广东电力发展股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2
没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.4
公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5
公司董事长潘力、总经理刘罗寿、主管财务的副总经理李晓晴及财务负责人刘学毛声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
1.3
未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
刘谦 因事 刘罗寿
洪荣坤 因事 邓安
李灼贤 因事 刘罗寿
杨选兴 因事 刘罗寿
吴斌 因事 姚纪恒
邹小平 因事 姚纪恒
成欣欣 因事 宋献中
朱宝和 因事 沙奇林
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 24,580,461,558.39 24,052,840,722.00 2.19%
所有者权益（或股东权益） 8,939,968,970.07 9,144,451,954.00 -2.24%
每股净资产 3.36 3.44 -2.33%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 2,012,995.40 222,308,202.64 -99.09%
经营活动产生的现金流量净额 -144,583,402.19 6,457,528.75 -2,338.99%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.054 0.002 -2,800.00%
基本每股收益 0.0008 0.0836 -99.04%
稀释每股收益 0.0008 0.0836 -99.04%
净资产收益率 0.02% 2.49% -2.47%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.03% 2.49% -2.46%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 30,888.25
营业外支出 -820,989.42
合计 -790,101.17
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 162,884
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
深圳广发电力投资有限公司 79,829,530 人民币普通股
广东省电力开发公司 78,639,451 人民币普通股
中国信达资产管理公司 41,528,500 人民币普通股
广东广控集团有限公司 30,700,470 人民币普通股
SCHRODERS KOREA LIMITED 18,237,656 境内上市外资股
全国社保基金一零八组合 15,500,000 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 14,963,250 人民币普通股
博时价值增长证券投资基金 13,814,779 人民币普通股
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND 13,423,805 境内上市外资股
内藤证券株式会社 12,809,694 境内上市外资股
2.3 报告期控股子公司发电量和上网电量情况
指标 第一季度 去年同期 增长（±%）
发电量(亿千瓦时) 沙角A 电厂 20.34 20.73 -1.88
湛江电力有限公司 17.45 18.71 -6.73
广东粤嘉电力有限公司 8.4 8.07 4.09
广东韶关粤江发电有限责任公司 8.42 8.15 3.31
茂名瑞能热电有限公司 3.97 3.56 11.52
茂名臻能热电有限公司 5.56 － －
广东粤电靖海发电有限公司 19.34 3.72 419.89
上网电量(亿千瓦时) 沙角A 电厂 18.85 19.2 -1.82
湛江电力有限公司 16.31 17.73 -8.01
广东粤嘉电力有限公司 7.61 7.34 3.68
广东韶关粤江发电有限责任公司 7.72 7.42 4.04
茂名瑞能热电有限公司 3.62 3.25 11.38
茂名臻能热电有限公司 5.18 － －
广东粤电靖海发电有限公司 18.22 3.52 417.61
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√ 适用□ 不适用
1、营业总收入同比增加30.22%，主要是同比新增投产机组贡献电量带来收入增加所致。 2、营业成本同比增加56.3%，主要是与公司生产经营密切相关的燃料和运输价格大幅上涨、冰雪灾害影响煤炭运输及新
增投产机组后制造费用增加所致。
3、管理费用同比减少32.49%，主要是长期待摊费用减少所致。
4、财务费用同比增加172.59%，主要是本公司及控股子公司广东粤电靖海发电有限公司和茂名臻能热电有限公司同比新
增借款及减少利息资本化所致。
5、投资收益同比减少183.94%，主要是奥里油电厂停运及部分电厂发电量不理想所致。
6、归属于母公司所有者的净利润同比减少99.09%，主要是营业成本和财务费用同比增加及投资收益同比减少所致。
7、经营活动产生的现金流量净额同比减少2338.99%，主要是煤炭价格上涨导致购买燃料支出大幅增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√ 适用□ 不适用
本公司参股39%投资的湛江中粤能源有限公司经营的奥里油电厂项目因燃料供应国委内瑞拉国内政策变化停止供应燃料，发电机组已经停产，2007 年本公司计提亏损8,200 万元人民币，2008 年第一季度本公司计提亏损4,797 万元人民币。现本公司正在跟踪该项目控股方中油燃料油股份有限公司与委内瑞拉协商赔偿事宜，有关情况仍在协商之中尚未明确，公司将根据进展情况披露相关信息。本公司第五届董事会第十九次会议批准了《关于投资湛江奥里油电厂改造工程的议案》，公司将积极推进该项目“油改煤”改造工程。赔偿问题的落实和改造工程的推进，将有利于本公司化解投资风险，早日获得合理回报。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况√ 适用□ 不适用
本公司控股子公司茂名瑞能热电有限公司于2002 年3 月1 日与上海浦东发展银行广州分行签定了总额为人民币65,000 万元人民币的中长期贷款协议，本公司就该贷款协议向上海浦东发展银行广州分行出具了支持函，承诺：1）除贷款人另行书面同意外，本公司应保持对茂名瑞能热电有限公司51%的股权，在解除日之前，有关的转让应当首先获得贷款人的书面许可；2）本公司不得就直接或间接持有的茂名瑞能热电有限公司的股东权益设置、允许设置或造成任何抵押、质押、留置或其他担保权益；3）除法律强制要求外，未经贷款人书面同意，作为项目投资人之一的本公司，不得与其他项目投资人一起改变借款人的公司章程。截至2008 年3 月31 日，上述借款余额为24,300 万元人民币。
本公司控股股东广东省粤电集团有限公司在本公司《股权分置改革方案》中承诺及履行情况：
1、自获得上市流通权之日起，粤电集团持有的粤电力股份3 年内不上市交易或转让。粤电集团实施增持股份计划时所增
持的股份不受该承诺的约束。
粤电集团所持本公司股份已被冻结，将于2009 年1 月19 日解冻并可上市交易或转让。
2、向公司股东大会提出分红议案，2005－2007 年度公司每年的现金分红比例，不低于当年实现的可分配利润的50％，
并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。
本公司2007 年年度股东大会将于5 月15 日召开，拟提交股东大会审议的《2007 年度利润分配和分红派息方案》的现金分红比例高于2007 年实现可分配利润的50％。
3、在获得中国证监会豁免要约收购义务的前提下，粤电力市盈率（等于市价除以上年度经审计的每股收益）不高于13 倍的情况下，用粤电力分配给粤电集团的2005－2007 年度现金红利，在每年现金红利到账日后的3 个月内择机增持A 股（增持后资金余额滚存使用），总增持A 股规模不超过粤电力股份总额的10％，在每次增持股份计划完成后的6 个月之内，粤电
集团将不出售所增持的股份并履行相关信息披露义务。
《2007 年度利润分配和分红派息方案》尚需经本公司股东大会批准。
4、将承担与本次股权分置改革相关的所有费用。
粤电集团已按承诺承担本公司股改的全部费用。
5、为截止本次股权分置改革相关股东会议召开之前一日未明确表示同意参与本次股权分置改革的非流通股股东及由于存在股权权属争议、质押、冻结等情形无法执行对价安排的非流通股股东，先行代为垫付该部分股东持有的非流通股份获得上市流通权所需执行的对价。
粤电集团已按承诺为截止本次股权分置改革相关股东会议召开之前一日未明确表示同意参与本次股权分置改革的非流通股股东及由于存在股权权属争议、质押、冻结等情形无法执行对价安排的非流通股股东，先行代为垫付该部分股东持有的非流通股份获得上市流通权所需执行的对价。
6、按有关政策规定，并经有关部门批准，在本次粤电力股权分置改革完成后，将积极推进管理层股权激励。
粤电集团已在积极推进本公司管理层股权激励的研究工作。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用√ 不适用
3.5
其他需说明的重大事项
3.5.1
证券投资情况
□ 适用√ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
000027 深能源A 16,949,674.00 0.34% 106,323,273.28 0.00 -56,558,904.15
600642 申能股份 235,837,987.50 1.28% 452,032,515.00 0.00 -149,937,075.00
合计 252,787,661.50 - 558,355,788.28 0.00 -206,495,979.15
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008 年01 月08 日 公司办公地 实地调研 深圳盛海投资 公司当期生产经营状况及在建、开发项目进展情况
2008 年02 月25 日 公司办公地 实地调研 银河基金 公司当期生产经营状况及在建、开发项目进展情况
2008 年02 月26 日 公司办公地 实地调研 光大证券 公司当期生产经营状况及在建、开发项目进展情况
2008 年03 月03 日 公司办公地 实地调研 民生证券研究所 公司当期生产经营状况及在建、开发项目进展情况
2008 年03 月13 日 公司办公地 实地调研 交银施罗德基金 公司当期生产经营状况及在建、开发项目进展情况
§4 附录
4.1
资产负债表编制单位：广东电力发展股份有限公司 2008 年03 月31 日单位：（人民币）元
4.2
利润表编制单位：广东电力发展股份有限公司 2008 年1-3 月单位：（人民币）元
4.3
现金流量表编制单位：广东电力发展股份有限公司 2008 年1-3 月单位：（人民币）元
4.4
审计报告审计意见：未经审计
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 2,115,797,435.19 409,646,157.66 2,177,247,839.00 344,795,676.00
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 2,301,984,230.06 478,164,115.47 1,171,927,238.00 326,441,435.00
预付款项 413,201,149.80 184,963,980.55 397,599,530.00 184,029,433.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 92,573,446.76 45,427,116.35 91,454,032.00 48,795,886.00
买入返售金融资产
存货 594,545,059.40 160,881,400.28 598,547,235.00 139,217,003.00
一年内到期的非流动资产 95,161,998.76 95,161,998.76 90,423,843.00 90,423,843.00
其他流动资产 3,169,561.48
流动资产合计 5,616,432,881.45 1,374,244,769.07 4,527,199,717.00 1,133,703,276.00
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 558,355,788.28 558,355,788.28 833,683,760.00 833,683,760.00
持有至到期投资
长期应收款 58,161,327.46 58,161,327.46 64,564,866.00 64,564,866.00
长期股权投资 3,315,787,171.96 8,171,393,624.94 3,341,102,473.00 8,196,708,926.00
投资性房地产 14,483,580.53 14,483,580.53 14,641,738.00 14,641,738.00
固定资产 13,919,779,341.70 1,675,637,625.91 14,208,857,292.00 1,713,289,581.00
在建工程 271,306,540.93 53,894,853.48 244,288,146.00 45,038,307.00
工程物资 303,407,093.09 285,918,175.00
固定资产清理 713,753.87 408,279.46
生产性生物资产
油气资产
无形资产 419,265,954.30 120,887,861.76 429,319,255.00 121,757,559.00
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 102,768,124.82 32,030,302.86 103,265,300.00 32,030,303.00
其他非流动资产
非流动资产合计 18,964,028,676.94 10,685,253,244.68 19,525,641,005.00 11,021,715,040.00
资产总计 24,580,461,558.39 12,059,498,013.75 24,052,840,722.00 12,155,418,316.00
流动负债：
短期借款 1,490,000,000.00 900,000,000.00 2,880,000,000.00 2,550,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 23,273,079.54 216,103,285.00 146,431,749.00
应付账款 1,968,157,687.36 620,137,476.45 1,676,759,593.00 545,837,807.00
预收款项 191,300.55 147,328.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 332,025,882.59 116,402,523.67 344,160,565.00 125,928,428.00
应交税费 345,878,694.49 189,188,471.23 368,679,149.00 205,906,662.00
应付利息 24,792,904.12 6,722,222.22 9,649,142.00 10,202,400.00
应付股利 22,791,771.89 7,791,771.89 23,205,295.00 8,205,295.00
其他应付款 1,023,279,666.62 89,815,827.73 930,506,670.00 148,472,728.00
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 228,260,000.00 228,260,000.00
其他流动负债
流动负债合计 5,458,650,987.16 1,930,058,293.19 6,677,471,027.00 3,740,985,069.00
非流动负债：
长期借款 5,201,620,000.00 5,171,620,000.00
应付债券 1,984,650,000.00 1,984,650,000.00
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 86,117,871.41 76,392,031.83 154,757,760.00 145,224,025.00
其他非流动负债 33,846,154.00 33,846,154.00 33,846,154.00 33,846,154.00
非流动负债合计 7,306,234,025.41 2,094,888,185.83 5,360,223,914.00 179,070,179.00
负债合计 12,764,885,012.57 4,024,946,479.02 12,037,694,941.00 3,920,055,248.00
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00
资本公积 1,626,651,415.17 1,612,402,858.31 1,833,147,394.00 1,818,898,837.00
减：库存股
盈余公积 3,719,044,865.68 3,719,044,865.68 3,719,044,866.00 3,719,044,866.00
一般风险准备
未分配利润 934,868,689.22 43,699,810.74 932,855,694.00 38,015,365.00
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 8,939,968,970.07 8,034,551,534.73 9,144,451,954.00 8,235,363,068.00
少数股东权益 2,875,607,575.75 2,870,693,827.00
所有者权益合计 11,815,576,545.82 8,034,551,534.73 12,015,145,781.00 8,235,363,068.00
负债和所有者权益总计 24,580,461,558.39 12,059,498,013.75 24,052,840,722.00 12,155,418,316.00
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,985,131,629.28 712,819,569.41 2,292,430,805.24 717,482,691.25
其中：营业收入
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,927,980,514.42 675,135,705.64 1,945,933,726.26 588,111,740.61
其中：营业成本 2,649,885,346.35 588,963,159.18 1,695,427,298.32 525,797,391.64
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 13,643,834.23 10,886,344.58
销售费用
管理费用 128,614,604.54 42,602,997.72 190,501,146.07 42,432,585.56
财务费用 133,895,417.19 43,569,548.74 49,118,937.29 19,881,763.41
资产减值损失 1,941,312.11
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） -23,480,821.40 -23,480,821.40 27,971,720.87 28,383,080.87
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 33,670,293.46 14,203,042.37 374,468,799.85 157,754,031.51
加：营业外收入 46,691.93 35,451.93 127,220.59 1,043.59
减：营业外支出 1,228,780.87 1,220,802.55 758,760.39 303,006.20
其中：非流动资产处置损失 16,654.44 15,250.00 29,528.91
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 32,488,204.52 13,017,691.75 373,837,260.05 157,452,068.90
减：所得税费用 25,561,461.01 7,333,246.67 117,597,057.11 43,216,825.11
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 6,926,743.51 5,684,445.08 256,240,202.94 114,235,243.79
归属于母公司所有者的净利润 2,012,995.40 5,684,445.08 222,308,202.64 114,235,243.79
少数股东损益 4,913,748.11 33,932,000.30
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0008 0.0836
（二）稀释每股收益 0.0008 0.0836
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,359,382,997.04 680,882,296.08 2,098,423,691.59 767,455,564.36
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 13,472,326.00 7,145,127.89 45,430,402.60 14,306,543.16
经营活动现金流入小计 2,372,855,323.04 688,027,423.97 2,143,854,094.19 781,762,107.52
购买商品、接受劳务支付的现金 1,962,897,903.07 550,353,348.35 1,492,338,675.50 505,404,183.79
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 147,153,053.09 52,866,782.77 136,544,551.08 54,116,883.00
支付的各项税费 315,957,258.18 79,993,143.01 319,545,833.44 103,570,845.87
支付其他与经营活动有关的现金 91,430,510.89 24,531,058.15 188,967,505.42 24,472,907.90
经营活动现金流出小计 2,517,438,725.23 707,744,332.28 2,137,396,565.44 687,564,820.56
经营活动产生的现金流量净额 -144,583,402.19 -19,716,908.31 6,457,528.75 94,197,286.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 430,124.50 430,124.50
取得投资收益收到的现金 3,103,879.87 3,103,879.87 1,685,902.84 1,685,902.84
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 41,500.00 41,500.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 110,251.04 10,251.04 1,905,343.83
投资活动现金流入小计 3,685,755.41 3,585,755.41 3,591,246.67 1,685,902.84
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 211,956,893.97 49,503,184.32 773,536,823.36 20,763,647.99
投资支付的现金 5,945,000.00 5,695,000.00 5,022,600.00 29,020,100.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 18,108,755.30 3,525,559.26 5,069,234.75 865,917.00
投资活动现金流出小计 236,010,649.27 58,723,743.58 783,628,658.11 50,649,664.99
投资活动产生的现金流量净额 -232,324,893.86 -55,137,988.17 -780,037,411.44 -48,963,762.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,987,900,000.00 1,987,900,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 960,000,000.00 500,000,000.00 2,110,535,545.73 450,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 846,018.42 256,013.09
筹资活动现金流入小计 2,948,746,018.42 2,487,900,000.00 2,110,791,558.82 450,000,000.00
偿还债务支付的现金 2,493,230,195.02 2,296,431,748.68 1,179,574,973.47 200,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 135,554,838.17 48,312,873.36 43,098,207.02 13,418,876.52
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 3,450,000.00 3,450,000.00 8,053.11
筹资活动现金流出小计 2,632,235,033.19 2,348,194,622.04 1,222,681,233.60 213,418,876.52
筹资活动产生的现金流量净额 316,510,985.23 139,705,377.96 888,110,325.22 236,581,123.48
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,053,093.06
五、现金及现金等价物净增加额 -61,450,403.88 64,850,481.48 114,530,442.53 281,814,648.29
加：期初现金及现金等价物余额 2,177,247,839.07 344,795,676.18 2,099,720,510.67 279,595,573.68
、期末现金及现金等价物余额 2,115,797,435.19 409,646,157.66 2,214,250,953.20 561,410,221.97
