外担保 若干 问题的 通知》,认 为公司 已认真 执行了上述通知 的有关 规定, 没 有发生 与该通 知相违 背的事项。  
    
    
    报告期内,本集团未发生且无以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的行为。
     
    承诺事项
    1、股权分置改革承诺事项
    本公司九家有限售条件股东,在2005年A股市场股权分置改革中作出的法定承诺及本公司第一大股东中兴新作出的特别承诺,请见本报告第二章节中“股本变动和主要股东持股情况”中的“有限售条件股东持股数量及限售条件”的附注1及附注2。
    
    2、截至报告期末,本公司九家有限售条件股东均严格遵守上述承诺,无违反承诺的情况存在。
    
    3、本公司及其持有本公司5%以上股份的股东无其他承诺事项。
    
    报告期内,本公司、本公司董事会及其董事没有发生受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、深圳证券交易所公开谴责的情形。
    
    信息披露索引


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  时间                       报纸                  版面             公告                                               
  2006年4月7日               中国证券报            C09              公司2005年度报告摘要                               
                             上海证券报            C25                                                                 
                             证券时报              C25                                                                 
  2006年4月7日               中国证券报            C12              公司日常关联交易公告                               
                             上海证券报            C25                                                                 
                             证券时报              C28                                                                 
  2006年4月7日               中国证券报            C11              第三届董事会第十六次会议决议公告                   
                             上海证券报            C25                                                                 
                             证券时报              C25                                                                 
  2006年4月7日               中国证券报            C12              关于召开2005年度股东大会的通知                     
                             上海证券报            C26                                                                 
                             证券时报              C30                                                                 
  2006年4月7日               中国证券报            C12              第三届监事会第八次会议决议公告                     
                             上海证券报            C26                                                                 
                             证券时报              C30                                                                 
  2006年4月18日              中国证券报            C08              关于2006年第一季度业绩预警公告                     
                             上海证券报            C80                                                                 
                             证券时报              C9                                                                  
  2006年4月21日              中国证券报            C32              澄清公告                                           
                             上海证券报            C57                                                                 
                             证券时报              C8                                                                  
  2006年4月26日              中国证券报            C12              2006年第一季度报告                                 
                             上海证券报            B16                                                                 
                             证券时报              C17                                                                 
  2006年5月27日              中国证券报            C16              关于召开2005年度股东大会的提示性公告               
                             上海证券报            B16                                                                 
                             证券时报              C4                                                                  
  2006年6月15日              中国证券报            C004             2005年度股东大会决议公告                           
                             上海证券报            B15                                                                 
                             证券时报              C8                                                                  
  2006年7月4日               中国证券报            C004             澄清公告                                           
                             上海证券报            B24                                                                 
                             证券时报              C16                                                                 
  2006年7月7日               中国证券报            C001             2005年度分红派息公告                               
                             上海证券报            B25                                                                 
                             证券时报              C8                                                                  
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注:上表所列公告为在境内报纸所作出的信息披露。
    
    
    
    六、按照中国公认会计原则编制的财务报表(未经审计)及附注
     
    
    
    中兴通讯股份有限公司
    会计报表附注
    2006年6月30日
    (除特别说明,以人民币千元表述)
    
    一、	本公司的基本情况
    
    中兴通讯股份有限公司(“本公司”)由深圳市中兴新通讯设备有限公司与中国精密机械进出口深圳公司、骊山微电子公司、深圳市兆科投资发展有限公司、湖南南天集团有限公司、陕西顺达通信公司(现更名为陕西电信实业公司)、邮电部第七研究所(现更名为中国移动通信第七研究所)、吉林省邮电器材总公司及河北电信器材有限公司共同发起,并向社会公众公开募集股份而设立的股份有限公司。经中国证券监督管理委员会证监发字(1997)452号及证监发字453号文批准,1997年10月6日,本公司通过深圳证券交易所上网发行普通股股票5,850万股,向本公司员工发行普通股股票650万股,股票面值为每股人民币1元,发行价格为每股6.81元。
    深圳市兆科投资发展有限公司于2003年将其持有的本公司所有股份全部转让给深圳高特佳创业投资有限责任公司,该股份转让距本公司成立之日己超过三年,符合《公司法》的有关规定。深圳高特佳创业投资有限责任公司于2003年12月将其持有的本公司所有股份全部转让给华宝信托投资有限责任公司。华宝信托投资有限责任公司于2005年11月将其持有的本公司所有股份全部转让给玉龙(毛里求斯)有限公司。
    1997年11月11日,本公司经广东省深圳市工商行政管理局核准登记成立,核发注册号为4403011015176(更新后),企业法人营业执照号为深司字N35868。本公司及其附属子公司(统称“本集团”)主要从事生产程控交换系统、多媒体通讯系统、通讯传输系统;研制、生产移动通信系统设备、卫星通讯、微波通讯设备、寻呼机、计算机软硬件、闭路电视、微波通信、信号自动控制、计算机信息处理、过程监控系统、防灾报警系统等项目的技术设计、开发、咨询、服务;铁路、地下铁路、城市轨道交通、公路、厂矿、港口码头、机场的有线无线通信等项目的技术设计、开发、咨询、服务(不含限制项目);电子设备、微电子器件的购销(不含专营、专控、专卖商品);承包境外通讯及相关工程和境内国际招标工程,上述境外工程所需的设备、材料进出口、对外派遣实施上述境外工程的劳务人员;电子系统设备的技术开发和购销(不含限制项目及专营、专控、专卖商品);经营进出口业务(按贸发局核发的资格证书规定执行);电信工程专业承包。
    1997年11月18日,本公司向社会公众公开发行的普通股5,850万股在深圳证券交易所挂牌交易。
    1998年9月11日,经深圳市证券管理办公室以深证办复(1998)72号文批复,本公司以截至1998年6月30日之资本公积按每10股转增3股的比例转增股本计75,000,000股。至此,本公司注册资本计325,000千元。
    1999年5月27日,经深圳市证券管理办公室深证办字(1999)78号文同意,并经中国证券监督管理委员会证监公司字(1999)42号文批准,本公司向社会公众股股东配售19,500,000股普通股,配股事宜已于1999年8月18日结束。至此,本公司注册资本增至344,500千元。
    
    一、	本公司的基本情况(续)
    
    2000年5月20日,经本公司股东大会决议通过,以截至1999年12月31日之资本公积按每10股转增2股的比例转增股本计68,900,000股。至此,本公司注册资本增至413,400千元。
    
    2001年3月20日,经中国证券监督管理委员会证监公司字(2001)25号文批准,本公司向社会公募增发5000万股普通股,发行价格为每股32.70元。至此,本公司注册资本增至463,400千元。
    
    2001年10月16日,经本公司股东大会决议通过,以截至2001年6月30日之股本为基数按每10股送2股的比例增加股本计92,680,000股。至此,本公司注册资本增至556,080千元。
    
    2003年4月25日,经本公司股东大会决议通过,以截至2002年12月31日之资本公积按每10股转増2股的比例转增股本计111,216,000股。至此,本公司注册资本增至667,296千元。
    
    2004年5月17日,经本公司股东大会决议通过,以截至2003年12月31日之总股本为基数按每10股送2股的比例增加股本计133,459,220股。至此,本公司注册资本增至800,755千元,工商变更登记手续已经办理完成。
    
    2004年12月9日根据本公司2004年度第二次临时股东大会决议和修改后章程的规定,并经国务院国有资产监督管理委员会国资改革[2004]865号文批准和中国证券监督管理委员会证监国合字[2004]38号文件核准,本公司向境外公开发行境外上市外资股(H股)160,151,040股,其中本公司发行新股158,766,450股,本公司国有法人股东出售存量股份1,384,590股。本公司变更后的注册资本为人民币959,522千元。
    
    2005年12月28日本公司股权分置改革方案正式实施完毕。股权分置改革方案实施后首个交易日,公司非流通股股东持有的非流通股股份即获得上市流通权,但是所持有的公司原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让。在上述禁售期满后,若深圳市中兴新通讯设备有限公司(简称“中兴新”)要出售所持股份,在获得上市流通权之日起第13个月至第24个月内,出售比例不得超过总股本的5%,第25个月至第36个月内,出售比例不得超过总股本的10%,第36个月后出售比例不受限制。中兴新承诺,获得上市流通权之日起第13个月至第24个月内,若通过深圳证券交易所挂牌交易出售该等股份的,出售价格将不低于中兴通讯董事会初次公告本次股权分置改革方案前中兴通讯A股60个交易日收盘价的算术平均值26.75元的115%即30.76元(若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项,应对该价格进行除权处理)。中兴新若有违反该承诺的卖出交易,卖出资金将划入中兴通讯账户归全体股东所有。其他有限售条件的股份在获得上市流通权之日起第12个月后出售不受限制。股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的A股流通股股东每10股获付2.5股股份。股权分置改革方案实施后,即非流通股股东作出对价安排后,公司股份结构发生变化。截至2006年6月30日,本公司累计发行股本总数95,952.2万股。详见附注五、27。
    
    二、	主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
    
    本会计报表所载财务信息是根据下列主要会计政策,会计估计编制,他们是根据国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》以及相关补充规定拟定的。
    
    1.	会计制度
    
    本集团执行企业会计准则和《企业会计制度》。
    
    2.	会计年度
    
    本集团会计年度釆用公历年度,即每年自1月1日起至12月31日止。
    
    3.	记账本位币
    
    记账本位币和编制本会计报表所采用的货币均为人民币,除有特别说明外,编制本会计报表均以人民币千元为单位表示。
    
    4.	记账基础和计价原则
    
    会计核算以权责发生制为基础,以历史成本为计价原则。
    
    5.	外币业务
    
    发生外币业务时,以当月月初中国人民银行公布的汇率折合为本位币记账。
    
    期末,外币账户的外币余额按期末中国人民银行公布的中间汇率进行调整,由此产生的折算差额,作为汇兑损益,计入当期损益;属于与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益,按照借款费用资本化的原则进行处理。
    
    6.	外币报表的折算方法
    
    所有资产、负债类项目按期末的汇率折合为人民币;所有者权益类项目除“未分配利润”外,均按业务发生时的汇率折合为人民币;“未分配利润”项目以折算后的利润及利润分配表中该项目的数额填列;折算后资产类项目总计与负债类项目及所有者权益类项目合计的差额作为“外币折算差额”单独列示。利润及利润分配表内所有发生额项目按本年平均汇率折合为人民币。现金流量表所有项目均按期末汇率折算为人民币。所有年初数和上年实际数按上年折算后的数额列示。
    
    7.	现金等价物
    
    现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
    
    二、	主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
    
    8.	坏账准备
    
    (1)  坏账的确认标准为:
    
    债务人破产或死亡,以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回;
    债务人逾期未履行其偿债义务,并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。
    
    (2)  本集团采用备抵法核算坏账损失,对预计可能发生的坏账损失分别提取专项坏账准备及一般坏账准备。专项坏账准备,是指管理层根据债务单位的财务状况、现金流量等情况对个别应收款项的可收回程度作出判断并计提相应的坏账准备。对已有直接证据表明其已发生减值的应收账款,单独计提专项减值准备;对单项金额重大或账龄较长的应收账款,单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发生减值的,分析计提减值准备;对未单独测试以及单独测试未发生减值的应收账款,将归入到具有类似信用风险特征的资产组合中进行减值测试,计提专项减值准备。信用风险的分级及其相应的经验减值率,是按照客户现时的财务状况、历史的交易记录以及应收账款的账龄来进行区分和确定的。
    
    (3)  一般坏账准备,是指除专项坏账准备之外,管理层对剩余的其他应收款和预付账款,按账龄分析法对期末余额计提坏账准备,具体比例如下:
    
    其他应收款费用化准备的计提方法如下:
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  账龄                           计提比例                备注                                                          
  1-2个月                        --                      适用于国内业务形成的其他应收款                                
  2个月以上                      100%                    适用于国内业务形成的其他应收款                                
  1-3个月                        --                      适用于国外业务形成的其他应收款                                
  3-4个月                        58%                     适用于国外业务形成的其他应收款                                
  4-5个月                        75%                     适用于国外业务形成的其他应收款                                
  5-6个月                        92%                     适用于国外业务形成的其他应收款                                
  6个月以上                      100%                    适用于国外业务形成的其他应收款                                
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    预付账款坏账准备的计提方法如下:
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  账龄                           计提比例                备注                                                          
  1-6个月                        --                      适用于所有预付账款                                            
  6-12个月                       --                      适用于购买固定资产形成的预付账款                              
  6-12个月                       50%                     适用于购买原材料形成的预付账款                                
  12-24个月                      75%                     适用于购买原材料形成的预付账款                                
  12-24个月                      50%                     适用于购买固定资产形成的预付账款                              
  24个月以上                     100%                    适用于所有预付账款                                            
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    
    
    二、	主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
    
    9.	存货
    
    存货包括原材料、在产品、库存商品、委托加工材料等。存货包括在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品,或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品,或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。
    
    各类存货均以实际成本入账,发出时按移动加权平均法核算。
    
    产成品和在产品成本包括直接材料和直接人工以及按照一定方法分配的制造费用。
    
    存货盘存制度采用永续盘存制。
    
    存货在期末按成本与可变现净值孰低计量,在计提跌价准备时,存货细分为系统产品类存货和终端产品类存货(包括原材料、在产品、产成品),分别计算成本与可变现净值。对可变现净值低于存货成本的差额,按单个存货项目提取存货跌价准备。可变现净值,指在正常生产经营过程中,以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。
    
    
    10.	建造合同
    
    建造合同之应收(应付)工程合约款按累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)减已办理结算的价款金额列示。成本以实际成本核算,包括直接材料、直接人工、施工机械费、其他直接费用及相应的施工间接成本等。单个合同工程累计已发生成本和累计己确认的毛利(亏损)超过已办理结算价款的金额列示为资产;若单个合同工程已办理结算的价款超过累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)的金额列示为负债。
    
    建造合同工程完工程度的确定主要采用累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例的方法。当建造合同业务进展至相当阶段,可合理预期有经济利益时,按完工百分比法确认收入。
    
    本集团对预计合同总成本超出预计合同总收入的工程项目,按照预计合同总成本超出预计合同总收入的金额与该工程项目已确认损失的金额之间的差额计提预计损失。
    
    己经计提预计损失的工程项目,当预计损失实际发生时,冲回已经计提的预计损失同时确认该工程项目的实际损失。
    
    二、	主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
    
    11.	长期投资
    
    长期股权投资在取得时以初始投资成本入账。
    
    本公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的,长期股权投资采用成本法核算;本公司对被投资单位具有控制、共同控制或者重大影响的,长期股权投资采用权益法核算。
    
    长期股权投资采用权益法时,初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额,作为股权投资差额,按不超过10年的期限平均摊销。初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额,作为资本公积。如相应的投资是在2003年3月17日以前发生的,则计入长期股权投资差额,并按不低于10年的期限平均摊销。
    
    采用权益法核算时,按本集团取得投资后本期应享有或应分担的被投资单位本期实现的净利润或发生净亏损的份额,调整长期股权投资的账面价值并确认为当年的投资损益。
    
    采用成本法核算时,按本集团取得投资后当年应享有被投资单位宣告分派的利润或现金股利数额确认为投资收益;超过部分作为投资成本的收回。
    
    长期投资在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量,对于可收回金额低于投资的账面价值的差额,按单项计提长期投资减值准备,并冲销股权投资形成的资本公积,不足部分计入当年损益。
    
    12.	固定资产
    
    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有,使用年限超过一年且单位价值较高的有形资产。
    
    固定资产按成本入账。购置固定资产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费,以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出,如运输费、安装费等。与固定资产有关的后续支出,如果使可能流入企业的经济利益超过了原来的估计,则计入固定资产。
    
    
    二、	主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
    
    12.	固定资产(续)
    
    固定资产的折旧釆用年限平均法提列,各类固定资产的估计使用年限预计净残值及年折旧率如下:
    
    	估计使用年限	估计净残值	年折旧率
    			
    租入固定资产改良支出	5年	0%	20%
    房屋及建筑物(不含临时厂房)	30年	5%	3.17%
    房屋及建筑物-临时厂房	3年	5%	31.67%
    机器设备	5-10年	5%	9.5%-19%
    电子设备	5年	5%	19%
    运输工具	10年	5%	9.5%
    其他设备	5年	5%	19%
    
    固定资产在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量,对可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备,计入当期损益。可收回金额,是指固定资产的销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的现金流量的现值两者之中的较高者。固定资产减值准备按单项资产计提。
    
    13.	在建工程
    
    在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前发生的必要支出,包括工程直接材料、直接工资、待安装设备、工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益及允许资本化的借款费用。
    
    在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
    
    对长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工的项目,或者所建项目在性能上或技术上已经落后,并且给企业带来的经济利益具有很大不确定性的项目,计提减值准备,计入当年损益。提取时按照单项在建工程账面价值高于可变现净值的总额确定。
    
    二、	主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
    
    14.	无形资产
    
    本集团的无形资产按取得时的实际成本入账。
    
    无形资产的成本自取得当月起按预计使用年限、合同规定的收益年限和法律规定有效年限三者中的最短者平均摊销。各项无形资产的摊销年限如下:
    
    类别	摊销年限
    
    专有技术	10年
    特许经营权	20年
    土地使用权	50年
    软件	5年
    
    期末,无形资产按照账面价值与可收回金额孰低计量,对预计可收回金额低于其账面价值部分计提减值准备,计入当年损益。
    
    15.	收入确认
    
    建造合同
    
    在交易的总收入和总成本能够可靠计量、与交易相关的价款能够流入本公司时, 根据建造合同的估计完工进度(详见附注二.10), 确认营业收入并相应结转成本。
    
    销售商品
    
    本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,不再对该商品保留继续管理权和实施控制,经济利益能够流入本集团且相关的收入和成本能够可靠计量时,确认商品销售收入的实现。
    
    提供劳务
    
    如提供的劳务在同一年度内开始并完成,在完成劳务时确认收入;如果劳务的开始和完成分属不同的会计年度,在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入;否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。
    
    16.	预计负债
    
    本集团将同时符合以下条件与或有事项相关的义务确认为负债:该义务是集团承担的现时义务,很可能导致经济利益流出集团,并且能够可靠计量。
    
    
    二、	主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
    
    17.	所得税
    
    本集团按纳税影响会计法核算企业所得税。在确定时间性差异对所得税的影响额时采用债务法处理。
    
    18.	补贴收入
    
    补贴收入主要为先征后退的增值税及发展基金和新产品财政补助等,当实际收到时,记入补贴收入。
    
    19.	关联方
    
    在财务和经营决策中,如果本集团有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,则视为存在关联方关系;如果本集团与另一方或多方同受一方控制,则各方之间也存在关联方关系。
    
    20.	合并会计报表的编制方法
    
    合并会计报表是按照财政部财会字[1995]11号文《合并会计报表暂行规定》及《企业会计制度》相关规定编制。
    
    合并报表包含了本公司及其子公司的会计报表。子公司是指本公司拥有超过50%以上表决权资本,或虽然拥有不足50%以上表决权资本,但具有实质控制权的公司。
    
    因本集团的合营公司对本集团的财务状况及经营成果没有重大影响,本公司在编制合并会计报表时,未对合营公司按照比例合并,而以权益法核算。
    
    子公司自本公司取得对其实质性控制权开始被纳入合并报表,直至该控制权从本集团内转出。
    
    编制合并报表时,子公司的会计报表均采用与母公司一致的报告年度和会计政策。所有集团内部交易及往来余额已经在合并时全额抵销,包括所产生的未实现利润。
    
    对于2006年6月30日被纳入合并范围的控股子公司的详细情况请参见本会计报表附注四。
    三、	税项
    
    本集团主要税项及其税率列示如下:
    
    增值税	–	国内产品销售收入及设备修理收入按17%的税率计算销项税,并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。
    
    营业税	–	根据国家有关税务法规,本集团按照属营业税征缴范围的销售收入及服务收入的3%和5%计缴营业税。
    
    城巿建设维护税	–	根据国家有关税务法规及当地有关规定,应本集团内各分、子公司的个别情况按国家规定的比例计缴城市建设维护税。
    
    教育费附加	–	根据国家有关税务法规及当地有关规定,应本集团内各分、子公司的个别情况按国家规定的比例计缴教育费附加。
    
    个人所得税	–	根据国家有关税务法规,本集团支付予职工的所得额由本集团按超额累进税率代为扣缴所得税。
    
    企业所得税	–	本集团依照《中华人民共和国企业所得税暂行条例》,按应纳税所得额计算企业所得税。
    
    海外税项	–	海外税金根据境外各国家和地区的税收法规计算。
    
    本公司于深圳经济特区注册成立,企业所得税税率为15%。本公司部分国内子公司企业所得税如下:
    
    深圳市中兴微电子技术有限公司根据深圳市国家税务局深国税盐减免(2005)004号减、免税批准通知书,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年到第5年减半征收企业所得税。本年度为第三个获利年度,减按7.5%的税率缴纳企业所得税。
    
    无锡中兴光电子技术有限公司注册在无锡国家高新技术产业开发区内,企业所得税税率为15%。
    
    深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南减免(2005)第0098号减免税批准通知书,同意其作为从事服务性行业的特区企业,自开始获利年度起第一年的经营所得免征企业所得税,第二至第三年减半征收企业所得税。该公司尚未进入获利年度,免征企业所得税。
    
    深圳市中兴移动技术有限公司根据深圳市地方税务局深地税三函[2003]199号的规定,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年至第5年减半征收企业所得税。本年度为第四个获利年度,减按7.5%的税率缴纳企业所得税。
    
    三、	税项(续)
    
    深圳中兴集讯通信有限公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南减免[2004]0372号减免税批准通知书,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年经营所得免征企业所得税,第3年至第5年减半征收企业所得税。本年度为第二个获利的年度,免征企业所得税。
    
    上海中兴通讯技术有限责任公司根据上海市浦东新区国家税务局和上海市浦东新区地方税务局浦税所[2005]672号所得税税收优惠政策核定通知书,同意其作为高新技术企业自2005年1月1日至2006年12月31日止,免征内资企业所得税。
    
    深圳市中兴软件有限责任公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南字(2004)第0034号减免税批准通知书,同意其作为软件企业自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年至第5年的经营所得减半征收企业所得税,本年度为第四个获利年度,减按7.5%的税率缴纳企业所得税。
    
    深圳市立德通讯器材有限公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南字(2004)第0002号减免税批准通知书,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年至第5年的经营所得减半征收企业所得税,本年度为第四个获利年度,减按7.5%的税率缴纳企业所得税。
    
    深圳市睿德电子实业有限公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南字(2004)第0381号减免税批准通知书,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年至第5年的经营所得减半征收企业所得税,本年度为第三个获利年度,减按7.5%的税率缴纳企业所得税。
    
    深圳市康铨机电有限公司根据深圳市龙岗区国家税务局深国税龙横字(2004)第0036号减免税批准通知书,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年至第5年的经营所得减半征收企业所得税,本年度为第三个获利年度,减按7.5%的税率缴纳企业所得税。
    
    深圳市中兴力维技术有限责任公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南减免(2005)0217号,同意其自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征所得税,第3年至第5年减半征收企业所得税,本年度为第二个获利年度,免征企业所得税。
    
    深圳市中兴特种设备有限责任公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南减免(2006)0002号,同意其自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年至第5年减半征收企业所得税,本年度为第二个获利年度,免征企业所得税。
    
    扬州中兴移动通讯设备有限公司、安徽皖通邮电股份有限公司、广东新支点技术服务有限公司的企业所得税税率为33%。
    
    深圳市国鑫电子发展有限公司、深圳市长飞投资有限公司、深圳市中兴移动通信设备有限公司、深圳市兴飞科技有限公司的企业所得税税率为15%。
    
    四、	控股子公司及合营企业
    
    除以下(1)的说明外,合并报表范围与上年度一致。
    
    (1)	本年度新增子公司
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  被投资单位名称               注册资本        经营范围                               本集团投资额           占权益比  
                                                                                                             例        
                                                                                                                       
  ZTESINGAPOREPTE.LTD.         新币5万         销售通讯产品、提供售后服务与技术支持   3.25万美元             100%      
  ZTEKoreaLimited              韩元5,000万     销售通讯产品、提供售后服务与技术支持   5.35万美元             100%      
  西安中兴软件有限责任公司     3,000万元       通讯设备、增值业务、网络规划、终端设   3,000万元              100%      
                                               备、网管系统、通讯设备系统驱动、通讯                                    
                                               服务性业务的硬件及软件开发、生产,销                                    
                                               售本公司产品;其他软件开发及咨询业务                                    
                                               ;自产产品及相关配件的进出口业务。                                      
  ZTEIndiaR&DCenterPrivateLim  10万卢比        增值业务产品研究                       10万卢比               100%      
  ited                                                                                                                 
                                                                                                                       
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    
    
    四、	控股子公司,合营公司及联营公司(续)
    
    (2)	纳入合并范围的子公司


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
                                                     本公司拥有股权比                                                  
                                                     例                                                                
  控股子公司全称              注册地    注册资本     直接   间接  有效  本集团投资额   主营业务                        
                                                                                                                       
  深圳市中兴康讯电子有限公司  深圳      5,000万元    90%    --    90%   4,500万元      生产电子产品及其部件(不含限制  
                                                                                       项目)                          
  深圳市中兴微电子技术有限公  深圳      1,500万元    --     90%   90%   1,350万元      集成电路的设计、生产、销售      
  司                                                                                                                   
  ZhongxingTelecomPakistan(P  巴基斯坦  巴基斯坦卢   93%    --    93%   美元65.47万元  数字程控交换机的组装生产        
  rivate)Ltd.                 伊斯兰堡  比3,791.9万                                                                    
                                        元                                                                             
  深圳市中兴移动通信设备有限  深圳      1,000万元    90%    10%   100%  1,000万元      研制、生产、销售CDMA数字移动通  
  公司                                                                                 信系统设备及相关产品            
  扬州中兴移动通讯设备有限公  扬州      600万元      65%    --    65%   390万元        电子、计算机及通讯产品的研发、  
  司                                                                                   制造和销售                      
  深圳市中兴移动技术有限公司  深圳      3,333.3万元  95%    --    95%   3,166.6万元    通讯产品的技术开发及销售;手机  
                                                                                       电池、耳机的生产;生产手机充电  
                                                                                       器                              
  Congo-ChineTelecomS.A.R.L.  刚果      美元1,745万  51%    --    51%   美元890万元    建设刚果电话网、提供电信服务、  
                                        元                                             生产通讯设备等                  
  Congo-ChineTelecomInternat  刚果      美元10万元   --     100%  100%  美元10万元     数据产品、提供电信服务、生产通  
  ionalNetwork(CCTNET)                                                                 讯设备等                        
  南京中兴软创科技有限责任公  南京      美元723.1万  76%    --    76%   4,504万元      软件产品、通信设备、数据设备的  
  司                                    元                                             开发、制造、销售、服务          
  广州南方电信系统软件有限公  广州      1,243万元    --     84%   84%   1,150万元      软件产品、通信设备、数据设备的  
  司                                                                                   开发、制造、销售、服务          
  深圳市中兴软件有限责任公司  深圳      5,000万元    70%    25%   95%   4,750万元      开发、生产、销售各种通讯设备系  
                                                                                       统驱动、服务性业务的软件、提供  
                                                                                       技术咨询                        
  深圳市国鑫电子发展有限公司  深圳      1,300万元    90%    10%   100%  3,300万元      电子元器件购销;国内商业,物质  
                                                                                       供销业;兴办各类实业            
  无锡中兴光电子技术有限公司  无锡      1,000万元    65%    --    65%   650万元        光电子技术开发及相关产品制造、  
                                                                                       销售、技术服务                  
  深圳市福斯科技有限公司      深圳      300万元      --     80%   80%   240万元        光电子技术开发及相关产品制造、  
                                                                                       销售、技术服务                  
  安徽皖通邮电股份有限公司    合肥      2,221.44万   51%    --    51%   1,569.77万元   通信线路器材及配件、分线、交换  
                                        元                                             设备制造,铁塔制造、安装,通信  
                                                                                       工程设计、安装                  
  安徽皖通神州科工贸有限责任  合肥      300万元      --     95%   95%   153万元        通信工程设计、安装等            
  公司                                                                                                                 
  安徽皖通铁塔安装有限公司    合肥      200万元      --     90%   90%   180万元        铁塔安装等                      
  安徽亚龙通信技术有限公司    合肥      600万元      --     90%   90%   540万元        通信设备制造、安装、维修;通信  
                                                                                       工程设计施工等                  
  中兴通讯(香港)有限公司    香港      港币5,000万  100%   --    100%  港币5,000万元  通讯用品的采购和销售、技术服务  
                                        元                                                                             
  ZTEPortugal–ProjectosdeTe  葡萄牙    欧元5万元    --     100%  100%  欧元5万元      销售通讯产品及售后服务          
  lecommunicacoes,Unipessoal                                                                                           
  ,Lda                                                                                                                 
  ZTE(USA)Inc.                美国爱迪  美元2万元    100%   --    100%  美元65万元     通讯产品的销售                  
                              生市                                                                                     
  深圳市特种设备有限责任公司  深圳      100万元      54%    --    54%   54万元         通讯产品的技术开发、服务、咨询  
                                                                                       和购销                          
  Telrise(Cayman)TelecomLimi  开曼      美元5万元    52.85  --    52.8  美元255万元    研究及开发软交换机技术          
  ted                                                %            5%                                                   
  TelriseINC.                 开曼      美元1万元    --     100%  100%  美元160.9万元  研究及开发软交换机技术          
  南京德瑞通讯技术有限公司    南京      美元10万元   --     100%  100%  美元10万元     研究及开发软交换机技术          
  ZTE(UK)Ltd.                 英国伦敦  英镑60.4万   51%    --    51%   美元37.23万元  销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                        元                                             术支持                          
  ZTEDoBrasilLTDA             巴西      美元20万元   100%   --    100%  美元90万元     销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
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    四、	控股子公司,合营公司及联营公司(续)
    
    (2)	纳入合并范围的子公司(续)


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                                                   本公司拥有股权比例                                                  
  控股子公司全称             注册地    注册资本    直接    间接   有效   本集团投资额   主营业务                       
                                                                                                                       
  ZTEHoldings(Thailand)Co.,  泰国      泰铢10万元  49%     --     49%    泰铢4.9万元    投资控股                       
  Ltd.                                                                                                                 
  ZTE(Thailand)Co.,Ltd.      泰国      泰铢200万   49%     51%    100%   泰铢98万元     销售通讯产品、提供售后服务与技 
                                       元                                               术支持                         
  ZTECorporationMexicoS.DER  墨西哥    美元0.5万   100%    --     100%   美元2.8115万   销售通讯产品、提供售后服务与技 
  .LDEC.V.                             元                                元             术支持                         
  深圳市中兴集讯通信有限公   深圳      5,500万元   75%     5%     80%    4,125万元      数字集群系统产品的研制、生产和 
  司                                                                                    销售;提供相关咨询             
  中兴集讯(美国)公司       美国      美元95万元  --      100%   100%   美元47.5万元   各类通信产品的设计开发         
  ZTE-CommunicationTechnogi  俄罗斯    美元76万元  100%    --     100%   美元76万元     销售通讯产品、提供售后服务与技 
  es,Ltd                                                                                术支持                         
  ZTEWistronTelecomAB        瑞典      瑞典克朗10  100%    --     100%   美元313.74万   作为电信研发基地及技术支持平台 
                                       0万元                             元             从事相关业务                   
  深圳市长飞投资有限公司     深圳      3,000万元   51%     --     51%    1,530万元      投资兴办实业,电子及通讯设备零 
                                                                                        部件的销售                     
  深圳市立德通讯器材有限公   深圳      1,000万元   --      62.5%  62.5%  625万元        电子产品、通讯产品、仪表仪器及 
  司                                                                                    相关配件的销售                 
  深圳市睿德电子实业有限公   深圳      870万元     --      57.47  57.47  550万元        手机配件的生产、销售;电子产品 
  司                                                       %      %                     的销售;经营进出口业务         
  深圳市康铨机电有限公司     深圳      1,600万元   --      57.5%  57.5%  920万元        手机外壳及配件的生产、销售;机 
                                                                                        电产品购销;自营进出口业务     
  上海兴飞科技有限公司       上海      100万元     --      80%    80%    80万元         电子产品领域的四技服务,电子产 
                                                                                        品的生产、销售及售后服务,企业 
                                                                                        的管理咨询(涉及许可经营的凭许 
                                                                                        可证经营                       
  深圳市兴飞科技有限公司     深圳      500万元     --      80%    80%    400万元        电子产品领域的四技服务,电子产 
                                                                                        品的生产、销售及售后服务,企业 
                                                                                        的管理咨询                     
  深圳市中兴通讯技术服务有   深圳      5,000万元   90%     10%    100%   5,000万元      计算机网络、软件、电子设备、通 
  限责任公司                                                                            讯产品的技术开发;国内物资供销 
                                                                                        ;信息咨询                     
  上海中兴通讯技术有限责任   上海      1,000万元   51%     --     51%    510万元        通讯技术的研发、通讯产品软硬件 
  公司                                                                                  的设计、研究、开发、生产、销售 
                                                                                        ,相关技术服务                 
  广东新支点技术服务有限公   广州      500万元     90%     --     90%    450万元        计算机软硬件、数据设备的开发、 
  司                                                                                    设计、集成、上述相关产品的销售 
                                                                                        和技术转让、服务               
  ClosedJointStockCompanyTK  塔吉克斯  美元400万   51%     --     51%    1,687.08万元   生产CDMA800移动语音及其增值服  
  Mobile                     坦        元                                               务,CDMA电信网络维修及咨询服务  
  ZTEKangxunTelecomCompanyI  印度      美元2.22万  99.99%  0.01%  100%   165.4万元      在印度从事电信系统设备和终端设 
  ndiaPrivateLtd.                      元                                               备的组装、集成等;投资建立本地 
                                                                                        合资生产企业                   
  ZTERomaniaS.R.L            罗马尼亚  美元10万元  100%    --     100%   82.7万元       在罗马尼亚销售、营销公司产品, 
                                                                                        并提供相应的工程、售后服务、技 
                                                                                        术支持、咨询、培训等活动       
  ZTEMalasysiaCorporationSD  马来西亚  美元6万元   100%    --     100%   49.62万元      在马来西亚销售、营销公司产品, 
  N.BHD.                                                                                并提供相应的工程、售后服务、技 
                                                                                        术支持、咨询、培训等活动       
  ZiMax(Cayman)HoldingsLtd.  开曼      美元550万   100%    --     100%   4,548.5万元    各类通信产品研发的投资         
                                       元                                                                              
  深圳市弘德电池有限公司     深圳      1,500万元   --      83%    83%    1,250万元      电池的生产、销售、电池原料、电 
                                                                                        子产品的销售(不含专营、专控、 
                                                                                        专卖商品);经营进出口业务。   
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    四、	控股子公司,合营公司及联营公司(续)
    
    (2)	纳入合并范围的子公司(续)


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                                                     本公司拥有股权比                                                  
                                                     例                                                                
  控股子公司全称              注册地    注册资本     直接   间接  有效  本集团投资额   主营业务                        
                                                                                                                       
  ZTE(HK)Ltd.SaudiArabia      沙特      美元53.476   --     100%  100%  美元53.476万   销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                        万元                            元             术支持                          
  ZTENIGERIAINVESTMENTLTD     尼日利亚  美元3.9万元  --     100%  100%  美元54万元     电信产品原材料的进出口、制造、  
                                                                                       测试、销售、安装、开发、用户培  
                                                                                       训及售后服务等                  
  ZTESwedenAB                 瑞典      美元36万元   --     100%  100%  美元36万元     销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  PT.ZTEIndonesia             印度尼西  美元20万元   99.5%  0.5%  100%  美元20万元     销售通讯产品、提供售后服务与技  
                              亚                                                       术支持                          
  ZTEIstanbulTradingLtd.Co.   土耳其    美元5万元    --     100%  100%  美元4.95万元   销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  ZTEHrvatskaD.O.O.           克罗地亚  欧元0.3万元  --     100%  100%  欧元0.3万元    销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  ZTECorporationBulgariaLtd.  保加利亚  美元0.35万   --     100%  100%  美元0.35万元   销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                        元                                             术支持                          
  ZTEDeutschlandGmbH          德国      欧元15万元   --     100%  100%  欧元15万元     销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  ZTEPOLANDSp.zo.o.           波兰      美元5万元    --     100%  100%  美元5万元      销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  深圳中兴力维技术有限公司    深圳      2,000万元    30%    50%   80%   1,600万元      网络站点、电子设备的运行环境与  
                                                                                       情况的监控及管理系统和电子系统  
                                                                                       设备的设计开发,销售自行开发的  
                                                                                       产品并提供相关的技术服务        
  西安中兴精诚通讯有限公司    西安      1,500万元    70%    --    70%   1,139万元      通信产品安装、调试及技术服务;  
                                                                                       计算机应用软件开发、销售及系统  
                                                                                       集成;技防工程和安防产品的研发  
                                                                                       、生产及销售                    
  ZiMaxTechnologiesInc.       美国      美元2,000万  --     100%  100%  美元537.97万   无线通讯技术研究                
                                        元                              元                                             
  NewinfoHoldingsLimited      香港      美元5万元    --     100%  100%  美元0.4299万   收购、参股、投资电信运营公司    
                                                                        元                                             
  WANAAGCOMMUNICATIONSLIMITE  香港      美元20万元   --     100%  100%  美元10万元     从事非洲地区国际长话转接业务    
  D                                                                                                                    
  ZTECanadaInc.               加拿大    美元20万元   --     100%  100%  美元3.8万元    销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  ZTENetherlandsB.V.          荷兰      欧元9万元    --     100%  100%  欧元1.8万元    销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  ZTEGHANALIMITED             加纳      美元30万元   --     100%  100%  美元30万元     销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  ZTE(Australia)PtyLtd.       澳大利亚  美元20万元   --     100%  100%  美元20万元     销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  深圳中兴无线通信有限公司    深圳      美元500万元  --     100%  100%  美元75万元     GSM、PHS等通信设备研发、生产、  
                                                                                       销售                            
  ZTESINGAPOREPTE.LTD.        新加坡    新币5万      --     100%  100%  3.25万美元     销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  ZTEKoreaLimited             韩国      韩元5,000万  --     100%  100%  5.35万美元     销售通讯产品、提供售后服务与技  
                                                                                       术支持                          
  西安中兴软件有限责任公司    西安      3,000万元    --     100%  100%  3,000万元      通讯设备、增值业务、网络规划、  
                                                                                       终端设备、网管系统、通讯设备系  
                                                                                       统驱动、通讯服务性业务的硬件及  
                                                                                       软件开发、生产,销售本公司产品  
                                                                                       ;其他软件开发及咨询业务;自产  
                                                                                       产品及相关配件的进出口业务。    
  ZTEIndiaR&DCenterPrivateLi  印度      10万卢比     --     100%  100%  10万卢比       增值业务产品研究                
  mited                                                                                                                
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    四、	控股子公司,合营公司及联营公司(续)
    
    (3)	合营公司
    


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                                                     本公司拥有股权比                                                  
                                                     例                                                                
  合营企业全称                注册地    注册资本     直接   间接  有效  本集团投资额   主营业务                        
                                                                                                                       
  BestelCommunicationsLtd.    塞浦路斯  塞镑60万元   --     50%   50%   塞镑15万元     销售通讯产品及售后服务          
  北京中兴新通讯设备有限公司  北京      500万元      50%    --    50%   250万元        销售通讯设备(无线电发射器除外  
                                                                                       ),电子计算机及其外部设备、技  
                                                                                       术咨询服务                      
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    (4)	联营公司


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                                                     本公司拥有股权比                                                  
                                                     例                                                                
  联营企业全称               注册地    注册资本      直接  间接  有效   本集团投资额    主营业务                       
                                                                                                                       
  深圳市中兴集成电路设计有   深圳      6,400万元     40%   --    40%    3,440万元       设计、开发、生产和经营各类集成 
  限责任公司                                                                            电路及相关电子应用产品         
  无锡凯尔科技有限公司       无锡      1,000万元     --    30.8  30.88  350万元         研发生产光电子产品、开发光电子 
                                                           8%    %                      技术、销售自产产品并提供服务   
  深圳市中兴新宇软电路有限   深圳      1,100万元     --    22.7  22.7%  250万元         开发、生产、销售单面、双面、多 
  公司                                                     %                            层及刚挠一体软性印刷电路;货物 
                                                                                        及技术进出口(不含法律、形成法 
                                                                                        规、国务院决定禁止和限制项目) 
  深圳市微高半导体科技有限   深圳      1,000万元     --    40%   40%    400万元         半导体电路封装的开发设计与销售 
  公司                                                                                  ;国内商业、物资供应业(不含专 
                                                                                        营、专控、专卖商品和限制项目) 
                                                                                        ;兴办实业(具体项目另行申报) 
  北京中兴远景科技有限公司   北京      1,000万元     30%   --    30%    300万元         数据中心和城域/园区网络集成核  
                                                                                        心软件产品的开发研制等         
  KAZNURTELLimitedLiability  哈萨克斯  美元300万元   49%   --    49%    398.84万元      生产、销售电信设备,并提供相应 
  Company                    坦                                                         的技术支持、工程、售后服务、培 
                                                                                        训、咨询;安装、建设CDMA45OMWL 
                                                                                        L,并提供相应的通信服务和增值  
                                                                                        服务等                         
  深圳思码特电子有限公司     深圳      港币1,500万   --    30%   30%    港币500万元     研发、生产经营新型仪表元器件及 
                                       元                                               组件                           
  中兴软件技术(南昌)有限   南昌      1,500万元     30%   --    30%    450万元         软件技术的开发、应用、系统集成 
  公司                                                                                  、网络工程、技术咨询与服务     
  深圳市聚飞光电有限公司     深圳      1,500万元     --    30%   30%    450万元         光电器件、敏感器件、传感器、发 
                                                                                        光二极管、SMDLED、照明LED、光  
                                                                                        电器件应用产品的开发、生产、销 
                                                                                        售,电子器件的销售,货物及技术 
                                                                                        进出口                         
  深圳市德仓科技有限公司     深圳      250万元       --    40%   40%    100万元         光电子产品的科技开发、生产、销 
                                                                                        售背光源、导光板,销售电子产品 
                                                                                        、通讯产品、光电子产品,货物及 
                                                                                        技术进出口                     
  深圳市鼎力网络有限公司     深圳      1,000万元     --    35%   35%    350万元         网络技术、设备、电子设备、元器 
                                                                                        件、计算机软件、硬件、机械设备 
                                                                                        开发、购销、维护;第二类增值电 
                                                                                        信业务;从事广告业务           
  深圳市富德康电子有限公司   深圳      600万元       --    30%   30%    150万元         微型扬声器、微型受话器、电子产 
                                                                                        品的生产销售,国内商业、物资供 
                                                                                        销业,货物及技术进出口。(不含 
                                                                                        法律、行政法规、国务院规定禁止 
                                                                                        及决定需前置审批的项目)       
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    五、	会计报表主要项目注释(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    1.	货币资金
    


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  项目                      2006年6月30日                              2005年12月31日                                  
                            原币       折算汇率         折合人民币     原币            折算汇率          折合人民币    
                                                                                                                       
  现金         RMB          438        1.0000           438            387             1.0000            387           
               HKD          63         1.0294           65             125             1.0403            130           
               USD          769        7.9956           6,149          1,138           8.0702            9,184         
               BRL          77         3.6025           277            1               3.4522            3             
               THB          123        0.2112           26             1,540           0.1968            303           
               FEC          --         --               --             69              7.3633            508           
               PKR          --         --               --             574             0.1350            77            
               SAR          205        2.1441           440            92              2.1521            198           
               SOS          --         --               --             42              2.5225            106           
               其他                                     1,202                                            150           
               小计                                     8,597                                            11,046        
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    
    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    1.	货币资金(续)
    


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  项目                           2006年6月30日                              2005年12月31日                             
                                 原币          折算汇率      折合人民币     原币          折算汇率       折合人民币    
                                                                                                                       
  银行存款            RMB        2,051,047     1.0000        2,051,047      3,609,771     1.0000         3,609,771     
                      HKD        48,258        1.0294        49,677         33,408        1.0403         34,754        
                      USD        65,886        7.9956        526,798        154,588       8.0702         1,247,556     
                      BRL        4,786         3.6025        17,242         8,858         3.4522         30,580        
                      PKR        198,178       0.1328        26,318         651,989       0.1350         88,019        
                      EGP        44,033        1.3946        61,408         65,376        1.4035         91,755        
                      GBP        --            --            --             945           14.1349        13,357        
                      SEK        19,101        1.1230        21,450         2,442         1.0154         2,480         
                      DZD        --            --            --             35,070        0.0897         3,146         
                      COP        6,149,032     0.0031        19,062         5,334,654     0.0035         18,671        
                      CEDI       --            --            --             3,509,473     0.0008         2,808         
                      EUR        3,278         10.1313       33,210         19,778        9.5797         189,467       
                      NGN        --            --            --             334,439       0.0576         19,264        
                      THB        12,538        0.2112        2,648          2,747         0.1968         541           
                      JPY        23,094        0.0695        1,605          --            --             --            
                      INR        32,351        0.1782        5,765          --            --             --            
                      SAR        --            --            --             1,514         2.1521         3,258         
                      SOS        --            --            --             613           2.5225         1,546         
                      RUB        18,175        0.3015        5,480          38,287        0.2803         10,732        
                      其他                                   22,420                                      1,452         
                      小计                                   2,844,130                                   5,369,157     
                                                                                                                       
  其他货币资金        RMB        39,730        1.0000        39,730         79,435        1.0000         79,435        
                      USD        10,945        7.9956        87,513         1,400         8.0702         11,298        
                      HKD        718           1.0294        739            14,700        1.0403         15,292        
                      PKR        --            --            --             54,131        0.1350         7,308         
                      XOF        --            --            --             5,543,000     0.0143         79,265        
                      其他                                   --                                          331           
                      小计                                   127,982                                     192,929       
                                                                                                                       
  合计                                                       2,980,709                                   5,573,132     
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    本集团期末其他货币资金中含有银行保证金存款人民币50,113千元、被冻结银行存款折合人民币77,869千元(其中,期末货币资金中银行存款人民币71,000千元被江苏省高级人民法院冻结,作为诉讼资产保全措施,详见会计报表附注八、或有事项)。
    货币资金期末余额比年初余额减少46.52%,主要由于本集团支付供应商货款、期间费用开支所致。
    
    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    2.	应收票据
    


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                                        2006年6月30日                                    2005年12月31日                
                                                                                                                       
  银行承兑汇票                          986,401                                          448,693                       
  商业承兑汇票                          982,690                                          796,160                       
                                                                                                                       
  合计                                  1,969,091                                        1,244,853                     
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    期末余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位应收票据。
    
    3.	应收账款
    
    应收账款的账龄分析如下:
    
    本集团
    


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                2006年6月30日                                       2005年12月31日                                     
                金额         比例        坏账准备      计提比例     金额          比例        坏账准备     计提比例    
                                                                                                                       
  1年以内       3,964,628    83.12%      52,855        1.33%        3,227,830     83.04%      109,961      3.41%       
  1-2年         593,260      12.44%      174,600       29.43%       545,333       14.03%      232,046      42.55%      
  2-3年         143,686      3.01%       106,475       74.10%       47,377        1.22%       36,826       77.73%      
  3年以上       68,292       1.43%       62,673        91.77%       66,628        1.71%       66,413       99.68%      
                                                                                                                       
  合计          4,769,866    100%        396,603       8.31%        3,887,168     100%        445,246      11.45%      
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    期末本账户余额中持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位欠款,为人民币342千元,详见会计报表附注七、关联方关系及其交易。
    
    本账户余额中,前五名单位的金额合计为人民币2,065,551千元,占应收账款总额的43.30%。
    
    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    3.	应收账款(续)
    
    本公司
    


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                2006年6月30日                                       2005年12月31日                                     
                金额         比例        坏账准备      计提比例     金额          比例        坏账准备     计提比例    
                                                                                                                       
  1年以内       4,662,701    83.39%      36,076        0.77%        4,098,984     83.76%      97,303       2.37%       
  1-2年         645,353      11.54%      155,482       24.09%       648,024       13.24%      219,505      33.87%      
  2-3年         185,703      3.32%       94,278        50.77%       46,038        0.94%       34,166       74.21%      
  3年以上       97,783       1.75%       55,825        57.09%       100,487       2.06%       60,763       60.47%      
                                                                                                                       
  合计          5,591,540    100%        341,661       6.11%        4,893,533     100%        411,737      8.41%       
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    本账户余额中,金额前五名单位合计人民币3,111,485千元,占应收账款总额的55.65%。
    
    期末本账户余额中持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位欠款,为人民币172千元。
    
    4.	截至2006年6月30日,根据本公司及一家子公司与银行已签订的协议,将应收账款合计人民币728,523千元保理取得银行拨款。按照保理协议规定,若客户推迟还款,本公司及其子公司仍然负有支付推迟还款的利息支出的义务。根据财政部关于印发《关于企业与银行等金融机构之间从事应收债权融资等有关业务会计处理的暂行规定》的通知,按照“实质重于形式“的原则,由于与应收债权有关的风险和收益尚未完全转移,本集团将应收账款保理及保理取得之银行拨款反映于资产负债表中。
    
    5.	其他应收款
    
    其他应收款的账龄分析如下:
    
    本集团
    


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               2006年6月30日                                       2005年12月31日                                      
               金额          比例       坏账准备     计提比例      金额           比例       坏账准备      计提比例    
                                                                                                                       
  1年以内      802,142       70.35%     532,990      66.45%        712,063        70.65%     487,678       68.49%      
  1-2年        136,273       11.95%     88,883       65.22%        122,012        12.10%     82,721        67.80%      
  2-3年        91,491        8.02%      78,316       85.60%        83,238         8.26%      71,825        86.29%      
  3年以上      110,373       9.68%      101,310      91.79%        90,627         8.99%      85,741        94.61%      
                                                                                                                       
  合计         1,140,279     100%       801,499      70.29%        1,007,940      100%       727,965       72.22%      
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    5.	其他应收款(续)
    
    本集团期末其他应收款前五名的金额合计为106,614千元,占本集团其他应收款总额比例为9.35%。
    
    本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款。
    
    本账户余额中含有本集团给予客户的一笔应收贷款余额为人民币25,262千元(原贷款总额为欧元3,150千元),年利率为3个月的欧元区银行同业拆借利率上浮1%至3%,偿还期限到2007年2月,取得了客户的直接控股公司和最终控股公司的股份作为抵押。贷款人已偿还第一期到期贷款,本公司执行董事认为抵押物价值与贷款金额基本相当,故无计提坏账准备的需要。
    
    本公司
    


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               2006年6月30日                                       2005年12月31日                                      
               金额          比例       坏账准备     计提比例      金额           比例       坏账准备      计提比例    
                                                                                                                       
  1年以内      1,476,772     58.35%     522,609      35.39%        1,058,754      54.55%     481,644       45.49%      
  1-2年        712,695       28.16%     87,211       12.24%        656,484        33.83%     82,103        12.51%      
  2-3年        247,232       9.77%      77,553       31.37%        102,262        5.27%      62,013        60.64%      
  3年以上      94,341        3.72%      90,405       95.83%        123,248        6.35%      84,636        68.67%      
                                                                                                                       
  合计         2,531,040     100%       777,778      30.73%        1,940,748      100%       710,396       36.60%      
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    本公司期末其他应收款前五名的金额合计为1,391,928千元,占本公司其他应收款总额比例为55%。
    
    本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款。
    
    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    6.	预付账款
    
    预付账款的账龄情况如下:
    


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                                      2006年6月30日                              2005年12月31日                        
                                      金额                  比例                 金额                  比例            
                                                                                                                       
  1年以内                             70,754                99.32%               150,991               99.88%          
  1-2年                               418                   0.59%                53                    0.03%           
  2-3年                               69                    0.09%                130                   0.09%           
                                                                                                                       
  合计                                71,241                100%                 151,174               100%            
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    本账户余额中并无持有本公司5%或以上表决权股份的股东欠款。
    
    7.	存货
    


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                                               2006年6月30日                               2005年12月31日              
                                                                                                                       
  原材料                                       1,521,443                                   1,221,858                   
  委托加工材料                                 138,881                                     102,958                     
  在产品                                       420,490                                     538,703                     
  库存商品                                     1,017,812                                   892,766                     
  科技开发成本*                                270,820                                     279,220                     
  减:跌价准备                                 501,375                                     515,958                     
                                                                                                                       
  合计                                         2,868,071                                   2,519,547                   
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    *	根据财政部会计司财会便[2002]36号《关于对国家专项科研开发费用核算的复函》的规定,本公司将为完成国家专项拨款指定的研发产品所发生的费用,视同本公司生产的产品进行成本费用的归集,并在科技开发成本科目核算。科技开发成本期末余额是国家专项拨款项目在未完成或未验收之前所归集的成本的费用。国家专项拨款项目完成后,科技开发成本与专项应付款对冲销账。
    
    
    
    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    8.	建造合约
    


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                                                      2006年6月30日                        2005年12月31日              
                                                                                                                       
  应收工程合约款                                      5,249,600                            4,689,157                   
  应付工程合约款                                      (509,624)                            (733,455)                   
                                                      4,739,976                            3,955,702                   
                                                                                                                       
  在建合同工程累计已发生的成本加在建合同累计已确认毛  21,016,727                           19,420,235                  
  利(亏损)                                                                                                            
                                                                                                                       
  减:进度付款                                        (16,276,751)                         (15,464,533)                
                                                      4,739,976                            3,955,702                   
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  类别                                                2006年6月30日                        2005年12月31日              
                                                                                                                       
  工程施工                                            3,289,799                            2,420,118                   
  发出商品                                            1,450,177                            1,535,584                   
  合计                                                4,739,976                            3,955,702                   
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    9	长期投资
    
    本集团
    


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                                                          2006年6月30日                     2005年12月31日             
                                                                                                                       
  长期股权投资                                                                                                         
  按成本法核算的股权投资                           (1)    43,488                            43,288                     
  按权益法核算的股权投资                                                                                               
  占联营公司之权益                                 (2)    43,305                            35,583                     
  占合营公司之权益                                 (3)    6,588                             6,588                      
  股权投资差额                                     (4)    13,036                            13,036                     
                                                                                                                       
                                                          106,417                           98,495                     
                                                                                                                       
  减:长期投资减值准备                             (5)    13,036                            13,036                     
                                                                                                                       
  合计                                                    93,381                            85,459                     
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    9	长期投资(续)
    
    (1)	按成本法核算的股权投资
    


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  被投资公司名称               占其注册资本比  初始投资额   年初数        本期增加       本期减少        期末余额      
                               例                                                                                      
                                                                                                                       
  深圳市创新科技投资有限公司   0.33%           5,000        5,000         --             --              5,000         
  北京中视联数字系统有限公司   7.59%           3,240        3,240         --             --              3,240         
  中移鼎讯通信股份有限公司     16%             32,000       32,000        --             --              32,000        
  中兴智能交通系统(北京)有限   19%             1,024        1,024         --             --              1,024         
  公司                                                                                                                 
  SunTopTechnologiesLtd.       26.54%          24           24            --             --              24            
  杭州中兴发展有限公司         10%             2,000        2,000         --             --              2,000         
  贵州艾玛特信息超市项目开发   10%             200          --            200            --              200           
  有限公司                                                                                                             
  小计                                         43,488       43,288        200            --              43,488        
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    9	长期投资(续)
    
    (2)	占联营公司之权益
    


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  被投资公司名称                 占其注册资本   初始投资额   年初数       投资成本增减额  本期权益增减   期末余额      
                                 比例                                                     数                           
                                                                                                                       
  深圳市中兴集成电路设计有限责   40%            30,000       13,218       --              --             13,218        
  任公司                                                                                                               
  北京中兴远景科技有限公司       30%            3,000        283          --              --             283           
  KAZNURTELLimitedLiabilityComp  49%            1,012        2,477        --              --             2,477         
  any                                                                                                                  
  无锡凯尔科技有限公司           30.88%         3,500        3,598        --              694            4,292         
  深圳市中兴新宇软电路有限公司   22.73%         2,500        2,375        --              (4)            2,371         
  深圳市微高半导体科技有限公司   40%            4,000        2,976        --              --             2,976         
  深圳市德仓科技有限公司         40%            1,000        811          --              189            1,000         
  深圳市聚飞光电有限公司         30%            4,500        4,348        --              --             4,348         
  中兴软件技术(南昌)有限公司     30%            4,500        2,354        --              --             2,354         
  深圳思码特电子有限公司         30%            5,218        3,143        1,843           --             4,986         
  深圳市鼎力网络有限公司         35%            3,500        --           3,500           --             3,500         
  深圳市富德康电子有限公司       30%            1,500        --           1,500           --             1,500         
  小计                                          64,230       35,583       6,843           879            43,305        
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    9	长期投资(续)
    
    (3)	占合营公司之权益
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  被投资公司名称                 占其注册资本   初始投资额   年初数       投资成本增减   本年权益增减   期末余额       
                                 比例                                     额             数                            
                                                                                                                       
  北京中兴新通讯设备有限公司     50%            2,500        4,613        --             --             4,613          
  BestelCommunicationsLtd.       50%            2,050        1,975        --             --             1,975          
  小计                                          4,550        6,588        --             --             6,588          
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    (4)	股权投资差额
    


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  被投资公司名称                              年初数      本年增加        本年摊销         本年减值       摊余价值     
                                                                                                                       
  深圳市国鑫电子发展有限公司                  13,036      --              --               --             13,036       
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    (5)	长期投资减值准备
    


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                                                                                             年初及期末数              
                                                                                                                       
  深圳市国鑫电子发展有限公司之股权投资差额                                                   13,036                    
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    9	长期投资(续)
    
    本公司
    


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                                                           2006年6月30日                     2005年12月31日            
                                                                                                                       
  长期股权投资                                                                                                         
  按权益法核算的股权投资                                                                                               
  占子公司之权益                                  (1)      2,873,075                         2,779,384                 
  占合营企业之权益                                (2)      4,613                             4,613                     
  占联营企业之权益                                (3)      18,336                            18,336                    
  按成本法核算的股权投资                          (4)      41,488                            41,288                    
  股权投资差额                                    (5)      3,580                             2,720                     
                                                           2,941,092                         2,846,341                 
                                                                                                                       
                                                                                                                       
  减:长期投资减值准备                            (6)      13,036                            13,036                    
                                                                                                                       
                                                           2,928,056                         2,833,305                 
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    9.	长期投资(续)
    
    (1)	占子公司之权益
    


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                                            占注册                 本期增减     本期权益     本期应得                  
  被投资公司名称                            资本       年初数      投资成本     增减额*      红利        期末余额      
                                                                                                                       
  深圳市中兴康讯电子有限公司                90%        1,303,114   --           49,939       --          1,353,053     
  深圳市中兴移动通信设备有限公司            90%        9,414       --           13           --          9,427         
  ZTE(USA)Inc.                              100%       (9,290)     --           (28,428)     --          (37,718)      
  无锡中兴光电子技术有限公司                65%        31,617      --           1,683        --          33,300        
  中兴通讯(香港)有限公司                    100%       454,727     --           (62,470)     --          392,257       
  安徽皖通邮电股份有限公司                  51%        22,787      --           123          --          22,910        
  Telrise(Cayman)TelecomLtd.                52.85%     2,923       --           (12)         --          2,911         
  深圳市国鑫电子发展有限公司                90%        3,356       --           --           --          3,356         
  Congo-ChineTelecomS.A.R.L                 51%        24,256      31,502       20,482       --          76,240        
  扬州中兴移动通讯设备有限公司              65%        (28,912)    --           (743)        --          (29,655)      
  深圳市中兴移动技术有限公司                95%        29,129      --           6,014        --          35,143        
  南京中兴软创科技有限责任公司              76%        103,676     --           (12,613)     --          91,063        
  ZTE(UK)Ltd.                               51%        (16,647)    --           (6,408)      --          (23,055)      
  ZTEDoBrasilLTDA                           100%       (10,345)    --           (9,117)      --          (19,462)      
  深圳市中兴软件有限责任公司                70%        697,581     --           263,912      --          961,493       
  深圳市中兴集讯通信有限公司                75%        78,258      --           (9,822)      --          68,436        
  ZTEWistronTelecomAB                       100%       2,616       --           (134)        --          2,482         
  ZTE-CommunicationTechnogies,Ltd           100%       5,110       --           (2,487)      --          2,623         
  ZTECorporationMexicoS.DER.LDEC.V.         100%       (13,325)    --           (4,299)      --          (17,624)      
  深圳市长飞投资有限公司                    51%        49,655      --           6,410        --          56,065        
  ZhongxingTelecomPakistan(Private)Ltd.     93%        (33,902)    --           62,766       --          28,864        
  广东新支点技术服务有限公司                90%        9,280       --           (432)        --          8,848         
  深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司        90%        34,378      --           (196,784)    --          (162,406)     
  上海中兴通讯技术有限责任公司              51%        10,589      --           5,119        --          15,708        
  ZTEHoldings(Thailand)Co.,Ltd.             49%        (12)        --           (6)          --          (18)          
  ZTE(Thailand)Co.,Ltd.                     49%        (1,022)     --           (949)        --          (1,971)       
  深圳市中兴特种设备有限责任公司            54%        1,850       --           4,355        --          6,205         
  ZTEKangxunTelecomCompanyIndiaPrivateLtd.  100%       (52,142)    --           (36,521)     --          (88,663)      
  ZTERomaniaSRL                             100%       (7,483)     --           (8,332)      --          (15,815)      
  ZTEMalaysiaCorporationSDN.BHD             100%       (2,579)     --           (2,878)      --          (5,457)       
  ZiMax(Cayman)HoldingsCo.,Ltd.             100%       33,167      --           12,203       --          45,370        
  西安中兴精诚通讯有限公司                  70%        12,298      --           (4,172)      1,050       7,076         
  ClosedJointStockCompanyTKMobile           51%        14,329      --           219          --          14,548        
  PT.ZTEIndonesia                           99.5%      5,577       --           11,059       --          16,636        
  深圳中兴力维技术有限公司                  30%        15,356      --           7,049        1,500       20,905        
                                                                                                                       
                                                       2,779,384   31,502       64,739       2,550       2,873,075     
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    *本期权益增减额内包括人民币63,981千元为本期损益。
    
    占合营企业之权益
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  被投资公司名称                 占其注册资本   初始投资额   年初数       投资成本增减   本年权益增减   期末余额       
                                 比例                                     额             数                            
                                                                                                                       
  北京中兴新通讯设备有限公司     50%            2,500        4,613        --             --             4,613          
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    占联营企业之权益
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  被投资公司名称                 占其注册资本   初始投资额   年初数       投资成本增减额  本期权益增减   期末余额      
                                 比例                                                     数                           
                                                                                                                       
  深圳市中兴集成电路设计有限责   40%            30,000       13,218       --              --             13,218        
  任公司                                                                                                               
  北京中兴远景科技有限公司       30%            3,000        286          --              --             286           
  KAZNURTELLimitedLiabilityComp  49%            1,012        2,478        --              --             2,478         
  any                                                                                                                  
  中兴软件技术(南昌)有限公司     30%            4,500        2,354        --              --             2,354         
  小计                                          38,512       18,336       --              --             18,336        
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    
    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    9.	长期投资(续)
    
    按成本法核算的股权投资
    


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  被投资公司名称                占其注册资本比  初始投资额   年初数       本期增加        本期减少       期末余额      
                                例                                                                                     
                                                                                                                       
  深圳市创新科技投资有限公司    0.33%           5,000        5,000        --              --             5,000         
  北京中视联数字系统有限公司    7.59%           3,240        3,240        --              --             3,240         
  中移鼎讯通信股份有限公司      16%             32,000       32,000       --              --             32,000        
  中兴智能交通系统(北京)有限公  19%             1,024        1,024        --              --             1,024         
  司                                                                                                                   
  SunTopTechnologiesLtd.        26.54%          24           24           --              --             24            
  贵州艾玛特信息超市项目开发有  10%             200          --           200             --             200           
  限公司                                                                                                               
                                                                                                                       
  小计                                          41,488       41,288       200             --             41,488        
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    股权投资差额
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  被投资公司名称                                   年初数          本期增加         本期摊销          期末余额         
                                                                                                                       
  深圳市国鑫电子发展有限公司                       13,036          --               --                13,036           
  刚中电信有限责任公司                             (10,316)        --               860               (9,456)          
                                                                                                                       
  小计                                             2,720           --               860               3,580            
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    (6)	长期投资减值准备
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
                                                                                             年初及期末数              
                                                                                                                       
  深圳市国鑫电子发展有限公司之股权投资差额                                                   13,036                    
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    本集团的投资变现不存在重大限制。
    
    
    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    10.	固定资产
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
                        房屋及建筑物  租入固定资   运输工具        机器设备     电子设备     其他设备      合计        
                                      产改良支出                                                                       
                                                                                                                       
  原值:                                                                                                               
  年初数                917,623       51,631       210,369         1,009,942    1,419,878    14,497        3,623,940   
  购置                  --            73           12,855          104,163      138,214      739           256,044     
  在建工程转入          --            --           --              --           28,277       --            28,277      
  出售及报废            --            --           (4,520)         (5,638)      (36,163)     (320)         (46,641)    
  汇兑调整              454           --           455             206          (2,854)      1,579         (160)       
                                                                                                                       
  期末数                918,077       51,704       219,159         1,108,673    1,547,352    16,495        3,861,460   
                                                                                                                       
  累计折旧:                                                                                                           
  年初数                110,451       28,046       64,229          331,685      607,436      6,942         1,148,789   
  计提                  19,110        7,932        11,064          67,952       109,471      1,408         216,937     
  转销                  --            --           (2,679)         (2,718)      (27,921)     (307)         (33,625)    
  汇兑调整              244           --           55              (635)        (106)        185           (257)       
  期末数                129,805       35,978       72,669          396,284      688,880      8,228         1,331,844   
                                                                                                                       
  固定资产净值:                                                                                                       
  期末数                788,272       15,726       146,490         712,389      858,472      8,267         2,529,616   
  年初数                807,172       23,585       146,140         678,257      812,442      7,555         2,475,151   
                                                                                                                       
  减值准备:                                                                                                           
  年初及期末数          7,708         --           --              1,475        85,797       --            94,980      
                                                                                                                       
  固定资产净额:                                                                                                       
  期末数                780,564       15,726       146,490         710,914      772,675      8,267         2,434,636   
  年初数                799,464       23,585       146,140         676,782      726,645      7,555         2,380,171   
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    11	在建工程
    


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  工程名称                 预算数       年初数       本期增加     本期转入固  其他减少   期末数       资金   项目进度  
                                                                  定资产                              来源             
                                                                                                                       
  科技园研发中心           --           12,195       1,732        --          --         13,927       自有   主体完工  
  留仙洞中兴工业园         1,300,000    46,665       33,110       --          --         79,775       自有   未完工    
  南京研发中心二期         --           6,008        42,365       --          --         48,373       自有   未完工    
  上海研发中心二期         --           1,162        22,425       --          --         23,587       自有   未完工    
  无锡新厂房建设           --           14,589       2,104        --          --         16,693       自有   未完工    
  研发大楼IT机房工程       --           9,440        --           --          --         9,440        自有   未完工    
  TK二期扩容               --           33,955       5,363        25,942      9,293      4,083        自有   未完工    
  其他                     --           2,727        12,980       2,335       --         13,372       自有   未完工    
                                                                                                                       
  合计                     1,300,000    126,741      120,079      28,277      9,293      209,250                       
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    在建工程余额期末比年初增加65.10%,主要由于本集团中兴工业园、南京、上海研发中心项目的建设开支增加。
    
    12	无形资产
    


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                     原始金额      取得方   年初数       本期增减      本期摊销   累计摊销      期末数       剩余摊销  
                                   式                                                                        年限      
                                                                                                                       
  软件               259,235       外购     108,993      18,499        22,315     154,058       105,177      5年       
  专有技术           2,396         外购     1,354        --            158        1,200         1,196        1-10年    
  土地使用权         19,856        外购     12,859       12            209        7,194         12,662       48年      
  特许经营权         77,854        外购     64,014       490           2,229      15,579        62,275       20年      
                                                                                                                       
  合计                                      187,220      19,001        24,911     178,031       181,310                
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    无形资产减值准备:
    


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                                    年初数           本期增加         本期减少                          期末数         
                                                                      价值回升         其他转出                        
                                                                                                                       
  软件                              12,884           --               --               --               12,884         
  土地使用权                        6,322            --               --               --               6,322          
  特许经营权                        7,750            --               --               --               7,750          
                                                                                                                       
  合计                              26,956           --               --               --               26,956         
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    13	本集团子公司与阿尔及利亚电信公司(Algerie Telecom)签订了关于国际建造合同工程的合作协议提供电信设备。根据合作协议,工程项目开通后,本集团子公司在5年内有权分享该项目一定比例的分成收入。相关的电信设备的所有权5年后将无偿转让给阿尔及利亚电信公司。2006年6月30日此工程尚未完工,本集团将所提供的设备作为长期递延资产反映。工程项目开通后,该资产价值将分5年摊销。
    
    14	递延税款借项
    


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                                                    2006年6月30日                          2005年12月31日              
                                                                                                                       
  集团内未实现利润                                  4,474                                  4,474                       
  保养准备                                          37,350                                 37,350                      
  存货跌价准备                                      39,069                                 39,069                      
  其他                                              83                                     --                          
                                                                                                                       
  递延税项借项                                      80,976                                 80,893                      
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    15	短期借款
    


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                       2006年6月30日                                  2005年12月31日                                   
                       原币                       折合人民币          原币                          折合人民币         
  信用借款             RMB        180,700         180,700             RMB         52,000            52,000             
                                                                                                                       
  质押借款                        --              --                  PKR         353,300           47,695             
                                                                                                                       
  合计                                            180,700                                           99,695             
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    短期借款余额期末比年初增加81.25%,主要由于本年借入银行贷款所致。
    
    16	应付票据
    
    期末本账户余额中包括应付给持本公司5%或以上表决权股份的股东单位的票据人民币2,272千元,其明细情况在本会计报表附注七、关联方关系及其交易中披露。
    
    应付票据余额期末比年初增加36.95%,主要由于本集团采用票据支付货款方式增加所致。
    
    17	应付账款
    
    期末本账户余额中包括应付给持本公司5%或以上表决权股份的股东单位款项人民币51,889千元,其明细情况在本会计报表附注七、关联方关系及其交易中披露。
    
    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    18	预收账款
    
    本账户余额中无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。
    
    19	应付工资
                 


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                                                    2006年6月30日                          2005年12月31日              
                                                                                                                       
  应付工资                                          233,225                                622,804                     
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    应付工资余额期末比年初减少62.55%,主要由于本期发放上年末计提的工资、奖金,以及本公司正计划实施股权激励方案而于本期内未预提递延奖金等原因综合所致。
    
    20        应付股利
    


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                                                    2006年6月30日                          2005年12月31日              
                                                                                                                       
  国家法人股股东                                    100,878                                3,186                       
  其他法人股东/投资者                               150,883                                159,822                     
  境内外流通股股东                                  134,422                                --                          
                                                                                                                       
  合计                                              386,183                                163,008                     
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    应付股利余额期末比年初增加人民币223,175千元,主要由于根据股东大会决议分配2005年度股利。
    
    21	应交税金
    


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                                                    2006年6月30日                          2005年12月31日              
                                                                                                                       
  增值税                                            (863,820)                            (802,209)                   
  营业税                                            (6,420)                              5,508                       
  城市建设维护税                                    (1,078)                              (794)                       
  所得税                                                                                                               
  其中:国内                                        11,012                                 42,020                      
  国外                                              72,577                                 72,652                      
  房产税                                            1,156                                  18                          
  个人所得税                                        17,500                                 12,523                      
                                                                                                                       
  合计                                              (769,073)                              (670,282)                   
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    22	其他应付款
    
    期末本账户余额中包括应付给持本公司5%或以上表决权股份的股东单位款项人民币313千元,其明细情况在本会计报表附注七、关联方关系及其交易中披露。
    
    23	预提费用
    


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                                                    2006年6月30日                          2005年12月31日              
                                                                                                                       
  利息支出                                          576                                    395                         
  房租及水电费                                      3,122                                  4,541                       
  工程安装费                                        27,267                                 14,972                      
  产品保养费                                        260,998                                248,998                     
  提成费                                            19,722                                 --                          
  其他                                              49,892                                 77,762                      
                                                                                                                       
  合计                                              361,577                                346,668                     
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    24	预计负债
    


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                                                    2006年6月30日                          2005年12月31日              
                                                                                                                       
  预计罚款支出                                      4,035                                  4,035                       
  产品质量保证                                      23,371                                 16,000                      
                                                                                                                       
  合计                                              27,406                                 20,035                      
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    25	一年内到期的长期负债
    


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                                                    2006年6月30日                          2005年12月31日              
                                                                                                                       
  长期借款                                          500,000                                500,000                     
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    26	长期借款
    


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                               2006年6月30日                               2005年12月31日                              
  借款类型                     原币                     折合人民币         原币                      折合人民币        
                                                                                                                       
  信用借款                     RMB        600,000       600,000            --         --             --                
  保证借款                     USD        9,648         80,000             USD        9,648          80,000            
                               RMB        500,000       500,000            RMB        500,000        500,000           
                                                                                                                       
  减:一年内到期                                        500,000                                      500,000           
                                                                                                                       
                                                        680,000                                      80,000            
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    27	专项应付款
    


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                                                    2006年6月30日                          2005年12月31日              
                                                                                                                       
  科技拨款                                          411,751                                405,511                     
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    28	股本
    
    本公司注册及实收股本计人民币959,521,650元,每股面值1元,股份种类及其结构如下:
    


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                                  年初数                     本年增(减)股数                    期末数                  
                                  股数          比例         送股       其他        小计       股数          比例      
  一有限售条件股份                                                                                                     
  1.国有法人持股                  392,080       40.86%       --         --          --         392,080       40.86%    
  2.其他内资持股                  12,714        1.32%        --         --          --         12,714        1.32%     
  其中:                                                                                                                
  境内法人持股                    11,433        1.19%        --         --          --         11,433        1.19%     
  境内自然人持股                  1,281         0.13%        --         --          --         1,281         0.13%     
  3.外资持股                                                                                                           
  境外法人持股                    18,291        1.91%        --         --          --         18,291        1.91%     
  有限售条件股份合计              423,085       44.09%       --         --          --         423,085       44.09%    
                                                                                                                       
  二无限售条件股份                                                                                                     
  1.人民币普通股                  376,286       39.22%       --         --          --         376,286       39.22%    
  2.境外上市的外资股              160,151       16.69%       --         --          --         160,151       16.69%    
  无限售条件股份合计              536,437       55.91%       --         --          --         536,437       55.91%    
                                                                                                                       
  三.股份总数                     959,522       100%         --         --          --         959,522       100%      
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    29	资本公积
    


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                                               年初数            本期增加         本期减少          期末数             
                                                                                                                       
  股本溢价                                     5,462,657         --               --                5,462,657          
  股权投资准备                                 38,398            759              --                39,157             
  接受捐赠非现金资产准备                       62                --               --                62                 
  其他资本公积*                                5,307             --               --                5,307              
                                               5,506,424         759              --                5,507,183          
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    *	其他资本公积是本集团转销逾期3年无法支付的应付账款所致。
    
    30	盈余公积
    


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                                  年初数              本期增加              本期减少              期末数               
                                                                                                                       
  法定盈余公积                    919,152             --                    --                    919,152              
  法定公益金                      344,908             --                    --                    344,908              
                                                                                                                       
                                  1,264,060           --                    --                    1,264,060            
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    本公司及附属公司本期未计提任何盈余公积。
    
    31	未分配利润
    


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  年初数                          本期增加                    本期减少                        期末数                   
                                                                                                                       
  2,171,190                       373,468                     --                              2,544,658                
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    32	主营业务收入及成本
    
    主营业务收入是指产品销售收入及劳务收入。本集团及本公司的分行业资料已于附注六、行业及地区分部中列示。
    
    本集团向前五大客户销售的收入总额于2006年1-6月及2005年同期分别为人民币5,446,354千元及人民币5,599,287千元,分别占销售收入的51.92%及54.35%。
    
    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    33	主营业务税金及附加
    


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                                                    2006年1-6月                            2005年1-6月                 
                                                                                                                       
  营业税                                            10,156                                 16,034                      
  城市建设维护税                                    8,542                                  5,832                       
  教育费附加                                        10,132                                 14,577                      
  海外税费                                          15,114                                 --                          
                                                                                                                       
  合计                                              43,944                                 36,443                      
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    34	其他业务利润
    


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                                                    2006年1-6月                            2005年1-6月                 
                                                                                                                       
  原材料销售                                        4,449                                  --                          
  技术服务及咨询费                                  22,063                                 2,735                       
  其他                                              1,044                                  --                          
                                                                                                                       
  合计                                              27,556                                 2,735                       
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    其他业务利润比上年同期增加9倍,主要由于本集团对外提供技术服务及咨询服务增加所致。
    
    35	财务费用
    


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                                                    2006年1-6月                            2005年1-6月                 
                                                                                                                       
  利息支出                                          53,977                                 73,613                      
  减:利息收入                                      26,347                                 31,201                      
  汇兑损失                                          (17,210)                               (11,302)                    
  现金折扣及贴息                                    18,178                                 37,855                      
  银行手续费                                        25,466                                 29,741                      
                                                                                                                       
  合计                                              54,064                                 98,706                      
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    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    36	投资收益
    
    本集团
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                                                      2006年1-6月                            2005年1-6月               
                                                                                                                       
  按权益法核算的投资收益                              694                                    347                       
  转让股权投资损益                                    --                                     (230)                     
  股权投资差额摊销                                    --                                     (406)                     
                                                                                                                       
  合计                                                694                                    (289)                     
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    于资产负债表日,本集团的投资收益汇回均无重大限制。
    
    本公司
    


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                                                      2006年1-6月                            2005年1-6月               
                                                                                                                       
  按权益法核算的投资收益                              63,981                                 256,049                   
  转让股权投资损益                                    --                                     (230)                     
  股权投资差额摊销                                    860                                    453                       
                                                                                                                       
  合计                                                64,841                                 256,272                   
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    于资产负债表日,本公司的投资收益的汇回均无重大限制。
    
    37	补贴收入
    


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                                                      2006年1-6月                            2005年1-6月               
                                                                                                                       
  软件产品增值税退税*                                 182,190                                120,528                   
  其他补贴                                            29,670                                 6,000                     
                                                                                                                       
  合计                                                211,860                                126,528                   
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    *	软件产品增值税退税系本集团控股子公司根据国务院《鼓励软件企业和集成电路产业发展的若干政策》的有关精神及深圳市国家税收管理机构批复而收到的软件产品销售增值税实际税率超过3%部分的即征即退的增值税款。
    
    五、	会计报表主要项目注释(续)(除非特别说明,以下数据是本集团数)
    
    38	营业外收入
    


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                                                      2006年1-6月                            2005年1-6月               
                                                                                                                       
  处置固定资产收益                                    --                                     973                       
  罚款收入                                            2,021                                  2,605                     
  赔款收入                                            4                                      2,558                     
  奖励收入                                            784                                    --                        
  其他                                                968                                    5,547                     
                                                                                                                       
  合计                                                3,777                                  11,683                    
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    营业外收入比上年同期减少67.67%,主要由于本年处置固定资产收益以及赔款收入的减少。
    
    39	营业外支出
    


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                                                      2006年1-6月                            2005年1-6月               
                                                                                                                       
  固定资产报废净损失                                  3,765                                  4,373                     
  捐赠                                                31                                     --                        
  罚款                                                1,874                                  --                        
  其他                                                864                                    738                       
                                                                                                                       
  合计                                                6,534                                  5,111                     
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    40	支付其他与经营活动有关的现金
    
    截至2006年6月30日止合并现金流量表中支付其他与经营活动有关的现金为人民币1,460,484千元,主要用于市场开拓与技术研发。
    
    
    
    六、	行业及地区分部资料
    
    本集团
    


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  主营业务项目分类        主营业务收入                    主营业务成本                   毛利                          
                          2006年1-6月     2005年1-6月     2006年1-6月    2005年1-6月     2006年1-6月    2005年1-6月    
                                                                                                                       
  通讯系统工程收入        8,185,499       7,975,797       5,134,148      4,363,750       3,051,351      3,612,047      
  通讯终端设备            2,134,076       2,214,613       1,586,511      1,980,083       547,565        234,530        
  电信服务收入            170,954         112,588         106,256        79,650          64,698         32,938         
                                                                                                                       
                                                                                                                       
  合计                    10,490,529      10,302,998      6,826,915      6,423,483       3,663,614      3,879,515      
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  主营业务项目分类        主营业务收入                    主营业务成本                   毛利                          
                          2006年1-6月     2005年1-6月     2006年1-6月    2005年1-6月     2006年1-6月    2005年1-6月    
                                                                                                                       
  境内                    6,529,012       7,155,786       4,235,735      4,698,008       2,293,277      2,457,778      
  境外                    3,961,517       3,147,212       2,591,180      1,725,475       1,370,337      1,421,737      
                                                                                                                       
                                                                                                                       
  合计                    10,490,529      10,302,998      6,826,915      6,423,483       3,663,614      3,879,515      
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    本公司
    


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  主营业务项目分类        主营业务收入                    主营业务成本                   毛利                          
                          2006年1-6月     2005年1-6月     2006年1-6月    2005年1-6月     2006年1-6月    2005年1-6月    
                                                                                                                       
  通讯系统工程收入        7,598,640       7,840,148       6,381,657      6,153,441       1,216,983      1,686,707      
  通讯终端设备            2,139,302       2,112,341       1,587,403      1,956,475       551,899        155,866        
                                                                                                                       
                                                                                                                       
  合计                    9,737,942       9,952,489       7,969,060      8,109,916       1,768,882      1,842,573      
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  主营业务项目分类        主营业务收入                    主营业务成本                   毛利                          
                          2006年1-6月     2005年1-6月     2006年1-6月    2005年1-6月     2006年1-6月    2005年1-6月    
                                                                                                                       
  境内                    5,629,221       7,062,517       4,412,500      6,019,105       1,216,721      1,043,412      
  境外                    4,108,721       2,889,972       3,556,560      2,090,811       552,161        799,161        
                                                                                                                       
                                                                                                                       
  合计                    9,737,942       9,952,489       7,969,060      8,109,916       1,768,882      1,842,573      
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    七、	关联方关系及其交易
    
    1.	存在控制关系的关联方
    


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  企业名称             主营业务                       注册地点   与本企业关系   所持股份或权  经济性质或类  法定代表人 
                                                                                益            型                       
                                                                                                                       
  深圳市中兴新通讯设   生产程控交换机柜、电话机及其   广东省深   本公司控股股   37.41%        国有          张太峰     
  备有限公司           零配件、电子产品;经营进出口   圳市       东                                                    
                       业务                                                                                            
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    2.	存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  企业名称                                          年初数           本年增加         本年减少        期末数           
                                                                                                                       
  深圳市中兴新通讯设备有限公司                      1,000万          --               --              1,000万          
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    年初及期末数为人民币1,000万元,本年度内无变化。
    
    3.	存在控制关系的关联方所持股份或权益变化:
    


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  企业名称                  期初数                    本期增加数         本期减少数             期末数                 
                            金额          %           金额       %       金额        %          金额        %          
                                                                                                                       
  深圳市中兴新通讯设备有限  358,959       37.41%      --         --      --          --         358,959     37.41%     
  公司                                                                                                                 
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    七、	关联方关系及其交易(续)
    
    4.	不存在控制关系的关联方性质
    
    不存在控制关系的关系方资料如下:
    


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  关联公司名称                                                   与本公司的关系                                        
                                                                                                                       
  深圳市中兴维先通设备有限公司                                   本公司控股股东之股东                                  
  深圳市中兴信息技术有限公司                                     本公司控股股东的股东之参股公司                        
  北京中兴远景科技有限公司                                       本公司之联营公司                                      
  深圳市中兴新地通信器材有限公司                                 与本公司同一控股股东                                  
  西安微电子技术研究所                                           本公司控股股东之股东                                  
  骊山微电子公司                                                 本公司股东                                            
  北京中兴新通讯设备有限公司                                     本公司共同控制之子公司                                
  深圳市中兴新宇软电路有限公司                                   与本公司同一控股股东                                  
  深圳市高东华通讯技术有限公司                                   本公司控股股东的股东之参股公司                        
  香港中兴发展有限公司                                           本公司关键管理人员控制的公司                          
  深圳市微高半导体科技有限公司                                   本公司之联营公司                                      
  深圳市中兴集成电路设计有限责任公司                             本公司之联营公司                                      
  深圳市德仓科技有限公司                                         本公司之联营公司                                      
  中移鼎讯通信股份有限公司                                       本公司之联营公司                                      
  深圳思码特电子有限公司                                         本公司之联营公司                                      
  深圳市聚飞光电有限公司                                         本公司之联营公司                                      
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    七、	关联方关系及其交易(续)
    
    5.	本集团与关联公司本年度之主要交易如下:
    
    (1)	向关联方销售商品:
    


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  项目             公司名称                                               2006年1-6月              2005年1-6月         
                                                                                                                       
  销售商品         深圳市中兴信息技术有限公司                             746                      3,765               
                   深圳市中兴新通讯设备有限公司                           75                       --                  
                   北京中兴新通讯设备有限公司                             37                       4,094               
                   北京中兴远景科技有限公司                               759                      2,412               
                   深圳市微高半导体科技有限公司                           --                       2,792               
                   西安微电子技术研究所                                   --                       5,253               
                   深圳中兴集成电路设计有限责任公司                       10,049                   3,639               
                   深圳市中兴维先通设备有限公司                           4,483                    2,634               
                   中移鼎讯通信股份有限公司                               359                      9,337               
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    (2)	向关联方采购货物:
    


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  项目              公司名称                                               2006年1-6月            2005年1-6月          
                                                                                                                       
  采购原材料        深圳市中兴新通讯设备有限公司                           149,958                137,098              
                    深圳市中兴维先通设备有限公司                           38,480                 76,661               
                    深圳市中兴新地通信器材有限公司                         34,045                 39,287               
                    深圳市中兴信息技术有限公司                             4,244                  332                  
                    西安微电子技术研究所                                   337                    3,492                
                    深圳市中兴新宇软电路有限公司                           12,428                 22,863               
                    北京中兴新通讯设备有限公司                             178                    76                   
                    深圳市高东华通讯技术有限公司                           677                    --                   
                    香港中兴发展有限公司                                   251                    5,364                
                    深圳市中兴集成电路设计有限责任公司                     11,215                 9,732                
                    深圳市德仓科技有限公司                                 5,713                  --                   
                    深圳思码特电子有限公司                                 444                    --                   
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    注释:
    
    (1)	向关联方销售商品:本集团在本年度以市场价向关联方销售货物。
    
    (2)	向关联方采购原材料:本集团本年度以市场价向关联方购入原材料。
    
    七、	关联方关系及其交易(续)
    
    6.	关联方应收应付款项余额
    


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  往来项目            关联公司名称                                                   期末数           期初数           
                                                                                                                       
  应付账款            深圳市中兴新通讯设备有限公司                                   51,889           104,563          
                      深圳市中兴维先通设备有限公司                                   45,646           65,870           
                      深圳市中兴信息技术有限公司                                     9,362            14,910           
                      深圳市中兴新宇软电路有限公司                                   3,108            6,005            
                      深圳市中兴新地通信器材有限公司                                 9,202            27,490           
                      深圳市高东华通讯技术有限公司                                   --               1,408            
                      北京中兴新通讯设备有限公司                                     301              182              
                      西安微电子技术研究所                                           395              2,616            
                      香港中兴发展有限公司                                           --               954              
                      深圳市中兴集成电路设计有限责任公司                             11,193           11,067           
                      深圳市德仓科技有限公司                                         --               3,156            
                      深圳市聚飞光电有限公司                                         627              --               
  其他应付款          深圳市中兴新通讯设备有限公司                                   313              313              
                      骊山微电子公司                                                 65               --               
                      深圳市中兴维先通设备有限公司                                   12               --               
                      北京中兴新通讯设备有限公司                                     1,024            1,024            
                      深圳市中兴新地通信器材有限公司                                 --               132              
  应付票据            深圳市中兴维先通设备有限公司                                   --               3,040            
                      深圳市中兴新宇软电路有限公司                                   338              3,173            
                      深圳市中兴信息技术有限公司                                     --               401              
                      深圳市中兴集成电路设计有限责任公司                             786              775              
                      深圳市德仓科技有限公司                                         3,866            559              
                      深圳市中兴新地通信器材有限公司                                 7                --               
                      深圳市中兴新通讯设备有限公司                                   2,272            --               
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    七、	关联方关系及其交易(续)
    
    6.	关联方应收应付款项余额(续)
    


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  往来项目            关联公司名称                                                   期末数           期初数           
                                                                                                                       
  预付账款            深圳市中兴信息技术有限公司                                     3,608            3,464            
                      深圳市中兴集成电路设计有限责任公司                             182              --               
  其他应收款          深圳市中兴信息技术有限公司                                     --               1,038            
                      深圳市德仓科技有限公司                                         2,500            --               
  应收账款            深圳市中兴新通讯设备有限公司                                   342              177              
                      深圳市中兴维先通设备有限公司                                   --               9,053            
                      深圳市中兴信息技术有限公司                                     30               3,062            
                      北京中兴新通讯设备有限公司                                     9                2,070            
                      深圳市中兴集成电路设计有限责任公司                             5,904            2,150            
                      中移鼎讯通信有限公司                                           54               --               
                      西安微电子技术研究所                                           9                --               
  预收账款            西安微电子技术研究所                                           --               154              
                      北京中兴远景科技有限公司                                       --               765              
                      深圳市微高半导体科技有限公司                                   4,644            --               
                      中移鼎讯通信有限公司                                           294              --               
  应付股利            深圳市中兴维先通设备有限公司                                   12,087           14,837           
                      骊山微电子公司                                                 1,380            936              
                      深圳市中兴新通讯设备有限公司                                   89,740           2,250            
                      深圳市中兴新地通信器材有限公司                                 2,299            2,299            
  应收票据            深圳市中兴信息技术有限公司                                     --               700              
                      深圳市中兴新地通信器材有限公司                                 --               499              
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    应收及应付关联方款项均不计利息、无抵押、且无固定还款期。
    
    八、	或有事项
    
    1.	2005年11月,某客户起诉本公司及一家附属子公司,要求归还预付款人民币35,000千元,并要求赔偿利息及其他损失等人民币36,000千元,共计人民币71,000千元。截至本会计报表批准日,此案仍未开庭。由于此案尚未审结,在现阶段不能够合理确切地估计有关诉讼之最终结果。作为诉讼资产保全措施,本公司货币资金71,000千元被本案受理法院冻结,但本集团未因此诉讼支付任何赔偿。基于本公司聘请的律师出具的法律意见,董事认为上述诉讼不会对本公司当期利润,及本公司和附属公司的财务状况及经营成果造成任何重大不利影响。
    2006年7月11日,经本案受理法院同意,本公司以位于南京市原值117,200千元的自有房产作为担保,对已冻结银行存款71,000千元中的40,000千元解除诉讼保全措施.基于本公司聘请的律师出具的法律意见,董事认为上述诉讼及担保不会对本公司当期利润、资产状况造成任何重大不利影响。
    
    2.	2005年12月16日某供应商提出仲裁申请,要求本公司赔偿违约及侵害知识产权损失,共计美元36,450千元(折合人民币294,200千元)。截至本会计报表批准日,仲裁机构尚未作出任何裁决,在现阶段不能够确切地估计有关仲裁之最终结果。本集团亦未因此仲裁支付任何赔偿。基于本公司聘请的律师出具的法律意见,董事认为上述仲裁不会对本集团当期财务状况及经营成果造成任何重大不利影响。
    
    3.	2005年8月18日某咨询公司提出仲裁申请,要求本公司支付咨询费约90千美元(折合人民币726千元),代理费约1,190千美元(折合人民币约9,606千元)以及赔偿延迟支付咨询费损失约50千美元(折合人民币404千元)。截至本会计报表批准日,仲裁机构尚未作出任何裁决,在现阶段不能够确切地估计有关仲裁之最终结果。本集团亦未因此仲裁支付任何赔偿。基于本公司聘请的律师出具的法律意见,董事认为上述仲裁不会对本集团当期财务状况及经营成果造成任何重大不利影响。
    
    4.	本公司附属公司中兴通讯巴基斯坦私人有限公司(下称“巴基斯坦子公司”)于2005年中对巴基斯坦拉瓦尔品第海关(Rawalpindi Collectorate of Customes)向该公司发出行政处罚通知,指称其进口货物报关不准确,并要求追讨额外关税约卢比177百万(折合人民币约23.9百万)和罚款约卢比24亿(折合人民币约324百万)提出申诉。拉瓦尔品第海关上级主管部门巴基斯坦财税总局(CENTRAL BOARD OF REVENUE)遂命令暂停追缴并将该争议转至巴基斯坦财税总局指定的“争议解决委员会”(ADRC-Committe for Alterate Dispute Resolution Islamabad)解决,通过深入的调查分析,2005年9月5日该委员会向财税总局出具了最终报告,认为巴基斯坦子公司已对所进口货物履行了正确的报关手续,拉瓦尔品第海关应撤销以上的行政处罚。目前,尚在等待巴基斯坦财税总局的最终决定,本集团未因此行政处罚通知支付任何赔偿。基于公司聘请的律师对该争议出具的法律意见书,董事认为该事项对本集团最大限度的财务影响约为卢比36百万(折合人民币约4.8百万),公司对该事项计提预计负债人民币4百万。上述事项不会对本集团当期财务状况及经营成果造成任何重大不利影响。
    八、	或有事项(续)
    
    5.	截至2006年6月30日,本集团发出的银行保函, 尚有人民币2,123,865千元未到期。
    
    九、承诺事项
    				                           2006年6月30日	 2005年12月31日
    	                           	------------------	-------------------
    已签订但未拨备之资本承诺		257,595			231,561
    		租赁承诺				219,926			183,425
    		投资承诺				         --			  21,065
             
                 合计                                                          477,521                           436,051
    
    十、资产负债表日后事项
    截至本财务报表批准日,本集团无需披露的资产负债表日后事项。
    
    十一、	会计报表之批准
    本会计报表业经本公司董事会于2006年8月24日决议批准。
    
    
    补充资料
    
    一、	按中国及国际财务报告准则编报差异调节表
    
    	按中国企业会计准则及企业会计制度(简称“中国会计准则”)编制的会计报表与按香港财务报告准则编制的会计报表的主要差异如下:


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                                     2006年1-6月净利   2006年6月30日净资产    2005年1-6月净利   2005年12月31日净资产   
                                     润                                       润                                       
                                     人民币千元        人民币千元             人民币千元        人民币千元             
                                                                                                                       
  按中国会计准则编制                 373,468           10,251,664             687,663           10,125,095             
                                                                                                                       
  会计准则差异                                                                                                         
  --按不同准则处理科技拨款与研发费   (29,627)          147,555                (27,710)          177,182                
  用                                                                                                                   
  --按香港公认会计原则提取的退休福   --                (30,459)               --                (30,459)               
  利                                                                                                                   
  --负商誉的确认                     --                --                     406               --                     
  --递延税款借项                     3,217             (18,089)               --                (21,306)               
                                                                                                                       
                                                                                                                       
  按香港财务报告准则编制             347,058           10,350,671             660,359           10,250,512             
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    补充资料(续)
    
    二、	全面摊薄和加权平均计算的净资产收益及每股收益
    


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  项目                                   报告期利润人民币千   净资产收益率                每股收益(人民币)           
                                         元                                                                            
                                                              全面摊薄      加权平均      全面摊薄       加权平均      
                                                                                                                       
  主营业务利润                               3,619,670        35.31%        35.10%        3.77           3.77          
                                                                                                                       
  营业利润                                   273,145          2.66%         2.65%         0.28           0.28          
                                                                                                                       
  净利润                                     373,468          3.64%         3.62%         0.39           0.39          
                                                                                                                       
  扣除非经常性损益后的净利润                 350,592          3.42%         3.40%         0.37           0.37          
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    其中,扣除非经常性损益后的净利润
    


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                                                                                         2006年1-6月                   
                                                                                                                       
                                                                                                                       
  净利润                                                                                 373,468                       
                                                                                                                       
  减(加):补贴收入                                                                     29,670                        
  营业外收入                                                                             3,777                         
  营业外支出                                                                             (6,534)                       
  非经常性损益的所得税影响数                                                             (4,037)                       
                                                                                                                       
  扣除非经常性损益后的净利润                                                             350,592                       
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    本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会会计字[2004]4号关于公布《公开发行证券的公司信息披露规范问答》第1号的规定执行。
    
    补充资料(续)
    
    三、	资产减值准备明细表
    


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  项目                                          年初余额          本期计提          本期其他变动      期末余额         
                                                                                                                       
                                                                                                                       
  一、	坏账准备                                 1,173,211         24,891            --                1,198,102        
  其中:	应收账款                               445,246           (48,643)          --                396,603          
  其他应收款                                    727,965           73,534            --                801,499          
                                                                                                                       
  二、	存货跌价准备                             515,958           (14,583)          --                501,375          
  其中:	原材料                                 86,161            (12,397)          --                73,764           
  委托加工材料                                  1,599             (1,599)           --                --               
  在产品                                        5,779             2,283             --                8,062            
  库存商品                                      422,419           (2,870)           --                419,549          
                                                                                                                       
  三、	长期投资减值准备                         13,036            --                --                13,036           
  其中:长期股权投资                            13,036            --                --                13,036           
  长期债权投资                                  --                --                --                --               
                                                                                                                       
  四、	固定资产减值准备                         94,980            --                --                94,980           
  其中:	房屋及建筑物                           7,708             --                --                7,708            
  机器设备                                      1,475             --                --                1,475            
  电子设备                                      85,797            --                --                85,797           
                                                                                                                       
  五、	无形资产减值准备                         26,956            --                --                26,956           
  其中:	土地使用权                             6,322             --                --                6,322            
  软件                                          12,884            --                --                12,884           
  特许经营权                                    7,750             --                --                7,750            
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    
    补充资料(续)
    四	股东权益增减变动表
    


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                                                                         2006年1-6月              2005年1-6月          
                                                                                                                       
  一、	股本:                                                                                                          
  年初余额                                                               959,522                  959,522              
  本年增加数                                                             --                       --                   
  其中:资本公积转入                                                     --                       --                   
  利润分配转入                                                           --                       --                   
  发行新股增加的股本                                                     --                       --                   
  送股                                                                   --                       --                   
  本年减少数                                                             --                       --                   
  期末余额                                                               959,522                  959,522              
                                                                                                                       
  二、	资本公积:                                                                                                      
  年初余额                                                               5,506,424                5,491,658            
  本年增加数                                                             759                      9,408                
  其中:股本溢价                                                         --                       --                   
  资产评估增值                                                           --                       --                   
  接受捐赠非现金资产                                                     --                       --                   
  外币资本折算差额                                                       --                       --                   
  股权投资准备                                                           759                      4,101                
  其他                                                                   --                       5,307                
  本年减少数                                                             --                       --                   
  其中:转增股本                                                         --                       --                   
  期末余额                                                               5,507,183                5,501,066            
                                                                                                                       
  三、	法定和任意盈余公积:                                                                                            
  年初余额                                                               919,152                  733,350              
  本年增加数                                                             --                       --                   
  其中:从净利润中提取数                                                 --                       --                   
  法定公益金转入数                                                       --                       --                   
  本年减少数                                                             --                       --                   
  期末余额                                                               919,152                  733,350              
  其中:法定盈余公积                                                     919,152                  733,350              
                                                                                                                       
  四、	法定公益金:                                                                                                    
  年初余额                                                               344,908                  252,006              
  本年增加额                                                             --                       --                   
  其中:从净利润中提取数                                                 --                       --                   
  本年减少数                                                             --                       --                   
  期末余额                                                               344,908                  252,006              
                                                                                                                       
  五、	未分配利润:                                                                                                    
  年初未分配利润                                                         2,171,190                1,495,431            
  本年净利润                                                             373,468                  687,663              
  本年利润分配                                                           --                       --                   
  期末未分配利润                                                         2,544,658                2,183,094            
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    七、按照香港会计准则编制的财务报表(未经审计)及附注
    综合损益表
    截至2006年6月30日
          
    
    
    综合资产负债表
     2006年6月30日
          
    
    
    综合资产负债表(续)
    2006年6月30日
          
    
        董事:侯为贵	                   董事:殷一民
    
    
    综合现金流量表
    截至2006年6月30日
    
            
    
    
    
    中兴通讯股份有限公司
    简明综合中期财务报表附注
    2006年6月30日
    
    1. 公司资料
    中兴通讯股份有限公司(「本公司」)为于中华人民共和国(「中国」)注册成立之有限责任公司。
    
    本公司之注册办事处位于中国深圳市(邮编:518057)南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦。
    
    于年内,本公司及其附属公司(「本集团」)主要从事设计、开发、制造及销售电信系统设备及解决方案。
    
    董事认为,本集团之母公司及最终控股公司为于中国注册成立之有限责任公司 — 深圳市中兴新通讯设备有限公司(「中兴新」)。
    
    主要会计政策概要
    本简明综合中期财务报表乃根据香港会计准则第34号《中期财务报告》的规定而编制。除以下对本集团有影响之新增和修改之香港财务报告准则(包括香港会计准则的解释)外,在编制本期间简明综合中期财务报表时所采用之会计政策及编列基准乃与2005年12月31日止年度经审核财务报表所采用者一致。
    
    香港会计准则第39号(经修订)			公允价值期权
    香港会计准则第39号及香港财务			财务担保合约
    报告准则第4号(经修订)
    香港(国际诠释委员会)诠释第4号			厘定安排是否包含租约
    
    采纳以上新的和修订后的香港财务报告准则后,对本集团之简明综合中期财务报表的会计政策和财务报表的计量方法没有重大影响。
    
    3. 分类资料
    
    分类数据分成两类呈列:(i) 主要报告方式(业务分类);及(ii) 次要报告方式(地区分类)。
    
    本集团之运营业务按业务性质与产品及服务划分及分开管理。本集团各业务分类乃提供产品及服务之策略性业务单位,须承担及享有与其它业务分类不同之风险及回报。有关业务分类之详情如下:
    
    无线通信分类负责提供系统综合及销售主要关于CDMA、GSM及无线本地接入系统(PHS)等手机网络系统设备。
    有线交换及接入分类负责生产及销售关于固定电话线网络系统的有线、电路交换及窄带接入系统。
    光通信及数据通信分类负责提供SDH、WDM系统及软交换、DSL系统、宽带路由交换器、无线接入数据产品及其它数据电信产品。
    手机分类负责生产及销售GSM及CDMA手机及无线本地接入(PHS)手机。
    电信软件系统与服务及其它产品分类负责提供运营支撑系统等电信软件系统及收费服务。
    
    在厘定本集团之地区分类时,该分类的收入及资产分别按客户及资产所在地厘定。
    
    3. 分类资料(续)
    
    (a)	业务分类
    	下表呈列截至2006年及2005年6月30日止年度本集团按业务分类之收入、溢利及若干资产、负债及开支资料。
    	本集团
    						电信软件系统
    		无线通信	有线交换及接入	光通信及数据通信	手机	服务及其它产品	综合
    		截至6月30日止6个月	截至6月30日止6个月	截至6月30日止6个月	截至6月30日止6个月	截至6月30日止6个月	截至6月30日止6个月
    		2006年	2005年	2006年	2005年	2006年	2005年	2006年	2005年	2006年	2005年	2006年	2005年
    		人民币	人民币	人民币	人民币	人民币	人民币	人民币	人民币	人民币	人民币	人民币	人民币
    		千元	千元	千元	千元	千元	千元	千元	千元	千元	千元	千元	千元
    
    分类收入:
    来自外界客
    的合约收入	3,513,422	4,698,010	1,074,977	720,579	1,710,492	1,491,294	-	-	1,667,728	1,069,867	7,966,619	7,979,750
    货品及服务销售	-	-	-	-	-	-	2,134,076	2,214,613	389,834	108,629	2,523,910	2,323,242
    		_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	__________	__________
    
    总计		3,513,422	4,698,010	1,074,977	720,579	1,710,492	1,491,294	2,134,076	2,214,613	2,057,562	1,178,496	10,490,529	10,302,992
    		_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	__________	__________
    		_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	__________	__________
    
    分类业绩	954,864	1,484,583	265,764	248,842	368,625	163,975	151,736	104,043	387,370	294,642	2,128,359	2,296,085
    		_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	
    		_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	_________	
    
    利息及未分类收入											280,902	280,921
    未分类开支											( 1,902,663)	( 1,686,210)
    融资成本											(   53,977)	(   74,805)
    分占下列公司溢利及亏损:
       共同控制企业											--	1,191
    联营公司											694	(822)
    												__________	__________
    
    税前溢利											453,315	816,360
    税项												(   52,017)	(  74,380)
    												__________	__________
    
    本期间溢利											401,298	741,980
    												__________	__________
    												__________	__________
    
    
    	
    
    3. 分类资料(续)
    
    (b)	地区分类 
    
    	本集团
    
    	中国	亚洲 (不包括中国)	非洲	其它	综合
    	截至6月30日止	截至6月30日止	截至6月30日止	截至6月30日止	截至6月30日止
    	6个月	6个月	6个月	6个月	6个月
    	2006年	2005年	2006年	2005年	2006年	2005年	2006年	2005年	2006年	2005年
    	人民币千元	人民币千元	人民币千元	人民币千元	人民币千元	人民币千元	人民币千元	人民币千元	人民币千元	人民币千元
    
    分类收入:
    来自外界客户的合约收入	4,766,620	5,267,957	1,208,834	1,715,814	1,384,102	932,230	607,063	63,749	7,966,619	7,979,750
    
    
    货品及服务销售	1,762,392	1,887,823	537,804	275,654	32,290	108,629	191,424	51,136	2,523,910	2,323,242
    	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________
    
    
    	6,529,012	7,155,780	1,746,638	1,991,468	1,416,392	1,040,859	798,487	114,885	10,490,529	10,302,992
    	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________
    	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________	__________
    
    4.	收入、其它收入及收益
    
    收入(亦即本集团营业额)指于电信系统合约应占收入及出售货品及服务的发票总值,减增值税「增值税」,并扣除退货及贸易折扣。集团内公司间的所有重大交易均于综合账目时抵销。
    
    本集团的营业额、其它收入及收益的分析如下:
    			2006年1-6月	2005年1-6月
    			人民币千元	人民币千元
    
    营业额
    电信系统合约		7,966,619	7,979,750
    销售货品及提供服务		2,523,910	2,323,242
    		__________	__________
    
    		10,490,529	10,302,992
    		__________	__________
    		__________	__________
    
    其它收入
    材料销售		4,449	-
    政府资助		11,362	119,406
    服务费		22,063	3,037
    增值税津贴、豁免及退税#		212,644	120,528
    银行利息收入		26,347	34,592
    其他		4,037	-
    		__________	__________
    		280,902	277,563
    		__________	__________
    
    收益
    确认负商誉		-	-
    出售短期投资的收益		-	-
    出售附属公司的收益		-	3,358
    		__________	__________
    		-	3,358
    		__________	__________
    
    		280,902	280,921
    		__________	__________
    		__________	__________
    
    #	截至2006年6月30日止6个月,合乎指定软件企业资格之深圳市中兴软件有限责任公司(「中兴软件」)于支付17%法定销项净额增值税后,可获退还实际增值税率超逾3%部分的增值税。该等增值税退税获深圳市国家税务局、南京市国家税务局批出并已由中兴软件收取。
    
    5.	融资成本
    
    			2006年1-6月	2005年1-6月
    			人民币千元	人民币千元
    
    须于五年内悉数偿还的银行贷款利息	22,240	16,171
    须于五年以上偿还的银行贷款利息	-	3,888	
    贴现贷款及贴现票据的融资成本	31,737	54,746	
    	             _______	_______
    
    	             53,977	74,805
    			             _______	_______
    
    
    6.	除税前溢利
    
    本集团除税前溢利已扣除:
    		2006年1-6月	2005年1-6月
    		人民币千元	人民币千元
    所售存货成本	6,826,915	6,423,483
    折旧	216,937	169,802
    无形资产摊销	53,192	38,422
    呆坏账拨备*	(48,643)	42,961
    产品保养拨备**	19,000	22,598
    陈旧存货及可变现净值拨备**	(14,583)	(33,122)
    出售固定资产亏损*	3,765	5,284
    
    *	呆坏账拨备、出售固定资产亏损已计入综合损益表的「其它运营开支」。
    **	产品保养拨备、陈旧存货及可变现净值拨备已计入综合损益表的「销售成本」。
    7.	税项
    


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                                                                 2006年1-6月                  2005年1-6月              
                                                                 人民币千元                   人民币千元               
  本集团:                                                                                                             
   本期-香港                                                   -                            2,258                    
   本期-中国大陆                                               50,091                       37,116                   
    本期间开支                                                                                                       
   本期-海外                                                   5,143                        10,128                   
   递延税项                                                     (3,217)                      24,878                   
                                                                                                                       
  年内税项支出总额                                               52,017                       74,380                   
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    7.	税项(续)
    
    香港利得税拨备已就有关期间内在香港产生的估计应课税溢利按17.5%税率计提(2005年:17.5%)。其它地区应课税溢利之税项,已按照本集团经营业务所在国家之现行法例、诠释及惯例按当前税率计算。
    
    根据中国相关所得税法,除本公司及其附属公司享有若干税务优惠政策外,本集团在中国成立的公司须按33%税率就应课税收入缴纳企业所得税。
    
    本公司与在中国深圳经济特区注册及经营的附属公司可享有15%的优惠所得税率。
    
    作为指定软件企业,本公司之主要附属公司中兴软件获认可为新软件企业,自首个获利年度开始(即2003年1月1日),获全面豁免缴纳企业所得税两年及减免缴纳50%所得税三年,至2007年12月31日止。中兴软件于本年须按7.5%税率缴纳企业所得税。
    
    深圳市中兴移动技术有限公司(「中兴移动」)自首个获利年度起计可享有全面豁免缴纳企业所得税两年,而随后三年则获减免缴纳50%企业所得税,自2003年1月1日起至2007年12月31日止。中兴移动于本年度须按7.5%税率缴纳企业所得税。		
    
    深圳市中兴微电子技术有限公司根据深圳市国家税务局深国税盐减免(2005)004号减、免税批准通知书,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年到第5年减半征收企业所得税。本年度为第三个获利年度,减按7.5%的税率缴纳企业所得税。
    
    无锡中兴光电子技术有限公司注册在无锡国家高新技术产业开发区内,企业所得税税率为15%。
    
    深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南减免(2005)第0098号减免税批准通知书,同意其作为从事服务性行业的特区企业,自开始获利年度起第一年的经营所得免征企业所得税,第二至第三年减半征收企业所得税。该公司尚未进入获利年度,免征企业所得税。
    
    
    深圳中兴集讯通信有限公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南减免[2004]0372号减免税批准通知书,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年经营所得免征企业所得税,第3年至第5年减半征收企业所得税。本年度为第二个获利的年度,免征企业所得税。
    
    上海中兴通讯技术有限责任公司根据上海市浦东新区国家税务局和上海市浦东新区地方税务局浦税所[2005]672号所得税税收优惠政策核定通知书,同意其作为高新技术企业自2005年1月1日至2006年12月31日止,免征内资企业所得税。
    
    深圳市立德通讯器材有限公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南字(2004)第0002号减免税批准通知书,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年至第5年的经营所得减半征收企业所得税,本年度为第四个获利年度,减按7.5%的税率缴纳企业所得税。
    
    深圳市睿德电子实业有限公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南字(2004)第0381号减免税批准通知书,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年至第5年的经营所得减半征收企业所得税,本年度为第三个获利年度,减按7.5%的税率缴纳企业所得税。
    
    深圳市康铨机电有限公司根据深圳市龙岗区国家税务局深国税龙横字(2004)第0036号减免税批准通知书,同意其作为生产性企业自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年至第5年的经营所得减半征收企业所得税,本年度为第三个获利年度,减按7.5%的税率缴纳企业所得税。
    
    深圳市中兴力维技术有限责任公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南减免(2005)0217号,同意其自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征所得税,第3年至第5年减半征收企业所得税,本年度为第二个获利年度,免征企业所得税。
    
    深圳市中兴特种设备有限责任公司根据深圳市南山区国家税务局深国税南减免(2006)0002号,同意其自获利年度开始第1年至第2年的经营所得免征企业所得税,第3年至第5年减半征收企业所得税,本年度为第二个获利年度,免征企业所得税。
    
    8.	股息
    截至2006年6月30日止6个月,董事不建议派发中期股息(2005年:无)
    
    9.	母公司之普通股权益持有人应占每股盈利
    
    	每股基本盈利乃根据本期间母公司普通股权益持有人应占纯利人民币347,058,000元(2005年同期:人民币660,359,000元)及于年内959,521,650股(2005年同期:959,521,650股)普通股的加权平均股数计算。
    
    	本公司于本期间内并无可造成摊薄效应的潜在普通股,故并无呈列每股摊薄盈利。
    
    10.	可供出售之股权投资
    
    用于估计可供出售之非上市股权投资的公平值的估值方法,乃以非由市场观察所得市价或利率所支持的假设作为基准。董事认为,以该估值方法估计所得并已于综合资产负债表内列账的公平值,以及已于综合损益表确认的公平值变动亦属合理,并且于结算日为最适当的价值。
    
    11.	电信系统合约


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                                                                本集团                                                 
                                                                2006年6月30日               	2005年12月31日            
                                                                	人民币千元                 	人民币千元                
  应收客户合约工程款                                            5,249,600                   4,689,157                  
  应付客户合约工程款                                            (509,624)                   (733,455)                  
                                                                4,739,976                   3,955,702                  
                                                                                                                       
  已产生成本加截至目前已确认溢利减可预见亏损                    21,016,727                  19,420,235                 
  减:进度付款                                                  (16,276,751)                (15,464,533)               
                                                                4,739,976                   3,955,702                  
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    12.	应收贸易账款及票据
    
    电信系统合约的进度付款一般按合约协议的付款期支付。本集团主要以信贷方式与主要客户订立贸易条款,惟一般会要求新客户预付款项。信贷期一般为期90日,并视乎客户的信誉一般延长至2年。主要客户的信贷期由高级管理层定期审阅。本集团严格控制其未偿还应收款项,并设立信贷控制部门将信贷风险减至最低。过期结余乃由高级管理层定期检阅。鉴于上述因素,本集团并无任何重大信贷风险。应收贸易账款并无附带任何利息。
    
    于结算日,应收贸易账款及票据(按发票日期及扣除拨备)的账龄分析载列如下:


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                                                             本集团                                                    
                                                             	2006年6月30日               	2005年12月31日              
                                                             	人民币千元                  	人民币千元                  
                                                                                                                       
  6个月内                                                    5,313,680                    3,968,731                    
  7至12个月                                                  770,026                      701,656                      
  1至2年                                                     418,661                      313,288                      
  2至3年                                                     37,211                       10,551                       
  3年以上                                                    5,619                        215                          
                                                             6,545,197                    4,994,441                    
  减:列为流动资产部分                                       (6,342,354)                  (4,686,775)                  
  长期部分                                                   202,843                      307,666                      
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    上文所载应收最终控股公司、附属公司、一间共同控制企业、联营公司及关连公司款项的分析如下:


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                                                        本集团                                                         
                                                        	2006年6月30日                    	2005年12月31日              
                                                        	人民币千元                       	人民币千元                  
                                                                                                                       
  附属公司                                              -                                 -                            
  最终控股公司                                          342                               177                          
  一间共同控制企业                                      9                                 2,070                        
  联营公司                                              5,904                             2,150                        
  关连公司                                              92                                13,314                       
                                                        6,347                             17,711                       
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    上述结余乃无抵押、免息及须于要求时偿还,且获与给予本集团主要客户相若的信贷条款。
    
    13.	应收贸易账款保理/长期应收贸易账款保理
    
    	于2006年6月30日,本公司及本集团的一间附属公司已向银行以无追索权及现金贴现的应收贸易账款为人民币728,523千元。由于本公司及本集团的附属公司仍然保留联系于有关客户逾期还款之风险及回报,故未能达到香港会计准则第39号中有关金融资产中止确认的规定。因此,贴现本集团的应收贸易账款所得的银行拨款已于综合资产负债表确认为负债。
    
    14.	应收贷款
    本集团给予客户的一笔应收贷款余额为人民币25,262千元(原贷款总额为欧元3,150千元),年利率为3个月的欧元区银行同业拆借利率上浮1%至3%,偿还期限到2007年2月,取得了客户的直接控股公司和最终控股公司的股份作为抵押。贷款人已偿还第一期到期贷款,本公司执行董事认为抵押物价值与贷款金额基本相当,故无计提坏账准备的需要。
    
    应收贷款结余乃根据实际利率法以摊销成本计量。本公司执行董事认为按此估值方法计算的账面值与其公平值相若,亦属合理且为结算日最恰当的价值。
    
    15.	应付贸易账款及票据
    
    按发票日期应付贸易账款及票据的账龄分析如下:


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                                                             本集团                                                    
                                                             	2006年6月30日               	2005年12月31日              
                                                             	人民币千元                  	人民币千元                  
                                                                                                                       
  6个月内                                                    5,882,849                    6,049,126                    
  7至12个月                                                  107,895                      142,100                      
  1至2年                                                     23,621                       45,968                       
  2至3年                                                     12,867                       5,506                        
  3年以上                                                    7,217                        27,092                       
                                                             6,034,449                    6,269,792                    
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    
    15.	应付贸易账款及票据(续)
    
    上述应付最终控股公司、附属公司、关连公司、联营公司及共同控制企业款项的分析如下:


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                                                        本集团                                                         
                                                        	2006年6月30日                    	2005年12月31日              
                                                        	人民币千元                       	人民币千元                  
                                                                                                                       
  附属公司                                              -                                 -                            
  最终控股公司                                          54,160                            104,563                      
  关连公司                                              68,059                            125,867                      
  联营公司                                              16,466                            15,557                       
  一间共同控制企业                                      301                               182                          
                                                        138,986                           246,169                      
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    
    上述结余乃无抵押、免息且须于要求时偿还。
    
    应付贸易账款并无附带任何利息,一般于90日内结清有关账款。
    
    16.	或然负债
    
    	(a)	于结算日期,本集团财务报表中未拨备的或然负债如下:
    		2006年6月30日    	2005年12月31日
    		人民币千元	     人民币千元
    
    	已贴现应收贸易账款	  284,370	438,490
    	向银行提供担保的履约保函	2,123,865	2,823,760
    	__________	__________
    		2,408,235	3,262,250
    	__________	__________
    	__________	__________
    
    	(b)		2000年4月26日,本公司根据递延红股计划向雇员批出及宣派一次性红股约人民币6,400万元,并向雇员保证分别于2004年及2006年出售上述股份时,经本公司于2001年、2003年及2004年的红股发行调整后的售价不会低于约每股人民币18.5元。2006年6月20日,上述递延红股之禁售期已经结束,当天本公司A股收盘价高于每股人民币18.5元,之后本公司不再对雇员持有的本公司股份提供任何售价担保或补偿。
    
    16.	或然负债(续)
    
    2005年11月3日某客户起诉本公司及一家附属子公司,要求归还预付款人民币35,000千元,幷要求赔偿利息及其它损失等人民币36,000千元,共计人民币71,000千元。截至本财务报表批准日,此诉讼未有任何结果。作为诉讼资产保全措施,本公司货币资金71,000千元被本案受理法院冻结,但本集团未因此诉讼支付任何赔偿。董事认为,根据本公司律师的法律意见,本集团附属子公司及本公司对上述索偿持有有效的抗辩理据, 任何因此而产生的负债均不会对本集团的财政状况造成任何重大不利影响。因此,并无就有关索偿在财务报表作出拨备。
    2006年7月11日,经本案受理法院同意,本公司以位于南京市原值117,200千元的自有房地产作为担保,对已冻结银行存款71,000千元中的40,000千元解除诉讼保全措施。基于本公司聘请的律师出具的法律意见,董事认为上述诉讼及担保不会对本公司当期利润、资产状况造成任何重大不利影响。
    
    本公司附属公司中兴通讯巴基斯坦私人有限公司(下称“巴基斯坦子公司”)于2005年中对巴基斯坦拉瓦尔品第海关(Rawalpindi Collectorate of Customes)向该公司发出行政处罚通知,指称其进口货物报关不准确,并要求追讨额外关税约卢比177百万(折合人民币约23.9百万)和罚款约卢比24亿(折合人民币约324百万)提出申诉。拉瓦尔品第海关上级主管部门巴基斯坦财税总局(CENTRAL BOARD OF REVENUE)遂命令暂停追缴并将该争议转至巴基斯坦财税总局指定的“争议解决委员会”(ADRC-Committe for Alterate Dispute Resolution Islamabad)解决,通过深入的调查分析,2005年9月5日该委员会向财税总局出具了最终报告,认为巴基斯坦子公司已对所进口货物履行了正确的报关手续,拉瓦尔品第海关应撤销以上的行政处罚。目前,尚在等待巴基斯坦财税总局的最终决定,本集团未因此行政处罚通知支付任何赔偿。基于公司聘请的律师对该争议出具的法律意见书,董事认为该事项对本集团最大限度的财务影响约为卢比36百万(折合人民币约4.8百万),公司对该事项计提预计负债人民币4百万。上述事项不会对本集团财务状况及经营成果造成任何重大不利影响。
    2005年12月16日某海外供货商提出仲裁申请,要求本公司赔偿违约及侵害知识产权损失,合共约美元3,645万元 (折合人民币约2.942亿元)。截至本财务报表批准日,仲裁机构尚未作出任何决定。董事认为,根据本公司聘请的律师所出具的法律意见书,本公司对上述索偿持有有效的抗辩理据, 在有关诉仲裁未有裁决下, 董事现阶段相信上述事项不会对本集团的财政状况造成任何重大不利影响。因此,并无就有关索偿在财务报表作出拨备。
    
    16.	或然负债(续)
    
    (f) 	2005年8月18日某海外咨询公司提出仲裁申请,要求本公司支付咨询费约9万美元(折合人民币约72.6万元),代理费约美元119万 (折合人民币约960.6万元) 以及赔偿延迟支付咨询费损失约5万美元 (折合人民币约40.4万元)。截至本财务报表批准日,仲裁机构尚未作出任何决定。董事认为,根据本公司聘请的律师所出具的法律意见书,本公司对上述索偿持有有效的抗辩理据, 任何因此而产生的负债均不会对本集团的财政状况造成任何重大不利影响。因此,并无就有关索偿在财务报表作出拨备。
    
    		除上述所披露外,于2006年6月30日,本公司及本集团并无其它重大或然负债。
    
    17.	经营租约安排
    本集团根据经营租约安排租赁其若干办公室,有关租约年期由1年至12年不等。
    
    于2006年6月30日,本集团根据不可注销的经营租约须于未来支付且于下列年期到期的最低租金载列如下:
    
    		2006年6月30日	   2005年12月31日
    			人民币千元	       人民币千元
    
    	一年内		131,260	97,047
    	第二年至第五年(包括首尾两年)		85,953	79,109
    	五年以上		2,713	7,269
    			_________	_________
    			219,926	183,425
    			_________	_________
    			_________	_________
    
    
    18.	承担
    除上文附注17所详列的经营租约承担外,本集团于结算日有以下承担:
    
    	资本承担
    		2006年6月30	日  2005年12月31日
    		人民币千元	        人民币千元
    
    	土地及楼宇:
    	已授权但未订约	-	              -
    	已订约但未拨备	257,595	            231,561
    		________	           ________
    		257,595	            231,561
    		_________	           ________
    		_________	           ________
    
    
    	于联营公司的投资
    	 已订约但未拨备	-	                 21,065
    		_________	           ________
    		_________	           ________
    
    
    19.	根据中国公认会计原则与香港会计准则编制之财务报表之差异
    
    按中国公认会计原则及按香港会计准则编制的综合财务报表之重大差异对纯利及股东权益的影响总结如下: 
    
    		2006年1-6月	      2005年1-6月
    		人民币千元	         人民币千元
    	纯利		
    	按中国公认会计原则计算之
    	股东应占日常业务纯利	373,468	            687,663
    
    	加 / (减):
    
    	会计准则差异
    	确认政府资助	(1,137)	            (14,021)
    	递延开发费用	(28,490)	            (13,689)
    	递延税项资产	3,217	                   -
    	商誉摊销	-	                   406
    
    	按香港会计准则计算之
    	股东应占日常业务纯利	347,058	            660,359
    
    		2006年6月30日	  2005年12月31日
    		人民币千元	          人民币千元
    	股东权益
    	根据中国公认会计原则
    	计算之股东权益	10,251,664	         10,125,095
    
    	加 / (减):
    
    	会计准则差异
    	确认政府资助	(6,063)	             (4,926)
    	退休福利拨备	(30,459)	            (30,459)
    	递延开发费用	153,618	             182,108
    	递延税项资产	(18,089)	            (21,306)		                   
      		__________	         __________
    	
    	按香港会计准则计算之股东权益	10,350,671	         10,250,512
    		__________	         __________
    		__________	         __________
    
    
    19.	根据中国公认会计原则与香港会计准则编制之财务报表之差异(续)
    
    	(i)	政府资助
    根据中国公认会计原则,特定研发项目之政府资助按特定应付款项入账。根据香港会计准则,有关资助列为其它应付款项或其它长期应付款项的递延收益。
    
    根据中国公认会计原则,相关研发成本以资助款额为限列为存货账的技术开发成本,而特定应付款项将于项目完成时转拨往存货账对销技术开发成本。
    
    根据香港会计准则,递延收益会于相关期间确认为收益,使该资助有系统地对应其拟补助的成本入账。
    
    	(ii)	退休褔利拨备
    根据中国公认会计原则,确认定额退休褔利计划的退休后福利并无具体标准、规例或规则。退休后褔利的成本乃于支出时列为开支。
    
    根据香港会计准则,定额退休褔利计划所提供褔利的成本以精算方式厘定,于雇员在职期间确认入账。
    
    	(iii)	递延开发成本
    根据中国公认会计原则,所有研发成本乃于产生时计入损益表。
    
    根据香港会计准则,开发新产品项目所产生的开支仅于下述情况下拨充资本并予递延处理:有关项目经清楚界定;有关开支能独立划分和可靠量度;而合理确定项目在技术上可行;及产品具商业价值。不符合上述条件的产品开发开支,于产生时列作支出入账。
    
    19.	根据中国公认会计原则与香港会计准则编制之财务报表之差异(续)
    
    	(iv)	所得税及递延税项
    由于会计估计及中国公认会计原则及香港会计准则之差异,有关收益及除税前溢利之差异在按照中国公认会计原则及香港会计准则编制本集团之财务报表时产生,递延税项乃在计算所得税、递延开发成本及政府资助的暂时差额的影响时确认。
    
    20.	关连人士交易
    
    (I)	与关连人士之交易
    除本财务报表其它部分所披露的交易及结余外,本集团于年内有以下重大关连人士交易:
    


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  公司名称                                   交易性质            附注          	2006年1-6月        	2005年1-6月        
                                                                               人民币千元          人民币千元          
  最终控股公司                                                                                                         
  中兴新及其附属公司、联营公司及共同控制企   购买原料            (a)           229,824             233,120             
  业                                                                                                                   
                                             销售制成品          (b)           75                  -                   
  最终控股公司股东                                                                                                     
  深圳市中兴维先通设备有限公司及其附属公司   购买原料            (a)           45,813              89,693              
  、联营公司及共同控制企业                                                                                             
                                             销售制成品                        4,483               3,082               
  西安微电子技术研究所及其附属公司、联营公   购买原料            (a)           5,361               4,474               
  司及共同控制企业                                                                                                     
                                             销售制成品                        746                 10,551              
                                                                                                                       
                                                                                                                       
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    20.	关连人士交易(续)
    


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  公司名称                                   交易性质            附注          	2006年1-6月        	2005年1-6月        
                                                                               人民币千元          人民币千元          
  共同控制企业                                                                                                         
  北京中兴新通讯设备有限公司                 购买原料            (a)           208                 89                  
                                             销售制成品          (b)           37                  9,780               
  联营公司                                                                                                             
  北京中兴远景科技有限公司                   销售制成品          (b)           759                 2,822               
  深圳市中兴集成电路设计有限责任公司         购买原料            (a)           13,122              11,386              
                                             销售制成品          (b)           10,049              4,258               
  深圳市德仓科技有限公司                     购买原料            (a)           6,684               -                   
  深圳思码特电子有限公司                     购买原料            (a)           520                 -                   
  深圳市微高半导体科技有限公司               销售制成品          (b)           -                   3,267               
  中移鼎讯通信股份有限公司                   销售制成品          (b)           359                 9,337               
  本集团主要管理人员控制的企业                                                                                         
  香港中兴发展有限公司                       购买原料            (a)           294                 6,276               
  一间附属公司的股东                                                                                                   
  刚果民主共和国政府                         担保                (c)           80,000              80,000              
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    	董事认为,上述交易乃在日常业务中进行。
    
    附注:
    
    	(a)	采购原料乃按本集团供货商提供予主要客户之已公布价格及条件。
    	(b)	制成品乃按向本集团主要客户提供之已公布价格及条件销售。
    	(c)	该等担保乃关连人士就相关银行借贷无偿提供。
    
    20.	关连人士交易(续)
    
    (II)	本集团主要管理人员之酬金
    


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                                                                 2006年1-6月               2005年1-6月                 
                                                                 人民币千元                人民币千元                  
  短期雇员福利                                                   1,234                     1,279                       
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    
    21.	结算日期后事项
    截至财务报表批准日,本集团无需披露的资产负债表日后事项。
    
    22.	批准财务报表
    	董事会已于2006年8月24日批准财务报表及授权刊发。
    
    
    
    
    八、备查文件
    (一) 载有公司董事长签署的2006年度中期报告全文;
    (二) 载有公司法定代表人、财务总监、会计机构负责人签署的本集团按中国公认会计原则、香港会计准则编制的截至2006年6月30日止六个月之未经审计财务报告和综合财务报表之正本;
    (三) 报告期内在《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》上公开披露的所有本公司文件的正本及公告的原稿;
    (四) 公司章程。
    
    
    承董事会命
    侯为贵
    董事长
    2006年8月25日