北方国际:2022年度金融衍生品交易可行性报告2022-04-30
公司金融衍生品交易可行性报告
北方国际合作股份有限公司
金融衍生品交易可行性报告
一、开展金融衍生品交易业务的目的
由于公司经营中,外币收付汇、外币存款、以外币计价
的资产负债金额较大,随着外汇市场波动日益增加,汇率波
动对公司经营成果的影响也逐渐加大。同时,为了支持公司
业务的发展,公司在长期限资金的筹集方面,面临外币贷款
以浮动利率标价的情况,利率波动对公司的筹资成本将造成
一定的影响。为减少汇率、利率波动带来的风险,公司及下
属子公司拟开展货币类金融衍生品交易业务,从而规避汇率、
利率波动的风险。
二、拟开展的金融衍生品交易业务品种
公司及下属子公司拟开展的金融衍生品业务包括外汇
远期业务及利率掉期业务。
三、拟开展的金融衍生品交易业务计划
根据公司《金融衍生品交易管理办法》,结合相关法律、
法规规定和公司实际经营需要,公司及下属子公司本年计划
开展最高余额不超过 30.59 亿美元或等额人民币的低风险金
融衍生品业务,可循环使用。单一衍生品业务期限不超过项
目合同执行期限或贷款期限,或与之相匹配。
公司操作的上述衍生品业务以及所涉及的币种,均匹配
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公司业务,充分利用外汇衍生交易的套期保值功能,对冲经
营活动、筹资活动中的汇率、利率风险,降低汇率、利率波
动对公司的影响。
四、 金融衍生品会计核算原则
公司根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、
《企业会计准则第 24 号-套期保值》、《企业会计准则第 37
号-金融工具列报》相关规定及其指南,对拟开展的金融衍生
品交易业务进行相应的核算处理,反映资产负债表及损益表
相关项目。
五、金融衍生品投资的风险分析
1.价格波动风险:可能产生因标的汇率、利率等市场
价格波动而造成金融衍生品价格变动而造成亏损的市场风
险。
2.内部控制风险:金融衍生品交易业务专业性较强,
复杂程度较高,可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。
3.流动性风险:因市场流动性不足而无法完成交易的
风险。
4.履约风险:开展金融衍生品业务存在合约到期无法
履约造成违约而带来的风险。
5.法律风险:因相关法律发生变化或交易对手违反相
关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
六、风险管理措施
1.明确金融衍生品交易原则:金融衍生品交易以保值
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为原则,最大程度规避汇率波动带来的风险,并结合市场情
况,适时调整操作策略,提高保值效果。
2.制度建设:公司及下属子公司已建立了《金融衍生
品交易管理办法》,对衍生品交易的授权范围、审批程序、
操作要点、风险管理及信息披露做出了明确规定,能够有效
规范金融衍生品交易行为,控制金融衍生品交易风险。
3.产品选择:在进行金融衍生品交易前,在多个交易
对手与多种产品之间进行比较分析,选择最适合公司业务背
景、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展业务。
4.交易对手管理:慎重选择从事金融衍生品业务的交
易对手。公司仅与具有合法资质的大型商业银行等金融机构
开展金融衍生品交易业务,规避可能产生的法律风险。
5.专人负责:由公司管理层代表、公司财金部、董事
会办公室、审计部等相关部门成立专项工作小组,负责金融
衍生品交易前的风险评估,分析交易的可行性及必要性,负
责交易的具体操作办理,当市场发生重大变化时及时上报风
险评估变化情况并提出可行的应急止损措施。
北方国际合作股份有限公司董事会
二○二二年四月二十八日
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