证券代码：000507           证券简称：珠海港         公告编号：2023-021


                      珠海港股份有限公司
         关于拟开展外汇衍生品套期保值业务的公告

    本公司及董事局全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。


重要内容提示：

    1、交易目的、交易品种、交易工具、交易场所和交易金额：为

锁定成本、规避和防范汇率、利率波动风险，公司拟开展与日常经营

需求相关的外汇衍生品交易，以降低公司面临的汇率或利率波动的风

险；交易品种包括包括利率掉期、外汇掉期、外汇远期、货币互换、

买入期权、卖出期权及以上业务的组合；预计动用的交易保证金和权

利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授

信额度、为应急措施所预留的保证金等）为 2,000 万美元（含等值外

币），预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 2 亿美元（含等值

外币）；在开展期限内任一时点的交易金额（含上述交易的收益进行

再交易的相关金额）不超过上述额度。

    2、已履行的审议程序：本次公司及控股子公司开展外汇衍生品

套期保值业务已经公司于 2023 年 3 月 24 日召开的第十届董事局第四

十一次会议审议通过，独立董事发表了明确同意意见，无需提交公司

股东大会审议。

    3、风险提示：在衍生品交易业务开展过程中存在市场风险、流

动性风险及履约风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。
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    一、投资情况概述

    1、投资目的：随着公司业务的不断拓展，日常经营中涉及的外

汇收支规模日益增长，收支结算币别及收支期限的不匹配形成一定的

外汇风险敞口。受国际政治、经济形势等因素影响，汇率和利率波动

幅度不断加大，外汇市场风险显著增加。为锁定成本、规避和防范汇

率、利率波动风险，公司拟开展与日常经营需求相关的外汇衍生品套

期保值业务，以降低公司面临的汇率或利率波动的风险。

    公司拟采用利率掉期、外汇掉期等外汇衍生品，对冲进出口合同

预期收付汇、外币贷款及手持外币资金等的汇率下跌风险，其中利率

掉期、外汇掉期等外汇衍生品是套期工具，进出口合同预期收付汇、

外币贷款及手持外币资金等是被套期项目。套期工具的公允价值或现

金流量变动，能够降低汇率、利率风险引起的被套期项目公允价值或

现金流量的变动程度，从而达到风险相互对冲的经济关系，实现套期

保值的目的。

    2、交易金额：公司及控股子公司在 2023 年度拟开展外汇衍生品

交易预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保

物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金

等）为 2,000 万美元（含等值外币），预计任一交易日持有的最高合

约价值不超过 2 亿美元（含等值外币）；在开展期限内任一时点的交

易金额（含上述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过上述额度。

    3、交易方式：公司拟开展的外汇衍生品交易仅包括利率掉期、

外汇掉期、外汇远期、货币互换、买入期权、卖出期权及以上业务的

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组合。合约期限与基础交易期限相匹配，如单笔交易的存续期超过了

授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。交易对手为经

国家外汇管理局和中国人民银行批准，具有外汇衍生品交易业务经营

资格的金融机构。为规避和防范汇率、利率风险，公司将根据实际业

务需要在境外开展衍生品交易或拟开展场外衍生品交易，以加强外汇

风险管理，满足公司稳健经营的需求。

    4、交易期限：自董事局会议审议通过之日起至 2023 年 12 月 31

日，上述额度在期限内可循环滚动使用。在上述期限内，提请董事局

授权经营层在上述额度范围内审批公司日常外汇衍生品交易具体操

作方案、签署相关协议及文件。

    5、资金来源：公司开展外汇衍生品交易业务资金来源为使用一

定比例的银行授信额度或自有资金，不涉及募集资金。缴纳的保证金

比例根据与金融机构签订的协议内容确定。

    二、审议程序

    依据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市

公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《公司章

程》的相关规定，该事项已经公司于 2023 年 3 月 24 日召开的第十届

董事局第四十一次会议审议通过，参与表决的董事 8 人，同意 8 人；

反对 0 人，弃权 0 人。独立董事对该事项发表了明确同意意见。该事

项不构成关联交易，无需提交公司股东大会审议。

    三、交易风险分析及风控措施

    （一）风险分析

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    1、市场风险：外汇衍生品交易合约汇率、利率与到期日实际汇

率、利率的差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，以公允

价值进行计量，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的

累计值等于交易损益。交易合约公允价值的变动与其对应的风险资产

的价值变动形成一定的对冲，但仍有亏损的可能性。

    2、流动性风险：不合理的外汇衍生品的购买安排可能引发公司

资金的流动性风险。外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实

际外汇收支相匹配，适时选择合适的外汇衍生品，适当选择净额交割

外汇衍生品，可保证在交割时拥有足额资金供清算，以减少到期日现

金流需求。

    3、履约风险：不合适的交易对方选择可能引发公司购买外汇衍

生品的履约风险。公司开展外汇衍生品的交易对手均为信用良好且与

公司已建立长期业务往来的金融机构，履约风险低。

    4、其他风险：因相关法律法规发生变化或交易对手违反合同约

定条款可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失；在开展交易

时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交易操作或未能充分理

解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，将可能面

临法律风险。

    （二）风险控制措施

    1、公司拟开展的外汇衍生品交易以锁定成本、规避和防范汇率、

利率风险为目的，禁止任何风险投机行为；公司外汇衍生品交易额度

不得超过经董事局审议批准的授权额度。

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    2、公司已制定严格的《衍生品交易管理制度》，对外汇衍生品

交易的基本原则、审批权限、部门设置与人员配备、内部操作流程、

内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露及信息隔离措施等作了

明确规定，控制交易风险。

    3、公司将审慎审查与符合资格的金融机构签订的合约条款，严

格执行风险管理制度，以防范法律风险。

    4、公司将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，

及时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层

报告，发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。

    5、公司已合理配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员，

同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质。

    6、公司内控审计部门每半年对衍生品交易情况进行审查及评估，

对交易业务的规范性、内控机制有效性等方面进行监督检查。

    四、交易相关会计处理

    公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计

量》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第

37 号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对拟开展的外汇衍

生品交易业务进行相应的核算和列报。对外汇衍生品合约采用交易性

金融资产进行初始及后续计量，交易性金融资产的公允价值由金融机

构根据公开市场交易数据进行定价。

    五、独立董事意见

    公司独立董事认为：

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    1、公司及控股子公司拟开展的衍生品投资业务与日常经营需求

紧密相关，以更好地应对汇率和利率波动风险、锁定交易成本、降低

经营风险、增强公司财务稳健性为目标，不以投机为目的，风险可控，

符合公司经营发展的需要，不存在损害公司及全体股东、特别是中小

股东利益的情形。

    2、公司已制定严格的《衍生品交易管理制度》及相关的风险控

制措施，有利于加强衍生品投资风险管理和控制。

    3、本次事项已获得公司董事局批准，根据《深圳证券交易所股

票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——

主板上市公司规范运作》等规定，本次事项无需提交公司股东大会审

议。我们认为公司本次事项的程序合法合规。

    六、备查文件

    1、公司第十届董事局第四十一次会议决议；

    2、关于拟开展外汇衍生品套期保值业务事项的独立董事意见；

    3、关于开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析报告；

    4、《衍生品交易管理制度》。



    特此公告



                                    珠海港股份有限公司董事局

                                               2023 年 3 月 25 日



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