广西柳工机械股份有限公司2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 董事钟春彬先生因出差在外，独立董事贺瑛女士因工作原因，不能亲自出席会议，分别授权委托董事冯立先生、独立董事冯宝珊女士出席，并行使其表决权。
1.3 本报告期财务报告未经会计师事务所审计。
1.4 公司董事长王晓华先生、总裁曾光安先生、财务负责人杨一川先生及财务部部长刘传捷女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标（单位：人民币元）
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 6,104,910,617.85 4,281,450,960.97 42.59%
归属母公司股东权益 2,462,072,052.52 2,332,866,792.69 5.54%
每股净资产 5.21 4.94 5.47%
报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 139,440,879.76 105,762,607.70 31.84%
经营活动产生的现金流量净额 -228,440,707.71 -197,658,384.99 15.57%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.48 -0.42 15.57%
基本每股收益 0.30 0.22 36.36%
稀释每股收益 0.30 0.22 36.36%
净资产收益率 5.66% 5.27% 增加0.39个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 5.64% 5.22% 增加0.42个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
处理固定资产收益 329,284.93
政府补助利得 716,666.66
其他收入 434,304.15
处理固定资产损失 -521,716.12
其他支出 -167,403.20
所得税影响数 -118,670.46
合 计 672,465.96
2.2报告期末股东总人数及前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
报告期末股东总数 39,887名
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股股份数量 种类（A、B、H股或其它）
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 12,488,471 A股
广发小盘成长股票型证券投资基金 10,509,186 A股
光大保德信量化核心证券投资基金 9,378,410 A股
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品 8,443,275 A股
建信优化配置混合型证券投资基金 7,996,527 A股
长城安心回报混合型证券投资基金 6,874,471 A股
中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF) 6,742,646 A股
摩根士丹利中国Ａ股基金 6,075,000 A股
博时第三产业成长股票证券投资基金 6,000,000 A股
广发大盘成长混合型证券投资基金 5,537,001 A股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 资产负责表中主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因：
报表项目 本期金额 上年度期末 同比增减% 原因说明
货币资金 798,162,831.43 388,196,370.63 105.61% 贷款增加和期末客户集中回款
短期借款 874,182,547.48 194,026,850.66 350.55% 银行短期贷款大幅度增加
应收票据 166,237,611.61 319,490,634.95 -47.97% 本期票据使用和贴现增加
应收账款 1,139,702,796.75 578,295,014.17 97.08% 销售增长及信用销售规模扩大所致
预付款项 333,090,231.46 181,968,788.13 83.05% 产量上升及进口件和钢材采购额增长
其他应收款 34,793,162.16 23,609,829.63 47.37% 主要是国外销售运费增加
存货 2,326,623,085.69 1,714,710,001.08 35.69% 产量上升及合并范围加大
长期股权投资 78,884,553.51 59,535,850.97 32.50% 对柳州采埃孚机械有限公司增资
无形资产 258,655,820.05 183,086,981.87 41.27% 新增控股子公司的土地使用权增加
商誉 21,067,626.79 926,625.12 2173.59% 非同一控制下企业合并收购的安徽柳工起重机有限公司在合并中产生的商誉2014万元
应付票据 638,566,670.51 450,053,036.85 41.89% 票据签发量加大
应付账款 1,494,235,018.30 913,752,112.47 63.53% 产量上升，采购量增加
预收款项 77,557,835.01 56,160,919.79 38.10% 预收国外客户大宗货款
应交税费 95,473,838.99 3,622,391.49 2535.66% 主要是销量增加和增值税进项税抵扣滞后及纳税滞后
其他应付款 378,205,011.84 267,236,505.26 41.52% 主要是预提的与本期营业收入配比的折让款增加
专项应付款 19,483,735.41 11,043,300.04 76.43% 主要是江阴柳工新厂搬迁收到的政府补助款
3.1.2 利润表中主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因：
报表项目 本期金额 上年同期 同比增减% 原因说明
营业收入 2,458,221,617.22 1,523,931,799.88 61.31% 销量增长
营业成本 2,040,338,186.63 1,222,195,459.13 66.94% 销量增长
营业税金及附加 6,609,517.78 2,225,398.44 197.00% 应交增值税增长
销售费用 127,730,735.83 92,995,202.64 37.35% 销量增长
财务费用 12,314,906.30 1,825,966.34 574.43% 银行贷款大幅度增加且贷款利率提高
净利润 139,498,820.58 106,311,218.75 31.22% 销量增长
3.1.3 现金流量表中主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因：
报表项目 本期金额 上年同期 同比增减％ 原因说明
投资活动产生的现金流量净额 -83,939,786.94 -28,939,159.62 190.06% 固定资产投资增加和对柳州采埃孚机械有限公司增资
筹资活动产生的现金流量净额 626,292,849.86 92,706,211.50 575.57% 银行贷款同比大幅度增加
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特别承诺 承诺履行情况
广西柳工集团有限公司 （1）柳工集团持有的股票自获得上市流通权之日起24个月内不上市交易；上述24个月届满后的12个月内, 柳工集团在二级市场通过证券交易所挂牌交易出售股份的数量不超过桂柳工股份总数的5%，在该12个月内出售股份的价格不低于8.82元/股（公司因送股、资本公积金转增股本或配股等情况而导致股份或股东权益变化时进行相应除权）。在此期间，承诺人如有违反承诺的卖出交易，卖出资金将划入上市公司账户归全体股东所有。 本报告期内未违背该承诺事项。
（2）柳工集团将在公司2005、2006和2007年度股东大会上提议公司2005年、2006年和2007年度的现金分红比例不低于当年实现的可供股东分配的利润（非累计可分配利润）的40%,并承诺在股东大会表决时对该议案投赞成票。 本报告期内未违背该承诺事项。
（3）公司在股权分置改革完成后，经出资人同意，在适当时机启动管理层股权激励计划。 本报告期内未违背该承诺事项。
（4）部分限售股流通后的承诺：本公司如果计划未来通过深圳证券交易所证券交易系统出售所持柳工解除限售流通股，并于第一笔减持起六个月内减持数量达到5%的，本公司将于第一次减持前两个交易日内通过上市公司广西柳工机械股份有限公司对外披露出售提示性公告。 本报告期内未违背该承诺事项。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□适用 √不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况
√适用 □不适用
接待调研、沟通、采访等活动备查登记表
时间 地点 方式 接待对象 谈论的内容及提供的资料
20080104 公司总部 电话会议 嘉实基金 张弢 张淼 工程机械行业现状及发展趋势、公司产品竞争力、投资及技改项目进展情况等。
20080306 公司总部 实地调研 招商证券刘荣 黄艳， 鹏华基金 黄敬东， 嘉实基金 于莉鑫等12家机构投资者联合调研 公司基本情况、产品市场竞争能力、未来发展战略等。
20080311 公司总部 电话会议 瑞士信贷（香港）上海代表处 Asit Shah 工程机械行业现状及发展趋势、公司产品竞争力、投资进展情况等。
20080312 公司总部 实地调研 国投瑞银 周余 公司基本情况、投资情况、未来发展战略等。
20080312 公司总部 实地调研 博时基金 夏春 张清华 公司基本情况、投资情况、海外发展情况、未来发展战略等。
20080313 公司总部 实地调研 上海鼎锋资产管理公司 高瑞宇 公司基本情况、海外发展情况、投资情况、未来发展战略等。
20080318 公司总部 实地调研 富国基金 赵峰、申银万国 朱岚 公司基本情况、新业务投资情况、营销网络建设情况、发展战略等。
20080320 公司总部 电话会议 瑞士信贷Credit Suisse：Satoshi Kobayashi，Terubiko Nishimura 公司基本情况、发展战略等。
20080327 公司总部 电话会议 摩根士丹利（新加坡）公司 May Yu 公司基本情况、国际业务、发展战略等。
广西柳工机械股份有限公司董事会
公司法定代表人：王晓华
2008年4月23日
附录：财务报表
1、资产负债表
制表单位：广西柳工机械股份有限公司 2008 年 3 月 31 日 金额单位：人民币元
资 产 附注号 2008年 3 月 31 日 2007年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 798,162,831.43 472,156,420.02 388,196,370.63 254,992,978.73
交易性金融资产
应收票据 166,237,611.61 150,589,842.21 319,490,634.95 280,500,934.95
应收账款 1,139,702,796.75 1,147,655,181.72 578,295,014.17 610,737,585.11
预付款项 333,090,231.46 216,965,776.79 181,968,788.13 102,054,178.09
应收股利 51,612,882.51
其他应收款 34,793,162.16 56,008,117.29 23,609,829.63 22,113,366.88
存货 2,326,623,085.69 1,672,778,324.76 1,714,710,001.08 1,330,783,020.34
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 4,798,609,719.10 3,767,766,545.30 3,206,270,638.59 2,601,182,064.10
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 150,500.00 150,500.00
长期应收款
长期股权投资 78,884,553.51 1,032,839,776.42 59,535,850.97 664,858,995.51
投资性房地产 18,196.37
固定资产 700,498,008.87 452,465,067.19 590,390,288.35 443,641,868.23
在建工程 194,810,736.89 113,977,223.31 199,260,275.85 99,145,715.81
工程物资
固定资产清理
无形资产 258,655,820.05 65,144,943.01 183,086,981.87 67,230,623.67
商誉 21,067,626.79 926,625.12
长期待摊费用 465,613.72 250,000.00
递延所得税资产 51,749,842.55 48,089,910.76 41,579,800.22 37,845,846.15
其他非流动资产
非流动资产合计 1,306,300,898.75 1,712,516,920.69 1,075,180,322.38 1,312,723,049.37
资产总计 6,104,910,617.85 5,480,283,465.99 4,281,450,960.97 3,913,905,113.47
2、资产负债表（续）
制表单位：广西柳工机械股份有限公司 2008年 3 月 31 日 金额单位：人民币元
资 产 附注号 2008年 3 月 31 日 2007年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 874,182,547.48 670,000,000.00 194,026,850.66 130,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 638,566,670.51 638,135,707.78 450,053,036.85 443,598,000.00
应付账款 1,494,235,018.30 1,402,445,828.29 913,752,112.47 912,069,900.67
预收款项 77,557,835.01 114,850,962.60 56,160,919.79 79,348,161.06
应付职工薪酬 34,384,027.98 26,185,540.68 27,025,850.13 22,383,064.27
应交税费 95,473,838.99 59,235,223.67 3,622,391.49 -9,246,179.97
应付股利 190,712.50
其他应付款 378,205,011.84 316,289,236.15 267,236,505.26 231,599,107.60
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 5,751,351.38 3,548,018.04 4,248,018.04 3,248,018.04
流动负债合计 3,598,547,013.99 3,230,690,517.21 1,916,125,684.69 1,813,000,071.67
非流动负债：
长期借款 315,705.00 316,225.00
应付债券
长期应付款 81,067.42 83,197.60
专项应付款 19,483,735.41 11,043,300.04
预计负债 420,700.00
递延所得税负债 2,110,485.32 2,110,485.32 2,164,996.66 2,164,996.66
其他非流动负债
非流动负债合计 22,411,693.15 2,110,485.32 13,607,719.30 2,164,996.66
负债合计 3,620,958,707.14 3,232,801,002.53 1,929,733,403.99 1,815,165,068.33
股东权益：
实收资本（股本） 472,456,179.00 472,456,179.00 472,456,179.00 472,456,179.00
资本公积 388,767,072.58 436,765,976.77 442,592,149.78 440,028,350.56
减：库存股
盈余公积 348,169,054.79 315,104,273.96 326,180,648.18 315,268,981.86
未分配利润 1,252,918,249.73 1,023,156,033.73 1,090,414,671.44 870,986,533.72
外币报表折算差额 -238,503.58 1,223,144.29
归属于母公司所有者权益合计 2,462,072,052.52 2,247,482,463.46 2,332,866,792.69 2,098,740,045.14
少数股东权益 21,879,858.19 18,850,764.29
所有者权益合计 2,483,951,910.71 2,247,482,463.46 2,351,717,556.98 2,098,740,045.14
负债和所有者权益总计 6,104,910,617.85 5,480,283,465.99 4,281,450,960.97 3,913,905,113.47
单位负责人：王晓华 主管会计工作负责人：杨一川 会计机构负责人：刘传捷
3、利润表
制表单位：广西柳工机械股份有限公司 2008 年 1-3 月 金额单位：人民币元
项 目 附注号 2008年1-3月 2007年1-3月
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,458,221,617.22 2,442,857,638.27 1,523,931,799.88 1,632,205,393.00
其中：营业收入 2,458,221,617.22 2,442,857,638.27 1,523,931,799.88 1,632,205,393.00
二、营业总成本 2,291,005,998.10 2,327,462,415.82 1,401,388,583.43 1,526,040,693.09
其中：营业成本 2,040,338,186.63 2,131,066,765.67 1,222,195,459.13 1,379,534,360.14
营业税金及附加 6,609,517.78 3,762,794.50 2,225,398.44 201,157.88
销售费用 127,730,735.83 110,308,448.97 92,995,202.64 86,095,162.18
管理费用 74,616,131.87 47,156,980.63 57,897,169.35 34,851,959.58
财务费用 12,314,906.30 8,462,458.28 1,825,966.34 1,510,841.41
资产减值损失 29,396,519.69 26,704,967.77 24,249,387.53 23,847,211.90
加：公允价值变动收益 0.00 0.00 0.00 0.00
投资收益（亏损为"-"） 2,496,168.50 54,109,051.01 7,648,834.90 10,341,553.13
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,496,168.50 2,496,168.50 7,648,834.90 7,648,834.90
三、营业利润（亏损为"-"） 169,711,787.62 169,504,273.46 130,192,051.35 116,506,253.04
加：营业外收入 1,480,255.74 1,026,560.54 5,165,870.98 2,076,268.92
减：营业外支出 689,119.32 178,385.60 231,664.83 3,934.81
其中：非流动资产处置损失 194,831.19 -283,016.06 -680,749.18 -685,894.53
四、利润总额（亏损为"-"） 170,502,924.04 170,352,448.40 135,126,257.50 118,578,587.15
减：所得税费用 31,004,103.46 18,182,948.39 28,815,038.75 17,913,920.89
五、净利润（净亏损为"-"） 139,498,820.58 152,169,500.01 106,311,218.75 100,664,666.26
归属于母公司所有者的净利润 139,440,879.76 152,169,500.01 105,762,607.70 100,664,666.26
少数股东损益 57,940.82 0.00 548,611.05 0.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.30 0.32 0.22 0.21
（二）稀释每股收益 0.30 0.32 0.22 0.21
单位负责人：王晓华 主管会计工作负责人：杨一川 会计机构负责人：刘传捷
4、现 金 流 量 表
制表单位：广西柳工机械股份有限公司 2008 年 1-3 月 金额单位：人民币元
项 目 附注号 2008年1-3月 2007年1-3月
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,632,944,448.40 1,474,325,824.63 960,062,683.81 898,414,211.08
收到的税费返还 34,249,387.47 34,242,585.10 2,897,636.36 0.00
收到的其他与经营活动有关的现金 8,769,416.17 4,106,082.87 2,603,592.31 2,069,260.67
现金流入小计 1,675,963,252.04 1,512,674,492.60 965,563,912.48 900,483,471.75
购买商品、接受劳务支付的现金 1,542,906,197.77 1,317,714,989.93 967,736,359.64 952,244,043.09
支付给职工以及为职工支付的现金 139,588,613.23 87,106,082.12 93,042,978.74 72,051,581.34
支付的各项税费 46,690,918.50 3,002,364.60 14,509,117.84 -3,997,647.70
支付的其他与经营活动有关的现金 175,218,230.25 112,970,020.54 87,933,841.25 75,537,670.69
现金流出小计 1,904,403,959.75 1,520,793,457.19 1,163,222,297.47 1,095,835,647.42
经营活动产生的现金流量净额 -228,440,707.71 -8,118,964.59 -197,658,384.99 -195,352,175.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 1,400,000.00 - - -
取得投资收益所收到的现金 - - - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 376,979.35 428,937.50 1,745,000.00 1,683,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - 3,108,147.57 3,108,147.57
收到的其他与投资活动有关的现金 - - - -
现金流入小计 1,776,979.35 428,937.50 4,853,147.57 4,791,147.57
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 73,364,532.69 25,789,500.59 33,792,307.19 25,021,428.61
投资所支付的现金 12,352,233.60 271,021,686.20 - 5,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 - - - -
现金流出小计 85,716,766.29 296,811,186.79 33,792,307.19 30,021,428.61
投资活动产生的现金流量净额 -83,939,786.94 -296,382,249.29 -28,939,159.62 -25,230,281.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - - - -
借款所收到的现金 739,000,000.00 580,000,000.00 135,000,000.00 115,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 - - - -
现金流入小计 739,000,000.00 580,000,000.00 135,000,000.00 115,000,000.00
偿还债务所支付的现金 100,384,930.00 53,000,000.00 40,000,000.00 15,000,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 12,322,220.14 5,684,712.50 2,293,788.50 1,678,176.00
支付的其他与筹资活动有关的现金 - - - -
现金流出小计 112,707,150.14 58,684,712.50 42,293,788.50 16,678,176.00
筹资活动产生的现金流量净额 626,292,849.86 521,315,287.50 92,706,211.50 98,321,824.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 349,367.67 349,367.67 -96,892.66 -96,892.67
五、现金及现金等价物净增加额 314,261,722.88 217,163,441.29 -133,988,225.77 -122,357,525.38
加：期初现金及现金等价物余额 483,901,108.55 254,992,978.73 432,624,513.24 337,684,526.18
六、期末现金及现金等价物余额 798,162,831.43 472,156,420.02 298,636,287.47 215,327,000.80
单位负责人：王晓华 主管会计工作负责人：杨一川 会计机构负责人：刘传捷
