广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
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证券代码：000539 证券简称：粤电力Ａ 公告编号：2009-10
广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 除下列董事外，其他董事出席了审议本次年报的董事会会议。
未出席董事姓名 未出席会议原因 被委托人姓名
邓安 因事 洪荣坤
李灼贤 因事 钟伟民
杨选兴 因事 刘罗寿
1.4 普华永道会计师事务所为本公司2008 年度财务报告出具了标准无保留的审计报告。
1.5 公司董事长潘力、总经理刘罗寿、主管财务的副总经理李晓晴及财务负责人刘学毛声明：保证年
度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 粤电力Ａ、粤电力Ｂ
股票代码 000539、200539
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 广东省广州市天河东路2 号粤电广场南塔23-26 楼
注册地址的邮政编码 510630
办公地址 广东省广州市天河东路2 号粤电广场南塔23-26 楼
办公地址的邮政编码 510630
公司国际互联网网址 www.ged.com.cn
电子信箱 ged@ged.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘维 梁江湧
联系地址 广州市天河东路2 号粤电广场南塔2604 楼 广州市天河东路2 号粤电广场南塔2604 楼
电话 （020）87570276 （020）87570251
传真 （020）85138084 （020）85138084广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
2
电子信箱 liuw@ged.com.cn ljy@ged.com.cn
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
营业收入 11,617,673,253.00 10,393,088,405.00 11.78% 8,732,363,227.00
利润总额 -279,292,212.00 1,226,378,337.00 -122.77% 1,367,726,768.00
归属于上市公司股东
的净利润
28,981,240.00 658,877,844.00 -95.60% 745,181,226.00
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
20,003,313.00 666,267,196.00 -97.00% 767,517,585.00
经营活动产生的现金
流量净额
-594,156,132.00 2,597,334,363.00 -122.88% 3,006,139,025.00
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
总资产 24,629,209,772.00 24,052,840,722.00 2.40% 20,448,142,119.00
所有者权益（或股东
权益）
8,438,837,768.00 9,144,451,954.00 -7.72% 8,558,909,880.00
股本 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00 0.00% 2,659,404,000.00
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
基本每股收益（元/股） 0.01 0.25 -96.00% 0.28
稀释每股收益（元/股） 0.01 0.25 -96.00% 0.28
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.008 0.25 -96.80% 0.29
全面摊薄净资产收益率（%） 0.34% 7.21% -6.87% 8.71%
加权平均净资产收益率（%） 0.33% 7.65% -7.32% 8.16%
扣除非经常性损益后全面摊
薄净资产收益率（%）
0.24% 7.29% -7.05% 8.97%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
0.23% 7.73% -7.50% 8.40%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
-0.22 0.98 -122.45% 1.13
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
3.17 3.44 -7.85% 3.22
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
3
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -7,214,250.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,699,379.00
对外委托贷款取得的损益 11,140,114.00
应收款项减值准备转回 3,722,294.00
政府补助递延收益 3,076,923.00
处置可供出售金融资产取得的投资收益 2,913,689.00
所得税影响额 -2,961,464.00
合计 8,977,927.00 -
3.3 境内外会计准则差异
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
净利润 净资产
本期数 上期数 期初数 期末数
按境外会计准则 12,885,000.00 654,508,000.00 9,290,009,000.00 8,568,298,000.00
按中国会计准则 28,981,000.00 658,878,000.00 9,144,452,000.00 8,438,838,000.00
按国际会计准则调整的分项及合计：
递延房改损失摊销 -10,218,000.00 -10,218,000.00 20,437,000.00 10,218,000.00
土地使用权摊销 -7,472,000.00 -1,113,000.00 38,332,000.00 31,567,000.00
同一控制下的企业合并
对商誉确认的差异
0.00 0.00 64,623,000.00 64,623,000.00
企业合并时对土地使用
价值确认差异
-630,000.00 -630,000.00 24,530,000.00 23,900,000.00
对少数股东权益影响 2,224,000.00 3,273,000.00 -2,365,000.00 -848,000.00
其他 0.00 4,318,000.00 0.00 0.00
按国际会计准则 -16,096,000.00 -4,370,000.00 145,557,000.00 129,460,000.00
境内外会计准则差异的
说明
1、递延房改损失摊销
2000 年实行住房改革时，本公司及控股子公司按照国家政策的相关规定，将在住房改革中发生的损
失 全部冲减了当年的未分配利润，而在IFRS 下，该等损失应在职工未来的服务年限(10 年)内进行
摊销。因此，此项差异将继续存在。
2、土地使用权摊销
土地使用权摊销年限不同产生的差异。
3、同一控制下的企业合并对商誉确认的差异及企业合并对土地价值确认差异
新的中国会计准则下要求，同一控制下的企业合并形成的商誉不予以确认，应当调整 资本公积；而
在IFRS 下，同一控制下的企业合并形成的商誉将被予以确认，商誉等于合并成本大于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。同时，合并中取得的被购买方的各项资产应当按照
公允价值计量。因此，此项差异将继续存在。
4、少数股东影响
所述的房改损失发生在本公司及部分控股子公司中，因此产生了对少数股东权益的影响。广东电力发展股份有限公司2008 年年度报
告摘要
4
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股
公积金转
股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 1,241,591,
851 46.69% -2,116,706 -2,116,706 1,239,475,
145 46.61%
1、国家持股
2、国有法人持股 1,232,077,
947 46.33% 178,211 178,211 1,232,256,
158 46.34%
3、其他内资持股 9,486,072 0.36% -2,283,532 -2,283,532 7,202,540 0.27%
其中：境内非国有
法人持股
9,324,026 0.35% -2,186,370 -2,186,370 7,137,656 0.27%
境内自然人持
股
162,046 0.01% -97,162 -97,162 64,884 0.00%
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份 27,832 0.00% -11,385 -11,385 16,447 0.00%
二、无限售条件股份 1,417,812,
149 53.31% 2,116,706 2,116,706 1,419,928,
855 53.39%
1、人民币普通股 752,489,39
9 28.30% 2,112,956 2,112,956 754,602,35
5 28.37%
2、境内上市的外资
股
665,322,75
0 25.02% 3,750 3,750 665,326,50
0 25.02%
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 2,659,404,
000100.00% 2,659,404,
000 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售股
数
本年增加限售股
数 年末限售股数限售原因 解除限售日期
广东省粤电集团
有限公司
1,232,077,947 0 178,211 1,232,256,158 股改承诺 2009年3 月30 日
广东国际信托投
资公司
1,790,100 0 0 1,790,100 未偿还被垫付对
价 未知
广东省农村电话
司
877,500 0 0 877,500 未偿还被垫付对
价 未知
广东省教育促进
会
702,000 648,840 -53,160 0 未偿还被垫付对
价
2008 年12 月18
日
深圳钜建股份有
限公司
614,250 567,735 -46,515 0 未偿还被垫付对
价
2008 年12 月18
日广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
5
华师大微电子研
究计算机房工程
部
526,500 0 0 526,500 未偿还被垫付对
价 未知
高明县供电局工
会委员会
487,890 0 0 487,890 未偿还被垫付对
价 未知
华能国际电力股
份有限公司广东
分公司
394,868 0 0 394,868 未偿还被垫付对
价 未知
广东省监狱管理
局工会委员会
351,000 0 0 351,000 未偿还被垫付对
价 未知
上海海贝商务信
息咨询有限公司
300,000 277,282 -22,718 0 未偿还被垫付对
价
2008 年12 月18
日
其他 3,469,796 622,849 -55,818 2,791,129 未偿还被垫付对
价/高管持股
部分2008 年12
月18 日/剩余未
知/高管持股逐年
解限
合计 1,241,591,851 2,116,706 0 1,239,475,145 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 133,785
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
广东省粤电集团有限公司 国有法人 46.34% 1,232,256,158 1,232,256,158 0
深圳广发电力投资有限公司 国有法人 3.83% 101,777,185 0 0
广东省电力开发公司 国有法人 2.96% 78,639,451 0 0
中国信达资产管理公司 国有法人 1.56% 41,528,500 0 0
博时价值增长证券投资基金
境内非国有法
人
0.98% 26,000,000 0 0
广东广控集团有限公司
境内非国有法
人
0.92% 24,350,428 0 0
中国农业银行－长盛同德主
题增长股票型证券投资基金
境内非国有法
人
0.86% 22,847,242 0 0
全国社保基金一零八组合
境内非国有法
人
0.58% 15,500,000 0 0
全国社保基金一零六组合
境内非国有法
人
0.56% 14,909,523 0 0
中国建设银行－上投摩根中
国优势证券投资基金
境内非国有法
人
0.56% 14,796,702 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
深圳广发电力投资有限公司 101,777,185 人民币普通股
广东省电力开发公司 78,639,451 人民币普通股
中国信达资产管理公司 41,528,500 人民币普通股
博时价值增长证券投资基金 26,000,000 人民币普通股广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
6
广东广控集团有限公司 24,350,428 人民币普通股
中国农业银行－长盛同德主题增长股票型证
券投资基金
22,847,242 人民币普通股
全国社保基金一零八组合 15,500,000 人民币普通股
全国社保基金一零六组合 14,909,523 人民币普通股
中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资
基金
14,796,702 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 14,303,179 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
前10 名股东中第三大股东广东省电力开发公司为第一大股东广东省粤电集团有限公司的全资子
公司，两者存在关联关系；其他股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况未知。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
广东省粤电集团有限公司持有本公司46.34%的股份，为公司的控股股东。广东省人民政府国有资产监督管理委员会持广东省
粤电集团有限公司76%的股份，为公司的实际控制人。根据广东省工商行政管理局核发的企业法人营业执照，广东省粤电集
团有限公司的企业类型为：有限责任公司；注册资本为：人民币200 亿元；注册地址为：广州市天河东路2 号粤电广场33－
36 楼；法定代表人：潘力；经营范围为：发电企业的经营管理，电力的资产和资本经营；电力投资建设，电力生产及销售，
电力设备的销售、安装及检修，电力行业相关技术服务，项目投资，投资策划及其管理咨询，信息咨询服务，销售工业生产
资料（不含金、银、小轿车、危险化学品）。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期年初持股年末持股变动原因 报告期内是否在股广东电力发展股份有限公司2008
年年度报告摘要
7
数 数 从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
潘 力 董事长 男 54 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
刘 谦 付董事长 男 54 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
邓 安 董事 男 59 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
洪荣坤 董事 男 51 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
李灼贤 董事 男 45 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
钟伟民 董事 男 52 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
高仕强 董事 男 51 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
刘罗寿 董事/总经理 男 57 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 54.36 否
杨选兴 董事 男 43 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
姚纪恒 董事 男 44 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 52.01 否
吴 斌 董事 男 44 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
5,300 5,300 无变动 0.00 是
吴 旭 董事 男 46 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
沙奇林 独立董事 男 48 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 6.40 否
张 尧 独立董事 男 60 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 6.40 否
冯晓明 独立董事 女 53 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 6.40 否
杨治山 独立董事 男 43 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 6.40 否
朱卫平 独立董事 男 51 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 6.40 否
郭银华 独立董事 男 52 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 6.40 否
邱健伊 监事会主席 男 44 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
李玉萍 监事 男 45 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 0.00 是
杨松才 独立监事 男 46 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 4.00 否
向 颖 独立监事 女 55 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 4.00 否
林伟丰 职工监事 男 40 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
3,930 3,930 无变动 18.63 否广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
8
陈楚阳 职工监事 男 49 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 19.80 否
许培锦 副总经理 男 53 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 50.99 否
李晓晴 副总经理 女 37 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 47.94 否
刘 维 董事会秘书 男 29 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
0 0无变动 17.26 否
刘学毛 财务负责人 女 53 2008 年05 月
15 日
2011 年05 月
15 日
15,000 15,000 无变动 23.68 否
合计 - - - - - 24,230 24,230 - 331.07 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
潘 力 董事长 10 5 4 1 0 否
刘 谦 董事 10 5 4 1 0 否
邓 安 董事 10 5 4 1 0 否
洪荣坤 董事 10 5 4 1 0 否
李灼贤 董事 10 3 4 3 0 否
钟伟民 董事 10 4 4 2 0 否
高仕强 董事 10 4 4 1 1 否
刘罗寿 总经理董事 10 6 4 0 0 否
杨选兴 董事 10 4 4 2 0 否
姚纪恒 董事 10 6 4 0 0 否
吴 斌 董事 10 2 4 4 0 是
吴 旭 董事 7 1 3 3 0 是
沙奇林 独立董事 10 6 4 0 0 否
张 尧 独立董事 10 6 4 0 0 否
冯晓明 独立董事 7 4 3 0 0 否
杨治山 独立董事 7 2 3 2 0 否
朱卫平 独立董事 7 4 3 0 0 否
郭银华 独立董事 7 4 3 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
吴斌董事因事未亲自出席五届董事会第十九次会议和五届董事会第二十次会议，已分别委托张尧董事和姚纪恒董事出席并行
使表决权；吴旭董事因事未亲自出席六届董事会第一次会议和六届董事会第二次会议，已分别委托刘罗寿董事和沙奇林董事
出席并行使表决权。
年内召开董事会会议次数 10
其中：现场会议次数 6广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
9
通讯方式召开会议次数 4
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况
2008 年，受世界金融危机影响，中国经济增速有所放缓，广东省经济增速也出现了明显下降趋势。电力需求作为经济增
速的先行指标，在2008 年呈现出前紧后缓的态势。年初受冰雪灾害天气影响，省内最大电力缺口达到了702 万千瓦，电力供
应十分紧张；随着迎峰度夏的到来，省内统调最高负荷刷新历史记录，达到了6027.4 万千瓦；进入四季度，受限于需求大幅
回落，省内月度发电量连续出现负增长。2008 年，广东省全社会用电量3504.82 亿千瓦时，同比增长3.26%，全省发电量合
计2678.75 亿千瓦时，同比减少0.62%。
在宏观经济增速下滑的不利环境下，依靠属下电厂良好的生产管理和近年新投产电厂的电量贡献，公司发电量同比依然
实现了正增长。公司2008 年累计完成合并报表口径发电量300.02 亿千瓦时，比2007 年的286.91 亿千瓦时增长4.57%，完成
本年度发电计划342.56 亿千瓦时的87.58%；完成合并报表口径上网电量277.17 亿千瓦时，比2007 年的265.79 亿千瓦时增长
4.28%。若按权益比例折算（包括参股公司电厂），公司完成权益发电量271.4 亿千瓦时，权益上网电量249.94 亿千瓦时，同
比分别增长10.6%和10.03%。
发电量的增长带动了营业收入的增长，报告期内公司实现营业收入1,161,767 万元人民币，同比增长11.78%。但受燃运
价格大幅上涨导致营业成本急剧上升、贷款利率多次上调导致财务费用明显增加及部分联营公司出现亏损等不利因素影响，
发电量增长所带来的营业收入增长无法抵消成本费用的大幅增长，因此，报告期内公司营业利润及归属于母公司股东的净利
润出现大幅下滑，分别为-27,160 万元人民币和2,898 万元人民币，同比下降121.96%和95.60%。
坚持走专业化发展道路，继续做强做大主业，适度拓展相关产业，为主业的长远发展添砖加瓦。公司通过投资（增资）、
委贷、担保等多种形式，为主业及相关产业的发展提供了有力支持。其中，经董事会同意投资（增资）的项目（公司）11 个，
分别为沙角A 电厂三期扩建工程、湛江奥里油电厂改造工程、大埔电厂“上大压小“工程、茂名热电厂7 号机组、临沧大丫
口水电站、威信云投粤电扎西能源有限公司、云南保山槟榔江水电开发有限公司、广东红海湾发电有限公司、广东粤电航运
有限公司、广东粤电西部控股投资有限公司和广东粤电湛江风力发电有限公司；经董事会同意提供委托贷款的公司5 个，分
别为威信云投粤电扎西能源有限公司、广东粤电西部控股投资有限公司、湛江中粤能源有限公司、广东粤电靖海发电有限公
司和山西粤电能源有限公司；经董事会同意提供担保的公司2 个，分别为云南保山槟榔江水电开发有限公司和广东粤电航运
有限公司。另外，经董事会同意，公司全资的广东粤电安信电力检修安装有限公司收购了东莞市安信电力检修安装有限公司
相关经营性资产，有助于推进其业务开展，满足业务经营需要。
坚持股东利益最大化，维护股东权益，在极其艰难的环境中为股东争取利润。2008 年，是发电行业有史以来最困难的一
年，生产成本飞涨严重影响了发电企业的经营利润，亏损电企大面积出现。公司以为股东争取利润为己任，通过落实电价上
调、获取脱硫电价、争取多发电及积极协商获取奥里油项目赔偿和抓紧推进奥里油项目“油改煤”改造工作等措施，并依靠
之前年度已投运的LNG 发电项目、电力相关产业项目及金融类项目对投资收益的贡献，在前三季度出现历史性亏损的情况下，
公司全年依然实现了盈利。
坚持规范化运作，外求发展，内抓管理，公司法人治理继续完善。公司在报告期内进行了换届选举，进一步充实和壮大
了董事会、监事会和经营班子的力量；公司全面执行经健全、完善的《内部控制制度》，进一步提高内部控制水平；公司开展
了对控股股东及其关联方往来上市公司资金的自查活动及对公司治理专项活动进行后续跟踪，并接受了监管部门对公司的现
场检查，规范化运作水平和透明度得到进一步提高。
坚持利用资本市场，充分发挥资本市场在公司经营中的积极作用，为公司经营提供有益服务。公司凭借敏锐的资本市场
嗅觉，把握有利时机，成功发行了20 亿元人民币公司债券，成为在深圳证券交易所上市的众多公司中第一个发行公司债券的
上市公司，有效降低了财务费用，优化了财务结构。
综上所述，在经济增长放缓和行业处于低谷的双重不利环境下，公司积极应对危机，通过自身不懈努力，既保证了公司
主业的持续发展，也实现了公司的最终盈利，为公司继续做强做大创造了有利条件。
二、主要全资附属企业和控股公司经营情况及业绩
公司全资附属的沙角A 电厂，完成发电量78.75 亿千瓦时、上网电量72.65 亿千瓦时，分别比上年同期下降5.78%、6.04%。
公司控股76%的湛江电力有限公司注册资本为287,544 万元人民币，主营业务为电力生产、电站建设，全年实现总资产
409,785 万元人民币、净资产360,974 万元人民币、主营业务收入257,396 万元人民币、主营业务利润-1,750 万元人民币、净
利润-5,933 万元人民币，其附属的湛江电厂完成发电量66.44 亿千瓦时、上网电量61.72 亿千瓦时，分别比上年同期下降12.2%、
13.36%。
公司控股58%的广东粤嘉电力有限公司注册资本为120,000 万元人民币，主营业务为电力生产，全年实现总资产171,059
万元人民币、净资产127,394 万元人民币、主营业务收入97,251 万元人民币、主营业务利润-3,447 万元人民币、净利润-9,486
万元人民币，其附属的梅县发电厂完成发电量26.07 亿千瓦时、上网电量23.56 亿千瓦时，分别比上年同期下降18.2%、18.31%。
广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
10
公司控股65%的广东省韶关粤江发电有限责任公司注册资本为77,000 万元人民币，主营业务为电力生产，全年实现总资
产234,671 万元人民币、净资产65,570 万元人民币、主营业务收入126,973 万元人民币、主营业务利润-8,207 万元人民币、净
利润-17,012 万元人民币，其附属的韶关电厂#10、#11 机组完成发电量31.23 亿千瓦时、上网电量28.36 亿千瓦时，分别比上
年同期下降17.45%、17.73 %。
公司控股51%的茂名瑞能热电有限公司注册资本为21,716 万元人民币，主营业务为电力生产，全年实现总资产71,600 万
元人民币、净资产22,618 万元人民币、主营业务收入54,821 万元人民币、主营业务利润3,629 万元人民币、净利润-669 万元
人民币，其附属的茂名热电厂#5 机组完成发电量14.24 亿千瓦时、上网电量12.87 亿千瓦时，分别比上年同期增长6.35%、
4.89%。
公司控股54.85%的茂名臻能热电有限公司注册资本为32,500 万元人民币，主营业务为电力生产，全年实现总资产121,124
万元人民币、净资产29,266 万元人民币、主营业务收入66,586 万元人民币、主营业务利润4,921 万元人民币、净利润-1,364
万元人民币，其附属的茂名热电厂#6 机组完成发电量17.75 亿千瓦时、上网电量16.46 亿千瓦时，分别比上年同期增长103.79%、
103.97%。
公司控股55%的广东粤电靖海发电有限公司注册资本为155,000 万元人民币，主营业务为电力生产，全年实现总资产
657,474 万元人民币、净资产147,632 万元人民币、主营业务收入250,271 万元人民币、主营业务利润20,608 万元人民币、净
利润-7,923 万元人民币，其附属的惠来电厂完成发电量65.54 亿千瓦时、上网电量61.55 亿千瓦时，分别比上年同期增长
82.82%、
83.29%。
公司全资子公司广东粤电安信电力检修安装有限公司注册资本2,000 万元人民币，主营业务为承装、承修电力设施，全年
实现总资产6,302 万元人民币、净资产2,697 万元人民币、主营业务收入8,737 万元人民币、主营业务利润1,412 万元人民币、
净利润536 万元人民币。
公司控股70%的广东粤电湛江风力发电有限公司投资建设的洋前风力发电项目尚处于风机吊装阶段，预计将在2009 年上
半年建成投产，因此，报告期内未产生经营效益。
公司控股83.66%的广东粤电油页岩发电有限责任公司和控股60%的广东粤电虎门发电有限公司所经营的项目尚处在前期
开发阶段，因此，报告期内均未产生经营效益。
三、在经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内，公司燃运价格大幅上涨，连续创出历史新高，电价虽然在下半年分别进行了两次上调，但尚不能完全弥补煤
价上涨所增加的燃料成本，成本压力十分巨大。同时，受宏观经济景气度下降影响，电力需求明显下滑，月度发电量出现负
增长，发电机组利用小时数下降，需求端压力显现。对此，公司将继续优化电源结构，投资建设大容量、高参数的火力发电
项目及热电联产、综合利用、清洁能源、可再生能源发电项目，同时，继续适度扩张发电上游产业链，增强成本控制和整体
抗风险能力。
受国家2007-2008 年连续上调贷款利率及部分控股子公司根据资金需求增加金融机构贷款影响，公司财务费用明显增加。
对此，公司已成功发行了20 亿元人民币公司债券，对优化财务结构起到积极作用。另外，国家近期连续下调贷款利率将有利
于缓解公司财务成本压力。
公司参股39%投资的湛江中粤能源有限公司经营的奥里油电厂项目因燃料供应国委内瑞拉停止供应燃料而停产，上半年
净利润为-24,600 万元人民币，本公司计提亏损9,594 万元人民币。由于该项目已进入“油改煤”改造工程，故本公司从三季
度开始不再计提亏损。由于湛江中粤能源有限公司在四季度收到中油燃料油股份有限公司支付的109,000 万元人民币赔偿款，
扣除报废资产损失后，经审计2008 年净利润为7,480 万元人民币，本公司计提收益2,917 万元人民币。同时，中油燃料油股
份有限公司所持湛江中粤能源有限公司51%股权已通过协议转让方式转让予本公司控股股东广东省粤电集团有限公司。改造
工程的推进、赔偿问题的落实和本公司控股股东的介入，将有利于本公司化解投资风险，早日获得合理回报。
公司2008 年仅有参股25%的广东红海湾发电有限公司建设经营的汕尾电厂#1、#2 机组投产，其他在建的项目主要是风
电和水电项目，规模有限，正在开展前期工作的项目仍需等待国家核准。因此，公司在未来短期内的装机增速将有所放缓。
对此，公司仍将坚持走规模扩张道路，立足已投产项目、保证在建项目、推动拟建项目，并继续寻找新的利润增长点。
四、2009 年展望
展望2009 年，在经历了燃运价格大幅上涨严重影响公司经营业绩的困境后，公司又将面临需求萎缩而带来的经营压力。
面对接踵而来的困难，公司将全力以赴，积极应对，坚持以实现股东利益最大化为己任，兢兢业业做好各项工作。
1、电力生产计划：公司2009 年合并报表口径计划上网电量为266.69 亿千瓦时，比2008 年合并报表口径实际完成上网电
量减少10.48 亿千瓦时。
2、投资计划：2009 年公司计划对外投资264,350 万元人民币。投资计划依据为项目总投资暂估数，且项目是否通过核准
将影响资金投入进度。投资计划中所需的资金将主要来源于公司自有资金及公司向金融机构申请借款。
3、坚持安全生产，保证机组稳发、多发；落实在建项目，确保项目按时投产；推进拟建项目，为持续扩张打好基础；延
伸相关产业链，持续提高抗风险能力。
4、关注宏观经济走势，积极研究发电行业及相关产业发展趋势，在发电行业低谷中把握自身扩张的机会；留意资本市场
动态，紧跟资本市场步伐，探索利用资本市场为公司发展服务的有效途径；重视公司预算管理和财务分析，优化公司财务结
构，防范财务风险。
5、巩固公司内部控制制度建设和公司治理专项活动成果，在实践中不断完善、提高，在自我检查中不断调整、进步，切
实维护好广大投资者的合法权益，充分体现公司的市场价值。广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
11
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上
年增减（%）
电力销售、供热、提供劳
务和其他
1,161,767.00 1,099,501.00 5.36% 11.78% 33.87% -15.61%
主营业务分产品情况
电力销售 1,137,131.00 1,084,704.00 4.61% 11.16% 34.45% -16.52%
供热 10,758.00 9,520.00 11.51% 73.28% 77.72% -2.21%
提供劳务 11,346.00 5,206.00 54.12% 22.50% -42.63% 1.50%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
广东省 1,161,767.00 11.78%
6.4 采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目 期初金额
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计
公允价值变动 本期计提的减值 期末金额
金融资产：
其中：1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资
产
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产 83,368.00 -106.00 -55,395.00 27,867.00
金融资产小计 83,368.00 -106.00 -55,395.00 27,867.00
金融负债
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计 83,368.00 -106.00 -55,395.00 27,867.00
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
12
募集资金总额 200,000.00 本年度投入募集资金总额 200,000.00
变更用途的募集资金总额 0.00
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
已累计投入募集资金总额 200,000.00
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
变更）
募集资
金承诺
投资总
额
调整后
投资总
额
截至期
末承诺
投入金
额(1)
本年度
投入金
额
截至期
末累计
投入金
额(2)
截至期
末累计
投入金
额与承
诺投入
金额的
差额(3)
＝(2)-(1)
截至期
末投入
进度
（%）
(4)＝
(2)/(1)
项目达到预
定可使用状
态日期
本年度实
现的效益
是否
达到
预计
效益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
偿还公司所借短期贷
款，剩余部分用于补充
公司流动资金
否 200,00
0.00
200,000
.00
200,00
0.00
200,00
0.00
200,00
0.00 0.00 100.00
%
2008 年04 月
01 日
0.00 是 否
合计 - 200,00
0.00
200,000
.00
200,00
0.00
200,00
0.00
200,00
0.00 0.00 - - 0.00 - -
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因
（分具体项目）
无
项目可行性发生重大
变化的情况说明 无
募集资金投资项目实
施地点变更情况 无
募集资金投资项目实
施方式调整情况 无
募集资金投资项目先
期投入及置换情况 无
用闲置募集资金暂时
补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资
金结余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金
用途及去向 无
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他
情况
无
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
广东粤电湛江风力发电有限公司 904.40
湛江洋前风力发电项目
（49.5MW）已完成20 台风机的
安装工作，预计将在2009 年上半
年建成投产。
报告期内未产生经营效益。
临沧云投粤电水电开发有限公司 2,450.00
该公司现正在云南临沧境内进行
新塘房水电站（18MW）建设和
开展大丫口水电站建设前期工
报告期内未产生经营效益。广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
13
作，新塘房水电站预计将在2009
年上半年投产发电。
云南保山槟榔江水电开发有限公司 5,800.00
该公司在云南保山槟榔江建设和
经营的猴桥电站（48MW）已投
产，现正在进行苏家河口电站
（315MW）和松山河口电站
（168MW）的建设及开展三岔河
口电站建设的前期工作，苏家河
口电站和松山河口电站预计将在
2010 年投产发电。
27
广东广机国际招标股份有限公司 360.00
该公司主要从事招标代理、机电
设备进出口、国际工程承包业务，
具有较好的发展前景。
对该公司按成本法核算，报告期内
未取得该公司收益。
合计 9,514.40 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司按照普华永道中天会计师事务所有限公司依据中国会计准则和国际会计准则的审计结果，并依据股利分配孰低原则
和公司控股股东的股改承诺，建议的利润分配方案为：本年度实现的可分配利润为1,288.5 万元人民币，加上上年结转27,831.38
万元人民币的未分配利润，本年度可供股东分配利润总额为29,119.88 万元人民币。董事会建议的分红派息预案为：A 股每10
股派人民币0.6 元（含税）；B 股每10 股派人民币0.6 元。
公司前三年现金分红情况
单位：（人民币）元
现金分红金额（含税）
合并报表中归属于母公司所有
者的净利润
占合并报表中归属于母公司所有者
的净利润的比率
2007 年 319,128,480.00 658,877,844.00 48.44%
2006 年 478,692,720.00 745,181,226.00 64.24%
2005 年 478,692,720.00 790,387,175.00 60.56%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
收购行为不影响公司业务连续性、管理层稳定性，有助于推进广东粤电安信电力检修安装有限公司业务开展，满足其业务经广东电力
发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
14
营需要。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期（协议签署
日） 担保金额担保类型 担保期
是否履行完
毕
是否为关联方担保（是或
否）
临沧云投粤电水电
开发有限公司 2006 年12 月25 日 3,430.00 连带责任保证15 年 否 否
云南保山槟榔江水
电开发有限公司 2007 年11 月30 日 2,900.00 连带责任保证14 年 否 否
云南保山槟榔江水
电开发有限公司 2007 年11 月30 日 1,305.00 连带责任保证11 年 否 否
云南保山槟榔江水
电开发有限公司 2007 年11 月30 日 1,450.00 连带责任保证8 年 否 否
云南保山槟榔江水
电开发有限公司 2007 年12 月19 日 4,350.00 连带责任保证17 年 否 否
云南保山槟榔江水
电开发有限公司 2007 年12 月25 日 4,350.00 连带责任保证15 年 否 否
广东粤电航运有限
公司 2007 年09 月26 日 21,000.00 连带责任保证6 年 否 是
云南保山槟榔江水
电开发有限公司 2008 年03 月18 日 12,000.00 连带责任保证20 年 否 否
威信云投粤电扎西
能源有限公司 2008 年03 月20 日 12,000.00 连带责任保证5 年 否 否
临沧云投粤电水电
开发有限公司 2008 年07 月29 日 1,372.00 连带责任保证12 年 否 否
广东粤电航运有限
公司 2008 年09 月27 日 10,392.90 连带责任保证5 年 否 是
云南保山槟榔江水
电开发有限公司 2008 年10 月31 日 5,800.00 连带责任保证17 年 否 否
云南保山槟榔江水
电开发有限公司 2008 年11 月14 日 7,250.00 连带责任保证12 年 否 否
广东粤电航运有限
公司 2008 年11 月11 日 9,922.50 连带责任保证3 年 否 是
报告期内担保发生额合计 58,737.40
报告期末担保余额合计 97,522.40
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0.00
报告期末对子公司担保余额合计 0.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 97,522.40
担保总额占公司净资产的比例 11.56%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保41,315.40广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
15
的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担
保对象提供的债务担保金额
92,720.40
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 92,720.40
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例 交易金额
占同类交易金额的比
例
茂名热电厂 844.00 7.80% 0.00 0.00%
广东省电力工业燃料有限公司 0.00 0.00% 725,714.00 66.00%
韶关发电厂 0.00 0.00% 124,347.00 11.10%
广东天能投资有限公司 0.00 0.00% 2,070.00 0.20%
湛江中粤能源有限公司 8,533.00 65.80% 0.00 0.00%
茂名热电厂 0.00 0.00% 5,710.00 72.30%
韶关发电D 厂有限公司 0.00 0.00% 290.00 40.60%
广东省粤电置业投资有限公司 0.00 0.00% 340.00 47.60%
沙角C 电厂 3,453.00 29.20% 0.00 0.00%
深圳市广前电力有限公司 747.00 6.60% 0.00 0.00%
惠州天然气发电有限责任公司 120.00 1.10% 0.00 0.00%
广东粤电水电检修安装有限责任公
司
0.00 0.00% 183.00 2.50%
广东粤电财务有限公司 1,067.00 38.80% 0.00 0.00%
合计 14,764.00 54.80% 858,654.00 75.60%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额14,764.00 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
广东省粤电集团有限公司 0.00 0.00 0.00 0.00
广东粤电财务有限公司 0.00 0.00 637,700.00 331,900.00
合计 0.00 0.00 637,700.00 331,900.00
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00 万元，余额0.00 万元。广东电力发展股份有限公司2008 年年度
报告摘要
16
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
本公司控股子公司茂名瑞能热电有限公司于2002 年3 月1 日与上海浦东发展银行广州分行签定了总额为人民币65,000 万元人
民币的中长期贷款协议，本公司就该贷款协议向上海浦东发展银行广州分行出具了支持函，承诺：1）除贷款人另行书面同意
外，本公司应保持对茂名瑞能热电有限公司51%的股权，在解除日之前，有关的转让应当首先获得贷款人的书面许可；2）本
公司不得就直接或间接持有的茂名瑞能热电有限公司的股东权益设置、允许设置或造成任何抵押、质押、留置或其他担保权
益；3）除法律强制要求外，未经贷款人书面同意，作为项目投资人之一的本公司，不得与其他项目投资人一起改变借款人的
公司章程。
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
（1）粤电集团承诺，自获得上市
流通权之日起，粤电集团持有的
粤电力股份3 年内不上市交易或
转让，粤电集团实施增持股份计
划时所增持的股份不受该承诺的
约束。（2）粤电集团承诺，向公
司股东大会提出分红议案，2005
－2007 年度公司每年的现金分红
比例，不低于当年实现的可分配
利润的50％，并保证在股东大会
表决时对该议案投赞成票。（3）
粤电集团承诺，在获得中国证监
会豁免要约收购义务的前提下，
粤电力市盈率（等于市价除以上
年度经审计的每股收益）不高于
13 倍的情况下，用粤电力分配给
粤电集团的2005－2007 年度现
金红利，在每年现金红利到账日
后的3 个月内择机增持A 股（增
持后资金余额滚存使用），总增持
A 股规模不超过粤电力股份总额
的10％，在每次增持股份计划完
成后的6 个月之内，粤电集团将
不出售所增持的股份并履行相关
信息披露义务。（4）粤电集团承
诺，将承担与本次股权分置改革
相关的所有费用。（5）粤电集团
承诺，为截止本次股权分置改革
相关股东会议召开之前一日未明
确表示同意参与本次股权分置改
革的非流通股股东及由于存在股
权权属争议、质押、冻结等情形
无法执行对价安排的非流通股股
东，先行代为垫付该部分股东持
有的非流通股份获得上市流通权
（1）粤电集团所持本公司股份从2006 年1 月19 日
起已被冻结，将于2009 年3 月[]日解冻并可上市交
易或转让。（2）本公司已召开2005 年度、2006 年度
和2007 年度股东大会，分别审议通过了2005 年度、
2006 年度和2007 年度《利润分配和分红派息方案》，
方案分别为每10 股派1.8 元人民币、每10 股派1.8
元人民币和每10 股派1.2 元人民币，现金分红比例
分别为78%、71%和53%，均高于当年实现可分配利
润的50％，并且粤电集团在股东大会表决时对该议
案投了赞成票。（3）本公司分配给粤电集团的2005
年度、2006 年度和2007 年度现金红利到账日后3 个
月内，粤电力市盈率（等于市价除以上年度经审计的
每股收益）均高于13 倍。（4）粤电集团已按承诺承
担本公司股改的全部费用。（5）粤电集团已按承诺为
截止股权分置改革相关股东会议召开之前一日未明
确表示同意参与股权分置改革的非流通股股东及由
于存在股权权属争议、质押、冻结等情形无法执行对
价安排的非流通股股东，先行代为垫付该部分股东持
有的非流通股份获得上市流通权所需执行的对价。
（6）粤电集团已在积极推进本公司管理层股权激励
的研究工作。广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
17
所需执行的对价。（6）粤电集团
承诺，按有关政策规定，并经有
关部门批准，在本次粤电力股权
分置改革完成后，将积极推进管
理层股权激励。
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺 无 无
重大资产重组时所作承诺 无 无
发行时所作承诺 无 无
其他对公司中小股东所作承诺 无 无
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额
占该公司股
权比例 期末账面值
报告期损
益
报告期所有
者权益变动
会计核算科
目 股份来源
000027 深圳能源 16,949,674.00 0.32% 56,910,000.0
0
8,214,920.0
3
-92,824,574.
08
可供出售金
融资产 发起设立
600642 申能股份 235,837,987.50 1.28% 221,758,785.
00
12,217,095.
00
-322,642,372
.50
可供出售金
融资产 受让取得
合计 252,787,661.50 - 278,668,785.
00
20,432,015.
03
-415,466,946
.58 - -
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
所持对象名
称 初始投资金额 持有数量
占该公司股
权比例 期末账面值
报告期损
益
报告期所有
者权益变动
会计核算科
目 股份来源
阳光保险集
团股份有限
公司
356,000,000.00 350,000,000 12.73% 356,000,000.
00 0.00 0.00 长期股权投
资 发起设立
合计 356,000,000.00 350,000,000 - 356,000,000.
00 0.00 0.00 - -
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
18
股份名称 期初股份数量
报告期买入股份
数量
报告期卖出股份
数量 期末股份数量使用的资金数量 产生的投资收益
深圳能源 7,466,522 0 466,522 7,000,000 0 2,913,689.00
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、2008 年度监事会工作情况
本年度内，监事会成员列席了6 次董事会现场会议，审阅了4 次董事会通讯会议的相关资料，出席了3 次股东大会，召
开了5 次监事会现场会议和1 次监事会通讯会议。各次监事会会议的主要情况如下：
第一次会议于2008 年4 月18 日在广州市从化召开，会议审议通过了《关于〈2007 年度总经理工作报告〉的议案》、《关
于公司固定资产折旧政策变更的议案》、《关于〈2007 年度财务报告〉的议案》、《关于使用任意盈余公积金调整上年未分配利
润的议案》、《关于〈2007 年度利润分配和分红派息预案〉的议案》、《关于〈2007 年度监事会工作报告〉的议案》、《关于
〈2007
年年度报告〉和〈2007 年年度报告摘要〉的议案》、《关于推荐第六届监事会监事候选人的议案》、《关于推荐第六届监事会独
立监事候选人的议案》和《关于公司部分内控制度的议案》。
第二次会议于2008 年4 月28 日在广州市召开，会议审议通过了《关于〈2008 年第一季度总经理工作报告〉的议案》、《关
于〈2008 年第一季度财务报告〉的议案》和《关于〈2008 年第一季度报告全文〉和〈季度报告正文〉的议案》。
第三次会议于2008 年5 月15 日在广州市召开，会议审议通过了《关于选举公司监事会主席的议案》和《关于委任公司
监事会秘书的议案》。
第四次会议于2008 年8 月12 日在广州市召开，会议审议通过了《关于〈2008 年半年度总经理工作报告〉的议案》、《关
于〈2008 年半年度财务报告〉的议案》和《关于〈2008 年半年度报告〉及〈2008 年半年度报告摘要〉的议案》。
第五次会议于2008 年10 月21 日在广州市召开，会议审议通过了《关于〈2008 年第三季度总经理工作报告〉的议案》、
《关于〈2008 年第三季度财务报告〉的议案》和《关于〈2008 年第三季度报告全文〉和〈季度报告正文〉的议案》。
监事会通讯会议于2008 年1 月17 日以传签方式审议通过了《关于会计差错更正的议案》。
在以上会议中，监事会成员还对公司依法运作情况进行了认真的评议和监督，认为公司各项议事制度有效，公司经营活
动稳健合法。
此外，监事会还加强日常监督管理，督促公司不断健全内控制度，促进财务工作的进一步完善。
二、监事会对下列事项的独立意见
1、监事会根据有关法律法规和公司《章程》等，对董事会、股东大会召开程序、决议事项，董事会对股东大会决议的执
行情况，公司高级管理人员履行职责情况和公司管理制度等进行了有效监督，认为本报告期内，公司遵循了诚信、规范的经
营准则，依法运作，决策程序合法，内部控制制度进一步完善，未发现公司董事和经营班子执行公司职务时有违反法律法规、
公司《章程》或损害公司利益和股东权益的行为。
2、监事会认为：公司财务行为是严格遵照公司财务管理及内控制度进行的。普华永道中天会计师事务所有限公司对公司
出具的标准无保留审计意见是客观公正的，财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。
3、至2008 年末三年内，公司没有发行股票或衍生证券募集资金事项。
4、监事会认为公司在2008 年所进行的收购资产交易价格合理，有利于公司持续发展，未发现存在内幕交易，未损害股
东利益。
5、监事会认为公司2008 年发生的关联交易公平合理，决策与信息披露程序规范，不存在损害上市公司利益的行为。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
广东电力发展股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广东电力发展股份有限公司(以下简称“粤电力公司”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的合并及公司
资产负债表以及2008 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表和财务报表附注。广东电力发
展股份有限公司2008 年年度报告摘要
19
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是粤电力公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)_设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)_选择和运用恰当的会计政策；
(3)_作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述粤电力公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了粤电力公司2008 年12
月31 日的合并及公司财务状况以及2008 年度的合并及公司经营成果和现金流量。
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1,481,104,943.00 271,387,003.00 2,177,247,839.00 344,795,676.00
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 1,625,683,637.00 443,213,194.00 1,171,927,238.00 326,441,435.00
预付款项 550,523,143.00 169,853,974.00 397,599,530.00 184,029,433.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 1,092,000.00
应收股利 9,155,095.00
其他应收款 426,364,995.00 405,426,809.00 91,454,032.00 48,795,886.00
买入返售金融资产广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
20
存货 929,074,892.00 192,106,448.00 598,547,235.00 139,217,003.00
一年内到期的非流动资产 60,304,244.00 60,304,244.00 90,423,843.00 90,423,843.00
其他流动资产
流动资产合计 5,074,147,854.00 1,551,446,767.00 4,527,199,717.00 1,133,703,276.00
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 278,668,785.00 278,668,785.00 833,683,760.00 833,683,760.00
持有至到期投资
长期应收款 64,564,866.00 64,564,866.00
长期股权投资 3,803,201,769.00 8,757,852,222.00 3,341,102,473.00 8,196,708,926.00
投资性房地产 14,009,108.00 14,009,108.00 14,641,738.00 14,641,738.00
固定资产 13,177,481,183.00 1,544,905,591.00 14,208,857,292.00 1,713,289,581.00
在建工程 833,663,354.00 71,695,662.00 244,288,146.00 45,038,307.00
工程物资 819,507,463.00 285,918,175.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 386,543,133.00 118,278,771.00 429,319,255.00 121,757,559.00
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 241,987,123.00 38,140,362.00 103,265,300.00 32,030,303.00
其他非流动资产
非流动资产合计 19,555,061,918.00 10,823,550,501.00 19,525,641,005.00 11,021,715,040.00
资产总计 24,629,209,772.00 12,374,997,268.00 24,052,840,722.00 12,155,418,316.00
流动负债：
短期借款 3,814,000,000.00 1,849,000,000.00 2,880,000,000.00 2,550,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 216,103,285.00 146,431,749.00
应付账款 1,003,099,340.00 182,127,929.00 1,676,759,593.00 545,837,807.00
预收款项 71,414.00 147,328.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 253,829,330.00 89,059,740.00 344,160,565.00 125,928,428.00
应交税费 44,750,977.00 33,683,163.00 368,679,149.00 205,906,662.00
应付利息 101,807,498.00 93,045,000.00 9,649,142.00 10,202,400.00
应付股利 45,682,843.00 7,429,962.00 23,205,295.00 8,205,295.00
其他应付款 818,143,170.00 116,732,935.00 930,506,670.00 148,472,728.00
应付分保账款广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
21
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 220,660,000.00 228,260,000.00
其他流动负债
流动负债合计 6,302,044,572.00 2,371,078,729.00 6,677,471,027.00 3,740,985,069.00
非流动负债：
长期借款 5,178,560,000.00 5,171,620,000.00
应付债券 1,983,335,013.00 1,983,335,013.00
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 10,967,671.00 6,735,043.00 154,757,760.00 145,224,025.00
其他非流动负债 30,769,231.00 30,769,231.00 33,846,154.00 33,846,154.00
非流动负债合计 7,203,631,915.00 2,020,839,287.00 5,360,223,914.00 179,070,179.00
负债合计 13,505,676,487.00 4,391,918,016.00 12,037,694,941.00 3,920,055,248.00
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00
资本公积 1,417,680,448.00 1,403,431,891.00 1,833,147,394.00 1,818,898,837.00
减：库存股
盈余公积 3,159,617,944.00 3,159,617,944.00 3,719,044,866.00 3,719,044,866.00
一般风险准备
未分配利润 1,202,135,376.00 760,625,417.00 932,855,694.00 38,015,365.00
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计8,438,837,768.00 7,983,079,252.00 9,144,451,954.00 8,235,363,068.00
少数股东权益 2,684,695,517.00 2,870,693,827.00
所有者权益合计 11,123,533,285.00 7,983,079,252.00 12,015,145,781.00 8,235,363,068.00
负债和所有者权益总计 24,629,209,772.00 12,374,997,268.00 24,052,840,722.00 12,155,418,316.00
9.2.2 利润表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 11,617,673,253.00 2,943,476,479.00 10,393,088,405.00 2,941,199,203.00
其中：营业收入 11,617,673,253.00 2,943,476,479.00 10,393,088,405.00 2,941,199,203.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 12,186,338,869.00 2,959,870,433.00 9,206,942,905.00 2,561,185,586.00
其中：营业成本 10,995,011,456.00 2,613,591,285.00 8,213,053,755.00 2,235,801,517.00
利息支出
手续费及佣金支出广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
22
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,199,007.00 -43,186,774.00 77,765,928.00 21,524,506.00
销售费用
管理费用 604,994,645.00 200,789,431.00 579,934,670.00 196,767,087.00
财务费用 586,477,608.00 190,631,298.00 337,035,924.00 108,599,726.00
资产减值损失 -4,343,847.00 -1,954,807.00 -847,372.00 -1,507,250.00
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
297,064,034.00 492,065,306.00 50,878,324.00 435,087,337.00
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
256,895,528.00 256,895,528.00 46,534,520.00 46,534,520.00
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
-271,601,582.00 475,671,352.00 1,237,023,824.00 815,100,954.00
加：营业外收入 4,510,837.00 3,641,489.00 5,856,534.00 5,616,883.00
减：营业外支出 12,201,467.00 3,111,289.00 16,502,021.00 5,149,121.00
其中：非流动资产处置损失9,275,333.00 1,702,275.00 11,338,983.00 2,106,521.00
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-279,292,212.00 476,201,552.00 1,226,378,337.00 815,568,716.00
减：所得税费用 -148,430,855.00 -6,110,058.00 398,478,731.00 151,743,953.00
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-130,861,357.00 482,311,610.00 827,899,606.00 663,824,763.00
归属于母公司所有者的净
利润
28,981,240.00 482,311,610.00 658,877,844.00 663,824,763.00
少数股东损益 -159,842,597.00 169,021,762.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.01 0.25
（二）稀释每股收益 0.01 0.25
9.2.3 现金流量表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
12,718,895,375.00 2,943,476,478.00 11,766,154,240.00 3,338,840,924.00
客户存款和同业存放款项
净增加额广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
23
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
的现金
59,940,400.00 15,034,244.00 83,085,023.00 72,449,392.00
经营活动现金流入小计12,778,835,775.00 2,958,510,722.00 11,849,239,263.00 3,411,290,316.00
购买商品、接受劳务支付的
现金
11,031,635,196.00 2,703,496,742.00 6,709,226,143.00 1,746,485,391.00
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
909,710,703.00 307,331,224.00 782,998,799.00 251,647,184.00
支付的各项税费 1,127,505,333.00 345,926,974.00 1,415,217,244.00 447,442,308.00
支付其他与经营活动有关
的现金
304,140,675.00 87,296,660.00 344,462,714.00 114,299,783.00
经营活动现金流出小计13,372,991,907.00 3,444,051,600.00 9,251,904,900.00 2,559,874,666.00
经营活动产生的现金
流量净额
-594,156,132.00 -485,540,878.00 2,597,334,363.00 851,415,650.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 116,702,736.00 116,702,736.00
取得投资收益收到的现金131,150,948.00 316,997,225.00 13,290,870.00 391,606,414.00
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
613,961.00 50,958.00 51,261,767.00 20,311.00
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
2,371,686.00 19,565,406.00
投资活动现金流入小计248,467,645.00 433,750,919.00 66,924,323.00 411,192,131.00
购建固定资产、无形资产和1,720,292,699.00 88,349,448.00 2,369,629,428.00 56,272,503.00广东电力发展股份有限公司
2008 年年度报告摘要
24
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 662,068,435.00 761,112,435.00 1,343,654,388.00 1,480,544,278.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
27,967,906.00 27,567,283.00 17,243,728.00 31,286,293.00
投资活动现金流出小计2,410,329,040.00 877,029,166.00 3,730,527,544.00 1,568,103,074.00
投资活动产生的现金
流量净额
-2,161,861,395.00 -443,278,247.00 -3,663,603,221.00 -1,156,910,943.00
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 63,876,000.00
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
63,876,000.00
取得借款收到的现金 9,402,000,000.00 5,547,000,000.00 13,430,000,000.00 3,450,000,000.00
发行债券收到的现金 1,981,082,988.00 1,981,082,988.00
收到其他与筹资活动有关
的现金
4,863,912.00 5,229,943.00 22,106,236.00
筹资活动现金流入小计11,451,822,900.00 7,533,312,931.00 13,452,106,236.00 3,450,000,000.00
偿还债务支付的现金 8,468,660,000.00 6,248,000,000.00 11,319,060,000.00 2,500,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
923,288,269.00 429,902,479.00 986,695,900.00 574,237,041.00
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
90,031,613.00 164,869,848.00
支付其他与筹资活动有关
的现金
5,067,563.00
筹资活动现金流出小计9,391,948,269.00 6,677,902,479.00 12,305,755,900.00 3,079,304,604.00
筹资活动产生的现金
流量净额
2,059,874,631.00 855,410,452.00 1,146,350,336.00 370,695,396.00
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
-2,354,150.00
五、现金及现金等价物净增加额-696,142,896.00 -73,408,673.00 77,727,328.00 65,200,103.00
加：期初现金及现金等价物
余额
2,177,247,839.00 344,795,676.00 2,099,520,511.00 279,595,573.00
六、期末现金及现金等价物余额1,481,104,943.00 271,387,003.00 2,177,247,839.00 344,795,676.00广东电力发展股份有限
公司2008 年年度报告摘要
25
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 2008 年度 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
2,659,40
4,000.00
1,833,14
7,394.00
3,719,04
4,866.00
932,855,
694.00
2,870,69
3,827.00
12,015,1
45,781.0
0
2,659,40
4,000.00
1,427,79
0,445.00
3,719,04
4,866.00
752,670,
570.00
2,882,84
1,913.00
11,441,7
51,794.0
0
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
2,659,40
4,000.00
1,833,14
7,394.00
3,719,04
4,866.00
932,855,
694.00
2,870,69
3,827.00
12,015,1
45,781.0
0
2,659,40
4,000.00
1,427,79
0,445.00
3,719,04
4,866.00
752,670,
570.00
2,882,84
1,913.00
11,441,7
51,794.0
0
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
-415,46
6,946.00
-559,42
6,922.00
269,279,
682.00
-185,99
8,310.00
-891,61
2,496.00
405,356,
949.00
180,185,
124.00
-12,148,
086.00
573,393,
987.00
（一）净利润
28,981,2
40.00
-159,84
2,597.00
-130,86
1,357.00
658,877,
844.00
169,021,
762.00
827,899,
606.00
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
-415,46
6,946.00
-415,46
6,946.00
405,356,
949.00
405,356,
949.00广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
26
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
-553,95
5,929.00
-553,95
5,929.00
535,649,
643.00
535,649,
643.00
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
138,488,
983.00
138,488,
983.00
-130,29
2,694.00
-130,29
2,694.00
4．其他
上述（一）和（二）小计
-415,46
6,946.00
28,981,2
40.00
-159,84
2,597.00
-546,32
8,303.00
405,356,
949.00
658,877,
844.00
169,021,
762.00
1,233,25
6,555.00
（三）所有者投入和减少
资本
63,876,0
00.00
63,876,0
00.00
-16,300,
000.00
-16,300,
000.00
1．所有者投入资本
63,876,0
00.00
63,876,0
00.00
-16,300,
000.00
-16,300,
000.00
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
66,382,4
76.00
-385,51
0,956.00
-90,031,
713.00
-409,16
0,193.00
-478,69
2,720.00
-164,86
9,848.00
-643,56
2,568.00
1．提取盈余公积
66,382,4
76.00
-66,382,
476.00
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
-319,12
8,480.00
-90,031,
713.00
-409,16
0,193.00
-478,69
2,720.00
-164,86
9,848.00
-643,56
2,568.00
4．其他广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
27
（五）所有者权益内部结
转
-625,80
9,398.00
625,809,
398.00
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
-625,80
9,398.00
625,809,
398.00
4．其他
四、本期期末余额
2,659,40
4,000.00
1,417,68
0,448.00
3,159,61
7,944.00
1,202,13
5,376.00
2,684,69
5,517.00
11,123,5
33,285.0
0
2,659,40
4,000.00
1,833,14
7,394.00
3,719,04
4,866.00
932,855,
694.00
2,870,69
3,827.00
12,015,1
45,781.0
0广东电力发展股份有限公司2008 年年度报告摘要
28
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
2008 年年度合并范围新增广东粤电虎门发电有限公司，为公司控股60%的子公司。
