证券代码：000521、200521 证券简称：长虹美菱、虹美菱Ｂ 公告编号：2019-042
长虹美菱股份有限公司
关于变更部分募集资金投资项目的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
长虹美菱股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“长虹美菱”）于
2019 年 7 月 8 日召开第九届董事会第二十四会议，审议通过了《关于变更部分
募集资金投资项目的议案》，同意公司将 2016 年非公开发行股票募集资金投资项
目中“智能制造建设项目”的子项目“年新增 60 万台中大容积环保节能冰柜智
能生产线建设项目”（以下简称“冰柜智能建设项目”）未使用的募集资金 12,000
万元变更投入“年产 200 万台洗衣机生产基地项目（二期）”。现将有关情况公告
如下：
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）募集资金基本情况
经公司股东大会审议通过，并经中国证监会《关于核准合肥美菱股份有限公
司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]1396 号）核准，公司于 2016 年 10
月成功向包括四川长虹电器股份有限公司（以下简称“四川长虹”）在内的七名
符合相关规定条件的特定投资者非公开发行人民币普通股（A 股）股票
280,858,676 股。本次发行募集资金总额为人民币 1,569,999,998.84 元，扣除
各 项 发 行 费 用 （ 含 税 ） 29,267,276.08 元 ， 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
1,540,732,722.76 元。根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的
XYZH/2016CDA40272 号 《 验 资 报 告 》， 本 次 发 行 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
1,569,999,998.84 元，扣除各项发行费用（含税）29,267,276.08 元，募集资金
净额为人民币 1,540,732,722.76 元。公司已对募集资金进行了专户存储。
根据公司《非公开发行 A 股股票预案》，本次非公开发行股票募集资金投资
的项目情况如下：
单位：万元
项目投资 拟投入
序号 项目名称
总额 募集资金
1 智能制造建设项目 39,870.65 39,100
1.1 其中：智能制造（合肥）项目 27,870.65 27,100
1.2 冰柜智能建设项目 12,000.00 12,000
2 智能研发能力建设及智能家电技术新产品开发项目 55,900.00 55,900
3 智慧生活项目 32,076.00 32,000
4 补充流动资金 30,000.00 30,000
合 计 157,846.65 157,000
（二）募集资金使用情况
截至 2019 年 6 月 30 日，公司“冰柜智能建设项目”实际已使用募集资金金
额情况如下：
单位：万元
累计投入金额 募集资金余额
项目投资总 募集资金
项目名称 募集资金投入额 （截至 2019 年 （不含理财收益
额 使用进度
6 月 30 日） 及利息收入）
冰柜智能建设项目 12,000.00 12,000.00 0.00 12,000.00 0%
（三）拟变更部分募集资金投资项目的情况
公司于 2019 年 7 月 8 日召开的第九届董事会第二十四会议，审议通过了《关
于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司将 2016 年非公开发行股票募集
资金投资项目中“智能制造建设项目”的子项目“冰柜智能建设项目”一直未使
用的募集资金 12,000 万元变更投入“年产 200 万台洗衣机生产基地项目（二期）”。
本事项公司独立董事已发表了同意的独立意见，公司保荐机构申万宏源证券承销
保荐有限责任公司出具了无异议的核查意见。
本次拟变更部分募集资金投资项目涉及的总金额为 12,000 万元，占公司本
次发行募集资金总额的比例为 7.64%。本次募集资金投资项目的变更不构成关联
交易，本议案尚需提交公司 2019 年第二次临时股东大会审议。公司已根据相关
法规的要求完成了年产 200 万台洗衣机生产基地项目中第二期项目建设、环评等
方面的审批或备案手续。
二、变更募集资金投资项目的原因
（一）原募集资金投资项目计划和实际投资情况
根据公司 2016 年《非公开发行 A 股股票预案》，公司“智能制造建设项目”
的子项目“冰柜智能建设项目”预计投资总额为 12,000 万元，拟使用募集资金
金额 12,000 万元。项目的具体情况如下：
1.项目主要建设内容
该项目建设地点为公司合肥厂区。基于产品的模块化和标准化设计，建设冰
柜智能生产线，项目建成后将新增 60 万台中大容积冰柜的生产能力，可实现冰
柜制造过程的全程可视化、数字化。该项目建设期 1 年，项目投资 12,000 万元，
其中，固定资产投资 9,180 万元，配套流动资金 2,820 万元。
2.项目实施主体
本项目实施主体为长虹美菱股份有限公司。
3.项目经济效益评价
该项目达产后，当年可实现销售收入 49,244.54 万元，税后利润 1,734.31
万元，投资回收期 6.03 年（含建设期），内部收益率 17.59%。
4.项目实际投资情况
该项目计划投入募集资金 12,000 万元，截至 2019 年 6 月 30 日，实际累计
投入金额为 0 元。
（二）终止原募集资金投资项目的原因
“冰柜智能建设项目”旨在提升公司中大容积冰柜智能制造生产能力，优化
公司冰柜产品结构，提高冰柜产品质量，以满足国内外市场特别是海外市场的需
求。但后来由于项目建设地点冰柜厂区 9 号厂房被公司下属子公司中科美菱低温
科技股份有限公司临时使用，耽误了项目的建设进度。此外，受中美贸易摩擦的
影响，2018 年以来海外市场环境发生了较大的变化，导致该项目主要面向的出
口需求存在较大的不确定性。同时，为不影响冰柜业务的发展，公司已通过智能
化升级改造优化了现有冰柜产能的布局，提高了现有产能和效率，目前冰柜产能
已能够满足市场需求。因此，受前述因素的影响，原募集资金投资项目实施的可
行性发生较大变化，若公司继续实施“冰柜智能建设项目”，无法达到原定预期
经济效益目标，且将面临市场和投资风险。
鉴于以上原因，公司谨慎、充分论证将该项目的募集资金投资至其他优质项
目的可行性。此期间，由于“冰柜智能建设项目”原计划建设期已到期，经公司
第九届董事会第十四次会议、第九届监事会第六次会议以及第九届董事会第二十
次会议、第九届监事会第十一次会议决议通过，公司已将该项目达到预定可使用
状态日期延期至 2021 年 12 月底。
三、募集资金新投资项目情况说明
洗衣机是公司近年来重点发展的产业，未来将成为公司规模和业绩支撑的核
心产业，同时近年来，洗衣机行业升级趋势明显，滚筒产品、大容量产品、洗烘
一体产品等已经成为市场发展主流，但公司缺乏滚筒洗衣机生产能力。因此，公
司拟通过“年产 200 万台洗衣机生产基地项目（二期）”的实施新增一条全自动
滚筒洗衣机生产线。
（一）项目基本情况和投资计划
1.基本情况
（1）项目名称：年产 200 万台洗衣机生产基地项目（二期），即年产 100 万
台全自动滚筒洗衣机生产基地项目。
（2）项目实施主体：长虹美菱股份有限公司。
（3）项目拟投资金额：12,000 万元，使用募集资金投入。
（4）项目建设周期：一年。
（5）项目建设地点：安徽省合肥市蜀山区云谷路 1288 号洗衣机生产基地内
厂房。
2.投资计划
“年产 200 万台洗衣机生产基地项目”总投资额为 36,790.16 万元，分两期
建设完成，其中项目一期投资 24,790.16 万元。截至 2019 年 2 月底，项目一期
建设已完成，实现了双班年产能 100 万台全自动波轮洗衣机生产能力。项目二期
投资 12,000 万元，其中设备投资 9,413 万元，基建投资-厂房改造投入 2,587 万
元，项目二期建成后，可实现双班年产能 100 万台全自动滚筒洗衣机生产能力。
最终将建成年产 200 万台洗衣机的生产基地。项目二期具体投资情况详见下表：
序号 项目投资 投资额（万元） 占投资比例（%）
1 基建投资-厂房改造 2,587 21.56%
2 设备投资 9,413 78.44%
合计 12,000 100.00%
说明：年产 200 万台洗衣机生产基地项目中配套流动资金为 1,000 万元，项目二期未另
行预计配套流动资金，仍在原预计配套流动资金总额内。
（二）项目可行性分析
1.项目背景
洗衣机作为公司的核心产业之一，公司未来将重点提升洗衣机产品的综合竞
争力。随着家电产品以更新换代需求为主的时代来临，未来洗衣机行业将以洗烘
一体、大容量主导换代升级，滚筒洗烘一体机增长迅速，产品向滚筒、大容量、
变频智能化发展，同时，健康洗涤、差异化产品也将成为升级趋势。自 2015 年
-2017 年，公司洗衣机业务收入规模由 3.11 亿元增至 7.06 亿元，实现了 127.01%
的增长，同时，2018 年公司洗衣机业务也实现了良性发展。未来公司将进一步
加快洗衣机产业的发展，快速布局全自动洗衣机产品线，快速形成自产能力。
截至 2019 年 2 月底，“年产 200 万台洗衣机生产基地项目”一期（双班年产
能 100 万台全自动波轮洗衣机）已投产。结合公司战略发展规划及经营需要，公
司拟继续投入“年产 200 万台洗衣机生产基地项目”二期（双班年产能 100 万台
全自动滚筒洗衣机），自建公司全自动滚筒洗衣机生产能力，以满足市场需求。
2.项目建设用地情况
为加快公司“年产 200 万台洗衣机生产基地项目”建设，前期公司通过竞买
的方式取得了安徽东维名下厂房办公楼及土地使用权作为该项目的实施地点。但
是，由于前述竞买资产被抵押且被被法院查封冻结等原因，导致本公司办理土地
房屋资产的过户程序极其复杂，直至 2018 年 5 月才办理完成资产过户工作；此
后，为满足洗衣机生产线建设要求，公司又对相关厂房进行了改造。受前述因素
影响，公司“洗衣机生产基地项目”的正式实施比原计划延迟了近 16 个月。
截至 2019 年 2 月，“年产 200 万台洗衣机生产基地项目”一期已投产。本次
拟建设的项目二期实施地点为洗衣机生产基地内的厂房，其中喷漆线布置在 1 号
厂房南侧，注塑机布置在 2 号厂房；内筒、箱体生产线位于 3 号厂房的南面；总
装线直线布局，布局在 3 号厂房，线体测试段和打包段位于 4 号厂房，并通过输
送线下线进入成品仓库。
3.风险及应对措施
（1）市场风险
一是国际经济前景还有较大的不确定性，外部需求下滑的压力依然很大，可
能会延续较长时间。二是经济发展还缺乏应对危机、克服困难的内在动力和活力，
国家政策的支持对于企业和经济的发展还起着重要的支撑作用。三是因外需减弱
使国内许多行业的产能过剩的矛盾凸显，对行业的增速回升形成较大制约。四是
受客观条件限制特别是经济运行规律的制约，短期内大幅度扩大内需的难度很
大。一些短期政策的效应有可能逐步递减，中长期政策见效尚需时日，经济运行
还面临不少新的困难和问题。企业不能有丝毫懈怠和动摇，要把保增长、保就业、
保稳定与防范风险、调整结构结合起来，严格遵循市场经济发展规律，继续巩固
家电行业的发展态势。
随着家电竞争越来越激烈，以及用户经济承受能力有限，价格可能持续走低，
可能因此降低经济效益。另外如果缺乏对市场区域的规划与控制，还会引发市场
的无序竞争。
（2）运营管理风险
由于历史的原因，公司整体上在洗衣机的运营管理相对于冰箱（柜）比较薄
弱。为了有效化解运营风险，公司成立洗衣机事业部，开展与洗衣机相关的研究
开发、采购、生产等，实行独立经营、独立核算，既是受公司控制利润中心，具
有利润生产和经营管理的职能，同时也是产品责任单位或市场责任单位，对产品
设计、生产制造及销售活动负有统一领导的职能。
（3）研发风险
长虹美菱在洗衣机研发、管理人员队伍方面较为薄弱。公司已通过引进专业
人才，加强研发、管理人员队伍建设，弥补公司在洗衣机产品设计、管理方面的
不足。
（4）环保风险
公司在洗衣机生产的过程中，会产生少量的废水、废气及固体废弃物，如果
处理不当，可能会对环境造成一定的污染。本公司针对生产过程中产生的少量污
染物已采纳一套环保管理的内部指引及规定，其中包括污染物的处理排放程序。
本公司还通过安装相关设备、聘请专业机构对污染程度进行不定期检验及定期对
环保措施进行检验及升级等措施来防范环保风险。随着社会发展对环保要求的不
断提高，本公司将进一步加大环保投入，由此可能导致生产成本的增加。
（三）项目经济效益分析
经过财务测算和分析，“年产 200 万台洗衣机生产基地项目”整体总投资
36,790.16 万元，其中设备投资 14,310.78 万元，购买厂房及土地 13,782.38 万
元，厂房改造 7,697 万元，铺底流动资金 1,000 万元。达产后预计年销售收入
143,217 万元，项目达产年利润总额为 6,350 万元，税后利润为 5,397 万元。本
项目投资利润率 18.77%，税前财务内部收益率为 20.06%；税前投资回收期 6.77
年，税后投资回收期 7.08 年。
四、独立董事、监事会、保荐机构对本次变更部分募集资金投资项目的意
见
（一）独立董事意见
公司独立董事认为：
1.公司本次将“智能制造建设项目”的子项目“年新增 60 万台中大容积环
保节能冰柜智能生产线建设项目”（以下简称“冰柜智能建设项目”）未使用的募
集资金 12,000 万元变更投入“年产 200 万台洗衣机生产基地项目（二期）”（即
年产 100 万台全自动滚筒洗衣机生产基地项目），是基于市场环境的变化并结合
公司实际情况而进行的调整和谨慎决定。前期冰柜智能建设项目受中科美菱场地
占用、中美贸易摩擦及海外市场的变化等影响，不适宜继续投资；变更后的募集
资金投资项目，能够进一步完善洗衣机生产能力建设，顺应洗衣机行业发展趋势，
具有较好的盈利能力，从而促使公司能够有效防范投资风险，减少募集资金的闲
置，有利于提高公司募集资金使用效益，符合公司的发展战略和全体股东利益。
2.根据深圳证券交易所《股票上市规则》《主板上市公司规范运作指引》及
《公司章程》《募集资金管理制度》等有关规定，本次变更部分募集资金投资项
目事项需提交公司股东大会审议批准。公司严格按照中国证监会、深圳证券交易
所的有关规定，规范使用募集资金，公司本次变更部分募集资金投资项目的审议、
决策程序合法、合规，依法运作，没有损害公司及股东特别是中小股东的利益。
因此，我们同意公司将“智能制造建设项目”的子项目“冰柜智能建设项目”
未使用的募集资金 12,000 万元变更投入“年产 200 万台洗衣机生产基地项目（二
期）”。同时，同意将该项议案提交公司股东大会审议。
（二）监事会意见
监事会认为，公司本次变更部分募集资金投资项目投向是基于实际情况、市
场环境的变化而进行的调整和谨慎决定，变更后的募集资金投资项目能够进一步
完善公司主业洗衣机产品的生产能力建设，具有较好的盈利能力，有利于提升公
司募集资金使用效益，符合公司的发展战略和全体股东利益。本次变更部分募集
资金投资项目事项履行的程序符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募
集资金使用的相关法律、法规及《公司章程》的规定。因此，监事会同意公司本
次变更部分募集资金投资项目事项。
（三）保荐机构意见
保荐机构审阅了公司董事会关于变更部分募集资金投资项目和终止部分募
集资金投资项目并将该项目剩余募集资金永久补充流动资金的相关报告及其他
相关信息披露文件；审阅了公司独立董事、监事会意见，了解募集资金投资项目
进展情况。
经核查，保荐机构认为，长虹美菱本次募集资金投资项目调整事项系根据项
目实施情况做出的审慎决定，不存在损害公司和股东利益的情形。上述调整事项
已经公司第九届董事会第二十四次会议、第九届监事会第十三次会议审议通过，
并将提交股东大会审议。全体独立董事发表了明确的同意意见，履行了必要的审
议和决策程序，符合《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关规
定的要求。
本保荐机构对长虹美菱本次变更部分募集资金投资项目事项无异议。
五、备查文件
1.经与会董事签字并加盖董事会印章的第九届董事会第二十四次会议决议；
2.经与会监事签字的第九届监事会第十三次会议决议；
3.长虹美菱股份有限公司独立董事关于第九届董事会第二十四次会议相关
议案的独立意见；
4. 申万宏源证券承销保荐有限责任公司《关于长虹美菱股份有限公司变更
部分募集资金投资项目以及终止部分募集资金投资项目并将该项目剩余募集资
金永久补充流动资金的核查意见》；
5.深交所要求的其他文件。
特此公告
长虹美菱股份有限公司 董事会
二〇一九年七月九日
