深圳市海王生物工程股份有限公司2008年半年度报告
一、重要提示、释义及目录
重要提示
公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本
报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
公司董事局主席张思民先生、总经理刘占军先生、财务总
监沈大凯先生及会计机构负责人任以俊先生声明：保证2008年
半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司2008年半年度报告业经第四届董事局第十八次会议审
议通过。没有董事声明对2008年半年度报告的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
公司2008年半年度财务会计报告未经审计。
释 义
释义：
除非另有说明，以下简称在本报告中的含义如下：
海王生物：深圳市海王生物工程股份有限公司（本公司）
海王集团：深圳海王集团股份有限公司
海王广告：深圳市海王广告有限公司
海王食品：深圳海王食品有限公司
名派实业：深圳市名派实业有限公司
海王药业：深圳海王药业有限公司
海王英特龙：深圳市海王英特龙生物技术股份有限公司（香港创业板上市公司）
健康科技：深圳市海王健康科技发展有限公司
海王福药：福州海王福药制药有限公司
海王金象：福州海王金象中药制药有限公司
银河投资：深圳市海王银河医药投资有限公司
山东海王：山东海王银河医药有限公司
浙江海王：浙江海王医药有限公司
河南海王：河南海王银河医药有限公司
埃特斯公司：埃特斯股份有限公司（Advance Year Company Inc.）
陆星公司：陆星投资有限公司（Landstar Investments Limited.）
深圳健康连锁店：深圳市海王健康连锁店有限公司
香港健康连锁店：海王健康连锁药店（香港）有限公司
亚洲资源：亚洲资源控股有限公司（香港主板上市公司）
智雄电子：深圳市智雄电子有限公司
中科健： 中国科健股份有限公司
杭州海王：杭州海王生物工程股份有限公司
脑库投资：深圳脑库投资管理有限公司
长春国奥：长春国奥药业有限公司（长春海王）
长春北斗星：长春北斗星药业有限公司
沃华医药：山东沃华医药科技股份有限公司
目 录
一、重要提示、释义及目录 2
二、公司基本情况 5
三、股本变动及主要股东持股情况 7
四、董事、监事、高级管理人员情况 9
五、董事局报告 10
六、重要事项 22
七、财务报告（未经审计） 32
八、备查文件 33
二、公司基本情况
（一）基本情况
1、 公司的法定中文名称：深圳市海王生物工程股份有限公司
公司的法定英文名称：Shenzhen Neptunus Bioengineering Co., Ltd
2、公司法定代表人：张思民
3、公司董事局秘书(代)： 沈大凯
董事局证券事务代表：慕凌霞
联系地址：深圳市南山区科技园高新技术北区朗山二路海王工业城
公司总机：0755-26968666 公司传真：0755-26980892
董事局办公室电话：0755-26980336
董事局办公室传真：0755-26968995
董事局办公室电邮：sz000078@vip.sina.com
4、公司办公地址：深圳市南山区郎山二路北海王技术中心科研大楼1栋
公司注册地址：深圳市南山区郎山二路北海王技术中心科研大楼1栋
邮政编码：518057
公司国际互联网网址：http://www.neptunus.com
电子信箱：sz000078@vip.sina.com
5、公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
公司中期报告备置地点：公司董事局办公室
登载半年度报告的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：海王生物
股票代码：000078
7、其他有关资料
公司首次注册日期：1992年12月13日
公司注册地址：深圳市南山区郎山二路北海王技术中心科研大楼1栋
企业法人营业执照情况：注册号4403011005953 执照号深司字N67417
税务登记号码：深地税登字440305192444086 深国税登字440301192444086
公司聘请的会计师事务所：中磊会计师事务所有限责任公司
会计师事务所注册地址：北京市丰台区桥南科学城星火路1号
（二）主要财务数据和指标
单位：人民币元
项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 2,943,601,537.17 3,121,599,034.69 -5.70%
股东权益 742,629,098.51 747,890,525.88 -0.70%
每股净资产 1.14 1.21 -5.79%
报告期(1-6月) 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 32,639,069.87 46,110,357.86 -29.22%
利润总额 39,978,614.58 52,134,240.97 -23.32%
净利润 32,319,608.18 30,642,880.59 5.47%
扣除非经常性损益后的净利润 -3,918,063.91 15,586,451.93 -125.14%
基本每股收益 0.0495 0.0496 -0.20%
稀释每股收益 0.0495 0.0496 -0.20%
净资产收益率(%) 4.35% 4.34% 上升0.01个百分点
经营活动产生的现金流量净额 130,921,959.79 12,077,437.57 984.02%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.20 0.02 900.00%
注：报告期内，公司及大股东履行股改承诺，以公司资本公积金向无限条件流通股东（含高管人员）追送股份(定向转增股份)，公司股本由617,510,400股增至652,510,385股。
扣除非经常性损益项目 单位：人民币元
项目 2008年1-6月
非流动资产处置损益 6,573,666.56
计入当期损益的政府补贴 4,462,063.35
处置可供出售金融资产取得的投资收益 42,765,873.34
转回的各项资产减值准备 226,091.85
其他营业外收支净额 -3,697,507.94
减：所得税影响 823,885.32
合 计 49,506,301.84
其中：归属于母公司股东的非经常损益 36,237,672.09
三、股本变动及主要股东持股情况
（一） 报告期内股份变动情况及限售情况
1、股份变动情况表：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 公积金转股 其它 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 213,485,933 34.57% 102,736 -292,271 -189,535 213,296,398 32.69%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其它内资持股 213,485,933 34.57% 102,736 -292,271 -189,535 213,296,669 32.69%
其中：境内法人持股 212,296,500 34.38% 212,296,500 32.54%
境内自然人持股（高管股） 1,189,433 0.19% 102,736 -292,271 -189,535 999,898 0.15%
４、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 404,024,467 65.43% 34,897,249 292,271 35,189,520 439,213,987 67.31%
1、人民币普通股 404,024,467 65.43% 34,897,249 292,271 35,189,520 439,213,987 67.31%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其它
三、股份总数 617,510,400 100% 34,999,985 34,999,985 652,510,385 100%
注释：（1）报告期内，公司及大股东履行股改承诺，以公司资本公积金向无限售条件流通股东（含高管人员）追送股份（定向转增股份），即每10股无限售条件流通股份（含高管股份）可获增0.863741股，公司股本增加34,999,985股，总股本增至652,510,385股。（2）报告期内，公司以前年度离任高管所持限售股份在本年度解除限售及现任高管所持限售股份依法按比例解除限售，共计292,271股。
2、有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 限售条件
1 深圳海王集团股份有限公司 212,296,500 2010年4月13日 (1)持有的非流通股份自获得上市流通权之日起，在48个月内不上市交易或转让；(2)上述48个月届满后，出售价格不低于每股10元(若自非流通股份获得上市流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等事项，则对该价格作相应处理)
（二）报告期末公司股东总数为135,952户。
（三）报告期末公司前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况
1、 前十名股东、前十名流通股股东持股表
单位：股
股东总数 135,952户
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
深圳海王集团股份有限公司 境内非国有法人 32.54% 212,296,500 212,296,500 212,296,500
卢德俊 境内自然人 0.15% 987,949
张春耀 境内自然人 0.15% 960,441
孙玉琴 境内自然人 0.11% 738,734
林启发 境内自然人 0.11% 722,523
张卫 境内自然人 0.10% 668,337
丁玲琳 境内自然人 0.10% 653,237
王少英 境内自然人 0.09% 619,233
张国英 境内自然人 0.08% 536,009
张锋 境内自然人 0.08% 532,437 399,328
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
卢德俊 987,949 人民币普通股
张春耀 960,441 人民币普通股
孙玉琴 738,734 人民币普通股
林启发 722,523 人民币普通股
张卫 668,337 人民币普通股
丁玲琳 653,237 人民币普通股
王少英 619,233 人民币普通股
张国英 536,009 人民币普通股
孙中懿 524,389 人民币普通股
上海致怡商务咨询有限公司 518,448 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 （1） 张锋先生现任本公司董事、深圳海王集团股份有限公司执行总裁，持有公司高管股份总数为532,437股份，其中399,328股处于限售（锁定）状态，133,109股依法解除限售并处于可流通状态。（2） 未知其他股东是否存在关联关系。
2、股份质押冻结情况
公司控股股东深圳海王集团股份有限公司于2004年8月12日与中国银行深圳市分行签订股权质押合同，将其持有的本公司16,330.5万股股份全部质押给中国银行深圳市分行。2004年8月18日，深圳市中级人民法院以（2003）深中法执一查字第770、771号《民事裁定书》将上述16,330.5万股股份冻结。相关事项已于2004年8月24日及2006年3月6日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网站上披露。2007年6月18日，根据上述股权质押合同和民事裁定书的约定，海王集团因本公司实施资本公积转增股本而获增之48,991,500股股份被质押冻结和司法冻结。
3、控股股东情况
深圳海王集团股份有限公司，持有本公司212,296,500股法人股，占本公司总股本的32.54%。海王集团成立于1994年6月27日，法人代表为张思民先生，注册资本为5,841.3万元，经营范围：生产经营康复仪器、医疗器械、电子产品、保健品等。海王集团系股份公司，香港恒建企业有限公司持有该公司41.926%股权，海王集团内部职工持有该公司25.814%股权。香港恒建企业有限公司（Ankeen Enterprises Ltd）为注册于香港的有限公司，1994年7月起经批准成为海王集团股东；香港恒建企业有限公司的控股股东为王劲松，持有85%股权，王劲松为澳大利亚籍人士。
（四）报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变化。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一） 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有公司股份变动情况表
单位：股
姓名 职务 年初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期末持股数 变动原因
张思民 董事局主席 332,016 28,677 - 360,693 定向转增（追送股份）
张 锋 董事 490,105 42,332 - 532,437 定向转增（追送股份）
王霄鹏 董事 - - - -
王美月 董事 - - - -
刘占军 董事、总经理 245,050 21,167 - 266,217 定向转增（追送股份）
于 琳 董事、副总经理 73,515 6,349 - 79,864 定向转增（追送股份）
沈大凯 董事、财务总监兼董事局秘书（代） - - - -
聂志华 监事会主席 - - - -
陆勇 监事 - - - -
冯汉林 职工监事 13,000 1,123 - 14,123 定向转增（追送股份）
（二）报告期内董事、监事、高管人员的变动情况
1、报告期内董事及高级管理人员离职情况
报告期内，公司董事戴奉祥先生因个人原因辞去第四届董事局董事及董事局秘书的职务。该事项已于2008年6月28日在《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》上披露。
2、报告期内聘任董事及高级管理人员情况
2008年6月26日，公司第四届董事局第十四次会议审议通过了《关于变更第四届董事局秘书的议案》，公司董事局指定财务总监沈大凯先生在正式聘任新的董事局秘书之前代行董事局秘书职责。该事项已于2008年6月28日在《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》上披露。
2008年6月26日，公司第四届董事局第十四次会议审议通过了《关于选举第四届董事局董事的议案》，公司董事局提名沈大凯先生为公司第四届董事局董事候选人，并提请公司股东大会审议选举。2008年7月18日，公司2008年第1次临时股东大会选举沈大凯先生为公司第四届董事局董事。上述事项已于2008年6月28日及2008年7月19日在《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》上披露。
五、董事局报告
（一）讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入107,732.42万元,较上年同期下降10.64%，主要原因是商业系统因业务转型压缩无效益调拨业务销售规模；实现营业利润3,263.91万元，较上年同期下降29.22%，实现利润总额3,997.86万元，较上年同期下降23.32%，主要原因是商业系统压缩销售规模、销售毛利降低，以及工业系统因物价上涨、药价下降导致的销售毛利下降等原因；实现净利润3,434.14万元，其中归属于母公司所有者的净利润为3,231.96万元，较上年同期增长5.47%，主要原因是报告期的投资收益较上年同期有较大幅度增长；扣除非经常性损益后的净利润为-391.81万元,较去年同期下降125.14%，主要原因是原材料、燃料、运费、人工、借款利息等成本费用大幅上升，药价持续下降，导致公司利润空间受到挤压，以及本期部分应收款项因账龄较长按坏账政策计提坏账准备较上年同期增加504.35万元；公司经营性现金流活动产生的现金流量净额为13,092.2万元，较上年同期增长984%，主要原因是报告期内公司加大对应收账款及其他应收款的清收力度，款项回收率有较大幅度的提高。
2008年上半年，公司在对外部市场环境和内部资源状况进行仔细、深入的分析与研究后，针对2007年经营管理工作取得的成果和存在的问题，将2008年经营方针确定为："积极进取，增量导向，持续改进，稳步发展"。通过全面推进专业化营销模式，紧抓营销管理改进、商业系统转型、生产成本控制和总部管理与服务提高等关键点，强化过程管理与细节管理，提升公司各营销系统和整个运营体系的执行能力，推进医药商业体系的核心竞争力建设，以确保公司持续、快速、健康地发展。
在医药制造方面，公司根据新版GMP检查条款和药监局的质量授权人制度、药品生产关键环节管理的指导意见等要求，对药品生产质量管理文件体系相关SOP、岗位职责等进行了全面换版审核修订，进一步完善SOP软件，并开展了系列培训工作,使公司医药制造质量保障体系得以进一步完善。报告期内，公司控股的医药制造企业按照2008年初制定的目标有序的展开各项经营管理工作，在专业化营销管理、新产品引进、市场开发、内外部资源整合等方面均取得了新突破，管理制度和流程不断完善，产品制造和营销水平进一步提高。
在医药商业方面，公司严格按照GSP的要求组织营销活动，使药品在采购、入库、储存、管理、销售等环节处于严格的质量保证体系之中，确保公司营销产品的优良品质。报告期内，公司继续以银河投资为医药商业流通的管理平台，以山东海王为医药商业流通的核心，优化管理组织架构，强化业务管理，推动主营业务转型，并加强应收账款清收，控制经营风险。同时，为进一步优化终端供应链，实现运营模式创新，公司控股的医药商业企业针对供应商客户的特点出台不同的配合政策，扶植战略伙伴，搭建终端供应链架构，重点引进高毛利、差异化品种，加大销售力度，进一步改善现金流指标和提升盈利能力。
在产品研发与技术创新方面，公司重点对抗肿瘤、心脑血管、抗生素、抗病毒及海洋保健等项目展开自主研发。报告期内已取得新药临床批件1个，新申报专利1个，获得专利授权4个，获批深圳市南山区科技计划立项1个。随着公司技术创新能力的不断增强，公司整体核心竞争力得以进一步提高。
（二）报告期内经营情况
1、主营业务范围及经营状况
（1）本公司属医药行业，主要经营业务包括：生产经营生物化学原料、制品、试剂及其他相关制品，中成药等；批发中成药，中药材，中药饮片，化学药制剂，化学原料药，抗生素，生化药品，生物制品，麻醉药品，精神药品，医疗用毒性药品；销售一、二、三类医疗器械产品；销售常温保存食品及保健食品等。
公司主营业务主要涉及医药制造和医药商业流通两大领域。
医药制造产业：公司拥有深圳海王工业城、福州海王制药基地、三亚海王养殖基地以及新建的深圳宝安区疫苗生产基地四个现代化、多功能的大型制药工业基地；拥有产品品种约400种，分为化学药、生物药、中药和保健食品四大类，已形成以抗肿瘤产品和生物制品为主导，覆盖心脑血管、呼吸系统、消化系统等11大类品种齐全的产品体系。主要产品有博宁、艾克博康、银可络、银得菲、泰瑞宁、阿昔洛韦片、抒瑞、a-2b干扰素、重组人白细胞介素-2、亚单位流感疫苗、葡萄糖注射液及氯化钠注射液等大输液系列产品、硫酸庆大霉素及硫酸阿米卡星等系列针剂注射液，复方甘草片和口溶液、醋酸泼尼松片、鼻渊胶囊、胜红清热胶囊、苋菜黄连素胶囊、祛伤消肿酊、海菊颗粒、海王金樽、海王牛初乳等。
医药商业流通产业：公司以银河投资为医药商业流通管理平台，以山东海王为医药商业流通产业的核心，以浙江海王、河南海王为新的业务点，努力打造医药物流产业链。公司计划通过渠道、品牌等优势，进一步提升公司在网络覆盖、物流配送、客户服务、品种保证等方面的能力，建立现代化快速医药物流配送网络体系。
（2）报告期内主营业务收入、主营业务利润的构成情况
① 按行业分类的构成情况
单位：人民币元
关联交易定价原则：采取公开、公正、公平原则，购销价格均以市场价格为标准。报告期内发生的关联交易为正常的产品购销交易，对本报告期的生产经营未产生重大影响，相关交易遵循持续性原则。
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为3,553.09万元（含税），其中公司产品销售额为1,530.21万元,一般药品的商业配送额为2,022.88万元。
变化原因分析：
a、制造业:药品毛利率较上年同期减少5.4个百分点,主要原因是以底价产品销售为主的控股子公司海王福药的销售额在制造业中的销售比重有所增加,以及材料价格上涨和人工成本费用上升引起的制造成本增加。
b、制造业：保健品、食品毛利率较上年同期增加19.61个百分点,主要原因是上年同期保健品、食品采用底价代理销售，2008年上半年公司取消代理自行销售。
c、医药商业流通毛利率上年同期减少1.94个百分点,主要原因是上年同期底价代理销售"健康科技"的保健品、食品业务，2008年上半年已基本取销该代理。
d、关联交易营业收入较上年同期增加12.36%,主要原因是公司加强商业公司与海王星辰的合作,商业公司配送收入有所增加;公司工业产品对关联方销售较同期有一定下降，主要原因是去年同期统计数据中包含杭州海王销售给海王星辰的业务数据,而本期不在包含在内（公司已在2007年底出售了杭州海王的股权）。
②报告期内公司没有占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的产品。
③主营业务分地区情况表：
单位：人民币元
地区 本期营业收入 上年同期营业收入 本年比上年增减（％）
华中地区 82,591,142.06 80,410,235.19 2.71%
华东地区 857,582,878.11 1,001,820,939.44 -14.40%
华南地区 68,935,862.28 54,225,752.27 27.13%
北方地区 48,201,525.01 48,784,038.44 -1.19%
境外 1,738,204.74 1,410,800.00 23.21%
其他地区 18,274,562.37 18,941,641.95 -3.52%
合计 1,077,324,174.57 1,205,593,407.29 -10.64%
原因分析：
a、报告期内总营业收入较上年同期下降10.64%,主要原因是公司控股的医药商业流通企业因业务转型压缩无效益调拨业务销售规模，致使本报告期内营业收入较上年同期有较大幅度下降。
b、华东地区营业收入较上年同期下降14.4%,主要原因是公司控股的医药商业企业调整销售结构,本期营业收入有所下降。
C、华南地区营业收入较上年同期增加27.13%,主要原因是公司控股的医药制造企业海王福药本期营业收入较上年同期有较大幅度提升。
2、 公司主营业务及其结构、利润构成、主营业务盈利能力变化情况
（1）报告期内公司主营业务没有发生重大变化，相关产业营业收入所占比重变化情况如下：
a、医药制造产业营业收入（药品）在公司营业收入中所占比重从2007年的20.09%上升到23.38%,主要原因是公司医药制造产业稳步增长；
b、医药商业流通产业营业收入在公司营业收入中所占比重从2007年的77.08%下降到73.72%,主要原因是公司控股的医药商业企业加强业务转型、调整销售结构所致。
（2）报告期内公司利润构成与上年同期相比有较大变化，具体如下：
a、报告期投资收益在利润总额中所占比重从上年同期的9%上升到本期的107%，主要原因是本期公司所持沃华医药股票解除限售后在二级市场出售，获取4,276.59万元的投资收益。
b、报告期公司减值损失较上年同期有所增加，从上年同期的117.24万元增至本期的621.59万元，主要原因是公司本期部分应收款项按公司坏帐计提政策计提了准备金。
c、报告期期间费用在利润总额中所占比重较上年同期相对上升1,084万元。主要原因是本报告期借款利率较上年同期有较大幅度增长，以及物价指数的上升导致企业日常经营费用有所增加。
（3）报告期内公司主营业务盈利能力没有发生重大变化。
与上年同期相比，公司营业毛利较上年同期减少3,432万元,营业毛利率由17.29%下降到16.16%,主要原因是公司控股的医药商业企业业务转型压缩销售规模，以及公司控股的工业企业生产成本因物价上涨而上升等原因。
3、报告期内公司没有对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
4、报告期内公司没有来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上的情况。
5、经营中的问题与困难
（1）原材料持续大幅度提价，燃料、运费及人工成本不断上涨，融资成本进一步增加，以及国内医药产品价格因医药体制改革及投招标制度的实施而持续下降，给公司工业制造体系的经营构成一定压力。
（2）医药商业系统业务转型仍面临较多的困难和问题，其毛利率、盈利能力影响了公司主营业务盈利水平的提高。
6、2008年下半年业务发展计划
2008年下半年，公司将继续全面推进专业化营销模式，抓住营销管理改进、商业公司经营模式转型、生产成本控制和总部管理与服务改进的关键点，强化过程管理与细节管理，砍掉成本，提升公司各营销系统和支持系统的执行能力，推进医药商业体系的核心竞争力建设，确保公司健康、快速、持续发展。
2008年下半年公司市场营销工作的方针是"稳定策略，稳定队伍，细分市场，细化管理，增量激励"，经营管理目标是实现经营性利润较上年同期有一定幅度的增长；研发事业部与制造事业部要加大符合市场需求的新产品、畅销品开发力度，并保证质量、及时供货。为此要做好三个方面的工作：第一，专业化的营销管理继续深入细化。无论工业制造销售系统还是医药商业销售系统，都将围绕提高市场深度营销水平和提升盈利能力做工作，继续贯彻公司既定的专业化营销方针，分渠道把目标终端做深做细，持续提高营销系统对公司的利润贡献水平；第二，新产品引进和市场开发实现突破。制造系统要解决的核心问题是实现抗肿瘤新品引进和能在OTC市场有推广价值的特色产品的突破，积极推动大品种战略；商业系统要解决的核心问题是围绕医院药房托管和终端销售搞好产品代理，提高核心竞争力。第三、优化资产结构与提升公司价值实现新突破。根据公司发展战略调整及实施的需要，继续处置、盘活低效资产，减轻债务负担；探索包括引进战略投资者在内的多种资本与业务合作模式，尽快将公司的产业链与资源优势转化为盈利优势，进一步提升公司价值。积极寻找合作项目，培育新的业务利润增长点；以全球合作视野加快研发体系创新的市场化、国际化进程，努力实现优秀的专业化医药制造和营销企业目标。
（三）报告期内投资情况
1、募集资金使用情况
（1）本公司于2000年12月获得中国证券监督管理委员会批准增发A股，扣除发行费用后共募集资金140,263.20万元，截止报告期末本公司募集资金累计投资金额为140,247.79万元，占实际募集资金总额的99.99%。募集资金使用情况及收益情况如下：
单位：人民币万元
原承诺项目 原承诺投入金额 是否变更 现承诺投入金额 实际投入金额（累计） 产生收益金额 完成情况(%)
投资北京巨能公司 30,000.00 否 30,000.00 30,000.00 -15,049.34 100%
技术中心和博士后工作站 23,100.00 否 23,100.00 23,084.59 99.93%
中药现代化发展项目 18,500.00 是 5,714.00 5,714.00 -2,341.36 100%
基因工程药物发展项目 9,898.00 否 9,898.00 9,898.00 -890.52 100%
西药新制剂项目 14,878.00 是 3,917.43 3,917.43 100%
海洋生物药物项目 9,880.00 否 9,880.00 9,880.00 1,746.75 100%
海王投资项目 10,000.00 否 10,000.00 10,000.00 -1,241.93 100%
戊肝疫苗项目 4,900.00 是 200.00 200.00 100%
北京百校信息园 1,000.00 否 1,000.00 1,000.00 100%
销售网络和流动资金 18,107.20 否 18,107.20 18,107.20 -7,137.39 100%
新增承诺项目 对应原承诺项目 是否变更 现承诺投入金额 实际投入金额（累计） 产生收益金额 完成情况(%)
投资山东潍坊项目 西药新制剂项目 是 6,000.00 6,000.00 2,273.46 100%
收购福药制药及金象中药项目 中药现代化发展项目 是 5,140.00 5,140.00 5,854.15 100%
收购三亚海王项目 是 1,839.00 1,839.00 337.69 100%
增加海王药业新产品流动资金 西药、戊肝、其他 是 6,967.57 6,967.57 100%
增加健康科技流动资金项目 西药、戊肝、其他 是 4,000.00 4,000.00 100%
投资浙江海王项目 西药、戊肝、其他 是 2,500.00 2,500.00 -148.79 100％
投资河南海王项目 西药、戊肝、其他 是 2,000.00 2,000.00 145.78 100％
合 计 140,263.20 --- 140,263.20 140,247.79 -16,451.49 99.99%
未达到计划进度和收益的说明 1、投资北京巨能公司和中药现代化发展项目产生较大亏损,主要原因是公司转让北京巨能股权和长春海王股权过程中产生的损失，详细情况请参见募集资金使用情况说明及收益统计方法说明。2、海王投资项目累计产生亏损1,241.93万元，主要原因是由于2001年-2003年股票市场不景气，产生的投资亏损；3、技术中心和博士后工作站项目提高了公司的研发能力和水平，对公司近年来的新药研发发挥了重要的作用，对盈利贡献无法单独计算；4、戊肝疫苗等项目由于技术难度较大，已变更募集资金使用用途；5、销售网络和流动资金项目累计产生亏损7,137.39万元,主要是2005年清理退货、计提应收账款坏账准备等原因产生的亏损。
（2）尚未使用的15.41万元募集资金,存在公司银行账户中。
（3）募集资金使用情况说明
投资北京巨能公司项目计划投资金额30,000万元，截止2001年底，公司累计投入募集资金金额30,000万元，实际完成计划的100%。截止2003年底该项目累计产生合并报表收益5,521万元。2003年底公司将北京巨能项目所在公司北京巨能新技术有限公司股权以30,000万元的价格转让予巨能实业有限公司；2004年底前公司收回股权转让款2,900万元，以及用于抵债的亚洲资源股票129,400,827股（总价值27,557万元，抵偿股权转让余款27,100万元及逾期利息）；因亚洲资源股票价格下滑，公司2005年度计提12,752万元股票跌价准备，2006年1季度计提2,750万元股票跌价准备；2006年6月，公司以12,051万元的价格，将亚洲资源股票及相关公司股权转让予深圳健康连锁店及香港健康连锁店，并按照合同约定收取股权转让款和办理股权过户手续。详情请参见本公司2003年11月29日、2004年2月27日、2004年11月24日、2004年12月31日、2005年10月25日、2006年1月21日、2006年4月25日、2006年6月10日、2006年7月4日披露在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上的公告。
技术中心和博士后工作站项目计划投资金额23,100万元，累计投入金额23,084.59万元，实际完成计划的99.93%，该项目提高了公司的研发能力和水平，对公司近年来的新药研发发挥了重要的作用，对盈利贡献无法单独计算。
投资中药现代化发展项目计划投资金额5,714万元，累计投入金额5,714万元，实际完成计划的100%。2003年底公司与长春海王管理层签订协议，约定以4,258万元的价格将中药现代化发展项目所在公司-长春海王转让予长春海王管理层。截止2005年12月31日，除股权转让款外，公司应收长春海王往来款项账面余额为9,350 万元，与双方对账确认的金额3,862万元差5,488万元，提取了特别坏账准备金。截止2006年12月底，公司累计收回股权转让款1,120万元，以及用于剩余股权转让款项的长春北斗星的股权及土地房产使用权（总价值4,515万元，作价4,000万元抵偿欠公司的股权转让款3,178万元及欠本公司的往来款822万元）。详情请参见本公司2003年11月29日、2004年2月27日、2005年4月28日、2006年4月25日披露在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上的公告。
投资基因工程药物发展项目计划投资金额9,898万元，累计投入金额9,898万元，实际完成计划的100%，本报告期产生净亏损712.8万元，累计产生亏损890.52万元。
投资西药新制剂项目计划投资金额3,917.43万元，累计投入金额3,917.43万元，实际完成计划的100.00%。
投资海洋生物药物项目计划投资金额9,880万元，累计投入金额9,880万元，实际完成计划的100%，本期产生净利润479.4万元,累计产生收益1,746.75万元。
投资海王投资项目计划投资金额10,000万元，累计投入金额10,000万元，实际完成计划的100%，本报告期产生净亏损11.66万元，累计产生亏损1,241.93万元。
投资戊肝疫苗项目计划投资金额200万元，累计投入金额200万元，实际完成计划的100%。
投资北京百校信息园项目计划投资金额1,000万元，累计投入金额1,000万元，实际完成计划的100%。
投资销售网络和流动资金项目计划投资金额18,107.20万元，累计投入金额18,107.20万元，实际完成计划的100%，本报告期产生净利润704万元,累计产生净亏损7,137.39万元。累计亏损的主要原因是公司2005年度清理退货，以及计提应收账款准备金的原因。
投资山东潍坊项目计划投资金额6,000万元，累计投入金额6,000万元，实际完成计划的100%，本报告期产生净利润115.47万元，累计产生收益2,273.46万元。
投资福药制药及金象中药项目计划投资金额5,140万元，累计投入金额5,140万元，实际完成计划的100%，本报告期产生净利润1,044.83万元，累计产生收益5,854.15万元。
投资收购三亚海王项目计划投资金额1,839万元，累计投入金额1,839万元，实际完成计划的100%，本报告期产生净利润9.02万元，累计产生收益337.69万元。
增加海王药业新产品流动资金项目计划投资金额6,967.57万元，累计投入金额6,967.57万元，实际完成计划的100%。由于收益无法单独计算,故没有统计。
增加健康科技流动资金项目计划投资金额4,000万元，累计投入金额4,000万元，实际完成计划的100%。由于收益已包含在海洋生物保健品、药物发展项目中，故没有另计算收益。
投资浙江海王项目计划投资金额2,500万元，累计投入金额2,500万元，实际完成计划的100%，本报告期产生净收益35.17万元,累计产生亏损148.79万元。
投资河南海王项目的2,000万元资金，本报告期内已实际投入2,000万元,实际完成计划的100%，本报告期产生净利润50.24万元,累计产生收益145.78万元。
（4）募集资金使用及收益统计方法说明
公司募集资金收益的计算方法是按投资项目自资金投入完成后累计产生的净利润乘以公司持股比例。对于已发生投资转让的项目,计算的投资收益方法如下：
①投资北京巨能项目投资收益说明:
投资北京巨能损失=原投资总金额-收到股权转让款-亚洲资源股票转让给海王健康连锁店转让价格;
=300,000,000-29,000,000-120,506,596
=150,493,404(元)
注1：原投资总金额为300,000,000元,该资金全部为募集资金；
注2：收到股权转让款：截止2006年6月30日公司累计收到巨能实业有限公司支付的股权转让款29,000,000元；
注3：亚洲资源股票转让给海王健康连锁店转让价格：公司2006年第三次临时股东大会审议批准转让持有的亚洲资源股票，转让金额为人民币120,506,596元。
②中药现代化项目投资收益的说明
中药现代化项目是公司投资于长春海王生物制药有限公司项目。
中药现代化项目投资损失=（公司对长春海王的股权投资款+募集资金累计投入金额-收回长春海王生物归还股权转让款）*募集资金投入金额/(公司对长春海王的股权投资款+募集资金投入金额)
=(15,000,000+57,140,000-10,800,000-31,780,000)*57,140,000/(15,000,000+57,140,000)
= 23,413,617.97(元)
注1：公司对长春海王的股权投资款为15,000,000元,该资金是非募集资金；
注2：募集资金投入金额：截止2006年6月30日公司累计用募集资金投入该项目金额为57,140,000元；
注3：收回长春海王归还股权转让款：截止2006年6月30日公司累计收到长春海王支付的股权转让款10,800,000元；
注4：应收股权转让款：以邵春杰为核心的长春海王管理层约定以长春北斗星药业有限公司100%股权作价4,000万元抵偿3,178万元股权转让余款及822元长春海王对本公司其他欠款。
③由于公司募集资金投资公司、项目发生转让及变更等原因，致使公司募集资金使用及收益统计的准确性受到影响，公司将在征询监管部门意见及中介机审计后及时披露有关募集资金的使用和收益的准确数据。
（5）报告期内公司募集资金投资项目没有发生变更，以前年度募集资金变更情况如下：
① 经公司第二届董事局第十八次会议及2002 年度股东大会审议通过，公司变更了西药新制剂项目的部分募集资金，用于投资山东潍坊海王医药有限公司（现更名为山东海王银河医药有限公司），变更后的募集资金使用用途为：西药制剂项目4,863 万元，投资山东潍坊项目6,000 万元，其他新项目4,015 万元。截止本报告期末公司已投入6,000 万元至潍坊海王，实际进度为100%，累计产生收益2,157.99万元。变更募集资金的具体原因及详细情况请参见本公司2003年4 月15 日及5 月20 日刊登在《中国证券报》及《证券时报》的公告。
② 经公司第二届董事局第二十次会议及2003年第一次临时股东大会审议通过，公司变更了中药现代化项目的部分募集资金，用于收购福州福药制药有限公司及福州金象中药制药有限公司，收购三亚海王海藻生物开发公司。变更后的募集资金使用用途为：中医药现代化项目5,714万元，收购福药制药及金象中药项目5,140万元，收购三亚海王项目1,839万元，其他新项目5,807万元。截止本报告期末两收购项目已投入6,979万元，实际进度为100%，福药制药及金象中药项目累计产生收益5,854.15万元，三亚海王项目累计产生收益337.69万元。变更募集资金的具体原因及详细情况请参见本公司2003年7月1日、2003年12月30日刊登在《中国证券报》及《证券时报》的公告。
③ 经公司第三届董事局第二十八次会议及2005年第二次临时股东大会审议通过，公司变更了西药新制剂项目和戊肝疫苗项目的部分节余资金，以及原未确定具体用途的其他项目计划资金，共计15,467.57万元募集资金变更使用用途。变更后的募集资金使用用途为：用于增加海王药业新产品的流动资金6,967.57万元；追加健康科技公司流动资金4,000万元；投资浙江海王项目2,500万元；投资河南海王项目2,000万元。截止本报告期末，公司已投入15,467.57万元，实际进度为100 %，浙江海王项目累积产生亏损148.79万元，河南海王项目累积产生收益145.78万元。变更募集资金的具体原因及详细情况请参见本公司2005年8月16日及9月20日刊登在《中国证券报》及《证券时报》的公告。
2、非募集资金投资项目情况
（1）报告期内公司没有新的非募集资金投资项目。
（2）以前年度非募集资金项目进展情况如下：
经深圳市政府相关部门批准，本公司控股子公司深圳市海王英特龙生物技术股份有限公司2005年在深圳市宝安区高新技术产业园区投资兴建流感疫苗生产基地。项目总设计规模为年产1,000 万人份以上流感疫苗（经技术改进后，预计产能可达1,600万-1,800万人份）；申报用地面积为16 万平方米，获准首期用地约6万平方米，预留用地10万平方米；一期计划投资额为人民币1.677亿元，二期工程投资概算约0.899亿元（二期具体项目、投资及实施将根据一期工程及市场的实际情况，报公司董事局或股东大会审议批准后确定），资金由海王英特龙公司自筹（包括在香港上市募集及银行贷款等）；主要建设内容：一期建筑面积约32,650平方米，占地面积约22,095平方米，完成整体厂房结构，包括生产、质检、研发、办公，以及配套辅助设施。二期建筑占地面积约4,005平方米，建筑19,020平方米，为内部扩建及配套建设。该项目的一期工程建设已于2005 年2 月底开工，二期工程建设将根据一期工程及市场实际情况来确定。2006年度，疫苗生产基地一期工程的主体框架结构及土建工程已经完工，海王英特龙已于2006年6月28日正式迁入新址办公（详细情况请参见本公司2005年2月28日、2006年6月6日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网站上的公告）。2007年度该疫苗生产基地的厂房获得新增药品生产地址的许可。
目前海王英特龙公司已从国外聘请了资深的流感疫苗生产专家，负责流感疫苗生产质量标准与国际接轨的工作和宝安生产基地的中国GMP认证的前期准备工作。报告期内，海王英特龙在流感疫苗生产基地进行了流感疫苗项目机械设备的再次调试，提出部分生产线的优化和改良计划，以确保流感疫苗生产基地的生产车间达到中国GMP认证的要求。
六、重要事项
（一）公司治理情况
本着维护股东合法权益的原则，公司董事局、监事会、股东大会严格依照公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规和公司章程的规定，不断完善公司法人治理结构、规范公司运作。公司与控股股东、实际控制人之间在业务、人员、资产、机构、财务五个方面做到了"五分开"，符合中国证监会有关文件的要求。
报告期内，公司根据中国证券监督管理委员会[2008]27号公告及深圳证监局《关于做好深入推进公司治理专项活动相关工作的通知》（深证局公司字[2008]62号）的要求，在2007年全面开展公司治理专项活动的基础上，持续深入地开展公司治理活动，进一步规范公司运作，完善公司内部控制制度。
1、公司根据中国证监会有关上市公司年度报告编制的要求，制定了《独立董事年报工作制度》、《董事局审计与预算委员会年度审计工作规程》，进一步规范公司年度报告的编制、监督和管理过程。
2、公司根据公司治理整改计划，安排公司财务会计工作人员参加财政及税务管理部门的培训与学习，提高员工专业素质和工作水平，进一步规范公司财务管理与风险控制。
3、公司组织全体董事、监事及高级管理人员认真学习中国证监会公告、深圳证监局通知及 "巩固清欠成效，防止大股东占用上市公司资金问题复发"专项工作会议文件及相关法律法规，并展开了有针对性的自查自纠工作。通过自查，公司发现虽然目前公司不存在大股东及关联方违规占用上市公司资金的情况，但在与外部单位及关联方资金往来等方面，公司的管理做得还不够到位和规范。有鉴于此，公司计划从2008年6月起，每月结束后10日内统计公司与大股东及其关联方的资金往来情况，检查关联交易款项是否按合同约定及时回收、公司是否存在与大股东及关联方的非经营性往来及占用问题，以防范风险于未然。
公司计划在2008年下半年进一步健全防范大股东及关联方占用上市公司资金、侵害上市公司利益的长效机制，对关联资金往来和关联交易等内部控制制度进一步规范完善，以提高公司治理水平。
（二）利润分配方案及执行情况
公司2008年半年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
报告期内，经股东大会审议批准，公司及大股东海王集团履行股改承诺，以公司资本公积金向追送对价股权登记日登记在册无限售条件流通股(含高管锁定股份)追送（定向转增）公司股份，每持有10股无限售条件流通股股东(含高管人员)实际获送0.863741股。本次追送股份方案实施后，公司股份增加34,999,985股，总股本增至652,510,385股。
（三）重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。其它诉讼、仲裁事项如下：
1、因2006年代智雄电子向建行偿还5,000万元贷款，公司2007年向深圳市中级人民法院提出诉讼，要求行使对智雄电子及中科健的追偿权。2008年6月27日，深圳市中级人民法院公开开庭审理该案件，并于2008年7月1日对该案件做出判决：智雄电子应向本公司偿还代付借款本金人民币5000万元，并支付该款的利息；中科健应对智雄电子的上述债务承担连带保证责任；上述给付判项应于判决书发生法律效力之日起10日内履行完毕，逾期则应依法加倍支付迟延履行期间的债务利息。2008年7月25日该判决书正式生效（详情请参见本公司2008年7月26日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》上的公告）。
由于智雄电子与中科健的财务状况不佳、偿债能力有限，目前该判决尚未实际执行。该判决事项对本公司净利润的影响亦无法确定。
2、2007年，因长春国奥及邵春杰未按约定的期限及时向公司偿还欠款，公司向深圳市南山区人民法院提起诉讼，并在深圳市南山区人民法院的调解下与长春国奥及邵春杰达成和解协议：长春国奥和邵春杰承诺将按照和解协议的约定在2007年9月30日、12月20日及2008年3月31日前分三期支付本次诉讼的欠款本金260万元及利息14.4万元，并同意将长春国奥51%股权质押给本公司。同时，长春国奥及邵春杰在和解协议中确认：除本次诉讼标的外，长春国奥对本公司的欠款余额为2,740万元，长春国奥将积极筹措资金，通过引进资金或贷款所得资金将优先偿还对本公司的剩余部分欠款；在筹措资金不到位的情况下，承诺从2008年第二季度起，每季度末向本公司偿还100万元，逾期款应付利息仍然按照原《还款计划》的约定执行，直至还清所有欠款。
截止2008年第一季度末，本公司已收到长春国奥偿还的欠款及利息共计274.40万元，至此本公司向法院起诉的标的欠款本金及利息已全部获得清偿。
本公司及长春国奥在和解协议中确认的除起诉标的外的欠款，将根据双方约定分期偿还。截止至本报告披露日，公司收到长春国奥偿还的100万元欠款及价值14.74万元的抵债产品，长春国奥对本公司的欠款余额降低为2,622.26万元。
（四）证券投资及持有其他上市公司股权情况
单位：人民币元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量（股） 期末账面值 占期末证券总投资比例（%） 报告期损益
1 基金 070005 嘉实债券 100,000 99,452.5 115,166 100% -6,563.86
报告期已出售证券投资损益 - - - - 42,765,873.34
合计 100,000 - 115,166 100% 42,759,309.48
公司期初持有上市公司"沃华医药"1,674,100股法人股。2008年1月底所持沃华医药法人股解除限售后，公司已通过二级市场出售沃华医药股票，出售收益为42,765,873.34元。目前公司已不再持有沃华医药的股份。
（五）资产收购、出售及资产重组事项
1、 报告期内公司无重大资产收购、出售事项。
2、以前期间发生并持续到报告期的股权转让事项
（1）转让杭州海王股权
2007 年12 月,经公司第四届董事局第六次会议及2007 年第4 次临时股东大会审议批准,公司与大股东海王集团签订协议,将杭州海王90%的股权转让给海王集团，转让价格为人民币9,000 万元；公司控股子公司健康科技与海王集团及海王食品签订股权转让协议将杭州海王9%的股权转让给海王集团，杭州海王1%的股权转让给海王食品，转让价格分别为人民币900 万元和人民币100 万元，海王集团采用分期付款的方式支付转让价款， 海王食品采用一次性付款的方式支付转让价款。详细情况请参见本公司2007 年12 月14 日及2008 年1 月4 日本公司刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网站上的公告。
2007 年12 月底，本公司收到海王集团支付的首期股权转让款人民币5,000 万元，健康科技收到海王集团支付的首期股权转让款人民币500 万元，收到海王食品支付的全部股权转让款人民币100 万元。详细情况请参见本公司2007 年12 月14 日及2008 年1 月4 日本公司刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网站上的公告。
报告期内， 杭州海王股权转让过户手续已办理完毕，公司及控股子公司健康科技不再持有杭州海王的股权。剩余股权转让款将根据协议约定支付，即海王集团将在协议签署并生效后360 日内向本公司支付第二期股权转让款人民币2,000 万元，在协议签署并生效后540 日内向本公司支付第三期股权转让款人民币2,000 万元；海王集团将在协议签署并生效后360 日内向健康科技支付人民币400 万元。
本次转让杭州海王股权可以降低公司经营风险，确保集中优势资源支持公司核心业务发展。
（2）转让银河投资股权
2006 年，经公司第三届董事局第五十二次会议及2006年度第5 次临时股东
大会批准，公司与海王集团签订股权转让协议，约定将公司所持深圳市海王银河医药投资有限公司45%的股权转让给海王集团，转让价格为人民币10,620 万元， 海王集团将采用分期付款的方式支付转让价款。详情请参见本公司2006 年12 月13 日及时12月28日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网站上的公告。
2006 年12 月底，公司收到海王集团根据股权转让协议支付的首期股权转让款人民币5,420 万元。2007 年4 月，银河投资45%股权过户手续办理完毕，海王集团持有银河投资45%的股权，公司持有银河投资股权的比例降低至51.15% 。同时，为进一步清晰银河投资45%股权风险与收益的划分，经公司第三届董事局第五十六次会议及2006年度股东大会审议批准， 公司与海王集团签订《股权转让协议之补充协议》，明确2006 年12 月31 日前的风险与收益由本公司承担，2006 年12 月31 日后的风险与收益由海王集团承担。2007 年12 月底，公司收到海王集团支付的第二期股权转让款人民币2,500 万元。详情请参见本公司2006 年12 月30 日、2007 年4 月26 日、2007年5 月29日 、2007年8月20日及2008年4月9日日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》上的公告。
报告期内，公司收到海王集团支付的第三期股权转让款人民币2,700万元，至此公司已收到海王集团支付的全部股权转让款，银河投资股权转让相关交易已全部履行完毕。
本次转让银河投资部分股权优化了控股企业的股权结构和公司的风险控制体系，对促进医药商业流通企业发展、对提高上市公司资产质量、改善公司现金流起到了积极的作用。
（3）转让名派广告债权
2006 年12 月，经公司第三届董事局第五十二次会议及2006 年度第5 次临时股东大会批准， 公司与海王集团及名派广告签订债权转让协议，约定将本公司预付"名派广告"广告费形成的债权中价值人民币7,000 万元的债权转让予海王集团，由海王集团回收或与名派广告另行签订广告服务协议。债权转让价格为人民币7,000 万元， 海王集团以人民币4,975.80 万元现金和位于深圳市南山区南海大道与创业路交汇处的海王大厦车库资产（该车库资产评估价值为人民币2,024.20 万元）作为对价支付转让价款。详情请参见本公司2006 年12 月13 日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网站上的公告。
2006 年12 月底，公司收到海王集团根据债权转让协议支付的首期债权转让款人民币1,000 万元。2007 年4 月24 日，经公司第三届董事局第五十六次会议审议批准， 公司与海王集团签订《债权转让协议之补充协议》，海王集团拟以现金2,024.20 万元替换评估价值为人民币2,024.20 万元的车库资产，作为债权转让的对价。2007 年12 月底，公司收到海王集团支付的第二期债权转让款人民币3,000 万元。详情请参见本公司2006 年12 月30 日、2007 年4 月26 日、2007 年5 月29 日、2007年8月20日及2008年4月29日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网站上的公告。
报告期内， 本公司收到海王集团支付的第三期债权转让款人民币3,000 万元，至此公司已收到海王集团支付的全部股权转让款，该债权转让相关交易已全部履行完毕。
本次转让债权一方面可以降低公司预付广告费的回收风险，另一方面可以盘活公司资产，优化公司资产结构，改善公司现金流。
（4）转让亚洲资源股份
2006 年6 月，经公司第三届董事局第四十六次会议及2006 年第3 次临时股东大会审议批准，本公司与深圳健康链锁店及香港健康连锁店签订股份转让协议，约定以转让埃特斯100％股权的形式，将其子公司陆星公司的100%股权及透过陆星公司持有的亚洲资源129,380,827 股股份转让给深圳健康连锁店的子公司香港健康连锁店，转让价格为人民币120,506,596 元。详情请参见2006 年6 月10 日、2006年6 月27 日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网站上的公告。
2006 年6 月底，埃特斯公司的100%股权全部过户至香港健康连锁店名下，陆星公司及陆星公司所持129,380,827 股亚洲资源股票的控制权亦随埃特斯公司股权的过户，转移至香港健康连锁店及深圳健康连锁店；同时， 公司收到深圳健康连锁店支付的股权转让款人民币63,000,000 元。2007 年6月，公司收到深圳健康连锁店支付的第二期股权转让款人民币25,671,656.68 元。详情请参见2006 年7 月3 日、2007年8月20日及2008年4月29日，公司刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网站上的公告。
报告期内，公司收到深圳健康连锁店支付的第三期股权转让款人民币31,834,939.32元，至此公司已收到亚洲资源股份转让的全部转让款项，亚洲资源股份转让相关交易已全部履行完毕。
本次转让亚洲资源股份不但可以彻底解决亚洲资源股价波动对公司经营业绩产生的不利影响，而且可以盘活公司资产、增加公司现金流。
（六）重大关联交易事项
1、购销商品、提供劳务：
（1）与海王星辰的日常关联交易
经公司2007年度股东大会审议批准，本公司从2008年起的三年内可以与深圳市海王星辰医药有限公司进行日常关联交易：在海王生物商业物流体系的控股子公司能够配送的区域，海王星辰委托海王生物控股子公司作为海王星辰零售连锁区域配送供货商，三年内累计交易金额不超过人民币3亿元；海王生物委托海王星辰作为海王星辰全国连锁店系统内销售海王生物医药产品的经销商，三年内累计交易金额不超过人民币20亿元。其中，2008年公司与海王星辰日常关联交易的预计金额约2.1亿元（包括配送及销售）。详情请参见本公司2008年4月29日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》上的公告。
报告期内，本公司与海王星辰完成关联交易总金额为3,553.09万元，占总销售收入的比重为2.82%，其中制造业产品销售金额为1,530.21万元，医药流通业销售金额为2,022.88万元。
关联交易定价原则：产品销售价格本着互惠互利、公平交易的原则，由交易双方依据市场价格协商确定。配送产品价格依据市场行情，本着互惠互利公平交易的原则，参照当期其他配送客户供货价确定。
（2）与海王食品的日常关联交易
经公司2006年度股东大会审议批准，公司与海王食品就日常关联交易签订协议，由公司及公司控股企业（包括健康科技、山东海王等控股公司）作为海王食品相关产品的销售总代理，预计2006年-2008年三年内代理销售海王食品系列产品总金额不超过9200万元，其中，2008年代理销售产品金额不超过5000万元。详情请参见公司2007年4月26日及2007年5月29日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网站上的公告。
报告期内，本公司根据上述协议与海王食品实施了关联交易，已完成关联交易总金额为1,020.91万元，占同类交易的0.79%。
关联交易定价原则：根据市场实际供求情况，参考市场公允价格协商确定。
（3）购销商品、提供劳务关联交易明细表
1）销售商品
单位：人民币元
公司名称 项目 本期金额 占该项目百分比
深圳市海王星辰医药有限公司 销售货物 24,575,160.79 2.28%
宁波海王星辰健康药房有限公司 销售货物 401,802.79 0.04%
杭州海王星辰健康药房有限公司 销售货物 1,327,235.80 0.12%
江苏海王星辰健康药房有限公司 销售货物 2,342,413.08 0.22%
上海海王星辰药房有限公司 销售货物 1,593,964.55 0.15%
四川海王星辰健康药房有限公司 销售货物 125,333.33 0.01%
山东潍坊海王星辰民康连锁有限公司 销售货物 2,400.60 0.00%
合 计（不含税） 30,368,310.93 2.82%
2）采购商品
公司名称 项目 本期金额 占该项目百分比
深圳市海王食品有限公司 采购货物 8,725,746.32 0.97%
合 计（不含税） 8,725,746.32 0.97%
报告期内上市公司向关联方股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为3,553.09万元（含税），报告期内向关联方股东及其子公司采购产品1,020.91万元(含税)。
2、报告期内公司未发生重大关联资产收购与出售交易事项，以前年度重大关联资产收购与出售事项进展情况详见本报告"资产收购、出售及重组事项"。
3、报告期内公司无关联担保事项。
4、报告期内，除正常购销商品、提供劳务及收购出售资产的交易行为形成的债权债务往来外，其他关联债权债务往来情况：
单位：人民币万元
关联方名称 与上市公司关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
深圳海王集团股份有限公司 控股股东 3,105.92 0 3,025.92 0
合计 3,105.92 0 3,025.92 0
为支持本公司发展，控股股东向本公司及本公司控股企业提供资金3,025.92万元,本公司及控股企业归还控股股东资金3,105.92万元（包含去年关联方向本公司支付的80万元资金,本期归还给关联方）。
（七）重大合同及履行情况
1、报告期内，本公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。
2、报告期内对外担保情况
单位：人民币万元
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 5,000
报告期内对控股子公司担保余额合计 29,902
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
报告期末担保总额 29,902
报告期末担保总额占公司净资产的比例 40.27%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保 17,200
担保总额超过净资产50%部分的金额 0
上述三项担保金额合计 17,200
3、委托他人进行现金资产管理的事项
报告期内，公司未发生委托他人进行现金资产管理的事项，也无以前期间发生但延续到报告期仍在进行的委托他人进行现金资产管理的事项。
（八）独立董事对控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说明及独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发【2003】56 号）以及中国证监会《关于强化持续监督，防止资金占用问题反弹的通知》（上市部函[2008]118 号）的要求，我们作为深圳市海王生物工程股份有限公司的独立董事，对公司与控股股东及关联方资金往来情况及公司对外担保情况进行了认真的了解和核查后，发表以下独立意见：
1、截止2008年6月底，除经公司股东大会审议批准的日常关联交易以及股权债权转让形成的应收账款和其他应收款外，公司不存在大股东及其关联方违规占用上市公司资金的情况。
2、截止2008年6月底，公司对外担保余额为2.99亿元，全部是公司为控股子公司提供的担保。除此之外，公司不存在为控股股东及其关联方、任何法人单位、非法人单位或个人提供担保的情况。
（九）报告期内，公司股权分置改革承诺事项
1、 股权分置改革之承诺事项
股东名称 特殊承诺 履约情况 承诺履行情况
深圳海王集团股份有限公司 若公司2006年净利润低于4,000万元或者年度财务报告被出具非标准无保留意见的审计报告，则控股股东海王集团承诺在年报公告后10个交易日内提出股份追送议案，以资本公积金1,600万元向追加对价股权登记日登记在册的无限售条件的流通股股东定向转增，并保证在审议该议案的股东大会上投赞成票。 履行完毕 已达到承诺业绩，无须追送股份
深圳海王集团股份有限公司 若公司2007年净利润低于10,000万元或者年度财务报告被出具非标准无保留意见的审计报告，则控股股东海王集团承诺在年报公告后10个交易日内提出股份追送议案，以资本公积金3,500万元向追加对价股权登记日登记在册的无限售条件的流通股股东定向转增，并保证在审议该议案的股东大会上投赞成票。 履行完毕 已触及履约条件。海王集团已按承诺提出追送股份议案，并在股东大会投赞成票。经股东大会批准，公司已于2008年6月实施追送股份的方案。
深圳海王集团股份有限公司 持有的非流通股份自获得上市流通权之日起，在48个月内不上市交易或转让； 履约中 海王集团已申请锁定相关股份，并严格履行承诺。
深圳海王集团股份有限公司 48个月届满后，出售价格不低于每股10元(若自非流通股份获得上市流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等事项，则对该价格作相应处理 未达到履约条件 拟严格履约
2、除股权分置改革相关承诺外，报告期内公司或持股5%以上股东未在指定报刊及网站上刊登其他任何承诺事项。
（十）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，经公司第四届董事局第十一次会议及2007年度股东大会审议通过，公司续聘中磊会计师事务所为公司审计机构，为公司2008 年度报告提供审计服务。2008年度是中磊会计师事务所为本公司提供审计服务的第2个年度。详情请参见本公司2008年4月29日及2008年5月24日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》上的公告。
（十一）中国证监会稽查情况
报告期内，公司、公司董事局、董事、监事及高级管理人员没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责等情形。
（十二）接待调研及采访等情况
为充分保障投资者的知情权等合法权益，确保公司信息披露的公平、公正、公开，本公司严格按照《公司法》、《证券法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》和《上市公司投资者关系管理指引》等有关规定，认真履行信息披露义务。在接待投资者来访过程中，公司严格按照有关法律、法规、规章、《上市规则》等相关规定执行，没有发生选择性的、私下、提前向特定对象单独披露、透露或者泄露公司非公开重大信息的情况，确保了信息披露的公平性。
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年02月27日 公司一楼会议室 实地调研 里昂证券投资研究有限公司 公司基本情况、医药行业情景
2008年03月05日 公司一楼会议室 实地调研 国金证券有限责任公司 公司基本情况、未来发展情景
（十三）公司本期财务报告未经审计。
（十四）其他重要事项
1、报告期内，经股东大会批准，公司及大股东履行股改承诺，实施以资本公积金追送股份的方案：向追送对价股权登记日登记在册无限售条件流通股（含高管锁定股份）追送（定向转增）公司股份，每持有10股无限售条件流通股股东（含高管锁定股份）获送0.863741股。详情请参见本公司2008年4月29日、2008年5月29日、2008年5月30日、2008年6月4日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》上的公告。
2、报告期内，中国证券监督管理委员会于2008年3月25日以证监许可[2008]433号文批复本公司之控股子公司海王英特龙公司增发境外上市外资股。根据证监会的批复，海王英特龙公司可增发不超过18,933.4万股境外上市外资股，每股面值人民币0.1元，全部为普通股。
（十五）报告期内，公司重要公告索引
报告期内，公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）发布公告情况如下：
事项 刊载的报刊名称 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
2007年度第4次临时股东大会决议公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年1月3日 www.cninfo.com.cn
2007年度业绩修正公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年1月31日 www.cninfo.com.cn
第四届董事局第九次会议决议公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月1日 www.cninfo.com.cn
关于为控股子公司提供委托贷款的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月1日 www.cninfo.com.cn
关于控股子公司获准增发境外上市外资股的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月9日 www.cninfo.com.cn
关于资产及债权转让进展情况的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
关于日常关联交易的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
关于担保事项的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
2007年年度报告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
2007年年度报告摘要 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
2008年第一季度报告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
第四届董事局第十一次会议决议公告 中国证券报、证券时报上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
第四届监事会第三次会议决议公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
独立董事关于担保事项及关联交易事项的独立意见 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
关于召开2007年度股东大会的通知 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
关于大股东海王集团追送股份提案的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年4月29日 www.cninfo.com.cn
2007年度股东大会决议公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年5月24日 www.cninfo.com.cn
关于股权分置改革追送对价方案的实施公告暨以资本公积定向转增股本的实施公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年5月29日 www.cninfo.com.cn
关于股权分置改革追送对价(定向转增)的提示性公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年5月30日 www.cninfo.com.cn
关于执行股权分置改革追送对价方案的提示性公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年6月4日 www.cninfo.com.cn
独立董事关于选举第四届董事局董事的独立意见 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年6月28日 www.cninfo.com.cn
关于召开2008年度第1次临时股东大会的通知 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年6月28日 www.cninfo.com.cn
第四届董事局第十四次会议决议公告 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008年6月28日 www.cninfo.com.cn
七、财务报告（未经审计）
（一） 会计报表（附后）
（二） 会计报表附注（附后）
八、备查文件
本公司在办公地点备置下列备查文件供股东及投资者查询：
1、载有公司董事局主席签名的2008年半年度报告全文；
2、载有公司法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并
盖章的会计报表；
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告的原稿；
4、 其他相关资料。
深圳市海王生物工程股份有限公司
董事局主席： 张思民
2008年8月26日
深圳市海王生物工程股份有限公司
2008年度半年度财务报表附注
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
一、公司基本情况
深圳市海王生物工程股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）前身为深圳蛇口海王生物工程有限公司，1992年12月13日经深圳市南山区人民政府以深南府复（1992）118号文批准成立。1996年7 月25日，本公司经深圳市证券监督管理办公室以深证办复（1996）68号文批准，进行公众股份公司改组。1997年4月16日，经深圳市工商局核准拟募集设立的股份公司名称为深圳市海王生物工程股份有限公司，股本为5,730万元。1998年8月4日，中国证券监督管理委员会以证监发字[1998]214号文批准本公司向社会公众发行人民币普通股1,910万股，并于1998年12月18日在深圳证券交易所挂牌交易。2000年经中国证券监督管理委员会证监发字[2000]214号文件批准，增发普通股A股6,900万股，增资后本公司注册资本变更为人民币22,180万元。2001年度本公司股东大会决议通过以2001年底股份总数22,180万股为基数，用资本公积向全体股东每10股转增股本5股，共计转增股本11,090万股，转增后注册资本变更为人民币33,270万元。2006年本公司完成股权分置改革方案，以本公司当时的流通股股本16,080万股为基数，用资本公积金向全体流通股股东转增股本，流通股股东获得每10股转增8.85股的股份，股权分置改革方案实施后本公司总股本增至47,500.8万股，并领取深司字N67417号企业法人营业执照。
2007年6月19日，根据本公司2006年股东大会审议通过《2006年度利润分配预案》以原有流通股股本47,500.8万股为基数，向全体股东按照每10股转增3股的比例用资本公积转增股本14,250.24万股，增资后股本总额为人民币61,751.04万股。
2008年6月3日，根据本公司2007年股东大会审议通过《海王集团关于追送股份的提案》以2008年6月3日登记在册的无限售条件有流通股转增注册资本3,500万股，增资后股本总额为人民币65,251.04万股。
本公司属生物制药行业，主要经营业务包括：生产经营生物化学原料、制品、试剂及其他相关的制品（以上不含专营、专控、专卖商品）、中成药等；批发中成药、化学原料药、化学药制剂、生化药品、一二三类医药器械产品；自营进出口业务（按深贸管登字第70号文规定执行）。
本公司主要产品为博宁、唑来膦酸、奥沙利铂、银可络、银得菲、泰瑞宁、阿昔洛韦片、抒瑞、洛沃克、格列齐特、吡格列酮、干扰素、白介素、葡萄糖注射液、复方氨基酸注射液、复方甘草片（合剂）、小儿止咳糖浆、新福菌素针、鼻渊胶囊、胜红清热胶囊、苋菜黄连素胶囊、海菊颗粒、海王金樽、海王牛初乳等。
本财务报表及财务报表附注业经本公司第四届董事会第十八次会议于2008年8月22日批准。
二、财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则--基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司声明，本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、重要会计政策和会计估计
1.会计期间
本公司自每年公历1月1日起至12月31日止为一个会计期间。
2.记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3.会计计量属性
本公司对会计要素计量时，一般采用历史成本，如采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，以所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量为基础。
本公司报告期内不存在计量属性发生变化的报表项目。
4.现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时，将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
5.外币业务的核算
（1）外币业务核算方法
本公司外币业务，按交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折合成人民币金额进行调整，以公允价值计量的外币非货币性项目按公允价值确定日的即期汇率折合成人民币金额进行调整。外币专门借款账户期末折算差额，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，按规定予以资本化，计入相关资产成本；其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。
（2）外币财务报表折算方法
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用外币交易发生时初始折算交易相应采用相一致的汇率进行折算。
按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示"外币报表折算差额"项目反映。
6．金融资产和金融负债核算方法
（1）金融资产和金融负债的分类
管理层按照取得或承担金融资产和金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
（2）金融资产和金融负债的确认和计量
A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
取得时按公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
B．持有至到期投资
取得时按公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额，支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
C．应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
D．可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
E．其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足会计准则规定的金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
A．所转移金融资产的账面价值；
B．因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
A．终止确认部分的账面价值；
B．终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
（4）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
（5）金融工具的汇率风险
本公司无存在的承担汇率波动风险的金融工具。
（6）金融资产的减值准备
A．持有至到期投资的减值准备
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
B．可供出售金融资产的减值准备
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
C．减值损失转回
对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关（如债务人的信用评级已提高等），原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
（7）应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
坏账的确认标准：a.债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能回收；b.债务人逾期未履行偿债义务超过三年且有明显特征表明无法回收的应收款项。
坏账损失的核算方法：坏账损失采用备抵法核算。
坏账准备：本公司坏账准备采用备抵法核算，根据年末非关联方应收账款与其他应收款余额之和按账龄分析法计提坏账准备。具体比例如下：
账 龄 计提比例
1年以内 0.00%
1－2年 10.00%
2－3年 20.00%
3年以上 100.00%
对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经本公司董事会或股东大会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。
7．存货核算方法
（1）存货的分类
本公司存货分为原材料、委托加工物资、在产品、低值易耗品、包装物、库存商品、发出商品等。
（2）存货发出的计价及摊销
本公司存货盘存制度采用永续盘存制，各类存货取得时按实际成本计价，发出时采用移动加权平均法计价；对于不能替代使用的存货、为特定项目专门购入或制造的存货以及提供劳务的成本，采用个别计价法确定发出存货的成本。
（3）周转材料的摊销方法
低值易耗品采用一次转销法；包装物采用一次转销法。
（4）存货跌价准备计提方法
本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备，期末，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。
（5）存货可变现净值的确认方法
存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
（6）存货的盘存制度
本公司存货采用永续盘存制。
8．长期股权投资核算方法
（1） 长期股权投资的初始计量：
本公司对企业合并取得的长期股权投资按照企业合并的有关规定区分同一控制与非同一控制进行初始计量。其他方式取得的长期股权投资，区分不同的取得方式以实际支付的购买价款、发行权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值等确定初始投资成本。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也记入初始投资成本。实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或利润，作为应收项目单独核算，不作为取得的长期股权投资的成本。
（2）长期股权投资的后续计量及收益确认：
A.长期股权投资的成本法核算
本公司对被投资单位能够实施控制、不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的，长期股权投资采用成本法核算。采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润，以被投资单位接受投资后产生的累计净利润的分配额为限确认为当期投资收益，超过部分作为初始投资成本的收回。
本公司编制合并财务报表时，对能够实施控制被投资单位的投资按权益法进行调整。
B.长期股权投资的权益法核算
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
本公司在取得长期股权投资后，按照享有或分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益，并调整长期股权投资的账面价值。在确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先冲减长期股权投资的账面价值，其次，如果长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益（通常是指长期性的应收项目）账面价值为限继续确认投资损失，第三，经过上述处理后，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，在扣除未确认的亏损分担额后，按照与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在进行有关调整时，一般只考虑取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额以及减值准备的金额对被投资单位净利润的影响，其他项目如为重要的，也进行调整。本公司在无法可靠确定投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值或公允价值与其账面价值之间的差额较小或其他原因导致无法对被投资单位净损益进行调整的，按照被投资单位的账面净损益与持股比例计算确认投资损益，并披露此事实及其原因。
本公司对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，按照持股比例与被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动额计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时计入资本公积。
C. 长期股权投资权益法核算与成本法核算的转换
本公司对因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，改按成本法核算。
本公司对因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，改按权益法核算。
D. 长期股权投资的处置
本公司处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入投资收益。对采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入投资收益。
E. 长期股权投资的减值
本公司在资产负债表日对长期股权投资的账面价值进行检查，在被投资单位发生严重财务困难很可能倒闭或进行其他财务重组等原因导致其可收回金额明显低于账面价值的，按单项投资分析提取减值准备。其中对成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，以该投资的账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认减值损失。对其他股权投资，以该投资的账面价值与其可收回金额（在可收回金额无法确定时采用预计未来现金流量的现值）的差额，确认减值损失。长期股权投资减值准备一经提取后不得转回。
（3）被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
9．投资性房地产的核算方法
本公司投资性房地产包括，已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用固定资产采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地按与无形资产相同的摊销政策。
本公司投资性房地产可收回金额低于其账面价值时，按单项投资性房地产可收回金额低于账面价值的差额，确认投资性房地产减值准备。本公司投资性房地产减值准备一经确认，在以后会计期间不得转回。
10．固定资产及其累计折旧的核算方法
（1）固定资产的确认条件
本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。
（2）固定资产计价
本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。
（3）固定资产分类及折旧政策
本公司采用年限平均法计提折旧。本公司对未计提减值准备的固定资产，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值计提折旧，确定各类固定资产的年折旧率如下：
固定资产类别 使用年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 30年 5% 3.17%
机器设备 10年 5% 9.5%
运输工具 5年 5% 19%
电子设备 5年 5% 19%
其他设备 5－10年 5% 9.5%－19%
在使用年限内变更预计折旧年限或预计残值率，以及已计提减值准备的固定资产，按照该固定资产的账面价值以及尚可使用寿命重新计算确定折旧率和折旧额。因固定资产减值准备而调整固定资产折旧额时，对此前已计提的累计折旧不作调整。
对于实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，确认为融资租赁；其他租赁为经营租赁。
融资租入的固定资产，能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。
（4）固定资产的后续支出
本公司的固定资产后续支出是指固定资产在使用过程中发生的更新改造支出、修理费用等。
固定资产的更新改造等后续支出，满足上述固定资产确认条件的，应当计入固定资产成本，如有被替换的部分，应扣除其账面价值；不满足上述固定资产确认条件的固定资产修理费用等，应当在发生时计入当期损益。
（5）固定资产减值准备
本公司在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，如由于市价大幅度下跌，或陈旧过时、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
11．在建工程的核算方法
（1）在建工程类别
本公司在建工程以立项项目分类核算。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
本公司在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（3）在建工程减值准备
本公司于资产负债表日对存在减值迹象的在建工程进行全面检查，对单项资产可收回金额低于账面价值的差额，提取在建工程减值准备，在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
12．无形资产
（1）无形资产的计价方法
本公司无形资产按照取得时的实际成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。
使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法在预计使用年限内分期摊销。
（2）无形资产使用寿命及摊销
A.来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限；如果合同性权利或其他法定权利能够在到期时因续约等延续，且有证据表明企业续约不需要付出大额成本，续约期计入使用寿命。
B.合同或法律没有规定使用寿命的，本公司综合各方面情况，聘请相关专家进行论证、或与同行业的情况进行比较、以及参考历史经验等，确定无形资产为本公司带来未来经济利益的期限。
C.经过上述努力仍无法合理确定无形资产所带来经济利益期限的，将其作为使用寿命不确定的无形资产。
各类无形资产摊销期限如下：
无形资产类别 摊销年限
土地使用权 20－70年
银可络权益 11年
专有技术 10年
业务软件 5年
（3）无形资产减值准备
本公司在资产负债表日对存在减值迹象的使用寿命有限的无形资产按单项资产进行减值测试，如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额提取减值准备，无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
本公司对使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，无论是否存在减值迹象，每个会计期间都进行减值测试，并按可收回金额低于账面价值的差额提取无形资产减值准备。在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，重新估计其使用寿命，并按使用寿命有限的无形资产的规定处理。
（4）研究开发项目研究阶段支出与开发阶段支出的划分标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C. 无形资产存在产生经济利益的方式；有能力完成该无形资产的开发；有能力使用或出售该无形资产；
D.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
13．借款费用资本化
（1）借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
A．资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
B．借款费用已经发生；
C．为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，借款费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用及其辅助费用扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
14．股份支付的核算方法
（1）股份支付的种类
本公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（2）权益工具公允价值的确定方法
本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据
等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数量一致。
15．预计负债
本公司的预计负债包括对外提供担保、商业承兑票据贴现、未决诉讼、产品质量保证、亏损合同以及重组义务等很可能产生的负债。
如发生与或有事项相关的义务并同时符合以下条件时，本公司在资产负债表中反映为负债：该义务是本公司承担的现时义务，该义务的履行很可能导致经济利益流出企业，该义务的金额能够可靠地计量。
16．收入的确认原则
（1）销售商品
对已将商品所有权上的主要风险或报酬转移给购货方，不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据，且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，本公司确认商品销售收入的实现。
（2）提供劳务
对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司在期末按完工百分比法确认收入。
（3）让渡资产使用权
与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本公司确认收入。
17．建造合同
（1）合同收入与合同成本的确认原则
如果建造合同的结果能够可靠地估计的，本公司根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用。
如果建造合同的结果不能可靠地估计，则区别情况处理：如合同成本能够收回的，则合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期作为费用；如合同成本不可能收回的，则在发生时作为费用，不确认收入。
（2）确定合同完工进度的方法
公司确定合同完工进度的方法为累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例/已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例/已完成合同工作的测量。
（3）合同预计损失的确认标准和计提方法
本公司于每年年度终了，对建造合同进行全面检查，当存在合同预计总成本将超过合同预计总收入时，按该合同预计总成本超过合同预计总收入的差额计提预计损失。
18. 租赁
本公司将租赁分为经营租赁和融资租赁。
（1）经营租赁：经营租赁的租金在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。作为承租人发生的初始直接费用，计入管理费用，或有租金于发生时确认为当期费用。
（2）融资租赁：在租赁开始日，公司（承租人）将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产的价值。公司采用实际利率法将未确认融资费用在租赁期内各个期间进行分摊，计入当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。
19. 所得税的会计处理方法
本公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法。
公司在取得资产、负债时，确定其计税基础。如果资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异，则将差异区分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异分别进行会计处理。按照税法规定允许抵减以后年度所得的可抵扣亏损，视同可抵扣暂时性差异。本公司将应纳税暂时性差异按适用税率确认为递延所得税负债。对可抵扣暂时性差异与可抵扣亏损，按适用税率以未来很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异与可抵扣亏损的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
在资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，公司将确认以前期间未确认的递延所得税资产。
资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值；如在未来期间预计很可能获得足够的应纳税所得额时，原减记的金额相应予以转回。
20. 政府补助
（1）与资产相关的政府补助：本公司取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。对其他与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助：本公司取得的与资产相关的政府补助之外的政府补助，按照收到或应收的金额计量。用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
（3）政府补助的返还：本公司已确认的政府补助需要返还的，分别两种情况处理：存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
21．职工薪酬
职工薪酬包括本公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。职工薪酬包括：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供的服务相关的支出等。
（1）职工工资及附加
根据国家及深圳市劳动保障部门、各子公司所在地劳动保障部门的具体规定，本公司及下属各子公司按职工工资总额的一定比例计提和列支各项经费及社会保险基金。
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，并区分职工提供服务的受益对象，分别进行会计处理：应由生产产品、提供劳务负担的职工薪酬，计入产品成本或劳务成本；应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬，计入建造固定资产或无形资产成本；其他职工薪酬，计入当期损益。
（2）福利费支出及非货币性福利
本公司及下属各子公司按不超过工资总额14％的标准据实列支职工福利费。
（3）辞退福利
公司本年度无辞退福利计划。
（4）公司年金计划的主要内容及重大变化
公司本年度无年金计划。
22. 金融资产转移、非金融资产证券化业务的主要会计处理方法
公司根据《信贷资产证券化试点管理办法》和《企业会计准则第23号――金融资产转移》，进行金融资产证券化业务的会计处理。涉及非金融资产的资产证券化业务，参照《信贷资产证券化试点管理办法》和《企业会计准则第23号――金融资产转移》的有关规定进行会计处理。
23. 套期业务
公司本期无套期业务。
24. 合并财务报表的编制
合并财务报表是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。
（1）合并范围的认定
公司合并财务报表的合并范围以控制为基础加以确定。
A.母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明母公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围；但是,有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外。
B.母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足以下条件之一的，视为母公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围；但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外：
(a)通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权；
(b)根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；
(c)有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；
(d)在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。
（2）合并报表编制程序
本公司合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。在编制合并财务报表时，母子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。
五．会计政策、会计估计变更及前期差错更正
本期无会计政策、会计估计变更及前期差错更正事项。
六、税项
1．主要税种及税率
税（费）种 计税（费）依据 税（费）率
增值税 计税销售收入 17%、13%、6%、0
营业税 营业收入 5％
企业所得税 应纳税所得额 18％、25％
城市维护建设税 应交流转税额 1％、7％
教育费附加 应交流转税额 3％、4％
房产税 房屋原值扣除30% 1.2%
出租收入 12%
1、本公司及注册地在深圳的子公司、三亚海王公司企业所得税税率为18%；
2、注册地在其他地方的企业所得税税率为25%；
3、本公司及注册地在深圳的子公司城建税率1%，其他公司城建税率为7％；
4、山东海王银河医药有限公司交地方教育费附加1%；
5、增值税中药品的增值税率为17%、中药材为13%、控股子公司深圳市海王英特龙生物技术股份有限公司（以下简称"海王英特龙"）生物制药增值税率为6%、计生用品为0。
2．优惠税负及批文
深圳市国家税务局南山征收分局以深国税南简征[2006]0014号、深国税南简征[2004]0004号文，同意本公司之控股子公司海王英特龙公司流行性感冒亚单位疫苗、白介素-2等主要产品按简易办法计缴增值税。
本公司之子公司三亚海王海洋生物科技有限公司2002年被认定为海南省高新技术企业，根据海南省地方税务局琼地税发[2003]323号批复，同意其从开始获利年度起，给予 "二免六减半"的企业所得税优惠政策。本年为享受优惠政策的第七年，减半征收企业所得税。本年度适用所得税税率为9%。
根据国家税务总局"技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法"的规定，凡在我国境内投资于符合国家产业政策的技术改造项目的企业，其所需国产设备投资的40%可以从企业技术项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免。企业每一年度投资抵免的企业所得税额，不得超过该企业当年比设备购置前一年新增的所得税额。根据福建省地方税务局2008年2月28日减免税备案登记告知书（闽地税政二减备字[2008]003号），本公司之控股子公司福州海王福药制药有限公司（以下简称"福药制药公司"）输液新药产业化配套软塑输液生产线GMP改造项目购置国产设备1,252.14万元，依法享受上述税收优惠政策。
七、企业合并及合并财务报表
1. 截至2008年6月30日，本公司控股子公司概况
（1）通过同一控制下的企业合并取得的子公司
公司名称 注册地 注册资本 经营范围 本公司投资额 直接持股比例 间接持股比例
深圳市海王英特龙生物技术股份有限公司 深圳 9,466.7万 生物技术药物的开发生产 6,390万 67.5%
深圳海王药业有限公司 深圳 7,000万 海产品系列的保健滋补食品及饮料等，药物片剂、胶囊剂、冲剂、冻干粉针剂、注射用水等 6,264万 95% 5%
三亚海王海洋生物科技有限公司 三亚 500万 海洋生物的养殖加工、生物技术咨询服务等 500万 95% 5%
合 计 13,154万
"同一控制下企业合并"的判断依据：参与合并的企业在合并前后均受深圳海王集团股份有限公司的实质控制。
（2）通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
公司名称 注册地 投资日期 注册资本 经营范围 本公司投资额 直接持股比例 间接持股比例
福州海王福药制药有限公司 福州 2003.02 3,000万 注射剂、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、散剂等 5,140万 80%
山东海王银河医药有限公司 潍坊 2003.07 2,770万 批发中成药，化学原料药，化学药制剂，抗生素等 6,000万 60%
合 计 11,140万
非同一控制下企业合并中商誉的金额和确定方法为：初始投资成本大于享有的净资产份额作为商誉的入账价值。相关交易的公允价值以交易价格为基础确定。
（3）通过其他方式取得的子公司
公司名称 注册地 注册资本 经营范围 本公司投资额 直接持股比例 间接持股比例
艾斯特生物技术有限公司 香港 USD 14万 药品销售 104万 100%
长春北斗星药业有限责任公司 长春 990万 片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、合计(含口服液) 990万 100%
福州海王金象中药制药有限公司 福州 1,000万 生产、销售中药等 5,140万 95%
福州福药医药有限公司 福州 100万 销售中成药、化学药制剂等 91万 100%
福州利康药业有限公司 福州 175万 生产、销售大容量注射剂等 175万 100%
深圳海王长健医药有限公司 深圳 300万 批发中成药，化学原料药等 300万 100%
深圳市海王健康科技发展有限公司 深圳 6,000万 经营海王生物及其各分公司生产产品 5,400万 90% 10%
深圳市海王银河医药投资有限公司 深圳 13,000万 投资兴办实业（具体项目另行申报），信息咨询（不含限制项目） 6,650万 51.15%
浙江海王医药有限公司 杭州 5,000万 批发、零售中药材，中成药，中药饮片，化学原料药等 5,000万 100%
杭州海王实业投资有限公司 杭州 2,000万 实业投资、咨询服务等 2,000万 10% 90%
河南海王医药有限公司 郑州 4,600万 批发、零售中药材，中成药，中药饮片，化学原料药等 4,600万 46.8% 53.2%
青岛海王银河医药有限公司 青岛 1,000万 批发、零售中药材，中成药，中药饮片，化学原料药等 800万 80%
烟台海王医药有限公司 烟台 100万 批发、零售中药材，中成药，中药饮片，化学原料药等 60万 60%
聊城海王医药有限公司 聊城 134万 批发、零售中药材，中成药，中药饮片，化学原料药等 － 100%
潍坊海王先锋信息科技发展有限公司 潍坊 50万 计算机软件开发；承揽网络工程；网页制作；计算机硬件销售等 52.25万 51%
潍坊银河大酒店有限公司 潍坊 50万 主、副食品及凉菜加工销售；客房 45万 90%
山东省医药商业协会 潍坊 5万 管理服务 5万 100%
潍坊海王中药饮片有限公司 潍坊 200万 生产中药饮片（不含毒性饮片） 120万 100%
潍坊银海医药有限公司 潍坊 2,000万 批发、零售中药材，中成药，中药饮片，化学原料药等 2,000万 100%
潍坊银河投资有限公司 潍坊 1,000万 项目投资及管理；房地产开发经营 200万 80% 20%
济南银海医药有限公司 济南 3,000万 批发、零售中药材，中成药，中药饮片，化学原料药等 3,000万 100%
合 计 34,932.25万
2. 合并范围的变化情况
本期合并范围无变化。
八、合并财务报表重要项目注释
1. 货币资金
项目 2008-6-30 2008-1-1
原币 本位币 原币 本位币
库存现金 324,053.69 543,182.82
其中：人民币 324,053.69 324,053.69 543,081.79 543,081.79
港币 - - 107.89 101.03
银行存款 123,697,642.66 135,192,548.79
其中：人民币 122,319,401.04 122,319,401.04 134,831,543.18 134,831,543.18
港币 355,760.73 312,784.83 285,495.11 267,337.62
美元 155,334.78 1,065,456.79 12,823.15 93,667.99
其他货币资金 318,625,300.81 371,135,954.80
其中：人民币 318,625,300.81 318,625,300.81 371,135,954.80 371,135,954.80
港币 - -
合 计 442,646,997.16 506,871,686.41
本期末货币资金余额比年初减少64,224,689.25元，占年初货币资金总额的12.67%，主要原因：本年度银行承兑汇票票据融资减少而相应减少了开立银行承兑汇票的保证金存款。
2. 交易性金融资产
项 目 2008-6-30 2008-1-1
（1）交易性债券投资
（2）交易性权益工具投资
（3）指定为以公允价值计量且期变动计入当期损益的金融资产 115,166.00 121,729.86
（4）衍生金融资产
（5）其他
合 计 115,166.00 121,729.86
本公司交易性金融资产系控股子公司山东海王银河医药有限公司（以下简称"山东海王公司"）持有的嘉实债券基金投资。
本公司交易性金融资产投资变现不存在重大限制。
3. 应收票据
种 类 2008-6-30 2008-1-1
银行承兑汇票 28,459,062.82 22,906,837.44
商业承兑汇票 - 606,589.44
合 计 28,459,062.82 23,513,426.88
本期末应收票据余额较年初增加4,945,635.94元，增加21.03% ，主要原因系本公司之控股子公司山东海王公司与客户之间的票据结算形式有所增加。
4. 应收账款
（1）按风险特征分析
类别 2008-6-30
金额 占比 坏账准备 净值
单项金额重大的应收款项 197,780,654.12 26.16% 42,552,518.85 155,228,135.27
单项金额不重大但按信用风险特征组合的风险较大的应收款项 87,145,924.38 11.53% 64,282,847.89 22,863,076.49
其他不重大的应收款项 471,149,365.38 62.31% 46,413,183.90 424,736,181.48
合 计 756,075,943.88 100.00% 153,248,550.64 602,827,393.24
类别 2008-1-1
金额 占比 坏账准备 净值
单项金额重大的应收款项 147,808,354.39 20.42% 50,179,818.33 97,628,536.06
单项金额不重大但按信用风险特征组合的风险较大的应收款项 91,223,475.53 12.61% 65,124,075.40 26,099,400.14
其他不重大的应收款项 484,702,673.56 66.97% 41,401,324.48 443,301,349.08
合 计 723,734,503.48 100.00% 156,705,218.20 567,029,285.28
（2）单项金额重大的应收账款
欠款人名称 应收金额 坏账准备 计提比例 理由
胜利石油管理局中心医院 46,953,354.71 正常信用期
潍坊市人民医院 38,504,744.27 正常信用期
濮阳市油田总医院 27,375,643.85 正常信用期
吉林吉泰医药公司 18,163,022.15 18,163,022.15 100.00% 前期累计退货,05年已提坏账
东北制药集团公司供销公司 13,937,787.67 12,714,428.09 91.22% 前期累计退货,05年已提坏账
杭州华东医药股份有限公司药品分公司 11,814,337.03 11,675,068.61 98.82% 前期累计退货,05年已提坏账
青岛大学医学院附属医院 11,810,185.90 正常信用期
河南省人民医院 10,595,470.73 正常信用期
郑州大学第一附属医院 10,089,338.05 正常信用期
山东省立医院 8,536,769.76 正常信用期
合 计 197,780,654.12 42,552,518.85 21.52%
（3）按账龄法分析
账 龄 2008-6-30
金额 占比％ 坏账准备 净值
1年以内 558,610,835.04 73.88% - 558,610,835.04
1-2年 25,262,874.51 3.34% 2,534,723.33 22,728,151.18
2-3年 27,174,569.04 3.59% 5,686,162.02 21,488,407.02
3年以上 145,027,665.29 19.19% 145,027,665.29 -
合 计 756,075,943.88 100.00% 153,248,550.64 602,827,393.24
账 龄 2008-1-1
金额 占比％ 坏账准备 净值
1年以内 514,481,594.98 71.08% - 514,481,594.98
1-2年 37,318,890.20 5.16% 3,731,889.02 33,587,001.18
2-3年 24,225,160.26 3.35% 5,264,471.14 18,960,689.12
3年以上 147,708,858.04 20.41% 147,708,858.04 -
合 计 723,734,503.48 100.00% 156,705,218.20 567,029,285.28
应收账款坏账准备的计提比例参见本附注四、6（7）。
（4）应收账款本期实际核销金额较大前五位
欠款人名称 核销金额 性质 原因 是否关联方
山东海王医药营销公司 1,006,003.13 货款 公司已注销，无法收回 是
临朐县人民医院 706,966.10 货款 法院已判决 否
潍坊海化开发区人民医院 450,000.00 货款 法院已判决 否
济南中信医药有限公司 400,000.00 货款 法院已判决 否
海南金三江药业有限公司 150,244.00 货款 协议支付50%,余款核销 否
本公司截至2008年6月30日上半年实际核销应收账款6,700,103.58元。
（5）欠款金额前五名的情况
单位名称 欠款金额 占比％ 欠款时间 欠款内容
胜利石油管理局中心医院 46,953,354.71 6.21% 1年以内 货款
潍坊市人民医院 38,504,744.27 5.09% 1年以内 货款
濮阳市油田总医院 27,375,643.85 3.62% 1年以内 货款
吉林吉泰医药公司 18,163,022.15 2.40% 3年以上 货款
东北制药集团公司供销公司 13,937,787.67 1.84% 3年以上 货款
合 计 144,934,552.65 19.17%
上述单位合计欠款人民币144,934,552.65元，占应收账款总额的19.17%。
截至2008年6月30日，本公司应收账款余额中，无应收持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
5. 预付款项
账 龄 2008-6-30 2008-1-1
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 52,780,773.19 35.30% - 119,870,638.79 55.01% -
1-2年 15,865,650.62 10.62% - 88,003,854.01 40.39% -
2-3年 70,927,888.92 47.44% - 6,864,982.08 3.15% -
3年以上 9,934,087.11 6.64% - 3,149,581.27 1.45% -
合 计 149,508,399.84 100.00% - 217,889,056.15 100.00% -
预付款项期末余额比年初减少68,380,656.31元，占年初余额的31.38%。主要原因系公司本年度加强了流动资金管理，减少了预付款。
预付款项前五名的情况
单位名称 欠款金额 占比％ 欠款时间 欠款内容
深圳市银河通医药有限公司 64,000,000.00 42.81% 2-3年 预付货款
大连昆阳科技开发有限公司 6,373,291.06 4.26% 3年以上 科研开发进度款
陕西东盛医药有限责任公司 6,366,067.54 4.26% 3年以上 预付货款
昆明制药药品销售有限公司 3,665,412.70 2.45% 1-2年 预付货款
无锡济民可信山禾药业股份有限公司 3,528,554.00 2.36% 1年以内 预付货款
合 计 83,933,325.30 56.14%
上述单位合计欠款人民币83,933,325.30元，占预付款项总额的56.14%。
截至2008年6月30日，预付款项余额中无预付持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
6. 其他应收款
（1）按风险特征分析
类别 2008-6-30
金额 占比 坏账准备 净值
单项金额重大的应收款项 472,460,565.85 78.15% 88,534,332.21 383,926,233.64
单项金额不重大但按信用风险特征组合的风险较大的应收款项 13,589,737.19 2.25% 9,237,172.59 4,352,564.60
其他不重大的应收款项 118,493,770.66 19.60% 11,296,976.91 107,196,793.75
合 计 604,544,073.70 100.00% 109,068,481.71 495,475,591.99
类别 2008-1-1
金额 占比 坏账准备 净值
单项金额重大的应收款项 542,434,827.94 78.50% 87,603,257.10 454,831,570.84
单项金额不重大但按信用风险特征组合的风险较大的应收款项 11,459,226.79 1.66% 10,907,669.75 551,557.04
其他不重大的应收款项 137,094,560.40 19.84% 11,800,047.56 125,294,512.84
合 计 690,988,615.13 100.00% 110,310,974.41 580,677,640.72
（2）单项金额重大的其他应收款
欠款人名称 应收金额 坏账准备 计提比例 理由
深圳市祥和康医药咨询有限公司 151,028,526.14 1年内往来款
长春海王生物制药有限公司 54,884,374.60 54,884,374.60 100.00% 无法收回
深圳启蒙投资管理顾问有限公司 53,598,852.78 5,359,885.28 10.00% 1-2年往来款
潍坊市投资公司 49,650,660.00 1年内往来款
深圳海王集团股份有限公司 40,000,000.00 1年内往来款
深圳市森德尔贸易有限公司 30,000,000.00 1年内往来款
长春国奥药业有限公司 26,822,600.00 5,364,520.00 20.00% 归还实际较长
杭州嘉利康食品工程有限公司 23,550,000.00 1年内往来款
地区医院部 22,925,552.33 22,925,552.33 100.00% 3年以上，全额计提
深圳市银河通医药有限公司 20,000,000.00 1年内往来款
合 计 472,460,565.85 88,534,332.21 18.74%
（3） 按账龄法分析
账 龄 2008-6-30
金额 占比％ 坏账准备 净值
1年以内 404,622,373.70 66.93% - 404,622,373.70
1-2年 67,389,432.71 11.15% 6,537,337.75 60,852,094.96
2-3年 25,598,621.90 4.23% 5,198,539.49 20,400,082.41
3年以上 106,933,645.39 17.69% 97,332,604.47 9,601,040.92
合 计 604,544,073.70 100.00% 109,068,481.71 495,475,591.99
账 龄 2008-1-1
金额 占比％ 坏账准备 净值
1年以内 535,105,645.83 77.44% - 535,105,645.83
1-2年 42,945,810.19 6.21% 5,383,620.79 37,562,189.40
2-3年 10,218,056.87 1.48% 2,208,251.38 8,009,805.49
3年以上 102,719,102.24 14.87% 102,719,102.24 -
合 计 690,988,615.13 100.00% 110,310,974.41 580,677,640.72
其他应收款坏账准备的计提比例参见本附注四6、（7）。
（4） 本期其他应收款实际核销的金额
欠款人名称 核销金额 性质 原因 是否关联方
健康科技核销代销应收账款 3,206,036.99 代销商品款 已全额计提坏账 否
张海滨 1,000,000.00 员工借款 法院已判决 否
陈洪涛 2,073.19 员工借款 法院已判决 否
合 计 4,208,110.18
（5）欠款金额前五名的单位
单位名称 欠款金额 占比％ 欠款时间 欠款内容
深圳市祥和康医药咨询有限公司 151,028,526.14 24.91% 1年之内 往来款
长春海王生物制药有限公司 54,884,374.60 9.05% 3年以上 往来款
深圳启蒙投资管理顾问有限公司 53,598,852.78 8.84% 1－2年 暂付款
潍坊市投资公司 49,650,660.00 8.19% 1年之内 往来款
深圳海王集团股份有限公司 40,000,000.00 6.60% 1年之内 股权转让款
合 计 349,162,413.52 57.58%
上述单位合计欠款人民币349,162,413.52元，占其他应收款总额的57.58%。
截至2008年6月30日，本公司其他应收款余额中应收持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项详见本附注十、（三）。
7. 存货
（1）账面余额
项 目 2008-6-30 2008-1-1
原材料 36,455,666.23 26,460,092.82
库存商品 190,673,526.82 199,625,855.55
在产品 14,098,457.31 14,298,068.21
包装物 1,603,631.67 2,485,452.86
低值易耗品 3,291,963.68 3,422,454.67
在途物资 95,069.19 80,566.34
委托加工产品 2,481,909.63 765,805.12
其他 193,466.60 185,957.73
合 计 248,893,691.13 247,324,253.30
（2）存货跌价准备
项目 2008-1-1 本期计提 本期减少 2008-6-30
转回 转销
原材料 -
库存商品 523,147.00 6,885.58 6,885.58 523,147.00
合 计 523,147.00 6,885.58 6,885.58 523,147.00
本公司存货的核算方法参见本附注四、7所述。
8. 可供出售金融资产
项目 2008-6-30 2008-1-1
可供出售债券
可供出售权益工具
其他（持有上市公司股权） - 43,958,083.00
合 计 - 43,958,083.00
本公司之控股子公司山东海王公司在2002年10月改制过程中受让潍坊沃华医药科技有限公司（现名山东沃华医药科技股份有限公司，以下简称"沃华医药"）7.98%的股权，并通过其当时的控股子公司潍坊民康医药连锁有限公司（现名山东潍坊海王星辰民康连锁药店，以下简称"民康连锁"）持有。2004年9月，山东海王公司转让民康连锁控股权时，与民康连锁签订股权转让合同，民康连锁有限公司将其名下持有的沃华医药全部股权（共计130.445万元出资额，占注册资本的7.98％）以人民币228.445万元的价格转让给山东海王公司，并自股权过户之日起，山东海王公司按股权比例享有山东沃华医药科技股份有限公司的全部权利，同时承担股东的全部义务。由于当时沃华医药正在筹备上市的过程中，该股权转让的过户手续一直未能完成。
2007年1月24日，沃华医药在深圳证券交易所上市，证券代码为002107。随着沃华医药的上市与股本扩张，山东海王公司以民康连锁名义持有沃华医药的股份数量增至1,674,100股，占沃华医药总股本的2.392％，该部分股份为有限售条件的流通股，限售期至2008年1月24日。
根据山东海王公司与潍坊民康医药连锁有限公司签署的股权转让合同，在该股份解除限售时，山东海王公司享有沃华医药相关股份的全部权利和义务。
2007年11月，山东海王公司将其持有的上述股票全部转让给本公司，作价1,500万元。
截止2008年3月27日本公司已全部出售上述持有的167.41万股沃华医药股票，出售金额为44,799,768.89元。
9. 长期股权投资
项目 2008-1-1 本年增加 本年减少 2008-6-30
对子公司投资 -
对联营企业投资 8,985,533.74 86,971.61 8,898,562.13
对其他企业投资 93,524,492.50 93,524,492.50
小 计 102,510,026.24 - 86,971.61 102,423,054.63
减：长期投资减值准备 80,374,492.50 - - 80,374,492.50
合 计 22,135,533.74 - 86,971.61 22,048,562.13
（1）对联营企业投资
被投资单位名称 注册地 业务性质 持股比例 表决权比例 期末净资产总额 本期营业收入 本期净利润
北京同仁堂潍坊药店有限责任公司 潍坊 药品零售 49% 49% 1,321,821.09 3,822,151.80 128,826.30
深圳海王童爱制药有限公司 深圳 制药 31.74% 31.74% 26,176,195.70 - -472,893.83
（2）按成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始投资成本 2008-1-1 本期增加 本期减少 2008-6-30
南方证券股份有限公司 77,192,692.50 77,192,692.50 77,192,692.50
中关村百校信息有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
广东中大南海海洋生物技术工程中心有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00
山东潍坊医药集团股份有限公司 211,000.00 211,000.00 211,000.00
山东华源长富医药有限公司 300,800.00 300,800.00 300,800.00
潍坊创业投资有限公司 200,000.00 200,000.00 200,000.00
小 计 90,904,492.50 90,904,492.50 - - 90,904,492.50
（3）按权益法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额 2008-1-1 损益调整变动 所有者权益其他变动 2008-6-30
应计损益 本年实收红利
深圳海王童爱制药有限公司 4,964,324.00 8,458,375.99 -150,096.50 8,308,279.49
深圳市风尚杂志有限公司 2,620,000.00 2,620,000.00 2,620,000.00
北京同仁堂潍坊药店有限责任公司 490,000.00 527,157.75 63,124.89 590,282.64
小 计 8,074,324.00 11,605,533.74 -86,971.61 - - 11,518,562.13
（4）长期股权投资减值准备
项目 2008-1-1 本期增加 本年减少 2008-6-30
减少数 减少原因
南方证券股份有限公司 77,192,692.50 77,192,692.50
深圳市风尚杂志有限公司 2,620,000.00 2,620,000.00
山东潍坊医药集团股份有限公司 211,000.00 211,000.00
山东华源长富医药有限公司 150,800.00 150,800.00
潍坊创业投资有限公司 200,000.00 200,000.00
小 计 80,374,492.50 - - - 80,374,492.50
10. 投资性房地产
（1）采用成本模式计量的投资性房地产
项目 2008-1-1 本年增加 本期减少 2008-6-30
1、原价 47,287,218.28 - 8,839,295.60 38,447,922.68
其中：房屋、建筑物 47,287,218.28 - 8,839,295.60 38,447,922.68
土地使用权 - - - -
2、累计折旧（摊销） 16,654,430.26 867,316.02 1,909,889.86 15,611,856.42
其中：房屋、建筑物 16,654,430.26 867,316.02 1,909,889.86 15,611,856.42
土地使用权 - - - -
3、减值准备 - - - -
其中：房屋、建筑物 - - - -
土地使用权 - - - -
4、账面价值 30,632,788.02 -867,316.02 6,929,405.74 22,836,066.26
其中：房屋、建筑物 30,632,788.02 -867,316.02 6,929,405.74 22,836,066.26
土地使用权 - - - -
本期减少的投资性房地产系控股子公司山东海王公司出售的三处已出租房屋。
上述房产中不存在未办妥产权证书的情况。
11. 固定资产
项目 2008-1-1 本年增加 本期减少 2008-6-30
1、固定资产原价 719,561,402.96 27,433,684.10 7,084,678.59 739,910,408.47
其中：房屋、建筑物 428,321,308.22 1,986,307.34 7,029.00 430,300,586.56
机器设备 212,997,946.56 22,852,634.23 4,050,595.55 231,799,985.24
运输工具 28,894,821.36 1,031,207.00 2,240,682.00 27,685,346.36
电子设备 27,184,646.72 1,091,054.58 161,018.54 28,114,682.76
其他设备 22,162,680.10 472,480.95 625,353.50 22,009,807.55
2、累计折旧 256,333,947.08 20,524,638.24 2,955,649.11 273,902,936.21
其中：房屋、建筑物 95,043,785.25 7,569,740.21 - 102,613,525.46
机器设备 110,246,009.42 8,792,659.25 491,576.90 118,547,091.77
运输工具 19,125,420.51 1,668,279.78 1,885,848.69 18,907,851.60
电子设备 15,610,416.85 1,674,736.37 145,105.24 17,140,047.98
其他设备 16,308,315.05 819,222.63 433,118.28 16,694,419.40
3、固定资产减值准备 - - - -
4、固定资产净额 463,227,455.88 6,909,045.86 4,129,029.48 466,007,472.26
固定资产的计价及折旧政策详见本附注四、10所述。
本期增加的固定资产中有1,559,300.00元系由在建工程转入。
已用于借款抵押的固定资产净值为13,069.03万元，详见本附注十一、（一）、1。
本公司期末固定资产不存在账面价值高于可收回金额的情况，故未计提减值损失。
12. 在建工程
项目 2008-1-1 本期增加数 本期减少数 2008-6-30 资金来源
1、新建生产基地工程（英特龙） 165,467,542.79 23,358,489.06 4,248,162.34 184,577,869.51 募集
2、仓库（杭州海王实业） 5,119,245.50 7,121,467.19 - 12,240,712.69 自筹
3、科研大楼（药业） 3,924,238.51 71,292.22 - 3,995,530.73 自筹
4、塑瓶生产线（福药） 8,335,414.55 5,822,354.46 - 14,157,769.01 自筹
5、车间加层工程（福州金象） 880,561.97 40,495.00 - 921,056.97 自筹
6、乳膏车间建造（英特龙） 771,626.54 55,604.52 - 827,231.06 自筹
7、干拢素泡腾片车间改造（英特龙） 642,714.50 - 29,570.00 613,144.50 自筹
8、立体库改造（药业） 633,640.00 1,107,397.16 - 1,741,037.16 自筹
9、开发区综合办公楼（山东海王） - - - - 自筹
10、干扰素针剂GMP复查改造工程（英特龙） 150,213.60 476,000.00 - 626,213.60 自筹
11、细胞因子产品车间迁建（英特龙） - 422,087.50 - 422,087.50 自筹
12、全自动制袋灌封机（福药） - 3,500,000.00 - 3,500,000.00 自筹
13、其他 314,350.50 192,000.00 - 506,350.50 自筹
合 计 186,239,548.46 42,167,187.11 4,277,732.34 224,129,003.23
其中：资本化借款利息
项目 2008-1-1 本期增加数 本期减少数 2008-6-30
1、生产基地新建工程（英特龙） 13,675,954.23 5,200,760.75 18,876,714.98
在建工程专门借款利息资本化率为7.83%，资本化借款费用中无占用一般借款发生的资本化借款费用。
本公司期末已用于借款抵押的在建工程账面价值为18,138万元，详见本附注十一（一）、1。
在建工程期末可收回金额不低于账面价值，故未计提减值准备。
13. 无形资产
项目 2008-1-1 本年增加 本期减少 2008-6-30
1、原价 207,949,205.10 14,136,489.27 3,451,026.68 218,634,667.69
其中:土地使用权 141,242,541.14 12,593,925.00 3,430,987.47 150,405,478.67
专有技术 31,415,264.63 969,634.27 - 32,384,898.90
非专利技术 32,170,701.65 - - 32,170,701.65
财务软件 814,057.39 - - 814,057.39
商标 90,331.76 - - 90,331.76
业务软件 2,216,308.53 572,930.00 20,039.21 2,769,199.32
其他 - - - -
2、累计摊销 56,371,993.46 3,347,805.92 59,719,799.38
其中:土地使用权 29,661,563.83 1,181,053.60 30,842,617.43
专有技术 13,263,206.19 1,516,277.28 14,779,483.47
非专利技术 12,524,769.82 360,000.00 12,884,769.82
财务软件 380,542.21 73,281.67 453,823.88
商标 26,166.00 3,738.00 29,904.00
业务软件 515,745.41 213,455.37 729,200.78
其他 - - -
3、无形资产减值准备 -
其中:土地使用权 -
专有技术 -
非专利技术 -
财务软件 -
商标 -
业务软件 -
其他 -
4、无形资产账面价值 151,577,211.64 158,914,868.31
其中:土地使用权 111,580,977.31 119,562,861.24
专有技术 18,152,058.44 17,605,415.43
非专利技术 19,645,931.83 19,285,931.83
财务软件 433,515.18 360,233.51
商标 64,165.76 60,427.76
业务软件 1,700,563.12 2,039,998.54
其他 - -
无形资产的计价及摊销政策详见本附注四、12所述。
本期减少的土地使用权为福药制药公司配合福州机场二期高速公路修建转让的土地使用权3,430,987.47元。
非专利技术系本公司之控股子公司海王英特龙公司拥有的非专利技术32,170,701.65元。
期末已用于借款抵押的土地使用权账面价值为4,672.31万元，详见本附注十一（一）、1。
14. 商誉
项目 2008-1-1 本期增加 本期减少 2008-6-30
非同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额 24,683,669.60 24,683,669.60
本公司之子公司深圳市海王银河医药投资有限公司（以下简称"海王银河投资公司"）对山东海王公司投资的股权投资差额借方余额24,278,449.47元、本公司对福药制药公司投资的股权投资差额借方余额405,220.13元，按会计准则的规定首次执行日认定为商誉。
期末商誉不存在减值迹象，未计提减值损失。
15. 长期待摊费用
项目 原始金额 2008-1-1 本期增加 本期摊销 2008-6-30 剩余摊销年限
装修费 2,195,274.72 784,208.27 21,652.79 198,623.42 607,237.64 1－2年
本公司待摊的装修费系房屋等固定资产的装修费，按5年期限直线法摊销。
16. 递延所得税资产
项目 已确认递延所得税资产
期末账面价值 期初账面价值
递延所得税资产
1、可弥补亏损 25,375,999.00 25,732,996.89
2、坏账准备 9,357,584.58 9,659,045.07
3、长期股权投资减值准备 16,849,662.62 16,849,662.62
合 计 51,583,246.20 52,241,704.58
17. 资产减值准备
项目 2008-1-1 本期计提 本期减少 2008-6-30
转回 转销
1、坏账准备 267,016,192.61 6,435,145.35 226,091.85 10,908,213.76 262,317,032.35
其中：应收账款 156,705,218.20 3,469,527.87 226,091.85 6,700,103.58 153,248,550.64
其他应收款 110,310,974.41 2,965,617.48 - 4,208,110.18 109,068,481.71
2、存货跌价准备 523,147.00 6,885.58 - 6,885.58 523,147.00
其中：库存商品 523,147.00 6,885.58 - 6,885.58 523,147.00
3、可供出售金融资产减值准备 - - - - -
4、持有至到期投资减值准备 - - - - -
5、长期股权投资减值准备 80,374,492.50 - - - 80,374,492.50
6、投资性房地产减值准备 - - - - -
7、固定资产减值准备 - - - - -
8、生产性生物资产减值准备 - - - - -
9、油气资产减值准备 - - - - -
10、无形资产减值准备 - - - - -
11、商誉减值准备 - - - - -
12、在建工程减值准备 - - - - -
13、工程物资减值准备 - - - - -
14、其他 - - - - -
合 计 347,913,832.11 6,442,030.93 226,091.85 10,915,099.34 343,214,671.85
18. 短期借款
借款类别 2008-6-30 2008-1-1
外部金融机构借款 816,535,367.00 902,850,349.22
(1)信用借款 49,500,000.00 -
(2)抵押借款 179,050,000.00 284,860,000.00
(3)担保借款 548,025,367.00 539,990,349.22
(4)质押借款 39,960,000.00 78,000,000.00
非金融机构借款 - -
合 计 816,535,367.00 902,850,349.22
本公司期末不存在逾期未偿还的短期借款。
有关短期借款的担保、资产抵押等情况详见本附注十（二）和十一（一）。
19. 应付票据
类别 2008-6-30 2008-1-1
银行承兑汇票 428,247,238.95 584,419,696.12
商业承兑汇票 365,781.17 1,105,117.55
合 计 428,613,020.12 585,524,813.67
海王集团为本公司控股子公司山东海王公司开具31,000万元银行承兑汇票提供保证担保，期末本公司无到期未承兑的应付票据。
截至2008年6月30日，应付票据余额中无应付持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的票据款。
20. 应付账款
账龄 2008-6-30 2008-1-1
金额 比例 金额 比例
1年以内 322,643,909.57 73.64% 391,162,829.66 83.50%
1-2年 106,041,965.91 24.20% 71,721,962.21 15.31%
2-3年 6,734,735.40 1.54% 4,603,898.53 0.98%
3年以上 2,716,423.13 0.62% 989,130.23 0.21%
合 计 438,137,034.01 100.00% 468,477,820.63 100.00%
截至2008年6月30日，本公司应付账款余额中，无欠付持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
21. 预收款项
账龄 2008-6-30 2008-1-1
金额 比例 金额 比例
1年以内 144,511,115.85 97.51% 33,825,996.86 89.42%
1-2年 2,637,095.40 1.78% 1,400,314.39 3.70%
2-3年 745,493.60 0.50% 2,377,507.45 6.28%
3年以上 308,694.94 0.21% 224,661.60 0.59%
合 计 148,202,399.79 100.00% 37,828,480.30 100.00%
本期本公司预收深圳市海王星辰医药有限公司货款14,800万元，截至2008年6月30日，预收海王星辰余额为13,017.89万元。本公司预收账款余额中，无预收持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
22. 应付职工薪酬
项目 2008-1-1 本期计提 本期支付 2008-6-30
1、工资、奖金、津贴和补贴 3,391,116.99 42,389,304.38 43,128,645.31 2,651,776.06
2、职工福利费 - 1,871,214.51 1,794,864.30 76,350.21
3、社会保险费 432,734.75 3,699,275.63 3,531,786.21 600,224.17
其中：（1）医疗保险费 6,257.65 775,946.59 771,108.95 11,095.29
（2）基本养老保险费 420,485.82 2,692,185.05 2,533,408.17 579,262.70
（3）年金缴费 - - - -
（4）失业保险费 5,991.28 129,111.78 127,030.55 8,072.51
（5）工伤保险费 - 73,269.54 71,475.87 1,793.67
（6）生育保险费 - 28,762.67 28,762.67 -
4、住房公积金 104,197.83 493,013.90 397,686.82 199,524.91
5、工会经费和职工教育经费 1,015,399.01 415,478.31 652,000.24 778,877.08
6、非货币性福利 - - - -
7、辞退福利 36,272.00 231,519.73 267,791.73 -
其中：（1）因解除劳动关系给予的补偿 36,272.00 231,519.73 267,791.73 -
（2）预计内退人员支出 - - - -
8、其他 - - - -
其中：以现金结算的股份支付 - - - -
合 计 4,979,720.58 49,099,806.46 49,772,774.61 4,306,752.43
应付职工薪酬中无属于拖欠性质或工效挂钩的部分。
23. 应交税费
项目 2008-6-30 2008-1-1
增值税 -4,331,021.26 2,580,554.60
营业税 566,115.94 379,703.87
土地增值税 - 10,180.91
企业所得税 4,575,000.71 3,828,623.96
城市维护建设税 -96,435.63 104,944.97
房产税 176,148.23 178,420.31
土地使用税 219,725.02 526,983.32
个人所得税 415,941.09 273,296.08
其他税金 4,213.17 214,840.02
教育费附加 -63,247.13 98,475.49
防洪费 59,357.50 29,480.50
印花税 7,585.73 44,651.47
合计 1,533,383.37 8,270,155.50
本公司及纳入合并范围各公司适用的各项税费计缴标准详见本附注六。
24. 应付利息
债权单位名称 2008-6-30 2008-1-1
国家开发银行深圳分行 127,017.72 1,762,032.75
期末应付利息为本公司之控股子公司海王英特龙应付国家开发银行深圳分行的借款利息。
25. 其他应付款
账龄 2008-6-30 2008-1-1
金额 比例 金额 比例
1年以内 27,566,607.10 34.91% 45,327,646.05 63.10%
1-2年 38,524,825.58 48.79% 23,024,225.23 32.05%
2-3年 10,129,197.55 12.83% 1,026,976.91 1.43%
3年以上 2,742,430.65 3.47% 2,455,341.21 3.42%
合 计 78,963,060.88 100.00% 71,834,189.40 100.00%
期末大额其他应付款情况如下：
单位名称 金额 账龄 款项性质
潍坊高新区清池街道办 20,000,000.00 2－3年 往来款
潍坊市东方国有资产经营管理有限公司 13,000,000.00 1－2年 往来款
截至2008年6月30日，本公司其他应付款余额中，无应付持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
26. 一年内到期的非流动负债
项目 2008-6-30 2008-1-1
一年内到期的长期借款 11,000,000.00 7,000,000.00
其中：（1）抵押借款 11,000,000.00 7,000,000.00
（2）质押借款
（3）担保借款
（4）信用借款
一年内到期的长期应付款
一年内到期的其他长期债务
合 计 11,000,000.00 7,000,000.00
一年内到期的长期借款系本公司之控股子公司海王英特龙向国家开发银行的长期借款13,000万元，期末将于1年以内需偿还的部分列示到本项目。相关信息详见本附注八、28。
27. 其他流动负债
项目 2008-6-30 2008-1-1
递延收益（英特龙科技研发资金） 1,000,000.00 700,000.00
应付未付销售费用 - 3,404,638.26
合 计 1,000,000.00 4,104,638.26
根据深圳市科技局深科[2003]74号、[2003]97号文件，2005年度深圳市财政局与深圳市科技局拨付科技研发资金1,000,000.00元给本公司控股子公司海王英特龙用于技术研发与设备采购，因相关项目研发已经展开及相关设备已经购置，本公司将该科技研发资金作为递延收益核算，根据项目研发的进展及设备使用状况确认补贴收入；本期尚未摊销递延收益，截至2008年6月30日剩余递延收益为700,000.00元。本期本公司控制子公司海王英特龙收到深圳市南山区科技局拨付的科技研发资金300,000.00元，用于流感裂解型疫苗临床实验，由于该临床实验刚刚开始，本公司暂作为递延收益处理。
28. 长期借款
借款类别 2008-6-30 2008-1-1
外部金融机构借款 113,000,000.00 120,000,000.00
(1)信用借款
(2)抵押借款 113,000,000.00 120,000,000.00
(3)担保借款
(4)质押借款
非金融机构借款
合 计 113,000,000.00 120,000,000.00
本公司之控股子公司海王英特龙公司与国家开发银行深圳市分行签订人民币130,000,000.00元长期借款合同，用于海王英特龙公司的亚单位流感疫苗生产基地建设，贷款年利率7.83%，贷款期限从2006年5月24日至2014年5月23日止。该长期借款由本公司提供连带责任保证；由海王英特龙公司以其依法拥有的土地使用权、房产、设备提供抵押担保；由该公司的法定代表人柴向东个人和本公司持有的海王英特龙公司股份提供质押担保；且将该贷款项目下的收益权质押给贷款人。
相关长期借款担保信息详见本附注十（二）、5和十一（一）。
截至2008年6月30日，本公司长期借款明细列示如下：
贷款单位 币种 贷款类别 外币金额 外币汇率 折合人民币金额
国家开发银行深圳市分行 人民币 抵押借款 113,000,000.00
根据借款合同规定，海王英特龙公司自2007年10月15日起，每6个月一次偿还贷款本金。期末已将一年内到期即将还款的金额700万元转入一年内到期的非流动负债项目列示。
29. 专项应付款
项目 款项性质 2008-1-1 本期增加 本期减少 2008-6-30
工程技术中心 科技三项费用 1,000,000.00 1,000,000.00
专项应付款期末余额系由深圳市财政局拨款，用于本公司之控股子公司海王英特龙研发的科技三项费用。
30. 递延所得税负债
项目 2008-6-30 2008-1-1
递延所得税负债 - 4,343,712.45
递延所得税负债系本公司持有的可供出售金融资产（"沃华医药"股票）的出售所产生的变动。详见本附注八、8。
31. 股本
股份类别 2008-1-1 本期增减 2008-6-30
配股及增发 转增及送股 其他变动
一、限售流通股份 213,485,933.00 - 213,485,933.00
1、国家持有股份 -
2、境内法人持有股份 212,296,500.00 212,296,500.00
3、境内自然人持股 1,189,433.00 1,189,433.00
二、已上市流通股份 404,024,467.00 34,999,985.00 439,024,452.00
1、人民币普通股 404,024,467.00 34,999,985.00 439,024,452.00
股份总数 617,510,400.00 - 34,999,985.00 652,510,385.00
本公司于2008年6月3日根据2007年度股东大会决议通过的《海王集团关于追送股份的提案》，增加股本35,000,000.00元，由资本公积转增股本，转增后本公司股本变更为652,510,385.00元，其中计入股本34,999,985.00元，不足一股的碎股15.00元计入资本公积。
上述以资本公积转增股本业经中磊会计师事务所以中磊验字（2008）第6004号验资报告验证。
2004年8月12日，本公司第一大股东深圳海王集团股份有限公司（以下简称"海王集团"）与中国银行深圳市分行签订了股权质押合同，将其持有本公司212,296,500股法人股（占本公司期末总股本的32.54%，原质押股数为163,305,000股，2007年6月19日资本公积转增48,991,500股一并质押）继续质押给中国银行深圳市分行，为其在中国银行深圳市分行的借新还旧贷款提供质押担保，借款总额为人民币45,000万元，借款期限自2004年8月至2007年8月。2007年8月，该项借款到期后双方签定展期协议，将还款期延长至2008年8月18日，质押期限至被担保债务清偿时止。截止2008年6月30日，上述股权尚未解除质押。
32. 资本公积
项目 2008-1-1 本期增加 本期减少 2008-6-30
1、股本溢价 952,346,279.80 15.00 35,000,000.00 917,346,294.80
2、其他资本公积 37,581,035.55 37,581,035.55 -
（1）被投资单位其他权益变动
（2）未行权的股份支付
（3）可供出售金融资产公允价值变动 37,581,035.55 37,581,035.55 -
（4）新准则其他资本公积
3、其他原制度资本公积转入 32,483,481.45 32,483,481.45
合 计 1,022,410,796.80 15.00 72,581,035.55 949,829,776.25
本期减少的资本公积37,581,035.55元系本公司持有的"沃华医药"股票全部出售，将计入资本公积的金额全额转入投资收益，详见本附注八、8。
本期减少的资本公积35,000,000.00元及增加的资本公积15.00元系根据本公司2007年股东大会决议通过的《海王集团关于追送股份的提案》，以资本公积转增股本所致。详见本附注八、31。
33. 盈余公积
项目 2008-1-1 本期增加 本期减少 2008-6-30
法定盈余公积 15,250,876.59 - - 15,250,876.59
任意盈余公积 7,625,438.27 - - 7,625,438.27
储备基金 - - - -
企业发展基金 - - - -
合 计 22,876,314.86 - - 22,876,314.86
34. 未分配利润
项目 2008-6-30 2008-1-1
期初未分配利润 -914,906,985.78 -953,587,446.64
加：本期增加数 32,319,608.18 38,680,460.86
其中：本期净利润转入 32,319,608.18 38,680,460.86
其他调整数
减：本期减少数 - -
其中：提取盈余公积
分配现金股利
分配股票股利
其他减少
期末未分配利润 -882,587,377.60 -914,906,985.78
35. 营业收入与成本
（1）按业务性质
项目 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
1、主营业务收入、成本 1,075,023,903.13 901,461,218.56 1,199,894,217.79 995,965,386.99
药品 1,040,409,169.69 885,677,954.65 1,161,486,180.05 971,249,704.69
保健品、食品 33,499,344.45 14,893,719.75 37,384,881.46 23,876,694.15
受托生产、加工 1,115,388.99 889,544.16 1,023,156.28 838,988.15
2、其他业务收入、成本 2,300,271.44 1,758,574.20 5,699,189.50 1,201,401.39
销售材料 485,522.25 472,339.41 565,116.34 613,041.04
受托生产、加工 355,209.37 143,795.28 251,224.27 64,889.64
租赁收入 310,580.79 742,537.02 2,288,160.75 151,838.87
供水电气收入 913,059.11 394,194.78 2,445,901.26 313,341.53
其他 235,899.92 5,707.71 148,786.88 58,290.31
合 计 1,077,324,174.57 903,219,792.76 1,205,593,407.29 997,166,788.38
（2）按地区分布
地区 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
华中地区 82,591,142.06 66,794,768.14 80,410,235.19 66,203,412.39
华东地区 857,582,878.11 767,888,840.21 1,001,820,939.44 865,541,344.00
华南地区 68,935,862.28 40,001,947.58 54,225,752.27 34,831,785.85
北方地区 48,201,525.01 17,630,422.02 48,784,038.44 19,675,988.99
境外 1,738,204.74 961,769.82 1,410,800.00 141,412.19
其他地区 18,274,562.37 9,942,044.99 18,941,641.95 10,772,844.96
合 计 1,077,324,174.57 903,219,792.76 1,205,593,407.29 997,166,788.38
公司本年度产品销售前五名客户营业收入总额为221,362,245.55元，占公司全部营业收入的比例为20.55%。
36. 营业税金及附加
项目 计缴标准 本期数 上年同期数
营业税 5% 14,406.56 511.00
城建税 1％、7％ 1,165,804.64 1,076,041.41
教育费附加 3％、4％ 1,023,371.99 829,617.88
土地增值税 -
其他税金及附加 74,594.26 -33,395.68
合 计 2,278,177.45 1,872,774.61
营业税金及附加的计缴标准详见本附注六。
37. 财务费用
项目 本期数 上年同期数
（1)利息支出净额 29,988,538.23 23,239,736.87
其中：利息支出 36,222,657.89 30,327,004.47
利息收入 6,234,119.66 7,087,267.60
（2）贴现息支出 8,461,202.26 9,820,507.37
（3）贴现息收入 -
（4）汇兑净损失 71,670.07 62,097.40
（5）其他费用 577,235.57 1,013,691.33
其中：手续费支出 473,217.24 1,013,691.33
合 计 39,098,646.13 34,136,032.97
本期财务费用较上年同期增加4,962,613.16元，增加14.54%，主要原因系利率升高所致。
38. 资产减值损失
项目 本期数 上年同期
计提 转回 小计
1、坏账损失 6,435,145.35 226,091.85 6,209,053.50 1,172,421.96
2、存货跌价损失 6,885.58 6,885.58
合 计 6,442,030.93 226,091.85 6,215,939.08 1,172,421.96
39. 公允价值变动损益
项目 本期数 上年同期
公允价值变动 公允价值变动转出 小计
交易性金融资产 -6,563.86 -6,563.86 -
40. 投资收益
项目 本期数 上年同期数
交易性金融资产收益
持有至到期投资收益
可供出售金融资产收益 42,765,873.34
长期股权投资收益 -81,998.99 4,100,000.00
其中：权益法核算确认的投资收益 -86,971.61
成本法核算单位分回的股利或利润 4,972.62
股权转让收益 4,100,000.00
其他投资收益 434,757.44
合 计 42,683,874.35 4,534,757.44
其中：对联营与合营企业的投资收益 -86,971.61
本公司投资收益汇回不存在重大限制。
41. 营业外收入
项目 本期数 上年同期数
处置非流动资产利得小计 6,627,463.31 41,890.05
其中：处置固定资产利得 3,791,380.88 41,890.05
处置无形资产利得 2,836,082.43
非货币性资产交换利得 -
债务重组利得 -
罚没利得 78,359.07 6,430.00
政府补助利得 4,462,063.35 6,400,611.36
接受捐赠利得 -
无法支付的应付款项 543.60
资产盘盈 19,000.00
初始股权投资利得 -
其他收入 143,379.52 402,118.21
合 计 11,330,808.85 6,851,049.62
本期处置固定资产利得主要系本公司之控股子公司山东海王公司处置三处房产所产生的利得3,725,587.18元，处置无形资产利得主要系本公司之控股子公司福州海王制药公司处置机场建设占地产生的利得2,836,082.43元。本公司之控股子公司山东海王公司取得潍坊市财政局拨付的生产发展专项资金2,479,000.00元。另外，本期内本公司之控股子公司海王药业公司、福州海王制药公司和三亚海王公司取得科研项目财政补贴款分别为1,241,863.35元、705,000.00元和30,000.00元。
42. 营业外支出
项目 本期数 上年同期数
处置非流动资产损失小计 53,796.75 84,040.52
其中：处置固定资产损失 53,796.75 84,040.52
处置无形资产损失 -
资产盘亏 111,959.21
罚款支出 164,832.07 189,931.24
捐赠支出 2,837,161.29 29,483.20
赔偿支出 400.00
其他支出 823,114.82 523,711.55
合 计 3,991,264.14 827,166.51
43. 所得税费用
项目 本期数 上年同期数
本期应交所得税 5,335,738.62 2,899,269.14
本期递延所得税费用 301,460.49 4,293,685.24
合 计 5,637,199.11 7,192,954.38
44．收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期数 上年同期数
收到的往来现金 588,452,083.22 483,157,203.08
收到利息收入 6,234,119.66 7,087,267.60
供应商返利收入 12,351,804.30 13,390,817.76
财政补贴款 4,762,063.35 6,400,611.36
其他 2,535,738.59 5,785,195.68
合 计 614,335,809.12 515,821,095.48
45．支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期数 上年同期数
支付的往来现金 632,853,392.66 414,188,859.28
支付的销售费用、管理费用 115,437,208.81 108,160,686.43
员工借款 7,329,944.77 6,395,564.70
其他 1,637,252.53 1,902,955.24
合 计 757,257,798.77 530,648,065.65
46、收到其他与筹资活动有关的现金
项目 本期数 上年同期数
银行承兑汇票保证金到期收回 300,462,948.66 582,694,053.64
其他 34,378,606.81
合 计 300,462,948.66 617,072,660.45
47、支付其他与筹资活动有关的现金
项目 本期数 上年同期数
银行承兑汇票保证金 346,839,858.49 519,819,793.24
其他 3,180,535.56 31,728,288.51
合 计 350,020,394.05 551,548,081.75
九、母公司财务报表主要项目注释
1. 其他应收款
（1）按风险特征分析
类别 期末金额
金额 占比 坏账准备 净值
单项金额重大的应收款项 394,747,700.94 59.55% 65,959,000.79 328,788,700.15
单项金额不重大但按信用风险特征组合的风险较大的应收款项
其他不重大的应收款项 268,096,774.93 40.45% 266,149.25 267,830,625.68
合 计 662,844,475.87 100.00% 66,225,150.04 596,619,325.83
类别 期初金额
金额 占比 坏账准备 净值
单项金额重大的应收款项 474,969,753.92 69.20% 64,677,704.77 410,292,049.15
单项金额不重大但按信用风险特征组合的风险较大的应收款项 -
其他不重大的应收款项 211,408,374.45 30.80% 121,225.10 211,287,149.35
合 计 686,378,128.37 100.00% 64,798,929.87 621,579,198.50
（2）单项金额重大的其他应收款
欠款人名称 应收金额 坏账准备 比例 理由
深圳市祥和康医药咨询有限公司 151,028,526.14
长春海王生物制药有限公司 54,884,374.60 54,884,374.60 100.00% 3年以上
深圳启蒙投资管理顾问有限公司 53,598,852.78 5,359,885.28 10.00% 1-2年
深圳海王集团股份有限公司 40,000,000.00
深圳市森德尔贸易有限公司 30,000,000.00
长春国奥药业有限公司 26,822,600.00 5,364,520.00 20.00% 2-3年
杭州嘉利康食品工程有限公司 23,550,000.00
福药高管暂借股权款 11,361,138.31
深圳市大有科技有限公司 2,000,000.00 200,000.00 10.00% 1-2年
进程企业有限公司 1,502,209.11 150,220.91 10.00% 1-2年
合 计 394,747,700.94 65,959,000.79 16.71%
（3） 按账龄法分析
账 龄 期末金额
金额 占比％ 坏账准备 净值
1年以内 357,660,806.45 53.96% 357,660,806.45
1-2年 98,296,920.47 14.83% 5,733,806.04 92,563,114.43
2-3年 140,290,170.35 21.16% 5,606,969.40 134,683,200.95
3年以上 66,596,578.60 10.05% 54,884,374.60 11,712,204.00
合 计 662,844,475.87 100.00% 66,225,150.04 596,619,325.83
账 龄 期初金额
金额 占比％ 坏账准备 净值
1年以内 311,102,194.22 45.33% 311,102,194.22
1-2年 310,635,855.55 45.26% 9,914,555.27 300,721,300.28
2-3年 9,755,704.00 1.41% - 9,755,704.00
3年以上 54,884,374.60 8.00% 54,884,374.60 -
合 计 686,378,128.37 100.00% 64,798,929.87 621,579,198.50
（4）欠款金额前五名的情况
单位名称 欠款金额 占比％ 欠款时间 欠款原因
深圳市祥和康医药咨询有限公司 151,028,526.14 22.78% 1年以内 往来款
长春海王生物制药有限公司 54,884,374.60 8.28% 3年以上 往来款
深圳启蒙投资管理顾问有限公司 53,598,852.78 8.09% 1－2年 暂付款
深圳海王集团股份有限公司 40,000,000.00 6.03% 1年以内 股权款
深圳市森德尔贸易有限公司 30,000,000.00 4.53% 1年以内 往来款
合 计 329,511,753.52 49.71%
上述单位合计欠款人民币329,511,753.52元，占其他应收款总额的49.71%。
截至2008年6月30日，本公司其他应收款余额中，应收持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款详见本附注十、（三）。
2. 长期股权投资
项目 期初数 本年增加 本年减少 期末数
对子公司投资 329,614,376.13 - - 329,614,376.13
对联营企业投资 8,458,375.99 150,096.50 8,308,279.49
对其他企业投资 92,812,692.50 92,812,692.50
小 计 430,885,444.62 - 150,096.50 430,735,348.12
减：长期投资减值准备 79,812,692.50 79,812,692.50
合 计 351,072,752.12 - 150,096.50 350,922,655.62
（1）对联营企业投资
被投资单位名称 注册地 业务性质 持股比例 表决权比例 期末净资产总额 本期营业收入 本期净利润
深圳海王童爱制药有限公司 深圳 制药 31.74% 31.74% 26,176,195.70 - -472,893.83
（2）按成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始投资成本 期初数 本期增加 本期减少 期末数
南方证券股份有限公司 77,192,692.50 77,192,692.50 77,192,692.50
中关村百校信息有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
广东中大南海海洋生物技术工程中心有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00
深圳市海王英特龙生物技术股份有限公司 58,874,400.00 58,874,400.00 58,874,400.00
深圳市海王健康科技发展有限公司 54,000,000.00 54,000,000.00 54,000,000.00
深圳市海王银河医药投资有限公司 66,500,000.00 66,500,000.00 66,500,000.00
深圳海王药业有限公司 59,141,146.50 59,141,146.50 59,141,146.50
福州海王福药制药有限公司 51,080,854.51 51,080,854.51 51,080,854.51
杭州海王实业投资有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
三亚海王海洋生物科技有限公司 5,802,696.74 5,802,696.74 5,802,696.74
长春北斗星药业有限责任公司 9,085,278.38 9,085,278.38 9,085,278.38
河南海王医药有限公司 21,530,000.00 21,530,000.00 21,530,000.00
潍坊银河投资有限公司 1,600,000.00 1,600,000.00 1,600,000.00
小 计 419,807,068.63 419,807,068.63 - - 419,807,068.63
（3）按权益法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额 期初数 损益调整变动 所有者权益其他变动 期末数
应计损益 本年实收红利
深圳海王童爱制药有限公司 4,964,324.00 8,458,375.99 -150,096.50 8,308,279.49
深圳市风尚杂志有限公司 2,620,000.00 2,620,000.00 2,620,000.00
小 计 7,584,324.00 11,078,375.99 -150,096.50 - - 10,928,279.49
（4）长期股权投资减值准备
项目 期初数 本期增加 本年减少 期末数
减少数 减少原因
南方证券股份有限公司 77,192,692.50 77,192,692.50
深圳市风尚杂志有限公司 2,620,000.00 2,620,000.00
小 计 79,812,692.50 - - 79,812,692.50
本公司期末长期股权投资未发生减值迹象，未计提减值准备。
3. 营业收入及成本
（1）按业务性质
项目 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
1、其他业务收入、成本
租赁收入 16,933.74 257,837.52 61,142.01
其他 1,767.19
合 计 18,700.93 257,837.52 61,142.01 -
（2）按地区分布
项目 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
华南地区 18,700.93 257,837.52 61,142.01
4．投资收益
项目 本期数 上年同期数
交易性金融资产收益
持有至到期投资收益
可供出售金融资产收益 29,799,208.34
长期股权投资收益
其中：权益法核算确认的投资收益 -150,096.50
成本法核算单位分回的股利或利润
股权转让收益
其他投资收益
合 计 29,649,111.84 -
其中：对联营与合营企业的投资收益
十、关联方关系及其交易
（一）关联方
1．存在控制关系的关联方
A．关联方名称及与本公司关系
关联方名称 组织机构代码 与本公司关系
深圳海王集团股份有限公司 19221406－2 控股股东
香港恒建企业有限公司（Ankeen Enterprises Ltd）（以下简称"香港恒建公司"）持有深圳海王集团股份有限公司41.92％的股权，海王集团内部职工持有公司25.81％的股权。香港恒建公司为注册于香港的有限公司，1994年7月起经批准成为海王集团股东，香港恒建公司的控股股东为王劲松，持有85％股权，王劲松为澳大利亚籍人士。
B．关联方概况
关联方名称 主营业务 注册地 持股比例 表决权比例
深圳海王集团股份有限公司 生产、销售康复仪器、医疗器械、焊接设备、电子产品(涉及国家特殊规定的除外)、保健品和精细化工产品。 深圳市 32.54% 32.54%
C．关联方注册资本及其变化
关联方名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
深圳海王集团股份有限公司 5,841.3万元 5,841.3万元
D．关联方所持股份及其变化
关联方名称 期末数 期初数
金额 比例 金额 比例
深圳海王集团股份有限公司 21,229.65万股 32.54% 21,229.65万股 34.38%
2．不存在控制关系的关联方及与本公司关系
关联方名称 与本公司关系
深圳市海王食品有限公司 本公司控股股东之子公司
深圳市海王星辰健康药房连锁有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
杭州海王星辰物流有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
深圳市海王健康连锁店有限公司 本公司控股股东之子公司
深圳市海王星辰医药有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
广州市海王星辰医药连锁有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
宁波海王星辰健康药房有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
杭州市海王星辰医药连锁有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
江苏海王星辰健康药房有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
大连海王辰医药连锁有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
上海海王星辰药房有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
四川海王星辰健康药房有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
山东潍坊海王星辰民康连锁有限公司 本公司法定代表人控制之子公司
深圳海王童爱制药有限公司 联营企业
北京同仁堂潍坊药店有限责任公司 联营企业
（二）关联交易
1． 销售货物
公司名称 项目 本期金额 占该项目百分比
深圳市海王星辰医药有限公司 销售货物 24,575,160.79 2.28%
宁波海王星辰健康药房有限公司 销售货物 401,802.79 0.04%
杭州海王星辰健康药房有限公司 销售货物 1,327,235.80 0.12%
江苏海王星辰健康药房有限公司 销售货物 2,342,413.08 0.22%
上海海王星辰药房有限公司 销售货物 1,593,964.55 0.15%
四川海王星辰健康药房有限公司 销售货物 125,333.33 0.01%
山东潍坊海王星辰民康连锁有限公司 销售货物 2,400.60 0.00%
合 计 30,368,310.93 2.82%
定价政策：按公平市价作为双方交易的价格。
2．采购货物
公司名称 项目 本期金额 占该项目百分比
深圳市海王食品有限公司 采购货物 8,725,746.32 0.97%
合 计 8,725,746.32 0.97%
定价政策：按公平市价作为双方交易的价格。
3．让渡资产使用权
海王英特龙公司与海王童爱制药公司2006年签订房屋租赁合同，海王童爱制药公司将其总建筑楼面面积约3,772平方米的物业出租给海王英特龙公司做为厂房及生产用途，该租赁物业位于深圳市南山区北环路第五工业区海王工业城1楼的部分及4楼全层。本期海王童爱制药公司豁免海王英特龙公司上述物业的租金133,992元。
4．接受担保
（1）截止2008年6月30日，本公司关联方为本公司70,196万元人民币短期借款提供担保，其中：
a、海王集团和本公司法定代表人张思民先生为本公司28,000万元短期借款提供担保；海王集团、深圳市海王健康连锁店有限公司及本公司控股子公司深圳海王药业有限公司和深圳市海王银河医药投资有限公司为本公司3,996万元短期借款提供担保；
b、海王集团、深圳市海王健康连锁店有限公司和本公司法定代表人张思民先生为本公司控股子公司深圳海王药业12,200万元短期借款提供担保；
c、海王集团为本公司控股子公司山东海王公司24,000万元短期借款提供担保；
d、海王集团为本公司控股子公司福州海王制药有限公司2,000万元短期借款提供担保。
（2）截止2008年6月30日，海王集团为本公司控股子公司山东海王公司开具31,000万元银行承兑汇票提供担保。
5．提供担保
截止2008年6月30日，本公司为控股子公司及子公司之间相互提供29,902万元的人民币借款或银行承兑汇票担保：
本公司为控股子公司深圳海王药业公司12,200万元短期借款提供担保；
本公司为控股子公司海王英特龙公司12,400万元长期借款提供担保；
本公司为控股子公司福州海王福药制药有限公司302万元短期借款提供担保；
本公司为控股子公司山东海王公司5,000万元短期借款提供担保(海王集团和海王生物共同担保)；
6．转让资产
a、本公司2007年12月与海王集团及海王食品公司签订关于《杭州海王生物工程有限公司股权转让协议》，约定本公司将杭州海王生物有限公司99%的股权以9,900万元的价格转让给海王集团、将杭州海王生物有限公司1%的股权以100万元转让给海王食品公司，截止2008年6月30日上述款项已收到5,600万元。上述转让事项已于2008年4月15日办妥股权变更登记手续。
b、本报告期公司为压缩银行融资，公司将持有山东沃华医药167.41万股股票全部出售，出售金额为44,799,768.89元。
7．委托贷款
2008年3月28日，公司第四届董事会第九次会议同意公司委托兴业银行股份有限公司深圳八卦岭支行贷款3,000万元给控股子公司海王英特龙公司，用于其偿还银行贷款。
（三）关联交易未结算金额
关联方名称 账户性质 经济内容 期末数 期初数
山东海王医药营销有限公司 应收账款 商品销售 - 1,006,003.13
深圳市海王星辰健康药房连锁有限公司 应收账款 商品销售 1,000,175.41 1,000,175.41
深圳市海王星辰医药有限公司 应收账款 商品销售 1,024,078.01 4,983,204.77
杭州海王星辰健康药房有限公司 应收账款 商品销售 427,318.12 262,199.25
江苏海王星辰健康药房有限公司 应收账款 商品销售 50,906.98 52,966.25
宁波海王星辰健康药房有限公司 应收账款 商品销售 91,211.08 122,713.53
上海海王星辰药房有限公司 应收账款 商品销售 213,146.00 11,043.70
四川海王星辰健康药房有限公司 应收账款 商品销售 72,840.00 -
山东潍坊海王星辰民康连锁有限公司 应收账款 商品销售 312,150.47 340,161.07
深圳市海王健康连锁店有限公司 其他应收款 股权转让 - 31,834,939.32
深圳海王集团股份有限公司 其他应收款 股权转让 44,000,000.00 100,200,000.00
深圳海王食品有限公司 预付货款 商品采购 13,845,168.70 9,888,174.30
深圳海王童爱制药有限公司 应付账款 商品采购 124,500.00 124,500.00
深圳海王童爱制药有限公司 其他应付款 往来款 1,312,730.35 1,317,730.25
深圳市海王星辰医药有限公司 预收账款 商品销售 130,178,900.36 -
十一、资产抵押与质押事项
1．期末资产抵押、质押取得的借款情况
项目 抵押、质押借款金额(万元)
短期借款 17,905.00
长期借款(含一年内到期的长期负债) 12,400.00
合 计 30,305.00
为取得上述借款而用作抵押的资产情况如下：
抵押物类别 期末净值（万元）
土地使用权 4,672.31
固定资产 13,069.03
在建工程 18,138.00
合 计 35,879.34
注：
（1）本公司控股子公司海王英特龙以账面净值835.82万元的土地使用权和账面价值为18,138万元的流感疫苗1000万单位工程在建工程作抵押向国家开发银行深圳分行取得长期借款13,000万元（截止2008年6月30日余额为12,400万元），该长期借款另由本公司提供连带责任担保；
（2）本公司之控股子公司山东海王公司以账面净值为8,348.66万元的房屋建筑物和净值为3,836.49万元的土地使用权为抵押物，向交通银行潍坊健康东街支行取得人民币短期借款12,000万元；
（3）本公司控股子公司福州海王公司以账面净值4,720.37万元的房产和机器设备作抵押向福州市农行鼓山支行取得5,310万元的短期借款。
2．内部单位其他资产质押融资情况
（1）本公司期末其他货币资金保证金31,862.53万元，已用作开立银行承兑汇票保证金，共开具银行承兑汇票和商业承兑汇票42,861.3万元。
（2）本公司控股子公司银河投资公司以持有其子公司山东海王60%的股权向光大银行深圳南山支行质押为本公司取得3,996万元短期借款。
（3）本公司以持有的控股子公司海王英特龙公司67.5%的股权向国家开发银行深圳市分行质押为该公司取得的13,000万元长期借款，并为其提供连带责任担保（截止2008年6月30日长期借款余额为12,400万元）。
十二、承诺事项
1．根据本公司控股子公司山东海王公司与潍坊润德土地开发有限公司（以下简称"潍坊润德"）、潍坊高新技术产业开发区管委会（以下简称"开发区管委会"）、潍坊市财政局（以下简称"市财政"）签订的协议书，开发区管委会于2003年在潍坊高新技术产业开发区（以下简称"高新区"）为山东海王公司的医药工业园一期工程物流配送中心项目提供建设用地400亩，二期工程医药工业项目用地300亩，每亩地价人民币7万元，地价总额为人民币4,900万元，以上地价款由潍坊润德负责分期筹集代本公司支付。截止2008年6月30日，二期工程土地尚未拨付。
山东海王公司于2004年4月8日取得一期用地的土地使用证，一期地价款人民币2,800万元已由潍坊润德代本公司支付。根据协议书约定，自协议签订之日起5年（2003年7月1日至2008年6月30日，2004年9月11日经潍坊市人民政府批复，延长至2008年12月31日）内用山东海王公司上交的新增地方财政收入（以2002年为基数），偿还潍坊润德筹集的地价款人民币4,900万元；山东海王公司每年缴纳的全部地方财政收入不得低于人民币1,800万元，并保证持续增长；市财政局在每季度末10日内返还山东海王公司上交的新增地方财政收入，首先返还潍坊润德代山东海王公司支付的地价款980万元，年内剩余的部分再由市财政局返还山东海王公司，所返还的资金用于本公司在潍坊的发展。若山东海王公司5年内不能偿还清地价款人民币4,900万元，差额部分由山东海王公司以现金补齐。
截止2008年6月30日，山东海王公司已收到的返还的地方财政收入人民币5,130.7万元，并支付潍坊润德代为支付的一期土地款人民币2,800万元，一期土地地价款全部支付完毕。
2、2008年3月28日，公司第四届董事会第九次会议同意海王英特龙公司在2008年无足够营运资金时给予人民币3,000万元的资金支持，以确保海王英特龙在2008年正常经营和工程建设中所需资金。
十三、资产负债表日后事项
本报告期内无资产负债表日后重要事项
十四、其他重要事项
1、2006年12月，本公司控股子公司山东海王公司与潍坊市投资公司（以下简称"潍坊投资公司"）签订《资产及债务转让协议书》，以北京德祥资产评估有限责任公司山东分公司出具的京德鲁评字（2006）第005号的评估报告中对受让资产的评估值13,011.46万元作为作价受让山东海王公司16处房地产（以原值为5,324.57万元、净值为3,519.78万元的房屋建筑物；原值为3,882.43万元、净值为3,495.73万元的土地使用权和原值为91.69万元、净值为5.67万元的受让房产中不可分离的机器设备作为受让资产），同时承接山东海王公司在潍坊市商业银行营业部的抵押借款人民币3,000万元和山东海王公司在工商银行潍坊南关支行开具的11,523.73万元银行承兑汇票（截止2006年12月31日尚未到期，票据保证金5,761.86万元）。同时双方另行约定实际受让资产价款以潍坊投资公司转让给第三方的价款为准（该资产转让事项于2006年12月13日对外公告披露）。
截止2008年6月30日：上述转让的16处房产中，已全部转让给第三方，潍坊投资公司实际获得价款人民币9,145.07万元，尚有2,670万元处置款未收到。
2、山东海王公司是潍坊市重点企业及纳税大户，为进一步支持企业的发展，2006年9月2日，潍坊市高新技术产业开发区管委会与山东海王公司签订了新征地协议，将健康东街以南、潍安路以东、山东海王公司办公楼以北因健康东街改造北移增加的约55,973平方米（83.96亩）土地，以每亩15万元的价格出让给山东海王公司使用，该宗土地包含部分建设用地及部分未批准转用的农业用地，需报请省政府批准后，按法定程序和规定以招、拍、挂方式出让。公司于2007年2月1日，支付潍坊市高新技术产业开发区财政局土地款12,593,925.00元，该宗土地的产权证正在办理过程中。
3、2008年7月收到广东省深圳市中级人民法院民事判决书对于我公司原诉讼"智雄电子和中科健公司"债务纠纷一案进行判决，判决深圳市智雄电子有限公司偿还我公司代付的借款本金及利息，同时中国科健股份有限公司对被告深圳市智雄电子有限公司的上述债务承担保证责任。鉴于上述民事判决书尚未实际执行，并且智雄电子与中科健目前的财务状况不佳、偿债能力有限，上述民事判决事项对本公司净利润的影响尚无法确定。
十五、补充资料
1．净资产收益率和每股收益
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期
归属于公司普通股股东的净利润 4.38% 4.34% 4.23% 4.44% 0.05 0.05 0.05 0.05
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -0.53% 2.21% -0.53% 2.26% -0.006 0.025 -0.006 0.025
其中，2008年半年度非经常性损益项目及其金额如下：
项目 金额
非流动资产处置损益 6,573,666.56
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助*（1） 4,462,063.35
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费*（2）
合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值
非货币性资产交换损益
处置可供出售金融资产取得的投资收益 42,765,873.34
转回的各项资产减值准备 226,091.85
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工产生的支出、整合费用
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日当期净损益
与主营业务无关的预计负债产生的损益
上述各项外的其他营业外收支净额 -3,697,507.94
非经常性损益合计 50,330,187.16
减：非经常性损益对应的所得税影响数 823,885.32
扣除所得税影响后非经常性损益合计 49,506,301.84
减：归属于少数股东的非经常损益 13,268,629.74
归属于母公司股东的非经常损益 36,237,672.09
扣除非经常性损益后归属母公司普通股股东的净利润 -3,918,063.91
*（1）计入当期损益的政府补助，不包括与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助。
*（2）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费。
