胜利油田大明集团股份有限公司招股说明书概要
一、释义
在本招股说明书中，除文义另有所指外，下列名词之涵意应由以下释义规范：
本公司或发行人：指胜利油田大明集团股份有限公司
公司或集团公司：指胜利油田大明集团股份有限公司
新股：指本公司每股面值1元的人民币社会公众股
华夏公司：指华夏证券有限公司
证交所：指深圳证券交易所
证监会：指中国证券监督管理委员会
主承销商：指华夏证券有限公司
董事会：指本公司之董事会
二、绪言
本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》以及国家现行其它有关法规编制，旨在向投资者提供有关大明集团股份有限公司的基本资料。
本招股说明书已经公司董事会通过并获中国证监会批准，全体董事确认其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。
本次新股发行是根据本说明书概要所载明的资料而申请发行的，除发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书概要中列载的信息和对本说明书概要作任何解释或者说明。
本公司股票之买卖，投资者应遵照国家有关法规交纳相应的税款，发行人和承销商对税款不承担责任。
本次发行经中国证监会证发审字（1996）87号文复审同意。
三、发售新股有关当事人
1.发行人：胜利油田大明集团股份有限公司
地址：山东省东营市东营区济南路140号
法定代表人：王作然
联系人：西景杰
联系电话：（0546）－8556633 8558415
传真：(0546）一8224942
2.主承销商:华夏证券有限公司
上市推荐人：华夏证券有限公司
地址：北京市海淀区复兴路乙63号
法定代表人：黄玉峻
联系人：雷杰、孙凡
联系电话：（0t0）-68286663
传真：（010）－68286848
3.分销商：汕头证券股份有限公司
地址：汕头金沙东路中信大厦
法定代表人：吴小辉
联系人：刘东栓
联系电话：（0754）－8882961
传真：（0754）－8882961
4.发行人律师：中银律师事务所
地址：北京西城区南礼士路21号
法定代表人：朱玉栓。
经办律师：朱玉栓、刘兰玉
联系电话：（010）－68573796
传真：(010）－68573559
5.会计师事务所：山东会计师事务所
地址：济南大纬二路59号海联大厦
法定代表人：许中祜
经办会计师：周志济
联系电话：（0531）－6907043
传真：（0531）－6907042
6.资产评估机构：中华会计师事务所
地址：北京西城区四川大厦东楼八层
法定代表人：陆兵
经办会计师：李晓红、刘炼
联系电话：（010）－68364746
传真：（010）－68364743
7.资产评估确认机构：国家国有资产管理局
地址：北京海淀区万泉河路66号
联系电话：（010）－62567744
8.土地评估机构：中国地产咨询评估中心
地址：北京市海淀区大柳树路21号
法定代表人：冯庆祥
联系人：王朝阳
联系电话：(010)-62172343
传真：(010)-62176681
9.土地评估确认机构:国家土地管理局
10.股票登记机构:山东证券登记有限公司
法定代表人：潘建华
地址：济南经二路工会大厦
电话：(0531)-6931113
四、发行情况及承销情况
1.股票类型：记名式人民币普通股
2.每股面值：1.00元
3.发行数量：1441.9万股
4.每股发行:5.98元
5.发行总市值:8622.562万元
6.承销方式：余额包销
7.承销期起止日期：1996年6月12日至1996年6月23日
8.发行地区：与深圳证券交易所交易系统联网地区的各证券交易网点
9.发行对象:符合法律、法规规定之可以购买本股票的境内投资者.
10.发行时间与方式:1996年6月12日在深圳证券交易所上网定价发行.
11.发行市盈率:11.8保
12.上市承诺:本次股票发行已获得深圳证券交易所上市承诺.
五、风险因素及对策
投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股说明书概要提供的其他资料外,应特别认真考虑下述各项风险因素.
(一)风险因素
1、经营风险
(1)技术工艺及投资风险.石油开采及修井作业是本公司的主要业务, 虽然目前国内石油开采及修井作业的技术和工艺已经达到相当高的程度, 但由于本公司所开采的五号桩油田桩23区块为难动用储量,在油藏分类上属低渗透油藏;修井作业主要是针对油田的长期停产井或废弃井,通过采取特种技术使之恢复出油.这两项业务, 既受对地质条件和地下复杂情况认识的局限,也受施工过程中技术工艺程度高低的影响,既有打出、修出高产井的希望,源油产量达不到设计要求的可能.加之桩23区块油层埋藏较深(一般在3800米以上),单井投资高(每口井约需500万元).在这种情况下,无论是对地质条件和地下复杂情况的认识上有偏差. 还是在技术工艺和施工质量上不过关,都将直接影响原油产量和投资回收期.
(2)原料供应及价格风险.化工业中生产油漆、润滑油和化工助剂等所需的主要原料为溶剂油、基础油、聚炳烯酰胺干粉、木质素磺酸钙、植物油酸等; 建材业中生产PVC异型材、石英地板砖所需的主要原料为聚氯乙烯,如果供求关系及价格发生较大动,对公司的生产及产品成本将带来一定的影响.
(3)汇率变化风险.公司生产PVC惜才所需钛白粉、稳定剂、 增强剂等原料需从美国和日本进口;同时公司生产的PVC异型材、花岗石材、金刚石涡轮锯片及电子产品销往日本、南韩、美国、意大利和东南亚地区. 无论是进口原料还是出口产品都在一定程度上直接受汇率变化的影响.
此外，我国目前正努力加入世界贸易组织，这一努力实现后，有关政策的变化可能使本公司的石油开采、化工、建材、电子和机械修造业受到不同程度的影响。
2、行业风险
本公司主营的石油开来业属于自然资源性产业，开采年限直接受地质储量、开采方式和投入产出比率的制约。根据胜利油田已开发三十多年的经验，本公司开来的难动用储量，实际采收率一般为储量的15％左右，开采年限预计在15年左右。随着采收程度的提高，开来难度也将逐年加大，费用逐步增高。同时，本公司经营的与石油开采相关的产业，也受自然资源的制约。
此外，本公司经营的建材、电子、机械修造、建安工程、服装、鲑饮等行业，也都面临同行业的竞争。
3、市场风险
本公司具有产业多元化、同时市场也多元化的特点。除原油销售外，其他产品包括在油田市场占份额较大的化工、服装、机械修造及工程安装也都面临着油田内市场的竞争和开拓油田外市场的困难。尤其是建材产品，如PVC异型材、 塑钢门窗等，要扩大社会市场占有率，建立稳定的销售渠道，尚需进一步努力。
4、政策风险
石油开来特别是难动用储量的开采属国家重点鼓励发展的基础产业，主要政策风险来自于国家对石油开采行业有关税收的政策变化。如果有关税费调高或售价降低，将会给本公司经营带来一定影响。此外，本公司所生产经营的建材产品，由于在很大程度上取决于我国建筑业和房地产业市场的状况，因而也会受国家宏观经济政策调控的影响。
5、股市风险
我国证券市场尚属初级阶段，股票价格波动性较大，股市价格的波动既取决于企业的经营状况，同时也受到利率、汇率和国家有关政策等因素的影响。因此，投资者对股票价格的波动要具有思想准备，公司董事会提请投资者认真考虑并对此有充分的了解。
（二）风险对策：
针对上述各项风险因素，本公司将来取如下对策：
1、经营风险对策。
（1）针对石油开采和修井作业的技术工艺及投资风险， 本公司将逐步加大科技投入，实施“外脑工程”，充分借助胜利油田的人才、技术、装备优势，每打一口井，每修一口井，每一套开采方案，都充分做好前期科学论证，运用高新技术工艺，争取多打、多修高产油井。在尊重油藏开发规律的前提下，努力使桩23区块的开发达到均衡、快速、高效。同时，积极争取中标获得新的开发区块，形成规模开发。
（2）针对原料供应及价格风险，本公司将来取大宗原料建立稳固的供货关系， 零散原料扩大供货渠道的措施，科学合理地组织实施采购计划，以降低采购成本。同时，要苦练内功，挖掘潜力，改进工艺，减少消耗，自我消化原料价格变动的影响。
（3）针对汇率变化风险，本公司将加强对汇率变化信息的研究， 根据汇率变化动态及时修订进口原料的采购计划，把汇率风险降到最低限度。同时，努力提高出口产品的质量档次，以此带动产品价格的提高，从而减少汇率变化对经营效益的影响。
2、行业风险对策。
本公司在产业结构上已形成多元化经营格局，本身就具有分散行业风险的特点。尤其是公司的主业石油开采是国家重点鼓励发展的产业。本公司将充分发挥这些优势，积极利用产业政策，迅速使主业发展壮大，形成公司的主要利润来源，以增强公司抵御行业风险的能力。
3、市场风险对策
针对市场风险本公司将从抓质量、上产量、降成本入手，形成自己的品牌、规模、价格优势、同时加大科技投入，在原有产品的基础上开发新产品，形成产品的系列优势，提高市场竞争能力。尤其要加大广告宣传力度，研究制定营销策略，使公司的产品，特别是新型系列建材产品迅速打开市场，提高市场占有率。目的公司已在北京、上海、深训、海南、青岛、烟台、新疆等地设立了销售网点，形成了公司的综合性销售窗口。此外，公司还将充分发挥合资企业产品可直接外销的优势，争取将更多的产品、以更大的批量跻身国际市场。
4、政策风险对策
针对政策风险，本公司将充分利用现有行业政策的优势，使国家鼓励发展的产业首先得到长足发展。同时，深化改革，强化管理，努力提高企业的内在素质，增强企业的市场竞争能力、应变能力、自我消化不利政策的影响。
5、股市风险对策
本公司将严格按照《公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》等法规，规范公司行为，及时公开披露信息，并加强与投资公众的信息沟通，树立公司良好的形象。公司将尽可能给股东以长期、稳定的回报，提高本公司股票在二级市场上的抗风险能力。
六、募集资金的运用
本次募股所筹集的资金8132.56万元将全部投入五号桩油田桩23区块的开发。 该区块含油面积14.4平方公里，已探明石油地质储量1819万吨。公司与胜利石油管理局于94年合资组建了大明石油开发有限责任公司，共同开发该区块，其中公司占有86％的股权。公司计划1996年打新井20口,每口油井平均投资500 万元， 共需投资约10000万元，预计96年可产原油4.5万吨，并于年底建成10万吨原油生产能力。该项目投入资金的不足部分将通过银行贷款解决，并将逐步形成滚动开发的格局。本项目投资包括钻井工程、地面工程、流动资金及贷款利息，该部分投资均按实际发生额计算。桩23区块开发建设期为三年，96－98年的投资计划及利润预测见下表：
年度 96 97 98
投资额（万元） 10000 10000 5000
井数（口） 20 20 5
产量（万吨） 4.5 10 13
销售量（万吨） 4.5 10 13
销售收入（万元） 4557 10126 13164
其他税金及附加（万元） 147 327 426
总成本费用（万元） 3120 6579 7869
利润总额（万元） 1290 3220 4869
所得税（万元） 194 483 730
税后利润（万元） 1096 2737 4139
七、股利分配政策
（一）按照国家和公司章程的有关规定，税后利润按下列顺序和比例分配：
1.弥补以前年度亏损；
2.按10％比例提取法定公积金；
3.按10％比例提取公益金；
4.提取任意盈余公积金
5.支付普通股股利
某一年度的具体分配比例，由董事会视公司经营状况和发展需要拟定，并很股东大会审定。
（二）本公司股利原则上每年派付一次，预计1995年股利分配时间为1996年6 月。公司股票全部为普通股，同股同利，股利同时派付。公司股利采取现金和股票的形式派发。现金股利以人民币派付。公司分派股利时，按有关规定代扣代缴股东股利收入的应纳税金。本次发行的社会公众股股东不参与95年度的利润分配。
八、验资证明
1993年5月7日，山东东营会计师事务所对本公司定向募股资金进行了验证，并出具验资报告东会股验字（1993）第2号。经审查验证，本公司定向募股资金到位14400万元，其中股本金额4800万元，资本公积金9600万元。1996年3月23日，山东会计师事务所对本公司资本进行了验证， 并出具验证报告（96）鲁会验字第10号。经审查验证，公司1995年12月31日股本金实有金额为人民币4800万元，资本公积金9458万元。
九、本公司情况
1.公司设立过程
本公司地处山东省东营市。1992年12月12日，东营市体改委以东体改发〔1992）第62号文同意由胜利石油管理局、胜利石油管理局劳动服务总公司、中国银行东营市分行中苑劳动服务公司三家共同发起以定向募集方式设立胜利油田大明集团股份有限公司。1993年4月8日东营市体改委以东体改发（1993）第44号文《关于同意成立胜利油田大明集团股份有限公司的批复》，同意成立胜利油田大明集团股份有限公司。1993年4月10日，公司召开创立大会暨第一次股东大会。1993年5月8日， 公司正式注册，股本总额4800万元。后经山东省体改委、山东省人民政府批准确认。
2.本公司员工人数、专业构成及福利等其它情况
截止1995年底，本公司共有员工1724人，其中具有高、中、初级专业技术职称管理和技术人员191人占员工总数的11％；具有中专以上学历的378人，占员工总数的22％。
本公司劳动人事管理制度规定，公司依据国家和胜利油田有关规定加入社会劳动保险，职工养老保险金和待业保险金参加石油天然气总公司统筹。
4.主要产品品种与生产能力
产品品种 生产能力 主要市场 销售方式
原油 10万吨 胜利油田 由胜利石油
管理局
润滑油 3400吨 胜利油田 直销
石油化工助剂 10000吨 胜利油田 直销
pVC异型材 8000吨 国内及美国 直销、代销
塑钢门窗 30万平方米 国内外 直销、代销
石英谐振器 2500万只 国外 按订单生产
花岗岩板材 20万平方米 国内及东南亚 直销
彩色石英地板砖
及防水卷材 100万平方米 国内 直销、代销
5.主要原材料供应、自然资源耗用情况
公司所使用的主要原材料包括聚氯乙烯、石英砂、30cc和40cc基础油等，其中用量最大的聚氯乙烯（每年约需用5000吨左右），主要由齐鲁石化公司供应，货源充足。公司所耗用的自然资源主要为已探明的石油地质储量和花岗岩矿山。本公司开采的桩23区块已探明地质储量为1819万吨，实际来收率在15％左右；开来的花岗岩矿山按现有能力计算，可连续开采50年以上。
6.新产品开发情况
公司所属烟台开发区大明电子公司研制开发的Hc－49／U-S石英谐振器， 体积仅为原产品的四分之一，频率精度可达士5PPM，技术标准符合IEC－122－1标准。 目前该产品已投入批量生产。
7.正在进行的投资项目
本公司计划1996年在桩23区块打新井20口，每口井平均投资约500万元。1995 年公司已在该区块修复老井7口，打新井5口。
8.本公司在过去三年内发生的重大改组
本公司于1995年末特原有子公司按行业特点调整合并为10大子公司。
十、董事、监理及高级管理人员
1.董事：
王作然，男，46岁，本科学历、高级工程师，曾任胜利石油管理局孤东朱油厂厂长兼党委书记，现任胜利石油管理局党委常委、副局长、本公司董事长. 具有较高的决策能力和丰富的企业经营管理经验。
李荣兴，男，43岁，本科学历、高级经济师,曾任胜利石油管理局政策研究室科长、农工商总公司党委副书记,现任本公司副董事长兼总裁。 具有较高的政策研究能力和经营管理素质。
韩炳成，男，53岁，高中学历,经济师,曾任胜利油田劳动服务一公司经理，现任本公司常务副总裁.具有较为丰富的经营管理经验.
西景杰，男，33岁，大专学历、会计师,曾任本公司财务部主任、副总会计师， 现任本公司常务副总裁.董事会秘书长兼证券业务部部长.
张玉东，男，33岁，大专学历,经济师,曾任胜利石油管理局农工商总公司双胜电脑编织有限公司总经理,本公司计划发展部部长,总裁助理兼计划发展部部长, 现任本公司副总裁兼计划发展部部长.
张二林,男,46岁,中专学历,工程师,现任胜利油田胜大集团公司总经理.
崔吉林,男,56岁,大专学历,高级经济师,现任中国银行东营市分行副行长.
刘晓明,男,39岁,大专学历,工程师, 现任胜利油田东胜精攻石油开发有限公司总经理.
杨瑞贞,男,50岁,大学学历,高级统计师, 现行胜利石油管理局副总经济兼多种经营处处长.
高迎章,男,56岁,大学学历,高级工程师, 现任胜利石油管理管理局副总经济师兼运销处处长.
刘维民,男,59岁,中专学历,高级经济师, 现任胜利石油管理局副总经济师兼供应处处长.
付自明,男,53岁,大学学历,高级工程师, 现任胜利石油管理局副总经济师兼计划处处长.
董丕久,男,56岁,大学学历,高级工程师, 现任胜利石油管理局副总经济师兼规划处处长.
王光汉，男，5l岁，大学学历、高级会计师，现任胜利石油管理局副总会计师兼财务处处长。
郑俊明，男，45岁，本科学历，经济师，现任深圳莲花物业公司总经理。
周永良，男，43岁，中专学历，经济师，现任山东省中行综合计划处副处长。
陈伟康，里，45岁，大学学历，高级政工师，现任大庆工会实业公司总经理。
洪星照，男，53岁，大专学历，高级会计师，现任交通银行武汉分行江岸办事处主任。
孙发胜，男，40岁，大专学历，经济师，现任大连北方胜运经贸公司总经理。
2.监事：
李宗勤，男，43岁，大专学历、高级政工师，普任胜利石油管理局房产处科长，现任本公司党委副书记、监事会主席。具有较高的政策研究能力和素质。
李建国，男，45岁，中专学历，政工师，曾任胜利油田劳动服务一公司党办主任，现任本公司党群工作部部长、监事会秘书长。
胡福慧，女，35岁，大专学历、助理审计师，现任本公司商饮服务公司会计。
任绍德，男，48岁，大专学历、会计师，现任胜利石油管理局滨南来油厂财务科会计师。
朱大星，里，42岁，大专学历、会计师，现任交通银行武汉分行武昌支行副行长。
牟宝选，男，42岁，大专学历、经济师，现任中国农业银行大连市金州支行行长。
益洪恩，男，58岁，大专学历、会计师，现任胜利石油管理局孤岛采油厂财务科会计师。
3.高级管理人员
王培湖，男，43岁，高中学历，政工师，曾任胜利油田劳动服务一公司副经理，现任本公司副总裁。具有较为丰富的经营管理经验。
崔华,男，32岁，大专学历，经济师，曾任本公司总裁助理兼办公室主任， 现任本公司总裁助理兼人事劳资部部长。
李翠英,女，45岁，大专学历，会计师，曾任胜利油田劳动服务一公司审计科科长，本公司财务部部长，总裁助理兼资产财务部部长，现任本公司总会计师兼资产财务部部长。
张鑫,男，40岁，大学学历，高级工程师。现任本公司总工程师。
陈德鲁,男，46岁，大专学历，工程师。现任本公司总工程师兼大明新马石材公司总经理。
十一、经营业绩
从1993年到1995年，本公司的主营业务收入和税后利润逐年上升，以下为经注册会计师审计和调整后的三个会计年度的经营业绩。
单位：元
项目 1995年 19994年 1993年
主营业务收入 161997293 135238734 100180946
主营业务利润 28737999 19150654 13311586
营业利润 32335264 23644332 15413397
利润总额 38341781 35887100 26117072
税后利润 30497114 29109050 23716980
十二、股本
1.本公司汪册资本：6241.9万元
2.已发行的股份：4800万股
3.本次新股发行面值为每股1元，采用溢价发行的方式，每股发行价格为5.98 元，超过面值部分将全部纳入本公司的资本公积金。
4.发起人认购股份的情况：
数额（万股） 比重％
胜利石油管理局 1443.8 30.08
胜利石油管理局劳动
服务总公司 200.00 4.17
中国银行东营市分行
中苑劳动服务公司 40.00 0.83
5.本次发行后股本结构：
本公司共获得A股发行额度3000万股，其中向社会公众发行1441.9万股。 本次募股完成后，内部职工股按50％比例（共计1558.1万股）占发行额度随新股一起上市。其余内部职工股（共计1558.1万股）根据有关规定自本次发行之日起三年内不得上市。本次发行后，公司的股本结构如下：
股本（万元） 比例（％）
国有法人股: 1443.8 23.14
法人股: 240.0 3.84
社会公众股 3000.0 48.06
(含上市内部职工股) (1558.1）
内部职工股 1558.1 24.96
总股本: 6241.9 100.00
6.本次发行前后净资产总额、股本及每股净资产变动情况如下:
净资产总额(万元) 股本(万元) 每股净资产(元)
发行前
(截止95年12月31日) 16963 4800 3.53
发行后 25095 6241.9 4.02
7.本次发行前公司前十名股东情况
(1)胜利石油管理局:持有本公司股份1443.8万股,占公司股本总额的30.08%
(2)胜利石油管理局劳动服务总公司:持有本公司股份200万股,占公司股本总额的4.17%
(3)中国银行东营市分行中苑中劳动服务公司:持有本公司股份40万股, 占公司股本总额的0.83%.
(4)李淑芳:持有本公司20万股,占公司股本总额的0.42%.
(5)李淑芹:持有本公司20万股,占公司股本总额的0.42%.
(6)翟新成:持有本公司8.44万股,占公司股本总额的0.18%
(7)孙志宏:持有本公司8万股,占公司股本总额的0.17%.
(8)赵光祖:持有本公司6.4万股,占公司股本总额的0.13%.
(9)郭锦祥:持有本公司5.7万股,占公司股本总额的0.12%.
(10)刘东昌:持有本公司4.72万股,占公司股本总额的0.1%.
8、本公司董事、董事及高级管理人员持股情况
副董事长、总裁 李荣兴 持有 1600股
董事、副总裁 西景杰 持有 1600股
监事会主席 李宗勤 持有 400股
监事 李建国 持有 1000股
总裁助理 崔华 持有 1600股
总会计师 李翠英 持有 400股
公司其他董事、监事及高级管理人员持有零股。
十三、债项
1.截至1995年12月31日，本公司主要债项如下：
金额（万元）
短期 长期 利率％ 期限
银行贷款
1·农行东营区支行 2000 14.472 95.9.19K96.9.19
2·中行东营市分行 1000 14.472 95.12.5K96.10.20
3·东营市建行营业部 1000 14.472 95.7.26K96.7.26
4·东营市建行营业部 950 14.472 95.9.29K96.9.25
5·中行东营市分行 USD220 浮动 94.12.28K99.12.20
合计 4950 USD220
2·本公司主要债项除上表所示外，另有应付帐款余额53391115.51元，长期应付款余额43524332.84元。
3·本公司截至1995年12月31日，不存在任何或有负债。
4·本公司无任何抵押贷款，银行贷款全部由胜利石油管理局担保。
十四、资产评估
本公司定向募集设立时，胜利石油管理局委托山东东营会计师事务所对其所属劳动服务一公司的各类资产进行评估，（其中职工住宅部分共735.8 万元在公司设立前已全部移交胜利石油管理局）评估结果为资产总额10554.5万元，负债总额为8353.6万元，净资产为2200.9万元。其净资产作为股份折价投入本公司。
在本次发行前，本公司委托中华会计师事务所对本公司各类资产进行了评估，其评估结果作为公司调帐依据和确定发行价格的参考。
（一）资产评估汇总表
评估基准日：1995年9月18日 单位：万元人民币
资项 帐面 帐面 重置 评估值 增加值 增加率
产目 原值 净值 价值
流动资产 —— 27796.39 23343.82 －4452.57 －16%
长期投资 —— 4780.43 4858.55 78.12 2％
在建工程 2515.90 2515.90 2515.90 0.00 0％
房屋建筑物 4708.21 4708.21 5636.66 4781.44 73.23 2％
机器设备 9538.80 9538.80 10545.76 8161.44 -1377.36 －14％
土地使用权 1895.14 1209.00 3184.79 1975.79 163％
其它资产 1555.62 2241.77 6227.58 3985.81 178％
资产合计 —— 52790.49 53073.52 283.03 1％
流动负债 一一 15803.23 15881.35 78.12 8％
长期负债 —— 12618.98 12618.98 0.00 0％
少数股东
权益 —— 5215.37 5904.90 689.53 13％
负债合计 —— 33637.57 34405.22 767.64 2％
净资产 一一 19152.92 18668.30 －484.2 －3％
（二）本公司资产评估所采用的主要评估方法
1·本次评估中，对建筑物、构筑物、道路、管道、 设备等资产采用重置成本法进行评估；对流动资产采用重置成本法进行评估；
2·对在建工程在查阅工程概预算书和施工合同的基础上， 结合其实际工程进度及费用支付情况确定其评估值；
3·对土地使用权依据评估对象和当地土地市场情况，运用成本逼近法、 市场比较法进行评估；
4·对流动负债及长期负债以审核后的帐面值作为评估值；
5·本公司石油开采费主要运用重置成本法， 依据本公司提供的资料和原石油勘探方胜利石油管理局提供的储量说明，参考相邻地区基本相同条件的油井现行勘探打井费用支出，综合确定评估值。评估结果主要由储量使用费、地质勘探费和打井费增值组成。
十五、财务会计资料
1·合并资产负债表主要数据：单位：人民币元
项目 1995.12.31 1994.12.31 1993.12.31
流动资产： 184589720 174098924 139233732
长期投资： 43976415 47042584 48248674
固定资产： 226061459 124834294 87064976
无形资产及递延资产： 93825626 28871305 13829479
资产总计： 548453220 374847106 288376861
流动负债 239492143 131109852 95595336
长期负债： 71422613 67584597 40855456
少数股东权益： 67910942 16896611 3883099
股东权益： 169627522 159256046 148042970
负债及股东权益总计 548453220 374847106 288376861
2·合并利润表 主要数据：单位：人民币元
项目 1995年 1994年 1993年
一、主营业务收入 161997293 135238734 100180946
二、主营业务利润 28737999 19150654 13311586
三、营业利润 32335264 23644332 15413397
四、利润总额 38341781 35887100 26117072
五、净利润 30497114 29109050 23716980
上述报表中的数据摘自山东会计师事务所（96）鲁会审字第0108号。
3·主要会计政策
本公司会计报表是根据《股份制试点企业会计制度》、《股份制试点企业执行新财务会计制度若干问题的规定》和《企业会计准则》等法规制度确定和编制的。
1）会计核算原则
公司按权责发生制原则进行会计核算和编制会计报表。
2）会计年度
采用公历制自每年一月一日起至十二月三十一日止。
3)记帐本位币
以人民币为记帐本位币。
4）应收帐款及坏帐准备
按3‰计提坏帐准备计入当期损益。
5）存货
存货入库按实际成本计价，存货发出根据不同行业分别采用加权平均法、分批实际成本法和先进先出法计价；低值易耗品单价在200 元以下的采用一次摊销法摊销，超过200元的采用五五摊销法摊销。
6）长期投资
①债券投资按成本法核算；
②股权投资和联营投资：公司对长期投资占被投资企业权益性资本20％以下上的采用成本法核算；20％一50％的采用权益法核算；50％以上的采用权益法核算并编制合并报表。
7）固定资产及折旧
公司固定资产按使用期限在一年以上，单位价值在2000元人民币以上（商饮服务业1500元以上）的房屋建筑物、机器设备和运输工具等的标准确定，按历史成本计价并根据重估价值调整；折旧采用直线法并按分类折旧率计提折旧。
8）无形资产及摊销
土地使用权按合同期限分期平均滩销；其他无形资产按10年摊销。
9）递延资产及摊销
公司递延资产主要为开办费及超过一年以上的待摊费用，开办费按5年摊销； 超过一年以上的待摊费用按费用的受益期限逐月平均摊销。
10）外币折算
公司发生的外币业务按当日外汇市场汇价折合记帐本位币记帐，年末调整汇兑损益计入财务费用。
11）利润分配
公司所得税后的净利润提取10％的法定公积金和10％的公益金后的余额按董事会提出的预分方案进行分配，列入本年度会计报表，待报股东会审定后执行。
4·重要财务指标
指标名称 1995年 1994年 1993年
流动比率（％） 77 133 146
速动比率（％） 50 97 101
每股净收益（元） 0.64 0.61 0.49
每股净资产（元） 3.53 3.32 3.08
净资产收益率（％)17.98 18.28 16.02
股东权益比率（％)30.93 42.49 51.34
5·公司的股利分配情况
1995年 1994年 1993年
股本数（万元） 4800 4800 4800
税后利润（万元）3049.7 2910.9 2371.7
每股税后
利润（元） 0.64 0.61 0.49
每股股利（元） 0.47 0.45
说明：
1）1993年、1994年股利均以现金方式派发；
2）1995年股利预分方案为每股0.36元；
1·根据本公司董事会的盈利预测，并经山东会计师事务所的审核， 本公司一九九六年度溢利预测见下表：
单位：人民币万元
项目 金额
一、主营业务收入 24842
二、主营业务利润 4677
三、利润总额 4697
减：所得税
（按15％税率计算） 755
（按33％税率计算） 1457
减：少数股东损益
（按15％税率计算） 780
（按33％税率计算） 660
四、净利润
（按15％所得税率计算） 3162
（按33％所得税率计算） 2580
2·盈利预测基准：
本盈利预测是根据业经中国注册会计师审计的公司的三年经营业绩和现时各项基础能力及公司发展潜力基础上，遵循我国现行法律、行政法规和财务会计制度的有关规定，按照公认的会计准则，采用正确的计算方法，本着求实、稳健的原则而编制的。
3·盈利预测之假设：
1）公司所遵循的国家以及地方现行的法律、 行政法规及财务会计制度或经济政策无重大变化；
2）公司在盈利预测期间内，有关信贷利率、税率、 汇率及市场行情在正常范围内变化；
3）无其他人力不可抗拒的困素及不可预见的因素之重大不利影响。
十七、重要合同及重大诉讼事项
1·截止本招股说明书签署之日，本公司对外订立如下重要合同：
（1）1995年9月19日，农行东营区支行（贷款方）与公司（借款方）签订人民币贷款合同，标的额2000万元，年利率14.472％，贷款期限为95年9月J9日至96年9月19日；
（2）1994年8月17日胜利石油管理局与公司签订《未动用储量区块开发协议》规定，公司享有对中标区块15年的开发权，区块储量为1819万吨，每开采一吨原油向胜利石油管理局交储量有偿使用费59元，每100万吨地质储量交储量管理费50万元；
（3）1995年11月27日， 中行东营市分行（贷款方）与公司（借款方）签订《人民币资金借款合同》，标的额1000万元，年利率14.472％，贷款期限95年12月5 日至96年10月20日
（4）1995年9月29日，公司（借款方）与建行东营市分行营业部（贷款方）签订《人民币资金借款合同》，标的额950万元，年息14.472％，贷款期限95年9月29日至96年25日。
2·截止本招股说明书签署之日，本公司不存在尚未完结的重大诉讼、仲裁、行政 处罚事项。
十八、公司发展规划
本公司总部及主要产业地处黄河三角洲中心的沿海经济开放城市山东省东营市，这里是全国第二大油田胜利油田和全国石油行业最高学府石油大学的所在地。本公司将借助这里得天独厚的人才、技术、资源、产业和地理优势，以油田为依托，以市场为导向，以追求利润是大化和资产增值最大化为目标，立足当前，着眼长远，整体推进，重点突破，努力把公司建成多元化、实业化、规范化的上市公司。到2000年力争实现销售收入10亿元，税后利润1亿元。
本公司今后的发展重点是：
1、石油开来业：石油开来业作为主导产业，公司将视作重中之重，加快发展。 在现有基础上，进一步完善开发方案，加大科技投入含量，努力提高来收水平。96年在桩23区块计划打新井20口，预计年产原油4.5万吨，并于年底建成10 万吨原油生产能力。同时，积极参加新区块的投标工作，大力扩展特种修并业务。
2、化工业：要通过厂房扩建和设备技术改造，积极开发系列产品， 努力提高产品质量，使之上规模、上档次，增强市场竞争能力。同时利用现有厂地和技术力量，选上技术含量高、市场前景好，并能形成系列产品的精细化工项目，增强其发展后劲。
3、建材业：着力从提高技术工艺水平和产品质量入手，夯实基础，苦练内功， 使其尽快达到设计生产能力。同时，加大广告宣传力度，积极开拓销售渠道，尤其在产品外销上下大功夫，尽快形成以PVC异型材、塑钢门窗为龙头，石材、 地板砖、防水卷材和金刚石制品联动发展的新局面，使之成为集团公司新的支柱产业。
4、电子业：着重是在引进先进技术装备，研制开发系列新品上下功夫， 向产品质量和规模要效益，向新产品开发要后劲。同时，加快向更高技术含量、更高附加值的电子元件和电子器件方面发展。
胜利油田大明集团股份有限公司
一九九六年六月八日
备查文件
1、东营市体改委《关于募集设立胜利油田大明集团股份有限公司的批复》[东体改发（1992）第62号]
2、东营市体改委《关于同意成立胜利油田大明集团股份有限公司的批复》[东体玫发（1993）第44号]
3、 山东省体改委《关于同意确认胜利油田大明集团股份有限公司的批复》〔鲁体改生字（1996）第30号〕
4、山东省人民政府《山东省股份有限公司批准证书》［鲁政股字（1996）l号］
5、山东省计委、证券委《关于同意补助胜利油田大明集团股份有限公司A股发行额度的通知》[鲁计财字（1996）第106号]
6、中国石油天然气总公司《关于下达1995年国内股票发行计划的通知》[（96）中油体改字第25号]
7、 国家国有资产管理局《关于胜利油田大明集团股份有限公司资产评估立项的批复》[国资评（1995）第719号]
8、 国家国资局《对胜利油田大明集团股份有限公司公开发行上市股票项目资产评估结果确认的通知》［国资评〔1996）85号］
9、 国家国资局《关于对胜利油田大明集团股份有限公司公开发行股票国有股权管理方案的批复》
10、中国石油天然气总公司《关于推荐胜利油田大明集团股份有限公司向社会公开发行股票并上市的函》〔（95）中油体改字第669号〕
1l、中国石油天然气总公司《关于商请复审胜利油田大明集团股份有限公司公开发行股票申报材料的函》［（96）中油体改字第169号］
12、深交所上市承诺
13、重要合约
14、证监会要求的其他文件
查阅期间：1996年6月8日至6月23日
查阅地点：股利油田大明集团股份有限公司
华直证券有限公司
