北方国际合作股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3
未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
王金平 因病 陈龙
1.4 未经审计
1.5 公司负责人何晓东、主管会计工作负责人翟斌、及会计机构负责人（会计主管人员）金鑫声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 1,619,451,923.14 1,342,732,978.83 20.61%
所有者权益（或股东权益） 363,518,374.63 374,505,339.94 -2.93%
每股净资产 2.24 2.31 -3.03%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 -10,986,965.31 8,859,423.94 -224.01%
经营活动产生的现金流量净额 92,238,415.28 26,862,031.06 243.38%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.57 0.17 235.29%
基本每股收益 -0.07 0.05 -240.00%
稀释每股收益 -0.07 0.05 -240.00%
净资产收益率 -3.02% 2.37% -5.39%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 -2.99% 2.72% -5.71%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 486.11
其他营业外收支净额 38,355.00
减：企业所得税影响数 -160,701.48
合计 -121,860.37
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 13,812
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国万宝工业公司 16,243,712 人民币普通股
西安北方惠安化学工业有限公司 11,572,463 人民币普通股
黄木顺 5,960,000 人民币普通股
郭淑玲 876,851 人民币普通股
刘汉斌 750,750 人民币普通股
四川蜀王投资有限公司 640,000 人民币普通股
郭镇鸿 528,425 人民币普通股
郑达 463,400 人民币普通股
深圳市川业世纪投资有限公司 437,500 人民币普通股
刘军 400,000 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、_截至到报告期末，营业收入15,947万元，同比减少55%，主要由于国际工程项目收入减少，成交项目未能如期生效执行，当期经营规模、利润受到较大影响2、_截至到报告期末，销售费用480万元，同比增加32%，主要是本期中含国际工程三部装饰工程业务126万元的销售费用，国际工程三部业务属2007年6月新增业务。3、_截至到报告期末，财务费用1，048万元，同比增加91%，主要是由于人民币升值速度加快，导致本期产生了较大的汇兑损失。4、_截至到报告期末，净利润为-1099万元，同比减少224%，主要是由于国际工程项目收入减少及汇率损失财务费用增加较大，导致净利润降低。5、_截至到报告期末,预付账款为12,472万元，较年初增加40.33%,主要由于本期国际工程项目预付供应商的款项增加及北方西林购买铝锭预付供应商货款增加所致。6、_截至到报告期末,公司负债总额为120,174万元，较年初增加31.47%主要是由于本期公司老挝项目借款增加使长期借款较年初增加；伊朗机车车辆采购项目收到业主1000万欧元的预付款使公司本部预收账款增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、国际工程项目重大合同的履行情况：公司年初至报告期末重大合同签署及履行情况如下：(1)伊朗德黑兰地铁四号线项目，合同金额6.8亿美元（公司于2005 年8 月23 日以关联交易公告形式披露）；履行情况：由于伊朗核危机影响，国家信贷暂停，目前尚未生效。（2）伊朗德黑兰地铁四号线一期工程，合同金额为1004万欧元（公司于2007年8 月21日以关联交易公告形式披露）履行情况：四号线一期工程已发运的六批货物全部货款702万欧元已全部收汇，现场的安装调试工作正在进行。(3)伊朗德黑兰城郊铁路延长线项目，合同金额9830 万美元（公司于2006 年4 月20 日在2006 年第一季度报告中披露）；履行情况：由于伊朗核危机影响国家信贷暂停，目前尚未生效。(4)伊朗阿瓦士轻轨一号线项目，合同金额7.91 亿美元（公司2007年4 月11 日以重大项目公告）；履行情况：公司与联营体合作伙伴签订了金额为66万欧元的设计费补充协议。2007年底完成收汇35万欧元（公司于2008年2月29日在2007年年度报告中披露），截至到报告期末，剩余31万欧元设计费第一季度已实现收汇。由于伊朗核危机影响国家信贷暂停，目前项目整体尚未生效。(5)伊朗德黑兰地铁1号线、郊铁5号线车辆及备件采购合同，合同金额1.56亿美元（公司2007年2月13日以关联交易公告）履行情况：项目已实现收汇15050万美元，占发货额的100%（公司于2008年2月29日在2007年年度报告中披露）。项目在报告期内无发货，项目的运营、售后服务、消缺工作正常。(6)北方国际向伊朗德黑兰合资公司提供地铁车辆、铁路双层客车、电力机车及相应的零备件，合同总金额4.245 亿欧元（2007年7月21 日以重大合同及关联交易公告）。履行情况： 2008年3月24日公司收到德黑兰轨道车辆制造公司1000万欧元的合同预付款，合同生效。合同生效条件变更：原合同生效条件为收到德黑兰轨道车辆制造公司5%的预付款并我公司开出等额预付款保函后合同生效，现变更为收到德黑兰轨道车辆制造公司1000万欧元预付款并我公司抵押1278万美元的保函后合同生效。2008年3月26日公司与长春轨道客车股份有限公司签订了金额为3.60亿欧元的地铁车辆、铁路双层客车及相应的零备件的采购分包合同（详见公司2008年3月27日重大合同进展情况公告）。(7)老挝XESET2水电站项目，合同金额1.35亿美元（公司于2005 年8 月23 日以关联交易公告形式披露）；履行情况: 老挝XESET二级水电站项目合同金额13550万美元，自开工以来各分项工程施工进度均符合总体进度计划年度各个形象进度目标均按照总体计划完成或提前完成，项目执行情况较为顺利，报告期，项目完成营业收入452万美元，累计完成营业收入8056万美元，完成总合同额的59.45%。 (8)俄罗斯玻璃工厂EPC项目合同，合同金额1.23亿美元（公司2007年4 月11 日以重大项目公告）履行情况：报告期内公司已收到业主支付的设计预付款和信用证，公司与设计分包商签订了报批设计的设计分包合同，由于国内外原材料和设备涨价的压力，与业主合同最终价格的确认及总预算的制订工作正在进行中。北方国际俄罗斯分公司资质的申请工作正在进行中。（9）埃塞俄比亚BM-1变电站&FGG-1变电站设备供货合同，合同金额合计2757.53万美元（公司2007年10月19日以关联交易方式对外公告）履行情况：报告期内，埃塞俄比亚BM-1变电站&FGG-1变电站设备供货合同取得埃塞政府部门审批，2008年2月24日中国进出口银行与埃塞商业银行就埃塞俄比亚BM-1变电站&FGG-1变电站设备供货合同签署了贷款协议，并接到埃塞业主的书面通知，确认合同正式生效日为2008年3月15日。（10）北方国际合作股份有限公司与北京北方职工培训中心签订的综合办公楼施工总承包合同，合同金额5,493万元人民币，（公司2008年2月26日以关联交易方式对外公告）履行情况：根据合同的正式生效条件：本合同在双方签字盖章后，经北方国际董事会审议批准并提交股东大会通过后生效。本合同已通过公司2007年年度股东大会通过（详见公司2008年4月18日2007年度股东大会决议公告），合同生效。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司及持股5%以上的股东股改承诺事项履约情况公司董事会就承诺事项的履行情况说明如下：（1）公司非流通股股东履行了其法定承诺：1）在其持有的北方国际原非流通股股份自获得上市流通权之日起，十二个月内未上市交易或者转让；2）在前项禁售期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在十二个月内未超过百分之五；3）本次申请事项为：自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不超过百分之十，符合股改承诺的要求。（2）公司非流通股股东履行了其特别承诺：1）在十二个月禁售期满后至今，公司全体非流通股股东，未在北方国际股价低于8.80元/股(若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项，应对该价格进行除权处理)时，通过深圳证券交易所挂牌交易方式出售所持有的北方国际原非流通股股份；公司2007年2月10日，股东大会通过了每10股派0.6元的分红派息的决议，并于2007年6月6日实施了分红派息。因此，应将全体非流通股股东特别承诺减持价格由8.8元/股调整为8.74元/股。2） 关于股份增持计划：由于在相关股东会议通过北方国际股权分置改革方案并股票复牌后的两个月内，未满足增持计划的启动条件，即未出现北方国际的二级市场股价低于4.25元/股的情形，故股份增持计划无需启动；3）公司全体非流通股股东不存在其他违反承诺的卖出行为，也不存在其他不履行承诺或不完全履行的情况。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
国际工程业务量下降造成营业收入下降；人民币汇率持续上升，国内原材料机电设备涨价，造成成本上升利润大幅下降；预计2008年上半年业绩可能亏损 。
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年03月10日 北京 电话沟通 _流通股东 2007年报亏损的原因及2008年的发展经营规划。2007年北方国际面对着复杂的国际、国内的经营形势，经受了巨大挑战，经营业绩出现了大幅下滑。主要由于已成交项目未能如期生效执行，当期经营规模、利润受到较大影响。人民币升值、加息、出口退税率下调以及原材料涨价严重影响了公司经营成果。2008年公司努力提高各业务模块盈利能力，推进市场多元化、加强房地产、铝业和装饰业务基础管理和风险控制和各项经营管理工作
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：北方国际合作股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 381,880,195.51 282,578,744.07 156,303,907.84 78,463,252.29
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 1,354,793.62 1,518,862.55
应收账款 491,607,873.73 470,345,171.99 533,461,014.61 498,034,695.06
预付款项 124,723,638.50 109,692,750.60 88,871,250.42 83,361,603.80
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 34,787,415.15 116,776,167.29 26,870,439.17 80,052,936.71
买入返售金融资产
存货 369,225,798.29 29,076,371.88 316,663,742.63 9,968,041.42
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,403,579,714.80 1,008,469,205.83 1,123,689,217.22 749,880,529.28
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 75,415,208.46 379,905,551.79 75,415,208.46 379,905,551.79
投资性房地产 8,740,029.20 8,740,029.20 8,810,857.07 8,810,857.07
固定资产 99,902,195.05 5,573,092.80 102,223,852.85 5,865,765.17
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 21,815,770.07 728,225.34 21,987,872.54 782,104.74
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 9,999,005.56 9,311,210.08 10,605,970.69 9,587,384.93
其他非流动资产
非流动资产合计 215,872,208.34 404,258,109.21 219,043,761.61 404,951,663.70
资产总计 1,619,451,923.14 1,412,727,315.04 1,342,732,978.83 1,154,832,192.98
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 376,084,909.47 324,673,416.55 323,295,535.60 282,486,680.37
预收款项 285,831,872.60 233,623,662.48 185,354,323.78 117,788,592.63
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 2,039,050.61 1,786,112.71 2,108,298.07 1,455,732.32
应交税费 11,356,051.64 10,667,115.75 13,734,744.34 12,273,140.25
应付利息
其他应付款 124,811,861.03 18,259,965.65 96,345,246.27 16,075,957.14
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 18,529.50 18,529.50 18,529.50 18,529.50
流动负债合计 800,142,274.85 589,028,802.64 620,856,677.56 430,098,632.21
非流动负债：
长期借款 401,593,148.00 401,593,148.00 293,167,748.00 293,167,748.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 401,593,148.00 401,593,148.00 293,167,748.00 293,167,748.00
负债合计 1,201,735,422.85 990,621,950.64 914,024,425.56 723,266,380.21
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 162,437,120.00 162,437,120.00 162,437,120.00 162,437,120.00
资本公积 144,084,593.38 166,668,721.50 144,084,593.38 166,668,721.50
减：库存股
盈余公积 25,813,355.96 25,813,355.96 25,813,355.96 25,813,355.96
一般风险准备
未分配利润 31,183,305.29 67,186,166.94 42,170,270.60 76,646,615.31
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 363,518,374.63 422,105,364.40 374,505,339.94 431,565,812.77
少数股东权益 54,198,125.66 54,203,213.33
所有者权益合计 417,716,500.29 422,105,364.40 428,708,553.27 431,565,812.77
负债和所有者权益总计 1,619,451,923.14 1,412,727,315.04 1,342,732,978.83 1,154,832,192.98
4.2 利润表
编制单位：北方国际合作股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 159,467,229.04 120,367,191.72 356,256,531.53 321,493,535.96
其中：营业收入 159,467,229.04 120,367,191.72 356,256,531.53 321,493,535.96
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 169,891,158.00 129,587,470.24 345,680,270.69 308,984,310.22
其中：营业成本 145,431,181.75 110,729,387.01 326,179,977.98 294,157,681.19
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,156,012.66 1,309,120.66 17,133.71
销售费用 4,801,785.22 3,627,961.72 3,643,738.06 2,329,949.95
管理费用 8,482,947.32 4,688,612.41 10,463,473.68 6,323,555.96
财务费用 10,475,205.39 10,635,805.30 5,476,165.31 6,364,610.44
资产减值损失 -1,455,974.34 -1,403,416.86 -100,218.05 -191,487.32
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -10,423,928.96 -9,220,278.52 10,576,260.84 12,509,225.74
加：营业外收入 38,841.11 36,005.00 2,144.00
减：营业外支出 703,920.28 5,603.22
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -10,385,087.85 -9,184,273.52 9,874,484.56 12,503,622.52
减：所得税费用 606,965.13 276,174.85 1,974,267.43 1,986,880.76
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -10,992,052.98 -9,460,448.37 7,900,217.13 10,516,741.76
归属于母公司所有者的净利润 -10,986,965.31 -9,460,448.37 8,859,423.94 10,516,741.76
少数股东损益 -5,087.67 -959,206.81
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.07 0.05
（二）稀释每股收益 -0.07 0.05
4.3 现金流量表
编制单位：北方国际合作股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 286,627,093.54 246,358,132.31 339,747,359.53 244,783,756.66
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 5,008,711.30 5,008,711.30
收到其他与经营活动有关的现金 19,506,199.63 14,150,445.02 5,451,874.17 2,092,433.51
经营活动现金流入小计 311,142,004.47 265,517,288.63 345,199,233.70 246,876,190.17
购买商品、接受劳务支付的现金 179,454,206.14 113,217,920.25 265,945,472.65 194,437,041.50
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 10,782,102.68 6,548,559.60 6,619,622.08 2,968,261.21
支付的各项税费 4,841,824.07 1,211,039.10 5,402,728.13 2,050,874.63
支付其他与经营活动有关的现金 23,825,456.30 46,713,649.53 40,369,379.78 9,747,903.75
经营活动现金流出小计 218,903,589.19 167,691,168.48 318,337,202.64 209,204,081.09
经营活动产生的现金流量净额 92,238,415.28 97,826,120.15 26,862,031.06 37,672,109.08
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 6,075.30
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,000.00
投资活动现金流入小计 7,075.30
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 280,855.25 173,846.25 277,857.50 142,947.50
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,775,000.00
投资活动现金流出小计 3,055,855.25 173,846.25 277,857.50 142,947.50
投资活动产生的现金流量净额 -3,048,779.95 -173,846.25 -277,857.50 -142,947.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 114,666,775.00 114,666,775.00 66,139,689.00 66,139,689.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 30,000,000.00
筹资活动现金流入小计 144,666,775.00 114,666,775.00 66,139,689.00 66,139,689.00
偿还债务支付的现金 4,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,658,495.10 3,658,495.10 2,665,747.34 2,449,297.34
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 76,565.54
筹资活动现金流出小计 3,735,060.64 3,658,495.10 6,665,747.34 2,449,297.34
筹资活动产生的现金流量净额 140,931,714.36 111,008,279.90 59,473,941.66 63,690,391.66
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -4,545,062.02 -4,545,062.02
五、现金及现金等价物净增加额 225,576,287.67 204,115,491.78 86,058,115.22 101,219,553.24
加：期初现金及现金等价物余额 156,303,907.84 78,463,252.29 499,215,393.50 236,526,342.34
六、期末现金及现金等价物余额 381,880,195.51 282,578,744.07 585,273,508.72 337,745,895.58
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
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北方国际合作股份有限公司
董事长：何晓东
二〇〇八年四月十七日
