东阿阿胶 持续督导保荐意见
国信证券股份有限公司关于山东东阿阿胶股份有限公司
2010 年度募集资金存放与使用专项核查报告
国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）作为山东东阿阿胶股份有
限公司（以下简称“东阿阿胶”或“公司”）2008 年度公开发行认股权证并上
市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票
上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等法律法规的有关
规定，对东阿阿胶 2010 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，核查及保荐
意见如下：
一、本次发行认股权证募集资金情况
经中国证券监督管理委员会（证监许可[2008]833 号）文核准, 东阿阿胶公
开发行认股权证事项已实施,并于 2008 年 7 月 10 日公告了《权证上市公告书》。
公司向本次发行认股权证股权登记日登记在册的全体股东以 10:2.5 的比例免
费派发百慕大式认股权证，共计 130,940,903 份，认股权证行权比例为 1：1，
行权的初始价格为 5.50 元，经除息调整后的实际行权价格为 5.434 元，截至 2
009 年 7 月 17 日交易时间结束时，共计 130,257,923 份认股权证行权，共募集
资金人民币 707,821,551.24 元，扣除与发行有关的费用人民币 10,960,289.24
元，公司实际权证行权募集资金净额为人民币 696,861,262 元。上述募集资金
已于 2009 年 7 月 22 日存入公司在中国建设银行股份有限公司东阿支行（以下
简称“建设银行东阿支行”）开立的 37001858108050148765 账户，并业经中瑞
岳华会计师事务所中瑞岳华验字[2009]183 号《验资报告》审验。
二、以前年度募集资金使用情况
以前年度公司未使用募集资金，以自有资金 20,068 万元投入募集资金投资
项目。经公司第六届董事会第十四次会议审议通过，公司以募集资金置换先期投
入的自有资金。公司分别于 2010 年 5 月 4 日、5 月 5 日、6 月 24 日从募集资金
专户划转出 20,068 万元。
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三、东阿阿胶 2010 年度募集资金存放与使用情况
东阿阿胶对募集资金采取了专户存储制度，上述募集资金已分别存放于华夏
银行股份有限公司聊城兴华支行 4673240001804000042037 账户、中国工商银行
股份有限公司东阿支行 1611002729200081831 账户以及建设银行东阿支行 37001
858108050148765 账户。公司以募集资金直接投入募集资金投资项目 3,923.90
万元，以募集资金置换预先已投入的自筹资金共计 20,068.00 万元。截至 2010
年 12 月 31 日，公司募集资金账户余额为 47,035.68 万元。
公司一直严格按照《山东东阿阿胶股份有限公司募集资金管理办法》的规定
管理募集资金，募集资金的存放、使用及管理均不存在违反《深圳证券交易所主
板上市公司规范运作指引》及《山东东阿阿胶股份有限公司募集资金管理办法》
规定的情形。
募集资金使用情况对照表
截至 2010 年 12 月 31 日
单位：万元
募集资金总额 69,686.13 本年度投入募集资金总额 3,923.90
变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 23,991.90
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
项目
是否 截至
截至期末累 项目达到预 可行
已变 募集资 期末 截至期末 是否
截至期末 计投入金额 定可使用状 本年度 性是
承诺投资 更项 金承诺 调整后投 承诺 本年度投 投入进度 达到
累计投入 与承诺投入 态日期（或 实现的 否发
项目 目（含 投资总 资总额 投入 入金额 （4）=（2） 预计
金额（2） 金额的差额 截止日项目 效益 生重
部分 额 资金 /（1） 效益
（3)=(2)-(1) 完工程度） 大变
变更） 额（1）
化
复方阿胶
浆生产车
否 23,960 23,960 注* 145.64 7,804 - - 注1 2,666.62 是 否
间技术改
造项目
原料基地
建设及改 否 23,575 23,575 - 362.55 1,341 - - 注2 - 是 否
扩建项目
建设营销
网络终端 否 18,300 18,300 - 2,248.36 10,132 - - 注3 1,437.50 是 否
项目
新产品研
否 6,165 6,165 - 1,167.35 4,715 - - 注4 - 是 否
发项目
合计 72,000 72,000 3,923.90 23,991.90 4,104.12
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未达到计划进度原因（分具体项目）
项目可行性发生重大变化的情况说明
募集资金投资项目实施地点变更情况
募集资金投资项目实施方式调整情况
经公司第六届董事会第十四次会议审议通过，公司以 20,068 万元募集资金置换预先已投入募
募集资金投资项目先期投入及置换情况
集资金投资项目的自筹资金。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
募集资金其他使用情况 无
注*：公司认股权证发行说明书未明确截至期末承诺投入资金额。注 1：复方阿胶浆项
目一期工程已完工并达产，2010 年支付部分设备尾款，二期工程尚未建设。注 2：公司根据
以肉谋皮的策略投资设立了驴肉食品公司和驴产业研究院，并在在新疆、甘肃、内蒙古、辽
宁、山东、云南等省份（自治区）建设了 13 个养驴示范基地，引导带动了周边农牧民规模
化养殖。注 3：围绕阿胶文化营销思路，公司 2010 年新设 25 家专营店，未来仍将在全国范
围内陆续投资设立专营店与销售专柜。注 4：公司按照阿胶开发新剂型的要求和标准建设了
研发实验室，研究开发阿胶新剂型以及提升胶类中药的质量标准。
天职国际会计师事务所有限公司出具了天职深 SJ[2011]368-2 号《关于山东
东阿阿胶股份有限公司募集资金存放与使用情况鉴证报告》，对公司 2010 年度
募集资金存放与使用情况进行了核验。
四、国信证券对东阿阿胶 2010 年度募集资金存放与使用核查意见
经核查，东阿阿胶募集资金存放符合相关法律法规的规定，募集资金使用情
况符合募集资金投资项目的承诺，符合相关法律法规的规定，不存在损害股东利
益的情形。
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（本页无正文，为《国信证券股份有限公司关于山东东阿阿胶股份有限公司
2010 年度募集资金存放与使用专项核查报告》之盖章签字页）
保荐代表人： 、
温俊峰 孙建华
国信证券股份有限公司
2011 年 4 月 9 日
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