证券代码（A/H）：000063/763 证券简称(A/H)：中兴通讯 公告编号：200725
中兴通讯股份有限公司
2007年第一季度年度报告
本公告在境内和香港同步刊登。本公告根据《深圳证券交易所股票上市规则》规定在境内刊登。本公告乃依据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第13.09条的披露义务而公布。
§1 重要提示
1.1中兴通讯股份有限公司（以下简称“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本季度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3本公司第四届董事会第三次会议已审议通过本季度报告。独立董事乔文骏先生因工作原因未能出席本次董事会，已书面委托独立董事糜正琨先生行使表决权。
1.4本季度报告中的财务报表未经审计。本季度报告所载的财务资料乃根据中国公认会计原则编制。本公司在本季度报告中同时披露根据中国公认会计原则与香港会计准则计算的本集团(即“本公司及附属公司”)净利润和股东权益的差异。
1.5本公司董事长侯为贵先生、财务总监韦在胜先生和会计机构负责人石春茂先生声明：保证本季度报告中财务报告真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1本集团报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，中国电信行业保持平稳增长，增长动力主要来自于移动业务。固网产品市场规模进一步下降。本集团正在参与运营商组织的扩大的TD-SCDMA规模网络技术应用试验网建设商务合同洽谈工作，2007年4月7日收到中国移动集团发出的“中标通知书”，确认本集团TD-SCDMA无线网产品中标部分城市（北京、天津、深圳、沈阳、秦皇岛、厦门）、核心网产品中标部分城市（北京、广州、厦门、秦皇岛）。
报告期内，本集团的国际业务取得快速增长，占集团收入比重上升到60%；新兴国家，如亚太仍是本期主要的收入来源。
从产品分类来看，无线产品同比增长23%，主要是国际CDMA、GSM收入大幅增长；有线交换及接入产品同比下降48%；光通信及数据通信产品同比增长48%，增长动力来自国际光通信产品的增长；手机产品同比增长51%，主要是出口大幅增长，抵消了国内销售的下降；电信软件系统、服务及其它类产品同比增长48%。
报告期内，为更好地适应电信行业及电信运营商发展的需求，本集团进行了组织架构的调整和优化，旨在为运营商提供更为高效的全面解决方案和服务。
展望下一报告期，中国3G建设将进一步推进，本集团将藉此机会带动其他产品的销售。在国际方面，本集团将继续重点关注新兴市场运营商在移动、宽带及传输方面的投资方向，积极跟踪发达市场宽带、传输、WiMax等技术热点，并利用全球移动用户高速增长过程中终端产品的销售机会，努力提高本集团的国际市场覆盖深度和销售规模。
2.2 主要会计数据及财务指标
2.2.1本集团主要会计数据及财务指标
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减
（%）
总资产（人民币千元） 28,720,952 25,727,237 11.64
股东权益(不含少数股东权益)（人民币 10,771,805 10,656,956 1.08
千元）
每股净资产(不含少数股东权益)（人民 11.23 11.11 1.08
币元）
项目 年初至报告期期末 比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额（人民币 -1,283,985 43.47
千元）
每股经营活动产生的现金流量净额（人 -1.34 43.47
民币千元）
项目 报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减（%
）
净利润（不包含少数股东损益）（人民 42,445 33,418 27.01
币千元）
基本每股收益（人民币元）注 0.044 0.035 25.71
稀释每股收益（人民币元） 0.044 0.035 25.71
净资产收益率（%） 0.39 0.33 上升0.06百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率（ 0.34 0.35 下降0.01百分点
%）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
非经常性损益项目
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（人民币千元）
营业外收入(非经常性部分) 11,331
减：营业外支出 4,218
减:所得税影响 1,067
合计 6,046
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注:自2006年1月1日至2007年3月31日,本公司股本无变化，股本仍为959,521,650股。
2.2.2根据中国公认会计原则与香港会计准则编制之财务报表之差异
按中国公认会计原则及按香港会计准则编制的综合财务报表之重大差异对净利润及股东权益的影响摘要如下：
（单位：人民币千元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1-3月净利润（未经审核 2007年3月31日股东权益（未经审核）
）
按中国公认会计原则编制 42,445 10,771,805
加/(减)
按不同准则处理研发费用 -13,089 91,147
递延税款借项 1,665 4,420
按香港会计准则编制 31,021 10,867,372
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(i) 递延开发费用
2007年1月1日之前，根据中国公认会计原则，所有研发成本乃于产生时计入损益账。
根据香港会计准则，开发新产品项目所产生的开支仅于下述情况下拨充资本并予递延处理。有关项目经清楚界定，有关开支能独立划分和可靠量度，而合理确定项目在技术上可行及产品具商业价值。不符合上述条件的产品开发开支，于产生时列作支出入帐。
(ii) 递延税项
由于会计估计及中国公认会计原则及香港会计准则之差异，有关收益及除税前溢利之差异在按照中国公认会计原则及香港会计准则编制本集团之财务报表时产生，递延税项乃在计算所得税、递延开发成本及政府资助的暂时差额的影响时确认。
2.3报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期末股东总人数 股东总人数为42,433户,其中A股股东42,041户,H股股东392户。
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 报告期末持有无限售条件股股份 种类
数量（股）
香港中央结算代理人有限公司 159,656,639 H股
工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金 18,674,923 A股
中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深 14,906,499 A股
湖南南天集团有限公司 11,431,810 A股
国泰君安-花旗-DEUTSCHEBANKAKTIENGESELLSCHAFT 9,782,806 A股
JADEDRAGON(MAURITIUS)LIMITED 9,500,000 A股
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 7,925,265 A股
富国天惠精选成长混合型证券投资基金 7,766,205 A股
中国人寿保险（集团）公司-传统-普通保险产品 6,915,593 A股
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 6,792,153 A股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
§3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
货币单位：人民币千元
资产负债表:
项目名称 2007年3月31日 2006年12月31日 同比变化 原因分析
货币资金 2,990,861 4,311,060 -30.62% 原材料采购支出及固定资产购置增
加所致
交易性金融资产 0 33,288 / 本集团出售交易性金融资产所致
应收账款 7,050,904 5,329,628 32.30% 本集团给予客户优惠信用期，延迟
收款时间所致
预付账款 101,525 51,757 96.16% 年初以预付款方式采购原材料业务
增加所致
存货 3,595,600 2,481,155 44.92% 规模扩大,年初原材料采购量加大所
致
持有至到期投资 610,802 0 / 远期结汇保值合约按公允价值入帐
所致
交易性金融负债 613,051 3,689 16518.35% 远期结汇保值合约按公允价值入帐
所致
应付票据 3,586,780 2,242,566 59.94% 采购原材料采用票据支付方式增加
预收账款 842,638 635,875 32.52% 销售规模增加,客户预付款增加
应付职工薪酬 582,109 1,090,862 -46.64% 支付绩效奖金及福利费财务政策调
整所致
应交税费 (1,039,682) (690,767) -50.51% 采购规模增加导致增值税进项增加
应付股利 58,753 83,941 -30.01% 子公司支付股利所致
长期借款 2,439,419 1,679,242 45.27% 银行长期贷款增加
利润表:
项目名称 2007年1-3月 2006年1-3月 同比变化 原因分析
营业收入 6,010,780 4,603,289 30.58% 销售规模扩大,工程项目施工进度加
快所致
营业成本 4,134,320 3,087,252 33.92% 销售规模扩大及成本率略升所致
营业税金及附加 30,111 16,418 83.40% 服务收入增加所致
财务费用 129,319 13,141 884.09% 利息支出、汇兑损失及保理、保函
费用增加所致
资产减值损失 19,535 (131,026) 114.91% 计提坏帐准备金增加所致
投资收益 6,776 (3,408) 298.83% 短期股票投资收益增加所致
营业利润 1,522 54,940 -97.23% 毛利率降低与研发费用增加所致
营业外收入 98,706 14,925 561.35% 软件退税收入增加所致
营业外支出 4,218 7,425 -43.19% 固定资产报废支出减少所致
利润总额 96,010 62,440 53.76% 软件退税收入增加所致
所得税费用 22,048 14,665 50.34% 税前利润增加所致
净利润（包含少数股东损 73,962 47,775 54.81% 软件退税收入增加所致
益）
少数股东损益 31,517 14,357 119.52% 非全资子公司盈利贡献比重加大所
致
现金流量表:
项目名称 2007年1-3月 2006年1-3月 同比变化 原因分析
经营活动产生的现金流量 (1,283,985) (2,271,243) 43.47% 货款回收、软件退税款及出口退税
净额 款增加所致
投资活动产生的现金流量 (455,680) (82,594) -451.71% 购置固定资产增加所致
净额
筹资活动产生的现金流量 427,342 30,760 1289.28% 银行借款增加所致
净额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应用新《企业会计准则》后，应付福利费在一季度调整的说明：
按照新《企业会计准则》及指南的有关规定，本集团在首次执行日对转入应付职工薪酬（职工福利）的应付福利费余额，作如下处理：
1、根据本集团实际情况和职工福利计划，2007年可能发生的职工福利支出（主要包括公司医疗保险、劳动保护、住房补贴等项目）约220,000千元，于年度内各月计入损益并确认应付职工薪酬，其中一季度应确认约55,000千元。
2、对首次执行日应付福利费余额298,430千元与应确认的应付职工薪酬（职工福利）之间的差额，调整期间费用243,000千元。
重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
3.2.1报告期内第一期股权激励计划进展情况
本公司《第一期股权激励计划(2007年2月5 日修订稿)》已获得中国证监会的无异议回复，并已经2007年3月13日召开的本公司2007年第一次临时股东大会审议通过。相关激励对象已于2007年3月14日至2007年3月18日缴纳了标的股票的认购款项。具体会计处理方法以及对本公司的影响详见本公司2006年年度报告之重要事项部分。
3.2.2报告期内日常关联交易的实际执行情况
报告期内,本集团发生的日常关联交易（按《深圳证券交易所股票上市规则》所规定的）包括本公司及下属企业向关联方采购原材料，该等关联交易的价格都是经交易双方公平磋商和根据一般商业条款而制定，本集团向关联方采购交易价格不高于关联方向其他购买关联方同类产品数量相当的用户出售产品的价格。此外，该等关联交易并不会对本集团利润形成负面影响, 本集团对关联方不存在依赖，且所发生的关联交易不会影响本集团的独立性。
报告期内，本集团具体的日常关联交易执行情况详见下表（对于关联方基本资料、其与本集团的关联关系、本集团与各关联方的关联交易协议基本内容、各协议项下预计的2007年交易金额、进行关联交易对本集团的影响以及本公司董事会或股东大会对关联交易协议的审议情况等信息，请参见本公司于2006年10月26日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《虎报》和《香港经济日报》的《日常关联交易公告》）。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
交易类别 本集团成 关联方 （关联交易 交易标的 定价依据 2007年1-3月 占同类交易 结算方式 与预计情况
员（关联 另一方） 交易金额（人 金额比例 是否存在差
交易一方 民币万元）（ 异
） 不含增值税）
采购原材料 深圳市中 深圳市中兴新通讯设 机箱、机柜、 与市场价格 10,828.19 2.1% 银行承兑 否
兴康讯电 备有限公司及附属公 配线设备、软 一致(按合同 汇票
子有限公 司深圳市中兴新地通 性印制电路板 执行
司 信器材有限公司、深 、方舱等产品
圳市中兴新宇软电路
有限公司、深圳市中
兴新舟成套设备有限
公司
深圳市中 深圳市中兴维先通设 IC、接插件、 与市场价格 2,090.55 0.4% 银行承兑 否
兴康讯电 备有限公司及其参股 光器件、模块 一致(按合同 汇票
子有限公 公司深圳市高东华通 及其他配套设 执行
司 信技术有限公司 备
深圳市中 摩比天线技术（深圳 各种通信天线 与市场价格 5,240.93 1.0% 银行承兑 否
兴康讯电 ）有限公司 、射频器件等 一致(按合同 汇票
子有限公 产品 执行
司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革中做出的特别承诺及其履行情况：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
股东名称 特别承诺 履约情况 承诺履行情况
深圳市中兴新 本公司非流通股份获得上市流通权之日起第13个月至第24个月内，若中兴新 履约中 严格遵守承诺
通讯设备有限 通过深圳证券交易所挂牌交易出售该等股份的，出售价格将不低于本公司董
公司(简称“中 事会初次公告本次股权分置改革方案前中兴通讯A股60个交易日收盘价的算术
兴新”，本公 平均值26.75元的115%即30.76元（若自股权分置改革方案实施之日起至出售
司第一大股东) 股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项，应对该价格进行
除权处理）。中兴新若有违反该承诺的卖出交易，卖出资金将划入中兴通讯
帐户归全体股东所有。因本公司已于2006年7月14日实施了2005年度利润分配
方案,中兴新作出的上述特别承诺中的“30.76元”调整为“30.51元”。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
说明：除中兴新以外的其他八家本公司原非流通股股东在股权分置改革中未做特别承诺。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
3.6本季度报告分别以中文、英文编制，发生歧义时，以中文为准。
§4 附录
4.1资产负债表（未经审计）见附件
4.2利润表（未经审计）见附件
4.3现金流量表（未经审计）见附件
中兴通讯股份有限公司
董事长：侯为贵
2007年4月26日