美的集团股份有限公司
2018 年度财务报表及审计报告
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2018 年度财务报表及审计报告
页码
审计报告 1–6
2018 年度财务报表
合并及公司资产负债表 1–2
合并及公司利润表 3–4
合并及公司现金流量表 5
合并股东权益变动表 6–7
公司股东权益变动表 8–9
财务报表附注 10 – 110
补充资料 1-2
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2018 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一 公司基本情况
美的集团股份有限公司(以下简称“本公司”)及其子公司(以下统称“本集
团”)主要业务包括以家用空调、中央空调、供暖及通风系统为核心的暖通
空调业务；以厨房家电、冰箱、洗衣机及各类小家电为核心的消费电器业务；
以 KUKA Aktiengesellschaft( 以下简称“ KUKA” )及其子公司 (以下简称
“KUKA 集团”)和其他美的机器人公司等为核心的机器人及自动化系统业务；
其他业务包括以安得智联为智能供应链集成解决方案的服务平台、家电原材
料销售、批发及加工业务，以及从事吸收存款、同业拆借、消费信贷、买方
信贷及融资租赁等金融业务。
本公司由广东美的集团股份有限公司工会委员会发起设立，于 2000 年 4 月 7
日在佛山市顺德区市场安全监管局登记注册，注册地和总部位于广东省佛山
市；于 2012 年 8 月 30 日整体变更为股份有限公司；于 2013 年 7 月 29 日
经核准，吸收合并原于深圳证券交易所上市的广东美的电器股份有限公司；
于 2013 年 9 月 18 日本公司股票在深圳证券交易所挂牌交易。
于 2018 年 12 月 31 日，本公司注册资本为 6,663,030,506 元，股本为
6,663,030,506 元，股份总数 6,663,030,506 股。其中有限售条件的流通 A 股
147,174,760 股，无限售条件的流通 A 股 6,515,855,746 股。
本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注五及附注六，本年度新纳入合并
范 围 的 子 公 司 主 要 有 Miraco International Trading Company 、 IRT SA
Neuchatel Switzerland、Mor-Tech Manufacturing Inc. 、Mor-Tech Design
Inc.、Midea Home Appliances UK Ltd.、上海科慕电器有限公司、广东威灵
汽车部件有限公司等，详见附注五(1)及(2)(a)，本年度不再纳入合并范围的
子公司详见附注五(2)(b)。
本财务报表由本公司董事会于 2019 年 4 月 18 日批准报出。
二 主要会计政策和会计估计
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款
项坏账准备的计提方法(附注二(10))、存货的计价方法(附注二(12))、固定资
产折旧和无形资产摊销(附注二(15)、(18))、商誉减值(附注二(20))、收入的
确认时点(附注二(28))等。
本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注二(34)。
(1) 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
则”)、以及中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《公开发行
证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规
定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(2) 遵循企业会计准则的声明
本公司 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本公司 2018 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2018 年度的合并及公
司经营成果和现金流量等有关信息。
(3) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4) 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经
济环境确定其记账本位币，主要包括欧元、日元、美元、港币等。本财务报
表以人民币列示。
(5) 企业合并
(a) 同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。如被合并方是最
终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最
终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面
价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差
额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留
存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企
业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务
性证券的初始确认金额。
(b) 非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费
用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交
易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(5) 企业合并(续)
(b) 非同一控制下的企业合并(续)
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，在合并财务报表中，对于
购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重
新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前
持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其
他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收
益、其他所有者权益变动应当转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新
计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。商誉为
之前持有的被购买方股权的公允价值与购买日支付对价的公允价值之和，与
取得的子公司可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。
(6) 合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失
实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公
司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其
在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值
为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部
分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额
在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司
向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股
东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本
公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之
间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公
司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益
之间分配抵销。如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对
同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(7) 现金及现金等价物的确定标准
现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(8) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账
本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生
的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即
期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
(b) 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率
折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现
金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
额，在现金流量表中单独列示。
(9) 金融工具
(a) 金融资产
(i) 金融资产分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项和可供出售金融资产。金融资产的分类取决于本集
团对金融资产的持有意图和持有能力。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出
售的金融资产及衍生金融工具。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(i) 金融资产分类(续)
贷款及应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产，包括货币资金、存放中央银行款项、存放同业款项、发放贷款
和垫款、应收利息、应收股利、应收款项及于银行购买的结构性存款。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及
未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起一年内(含一年)将出售的
可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。
(ii) 衍生金融工具
本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初
始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以公允价值进行后续计
量。当公允价值为正数时，作为资产反映；当公允价值为负数时，作为负债
反映。
衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定
为套期工具并符合套期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未
指定为套期工具及不符合套期工具要求的衍生金融工具，包括以为特定利率
和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求的衍生金融工具，
其公允价值的变动计入合并利润表的公允价值变动损益。
本集团于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和
进行各类套期交易时的策略准备了正式书面文件。本集团还于套期开始及以
后期间书面评估了套期业务中使用的衍生金融工具在抵销被套期项目的公允
价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。这些标准应在该套期被确认为
适用套期会计前予以满足。
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(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(ii) 衍生金融工具(续)
现金流量套期
现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与
已确认资产或负债(如可变利率债务的全部或部份未来利息偿付额)、很可能
发生的预期交易有关的某类特定风险，最终对当期损益产生影响。
对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变
动中属于有效套期的部份，应计入当期其他综合收益并累计计入股东权益项
下的其他综合收益。属于无效套期的部份计入当期损益。
原已计入股东权益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响当期损益的相
同期间转出并计入当期损益。
当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合
套期会计的要求时，原已计入股东权益中的套期工具的累计利得或损失暂不
转出，直至预期交易实际发生时才被重分类至当期损益。如果预期交易预计
不会发生，则原已计入股东权益中的累计利得或损失应转出，计入当期损益。
(iii) 确认和计量
金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相
关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照
公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际
利率法，以摊余成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允
价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及
处置时产生的处置损益计入当期损益。
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(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(iii) 确认和计量(续)
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公
允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益
的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按
实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具
投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
(iv) 金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债
表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发
生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠
计量的事项。
表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价
值发生严重或非暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工
具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其
初始投资成本超过 50%(含 50%)或低于其初始投资成本持续时间超过一年(含
一年)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价
值低于其初始投资成本超过 20%(含 20%)但尚未达到 50%的，本集团会综合
考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。
本集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未
发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客
观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有
关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
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(a) 金融资产(续)
(iv) 金融资产减值(续)
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因
公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失
的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失
后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确
认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融
资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减
值损失，计入当期损益。已发生的减值损失以后期间不再转回。
应收款项减值相关会计政策请参见附注二(10)。
(v) 金融资产的终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本
集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是
放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的
公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
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(b) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债。本集团的金融负债包括衍生金融负债、应付款项、应
付票据、借款、吸收存款及同业存放、卖出回购金融资产、应付利息等。
应付款项包括应付账款、应付票据及其他应付款等，以公允价值进行初始计
量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用
实际利率法按摊余成本进行后续计量。
其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以
上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动
负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务
已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当
期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用
在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择
与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的
输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取
得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
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(10) 应收款项
应收款项包括应收票据及应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或
提供劳务形成的应收款项，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款
的公允价值作为初始确认金额。
(a) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本
集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
单项金额重大的判断标准为：单项金额超过 5,000,000 元的应收账款以及单
项金额超过 500,000 元的其他应收款。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来
现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(b) 按组合计提坏账准备的应收款项
对于单项金额不重大的应收账款及其他应收款，与经单独测试后未减值的应
收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信
用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提
的坏账准备。
本集团的应收票据均为银行承兑汇票，本公司认为银行承兑汇票不获金融机
构承兑的风险较低，因此并无按组合计提坏账准备。
本公司位于中国境内之子公司，以账龄为风险特征划分信用风险组合，根据
业务特点，确定不同的计提比例：
一年以内 一到二年 二到三年 三到五年 五年以上
暖通空调 5% 10% 30% 50% 100%
消费电器 5% 10% 30% 50% 100%
机器人及自动化系统 5% 10% 30% 50% 100%
其他 5% 10% 30% 50% 100%
本公司位于日本之子公司，以是否逾期为风险特征划分信用风险组合，根据
历史最近三年的平均坏账比例采用余额百分比法确定坏账准备。对于逾期应
收款项，采用个别认定法计提坏账准备。
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(10) 应收款项(续)
(b) 按组合计提坏账准备的应收款项(续)
本公司位于香港、澳门、新加坡及意大利之子公司对应收款项采用个别认定
法计提坏账准备。对于个别认定法测试后未减值的应收款项，以账龄为风险
特征划分信用组合计提。
本公司位于巴西之子公司对一年以内应收款项不计提坏账准备，对一年以上
应收款项采用 100%计提比例。
本公司位于德国之子公司对应收款项采用以逾期期限为风险特征划分信用风
险组合计提。
本公司位于以色列之子公司对应收款项采用以账龄期限为风险特征划分信用
风险组合计提。
(c) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的
原有条款收回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面
价值的差额进行计提。
(d) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转
销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(11) 发放贷款及垫款的坏账准备
发放贷款及垫款按期末余额的五级分类状况计提坏账准备，具体如下：
五级分类 计提比例
正常类风险资产 1.5%
关注类风险资产 3.0%
次级类风险资产 30.0%
可疑类风险资产 60.0%
损失类风险资产 100.0%
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(12) 存货
(a) 存货的分类
存货包括原材料、委托加工物资、低值易耗品、在产品、已完工未结算及库
存商品等，按成本与可变现净值孰低计量。
已完工未结算金额根据已发生的合同成本，加上合同利润或减去已确认亏损
和已结算金额，按照单项合同计算确认。当余额为正时，确认为资产；当余
额为负时，确认为负债。
(b) 发出存货的计价方法
除已完工未结算外，存货发出时的成本按先进先出法核算，库存商品和在产
品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制
造费用。
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到
目前场所和状态所发生的其他支出。
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的
成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入
当期损益。
(d) 存货的盘存制度
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
(e) 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益。
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(13) 长期股权投资
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对联营企业和
合营企业的长期股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单
独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其
他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对
其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合
并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权
益法核算。
(a) 投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投
资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按
照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，按照原持有的股权投资的
账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成。其中，
购买日之前持有的原股权采用权益法核算的，相关其他综合收益在处置该项
投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动
而确认的所有者权益，在处置该项投资时相应转入处置期间的当期损益。
购买日之前持有的原股权投资，采用金融工具确认和计量准则进行会计处理
的，将原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法
核算的初始投资成本，原持有股权投资的公允价值与账面价值之间的差额以
及原计入其他综合收益的累计公允价值变动全部转入改按成本法核算的当期
投资收益。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期
股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取
得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 长期股权投资(续)
(b) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告
分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的
净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权
投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计
负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权
投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告
分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集
团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团
的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的
内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有
可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 长期股权投资(续)
(d) 长期股权投资减值
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账
面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(20))。
(14) 投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建
造或开发过程中将用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地
产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠
的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命
及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使
用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧(摊销)率
建筑物 20-40 年 5% 2.38%至 4.75%
土地使用权 40-50 年 - 2%至 2.5%
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换
为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，
自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，
以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度
终了进行复核并作适当调整。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济
利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁
损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
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(15) 固定资产
(a) 固定资产确认及初始计量
固定资产包括房屋及建筑物、拥有永久所有权的土地、机器设备、运输工具、
计算机及电子设备以及办公设备等。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量
时予以确认。外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资
产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定
资产按附注二(16)确定初始成本。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其
成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其
账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
(b) 固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用
寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备
后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
本集团各项固定资产的预计使用寿命、残值率及年折旧率列示如下：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 15-60 年 0%-10% 6.7%-1.5%
机器设备 2-18 年 0%-10% 50%-5.0%
运输工具 2-20 年 0%-10% 50%-4.5%
电子设备及其他 2-20 年 0%-10% 50%-4.5%
土地 永久 不适用 不适用
本集团对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了
进行复核并作适当调整。
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(15) 固定资产(续)
(c) 融资租入固定资产的认定依据和计量方法
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资
租入固定资产以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中的较低
者作为租入资产的入账价值。租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的
差额作为未确认融资费用。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定
租赁期届满时将取得租入资产所有权的，租入固定资产在其预计使用寿命内
计提折旧；否则，租入固定资产在租赁期与该资产预计使用寿命两者中较短
的期间内计提折旧。
(d) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
(附注二(20))。
(e) 固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确
认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后的金额计入当期损益。
(16) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合
资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的
必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开
始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至
可收回金额(附注二(20))。
(17) 借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状
态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资
产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该
资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的
借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时
间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
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(17) 借款费用(续)
对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期
实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支
出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均
实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预
期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额
所使用的利率。
(18) 无形资产
无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术、商标权、商标使用权、特
许使用权和其他等，以成本计量。
(a) 土地使用权
土地使用权按使用年限 40-50 年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在
土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(b) 专利权及非专利技术
专利权按法律规定的有效年限，或合同规定年限或收益年限平均摊销。
(c) 商标权
外购的商标权以取得时的成本计量，按预计使用年限 30 年平均摊销。非同
一控制下企业合并中取得的商标权，按评估确定的公允价值作为入账价值。
由于部分商标预期可为本集团不断注入现金流入净额，因此管理层认为该商
标拥有无限可使用年限，可使用年限无限的商标以扣除减值准备后的账面价
值列示 (附注四(12))。
(d) 商标使用权
外购的商标使用权以取得时的成本计量。非同一控制下企业合并中取得的商
标权使用权，按评估确定的公允价值作为入账价值，商标权使用权按预计使
用年限 40 年平均摊销。
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(18) 无形资产(续)
(e) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
复核并作适当调整。
(f) 研究与开发
内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有
较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
为研究生产工艺或产品而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研
究阶段的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对该生产工艺
或产品最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足
下列条件的，予以资本化：
该生产工艺或产品的开发已经技术团队进行充分论证；
管理层已批准该生产工艺或产品开发的预算；
已有前期市场调研的研究分析说明该生产工艺或产品所生产的产品具
有市场推广能力；
有足够的技术和资金支持，以进行该生产工艺或产品的开发活动及后
续的大规模生产；以及
该生产工艺或产品开发的支出能够可靠地归集。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计
入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支
出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形
资产。
(g) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
(附注二(20))。
(19) 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后
各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊
销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
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(20) 长期资产减值
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性
房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表
日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产、拥有
无限可使用年限的无形资产以及拥有永久所有权的土地，无论是否存在减值
迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其
账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的
较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产
的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。
资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值
测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受
益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组
组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额
先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资
产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其
他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(21) 职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式
的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
等。
(a) 短期薪酬
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保
险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集
团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
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(21) 职工薪酬(续)
(b) 离职后福利
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计
划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职
后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报
告期内，本集团的设定提存计划主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保
险，设定受益计划为本集团子公司 TLSC 及 KUKA 向其职工提供国家规定的
保险制度外的补充退休福利。
基本养老保险
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。
本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基
本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部
门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计
期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。
补充退休福利
资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减去计划资产的公
允价值。设定受益义务每年由独立精算师采用与义务期限和币种相似的国债
利率、以预期累积福利单位法计算。与补充退休福利相关的服务费用（包括
当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失）和利息净额计入当期损益
或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入
其他综合收益。
(c) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自
愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或
裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，
确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
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(21) 职工薪酬(续)
(c) 辞退福利(续)
内退福利
本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到
国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的
工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工
达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集
团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工
停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险
费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利
标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
(22) 卖出回购金融资产
根据协议承诺于未来某确定日期回购的已售出资产不在资产负债表内予以终
止确认。出售该等资产所得款项，在资产负债表中列示为“卖出回购金融资
产”。售价与回购价之差额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息支出
项内。
(23) 一般风险准备
一般风险准备为采用标准法计算风险资产的潜在风险估计值后，扣减已计提
的贷款损失准备，从未分配利润中计提的、用于部分弥补尚未识别的可能性
损失的准备金。风险资产包括从事金融业务的子公司所持有的发放贷款和垫
款、可供出售类金融资产、长期股权投资、存放同业款项及其他应收款项等。
(24) 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(25) 预计负债
因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经
济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
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(25) 预计负债(续)
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综
合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间
价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因
随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确
认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当
前的最佳估计数。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
(26) 股份支付
(a) 股份支付的种类
股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基
础确定的负债的交易。权益工具包括公司本身、公司的母公司或同集团其他
会计主体的权益工具。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的
股份支付。本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。
以权益结算的股份支付
本集团以权益结算的股份支付包括股票期权计划、限制性股票计划及员工持
股计划。该等计划以授予职工的权益工具在授予日的公允价值计量，在完成
等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权或解锁。在等待期内以对可行
权/可解锁的权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价
值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。后续信息
表明可行权/可解锁的权益工具的数量与以前估计不同的，将进行调整，并在
可行权日/解锁日调整至实际可行权/可解锁的权益工具数量。
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(26) 股份支付(续)
(b) 权益工具公允价值确定的方法
本集团采用期权定价模型确定股票期权的公允价值。以布莱克-舒尔斯期权
定价模型确定股票期权的公允价值。
其他权益工具以授予日的股票市价、激励对象支付的授予价格以及股数为基
础，考虑相关计划中的条款的影响后确定其公允价值。
(c) 确认可解锁或可行权权益工具最佳估计的依据
等待期的每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权或可解锁职工人
数变动等后续信息作出最佳工具，修正预计可行权或可解锁的权益工具数量。
在可行权日或解锁日，最终预计可行权或可解锁权益工具的数量与实际可行
权或可解锁数量一致。
(27) 库存股
本集团的库存股主要产生于回购自身权益工具及发行的限制性股票等。
回购自身权益工具支付的对价和交易费用减少所有者权益，不确认金融资产。
本集团回购自身权益工具支付的价款，列示为库存股；相关交易费用计入所
有者权益。
限制性股票的授予日，本集团根据收到职工缴纳的认股款确认银行存款，并
增加股本和资本公积（股本溢价）；同时就回购义务作回购库存股处理并确
认负债。于限制性股票的解锁日，本集团根据解锁情况，结转相关库存股、
负债以及等待期内确认的资本公积。
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(28) 收入
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应
收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额
列示。
与交易相关的经济利益很可能流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足
下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
(a) 销售产品
本集团主要生产家电产品 (主要为暖通空调业务和消费电器业务) ，以及生产
制造机器人及自动化系统 (主要为机器人及自动化系统业务)，并销售予各地
购货方。
对于内销家电产品收入，本集团已根据合同约定将产品交付给购货方，产品
销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很
可能流入，且产品相关的成本能够可靠地计量时确认收入。购货方在确认接
收后具有自行销售产品的权利并承担该产品可能发生价格波动或毁损的风险。
对于外销家电产品收入，本集团已根据合同约定将产品报关及离港，产品销
售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可
能流入，且产品相关的成本能够可靠地计量时确认收入。
对于机器人及自动化系统业务收入，本集团已根据合同约定将产品交付给购
货方，产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的
经济利益很可能流入，且产品相关的成本能够可靠地计量时确认收入。
(b) 提供劳务
本集团对外提供运输服务收入、仓储服务收入、配送服务收入及安装服务收
入，本集团于完成劳务时确认收入。
本集团对外提供自动化系统业务和智能物流集成解决方案，本集团按照完工
百分比确认收入。
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(28) 收入(续)
(c) 建造合同
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比
法确认合同收入和合同费用。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合
同预计总成本的比例确定。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：(1)合同总收入能够可靠地计量；
(2)与合同相关的经济利益很可能流入企业；(3)实际发生的合同成本能够清
楚地区分和可靠地计量；(4)合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够
可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据
能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费
用；合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收
入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百
分比法确认与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
资产负债表日，按照合同总收入乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认
收入后的金额，确认为当期合同收入；同时，按照合同预计总成本乘以完工
进度扣除以前会计期间累计已确认费用后的金额，确认为当期合同费用。
(d) 利息收入
金融工具的利息收入按实际利率法计算并计入当期损益。利息收入包括折价
或溢价，或生息资产的初始账面价值与到期日金额之间的其他差异按实际利
率法计算进行的摊销。
实际利率法是指按金融资产或金融负债的实际利率计算其摊馀成本及利息收
入或利息支出的方法。实际利率是将金融工具在预期存续期间或适用的更短
期间内的未来现金流量，折现为该金融工具当前账面价值所使用的利率。在
计算实际利率时，本集团会在考虑金融工具(如提前还款权、类似期权等)的
所有合同条款(但不会考虑未来信用损失)的基础上预计未来现金流量。计算
项目包括属于实际利率组成部分的订约方之间所支付或收取的各项收费、交
易费用及溢价或折价。
已减值金融资产的利息收入，按确定减值损失时对未来现金流量进行折现采
用的折现率作为利率进行计算。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(28) 收入(续)
(e) 股利收入
股利收入在收取款项的权利确定时确认。
(f) 租金收入
投资性房地产的租金收入在租约期内以直线法于利润表内确认。
(g) 手续费及佣金收入
手续费及佣金收入在提供相关服务时计入当期损益。本集团将由于形成或取
得金融资产而收取的初始费收入或承诺费收入进行递延，作为对实际利率的
调整；如本集团在贷款承诺期满时还没有发放贷款，有关收费将确认为手续
费及佣金收入。
(29) 政府补助
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费
返还、财政补贴等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府
补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助
之外的政府补助。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(29) 政府补助(续)
本集团将与资产相关的政府补助确认为递延收益并在相关资产使用寿命内按
照合理、系统的方法分摊计入损益。
对于与收益相关的政府补助，若用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；若
用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。
与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入
营业外收支。
本集团收到的政策性优惠利率贷款，以实际收到的借款金额作为借款的入账
价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。本集团直接收
取的财政贴息，冲减相关借款费用。
(30) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳
税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认
产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润
也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或
负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所
得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏
损和税款抵减的应纳税所得额为限。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(30) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延
所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异
在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相
关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来
很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税
资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一
纳税主体征收的所得税相关；
本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债
的法定权利。
(31) 租赁
(a) 经营租赁
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费
用。或有租金在实际发生时计入当期损益。
经营租赁租出的除投资性房地产(附注二(14))以外的固定资产按附注二(15)(b)
所述的折旧政策计提折旧，按附注二(20)所述的会计政策计提减值准备。经
营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发生
的初始直接费用，金额较大时予以资本化，在整个租赁期内按照与确认租金
收入相同的基础分期计入当期损益；金额较小时，直接计入当期损益。或有
租金在实际发生时计入当期损益。
(b) 融资租赁
以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产
的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认
融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资
费用后的余额作为长期应付款列示。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(32) 持有待售及终止经营
同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一) 根据类似交
易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； (二) 本集
团已与其他方签订具有法律约束力的出售协议且已取得相关批准，预计出售
将在一年内完成。
符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资性
房地产以及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额
孰低计量，公允价值减去出售费用后的净额低于原账面价值的金额，确认为
资产减值损失。
被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产
和流动负债，并在资产负债表中单独列示。
终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分
已被处置或划归为持有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务
或一个单独的主要经营地区； (二) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或
一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分； (三) 该组成
部分是专为转售而取得的子公司。
利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。
(33) 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在
日常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成
部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分
部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(34) 重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的
重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
重要会计估计及其关键假设
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价
值出现重大调整的重要风险：
(i) 商誉减值准备
本集团每年对商誉进行减值测试。包含分摊的商誉的资产组和资产组组合的
可收回金额按照公允价值减去处置费用后的净额与使用价值两者之间的较高
者确定。对可回收金额的计算需要采用会计估计。管理层在对商誉进行减值
测试，以持续使用为基础的预计未来现金流量的现值来确定包含商誉的资产
组的可收回金额时，采用的关键假设包括预计收入增长率、税息折旧及摊销
前利润盈利率、永续年增长率及折现率等，涉及重大的会计估计与判断。
(ii) 所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易和事项
的最终税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团
需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存
在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金
额产生影响。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计政策变更
财政部于 2018 年颁布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15 号)及其解读，本
集团已按照上述通知编制 2018 年度的财务报表，比较财务报表已相应调整，对财务报表的影响列示如下：
(a) 对合并资产负债表及利润表的影响列示如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 2017 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日
调整前 影响金额 调整后 调整前 影响金额 调整后
本集团将应收票据和应收账款合并计 应收账款 17,528,717 (17,528,717) - 13,454,511 (13,454,511) -
入应收票据及应收账款项目。 应收票据 10,854,226 (10,854,226) - 7,427,488 (7,427,488) -
应收票据及应收账款 - 28,382,943 28,382,943 - 20,881,999 20,881,999
本集团将应收利息计入其他应收款项 其他流动资产 46,847,271 (152,430) 46,694,841 43,529,597 (46,390) 43,483,207
目。 其他应收款 2,657,568 152,430 2,809,998 1,140,133 46,390 1,186,523
本集团将应付票据和应付账款合并计 应付账款 35,144,777 (35,144,777) - 25,356,960 (25,356,960) -
入应付票据及应付账款项目。 应付票据 25,207,785 (25,207,785) - 18,484,939 (18,484,939) -
应付票据及应付账款 - 60,352,562 60,352,562 - 43,841,899 43,841,899
本集团将应付利息、应付股利和其他 应付利息 94,801 (94,801) - 21,343 (21,343) -
应付款合并计入其他应付款项目。 应付股利 95,317 (95,317) - 105,641 (105,641) -
其他应付款 3,170,405 190,118 3,360,523 1,571,422 126,984 1,698,406
本集团将长期应付款和专项应付款合 专项应付款 2,500 (2,500) - 2,405 (2,405) -
并计入长期应付款项目。 长期应付款 248,036 2,500 250,536 366,881 2,405 369,286
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计政策变更(续)
(a) 对合并资产负债表及利润表的影响列示如下(续)：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额
2017 年度
本集团将原计入管理费用项目的研发 研发费用 调增 7,270,134
费用单独列示为研发费用项目。 管理费用 调减 7,270,134
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计政策变更(续)
(b) 对公司资产负债表及利润表的影响列示如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 2017 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日
调整前 影响金额 调整后 调整前 影响金额 调整后
本公司将应收利息、应收股利 其他流动资产
27,311,464 (85,059) 27,226,405 24,165,141 (34,318) 24,130,823
和其他应收款合并计入其他
应收股利
应收款项目。 897,040 (897,040) - 285,916 (285,916) -
其他应收款
8,403,564 982,099 9,385,663 12,644,592 320,234 12,964,826
本公司将应付利息计入其他应 应付利息
146,513 (146,513) - 76,776 (76,776) -
付款项目。
其他应付款
57,867,535 146,513 58,014,048 54,461,578 76,776 54,538,354
除上述科目外，其他科目于 2017 年 12 月 31 日及 2017 年 1 月 1 日的金额未受影响。
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三 税项
(1) 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税(a) 按应纳税所得额计征 5%、15%、16.5%、
17%、20%-31.4%、
32%或 34.25%
增值税(b) 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以 5%、6%、10%、
适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的 11%、16%、17%或
余额计算) 19%
城市维护建设税 缴纳的增值税 5%或 7%
教育费附加 缴纳的增值税 3%或 5%
地方教育附加 缴纳的增值税 2%
房产税 从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余 1.2%或 12%
值的 1.2%计缴；从租计征的，按租金收入
的 12%计缴
(a) 不同税率的重要纳税主体企业所得税税率说明
(a-1) 本公司之下列子公司被认定为高新技术企业，取得《高新技术企业证书》，
2018 年度按 15%的税率计缴企业所得税：
纳税主体名称 《高新技术企业证 证书取得日期 有效期
书》编号
江苏美的清洁电器股份有限公司 GR201732001675 2017 年 11 月 17 日 三年
广东美的环境电器制造有限公司 GR201644002286 2016 年 11 月 30 日 三年
美智光电科技有限公司 GR201736000187 2017 年 8 月 23 日 三年
广东美的厨房电器制造有限公司 GR201844000250 2018 年 11 月 28 日 三年
广东威特真空电子制造有限公司 GR201744000489 2017 年 11 月 9 日 三年
佛山市顺德区美的洗涤电器制造有限公司 GR201744002837 2017 年 11 月 9 日 三年
佛山市顺德区美的电热电器制造有限公司 GR201844010373 2018 年 11 月 28 日 三年
广东美的精密模具科技有限公司 GR201644000331 2016 年 11 月 30 日 三年
佛山市顺德区美的电子科技有限公司 GR201644000358 2016 年 11 月 30 日 三年
广东美的暖通设备有限公司 GR201844008219 2018 年 11 月 28 日 三年
合肥美的暖通设备有限公司 GR201634000207 2016 年 10 月 21 日 三年
安徽美芝精密制造有限公司 GR201834000890 2018 年 7 月 24 日 三年
广州美的华凌冰箱有限公司 GR201644002925 2016 年 11 月 30 日 三年
广东威灵电机制造有限公司 GR201744002062 2017 年 11 月 9 日 三年
佛山市威灵洗涤电机制造有限公司 GR201744001025 2017 年 11 月 9 日 三年
淮安威灵电机制造有限公司 GR201632004278 2016 年 11 月 30 日 三年
安得智联科技股份有限公司 GR201834001306 2018 年 7 月 24 日 三年
无锡小天鹅股份有限公司 GR201832001394 2018 年 10 月 24 日 三年
无锡飞翎电子有限公司 GR201832001053 2018 年 10 月 24 日 三年
无锡小天鹅通用电器有限公司 GR201832001100 2018 年 10 月 24 日 三年
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2018 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(1) 主要税种及税率(续)
(a) 不同税率的重要纳税主体企业所得税税率说明(续)
(a-1) 本公司之下列子公司被认定为高新技术企业，取得《高新技术企业证书》，
2018 年度按 15%的税率计缴企业所得税(续)：
纳税主体名称 《高新技术企业证 证书取得日期 有效期
书》编号
广东美的制冷设备有限公司 GR201744000337 2017 年 11 月 9 日 三年
邯郸美的制冷设备有限公司 GR201713000957 2017 年 10 月 27 日 三年
美的集团武汉制冷设备有限公司 GR201742002075 2017 年 11 月 30 日 三年
广州华凌制冷设备有限公司 GR201744010610 2017 年 12 月 11 日 三年
芜湖美智空调设备有限公司 GR201734001246 2017 年 11 月 7 日 三年
重庆美的通用制冷设备有限公司 GR201751100113 2017 年 12 月 28 日 三年
广东美芝制冷设备有限公司 GR201744000895 2017 年 11 月 9 日 三年
湖北美的电冰箱有限公司 GR201742001255 2017 年 11 月 28 日 三年
广东美的生活电器制造有限公司 GR201744006141 2017 年 12 月 11 日 三年
安徽美芝制冷设备有限公司 GR201634000994 2016 年 12 月 5 日 三年
佛山市顺德区美的饮水机制造有限公司 GR201744008471 2017 年 12 月 11 日 三年
美的威灵电机技术(上海)有限公司 GR201731001731 2017 年 11 月 23 日 三年
威灵(芜湖)电机制造有限公司 GR201834001144 2018 年 7 月 24 日 三年
合肥美的洗衣机有限公司 GR201834000882 2018 年 7 月 24 日 三年
合肥华凌股份有限公司 GR201834000552 2018 年 7 月 24 日 三年
佛山市美的清湖净水设备有限公司 GR201844007089 2018 年 11 月 28 日 三年
东芝家用电器制造(南海)有限公司 GR201844007107 2018 年 11 月 28 日 三年
广东美芝精密制造有限公司 GR201844006181 2018 年 11 月 28 日 三年
芜湖美的厨卫电器制造有限公司 GR201834000818 2018 年 7 月 24 日 三年
(a-2) 本公司之子公司重庆美的制冷设备有限公司的西部大开发减免企业所得税申
请于 2014 年 6 月 3 日获得重庆市经济技术开发区国家税务局审批。2018 年
度按 15%的税率计缴企业所得税。
(a-3) 除(a-1)及(a-2)所列示公司外，本公司其他于中国境内成立的子公司适用 25%
的企业所得税率。
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三 税项(续)
(1) 主要税种及税率(续)
(a) 不同税率的重要纳税主体企业所得税税率说明(续)
(a-4) 2008 年 8 月新加坡经济发展局授予本公司之子公司美的电器(新加坡)有限公
司《发展与扩张荣誉证书》(NO.587)，准予对于符合条件且超过一定水平的
收入适用优惠税率 5%征收企业所得税，对于不符合条件的收入适用法定税
率 17%征收企业所得税。本公司之子公司新加坡贸易有限公司和小天鹅国际
(新加坡)适用法定税率 17%征收企业所得税。
(a-5) 本公司于香港设立的子公司适用香港法定税率 16.5%征收利得税，包括美的
国际贸易有限公司、美的国际控股有限公司、美的家电投资(香港)有限公司、
世纪开利家用空调有限公司、美的制冷(香港)有限公司、威灵控股有限公司
(香港)、威灵国际香港有限公司以及美的投资（亚洲）有限公司。
(a-6) 本公司于英属维尔京群岛及开曼群岛设立的子公司免征企业所得税，包括
Mecca International (BVI) Limited、Titoni Investments Delopment Ltd、美
的控股(BVI)有限公司、美的电器(BVI)有限公司、威灵控股(BVI)有限公司、
美的控股(开曼群岛)有限公司以及美的投资发展公司。
(a-7) 本公司于巴西设立的子公司 Springer Carrier Ltda. 适用巴西法定的 34.25%
征收企业所得税率。
(a-8) 本公司于日本的子公司 TLSC 及其子公司适用日本法定的 30.58%征收企业
所得税。
(a-9) 本公司于意大利的子公司 Clivet S.P.A 和 Clivet Espaa S.A.U. (以下简称
“Clivet”)适用意大利法定的 20%-31.4%征收企业所得税。
(a-10) 本公司于德国的子公司 KUKA 适用德国法定的 32%征收企业所得税。
(a-11) 本公司于以色列的子公司 SMC 适用以色列法定的 23%征收企业所得税。
(a-12) 本公司于埃及的子公司 Miraco 适用埃及法定的 23.5%征收企业所得税。
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三 税项(续)
(1) 主要税种及税率(续)
(b) 不同税率的重要纳税主体增值税税率说明
(b-1) 根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于调整增值税
税率的通知》(财税[2018]32 号)及相关规定，自 2018 年 5 月 1 日起，本公司
的部分子公司销售货物、提供修理修配劳务等适用 16%的增值税率， 2018
年 5 月 1 日前该业务适用的增值税税率为 17%。
(b-2) 根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于调整增值税
税率的通知》(财税[2018]32 号)及相关规定，自 2018 年 5 月 1 日起，本公司
的部分子公司不动产租赁服务、运输服务适用 10%的增值税率， 2018 年 5
月 1 日前该业务适用的增值税税率为 11%。
(b-3) 本公司及部分子公司的金融服务、咨询服务、仓储服务适用 6%的增值率。
(b-4) 本公司之子公司合肥美的洗衣机有限公司的租赁收入适用简易征收，税率为
5%。
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四 合并财务报表项目附注
(1) 货币资金
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
库存现金 3,803 4,589
银行存款(a) 15,857,413 21,954,206
其他货币资金(b) 123,197 267,259
存放中央银行法定准备金(c) 1,126,172 1,835,051
存放中央银行超额存款准备金 204,073 305,963
存放同业款项(d) 10,573,622 23,907,132
27,888,280 48,274,200
其中：存放在境外(包括香港、澳门、新加
坡、日本、意大利、巴西及德国等)的款项
总额 6,316,807 10,685,588
(a) 于 2018 年 12 月 31 日，银行存款包括三个月以上定期存款 5,686,629,000
元(2017 年 12 月 31 日：3,540,237,000 元)。
(b) 其他货币资金主要为证券保证金、银行承兑汇票保证金及信用证保证金。
(c) 存放中央银行法定准备金为金融企业按规定缴存中国人民银行的法定存款准
备金，按人民币吸收存款之 7%及外币吸收存款之 5%缴存的款项，该等款项
不能用于日常业务运作。
(d) 于 2018 年 12 月 31 日 ， 存 放 同 业 款 项 包 括 三 个 月 以 上 定 期 存 款
3,000,000,000 元(2017 年 12 月 31 日：20,800,000,000 元)。
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四 合并财务报表项目附注(续)
(2) 应收票据及应收账款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应收票据(a) 12,556,294 10,854,226
应收账款(b) 19,390,174 17,528,717
31,946,468 28,382,943
(a) 应收票据
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
日 日
银行承兑汇票 12,556,294 10,854,226
(i) 于 2018 年 12 月 31 日，本集团已背书或已贴现但尚未到期的应收票据如
下：
已终止确认 未终止确认
银行承兑汇票 22,747,532 117,604
(b) 应收账款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应收账款 20,372,283 18,410,114
减：坏账准备 (982,109) (881,397)
19,390,174 17,528,717
应收账款账龄分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一年以内 19,990,263 17,932,715
一到二年 187,071 266,896
二到三年 88,294 103,978
三到五年 84,069 64,300
五年以上 22,586 42,225
20,372,283 18,410,114
于 2018 年 12 月 31 日，本集团无重大逾期应收账款。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(2) 应收票据及应收账款(续)
(b) 应收账款(续)
应收账款按类别分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
单项金额重大并单独
计提坏账准备 53,583 0.26% 18,445 34.42% 32,448 0.18% 6,960 21.45%
按组合计提坏账准备 19,958,647 97.97% 919,356 4.61% 18,079,721 98.20% 867,797 4.80%
单项金额不重大但单
独计提坏账准备 360,053 1.77% 44,308 12.31% 297,945 1.62% 6,640 2.23%
20,372,283 100.00% 982,109 4.82% 18,410,114 100.00% 881,397 4.79%
按组合计提坏账准备的应收账款中，采用账龄分析法的组合分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计提 计提
金额 金额 比例 金额 金额 比例
一年以内 19,635,342 730,461 3.72% 17,693,549 673,853 3.81%
一到二年 138,902 45,975 33.10% 191,494 59,250 30.94%
二到三年 81,137 51,370 63.31% 101,994 61,313 60.11%
三到五年 82,116 70,400 85.73% 57,889 38,586 66.66%
五年以上 21,150 21,150 100.00% 34,795 34,795 100.00%
19,958,647 919,356 4.61% 18,079,721 867,797 4.80%
本年度计提的坏账准备金额为 334,946,000 元(2017 年 12 月 31 日：
315,515,000 元)。本年度转回的坏账准备金额为 137,346,000 元(2017 年 12
月 31 日：160,811,000 元)。
本年度，本集团实际核销的应收账款均为与第三方交易产生，且无单项重大
的应收账款核销。
于 2018 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如
下：
金额 坏账准备金额 占应收账款余额总额
的比例(%)
余额前五名的应收账款总额 1,585,163 79,258 8%
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(3) 其他应收款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
其他应收款项 2,838,170 2,706,912
应收利息 175,928 152,430
3,014,098 2,859,342
减：坏账准备 (42,730) (49,344)
2,971,368 2,809,998
其他应收款项主要包括往来款、员工借款及质押保证金等，应收利息主要
包括定期存款应收利息等。
其他应收款项账龄分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一年以内 2,629,558 2,596,908
一到二年 118,049 64,118
二到三年 60,259 35,284
三到五年 20,900 6,907
五年以上 9,404 3,695
2,838,170 2,706,912
其他应收款项按类别分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
单项金额重大并单独计
提坏账准备 169,315 5.97% - - 64,760 2.39% - -
按账龄组合计提坏账准
备 2,668,855 94.03% 42,730 1.60% 2,642,152 97.61% 49,344 1.87%
2,838,170 100.00% 42,730 1.51% 2,706,912 100.00% 49,344 1.82%
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(3) 其他应收款(续)
于 2018 年 12 月 31 日，单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款项
分析如下：
账面余额 坏账准备 计提比例 理由
中国证券登记结算有限责任公司 股票期权行权款，
深圳分公司 169,315 - - 不存在损失风险
于 2018 年 12 月 31 日，本集团应收利息的账龄均在一年以内。
本年度计提的坏账准备金额为人民币 13,508,000 元(2017 年 12 月 31 日：
31,393,000 元)。本年度转回的坏账准备金额为人民币 21,166,000 元(2017
年 12 月 31 日：3,505,000 元)。
本年度，本集团无其他应收款项核销。
于 2018 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款项汇总分
析如下：
坏账准备 占其他应收款项余额总
金额 金额 额的比例(%)
余额前五名的其他应收款项总额 540,554 7,185 19%
于 2018 年 12 月 31 日，本集团没有重大的按照应收金额确认的政府补助。
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(4) 预付款项
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
预付原材料及其他款项 2,215,888 1,672,248
(a) 预付款项账龄分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
金额 占总额比例(%) 金额 占总额比例(%)
一年以内 2,112,343 95.33% 1,620,207 96.89%
一到二年 78,764 3.55% 36,689 2.19%
二到三年 11,870 0.54% 5,662 0.34%
三年以上 12,911 0.58% 9,690 0.58%
2,215,888 100.00% 1,672,248 100.00%
于 2018 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为 103,545,000 元(2017 年
12 月 31 日：52,041,000 元)，主要为尚未结清的预付原材料款等。
于 2018 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如
下：
金额 占预付账款总额比例
余额前五名的预付款项总额 696,819 31%
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(5) 发放贷款和垫款
(a) 金融企业的贷款和代垫款按个人和企业分布如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
个人贷款和垫款 894,392 567,998
公司贷款和垫款 10,588,006 11,778,609
其中：贷款 4,702,308 2,599,038
票据贴现 5,885,698 9,179,571
11,482,398 12,346,607
减：贷款损失准备 (154,006) (167,654)
11,328,392 12,178,953
(b) 金融企业的贷款和代垫款按担保方式分布如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
信用贷款 814,657 389,057
保证贷款 614,688 256,112
质押贷款 10,053,053 11,701,438
11,482,398 12,346,607
减：贷款损失准备 (154,006) (167,654)
11,328,392 12,178,953
(6) 存货
(a) 存货分类如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
库存商品 18,600,407 (320,022) 18,280,385 17,625,714 (160,843) 17,464,871
原材料 5,181,916 (60,822) 5,121,094 5,680,125 (46,139) 5,633,986
在产品 2,040,228 - 2,040,228 2,040,630 - 2,040,630
委托加工物资 239,741 - 239,741 221,842 - 221,842
低值易耗品 38,763 - 38,763 59,370 - 59,370
已完工未结算 3,924,807 - 3,924,807 4,023,467 - 4,023,467
30,025,862 (380,844) 29,645,018 29,651,148 (206,982) 29,444,166
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(6) 存货(续)
(b) 存货跌价准备分析如下：
2017 年 本年增加 本年减少 外币报表 2018 年
12 月 31 日 计提 转回或转销 折算差异 12 月 31 日
库存商品 160,843 587,243 (418,695) (9,369) 320,022
原材料 46,139 44,972 (30,720) 431 60,822
206,982 632,215 (449,415) (8,938) 380,844
(c) 存货跌价准备情况如下：
确定可变现净值的具体依据 本年转销存货跌价准备的原因
库存商品 成本与可变现净值孰低计量 出售
原材料 成本与可变现净值孰低计量 生产领用
(7) 其他流动资产
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
可供出售金融资产-理财产品(a) 1,521,007 22,094,715
结构性存款及掉期存款 70,402,509 19,252,086
待抵扣增值税进项税 2,803,315 2,988,800
待摊费用 647,648 639,409
其他 1,099,348 1,719,831
76,473,827 46,694,841
(a) 于 2018 年 12 月 31 日，理财产品为于未来一年内到期的非保本浮动收益理
财产品 (附注十六(1))。
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(8) 可供出售金融资产
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
以公允价值计量
——可供出售权益工具(a) 1,187,146 120,965
以成本计量
——可供出售权益工具(b) 722,019 1,712,340
1,909,165 1,833,305
减：可供出售金融资产减值
准备 (2,287) (2,254)
1,906,878 1,831,051
(a) 于 2018 年 12 月 31 日，以公允价值计量的可供出售权益工具主要为对上市
公司小米集团的投资，该投资于 2017 年 12 月 31 日作为以成本计量的可供
出售金融资产(2017 年 12 月 31 日：主要为对上市公司江苏银行的投资)。
(b) 以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的非上市股权投资，这些
投资没有活跃市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用
于确定公允价值估计数的概率不能合理地确定，因此其公允价值不能可靠计
量。本集团尚无处置这些投资的计划。
(9) 长期股权投资
长期股权投资分类如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
对联营企业投资(a) 2,713,316 2,633,698
减：长期股权投资减值准备 - -
2,713,316 2,633,698
(a) 对联营企业的投资主要是本集团对佛山顺德农村商业银行股份有限公司及合
肥荣事达电机有限公司等公司的投资。
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(10) 固定资产
房屋、 电子设备
建筑物 土地 机器设备 运输工具 及其他 合计
原价
2017 年 12 月 31 日 16,760,157 1,090,527 17,892,971 779,279 3,635,383 40,158,317
本年增加
购置 192,594 33,518 1,425,828 27,442 833,155 2,512,537
在建工程转入 152,490 - 161,321 - 81,840 395,651
企业合并增加 65,286 107,999 23,259 1,297 3,925 201,766
其他 289,241 - 7,857 - - 297,098
本年减少
处置及报废 (92,870) (227) (627,648) (62,513) (421,790) (1,205,048)
外币报表折算差额 29,493 57,434 51,526 1,936 19,206 159,595
2018 年 12 月 31 日 17,396,391 1,289,251 18,935,114 747,441 4,151,719 42,519,916
累计折旧
2017 年 12 月 31 日 5,734,279 - 8,932,987 434,515 2,429,550 17,531,331
本年增加
计提 845,679 - 1,746,527 98,235 671,634 3,362,075
其他 32,804 - 275 - - 33,079
本年减少
处置及报废 (52,600) - (451,614) (55,991) (337,223) (897,428)
外币报表折算差额 1,747 - 7,587 313 10,719 20,366
2018 年 12 月 31 日 6,561,909 - 10,235,762 477,072 2,774,680 20,049,423
减值准备
2017 年 12 月 31 日 3,925 - 21,846 218 273 26,262
本年增加
计提 2,974 5,681 2,688 - 196 11,539
本年减少
处置及报废 (304) - (4,802) (19) (28) (5,153)
外币报表折算差额 79 168 375 7 4 633
2018 年 12 月 31 日 6,674 5,849 20,107 206 445 33,281
账面价值
2018 年 12 月 31 日 10,827,808 1,283,402 8,679,245 270,163 1,376,594 22,437,212
2017 年 12 月 31 日 11,021,953 1,090,527 8,938,138 344,546 1,205,560 22,600,724
(i) 2018 年度固定资产计提的折旧金额为 3,362,075,000 元(2017 年度：
3,331,231,000 元)，全额计入利润表。
(ii) 于 2018 年 12 月 31 日，账面价值为 503,717,000 元(2017 年 12 月 31 日：
549,431,000 元)的固定资产的产权证书尚在按进度办理。
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(11) 在建工程
(a) 重大在建工程项目变动
2017 年 2018 年 借款费用资 其中：本年借 本年借款
12 月 31 日 本年转入 本年转入 其他 外币报表 12 月 31 日 本化累计 款费用资 费用资 资金来源
账面余额 本年增加 固定资产 无形资产 减少 折算差额 账面余额 金额 本化金额 本化率
库卡托莱多生
产运营项目 281,355 865,853 - - - 5,612 1,152,820 - - - 自筹
其他工程 598,221 858,882 (395,651) (108,013) (35,312) 6,674 924,801 - - - 自筹
879,576 1,724,735 (395,651) (108,013) (35,312) 12,286 2,077,621 - - -
于 2018 年 12 月 31 日，在建工程没有计提减值准备，账面余额与账面价值一致；在建工程支出与预算金额匹配，工程正在按进度
开展。
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(12) 无形资产
专利权及非
土地使用权 专利技术等 商标权 商标使用权 其他 合计
原价
2017 年 12 月 31 日 3,862,449 2,039,958 4,948,967 2,433,542 5,653,312 18,938,228
本年增加
购置 824,464 39,442 12,531 - 467,985 1,344,422
企业合并增加 16,978 24,300 - - 445,361 486,639
在建工程转入 - - - - 108,013 108,013
本年减少
处置 (117,037) (50,167) - - (2,013,692) (2,180,896)
其他 (603) - - - - (603)
外币报表折算差额 606 8,316 43,905 168,338 60,786 281,951
2018 年 12 月 31 日 4,586,857 2,061,849 5,005,403 2,601,880 4,721,765 18,977,754
累计摊销
2017 年 12 月 31 日 752,029 418,260 40,199 99,960 2,448,693 3,759,141
本年增加
计提 95,276 105,559 34,011 59,453 740,646 1,034,945
本年减少
处置 (28,529) (38,676) - - (1,984,309) (2,051,514)
其他 (219) - - - - (219)
外币报表折算差额 473 3,269 966 8,675 23,205 36,588
2018 年 12 月 31 日 819,030 488,412 75,176 168,088 1,228,235 2,778,941
减值准备
2017 年 12 月 31 日 - 10,738 - - 1,313 12,051
本年增加
计提 - - - - - -
本年减少
处置 - (126) - - (143) (269)
外币报表折算差额 - 339 - - 17 356
2018 年 12 月 31 日 - 10,951 - - 1,187 12,138
账面价值
2018 年 12 月 31 日 3,767,827 1,562,486 4,930,227 2,433,792 3,492,343 16,186,675
2017 年 12 月 31 日 3,110,420 1,610,960 4,908,768 2,333,582 3,203,306 15,167,036
(a) 2018 年 度 无 形 资 产 的 摊 销 金 额 为 1,034,945,000 元 (2017 年 度 ：
2,943,945,000 元)，全额计入利润表。
(b) 于 2018 年 12 月 31 日，无形资产-其他的处置主要为核销已摊销完毕的订
单储备。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 商誉
本集团的所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或资产组组合，分摊情况
如下：
2018 年 2017 年
12 月 31 日 12 月 31 日
商誉-
无锡小天鹅股份有限公司 1,361,306 1,361,306
TLSC 2,881,760 2,695,355
KUKA 集团 22,330,623 22,202,569
其他 2,526,701 2,644,555
29,100,390 28,903,785
减：减值准备 - -
29,100,390 28,903,785
(a) 减值
在进行商誉减值测试时，本集团将相关资产或资产组组合(含商誉)的账面价
值与其可收回金额进行比较。如果可收回金额低于账面价值，相关差额计入
当期损益。本集团的商誉分摊于 2018 年未发生变化。
于 2018 年 12 月 31 日，本集团对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组的
可收回金额是依据管理层批准的预算(预算期为 5 到 6 年期不等)，采用预计
未来现金流量折现方法计算。超过预算期的未来现金流量采用估计的永续年
增长率作出推算。管理层所采用的永续年增长率(主要为 1%-2%)与行业预测
数据一致，不超过各产品的长期平均增长率。管理层根据历史经验及对市场
发展的预测确定收入增长率(主要为 1.5%-13.9%)及税息折旧及摊销前利润盈
利率 (主要为 0.5%-11.2%)，并采用能够反映相关资产组的特定风险的税前
利率为折现率(主要为 9.7%-20.9%)。管理层根据该等假设分析各资产组的可
收回金额，认为商誉无需计提减值准备。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 长期待摊费用
长期待摊费用主要为待摊的软件、咨询以及工程改造支出。
(15) 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差 递延所得 可抵扣暂时性差 递延所得
异及可抵扣亏损 税资产 异及可抵扣亏损 税资产
可抵扣亏损 1,844,308 558,896 1,482,569 442,219
资产减值准备 1,332,124 272,227 1,121,334 249,163
应付职工薪酬 1,371,756 330,923 1,294,431 291,511
其他流动负债 16,549,427 3,572,039 15,398,407 3,279,340
其他 5,201,746 1,087,280 3,544,103 894,981
26,299,361 5,821,365 22,840,844 5,157,214
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)
转回的金额 4,755,720 4,442,885
预计于 1 年后转回的
金额 1,065,645 714,329
5,821,365 5,157,214
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应纳税暂时性 递延所得 应纳税暂时性 递延所得
差异 税负债 差异 税负债
公允价值变动 49,939 11,131 482,092 46,086
非同一控制下企业合并 12,533,188 3,663,691 12,152,077 3,595,258
其他 8,308,900 2,147,304 4,723,128 1,465,359
20,892,027 5,822,126 17,357,297 5,106,703
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)
转回的金额 1,194,871 1,001,770
预计于 1 年后转回的金
额 4,627,255 4,104,933
5,822,126 5,106,703
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四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(c) 抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
抵消后余额 抵消后余额
递延所得税资产 4,421,313 4,023,334
递延所得税负债 4,422,074 3,972,823
(16) 资产减值准备明细
2017 年 本年增加 本年减少 外币报表 2018 年
12 月 31 日 转回 转销 折算差异 12 月 31 日
坏账准备 1,098,395 348,454 (172,160) (123,274) 27,430 1,178,845
其中：应收账款坏账准备 881,397 334,946 (137,346) (123,274) 26,386 982,109
贷款损失准备 167,654 - (13,648) - - 154,006
其他应收款坏账准备 49,344 13,508 (21,166) - 1,044 42,730
存货跌价准备 206,982 632,215 (372,184) (77,231) (8,938) 380,844
可供出售金融资产减值准备 2,254 - - - 33 2,287
固定资产减值准备 26,262 11,539 - (5,153) 633 33,281
无形资产减值准备 12,051 - - (269) 356 12,138
投资性房地产减值准备 12,576 - - - - 12,576
1,358,520 992,208 (544,344) (205,927) 19,514 1,619,971
(17) 所有权或使用权受到限制的资产
于 2018 年 12 月 31 日，所有权受到限制的资产情况如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
货币资金
其中：银行存款(附注四(1)) 5,686,629 3,540,237
其他货币资金(附注四(1)) 123,197 267,259
存放中央银行法定准备金
(附注四(1)) 1,126,172 1,835,051
存放同业款项(附注四(1)) 3,000,000 20,800,000
9,935,998 26,442,547
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四 合并财务报表项目附注(续)
(18) 应付票据及应付账款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付票据(a) 23,325,115 25,207,785
应付账款(b) 36,901,626 35,144,777
60,226,741 60,352,562
(a) 应付票据
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 23,325,115 25,207,785
(b) 应付账款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付材料款 32,605,437 31,009,375
其他 4,296,189 4,135,402
36,901,626 35,144,777
(i) 于 2018 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为 803,286,000 元(2017 年
12 月 31 日：978,692,000 元)，主要为尚未结算的材料款。
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四 合并财务报表项目附注(续)
(19) 预收款项
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
预收货款 14,521,809 15,738,208
已结算未完工 2,259,857 1,670,855
16,781,666 17,409,063
(a) 于 2018 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款项为 410,800,000 元(2017 年
12 月 31 日：202,302,000 元)，主要为尚未结清的预收货款。
(20) 应付职工薪酬
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付短期薪酬(a) 5,624,918 5,063,266
其他 163,086 184,234
5,788,004 5,247,500
(a) 短期薪酬
2017 年 2018 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和补贴 4,622,447 21,291,809 (20,857,237) 5,057,019
职工福利费 264,274 1,495,358 (1,352,227) 407,405
社会保险费 107,013 1,597,142 (1,602,863) 101,292
其中：医疗保险费 103,801 1,531,135 (1,536,284) 98,652
工伤保险费 2,278 37,017 (37,362) 1,933
生育保险费 934 28,990 (29,217) 707
住房公积金 22,129 373,888 (365,386) 30,631
工会经费和职工教育经费 18,821 119,534 (119,045) 19,310
其他短期薪酬 28,582 113,448 (132,769) 9,261
5,063,266 24,991,179 (24,429,527) 5,624,918
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(21) 应交税费
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应交企业所得税 2,530,018 2,277,595
未交增值税 853,187 664,196
其他 492,093 602,363
3,875,298 3,544,154
(22) 其他应付款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
其他应付款项 3,140,082 3,170,405
应付利息 94,852 94,801
应付股利 111,195 95,317
3,346,129 3,360,523
(a) 其他应付款项主要包括限制性股票回购款、押金保证金、代垫物流费、工
程设备款、节能惠民返还款等。
(b) 于 2018 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付款项 821,240,000 元
(2017 年 12 月 31 日：405,709,000 元)，主要为母公司执行股权激励计划，
就限制性股票回购义务确认的其他应付款，由于股票尚未解锁，该笔款项
尚未核销；另有应付保证金及押金，因为相关项目尚未结束，该款项尚未
结清。
(23) 一年内到期的非流动负债
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一年内到期的应付债券(a) 4,797,644 -
一年内到期的长期借款(附注四(25)) 2,166,041 -
一年内到期的长期应付款 159,027 136,605
7,122,712 136,605
(a) 本集团于 2016 年 6 月 3 日发行为期 3 年的 7 亿美元(折人民币 4,804,240,000
元)公司债券，采用单利按年计算，固定票面利率为 2.375%，每半年付息一
次，由本公司提供担保。
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(24) 其他流动负债
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
预提销售返利 19,583,366 17,240,015
预提安装维修费 5,634,323 4,171,520
预提促销费 1,780,246 1,288,509
预提运输费 688,536 596,877
其他 3,633,238 2,961,069
31,319,709 26,257,990
(25) 长期借款
2018 年 2017 年
12 月 31 日 12 月 31 日
抵押借款(a) 29,049,580 28922008
保证借款(b) 2,126,618 2114423
信用借款 3,081,282 1949894
34,257,480 32986325
减：一年内到期的抵押借款(附注四(23)) (39,236) -
一年内到期的保证借款(附注四(23)) (2,126,618) -
一年内到期的信用借款(附注四(23)) (187) -
32,091,439 32986325
(a) 于 2018 年 12 月 31 日，银行抵押借款原币 3,701,857,000 欧元，折人民币
29,049,580,000 元(2017 年 12 月 31 日：原币 3,706,857,000 欧元，折人民
币 28,922,008,000 元)系由本公司之子公司购买的 KUKA 81.04%的股权作
为抵押，利息每半年支付一次，于 2022 年 8 月到期。
(b) 本集团于 2016 年 4 月 23 日向新加坡 ANZ 银行发生期限为 3 年的 2.71 亿欧
元的长期借款，由本公司提供担保。
(c) 于 2018 年 12 月 31 日，长期借款的年利率区间主要为 0.4%至 5.5%(2017
年 12 月 31 日：0.4%至 6%)。
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(26) 长期应付职工薪酬
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
补充退休福利(a) 2,329,652 2,330,599
其他 150,666 135,255
2,480,318 2,465,854
(a) 补充退休福利
本集团于资产负债表日的补充退休福利义务是根据预期累积福利单位法进行
计算的，并经外部独立精算师机构进行审阅。
(i) 本集团补充退休福利负债：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
设定受益义务 4,034,998 3,963,809
减：计划资产公允价值 (1,705,346) (1,633,210)
设定受益义务负债 2,329,652 2,330,599
(ii) 本集团设定受益义务现值所采用的主要精算假设
2018 年 12 月 31 日
折现率 0.04%-9.60%
通货膨胀率 1.13%
预期资产回报率 0.85%-9.60%
工资增长率 0.5%-6.0%
福利增长率 0.0%-5.83%
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(27) 其他非流动负债
其他非流动负债主要为应付股权收购款。
(28) 股本
2017 年 本年增减变动 2018 年
股份支付激励方
12 月 31 日 案(a) 解禁 回购注销 小计 12 月 31 日
人民币普通股-
有限售条件的人民币普通股 212,023 25,955 (89,102) (1,701) (64,848) 147,175
无限售条件的人民币普通股 6,349,030 77,724 89,102 - 166,826 6,515,856
6,561,053 103,679 - (1,701) 101,978 6,663,031
2016 年 本年增减变动 2017 年
股份支付激励方
12 月 31 日 案(a) 解禁 小计 12 月 31 日
人民币普通股-
有限售条件的人民币普通股 279,045 23,130 (90,152) (67,022) 212,023
无限售条件的人民币普通股 6,179,722 79,156 90,152 169,308 6,349,030
-
6,458,767 102,286 - 102,286 6,561,053
(a) 2018 年度，因股份支付激励方案增加股本为 103,679,000 股(2017 年：
102,286,000 股)；其中，部分限制性股票因年末未达到解锁条件，本公司
将其作为库存股核算并就回购义务确认相关负债。
(29) 库存股
2017 年 2018 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
尚未解锁的限制性股票 366,842 717,841 (166,512) 918,171
尚未注销的回购股份 - 4,000,256 - 4,000,256
366,842 4,718,097 (166,512) 4,918,427
于 2018 年 12 月 31 日，库存股主要包括未达到解锁条件的限制性股票确认
的库存股 918,171,000 元，以及根据于 2018 年 7 月 4 日召开第二届董事会
第三十七次会议、于 2018 年 7 月 23 日召开 2018 年第一次临时股东大会审
议通过的《关于回购部分社会公众股份的预案的议案》回购股份确认的库存
股 4,000,256,000 元，共计 4,918,427,000 元。(于 2017 年 12 月 31 日，库
存股主要为未达到解锁条件的限制性股票确认的库存股，金额约为
366,842,000 元)。
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(30) 资本公积
2017 年 2018 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
股本溢价(a) 11,908,475 2,596,878 (27,109) 14,478,244
股份支付激励方案(b) 943,243 825,330 (468,918) 1,299,655
其他(c) 3,059,786 21,902 (408,280) 2,673,408
15,911,504 3,444,110 (904,307) 18,451,307
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
股本溢价 9,961,450 1,947,025 - 11,908,475
股份支付激励方案 617,238 735,326 (409,321) 943,243
其他 3,017,881 41,905 - 3,059,786
13,596,569 2,724,256 (409,321) 15,911,504
(a) 股本溢价的变动为股份支付激励方案行权产生的股本溢价 1,904,991,000 元
(其中 468,918,000 元从资本公积(股份支付激励方案)转入)，以及股份支付
激励方案认缴产生的股本溢价 691,887,000 元影响，以及回购股份支付激励
方案减少股本溢价 27,109,000 元。
(b) 股份支付激励方案的增加为因股份支付激励方案而确认的费用总额中归属
于母公司股东权益的影响 825,330,000 元，减少为 股份支付激励方案
468,918,000 元转入股本溢价。
(c) 资本公积其他的本年减少主要包括本集团收购威灵控股有限公司(“威灵控
股”)及重庆美的通用制冷设备有限公司(“重庆美的通用”)之少数股东权
益产生。
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(31) 其他综合收益
资产负债表中其他综合收益 2018 年度利润表中其他综合收益
2017 年 税后归属于 2018 年 所得税前发 减：其他综合收益 减：所得税 税后归属 税后归属于少
12 月 31 日 母公司 12 月 31 日 生额 本年转入损益 费用 于母公司 数股东
不能重分类进损益的其他综合收益
重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 51,091 (1,023) 50,068 (8,397) - 5,194 (1,023) (2,180)
将重分类进损益的其他综合收益
权益法下可转损益的其他综合收益 (111,070) 51,924 (59,146) 51,701 - - 51,924 (223)
可供出售金融资产公允价值变动损益 151,781 (489,228) (337,447) (343,741) (175,256) 9,287 (489,228) (20,482)
现金流量套期损益的有效部分 323,147 (424,417) (101,270) (107,675) (358,980) 31,750 (424,417) (10,488)
外币财务报表折算差额 (659,641) (224,717) (884,358) (319,708) - - (224,717) (94,991)
(244,692) (1,087,461) (1,332,153) (727,820) (534,236) 46,231 (1,087,461) (128,364)
资产负债表中其他综合收益 2017 年度利润表中其他综合收益
2016 年 税后归属于 2017 年 所得税前发 减：其他综合收 减：所得税 税后归属 税后归属于少
12 月 31 日 母公司 12 月 31 日 生额 益本年转入损益 费用 于母公司 数股东
不能重分类进损益的其他综合收益
重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 82,223 (31,132) 51,091 (15,317) - (15,584) (31,132) 231
将重分类进损益的其他综合收益
权益法下可转损益的其他综合收益 (75,053) (36,017) (111,070) (36,017) - - (36,017) -
可供出售金融资产公允价值变动损益 392,378 (240,597) 151,781 147,634 (408,968) 6,197 (240,597) (14,540)
现金流量套期损益的有效部分 4,594 318,553 323,147 358,980 (5,086) (24,870) 318,553 10,471
外币财务报表折算差额 (391,017) (268,624) (659,641) (317,597) - - (268,624) (48,973)
13,125 (257,817) (244,692) 137,683 (414,054) (34,257) (257,817) (52,811)
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2018 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(32) 盈余公积
2017 年 本年增加 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
法定盈余公积 3,882,232 1,196,864 5,079,096
2016 年 本年增加 2017 年
12 月 31 日 12 月 31 日
法定盈余公积 2,804,469 1,077,763 3,882,232
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%
提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时，
可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。经
董事会决议，本公司 2018 年按净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币约
1,196,864,000 元 (2017 年 ： 按 净 利 润 的 10% 提 取 ， 共 人 民 币 约
1,077,763,000 元)。
(33) 未分配利润
2018 年度 2017 年度
年初未分配利润 47,627,235 38,105,391
加：本年归属于母公司股东的净利润 20,230,779 17,283,689
减：应付普通股股利(a) (7,898,785) (6,465,677)
提取一般风险准备(b) - (218,345)
其他 (50) (60)
提取法定盈余公积(附注四(32)) (1,196,864) (1,077,763)
年末未分配利润 58,762,315 47,627,235
(a) 本年内分配普通股股利
根据 2018 年 4 月 21 日股东大会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每
10 股派发现金人民币 12.00 元，按照已发行股份 6,584,023,000 股计算，共
计 7,900,827,000 元。2017 年限制性股票激励计划部分激励股份回购注销
1,701,000 股(附注四(28))，撤销现金股利 2,042,000 元，本年实际派发现金
股利共计 7,898,785,000 元。
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2018 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(33) 未分配利润(续)
(b) 一般风险准备
于 2018 年度，本公司根据财政部《金融企业准备金计提管理办法》按金融
企业风险资产余额之 1.5%扣减已计提的贷款损失准备后，无需提取一般风
险准备(2017 年度：218,345,000 元)。
(34) 与少数股东的交易
本集团以现金对价约人民币 1,806,430,000 元分别收购威灵控股及重庆美的
通用之少数股东所持有的股权。购买日支付的现金对价与购买日少数股东权
益账面价值的差额计入资本公积。
威灵控股及
重庆美的通用
现金对价 1,806,430
减：购买日少数股东权益账面价值 (1,440,998)
365,432
(35) 营业收入和营业成本
2018 年度 2017 年度
主营业务收入 240,980,548 223,489,906
其他业务收入 18,684,272 17,222,395
259,664,820 240,712,301
2018 年度 2017 年度
主营业务成本 171,493,579 164,794,821
其他业务成本 16,670,978 15,665,731
188,164,557 180,460,552
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(35) 营业收入和营业成本(续)
(a) 主营业务收入和主营业务成本
2018 年度 2017 年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
暖通空调 109,394,649 75,886,326 95,352,449 67,664,335
消费电器 102,992,803 72,959,466 98,748,018 71,722,720
机器人及自动化系统 25,677,924 19,809,997 27,037,062 23,123,363
其他 2,915,172 2,837,790 2,352,377 2,284,403
240,980,548 171,493,579 223,489,906 164,794,821
于 2018 年度，主营业务成本主要为材料成本及人工成本，占主营业务成本
总额超过 80%(2017 年度：超过 80%)。
(b) 其他业务收入和其他业务成本
2018 年度 2017 年度
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
材料销售收入 16,573,666 16,130,032 15,446,559 15,065,383
其他 2,110,606 540,946 1,775,836 600,348
18,684,272 16,670,978 17,222,395 15,665,731
于 2018 年度，其他业务成本主要为材料成本，占其他业务成本总额超过
80%(2017 年度：超过 80%)。
(36) 利息收入和利息支出
本集团从事金融业务产生的利息收入与支出列示如下：
2018 年度 2017 年度
发放贷款和垫款利息收入 844,382 788,262
其中：公司和个人贷款和垫款利息收入 403,407 301,819
票据贴现利息收入 440,975 486,443
存放同业和央行利息收入 1,310,010 418,320
利息收入 2,154,392 1,206,582
利息支出 (189,490) (250,925)
1,964,902 955,657
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(37) 税金及附加
2018 年度 2017 年度
城市维护建设税 695,858 588,019
教育费附加 505,347 427,182
其他 416,361 401,227
1,617,566 1,416,428
(38) 销售费用
2018 年度 2017 年度
销售费用 31,085,879 26,738,673
于 2018 年度，销售费用主要为维修安装费、宣传促销费、运输及仓储费、
职工薪酬费用及租赁费，占销售费用总额超过 80%(2017 年度：超过 80%)。
(39) 管理费用
2018 年度 2017 年度
管理费用 9,571,639 7,510,102
于 2018 年度，管理费用主要为职工薪酬费用、折旧与摊销费用、技术维护
费及行政办公费，占管理费用总额超过 70%(2017 年度：超过 70%)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(40) 研发费用
2018 年度 2017 年度
研发费用 8,377,201 7,270,134
于 2018 年度，研发费用主要为职工薪酬费用、折旧与摊销费用及试制产品
与材料投入，占研发费用总额超过 80%(2017 年度：超过 80%)。
(41) 财务(收入)/费用
本集团除金融业务(附注四(36))以外产生的财务(收入)/费用列示如下：
2018 年度 2017 年度
利息支出 703,991 967,208
减：利息收入 (2,155,862) (1,143,837)
汇兑损益 (485,298) 863,185
其他 114,129 129,393
(1,823,040) 815,949
(42) 资产减值损失
2018 年度 2017 年度
坏账损失(附注四(2)) 189,942 182,592
存货跌价损失(附注四(6)) 260,031 41,811
固定资产减值损失(附注四(10)) 11,539 8,937
无形资产减值损失(附注四(12)) - 5,866
可供出售金融资产减值损失(附注四(8)) - 2,114
贷款减值(转回)/损失(附注四(5)) (13,648) 27,792
447,864 269,112
(43) 公允价值变动损失
2018 年度 2017 年度
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融工具-衍生金融工具 (810,450) (25,045)
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四 合并财务报表项目附注(续)
(44) 投资收益
2018 年度 2017 年度
理财产品的投资收益 504,556 977,648
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资(亏损)/收益 (31,958) 102,530
权益法核算的长期股权投资收益 349,321 310,016
其他 85,407 440,027
907,326 1,830,221
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
(45) 资产处置(损失)/收益
2018 年度 2017 年度
非流动资产处置利得 82,425 1,472,191
非流动资产处置损失 (117,359) (144,940)
(34,934) 1,327,251
(46) 其他收益
2018 年度 2017 年度 与资产相关/与收益
相关
专项补助 1,316,904 1,283,160 与收益相关
专项补助 - 27,963 与资产相关
1,316,904 1,311,123
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四 合并财务报表项目附注(续)
(47) 所得税费用
2018 年度 2017 年度
按税法及相关规定计算的当期所得税 4,096,331 5,077,050
递延所得税 26,308 (1,833,466)
4,122,639 3,243,584
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费
用：
2018 年度 2017 年度
利润总额 25,773,058 21,854,774
按 25%税率计算的所得税 6,443,265 5,463,694
子公司适用不同税率的影响 (1,792,394) (1,448,532)
以前期间所得税汇算清缴的影响 (91,527) (119,749)
非应纳税收入 (189,499) (208,481)
不得扣除的成本、费用和损失 385,662 200,729
使用前期未确认递延所得税资产的暂时性
差异 (2,255) (31,620)
其他 (630,613) (612,457)
所得税费用 4,122,639 3,243,584
(48) 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外
普通股的加权平均数计算：
单位 2018 年度 2017 年度
归属于母公司普通股股东的合并净利润 人民币千元 20,230,779 17,283,689
减：限制性股票股利 人民币千元 (23,538) -
20,207,241 17,283,689
本公司发行在外普通股的加权平均数 千股 6,561,297 6,492,259
基本每股收益 人民币元/股 3.08 2.66
其中：
—持续经营基本每股收益： 3.08 2.66
—终止经营基本每股收益： - -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程(续)
(b) 稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以稀释后母公司发
行在外普通股的加权平均数计算：
金额单位 2018 年度 2017 年度
归属于本公司普通股股东的合并净利润 人民币千元 20,230,779 17,283,689
本公司发行在外普通股的加权平均数 千股 6,561,297 6,492,259
股份支付增加的普通股加权平均数 千股 69,395 73,658
稀释后发行在外的普通股加权平均数 千股 6,630,692 6,565,917
稀释每股收益 人民币元/股 3.05 2.63
(49) 现金流量表项目附注
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2018 年度 2017 年度
其他收益 1,327,455 1,224,953
其他业务收入 2,284,317 1,666,452
营业外收入 418,984 497,376
财务费用-利息收入 323,352 252,002
其他 1,204,113 1,130,253
5,558,221 4,771,036
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金
2018 年度 2017 年度
销售费用(不包括职工薪酬和税费) 22,942,704 21,351,785
管理费用及研发费用(不包括职工薪酬和税费) 8,971,922 7,204,414
其他 486,046 583,721
32,400,672 29,139,920
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(49) 现金流量表项目附注(续)
(c) 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量如下：
2018 年度 2017 年度
净利润 21,650,419 18,611,190
加：资产减值准备 447,864 269,112
折旧和摊销 4,817,456 6,695,877
非流动资产处置净收益 (34,934) (1,327,251)
公允价值变动收益 810,450 25,045
财务(收益)/损失 (1,265,831) 32,845
投资收益 (907,326) (1,830,221)
股份支付 942,753 841,566
递延所得税资产的增加 (360,724) (635,894)
递延所得税负债的减少/(增加) 478,982 (1,055,005)
存货的增加 (77,387) (7,730,304)
经营性应收项目的增加 (17,867,374) (10,314,517)
经营性应付项目的增加 19,226,732 20,860,180
经营活动产生的现金流量净额 27,861,080 24,442,623
现金及现金等价物净变动情况：
现金及现金等价物的年末余额 17,952,282 21,831,653
减：现金及现金等价物的年初余额 (21,831,653) (12,513,730)
现金及现金等价物净减少额 (3,879,371) 9,317,923
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四 合并财务报表项目附注(续)
(49) 现金流量表项目附注(续)
(d) 现金及现金等价物的构成
2018 年 2017 年
12月31日 12月31日
31 日 31 日
库存现金 3,803 4,589
可随时用于支付的银行存款 10,170,784 18,413,969
可随时用于支付的存放中央银行款项 204,073 305,963
可随时用于支付的存放同业款项 7,573,622 3,107,132
年末现金及现金等价物余额 17,952,282 21,831,653
- 80 -
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(50) 外币货币性项目
2018 年 12 月 31 日
外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金
美元 1,395,190 6.8632 9,575,470
日元 2,338,433 0.0619 144,749
港元 260,111 0.8762 227,909
欧元 120,307 7.8473 944,084
巴西雷亚尔 209,297 1.7714 370,748
越南盾 123,516,667 0.0003 37,055
其他货币 不适用 不适用 1,010,028
小计 12,310,043
应收票据及应收账款
美元 932,695 6.8632 6,401,272
日元 24,107,916 0.0619 1,492,280
港元 16,236 0.8762 14,226
欧元 336,710 7.8473 2,642,265
巴西雷亚尔 524,032 1.7714 928,271
越南盾 1,148,340,000 0.0003 344,502
其他货币 不适用 不适用 1,477,430
小计 13,300,246
其他应收款
美元 124,888 6.8632 857,132
日元 2,067,932 0.0619 128,005
港元 18,648 0.8762 16,339
欧元 74,408 7.8473 583,899
巴西雷亚尔 15,827 1.7714 28,036
其他货币 不适用 不适用 156,264
小计 1,769,675
合计 27,379,964
- 81 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(50) 外币货币性项目(续)
2018 年 12 月 31 日
外币余额 折算汇率 人民币余额
短期借款
美元 22,169 6.8632 152,148
欧元 27,744 7.8473 217,714
巴西雷亚尔 92,000 1.7714 162,969
其他货币 不适用 不适用 219,956
小计 752,787
应付票据及应付账款
美元 300,761 6.8632 2,064,186
日元 24,045,751 0.0619 1,488,432
港元 57,062 0.8762 49,998
欧元 213,116 7.8473 1,672,382
巴西雷亚尔 106,504 1.7714 188,662
其他货币 不适用 不适用 664,097
小计 6,127,757
其他应付款
美元 21,765 6.8632 149,379
日元 5,035,719 0.0619 311,711
港元 153,811 0.8762 134,769
欧元 21,064 7.8473 165,293
其他货币 不适用 不适用 70,231
小计 831,383
一年内到期的非流动负债
美元 699,039 6.8632 4,797,644
欧元 276,024 7.8473 2,166,041
其他货币 不适用 不适用 159,027
小计 7,122,712
长期借款
美元 162,918 6.8632 1,118,139
欧元 3,946,464 7.8473 30,969,089
巴西雷亚尔 846 1.7714 1,499
其他货币 不适用 不适用 2,712
小计 32,091,439
合计 46,926,078
上述外币货币性项目指除人民币之外的所有货币。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(50) 外币货币性项目(续)
2017 年 12 月 31 日
外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金
美元 1,601,324 6.5342 10,463,372
日元 2,292,090 0.0579 132,712
港元 167,138 0.8359 139,711
欧元 181,609 7.8023 1,416,970
巴西雷亚尔 173,113 1.9755 341,985
越南盾 329,843,333 0.0003 98,953
其他货币 不适用 不适用 789,665
小计 13,383,368
应收票据及应收账款
美元 969,755 6.5342 6,336,575
日元 26,231,623 0.0579 1,518,811
港元 52,543 0.8359 43,921
欧元 283,715 7.8023 2,213,627
巴西雷亚尔 480,808 1.9755 949,836
越南盾 1,441,706,667 0.0003 432,512
其他货币 不适用 不适用 1,452,927
小计 12,948,209
其他应收款
美元 48,777 6.5342 318,717
日元 2,234,111 0.0579 129,355
港元 723 0.8359 604
欧元 50,804 7.8023 396,390
巴西雷亚尔 44,134 1.9755 87,187
其他货币 不适用 不适用 208,022
小计 1,140,275
合计 27,471,852
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(50) 外币货币性项目(续)
2017 年 12 月 31 日
外币余额 折算汇率 人民币余额
短期借款
美元 258,328 6.5342 1,687,965
港元 59,554 0.8359 49,781
欧元 30,233 7.8023 235,885
巴西雷亚尔 135,206 1.9755 267,100
其他货币 不适用 不适用 343,371
小计 2,584,102
应付票据及应付账款
美元 350,735 6.5342 2,291,771
日元 18,175,112 0.0579 1,052,339
港元 53,468 0.8359 44,694
欧元 259,337 7.8023 2,023,424
巴西雷亚尔 208,088 1.9755 411,078
其他货币 不适用 不适用 1,013,751
小计 6,837,057
其他应付款
美元 54,810 6.5342 358,138
日元 8,281,744 0.0579 479,513
港元 96,625 0.8359 80,769
欧元 33,701 7.8023 262,945
其他货币 不适用 不适用 51,418
小计 1,232,783
长期借款
欧元 4,227,267 7.8023 32,982,403
巴西雷亚尔 933 1.9755 1,843
其他货币 不适用 不适用 2,079
小计 32,986,325
应付债券
美元 696,804 6.5342 4,553,054
合计 48,193,321
上述外币货币性项目指除人民币之外的所有货币。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 合并范围的变更
(1) 非同一控制下的企业合并
(a) 本年度发生的非同一控制下的企业合并
本集团于 2018 年收购了 Miraco International Trading Company、IRT SA
Neuchatel Switzerland、Mor-Tech Manufacturing Inc. 、Mor-Tech Design
Inc.等，收购对价合计为 587,950,000 元。该等收购对本集团整体财务状况
影响不大。
本集团主要采用市场法、收益法、成本法和许可费节省法等估值技术确定上
述收购所取得的可辨认净资产公允价值。
(2) 其他原因的合并范围变动
(a) 合并范围增加
本公司之全资子公司 Midea Electrics Netherlands B.V.于 2018 年 4 月设立了
Midea Home Appliances UK Ltd.。
本公司于 2018 年 8 月以现金 50,000,000 元出资设立了上海科慕电器有限公
司。
本公司于 2018 年 10 月以现金 190,000,000 元出资设立了广东威灵汽车部件
有限公司。
(b) 合并范围减少
合并范围的减少主要为注销子公司，截至 2018 年 12 月 31 日止 12 个月期
间，具体信息分别如下：
公司名称 股权处置方式 股权处置时点
武汉美的材料供应有限公司 注销 2018 年 3 月
常州安得物流有限公司 注销 2018 年 8 月
潍坊美安物流有限公司 注销 2018 年 12 月
Clivet Aircon Limited 注销 2018 年 12 月
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 重要子公司的构成
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
广东美的制冷设备有限公司 中国，佛山市 中国，佛山市 家用空调制造、销售 73% 7% 非同一控制下企业合并
广东美的集团芜湖制冷设备有限公司 中国，芜湖市 中国，芜湖市 家用空调制造、销售 73% 7% 非同一控制下企业合并
美的集团武汉制冷设备有限公司 中国，武汉市 中国，武汉市 空调制造 73% 7% 设立
芜湖美智空调设备有限公司 中国，芜湖市 中国，芜湖市 空调制造 88% 12% 设立
广东美的暖通设备有限公司 中国，佛山市 中国，佛山市 空调制造 90% 10% 设立
浙江美芝压缩机有限公司 中国，宁波市 中国，宁波市 空调制造 100% - 设立
合肥美的电冰箱有限公司 中国，合肥市 中国，合肥市 电冰箱制造 75% 25% 非同一控制下企业合并
宁波美的联合物资供应有限公司 中国，宁波市 中国，宁波市 空调制造 100% - 同一控制下企业合并
广东美的厨房电器制造有限公司 中国，佛山市 中国，佛山市 小家电制造 - 100% 设立
佛山市顺德区美的电热电器制造有限公司 中国，佛山市 中国，佛山市 小家电制造 - 100% 设立
无锡小天鹅股份有限公司 中国，无锡市 中国，无锡市 洗衣机制造 38% 15% 非同一控制下企业合并
美的电器(新加坡)贸易有限公司 新加坡 新加坡 出口贸易 - 100% 设立
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 重要子公司的构成(续)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
美的集团财务有限公司 中国，佛山市 中国，佛山市 金融业 95% 5% 设立
美的小额贷款股份有限公司 中国，芜湖市 中国，芜湖市 小额贷款 5% 95% 非同一控制下企业合并
Mecca International (BVI) Limited 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 控股投资 - 100% 设立
美的国际控股有限公司 香港 香港 控股投资 100% - 设立
美的投资发展公司 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 控股投资 - 100% 设立
芜湖美的生活电器制造有限公司 中国，芜湖市 中国，芜湖市 小家电制造 100% - 设立
Midea Electric Netherlands (I) B.V. 荷兰 荷兰 控股投资 - 100% 设立
Toshiba Consumer Marketing Corporation 日本 日本 家电制造 - 100% 非同一控制下企业合并
TLSC 日本 日本 家电制造 - 100% 非同一控制下企业合并
KUKA 德国 德国 机器人制造、销售 - 94.55% 非同一控制下企业合并
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(b) 存在重要少数股东权益的子公司
少数股东的持股比 2018 年度归属于少 2018 年度向少数股 2018 年 12 月 31 日
子公司名称 例 数股东的损益 东分派股利 少数股东权益
无锡小天鹅股份有限公司 47.33% 880,771 299,335 3,824,250
(2) 企业集团的构成
上述存在重要少数股东权益的子公司的主要财务信息列示如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
无锡小天鹅股份有限公司 21,693,351 1,868,548 23,561,899 13,762,119 51,218 13,813,337 19,564,974 1,773,447 21,338,421 13,103,359 16,764 13,120,123
2018 年度 2017 年度
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
无锡小天鹅股份有限公司 23,636,929 2,130,995 2,081,814 2,624,893 21,384,699 1,708,420 1,669,074 2,015,754
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(3) 在联营企业中的权益
本集团之联营企业对本集团影响不重大，汇总信息如下：
2018 年度 2017 年度
投资账面价值合计 2,713,316 2,633,698
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润(i) 349,321 310,016
其他综合收益(i) 51,924 (36,017)
综合收益总额 401,245 273,999
(i) 净利润和其他综合收益均已考虑取得投资时可辨认资产和负债的公允价值
以及统一会计政策的调整影响。
七 分部信息
本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。
由于各种业务或地区需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管
理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资
源并评价其业绩。
本集团有 4 个报告分部，分别为：
- 暖通空调分部
- 消费电器分部
- 机器人及自动化系统分部
- 其他分部
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进
行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
营业费用包括营业成本、利息支出、手续费及佣金支出、营业税金及附加、
销售费用、管理费用、研发费用、财务收入/(费用)及资产减值损失。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告
(a) 报告分部的利润或亏损、资产及负债的信息
2018 年度及 2018 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
机器人及 其他分部
暖通空调分部 消费电器分部 自动化系统分部 及未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入 123,750,494 106,076,743 25,767,137 6,225,261 - 261,819,635
分部间交易收入 1,517,400 637,021 70,421 6,496,010 (8,720,852) -
营业费用 (113,945,146) (95,343,482) (26,280,261) (10,969,939) 8,904,458 (237,634,370)
分部利润 11,322,748 11,370,282 (442,703) 1,751,332 183,606 24,185,265
其他损益 1,587,793
利润总额 25,773,058
资产总额 107,186,255 104,567,409 32,248,141 94,734,450 (75,035,107) 263,701,148
负债总额 71,901,268 71,644,039 26,081,586 86,771,167 (85,151,429) 171,246,631
对联营企业的长期股权投资 130,668 82,038 111,212 2,389,398 - 2,713,316
对联营企业的投资收益 72,022 (13,897) (18,003) 309,199 - 349,321
非流动资产(不包括可供出售金融资产、
长期股权投资、商誉和递延所得税资
产)增加额 2,172,033 1,734,086 2,226,302 899,271 - 7,031,692
资产减值损失 126,987 166,013 203,390 122,744 (171,270) 447,864
折旧费和摊销费 1,554,330 1,719,693 1,019,462 523,971 - 4,817,456
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(a) 报告分部的利润或亏损、资产及负债的信息(续)
2017 年度及 2017 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
机器人及 其他分部
暖通空调分部 消费电器分部 自动化系统分部 及未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入 107,940,343 102,986,131 27,150,059 3,842,363 - 241,918,896
分部间交易收入 1,869,629 416,770 31,254 5,340,194 (7,657,847) -
营业费用 (101,012,749) (94,204,422) (28,891,893) (8,204,099) 7,578,571 (224,734,592)
分部利润 8,797,223 9,198,479 (1,710,580) 978,458 (79,276) 17,184,304
其他损益 4,670,470
利润总额 21,854,774
资产总额 94,875,871 93,312,430 27,285,063 82,745,760 (50,112,266) 248,106,858
负债总额 63,251,582 67,792,173 17,308,941 89,409,279 (72,580,288) 165,181,687
对联营企业的长期股权投资 289,324 73,785 125,213 2,145,376 - 2,633,698
对联营企业的投资收益 59,498 1,730 (17,649) 266,437 - 310,016
非流动资产(不包括可供出售金融资产、
长期股权投资、商誉和递延所得税资
产)增加额 1,376,838 1,852,293 13,551,833 224,150 - 17,005,114
资产减值损失 106,267 2,690 33,293 33,940 92,922 269,112
折旧费和摊销费 1,580,020 1,859,972 2,832,389 423,496 - 6,695,877
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八 分部报告(续)
(b) 地区信息
本集团在国内及其他国家和地区的对外交易收入总额，以及本集团位于国内
及其他国家和地区(包括德国、香港、澳门、新加坡、日本、意大利及巴西等)
的除可供出售金融资产、长期股权投资、商誉及递延所得税资产之外的非流
动产总额列示如下：
对外交易收入 2018 年度 2017 年度
国内 151,412,126 137,962,864
其他国家/地区 110,407,509 103,956,032
261,819,635 241,918,896
非流动资产总额 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
国内 22,966,699 22,684,099
其他国家/地区 19,903,114 18,181,111
42,869,813 40,865,210
九 关联方及重大关联交易
(1) 母公司情况
(a) 母公司基本情况
母公司名称 关联关系 注册地 业务性质
美的控股有限公司 控股股东 佛山市顺德区 商业
本公司的最终控制人为何享健先生。
(b) 母公司注册资本及其变化
2018 年 12 月 31 日及
2017 年 12 月 31 日
美的控股有限公司 330,000
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九 关联方及重大关联交易(续)
(1) 母公司情况(续)
(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
持股比例 表决权 持股比例 表决权
直接 间接 比例 直接 间接 比例
美的控股有限公司 33.20% - 33.20% 33.71% - 33.71%
(2) 本公司的子公司情况
有关本公司主要子公司的信息参见附注六(1)。
(3) 其他关联方情况
其他关联方名称 关联关系
广东威奇电工材料有限公司 同受本公司最终控制人直系亲属控制
安徽威奇电工材料有限公司 同受本公司最终控制人直系亲属控制
会通新材料股份有限公司 同受本公司最终控制人直系亲属控制
佛山市麦克罗美的滤芯设备制造有限公司 本公司之联营企业
佛山顺德农村商业银行股份有限公司 本公司之联营企业
(4) 关联交易情况
下列与关联方进行的交易是按一般正常商业条款或按相关协议进行。
(a) 采购商品：
关联交易 关联交易
关联方 内容 定价政策 2018 年度 2017 年度
广东威奇电工材料有限公司 采购商品 协议价格 813,655 864,886
佛山市麦克罗美的滤芯设备制造有限公司 采购商品 协议价格 227,593 198,499
安徽威奇电工材料有限公司 采购商品 协议价格 316,102 290,512
会通新材料股份有限公司 采购商品 协议价格 332,991 463,245
1,690,341 1,817,142
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方及重大关联交易(续)
(4) 关联交易情况(续)
(b) 关键管理人员薪酬
2018 年 2017 年
12 月 31 日 12 月 31 日
关键管理人员薪酬 41,590 41,330
(5) 关联方应收应付款项余额
应收关联方款项：
2018 年 2017 年
科目名称 关联方 12 月 31 日 12 月 31 日
货币资金 佛山顺德农村商业银行股份有限公司 88,084 459,297
应付关联方款项：
2018 年 2017 年
科目名称 关联方 12 月 31 日 12 月 31 日
应付票据及应
付账款 广东威奇电工材料有限公司 169,592 195,860
安徽威奇电工材料有限公司 60,885 73,897
佛山市麦克罗美的滤芯设备制造有
限公司 59,011 27,554
会通新材料股份有限公司 25,321 16,152
314,809 313,463
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 股份支付
(1) 股票期权激励方案
(a) 根据 2018 年期间召开的 2017 年年度股东大会审议通过的第五期股票期权激
励计划(“第五期期权激励方案”)，本公司向 1328 名员工授予 54,420,000
份股票期权，该股票期权的行权价格为 56.34 元。在本公司达到预定业绩条
件的情况下，被授予人所获股票期权总额的四分之一将分别于自 2018 年 5
月 7 日起满两周年、三周年、四周年及五周年后生效。
授予日股票期权公允价值的确定方法
期权行权价格： 56.34 元
期权的有效期： 6年
标的股份的现行价格： 52.4 元
股价预计波动率： 37.34%
预计股息率： 2.95%
期权有效期内的无风险利率： 2.89%
根据以上参数计算的得出的第五期期权激励方案的公允价值为：
667,756,000元。
(b) 年度内股票期权变动情况表
2018 年度 2017 年度
(千份) (千份)
年初发行在外的股票期权份数 253,541 250,797
本年授予的股票期权份数 54,420 98,274
本年行权的股票期权份数 (77,724) (79,156)
本年失效的股票期权份数 (401) (16,374)
年末发行在外的股票期权份数 229,836 253,541
截至2018年12月31日，第一期期权激励方案合同剩余期限至2019年2月17日，
第二期期权激励方案合同剩余期限至2020年5月27日，第三期期权激励方案
合同剩余期限至2021年6月27日，第四期期权激励方案合同剩余期限至2021
年5月11日，第五期期权激励方案合同剩余期限至2024年5月6日。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 股份支付 (续)
(1) 股票期权激励方案(续)
(c) 股票期权交易对财务状况和经营成果的影响
于2018年度，因股票期权激励方案而确认的费用总额为586,934,000元(2017
年度：677,565,000元)。于2018年12月31日，于资本公积中计提的与股票期
权激励方案相关的余额为845,670,000元(2017年12月31日：800,424,000元)。
(2) 限制性股票计划
(a) 根据 2018 年期间召开的 2017 年年度股东大会审议通过的 2018 年限制性股
票激励计划(“2018 年限制性股票计划”)，本公司首次向 319 名员工授予
20,570,000 股限制性股票，该限制性股票计划的首次授予价格为 27.57 元。
在本公司达到预定业绩条件的情况下，被授予人所获限制性股票总额的四分
之一将分别于自 2018 年 5 月 7 日起满两周年、三周年、四周年及五周年后
解锁。
(b) 年度内限制性股票变动情况表
2018 年度 2017 年度
(千份) (千份)
年初限制性股票份数 28,605 -
本年授予的限制性股票份数 20,570 28,605
本年解锁的限制性股票份数 (7,198) -
本年失效的限制性股票份数 (1,792) -
年末限制性股票份数 40,185 28,605
(c) 限制性股票计划对本公司的财务状况和经营成果的影响
于 2018 年度，因限制性股票激励计划而确认的费用总额为 355,819,000 元
(2017 年度：164,001,000 元)。于 2018 年 12 月 31 日，于资本公积中计提
的与限制性股票计划相关的余额为 453,985,000 元(2017 年 12 月 31 日：
142,819,000 元)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 股份支付 (续)
(3) 员工持股计划
根据 2018 年期间召开的 2017 年年度股东大会审议通过的美的集团全球合伙
人计划之第四期持股计划(“第四期全球合伙人计划”)，本公司委托中国国
际金融股份有限公司(“中金公司”)设资产管理计划，从二级市场购买美的
集团股票共计 3,319,000 股，购买均价 54.98 元/股，购买资金为本公司计提
的专项基金 182,500,000 元。该计划所购买的股票锁定期为 2018 年 5 月 16
日至 2019 年 5 月 15 日。
根据 2018 年期间召开的 2017 年年度股东大会审议通过的美的集团事业合伙
人计划之第一期持股计划(“第一期事业合伙人计划”)，本公司委托中金公
司设资产管理计划，从二级市场购买美的集团股票共计 1,779,000 股，购买
均价 54.98 元/股。购买资金为本公司计提的专项基金和高层部分绩效奖金合
计 97,850,000 元。该计划所购买的股票锁定期为 2018 年 5 月 16 日至 2019
年 5 月 15 日。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十一 或有事项
截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司拥有 51%股权的巴西子公司所涉及的税
务纠纷案件金额合计约 6.69 亿巴西雷亚尔(约人民币 11.86 亿元)(部分案件已
延续超过十年，上述金额包含涉及本金及其所产生的利息)。截至 2018 年 12
月 31 日止，相关案件均在审理之中。巴西子公司原股东已协议承诺，将依
据上述税务纠纷案件的裁决结果，对本公司作出赔付，赔付的最高金额约
1.57 亿巴西雷亚尔(约人民币 2.78 亿元)。管理层参考独立第三方律师的判断，
认为本公司败诉赔偿的可能性比较低，预期不存在重大债务违约风险，因此
未确认预计负债，并已经在财务报表作适当的披露。
十二 承诺事项
(1) 资本性支出承诺事项
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本
性支出承诺：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
房屋、建筑物及机器设备 639,689 735,928
(2) 经营租赁承诺事项
本集团于资产负债表日，没有重大的经营租赁承诺事项。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三 资产负债表日后事项
(1) 重要的非调整事项
于 2018 年 10 月 23 日召开的本公司第三届董事会第二次会议审议通过的
《关于美的集团股份有限公司发行 A 股股份换股吸收合并无锡小天鹅股份有
限公司之方案的议案》及其他相关议案，本公司拟以发行 A 股方式换股吸收
合并小天鹅公司。上述吸收合并不构成本公司重大资产重组事项，于 2018
年 12 月 21 日经本公司及小天鹅公司股东大会审议通过，于 2019 年 2 月 20
日经中国证监会审核无条件通过，于 2019 年 3 月 12 日本公司收到中国证
监会核发的核准文件。
(2) 利润分配情况说明
本 公 司 董 事 会 于 2019 年 4 月 18 日 提 议 本 公 司 以 公 司 现 有 总 股 本
6,585,838,349 股为基数，向普通股股东派发现金股利，每股 10 股人民币 13
元(含税)，共人民币约 8,561,589,854 元，此项提议尚待股东大会批准。于
资产负债表日后提议派发的现金股利并未在资产负债表日确认为负债。
十四 融资租赁
本集团通过融资租赁租入固定资产，未来应支付租金汇总如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一年以内 159,254 135,972
一年以上 92,896 250,493
252,150 386,465
于 2018 年 12 月 31 日，未确认的融资费用余额为 6,739,000 元（2017 年
12 月 31 日：10,459,000 元）。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 金融风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
市场风险(主要为外汇风险、利率风险和价格风险)
信用风险
流动性风险
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及
计量风险的方法等。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低
金融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制
定风险管理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受
水平并设计相应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期
审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营
活动的改变。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
本集团在中国大陆、欧洲、美国、亚洲、巴西及非洲开展制造、销售及投融
资等多种经济活动，集团的外币资产和负债及未来的外币交易存在汇率波动
风险。
本集团财务部门负责管理汇率波动风险，通过组建专业团队，结算币种的自
然对冲、签署远期外汇对冲合约和控制外币资产负债规模等措施最大程度地
降低面临的外汇风险，减少汇率波动对经营业绩的影响。
(b) 利率风险
本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等带息债务。浮动利
率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集
团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮
动利率合同的相对比例。于 2018 年 12 月 31 日，本集团无浮动利率带息长
期债务金额(2017 年 12 月 31 日：无)(附注四(25))。
本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务
的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对
本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时
做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 金融风险(续)
(1) 市场风险(续)
(c) 其他价格风险
本集团其他价格风险主要产生于本集团持有的以公允价值计量的可供出售金
融资产(附注四(8))。于 2018 年 12 月 31 日，如果本集团持有上述投资的预
期价格波动将相应影响本集团其他综合收益。
(2) 信用风险
本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、存
放中央银行款项、存放同业款项、应收票据及应收账款、发放贷款和垫款、
其他应收款及其他流动资产中的结构性存款等。
本集团银行存款、存放中央银行款项及存放同业款项主要存放于国有银行和
其它大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对
方单位违约而导致的任何重大损失。
此外，对于应收票据及应收账款、发放贷款和垫款、其他应收款及其他流动
资产中的结构性存款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基
于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸
如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对
客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、
缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范
围内。
于 2018 年 12 月 31 日，本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物或其
他信用增级。
(3) 流动性风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公
司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以
确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符
合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足
短期和长期的资金需求。于资产负债表日,本集团持有的货币资金、票据资产、
贴现资产、包括在其他流动资产及可供出售金融资产中的理财资金等货币性
资产合计为人民币 118,253,788,000 元。
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十五 金融风险(续)
(3) 流动性风险(续)
于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列
示如下：
2018 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款(包括利息) 897,699 - - - 897,699
向中央银行借款(包括利
息) 100,260 - - - 100,260
吸收存款及同业存放 44,386 - - - 44,386
应付票据及应付账款 60,226,741 - - - 60,226,741
其他应付款 3,346,129 - - - 3,346,129
衍生金融负债 756,299 - - - 756,299
其他流动负债 11,736,343 - - - 11,736,343
一年内到期的非流动负
债(包括利息) 6,967,940 - - - 6,967,940
长期借款(包括利息) 390,253 1,609,425 31,453,442 - 33,453,120
其他非流动负债 - 190,496 159,844 666,012 1,016,352
84,466,050 1,799,921 31,613,286 666,012 118,545,269
2017 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款(包括利息) 2,602,067 - - - 2,602,067
吸收存款及同业存放 108,926 - - - 108,926
应付票据及应付账款 60,352,562 - - - 60,352,562
其他应付款 3,360,523 - - - 3,360,523
衍生金融负债 90,432 - - - 90,432
其他流动负债 9,017,975 - - - 9,017,975
应付债券(包括利息) 108,631 4,682,571 - - 4,791,202
长期借款(包括利息) 306,723 2,415,508 31,643,935 2,087 34,368,253
其他非流动负债 - 189,404 138,643 666,012 994,059
75,947,839 7,287,483 31,782,578 668,099 115,685,999
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 公允价值估计
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的
输入值所属的最低层次决定：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层级：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值。
第三层级：相关资产或负债的不可观察输入值。
(1) 持续的以公允价值计量的资产与负债
于 2018 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的金融资产与负债按上述三
个层次列示如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产——
衍生金融资产 - 220,197 - 220,197
其他流动资产—套期工具 - 38,822 - 38,822
可供出售金融资产——
其他流动资产—理财产品 - - 1,521,007 1,521,007
可供出售金融资产 1,122,609 - 62,250 1,184,859
资产合计 1,122,609 259,019 1,583,257 2,964,885
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债——
衍生金融负债 - 756,299 - 756,299
其他流动负债—套期工具 - 146,496 - 146,496
负债合计 - 902,795 - 902,795
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产与负债(续)
于 2017 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的金融资产与负债按上述三
个层次列示如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产——
衍生金融资产 - 353,327 - 353,327
其他流动资产—套期工具 - 360,858 - 360,858
可供出售金融资产——
其他流动资产—理财产品 - - 22,094,715 22,094,715
可供出售金融资产 38,460 - 80,251 118,711
资产合计 38,460 714,185 22,174,966 22,927,611
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债——
衍生金融负债 - 90,432 - 90,432
其他流动负债—套期工具 - 1,877 - 1,877
负债合计 - 92,309 - 92,309
本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本年度，上述金融工具公允价值计量所属层级在三个层级之间没有发生重大
转换。
对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价
值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允
价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。
估值技术的输入值主要包括无风险利率、预计汇率及预计年化收益率等。
本年度，本集团金融工具的公允价值的估值技术并未发生改变。
上述第三层次资产变动如下：
可供出售金融资产
2018 年 1 月 1 日 22,174,966
增加 1,576,579
减少 (22,660,142)
当期利得总额
计入利润表的投资收益 519,042
计入其他综合收益的利得 (27,188)
2018 年 12 月 31 日 1,583,257
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产与负债(续)
可供出售金融资产
2017 年 1 月 1 日 30,109,067
增加 26,513,177
减少 (35,571,427)
当期利得总额
计入利润表的投资收益 975,534
计入其他综合收益的利得 148,615
2017 年 12 月 31 日 22,174,966
第三层次公允价值计量的相关信息如下：
输入值
与公允价
2018 年 12 月 31 日 值之间的 可观察/
公允价值 估值技术 名称 范围 关系 不可观察
可供出售金融资产—
预计年化
其他流动资产 1,521,007 贴现现金流 收益率 4.05%~4.95% 正向 不可观察
可供出售金融资产(a) 62,250
合计 1,583,257
输入值
与公允价
2017 年 12 月 31 日 值之间的 可观察/
公允价值 估值技术 名称 范围 关系 不可观察
可供出售金融资产—
预计年化
其他流动资产 22,094,715 贴现现金流 收益率 2.2%~7.2% 正向 不可观察
可供出售金融资产(a) 80,251
合计 22,174,966
(a) 就该部分可供出售金额资产而言，价格采用现金流量折现法进行厘定。将公
允价值归为第三层次的判断主要是基于不可观察输入值对计量整体公允价值
的重要性厘定。其中，重要不可观察数值主要有目标公司财务数据、风险调
整折现率。
属于第二层级公允价值计量的资产和负债主要为外汇远期合约，采用收益法
估值。
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十六 公允价值估计(续)
(2) 不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、存放中
央银行款项、存放同业款项、应收票据及应收账款、发放贷款及垫款、其他
应收款、其他流动资产(剔除附注十六(1)提及部分)、应付票据及应付账款、
短期借款、向中央银行借款、长期借款、一年内到期的非流动负债、吸收存
款及同业存放、其他应付款及其他流动负债等。
本集团于 2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日各项金融资产和金融负债
的账面价值与公允价值之间无重大差异。
十七 资本管理
本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提
供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成
本。
为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股
东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。
本集团不受制于外部强制性资本要求，利用资产负债比率(以总负债除以总
资产)监控资本结构。
于 2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日，本集团的资产负债比率列示
如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
总负债 171,246,631 165,181,687
总资产 263,701,148 248,106,858
资产负债比率 64.94% 66.58%
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十八 母公司财务报表主要项目附注
(1) 其他应收款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
其他应收款项 11,171,833 8,404,353
应收利息 117,138 85,059
应收股利 310,889 897,040
11,599,860 9,386,452
减：坏账准备 (6,840) (789)
11,593,020 9,385,663
(a) 其他应收款项按账龄分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一年以内 11,146,053 5,150,753
一至二年 21,110 3,253,600
二至三年 4,670 -
11,171,833 8,404,353
减：坏账准备 (6,840) (789)
11,164,993 8,403,564
于 2018 年 12 月 31 日，本公司应收股利的账龄均在一年以内。
(b) 其他应收款项按类别分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
单独计提坏账准备 11,042,465 98.84% - - 8,392,449 98% - -
按组合计提坏账准备 129,368 1.16% 6,840 5.29% 11,904 0 789 6
11,171,833 100.00% 6,840 0.06% 8,404,353 10000% 789 0
(c) 按组合计提坏账准备的其他应收款项中，采用账龄分析法的组合分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 金额 计提比例 金额 金额 计提比例
一年以内 126,405 6,319 5.00% 8,020 401 5.00%
一到二年 1,840 184 10.00% 3,884 388 10.00%
二到三年 1,123 337 30.00% - - -
129,368 6,840 5.29% 11,904 789 6.63%
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十八 母公司财务报表主要项目附注(续)
(1) 其他应收款(续)
(d) 于 2018 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款项分析如
下：
占其他应收款
性质 余额 账龄 余额总额比例(%) 坏账准备
公司 A 往来款 5,741,389 1 年以内 51.39% -
公司 B 往来款 3,700,000 1 年以内 33.12% -
公司 C 往来款 462,515 1 年以内 4.14% -
公司 D 往来款 230,000 1 年以内 2.06% -
公司 E 往来款 230,000 1 年以内 2.06% -
10,363,904 92.77% -
(2) 长期股权投资
长期股权投资分类如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
子公司(a) 26,586,165 23,099,672
联营企业(b) 1,650,130 1,440,929
28,236,295 24,540,601
减：减值准备 - -
28,236,295 24,540,601
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十八 母公司财务报表主要项目附注(续)
(2) 长期股权投资(续)
(a) 子公司
本年增减变动
2017 年 2018 年 减值准备 本年宣告分派的
12 月 31 日 追加投资 期权变动 减少投资 计提减值准备 其他 12 月 31 日 年末余额 现金股利
美的集团财务有限公司 1,442,479 1,900,000 11,530 - - - 3,354,009 - -
佛山市顺德区美的家电实业有限公司 2,949,000 - - - - - 2,949,000 - -
无锡小天鹅股份有限公司 2,754,240 - 68,331 - - - 2,822,571 - 238,948
广东美的微波炉制造有限公司 1,880,041 - - - - - 1,880,041 - 1,049,906
广东美的制冷设备有限公司 1,180,664 - 255,842 - - - 1,436,506 - 434,758
广东美的生活电器制造有限公司 1,034,420 - 39,028 - - - 1,073,448 - -
合肥美的暖通设备有限公司 1,058,887 - 7,054 - - - 1,065,941 - 1,016,699
湖北美的电冰箱有限公司 839,749 - 4,179 - - - 843,928 - 389,495
安徽美芝精密制造有限公司 817,266 - 4,650 - - - 821,916 - 475,564
芜湖美智空调设备有限公司 745,841 - 7,384 - - - 753,225 - 1,130,461
广东美的暖通设备有限公司 402,829 180,000 62,735 - - - 645,564 - 802,445
合肥美的电冰箱有限公司 484,312 - 15,935 - - - 500,247 - -
宁波美的联合物资供应有限公司 486,738 - 4,612 - - - 491,350 - 596,686
广东美的集团芜湖制冷设备有限公司 352,041 - - - - - 352,041 - -
美的国际控股有限公司 176,974 - - - - - 176,974 - -
美的集团武汉制冷设备有限公司 89,275 - 8,327 - - - 97,602 - 222,260
浙江美芝压缩机有限公司 56,302 - 6,728 - - - 63,030 - 455,445
芜湖美的生活电器制造有限公司 56,223 - - - - - 56,223 - 41,325
美的小额贷款股份有限公司 55,381 - 213 - - - 55,594 - -
其他 6,237,010 688,967 301,523 (80,545) - - 7,146,955 - 2,314,307
23,099,672 2,768,967 798,071 (80,545) - - 26,586,165 - 9,168,299
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美的集团股份有限公司
2018 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十八 母公司财务报表主要项目附注(续)
(2) 长期股权投资(续)
(b) 联营企业
对联营企业的投资主要是本集团对佛山顺德农村商业银行股份有限公司及合
肥荣事达电机有限公司等公司的投资。
(3) 营业收入
营业收入主要为其他业务收入，即母公司向下属子公司收取的商标使用费收
入、租金收入及管理费收入等。
(4) 投资收益
2018 年度 2017 年度
成本法核算的长期股权投资收益 9,168,299 9,022,867
于金融机构购买的理财产品的投资收益 388,942 980,845
权益法核算的长期股权投资收益 239,418 209,908
其他 (76,565) 783
9,720,094 10,214,403
本公司投资收益的汇回并没有重大限制。
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美的集团股份有限公司
补充资料
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一 非经常性损益明细表
2018 年度 2017 年度
非流动资产处置损益 222,204 1,363,041
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可
供出售金融资产取得的投资收益 (842,408) 77,484
其他(主要包括政府补助、索赔收入、罚款收入等其他营
业外收入和支出) 1,091,473 1,094,058
471,269 2,534,583
减：所得税影响额 (207,870) (702,139)
少数股东权益影响额(税后) (90,775) (162,858)
172,624 1,669,586
非经常性损益明细表的编制基础：
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，
以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对
公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。
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美的集团股份有限公司
补充资料
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 净资产收益率及每股收益
本集团按照中国证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号―
净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)以及会计准则相关规定
计算的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均 每股收益(单位：人民币元)
净资产收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
2018年 2017年 2018年 2017年 2018年 2017年
归属于公司普通股股东
的净利润 25.66% 25.88% 3.08 2.66 3.05 2.63
扣除非经常性损益后归
属于公司普通股股东
的净利润 25.44% 23.38% 3.05 2.41 3.03 2.38
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