山东东阿阿胶股份有限公司2008年半年度报告
重 要 提 示
公司董事会及其董事保证半年度报告中所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长乔世波先生，董事、总经理秦玉峰先生，董事、财务副总经理吴怀锋先生，财务总监王金芝女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告以通讯的方式进行了表决。
公司半年度财务报告未经审计。
目 录
一、公司基本情况简介 -------------------------------------------------------------------------------4
二、股本变动和主要股东持股情况 ---------------------------------6
三、董事、监事、高级管理人员情况--------------------------------8
四、管理层讨论与分析---------------------------------------------------------------------------------9
五、重要事项----------------------------------------------------------------------------------------------12
六、财务报告（未经审计）------------------------------------------------------------------------14
七、备查文件----------------------------------------------------------------------------------------------60
一、公司基本情况简介
（一）、公 司 名 称： 中文 山东东阿阿胶股份有限公司
英文 SHAN DONG DONG-E E-JIAO CO., LTD
（二）、1、股票上市交易所： 深圳证券交易所
2、股票简称： 东阿阿胶
3、股票代码： 000423
（三）、1、公司注册地址： 山东省东阿县阿胶街78号
2、公司办公地址： 山东省东阿县阿胶街78号
3、邮 政 编 码： 252201
4、公司国际互联网网址： WWW.DONGEEJIAO.COM
5、公司电子信箱： webmaster@dongeejiao.com
（四）、公司法定代表人： 乔世波
（五）、1、公司董事会秘书： 吴怀锋
2、公司证券事务代表： 邢长生
3、联 系 地 址： 山东省东阿县阿胶街78号
4、电 话： 0635-3264069
5、传 真： 0635-3260786
6、电 子 信 箱： xingcs@dongeejiao.com
（六）、1、公司信息披露报纸： 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2、中国证监会指定互联网网址： WWW.CNINFO.COM.CN
3、公司半年度报告备置地点： 山东东阿阿胶股份有限公司董事会秘书办公室
（七）、公司其他有关资料：
1、公司首次注册登记日期： 1996年6月4日
2、公司首次注册登记地点： 山东省东阿县工商局
3、企业法人营业执照注册号： 3700001800331
4、税务登记号码： 372500168130028
5、公司未流通股份的托管机构为中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
6、公司法律顾问名称： 北京市华堂律师事务所
办公地址： 北京市阜城门外大街11号国宾酒店
7、公司聘请的会计师事务所名称： 中和正信会计师事务所有限公司山东分公司
办公地址： 济南市泺源大街26号金汇大厦
（八）、主要会计数据和财务指标
1、主要会计数据和财务指标 （人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 1,595,539,960.98 1,606,899,442.04 -0.71%
所有者权益（或股东权益） 1,236,729,893.94 1,222,506,778.47 1.16%
每股净资产 2.36 2.33 1.16%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 157,893,100.75 124,259,206.31 27.07%
利润总额 155,899,698.51 124,121,607.35 25.60%
净利润 118,975,838.27 82,146,619.25 44.83%
扣除非经常性损益后的净利润 120,463,259.38 82,288,532.91 46.39%
基本每股收益 0.23 0.16 44.83%
稀释每股收益 0.23 0.16 44.83%
净资产收益率 9.62% 6.97% 38.07%
经营活动产生的现金流量净额 11,242,727.44 121,991,739.33 -90.78%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.02 0.23 -90.78%
非经常性损益项目包括单位： （人民币）元
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
非流动资产处置损益 -152,289.83 195,605.31
计入当期损益的政府补助
委托投资损益
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益
债务重组损益
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -111,209.58 -2,189,007.55
小 计 -263,499.41 -1,993,402.24
减:所得税的影响 -86,954.81 -498,350.56
减:归属于少数股东的非经常性损益 -34,630.94 -7,630.57
归属于母公司所有者的非经常性损益 -141,913.66 -1,487,421.11
二、股本变动和主要股东持股情况
（一）、股份变动情况
1、本报告期内，公司股份未发生变化。
2、股份变动表 单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 121,360,146 23.17% 121,316,426 23.16%
1、国家持股
2、国有法人持股 121,081,385 23.12% 121,081,385 23.12%
3、其他内资持股 278,761 0.05% -43,720 -43,720 235,041 0.04%
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股 278,761 0.05% -43,720 -43,720 235,041 0.04%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 402,403,468 76.83% +43,720 +43,720 402,447,188 76.84%
1、人民币普通股 402,403,468 76.83% +43,720 +43,720 402,447,188 76.84%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 523,763,614 100.00% 523,763,614 100.00%
说明：报告期内，境内自然人持股和人民币普通股发生变化是由于高管解除25%锁定的股份。
（二）、公司报告期期末股东总数：45,256名。
（三）、主要股东持股情况：
股东总数 45,256名
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
1、华润东阿阿胶有限公司 国有法人股 23.12% 121,081,385 121,081,385 0
2、大成价值增长证券投资基金 流通股 2.29% 12,000,000 0 0
3、中国工商银行-嘉实策略增长混合型证券投资基金 流通股 2.29% 11,973,322 0 0
4、中国建设银行-工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 流通股 2.07% 10,855,117 0 0
5、中国工商银行-中银持续增长股票型证券投资基金 流通股 1.91% 10,028,025 0 0
6、中国工商银行-汇添富均衡增长股票型证券投资基金 流通股 1.89% 9,908,647 0 0
7、中国银行-大成蓝筹稳健证券投资基金 流通股 1.87% 9,811,700 0 0
8、中国建设银行-上投摩根中国优势证券投资基金 流通股 1.73% 9,054,002 0 0
9、交通银行-富国天益价值证券投资基金 流通股 1.45% 7,583,400 0 0
10、JF资产管理有限公司-JF中国先驱A股基金 流通股 1.22% 6,406,472 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
1、大成价值增长证券投资基金 12,000,000 人民币流通股
2、中国工商银行-嘉实策略增长混合型证券投资基金 11,973,322 人民币流通股
3、中国建设银行-工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 10,855,117 人民币流通股
4、中国工商银行-中银持续增长股票型证券投资基金 10,028,025 人民币流通股
5、中国工商银行-汇添富均衡增长股票型证券投资基金 9,908,647 人民币流通股
6、中国银行-大成蓝筹稳健证券投资基金 9,811,700 人民币流通股
7、中国建设银行-上投摩根中国优势证券投资基金 9,054,002 人民币流通股
8、交通银行-富国天益价值证券投资基金 7,583,400 人民币流通股
9、JF资产管理有限公司-JF中国先驱A股基金 6,406,472 人民币流通股
10、中国工商银行-融通动力先锋股票型证券投资基金 6,171,876 人民币流通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 报告期末，持有公司5%以上的股东为华润东阿阿胶有限公司，其持有股份121,081,385股，占公司总股本23.12%。未知华润东阿阿胶有限公司与社会公众股股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，未知流通股股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
（四）控股股东及实际控制人情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
（五）前10名有限售条件股东持有股份情况及限售条件
前10名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 华润东阿阿胶有限公司 121,081,385 2010年6月1日 121,081,385 1、华润东阿承诺其持有的公司非流通股份自获得流通权之日起，36 个月内不上市交易。2、华润东阿在东阿阿胶2006、2007 年度股东大会上提出分红议案，分红比例不低于当年实现的可供投资者分配利润的50％，并在股东大会表决时对该议案投赞成票。3、在本次股权分置改革方案实施之日起12 个月内，华润东阿将建议东阿阿胶董事会制定新的管理层激励计划，并按国资委及证监会相关规定完成相应审批程序后予以实施。
有限售条件股份可上市交易时间 单位：股
时 间 限售期满新增可上市交易股份数量 有限售条件股份数量余额 无限售条件股份数量余额 说 明
2010年6月1日 121,081,385 0 0 根据有限售条件股东承诺的有关限售条件。
三、董事、监事、高级管理人员情况
（一）、报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票的情况。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有公司的股票未发生变化。
（二）、董事、监事、高级管理人员变动情况
1、报告期内，鉴于公司第五届董事会任期届满，在2008年6月30日召开的2007年年度股东大会上，选举乔世波先生、石庆瑞先生、方明先生、王立志先生、秦玉峰先生、吴怀锋先生公司第六届董事会董事，选举吴世农先生、汪海先生、刘洪渭先生为公司第六届董事会独立董事。
2、报告期内，鉴于公司第五届监事会任期届满，在2008年6月30日召开的2007年年度股东大会上，选举臧绪岱先生、李均先生、邹兰女士为公司第六届监事会股东监事，与公司职工代表大会选举产生的职工监事刘振华女士、刘广立先生共同组成公司第六届监事会。
3、2008年6月30日召开的第六届董事会第一次会议上选举乔世波先生为公司第六届董事会董事长，聘任秦玉峰先生为公司总经理，聘任吴怀锋先生为公司第六届董事会秘书，聘任吴怀锋先生、王中诚先生、尤金花女士、李世忠先生为公司副总经理；聘任王金芝女士为财务总监。
4、2008年6月30日召开的第六届监事会第一次会议上，选举臧绪岱先生为公司第六届监事会主席。
四、管理层讨论与分析
（一）公司经营状况
报告期内，公司按照2008年经营指导思想，围绕滋补、补血、美容三大市场，做强药店、商超、医院三大终端，调整营销策略，提升市场开发深度与广度，确保了销售目标实现。同时，开展文化营销的创新模式，以阿胶价值回归为主线，深入挖掘阿胶历史文化，提升品牌理解度，实现了公司业绩持续、平稳增长。
本报告期实现营业收入82,250.36万元，比上年同期增长40.84%，营业利润15,789.31万元，比上年同期增长27.07%；实现净利润12,149.63 万元，比上年同期增长45.52%。
报告期内公司营业收入和营业利润占公司10%以上的经营活动主要是：
（1）阿胶及系列产品(中成药)的生产及销售,阿胶及阿胶系列产品营业收入为49,886.44 万元，占公司营业收入的60.65%，营业成本18,887.47万元，产品毛利率62.14%。
（2）医药商业行业的收入为26,644.61万元，占公司营业收入的32.39%，营业成本25,914.15 万元，产品毛利率 2.74%。
1、主营业务按行业、产品构成及地区分布情况
主营业务按行业构成情况 单位：人民币元
行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减（％） 营业成本比上年同期增减（％） 毛利率比上年同期增减(%)
医药工业 623,868,847.95 275,288,861.98 55.87 26.48 52.18 -11.77
医药商业 266,446,061.74 259,141,542.84 2.74 76.58 76.74 -3.13
其它 41,619,190.47 24,810,206.32 40.39 35.31 61.14 -19.13
合并抵消 -109,430,462.20 -108,051,829.73 20.38 30.99
合计 822,503,637.96 451,188,781.41 45.14 40.84 73.25 -18.53
主营业务按产品构成情况 单位：人民币元
产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减（％） 营业成本比上年同期增减（％） 毛利率比上年同期增减(%)
阿胶及系列 498,864,410.66 188,874,718.04 62.14 15.71 43.24 -10.49
医疗器械 23,296,509.72 12,409,377.08 46.73 41.66 26.43 15.93
药用辅料 32,370,790.84 26,329,428.88 18.66 36.74 42.00 -13.92
其他 377,402,388.94 331,627,087.14 12.13 85.32 81.51 17.87
合并抵消 -109,430,462.20 -108,051,829.73 20.38 30.99
合计 822,503,637.96 451,188,781.41 45.14 40.84 73.25 -18.53
主营业务按地区构成情况 单位：万元
地 区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华 东 32,086.36 43.32
华 南 22,021.13 48.77
西 南 6,831.69 30.88
华 北 9,020.61 37.48
其 它 12,290.57 30.35
合 计 82,250.36 40.84
2、报告期内资产变动及主营业务增减变动情况：
项目 金额 增减额 增减比率
2008年6月30日 2007年12月31日
应收票据 110,969,889.62 215,950,165.35 -104,980,275.73 -48.61%
应收账款 151,082,979.71 69,993,927.27 81,089,052.44 115.85%
项目 2008年1-6月份 2007年1-6月份 增减额 增减比率
营业收入 822,503,637.96 584,004,126.54 238,499,511.42 40.84%
营业成本 451,188,781.41 260,426,805.89 190,761,975.52 73.25%
资产减值损失 5,477,445.10 2,799,657.13 2,677,787.97 95.65%
经营现金净流量 11,242,727.44 121,991,739.33 -110,749,011.89 -90.78%
3、报告期内资产变动及主营业务增减变动分析：
应收票据：本报告期末较年初下降48.61%，主要是公司票据到期托回所影响。
应收账款：本报告期末较年初上升115.85%，主要系公司根据市场情况，提高了客户授信额度，使应收账款上升。
营业收入：本报告期较上年同期上升40.84%，主要系商业企业销售规模扩大及通过强化终端管理，使阿胶系列产品同比销售上升。
营业成本：本报告期较上年同期上升73.25%，主要系商业企业销售扩大，其成本率为97.25%，使公司总体成本率上升。另外因本年农副产品价格上涨，使公司采购成本上升影响。
资产减值损失：本报告期较上年同期上升95.65%，主要系根据应收款项本报告期增加，相应计提坏账准备上升。
经营现金净流量：本报告期较上年同期下降90.78%，主要系受宏观经营因素影响，根据市场及客户信用情况，提高了客户授信额度，使经营现金流量受到影响。
4、生产经营中的问题与困难
受宏观经济因素影响，产品原材料价格上升，成本压力加大，公司资金回笼受到了一定影响。
（二）投资情况
1、报告期内，公司无募集资金使用或报告期之前募集资金使用延续到本报告期的情况。
2、报告期内，公司非募集资金使用情况。
单位：万元
项目 报告期（1-6月） 累计投入 项目进度
复方阿胶浆技术改造 455.52 7355.52 建设过程中
技术中心研发大楼 891.21 891.21 建设过程中
五、重要事项
（一）、治理结构情况
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等有关法律法规的要求，不断完善公司治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作。
根据中国证券监督管理委员会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号）和关于2008年深入推进上市公司治理专项活动的有关要求（中国证券监督管理委员公告[2008]27号），公司董事会、监事会和经理层高度重视，对在2007 年公司治理专项活动自查阶段发现问题以及接受社会公众评议阶段监管部门提出问题的整改情况进行了深入、全面的自查自纠，董事会审议通过了《关于公司治理专项活动整改情况的说明》，于2008年7月19日进行了披露，详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网站。
（二）、报告期内实施的利润分配方案及执行情况
2008年6月30日，经公司2007年度股东大会审议通过了《公司2007年度利润分配方案》，以2007年末总股本523,763,614股为基数，向全体股东每10股派发现金2元（含税）。
本次分红派息方案将于2008年8月27日进行实施。
（三）、2008年半年度无利润分配预案、公积金转增股本预案。
（三）、股权激励实施情况
公司目前执行的股权激励政策是按照公司2003 年度股东大会审议通过《公司股权激励制度管理办法》延续至今。新的股权激励计划目前正在准备中。
（四）、报告期内公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
（五）、报告期内公司未发生重大资产收购、出售及吸收合并事项。
（六）、报告期内公司发生日常关联交易情况。
本公司与关联公司的采购和销售定价政策以市场价格为基础。
企业名称 交易类型 交易品种 2007年1-6月份 2008年1-6月份
山东临清华威药业有限公司 采购 药品 1,019,188.03 143,844.80
山东金篮服务有限公司 采购 食宿 1,094,578.08 832,644.68
小 计 2,113,766.11 976,489.48
山东临清华威药业有限公司 销售 药品 1,931,510.47 1,469,399.13
山东金篮服务有限公司 销售 药品 6,703,141.19 3,146,112.89
小 计 8,634,651.66 4,615,512.02
（七）、报告期内公司未发生非经营性资金占用情况
（八）、重大合同及履行情况
1、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁上市公司资产的事项。
2、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保事项。
3、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托理财。
（九）、报告期内，公司或持有公司股份5%以上的股东承诺事项。
1、报告期内，公司控股股东华润东阿阿胶有限公司在股权分置改革中做出了以下承诺：
（1）、华润东阿阿胶有限公司承诺其持有的公司非流通股份自获得流通权之日起，36 个月内不上市交易。（2）、华润东阿阿胶有限公司在东阿阿胶2006、2007 年度股东大会上提出分红议案，分红比例不低于当年实现的可供投资者分配利润的50％，并在股东大会表决时对该议案投赞成票。（3）、在本次股权分置改革方案实施之日起12 个月内，华润东阿阿胶有限公司将建议东阿阿胶董事会制定新的管理层激励计划，并按国资委及证监会相关规定完成相应审批程序后予以实施。
2、公司控股股东华润东阿阿胶有限公司在股权分置改革中做出承诺的履行情况：
（1）报告期内，公司控股股东华润东阿阿胶有限公司所持有的股份，没有发生上市交易的情况；（2）2007年度分红比例不低于当年实现的可供投资者分配利润的50％，并且华润东阿阿胶有限公司在股东大会表决是对该议案投了赞成票；（3）公司已聘请中介机构起草新的股权激励计划，新的股权激励计划目前正在准备中。
（十）、 独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）精神，作为公司的独立董事，我们对控股股东及其关联方占用公司资金、对外担保情况进行了认真的核查，现将有关问题说明如下：1.公司与控股股东及其他关联方的资金往来能够严格遵守证监发（2003）56 号文的规定，不存在控股股东及其他关联方占用公司资金的情况；2、公司能够严格控制对外担保风险，不存在为控股股东及其他关联方、任何非法人单位或个人提供的担保。
（十一）证券投资情况
2007年12月31日，召开的第五届董事会第十八次会议审议通过了《关于利用闲置资金申购新股的议案》，报告期内，公司申购新股的收益情况如下：
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量 期末账面值 占期末证券总投资比例（％） 报告期损益
------ ------ ------ ------
期末持有的其他证券投资 无
报告期已出售证券投资损益
合计 198,473,893.20 199,402,340.99 928,447.79
注：初始投资金额为申购新股动用资金额。
（十二）接待投资者情况
报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008.5.14 公司 实地调研 安信证券 沟通公司生产经营等内容
2008.6.19 公司 实地调研 齐鲁证券 沟通公司生产经营等内容
2008.6.30 公司 实地调研 招商证券、东北证券等40余家机构及个人投资者 参加股东大会，沟通公司生产经营等内容
（十三）公司发行认股权证的相关情况
本公司认股权证发行申请于2008年6月24日获中国证券监督管理委员会《关于核
准山东东阿阿胶股份有限公司公开发行认股权证的批复》（证监许可 [2008]833号）核准。
六、财务报告（未经审计）
（一）、会计报表
资 产 负 债 表(1)
编制单位：山东东阿阿胶股份有限公司 2008年6月30日 单位：人民币元
项 目 注释号 合并报表 母公司报表
合并 母公司 2008年6月30日 2007年12月31日 2008年6月30日 2007年12月31日
流动资产：
货币资金 七.1 552,023,189.45 569,118,339.52 511,303,321.94 519,918,117.87
交易性金融资产
应收票据 七.2 110,969,889.62 215,950,165.35 95,358,263.60 209,139,487.01
应收账款 七.3 八.1 151,082,979.71 69,993,927.27 72,076,911.62 9,077,958.32
预付款项 七.4 31,012,165.73 31,885,028.50 1,268,660.94 12,214,876.54
其它应收账 七.5 八.2 20,137,584.36 26,627,171.10 139,497,848.55 135,821,601.49
应收利息
应收股利
存货 七.6 185,481,999.48 150,367,272.56 108,764,469.38 81,206,614.18
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,050,707,808.35 1,063,941,904.30 928,269,476.03 967,378,655.41
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七.7 八.3 112,341,265.03 112,341,265.03 217,595,538.97 213,535,538.97
投资性房地产 七.8 3,620,378.78 3,693,562.72
固定资产 七.9 245,820,369.49 250,290,337.81 154,397,925.88 159,823,924.61
在建工程 七.10 87,020,858.73 76,974,920.49 84,122,143.46 74,728,068.10
工程物资 七.11 5,990,912.94 4,510,763.41 5,990,912.94 4,510,763.41
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七.12 83,827,238.90 84,884,594.29 56,062,519.49 57,084,814.25
开发支出
商誉 七.13 750,072.33 750,072.33
长期待摊费用 七.14 4,320.00 13,456.94
递延所得税资产 七.15 5,456,736.43 9,498,564.72 4,843,086.46 6,404,092.23
其他非流动资产
非流动资产合计 544,832,152.63 542,957,537.74 523,012,127.20 516,087,201.57
资产总计 1,595,539,960.98 1,606,899,442.04 1,451,281,603.23 1,483,465,856.98
公司负责人：乔世波 主管会计工作负责人： 吴怀锋 会计机构负责人：王金芝
资 产 负 债 表(2)
编制单位：山东东阿阿胶股份有限公司 2008年6月30日 单位：人民币元
项 目 注释号 合并报表 母公司报表
合并 母公司 2008年6月30日 2007年12月31日 2008年6月30日 2007年12月31日
流动负债：
短期借款 4,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 七.17 3,172,866.20 2,795,000.00
应付账款 七.18 61,756,392.50 80,355,010.76 109,588,772.11 106,577,947.12
预收款项 七.19 18,428,006.42 55,010,352.35 13,023,838.67 41,558,058.69
应付职工薪酬 七.20 5,737,376.08 21,009,682.09 2,177,451.58 15,283,244.11
应交税费 七.21 26,753,036.18 64,378,631.33 19,297,621.86 51,141,806.08
应付利息
应付股利
其他应付款 七.22 95,620,209.67 116,775,034.55 72,372,298.17 120,040,840.33
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 七.23 104,752,722.80 104,752,722.80
流动负债合计 316,220,609.85 344,323,711.08 321,212,705.19 334,601,896.33
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 316,220,609.85 344,323,711.08 321,212,705.19 334,601,896.33
股东权益：
股本 七.24 523,763,614.00 523,763,614.00 523,763,614.00 523,763,614.00
资本公积 七.25 122,933,790.22 122,933,790.22 122,634,864.14 122,634,864.14
减：库存股 -
盈余公积 七.26 152,413,869.42 152,413,869.42 152,413,869.42 152,413,869.42
未分配利润 七.27 437,618,620.30 423,395,504.83 331,256,550.48 350,051,613.09
归属于母公司所有者权益合计 1,236,729,893.94 1,222,506,778.47 1,130,068,898.04 1,148,863,960.65
少数股东权益 42,589,457.19 40,068,952.49
股东权益合计 1,279,319,351.13 1,262,575,730.96 1,130,068,898.04 1,148,863,960.65
负债和股东权益总计 1,595,539,960.98 1,606,899,442.04 1,451,281,603.23 1,483,465,856.98
公司负责人：乔世波 主管会计工作负责人： 吴怀锋 会计机构负责人：王金芝
利 润 表
编制单位：山东东阿阿胶股份有限公司 2008年1-6月份 单位：人民币元
项 目 注释号 合并报表 母公司
合并 母公司 2008年1-6月份 2007年1-6月份 2008年1-6月份 2007年1-6月份
一、营业收入 七.28 八.4 822,503,637.96 584,004,126.54 443,258,751.07 375,584,447.59
减：营业成本 七.28 八.4 451,188,781.41 260,426,805.89 169,056,219.34 109,623,706.91
营业税金及附加 七.29 5,910,045.24 5,166,525.07 4,012,143.71 3,899,415.62
销售费用 148,485,372.36 133,902,324.58 112,003,771.53 106,349,152.95
管理费用 61,839,972.86 62,334,305.47 42,070,478.84 47,171,959.22
财务费用 七.30 -7,362,631.97 -3,684,697.91 -7,091,832.69 -3,621,138.61
资产减值损失 七.31 5,477,445.10 2,799,657.13 5,477,445.10 2,838,007.94
加：公允价值变动收益
投资收益 七.32 八.5 928,447.79 1,200,000.00 928,447.79 1,200,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以"-"号填列） 157,893,100.75 124,259,206.31 118,658,973.03 110,523,343.56
加：营业外收入 七.33 793,115.94 160,328.03 452,247.42 76,009.00
减：营业外支出 七.34 2,786,518.18 297,926.99 2,419,665.82 106,371.88
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 155,899,698.51 124,121,607.35 116,691,554.63 110,492,980.68
减：所得税费用 七.35 34,403,355.54 40,632,886.85 30,733,894.44 36,381,184.24
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 121,496,342.97 83,488,720.50 85,957,660.19 74,111,796.44
（一）属于母公司所有者的净利润 118,975,838.27 82,146,619.25
（二）少数股东损益 2,520,504.70 1,342,101.25
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.23 0.16
（二）稀释每股收益 0.23 0.16
公司负责人：乔世波 主管会计工作负责人： 吴怀锋 会计机构负责人：王金芝
现 金 流 量 表
编制单位：山东东阿阿胶股份有限公司 单位：人民币元
项 目 注释号 合并 母公司
合并 母公司 2008年1-6月份 2007年1-6月份 2008年1-6月份 2007年1-6月份
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 868,670,661.40 744,304,611.56 537,510,592.26 530,607,069.78
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 七.36 21,029,211.28 7,813,438.75 18,104,276.77 5,880,509.83
现金流入小计 889,699,872.68 752,118,050.31 555,614,869.03 536,487,579.61
购买商品、接受劳务支付的现金 440,141,200.31 296,674,783.94 205,303,500.01 132,734,551.06
支付给职工以及为职工支付的现金 51,818,262.14 38,817,712.31 31,271,125.66 24,011,960.14
支付的各项税费 126,592,934.65 137,223,605.03 98,847,593.23 118,948,798.83
支付的其他与经营活动有关的现金 七.37 259,904,748.14 157,410,209.70 205,837,348.95 128,945,090.37
现金流出小计 878,457,145.24 630,126,310.98 541,259,567.85 404,640,400.40
经营活动产生的现金流量净额 11,242,727.44 121,991,739.33 14,355,301.18 131,847,179.21
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 1,159,300.00 1,159,300.00
取得投资收益所收到的现金 928,447.79 1,200,000.00 928,447.79 1,200,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 832,673.52 123,994.00 691,533.52 46,494.00
收到的其他与投资活动有关的现金 50,000.00
现金流入小计 2,970,421.31 1,323,994.00 2,779,281.31 1,246,494.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 24,784,608.60 41,049,799.69 21,530,078.42 31,035,747.06
投资所支付的现金 2,659,300.00 3,200,000.00 4,219,300.00 3,245,150.46
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 27,443,908.60 44,249,799.69 25,749,378.42 34,280,897.52
投资活动产生的现金流量净额 -24,473,487.29 -42,925,805.69 -22,970,097.11 -33,034,403.52
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 8,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 135,609.78 113,669.10
现金流入小计 135,609.78 8,113,669.10
偿还债务所支付的现金 4,000,000.00 4,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 77,002,149.28 76,938,919.28
其中：子公司支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 4,000,000.00 81,002,149.28 76,938,919.28
筹资活动产生的现金流量净额 -3,864,390.22 -72,888,480.18 -76,938,919.28
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -17,095,150.07 6,177,453.46 -8,614,795.93 21,873,856.41
公司负责人：乔世波 主管会计工作负责人： 吴怀锋 会计机构负责人：王金芝
股 东 权 益 变 动 表（合并）
编制单位：山东东阿阿胶股份有限公司 2008年1-6月份 单位：人民币元
项目 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 523,763,614.00 122,933,790.22 - 152,413,869.42 423,395,504.83 40,068,952.49 1,262,575,730.96
加:会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 523,763,614.00 122,933,790.22 - 152,413,869.42 423,395,504.83 40,068,952.49 1,262,575,730.96
三、本年增减变动金额(减少以"-"号填列） - - - - 14,223,115.47 2,520,504.70 16,743,620.17
(一)净利润 118,975,838.27 2,520,504.70 121,496,342.97
(二)直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - - -
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 -
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 -
4.其他 -
上述(一)和(二)小计 - - - - 118,975,838.27 2,520,504.70 121,496,342.97
(三)股东投入和减少资本 - - - - - - -
1.股东投入资本 -
2.股份支付计入股东权益的金额 -
3.其他 -
(四)利润分配 - - - - -104,752,722.80 - -104,752,722.80
1.提取盈余公积 -
2.对股东的分配 - -104,752,722.80 - -104,752,722.80
3.其他 - -
(五)股东权益内部结转 - - - - - - -
1.资本公积转增股本 -
2.盈余公积转增股本 -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 - -
四、本年年末余额 523,763,614.00 122,933,790.22 - 152,413,869.42 437,618,620.30 42,589,457.19 1,279,319,351.13
公司负责人：乔世波 主管会计工作负责人： 吴怀锋 会计机构负责人：王金芝
股 东 权 益 变 动 表（母公司）
编制单位：山东东阿阿胶股份有限公司 2008年1-6月份 单位：人民币元
项目 归属于母公司股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 523,763,614.00 122,634,864.14 - 152,413,869.42 350,051,613.09 1,148,863,960.65
加:会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 523,763,614.00 122,634,864.14 - 152,413,869.42 350,051,613.09 1,148,863,960.65
三、本年增减变动金额(减少以"-"号填列） - - - - -18,795,062.61 -18,795,062.61
(一)净利润 85,957,660.19 85,957,660.19
(二)直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - -
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 -
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 -
4.其他 -
上述(一)和(二)小计 - - - - 85,957,660.19 85,957,660.19
(三)股东投入和减少资本 -
1.股东投入资本 -
2.股份支付计入股东权益的金额 -
3.其他 -
(四)利润分配 - - - - -104,752,722.80 -104,752,722.80
1.提取盈余公积 -
2.对股东的分配 - -104,752,722.80 -104,752,722.80
3.其他 -
(五)股东权益内部结转 - - - - - -
1.资本公积转增股本 -
2.盈余公积转增股本 -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 -
四、本年年末余额 523,763,614.00 122,634,864.14 - 152,413,869.42 331,256,550.48 1,130,068,898.04
公司负责人：乔世波 主管会计工作负责人： 吴怀锋 会计机构负责人：王金芝
山东东阿阿胶股份有限公司
2008年上半年财务报表附注
一、公司基本情况
山东东阿阿胶股份有限公司（以下简称本公司）是经山东省体改委1993年2月3日鲁体改生字［1993］第25号文批准，以山东东阿阿胶厂为发起人改组设立的。本公司于1996年7月29日经中国证监会批准在深圳证券交易所挂牌交易。本公司原注册资本139,730,556.00元，2000年8月本公司经配股及转增股本后增至209,595,667.20元，2001年4月15日经股东大会批准以资本公积每10股转增3股后股本增至272,474,366.00元，2004年4月29日经股东大会批准以2003年末的总股本272,474,366.00元为基数，向全体股东每10股送2股并以资本公积转增3股后股本增至408,711,549.00元。本公司于2007 年5月31日完成股权分置改革以现有流通股本287,630,164股为基数，用资本公积金向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东转增股本，流通股股东每持有10股流通股将获得4股的转增股份。本公司现有注册资本52,376万元，股份总数523,763,614股（每股面值1 元），其中有限售条件的股份为121,360,146股，无限售条件的股份为402,403,468股。
本公司主要经营范围：实业投资、股权投资；中药合剂、胶剂、煎膏剂、颗粒剂、硬胶囊剂、口服液的生产、销售；批准范围的商品进出口业务；化工产品(不含易燃易爆危险品)销售；汽车运输；许可证范围内保健食品的生产、销售；受委托保健食品的生产、销售；许可证范围内食品的生产、加工、销售。
本公司地址：东阿县阿胶街78号
法定代表人： 乔世波
注册资本：人民币52,376万元
二、财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易或事项，按照《企业会计准则--基本准则》和其他各项会计准则，以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号――新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司声明编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、公司采用的主要会计政策和会计估计
（一）执行的会计准则
本公司从2007年1月1日起开始执行《企业会计准则2006》和《企业会计准则－应用指南2006》及其补充规定。
（二）会计年度
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
（三）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
（四）记账基础和计量属性、计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性
本公司以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告，在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量时，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
本报告期无报表项目计量属性发生变化。
（五）外币业务核算方法
本公司发生外币业务时，按业务发生日国家公布的外汇汇率（中间价）折合为人民币记账，月末按月末汇率对各外币货币性项目的余额进行调整，调整后余额与原账面余额的差额扣除应予资本化的金额后作为当期汇兑损益计入财务费用。
（六）现金等价物的确定标准
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物是指本公司持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（七）金融资产核算方法
1、金融资产分为下列四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；持有至到期投资；贷款和应收款项；可供出售金融资产。
2、金融资产的计量
本公司初始确认金融资产，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置金融资产时可能发生的交易费用。但是，下列情况除外：
（1）持有至到期投资以及贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；
（2）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
3、金融资产减值核算方法
期末，本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，根据金融资产的账面价值与其未来现金流量现值的差额计提减值准备。金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：
（1）发行方或债务人发生严重财务困难；
（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
（3）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人做出让步；
（4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
（5）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
（6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
（7）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
（8）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
（9）其他表明金融资产发生减值的客观证据。
4、坏账损失核算方法
（1）坏账的确认标准：因债务人破产或死亡,以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项，或因债务人较长时期内未履行其清偿义务，并有足够的证据表明无法收回或收回的可能性极小。
（2）对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对于单项金额非重大的应收款项本公司根据个别客户的背景、还款记录、信用级别、期后收款情况等因素，对应收款项的可收回程度作出判断，单独进行减值测试并计提坏账准备。经单独测试后未减值的应收款项一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。
应收账款具体的提取比例为：
账 龄 计提比例（%）
1年以内（含一年，下同） 5
1－2年 10
2－3年 20
3年以上 50
本公司对其他应收款采用余额百分比法计提坏账准备，提取比例为其他应收款期末余额的5%。
（八）存货核算方法
1、存货分类：
本公司存货包括生产经营过程中为销售或耗用而持有的原材料、在成品、产成品、包装物、低值易耗品等。
2、存货取得和发出的计价方法
（1）原材料购进采用实际进价核算，材料发出采用加权平均法核算；
（2）产成品购进采用实际进价核算，发出采用加权平均法核算；
（3）低值易耗品按实际进价核算，领用时采用一次摊销法核算。
3、存货盘存制度
本公司存货盘存采用永续盘存制。
4、期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。
存货跌价准备按单个存货项目的成本与可变现净值计量，但如果某些存货与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量，可以合并计量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计量成本与可变现净值。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
（九）投资性房地产核算方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产。投资性房地产应当能够单独计量和出售。
1、投资性房地产的初始计量：
投资性房地产按其成本作为入账价值。其中，外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入的投资性房地产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。
2、投资性房地产的后续计量
公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计价，折旧与摊销按资产的估计可使用年限，采用直线法计算。
（十）长期投资核算方法
1、长期股权投资的核算方法：
本公司对能够对被投资单位实施控制的长期股权投资以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；本公司对能够对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
2、长期股权投资成本确定方法：
（1）采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价，其中：
①同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
②非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，按购买日被购买方可辨认净资产公允价值份额作为长期股权投资的投资成本。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为合并资产负债表中的商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，在购买日合并资产负债表中调整盈余公积和未分配利润。
（2）采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
3、长期投资减值准备计提方法：
公司期末检查发现长期股权投资存在减值迹象时，应估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，按其可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
对于在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其账面价值低于按照类似金融资产当时的市场收益率对未来现金流量折现确定的现值的数额，确认为减值损失，计入当期损益。
（十一）固定资产计价和折旧方法
1、固定资产确认标准：
为销售商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。
2、固定资产计价：
按取得时的实际成本计价。取得时的成本包括买价、进口关税、运输和保险等相关费用，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。
3、按固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定年折旧率如下：
类别 预计使用年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 30－35年 3% 2.77%－3.23%
机器设备 6－18年 3% 5.39%－16.16%
运输工具 6－12年 3% 8.08%－16.16%
电子设备及其他 5－11年 3% 8.82%－19.40%
4、折旧方法：房屋建筑物采用平均年限法计提折旧、机器设备及运输工具采用双倍余额递减法计提折旧。
5、固定资产减值准备的确认标准、计提方法
公司期末对固定资产进行检查，如发现存在下列情况，按固定资产可回收金额低于其账面价值的差额确认并计提固定资产减值准备。计提时按单项资产计提，难以对单项资产的可收回金额进行估计的，按该资产所属的资产组为基础计提。减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回。
（1）固定资产市价大幅度下跌，其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计的下跌，并且预计在近期内不可能恢复；
（2）公司所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场在当期发生或在近期发生重大变化，并对公司产生负面影响；
（3）同期市场利率大幅度提高，进而很可能影响公司计算固定资产的可收回金额的折现率，并导致固定资产可收回金额大幅度降低；
（4）固定资产陈旧过时或发生实体损坏；
（5）固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如企业计划终止或重组该资产所属的经营业务、提前处置固定资产等情形，从而对企业产生负面影响；
（6）其他有可能表明资产已发生减值的情况。
（十二）在建工程核算方法
1、在建工程是指正在兴建中的资本性资产，按实际成本计价。成本包括机器设备的购置成本、建筑费用及其他直接费用，以及建设期间用于在建工程的借款的利息费用与汇兑损益。在建工程达到预定可使用状态时，停止其借款利息的资本化。
2、所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并计提折旧，待办理了竣工决算手续后，再按照实际成本调整原来的暂估价值，不调整原已计提的折旧。
3、专门借款的资本化利息以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
4、本公司于期末对在建工程进行全面检查，当存在下列一项或若干项情况时，按单项资产可收回金额低于在建工程账面价值的差额，提取在建工程减值准备：
（1）长期停建并且预计未来3年内不会重新开工的在建工程；
（2）所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
（3）其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
（十三）无形资产计价及摊销政策
1、无形资产的计价：
（1）外购无形资产的成本，按使该项资产达到预定用途所发生的实际支出计价。
（2）内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，能够符合资本化条件的，确认为无形资产成本。
（3）投资者投入的无形资产，按照投资合同或协议约定的价值作为成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
（4）接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入无形资产的，按换入无形资产的公允价值入账。
（5）非货币性交易投入的无形资产，以该项固定资产的公允价值和应支付的相关税费作为入账成本。
（6）接受捐赠的无形资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应支付的相关税费计价；捐赠方没有提供有关凭据的，如果同类或类似无形资产存在活跃市场的，按同类或类似无形资产的市场价格估计的金额，加上应支付的相关税费，作为实际成本；如果同类或类似无形资产不存在活跃市场的，按接受捐赠的无形资产的预计未来现金流量现值，作为实际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费，聘请律师费等费用，作为实际成本。
2、无形资产的摊销方法：无形资产的使用寿命为有限的，从取得的当月起，在预计使用年限内分期平均摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不进行摊销。预计使用年限的摊销年限按如下原则确定：
（1）合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，按合同规定的受益年限摊销；
（2）合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，按法律规定的有效年限摊销；
（3）合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，按受益年限和有效年限两者之中较短者摊销。
3、无形资产减值准备的确认标准、计提方法：当存在下列一项或若干项情况时，本公司按无形资产可收回金额低于账面净值的差额计提无形资产减值准备：
（1）某项无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。
（十四）资产减值核算方法
期末，本公司对各项资产进行检查，当存在下列迹象时，表明资产可能发生了减值：
1、资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
2、公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对公司产生不利影响。
3、市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
4、有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
5、资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
6、公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
7、其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
（十五）借款费用及利息资本化处理办法
1、公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、存货等资产。借款费用包括借款利息、折价或者溢价摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。借款费用同时满足下列条件的，才能资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、暂停资本化的时间：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
3、停止资本化的时点：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。
4、符合资本化条件的专门借款的利息，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
符合资本化条件的一般借款的利息，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
（十六）长期待摊费用摊销方法
本公司对发生的长期待摊费用按实际支付的金额入账，在费用项目的受益期限内分期摊销。
（十七）金融负债核算方法
1、金融负债分为下列两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；其他金融负债。
2、金融负债的计量
本公司初始确认金融负债，按照公允价值计量，相关交易费用计入初始确认金额。
本公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是，下列情况除外：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结算金融负债时可能发生的交易费用。
（2）与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量。
（十八）商誉的核算方法
本公司的商誉是非同一控制下的企业合并形成的，合并成本大于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额。初始确认后的商誉，以其成本扣除累计减值损失的金额计量，不进行摊销，但每年末需进行减值测试。
对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
商誉减值损失一经计提，不再转回。
（十九）预计负债的核算方法
1、确认原则：
当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。
（二十）套期会计
套期，是指本公司为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
套期工具，是指本公司为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，以及对外汇风险套期时指定的非衍生金融资产或非衍生金融负债。
被套期项目，是指使本公司面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的项目。
1、同时满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：
（1）在套期开始时，对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。
（2）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。
（3）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。
（4）套期有效性能够可靠地计量。
（5）该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。
2、同时满足下列条件的套期，认定为高度有效：
（1）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；
（2）该套期的实际抵销结果在 80%至 125%的范围内。
（二十一）职工薪酬的核算方法
1、包括的范围，本公司职工薪酬主要包括几个方面：
（1）职工工资、奖金、津贴和补贴；
（2）职工福利费；
（3）医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费；
（4）住房公积金；工会经费和职工教育经费；
（5）非货币性福利；
（6）因解除与职工的劳动关系给予的补偿；
（7）其他与获得职工提供的服务相关支出。
2、确认和计量
除辞退福利外，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬（包括货币性薪酬和非货币性福利）确认为负债，根据职工提供服务的受益对象，记入相关资产成本或当期损益。
（二十二）辞退福利的核算方法
1、辞退福利的确认
在职工劳动合同到期前，本公司解除与职工的劳动关系而给予的补偿，满足《企业会计准则第9号--职工薪酬》的确认条件的，确认为预计负债，同时计入当期损益。
2、辞退福利的计量
（1）对于职工没有选择权的辞退计划，本公司根据计划规定的拟辞退职工数量、职位的补偿金额等计提辞退福利负债；
（2）对于自愿接受裁减的建议，根据预计的职工数量和职位的补偿金额等计提辞退福利负债。
（二十三）收入确认的方法
1、销售商品
本公司在下列条件均能满足时确认收入实现：已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入公司；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、提供劳务
（1）劳务在同一年度内开始并完成的，在完成劳务时确认收入。
（2）劳务的开始和完成分属不同的会计年度的，在劳务合同的总收入、总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入公司，已经发生的成本和为完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法确认劳务收入。
3、让渡资产使用权
让渡无形资产（如商标权、专利权、专营权、软件、版权等）以及其他资产的使用权而形成的使用费收入，按有关合同或协议规定的收费时间和方法确定，并同时满足与交易相关的经济利益能够流入公司和收入的金额能够可靠计量的条件。
（二十四）所得税的会计处理方法
公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法核算。
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。公司未来期间很可能获得足够的应纳税所得额的金额是依据管理层批准的经营计划（或盈利预测）确定。
除下列交易中产生的递延所得税负债以外，公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：
（1）商誉的初始确认；
（2）同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
①该项交易不是企业合并；
②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
资产负债表日，公司对递延所得税资产和递延所得税负债按照税法规定、根据预期收回该资产或清偿该负债期间的税率计量。适用税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。
资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，相应减记递延所得税资产的账面价值。
（二十五）企业合并及合并财务报表的编制
1、企业合并会计政策
（1）同一控制下的企业合并
合并成本按在合并日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的账面价值确定。对于吸收合并，公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量，取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于控股合并，合并资产负债表中被合并方的各项资产、负债，按其账面价值计量。
（2）非同一控制下的企业合并
合并成本按在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定。对于吸收合并，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。对于控股合并，合并资产负债表中被购买方可辨认资产、负债按照合并中确定的公允价值列示，合并成本大于合并中取得的各项可辨认资产、负债公允价值份额的差额，确认为合并资产负债表中的商誉，企业合并成本小于合并中取得的各项可辨认资产、负债公允价值份额的差额，调整盈余公积和未分配利润。
（3）分步实现的企业合并
公司通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。具体根据《企业会计准则第20号一企业合并》相关规定确定。
2、合并财务报表编制方法
（1）合并范围的确定原则
公司将直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，或虽不足半数但能够控制的被投资单位，纳入合并财务报表的合并范围。公司将全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。
（2）合并会计报表的编制方法
合并财务报表以母公司、纳入合并范围的子公司的财务报表和其他有关资料为依据，按照《企业会计准则第33号--合并财务报表》编制而成。子公司的主要会计政策按照母公司统一选用的会计政策厘定，合并报表范围内各公司间的交易和资金往来等均已在合并时抵销。
（二十六）会计政策、会计估计的变更及其影响
1、会计政策变更
本期未发生会计政策变更。
2、会计估计变更
本期未发生会计估计变更及会计差错更正。
（二十七）利润分配方法
本公司利润分配顺序如下：
1、弥补亏损；
2、按10%提取法定公积金；
3、提取任意公积金；
4、分配股利。
五、税项
（一）增值税：按销项税(商品销售收入的17%计算)抵扣购进货物进项税后的差额交纳；
（二）城市维护建设税：按实际缴纳流转税额的5%计缴；
（三）教育费附加：按实际缴纳流转税额的3%计缴；
（四）企业所得税：本公司适用的所得税率为25%。
本公司控股子公司新疆和田阿华阿胶有限公司根据和市国税征字（2002）第598号文规定，2002年6月25日至2009年12月31日免征企业所得税，2010年1月1日至2010年12月31日减按15%征收企业所得税。
六、控股子公司
（一）控股子公司及合营、联营企业明细情况及合并财务报表范围：
1、截至2008年6月30日公司的控股子公司概况如下：
被投资单位名称 注册地 注册资本（万元） 经营范围 投资额（万元） 所占权益比例 表决权比例(%)
直接(%) 间接(%)
山东阿华包装印务有限公司 山东东阿县 1,000.00 包装印刷 596.26 59.626 59.626
山东聊城阿华制药有限公司 山东聊城市 1,583.84 药用辅料 1,493.12 94.27 0.32 94.59
山东阿华生物药业有限公司 山东东阿县 3,600.00 生物制品 3,595.00 99.86 0.14 100.00
东阿阿胶阿华医疗器械有限公司 山东东阿县 200.00 医疗器械 120.00 60.00 60.00
山东阿华医药贸易有限公司* 山东济南市 1,000.00 药品批发 599.90 51.00 51.00
新疆和田阿华阿胶有限公司 新疆和田市 260.00 胶剂；食品加工、销售 255.00 98.08 1.92 100.00
湖北金马医药有限公司 湖北武汉市 1,000.00 药品批发 650.00 65.00 65.00
山东无棣天龙科技开发有限公司 山东无棣县 800.00 畜牧养殖 451.04 56.38 56.38
东阿阿胶伊犁龙兴畜产有限责任公司 新疆伊宁市 60.00 畜牧养殖 54.00 90.00 10.00 100.00
山东东阿阿胶保健品有限公司 山东东阿县 1,000.00 保健食品 1,053.11 100.00 100.00
东阿阿胶阜新科技开发有限公司 辽宁阜新镇 600.00 畜牧养殖 380.00 63.33 63.33
东阿阿胶岳普湖疆岳科技开发有限公司 新疆岳普湖县 625.00 畜牧养殖 437.00 69.92 69.92
东阿阿胶高台天龙科技开发有限公司 甘肃省高台县 50.00 畜牧养殖 45.00 90.00 10.00 100.00
山东天龙驴产业研究院 滨州市无棣县 100.00 驴产业的研究 80.00 70.00 10.00 80.00
新疆岳普湖天龙食品有限公司 新疆岳普湖县 320.00 畜产品生产、加工 320.00 100.00 100.00
山东东阿天龙食品有限公司*1 山东东阿县 100.00 畜产品生产、加工 100.00 100.00 100.00
内蒙古天龙食品有限公司*2 内蒙古赤峰 600.00 畜产品生产、加工 306.00 51.00 51.00
*1本公司本期出资设立了全资子公司山东东阿天龙食品有限公司。
*2本公司本期与内蒙古健元鹿业有限责任公司共同出资设立了内蒙古天龙食品有限公司。
2、截至2008年6月30日，本公司的合营及联营企业概况如下：
单位名称 注册资本（万元） 主营业务 投资额（万元） 权益比例
山东省资产管理有限公司 26,000.00 资产管理 1,600.00 10%
成都新兴创业投资有限责任公司 10,000.00 资产管理 1,000.00 10%
上海鸿元控股集团有限公司*1 45,000.00 资产管理 6,000.00 20.928%
博奥生物有限公司*2 37,650.00 技术进出口 2,500.00 6.64%
陕西火炬燃气股份有限公司 5,000.00 煤气管网管理 134.13 4.60%
*1、上海亚创投资控股有限公司更名为上海鸿元控股集团有限公司，同时因其他股东减资，本公司占其注册资本的比例由13.33%变更为20.928%
*2、北京博奥生物蕊片有限公司更名为博奥生物有限公司。
（二）合并范围变更情况
2007年11月公司出资100万元组建了山东东阿天龙食品有限公司，主营：食品销售（驴肉及副产品）牲畜养殖、皮张收购。该公司注册资本100万元，本公司占该公司股本的100％，将其纳入本年度的合并范围。
2008年1月本公司出资306万元，与内蒙古健元鹿业有限责任公司共同出资设立了内蒙古天龙食品有限公司，主营：屠宰及肉类加工销售；牲畜的饲养；皮张收购销售；咨询服务。该公司注册资本600万元，本报告期将其纳入了合并范围。
七、合并财务报表主要项目注释（金额单位：人民币元）
（一）资产负债表项目注释
注释1、货币资金
（1）明细情况
项 目 2007年12月31日 2008年6月30日
现金 594,183.64 789,931.33
银行存款 568,524,155.88 551,233,258.12
其他货币资金*1
合 计 569,118,339.52 552,023,189.45
（2）截至2008年6月30日，本公司无抵押、冻结等对变现有限制或存放在境外、或有潜在回收风险货币资金。
注释2、应收票据
（1）明细情况
项 目 2007年12月31日 2008年6月30日
银行承兑汇票 215,950,165.35 108,154,491.10
商业承兑汇票 2,815,398.52
合 计 215,950,165.35 110,969,889.62
（2）本公司无用于质押的银行承兑汇票。
（3）截止2008 年 6月 30日无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的票据。
（4）截止2008 年 6月 30日无已贴现未到期的银行承兑票据，已背书未到期的银行承兑汇票7,033,246.35元。
注释3、应收账款
（1）分类情况
分类 2007年12月31日 2008年06月30日
金 额 比例（%） 坏账准备 金 额 比例（%） 坏账准备
单项金额重大的应收款项
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项
其他不重大应收款项 74,002,501.85 100.00 4,008,574.58 154,843,610.72 100.00 10,095,534.18
合计 74,002,501.85 100.00 4,008,574.58 154,843,610.72 100.00 10,095,534.18
（2）账龄分析
账 龄 2007年12月31日 2008年06月30日
金 额 比例（%） 坏账准备 金 额 比例（%） 坏账准备
1年以内 72,282,079.82 97.68 3,633,051.93 159,341,075.74 98.86 9,728,030.00
1-2年 1,174,131.75 1.59 153,498.87 1,309,785.80 0.81 184,679.80
2-3年 344,273.48 0.47 113,468.08 340,045.75 0.21 68,009.15
3年以上 202,016.80 0.26 108,555.70 187,606.60 0.12 114,815.24
合计 74,002,501.85 100.00 4,008,574.58 161,178,513.89 100 10,095,534.18
（3）截至2008年06月30日，无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东欠款。
（4）截至2008年06月30日，应收账款中欠款前5名的单位情况如下：
单位名称 金 额 账 龄 占年末应收账款余额的比例(%)
湖北九州通医药有限公司 4,075,657.26 一年以内 2.63
河南九州通医药有限公司 3,993,589.00 一年以内 2.58
四川省天奇药业有限公司 3,923,636.78 一年以内 2.53
广东省东莞国药集团有限公司 3,270,838.96 一年以内 2.11
山东海王银河医药有限公司 2,806,857.03 一年以内 1.81
合 计 18,070,579.03 11.67
（5）应收账款2008年6月30日较年初增加117.80%，主要系公司根据市场情况，提高了客户授信额度，使应收账款上升。
注释4、预付款项
（1）账龄分析
账 龄 2007年12月31日 2008年6月30日
金 额 比例（%） 金 额 比例（%）
1年以内 29,563,112.57 92.72 28,721,857.69 92.61
1-2年 1,955,302.51 6.13 1,900,191.51 6.13
2-3年 3,735.00 0.01 42,406.00 0.14
3年以上 362,878.42 1.14 347,710.53 1.12
合 计 31,885,028.50 100.00 31,012,165.73 100.00
（2）截至2008年6月30日，无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东欠款。
（3）账龄一年以上的预付款项主要因预付货款未及时结算所致。期末无账龄1 年以上重要预付款项。
注释5、其他应收款
（1）分类情况
分类 2007年12月31日 2008年06月30日
金 额 比例（%） 坏账准备 金 额 比例（%） 坏账准备
单项金额重大的应收款项
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项
其他不重大应收款项 30,187,339.93 100.00 3,560,168.83 22,789,565.73 100.00 2,651,981.37
合计 30,187,339.93 100.00 3,560,168.83 22,789,565.73 100.00 2,651,981.37
（2）账龄分析
账 龄 2007年12月31日 2008年06月30日
金 额 比例（%） 坏账准备 金 额 比例（%） 坏账准备
1年以内 15,514,330.00 51.39 749,781.99 14,288,309.01 62.70 714,415.45
1-2年 3,435,453.95 11.38 791,844.17 4,016,084.77 17.62 430,579.80
2-3年 7,832,177.34 25.95 390,470.97 2,102,547.99 9.23 420,509.60
3年以上 3,405,378.64 11.28 1,628,071.70 2,382,623.96 10.45 1,086,476.53
合 计 30,187,339.93 100.00 3,560,168.83 22,789,565.73 100.00 2,651,981.37
（3）截至2008年6月30日，其他应收款中欠款前5名的单位情况如下：
单位名称 金 额 账 龄 占年末应收账款余额的比例(%)
三人行广告有限公司 4,655,529.90 一年以内 23.12
上海粤视媒体传播科技有限公司 1,300,000.00 一年以内 6.46
马来西亚公司孟宪清 1,078,547.26 一年以内 5.36
济南盛景广告有限公司 987,715.00 一年以内 4.9
内蒙古巴林左旗－东阿阿胶基金会（驴养殖） 800,000.00 一年以内 3.97
合 计 8,821,792.16 43.81
（4）截至2008年6月30日，无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东欠款。
注释6、存货
（1）明细情况
项 目 2007年12月31日 2008年6月30日
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
原材料 44,627,664.72 19,370,922.09
库存商品 49,902,356.57 96,899,191.52
在产品 22,936,212.31 37,196,526.43
包装物 7,488,645.93 7,909,943.31
低值易耗品 20,881.64 11,348.00
产成品 24,382,161.65 23,497,882.84
消耗性生物资产 971,614.39 426,564.62
委托加工材料 37,735.35 169,620.67
合 计 150,367,272.56 185,481,999.48
（2）存货2008年06月30日余额较年初增长23.35 %，主要系商业企业经营规模增长，存货储备相应增长所致。
（3）经分析，本报告期内存货不存在毁损及可变现净值低于成本现象，故未计提存货跌价准备。
（4）上述存货均未用于担保。
注释7、长期股权投资
（1）明细情况
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
其他股权投资 112,341,265.03 112,341,265.03
合 计 112,341,265.03 112,341,265.03
（2）采用成本法核算的长期股权投资
被投资单位 投资期限 投资金额 占其注册资本比例
山东省资产管理有限公司 长期 16,000,000.00 10%
成都新兴创业投资有限责任公司 长期 10,000,000.00 10%
上海鸿元控股集团有限公司 长期 60,000,000.00 20.928%
博奥生物有限公司 长期 25,000,000.00 6.64%
陕西火炬燃气股份有限公司 长期 1,341,265.03 4.60%
小 计 112,341,265.03
（3）经分析，未发现本报告期内长期投资可收回金额低于账面价值的现象，故未计提长期投资减值准备。
注释8、投资性房地产
（1）明细情况
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
原值
房屋及建筑物 4,311,646.05 4,311,646.05
土地使用权
合 计 4,311,646.05 4,311,646.05
累计折旧
房屋及建筑物 618,083.33 73,183.94 691,267.27
土地使用权
合 计 618,083.33 73,183.94 691,267.27
投资性房地产净值 3,693,562.72 3,620,378.78
投资性房地产减值准备
投资性房地产净额 3,693,562.72 3,620,378.78
（2）经分析，未发现本报告期内投资性房地产收回金额低于账面价值的现象，故未计提投资性房地产减值准备。
注释9、固定资产
（1）明细情况
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
固定资产原值
房屋及建筑物 235,758,114.73 1,417,841.78 955,924.06 236,220,032.45
机器设备 173,871,941.92 5,906,589.88 4,796,315.72 174,982,216.08
运输工具 19,741,298.36 1,759,285.13 1,195,480.00 20,305,103.49
电子设备及其他 9,639,653.32 1,045,294.99 8,920.00 10,676,028.31
合 计 439,011,008.33 10,129,011.78 6,956,639.78 442,183,380.33
累计折旧
房屋及建筑物 51,879,942.37 4,129,316.96 46,942.69 55,962,316.64
机器设备 112,013,096.00 6,699,993.62 4,245,476.84 114,467,612.78
运输工具 9,919,196.96 1,465,071.91 1,046,147.12 10,338,121.75
电子设备及其他 5,954,741.52 686,799.40 274.92 6,641,266.00
合 计 179,766,976.85 12,981,181.89 5,338,841.57 187,409,317.17
固定资产净值 259,244,031.48 254,774,063.16
固定资产减值准备 8,953,693.67 8,953,693.67
固定资产净额 250,290,337.81 245,820,369.49
（2）固定资产减值准备
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年06月30日
转回 其他减少
机器设备 8,953,693.67 8,953,693.67
合 计 8,953,693.67 8,953,693.67
（3）截至2008年6月30日，本公司无用于抵押担保的固定资产。
注释10、在建工程
（1）明细情况
工程名称 期初数（2007/12/31） 本期增加 本期转入固定资产 其他减少 期末数（2008/06/30） 资金来源
口服液新车间 71,235,835.53 2,319,345.26 73,555,180.79 自筹
前处理车间 90,500.00 90,500.00 自筹
保健品公司口服液车间 29,800.00 152,706.11 182,506.11 自筹
县开发区工业园项目 1,098,100.00 139,749.30 1,237,849.30 自筹
羟丙甲醚化釜安装 63,112.39 115,837.81 178,950.20 自筹
纤维素工程安装 20,911.16 20,911.16 自筹
羟丙纤维素安装 29,340.56 29,340.56 自筹
新疆和田锅炉 557,250.00 97,038.50 654,288.50 自筹
冷冻机组及配套工程 125,800.00 - 125,800.00 自筹
技术中心综合楼 3,374,790.00 5,537,345.00 8,912,135.00 自筹
博物馆改造工程 245,203.98 245,203.98 自筹
其他 399,732.57 1,388,460.56 1,788,193.13 自筹
合计 76,974,920.49 10,045,938.24 - - 87,020,858.73
（2）经分析，截至2008年6月30日，未发现上述在建工程有明显减值迹象，因而未计提在建工程减值准备。
（3）本报告期内本公司不存在资本化利息。
注释11、工程物资
项 目 2007年12月31日 2008年6月30日
工程物资 4,510,763.41 5,990,912.94
合 计 4,510,763.41 5,990,912.94
注释12、无形资产
（1） 明细情况
项 目 原始金额 期初数（2007/12/31） 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数（2008/06/30） 剩余摊销年限
阿胶街78#土地使用权 10,241,646.29 6,678,308.76 92,754.28 6,585,554.48 36
保健品土地使用权 3,799,602.22 2,904,389.44 38,468.74 2,865,920.70 38
污水处理站土地使用权 3,870,843.00 3,247,287.21 39,601.06 3,207,686.15 41
阿华土地使用权 1,542,422.35 1,299,074.59 15,842.38 1,283,232.21 41
股份公司新征耕地 14,467,900.00 13,369,679.97 159,162.86 13,210,517.11 42
TPA技术 15,200,000.00 11,967,586.21 854,827.58 11,112,758.63 7
新征地工业街北段路东 1,610,000.00 1,488,757.16 16,182.14 1,472,575.02 46
新征地工业街东首 3,331,225.77 3,080,364.06 33,482.22 3,046,881.84 46
基因重组水蛭素项目 2,000,000.00 1,578,125.00 44,311.06 1,533,813.94 7
白介素－11 6,477,866.48 4,534,506.78 1,102,000.00 337,498.28 5,299,008.50 7
新办公楼土地 4,055,801.86 3,583,730.60 48,647.92 3,535,082.68 37
股份公司软件 6,639,469.53 4,253,004.47 40,000.00 483,516.24 3,809,488.23 1.7
阿华制药土地使用权 8,388,020.20 6,780,320.20 83,880.00 6,696,440.20 41
阿华制药软件 23,600.00 18,800.00 1,200.00 17,600.00 4
包装印务土地使用权 9,527,755.81 5,853,052.93 63,679.80 5,789,373.13 42-60
高台天龙土地使用权 491,829.12 474,615.00 4,918.32 469,696.68 48
疆岳科技土地使用权 520,000.00 495,733.33 460,998.36 5,200.02 951,531.67 47
新疆和田土地使用权 796,411.97 626,842.39 6,707.87 620,134.52 64
伊犁龙兴土地使用权 3,719,829.00 3,337,563.72 61,997.40 3,275,566.32 26
无棣天龙土地使用权 3,249,600.00 2,780,213.16 54,160.02 2,726,053.14 26
阿华贸易软件 240,405.00 10,819.00 1,635.00 9,184.00 0.2
医疗器械土地使用权 1,123,760.00 751,808.08 11,237.58 740,570.50 46
医疗器械药品许可证 151,221.30 52,927.31 7,561.08 45,366.23 4
体温计技术转让费 330,000.00 253,750.02 16,500.00 237,250.02 7
工业园土地（医疗器械） 1,038,055.36 993,000.86 10,813.08 982,187.78 46
保健品食品批准证书等 1,887,000.00 1,383,800.00 94,350.00 1,289,450.00 7
阜新科技土地使用权 4,017,884.66 3,683,064.26 66,964.08 3,616,100.18 27
新疆和田土地使用权 306,535.00 303,469.78 5,254.74 298,215.04 49
合 计 85,784,594.29 1,602,998.36 2,660,353.75 84,727,238.90
（2）无形资产减值准备明细表
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年06月30日
转回 其他减少
基因重组水蛭素项目 900,000.00 900,000.00
合 计 900,000.00 900,000.00
注释13、商誉
（1）明细情况
项 目 来源 原始金额 2007年12月31日 本期增加 本期减值 累计减值 2008年6月30日
商誉 750,072.33 750,072.33 750,072.33
合 计 750,072.33 750,072.33 750,072.33
注释14、长期待摊费用
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期摊销 其他减少 2008年6月30日
固定资产改良支出 13,456.94 9,136.94 4,320.00
合 计 13,456.94 9,136.94 4,.320.00
注释15、递延所得税资产
项 目 2007年12月31日 2008年06月30日
应收款项账面价值小于计税基础形成 1,777,734.92 3,885,607.93
固定资产账面价值小于计税基础形成 3,080,464.62 1,346,128.50
无形资产账面价值小于计税基础形成 225,000.00 225,000.00
预计费用账面价值大于计税基础形成 3,662,867.30
存货账面价值小于计税基础形成 752,497.88
合 计 9,498,564.72 5,456,736.43
注释16、资产减值准备
项 目 2007年12月31日 本期计提额 本期减少 2008年6月30日
转回 其他
坏账准备 7,568,743.41 5,477,445.10 - 298,672.96 12,747,515.55
存货跌价准备 - - - - -
长期股权投资减值准备
固定资产减值准备 8,953,693.67 - - - 8,953,693.67
在建工程减值准备 -
无形资产减值准备 900,000.00 - - - 900,000.00
合 计 17,422,437.08 5,477,445.10 298,672.96 22,601,209.22
注释17、应付票据
（1）明细情况
种 类 2007年12月31日 2008年06月30日
商业承兑汇票
银行承兑汇票 2,795,000.00 3,172,866.20
合 计 2,795,000.00 3,172,866.20
（2）截至2008年6月30日，无应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的票据。
注释18、应付账款
（1）余额情况
项 目 2007年12月31日 2008年6月30日
应付账款 80,355,010.76 61,756,392.50
合 计 80,355,010.76 61,756,392.50
（2）截至2008年6月30日，无应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。
注释19、预收款项
（1）余额情况
项 目 2007年12月31日 2008年6月30日
预收账款 55,010,352.35 18,428,006.42
合 计 55,010,352.35 18,428,006.42
（2）截至2008年6月30日，无预收持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。
（3）2008年6月30日余额比2007年12月31日余额下降66.39%，主要系本期预收货款减少所致。
注释20、应付职工薪酬
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
应付职工工资 12,975,191.95 34,276,121.69 46,238,394.65 1,012,918.99
应付福利费 4,203,269.99 1,774,309.25 5,977,579.24
社会保险费 372,870.16 5,850,477.95 5,860,127.67 363,220.44
其中：1.医疗保险费 -9,164.94 451,113.66 473,818.90 -31,870.18
2.基本养老保险费 378,743.80 4,906,684.31 4,894,038.55 391,389.56
3.失业保险费 2,565.80 309,721.53 310,881.27 1,406.06
4.工伤保险费 725.5 178,265.31 176,695.81 2,295.00
5.生育保险费 4,693.14 4,693.14
住房公积金 -14,999.86 1,605,130.21 1,484,036.49 106,093.86
工会经费和职工教育经费 3,473,349.85 1,713,011.24 931,218.30 4,255,142.79
合 计 21,009,682.09 45,219,050.34 60,491,356.35 5,737,376.08
注释21、应交税费
（1）明细情况
税 种 2007年12月31日 2008年6月30日
增值税 38,629,697.53 17,654,518.49
企业所得税 22,005,494.11 6,820,697.59
城市维护建设税 1,735,872.96 985,053.40
房产税 189,811.11 164,729.97
土地使用税 892,335.78 391,339.79
营业税 56,027.62 6,196.16
个人所得税 -550,014.57 10,476.24
教育费附加 1,030,500.70 550,800.67
地方教育费附加 326,432.80 125,806.67
其他 62,473.29 43,417.20
合 计 64,378,631.33 26,753,036.18
注释22、其他应付款
（1）余额情况
项 目 2007年12月31日 2008年6月30日
其他应付款 116,775,034.55 95,620,209.67
合 计 116,775,034.55 95,620,209.67
（2）截至2008年6月30日，无应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。
注释23、其他应付款
（1）余额情况
项 目 2007年12月31日 2008年6月30日
其他流动负债 104,752,722.80
合 计 104,752,722.80
（2）其他流动负债核算内容：经公司2007年度股东大会审议通过了《公司2007年度利润分配方案》，以2007年末总股本523,763,614股为基数，向全体股东每10股派发现金2元（含税），金额104752722.80元，由未分配利润转出。
注释24、股本
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 121,360,146 23.17% 121,360,146 23.17%
1、国家持股
2、国有法人持股 121,081,385 23.12% 121,081,385 23.12%
3、其他内资持股 278,761 0.05% -43,720 -43,720 235,041 0.05%
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股 278,761 0.05% -43,720 -43,720 235,041 0.05%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 402,403,468 76.83% +43,720 +43,720 402,447,188 76.83%
1、人民币普通股 402,403,468 76.83% +43,720 +43,720 402,447,188 76.83%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 523,763,614 100.00% 523,763,614 100.00%
注释25、资本公积
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
股本溢价 81,758,774.67 81,758,774.67
其他资本公积 41,175,015.55 41,175,015.55
合 计 122,933,790.22 122,933,790.22
注释26、盈余公积
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
法定盈余公积 152,413,869.42 152,413,869.42
合 计 152,413,869.42 152,413,869.42
注释27、未分配利润
（1）明细情况
项 目 2007年12月31日 2008年6月30日
上年年末余额 304,702,466.21 423,395,504.83
加:会计政策变更 12,826,514.84
前期差错更正
本年年初余额 317,528,981.05 423,395,504.83
加：本期归属于母公司所有者的净利润 205,804,808.70 118,975,838.27
加：可供出售金额资产公允价值变动净额
减：提取法定盈余公积金 18,195,975.12
可供投资者分配的利润 505,137,814.63 542,371,343.10
提取任意盈余公积金
应付普通股股利 81,742,309.80 104,752,722.80
转作股本的利润
其他
期末未分配利润 423,395,504.83 437,618,620.3
（二）利润表项目注释
注释28、营业收入
（1）明细情况
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
营业收入
主营业务收入
阿胶及系列产品 400,610,225.86 496,511,843.36
药品批发零售 150,877,712.06 266,103,868.81
其他 121,037,606.95 164,320,854.81
抵消 -90,907,837.87 -109,430,462.20
小 计 581,617,707.00 817,506,104.78
其他业务收入 2,386,419.54 4,997,533.18
小 计 2,386,419.54 4,997,533.18
合 计 584,004,126.54 822,503,637.96
营业成本
主营业务成本
阿胶及系列产品 117,354,535.24 184,659,983.84
药品批发零售 146,611,612.72 259,119,207.61
其他 77,600,122.07 110,843,864.98
抵消 -82,488,710.96 -108,051,829.73
小 计 259,077,559.07 446,571,226.70
其他业务成本 1,349,246.82 4,617,554.71
小 计 1,349,246.82 4,617,554.71
合 计 260,426,805.89 451,188,781.41
（2）2007年度本公司向前五名客户销售的收入总额为76,429,610.54元，占全部主营业务收入的9.29%。
注释29、主营业务税金及附加
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
城市维护建设税 2,864,147.49 3,409,667.48
教育费附加 2,176,855.86 1,980,614.86
其他 125,521.72 519,762.90
合 计 5,166,525.07 5,910,045.24
注释30、财务费用
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
利息支出 68,747.32 94,544.63
减：利息收入 3,755,014.21 7,541,075.59
利息支出净额 -3,686,266.89 -7,446,530.96
其他 1,568.98 83,898.99
合 计 -3,684,697.91 -7,362,631.97
注释31、资产减值损失
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
坏账损失 2,799,657.13 5,477,445.10
存货跌价损失
长期股权投资减值损失
固定资产减值损失
在建工程减值损失
无形资产减值损失
合计 2,799,657.13 5,477,445.10
注释32、投资收益
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
股权投资转让损益 928,447.79
收到的分红 1,200,000.00
合 计 1,200,000.00 928,447.79
注释33、营业外收入
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
处理固定资产净收益 51,080.17 486,363.78
罚款收入 45,910.89 52,926.40
债务重组收益 -
退税收入 -
收购股权收益 -
其他 63,336.97 253,825.76
合 计 160,328.03 793,115.94
注释34、营业外支出
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
处理固定资产净损失 77,469.55 290,758.47
罚款支出 210,068.94 106,967.54
捐赠支出 10,000.00 1,429,271.50
其他 388.50 959,520.67
合 计 297,926.99 2,786,518.18
注释35、所得税
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
本期计提所得税 39,033,697.67 32,842,349.77
加：递延所得税 1,599,189.18 1,561,005.77
减：所得税抵免
合 计 40,632,886.85 34,403,355.54
注释36、收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
利息收入 3,755,014.21 7,417,169.27
往来款收入 3,861,800.76 12,451,577.18
营业外收入中的现金收入 196,623.78 1,160,464.83
合 计 7,813,438.75 21,029,211.28
注释37、支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
管理费用中的现金支出 40,492,370.53 34,532,329.14
销售费用中的现金支出 108,460,882.91 183,156,531.35
财务费用中的现金支出 68,747.32 10,256.65
营业外支出中的现金支出 220,457.44 2,319,267.73
其他现金支出 8,167,751.50 39,886,363.27
计 157,410,209.70 259,904,748.14
注释38、现金流量表附注
（1）现金流量表补充资料 单位：人民币元
补 充 资 料 2007年1-6月份 2008年1-6月份
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 83,488,720.50 121,496,342.97
加：资产减值准备 2,799,657.13 5,477,445.10
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 16,270,369.64 12,981,181.89
无形资产摊销 3,431,082.68 2,660,093.56
长期待摊费用摊销 184,198.94 93,456.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 53,524.75 -250,567.42
固定资产报废损失 279,323.84
公允价值变动损失
财务费用
投资损失 -1,200,000.00 -928,447.79
递延所得税资产减少 1,599,189.18 4,041,828.29
递延所得税负债增加
存货的减少 -6,713,076.98 -35,114,726.92
经营性应收项目的减少 88,869,805.76 -9,691,898.80
经营性应付项目的增加 -66,791,732.27 -89,801,303.28
其他
经营活动产生的现金流量净额 121,991,739.33 11,242,727.44
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 487,983,294.07 552,023,189.45
减：现金的期初余额 481,805,840.61 569,118,339.52
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 6,177,453.46 -17,095,150.07
（2）合并现金和现金等价物的披露如下：
项 目 2007年6月30日 2008年6月30日
一、现金 487,983,294.07 532,023,189.45
其中：库存现金 200,049.57 789,931.33
可随时用于支付的银行存款 487,383,244.50 531,233,258.12
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债权投资
三、期末现金及现金等价物余额 487,983,294.07 532,023,189.45
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 - -
八、母公司财务报表重要项目注释（金额单位：人民币元）
注释1、应收账款
（1）分类情况
分类 2007年12月31日 2008年6月30日
金 额 比例（%） 坏账准备 金 额 比例（%） 坏账准备
单项金额重大的应收款项
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项
其他不重大应收款项 9,551,886.84 100.00 473,928.52 76,555,209.21 100.00 4,478,297.59
合计 9,551,886.84 100.00 473,928.52 76,555,209.21 100.00 4,478,297.59
（2）账龄分析
账 龄 2007年12月31日 2008年6月30日
金 额 比例（%） 坏账准备 金 额 比例（%） 坏账准备
1年以内 9,550,695.94 99.99 472,737.62 75,795,793.91 99.01 4,401,284.25
1-2年 758,224.40 0.99 75,822.44
2-3年 -
3年以上 1,190.90 0.01 1,190.90 1,190.90 1,190.90
合 计 9,551,886.84 100.00 473,928.52 76,555,209.21 100.00 4,478,297.59
（3）截至2008年6月30日，无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东欠款。
（4）截至2008年6月30日，应收账款中欠款前5名的单位情况如下：
单位名称 金 额 账 龄 占年末应收账款余额的比例(%)
1）湖北九州通医药有限公司 4,075,657.26 一年以内 18.51
2）河南九州通医药有限公司 3,993,589.00 一年以内 6.38
3）四川省天奇药业有限公司 3,923,636.78 一年以内 6.00
4）广东省东莞国药集团有限公司 3,270,838.96 一年以内 3.80
5）山东海王银河医药有限公司 2,806,857.03 一年以内 2.74
合 计 18,070,579.03 37.43
（5）应收账款2008年6月30日较年初增加694.93%，主要系公司根据市场情况，提高了客户授信额度，使应收账款上升。
注释2、其他应收款
（1）分类情况
分类 2007年12月31日 2008年6月30日
金 额 比例（%） 坏账准备 金 额 比例（%） 坏账准备
单项金额重大的应收款项
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项
其他不重大应收款项 144,420,094.20 100.00 8,598,492.71 148,275,329.33 100.00 8,777,480.78
合计 144,420,094.20 100.00 8,598,492.71 148,275,329.33 100.00 8,777,480.78
（2）账龄分析
账 龄 2007年12月31日 2008年06月30日
金 额 比例（%） 坏账准备 金 额 比例（%） 坏账准备
1年以内 33,464,519.86 23.17 1,661,561.41 32,464,811.81 21.89 1,545,943.42
1-2年 19,421,227.47 13.45 1,041,357.49 20,452,288.42 13.79 1,107,779.99
2-3年 81,180,104.74 56.21 3,988,709.12 82,845,195.42 55.87 4,051,983.32
3年以上 10,354,242.13 7.17 1,906,864.69 12,513,033.68 8.44 2,071,774.05
合 计 144,420,094.20 100.00 8,598,492.71 148,275,329.33 100.00 8,777,480.78
（3）截至2008年6月30日，其他应收款中欠款前5名的单位情况如下：
单位名称 金 额 占年末应收账款余额的比例(%)
山东阿华医药贸易有限公司 29,709,626.74 19.92
山东聊城阿华制药有限公司 27,076,218.11 18.15
山东阿华包装印务有限公司 26,745,635.56 17.93
湖北金马医药有限公司 25,167,705.51 16.87
新疆和田阿华阿胶有限公司 12,426,711.99 8.33
合 计 121,125,897.91 81.69
（4）截至2008年6月30日，无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东欠款。
注释3、长期股权投资
（1）明细情况
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
对子公司投资 101,194,273.94 4,060,000.00 105,254,273.94
其他股权投资 112,341,265.03 112,341,265.03
合 计 213,535,538.97 4,060,000.00 217,595,538.97
（2）对子公司投资
被投资单位 初始投资额 2007年12月31日 本期投资变动额 本期权益增减额 累计权益增减额 2008年6月30日
山东阿华包装印务有限公司 5,962,600.00 5,962,600.00 5,962,600.00
山东聊城阿华制药有限公司 14,931,159.98 14,931,159.98 14,931,159.98
山东阿华生物药业有限公司 35,950,000.00 35,950,000.00 35,950,000.00
东阿阿胶阿华医疗器械有限公司 1,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00
山东阿华医药贸易有限公司 5,999,027.34 5,999,027.34 5,999,027.34
新疆和田阿华阿胶有限公司 2,550,000.00 2,550,000.00 2,550,000.00
湖北金马医药有限公司 6,500,000.00 6,500,000.00 6,500,000.00
山东无棣天龙科技开发有限公司 4,510,400.00 4,510,400.00 4,510,400.00
东阿阿胶伊犁龙兴畜产有限责任公司 540,000.00 540,000.00 540,000.00
山东东阿阿胶保健品有限公司 10,531,086.62 10,531,086.62 10,531,086.62
东阿阿胶阜新科技开发有限公司 3,800,000.00 3,800,000.00 3,800,000.00
东阿阿胶岳普湖疆岳科技开发有限公司 4,370,000.00 4,370,000.00 4,370,000.00
东阿阿胶高台天龙科技开发有限公司 450,000.00 450,000.00 450,000.00
山东天龙驴产业研究院 700,000.00 700,000.00 700,000.00
新疆岳普湖天龙食品有限公司 3,200,000.00 3,200,000.00 3,200,000.00
内蒙古天龙食品有限公司 3,060,000.00 3,060,000.00
山东东阿天龙食品有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00
小 计 101,194,273.94 101,194,273.94 4,060,000.00 105,254,273.94
（3）采用成本法核算的其他股权投资
被投资单位 投资期限 投资金额 占其注册资本比例
山东省资产管理有限公司 长期 16,000,000.00 10%
成都新兴创业投资有限责任公司 长期 10,000,000.00 10%
上海鸿元控股集团有限公司 长期 60,000,000.00 20.928%
博奥生物有限公司 长期 25,000,000.00 6.64%
陕西火炬燃气股份有限公司 长期 1,341,265.03 4.60%
小 计 112,341,265.03
注释4、营业收入
（1） 明细情况
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
营业收入
主营业务收入
阿胶及系列产品 374,651,843.28 440,917,829.07
其他业务收入 932,604.31 2,340,922.00
合 计 375,584,447.59 443,258,751.07
营业成本
主营业务成本
阿胶及系列产品 109,128,902.56 164,841,485.14
其他业务成本 494,804.35 4,214,734.20
合 计 109,623,706.91 169,056,219.34
注释5、投资收益
（1）明细情况
项 目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
成本法核算收到的现金分红 1,200,000.00
股权投资转让损益 928,447.79
合 计 1,200,000.00 928,447.79
九、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1、存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 组织机构代码 与本公司关系 持股比例% 表决权比例
华润东阿阿胶有限公司 山东聊城市 76973231-5 控股股东
山东阿华包装印务有限公司 山东东阿县 16813203-1 子公司 59.626 59.626
山东聊城阿华制药有限公司 山东聊城市 70615648-8 子公司 94.59 94.59
山东阿华生物药业有限公司 山东东阿县 70627606-8 子公司 100.00 100.00
东阿阿胶阿华医疗器械有限公司 山东东阿县 16813529-1 子公司 60.00 60.00
山东阿华医药贸易有限公司 山东济南市 72862407-8 子公司 51.00 51.00
新疆和田阿华阿胶有限公司 新疆和田市 23031033-8 子公司 100.00 100.00
湖北金马医药有限公司 湖北武汉市 17761547-3 子公司 65.00 65.00
山东无棣天龙科技开发有限公司 山东无棣县 75445535-1 子公司 56.38 56.38
东阿阿胶伊犁龙兴畜产有限责任公司 新疆伊宁市 74867805-7 子公司 100.00 100.00
山东东阿阿胶保健品有限公司 山东东阿县 77315360-7 子公司 100.00 100.00
东阿阿胶阜新科技开发有限公司 辽宁阜新镇 77463830-7 子公司 63.33 63.33
东阿阿胶岳普湖疆岳科技开发有限公司 新疆岳普湖县 77897940-8 子公司 69.92 69.92
东阿阿胶高台天龙科技开发有限公司 甘肃省高台县 78401220-1 子公司 100.00 100.00
山东天龙驴产业研究院 滨州市无棣县 66354954-7 子公司 80.00 80.00
新疆岳普湖天龙食品有限公司 新疆岳普湖县 66361954-1 子公司 100.00 100.00
内蒙古天龙食品有限公司 内蒙古赤峰 67067315-9 子公司 51.00 51.00
山东东阿天龙食品有限公司 山东东阿县 66930626-3 子公司 100.00 100.00
2、不存在控制关系的关联方的性质
关联方关系的名称 与公司的关系
东阿康桥投资管理有限公司 关健管理人员控制的企业
山东金篮服务有限公司 同一控制人
山东临清华威药业有限公司 同一控制人
（二）关联交易
本公司与关联公司的采购和销售定价政策以市场价格为基础。
企业名称 交易类型 交易品种 2007年1-6月份 2008年1-6月份
山东临清华威药业有限公司 采购 药品 1,019,188.03 143,844.80
山东金篮服务有限公司 采购 食宿 1,094,578.08 832,644.68
小 计 2,113,766.11 976,489.48
山东临清华威药业有限公司 销售 药品 1,931,510.47 1,469,399.13
山东金篮服务有限公司 销售 药品 6,703,141.19 3,146,112.89
小 计 8,634,651.66 4,615,512.02
（三）关联方往来
项 目 2007年12月31日 2008年6月30日
金 额 占该项目的比例% 金 额 占该项目的比例%
应收账款
山东临清华威药业有限公司 58,442.35 0.08 35,030.00 0.50
山东金篮服务有限公司 1,600,922.25 2.16 758,224.40 0.50
合 计 1,659,364.60 2.24 793,254.4 1.00
预付账款
山东临清华威药业有限公司 252,723.48 0.79 32,220.81 0.10
山东金篮服务有限公司 190,581.80 0.61
合 计 252,723.48 0.79 222,802.61 0.71
预收账款
山东金篮服务有限公司 287,983.34 1.56
合 计 287,983.34 1.56
其他应收款
山东临清华威药业有限公司 1,158,090.13 3.84 675,106.05 3.35
山东金篮服务有限公司 161,956.30 0.54 4,389.02 0.02
合 计 1,320,046.43 4.38 679,495.07 3.37
应付账款
山东阿华保健品有限公司
山东临清华威药业有限公司 144,274.72 0.18
山东金篮服务有限公司 998,070.25 1.24 20,000.00 0.03
合 计 1,142,344.97 1.42 20,000.00 0.03
其他应付款
东阿康桥投资管理有限公司 26,855,781.91 23.00 13,885,370.00 14.51
合 计 26,875,781.91 23.00 13,885,370.00 14.51
（四）关联方担保
十、或有事项
十一、承诺事项
本公司无应对外披露的重大承诺事项。
十二、资产负债表日后事项
2008年6月30日，经公司2007年度股东大会审议通过了《公司2007年度利润分配方案》，以2007年末总股本523,763,614股为基数，向全体股东每10股派发现金2元（含税）。
十三、其他重要事项
十四、公司主要财务指标
公司按《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算的净资产收益率、每股收益指标如下：
净资产收益率、每股收益计算表
项目 2007年1-6月份 2008年1-6月份
净资产收益率 归属于公司普通股股东的净利润 全面摊薄 6.97% 9.62%
加权平均 7.22% 9.28%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 全面摊薄 6.98% 9.74%
加权平均 7.23% 9.40%
每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 基本每股收益 0.16 0.23
稀释每股收益 0.16 0.23
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 基本每股收益 0.16 0.23
稀释每股收益 0.16 0.23
注释1：
加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
注释2：
基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
七、备查文件
(一)、载有董事长亲笔签名的2008年半年度报告文本；
(二)、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名盖章的会计报表；
(三)、公司其他相关文件。
山东东阿阿胶股份有限公司
董事长：乔世波
2008年八月二十六日
